UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File No. 001-32919 Ascent Solar Technologies, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 20-3672603 (State or other jurisdiction ...

股本情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司普通股授权股数均为200亿股，已发行和流通股数分别为28.5653985亿股和6353.7885万股[9] - 2019年第三季度和2018年同期，公司加权平均普通股流通股数（基本和摊薄）分别为14.5740426亿股和2273.9044万股；2019年前九个月和2018年同期，分别为7.05196069亿股和1682.742万股[10] - 截至2019年9月30日九个月，普通股数量为2,856,539,850股，金额为285,654美元；A类优先股数量为48,100股，金额为5美元；累计亏损为420,464,318美元；股东权益（赤字）为 -22,504,488美元[14] - 截至2018年9月30日九个月，普通股数量为29,538,241股，金额为2,954美元；A类优先股数量为60,756股；累计亏损为410,075,969美元；股东权益（赤字）为 -14,954,090美元[15] - 2013年6月，公司与投资者签订协议出售750,000股A系列优先股，总价6,000,000美元，附带购买最多13,125股普通股的认股权证[164] - A系列优先股持有人有权获得年利率8%的累积股息，可按一定条件转换为普通股，公司有权按每股8美元赎回[165][166] - 2019年前九个月，12,656股A系列优先股及70,527美元应计股息分别转换为1股和9,795,396股普通股，截至2019年9月30日，尚有48,100股A系列优先股流通，应计未付股息306,771美元[168] - 截至2019年9月30日，公司有200亿股普通股授权发行，2,856,539,850股普通股流通，未宣布或支付普通股股息[169] - 截至2019年9月30日，公司有25,000,000股优先股授权发行，其中A系列750,000股，流通48,100股，其他系列无流通股[170] 营收与亏损情况 - 2019年第三季度和2018年同期，公司营收分别为33.8373万美元和3.2001万美元；2019年前九个月和2018年同期，营收分别为62.8124万美元和51.2473万美元[10] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净亏损分别为127.9405万美元和盈利38.3494万美元；2019年前九个月和2018年同期，净亏损分别为193.235万美元和758.0493万美元[10] - 2019年第三季度和2018年同期，公司每股净亏损（基本和摊薄）分别为0.001美元和盈利0.2美元；2019年前九个月和2018年同期，每股净亏损分别为0.003美元和0.45美元[10] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司累计亏损分别为4.20464318亿美元和4.18531968亿美元[9] - 2019年九个月净亏损为1,932,350美元，2018年为7,580,493美元[17] 股东权益情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东总赤字分别为2250.4488万美元和2263.5896万美元[9] 额外实收资本情况 - 截至2019年9月30日和2018年6月30日，公司额外实收资本分别为3.97674171亿美元和3.97258622亿美元[9][12] 利息费用情况 - 2019年第三季度，公司利息费用为190.7895万美元，2018年同期为173.0717万美元；2019年前九个月，利息费用为674.034万美元，2018年同期为527.9259万美元[10] - 2019年九个月支付的利息现金为28,484美元，2018年为308,542美元[17] 衍生品公允价值变动和负债清偿收益（损失）净额情况 - 2019年第三季度，公司衍生品公允价值变动和负债清偿收益（损失）净额为151.0883万美元，2018年同期为328.4736万美元；2019年前九个月，为643.0048万美元，2018年同期为259.987万美元[10] 现金流量情况 - 2019年九个月经营活动使用的净现金为2,565,168美元，2018年为3,043,397美元[17] - 2019年九个月投资活动使用的净现金为 -826,746美元，2018年为 -4,295美元[17] - 2019年九个月融资活动提供的净现金为1,744,768美元，2018年为3,007,314美元[17] - 2019年九个月现金及现金等价物期末余额为18,159美元，2018年为89,618美元[17] - 2019年前九个月公司运营使用现金2565168美元[29] 非现金优先股和可转换票据转换为股权情况 - 2019年非现金优先股和可转换票据转换为股权的金额为1,259,741美元，2018年为5,843,954美元[17] 业务专注领域 - 公司专注于将光伏产品集成到航空航天、卫星等高端市场[19] 应付票据违约情况 - 公司对金融机构的应付票据为5917315美元，该票据已违约[30] 净物业、厂房及设备情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司净物业、厂房及设备分别为4279668美元和4413358美元[35] 处置冗余机器设备收益情况 - 2019年前九个月公司处置冗余机器设备实现收益842500美元[36] 折旧费用情况 - 2019年和2018年第三季度折旧费用分别为45585美元和52319美元，前九个月分别为140083美元和169621美元[37] 存货净额情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司存货净额分别为684390美元和660791美元[38] 与供应商、客户应付票据情况 - 截至2019年9月30日，公司与某供应商的应付票据本金和应计利息分别为1073825美元和147336美元[39] - 截至2019年9月30日，公司与另一供应商的应付票据应计利息为28151美元[40] - 截至2019年9月30日，公司与客户的应付票据剩余本金和利息分别为182705美元和19376美元[41] 应付票据未偿还本金余额及应计利息情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司应付票据未偿还本金余额分别为5885148美元和5378062美元，截至2019年9月30日应计利息为32167美元[46] 担保票据情况 - 2017年12月31日，公司担保票据本金余额为4557227美元，2018年新增3250000美元，转换减少1426000美元，利息转本金增加140518美元，转让减少250000美元，年末本金余额为6271745美元，扣除折扣后为3447380美元；2019年9月30日，本金余额为7172897美元，扣除折扣后为5830982美元[47] 与Global Ichiban Ltd.本票情况 - 2017年11月30日，公司与Global Ichiban Ltd.达成协议，私募最多2000000美元的担保可转换本票，2017年向其发行4057227美元额外本票，剩余时间又发行500000美元[48][49] - 2018年，公司向Global发行1935000美元额外本票，换取1870000美元额外收益，原始发行折扣65000美元将分摊至利息费用[51] - 2018年10月22日，Global出售一张本票，250000美元本金和26466美元应计利息转让给新投资者[54] - 2018年第一季度至2019年第一季度，本票转换本金共1541000美元，发行普通股13081603股；对应期间利息转本金共311670美元[55][56] - 截至2019年9月30日，Global本票的本金和利息余额分别为5012897美元和733852美元[57] 本票衍生负债情况 - 截至2018年12月31日，本票的衍生负债余额为3533861美元，2019年公允价值变动减少422392美元，截至9月30日余额为3111469美元[59] 与St. George Investments LLC本票情况 - 2018年5月8日，公司与St. George Investments LLC达成协议，私募575000美元担保可转换本票，收到500000美元收益，记录原始发行折扣50000美元和债务融资成本25000美元[61] - 截至2019年9月30日，与St. George相关的本票本金为1220000美元，记录原始发行折扣200000美元和债务融资成本20000美元；第三张本票本金365000美元，记录原始发行折扣60000美元和债务融资成本5000美元[62][63] - 截至2019年9月30日，St. George本票的本金和利息余额分别为2040000美元和197551美元[66] 票据衍生负债评估及收益情况 - 2018年12月31日，票据的衍生负债余额为3292692美元，评估假设包括年波动率56% - 71%、现值折现率12%、股息收益率0%[68] - 新增票据的衍生负债为1752197美元，衍生负债公允价值变动为 - 2897211美元，2019年9月30日衍生负债余额为2147678美元[68] - 2019年，公司对票据相关嵌入式衍生工具进行季度公允价值评估，假设年波动率35% - 82%、现值折现率12%、股息收益率0%[69] - 截至2019年9月30日的三个月，公司录得净收益790750美元，九个月录得总净收益2897211美元[69] 非convertible无担保本票情况 - 2017年12月31日，公司非convertible无担保本票本金余额总计694437美元，2018年新增本金850000美元，交换票据 - 200000美元[70] - 2018年12月31日，非convertible无担保本票本金余额总计1344437美元，扣除剩余折扣后净额为1239854美元[70] - 2019年新增本金530000美元，交换票据 - 850000美元，2019年9月30日本金余额总计1024437美元，扣除剩余折扣后净额为954437美元[70] Investor 1和Investor 2本票情况 - 截至2019年9月30日，Investor 1的本票已支付本金205563美元、利息45414美元，未偿还本金494437美元、应计利息130836美元[72] - 截至2019年9月30日，Investor 2的本票未偿还本金总计530000美元、应计利息14314美元[81] - 2019年8月22日至9月27日，公司从Investor 2获得30000美元收益，截至9月30日已计提利息50美元[81] 2016年10月可转换票据情况 - 2016年10月可转换票据本金余额在2017年12月31日和2018年12月31日皆为33万美元，2019年9月30日仍为33万美元，年利率6%，违约时增至24%，截至2019年9月30日，未偿本金和应计利息分别为33万和59950美元[82][83][84][86] 2016年10月可转换票据衍生负债情况 - 截至2018年12月31日，衍生负债公允价值为876481美元，依据年波动率63%、现值贴现率12%和股息收益率0%得出；2019年9月30日降至452737美元，2019年前9个月净损失423744美元[88][89] 圣乔治可转换票据情况 - 2017年9月，公司向圣乔治投资公司发行本金172.5万美元可转换票据，获150万美元收益并支付2万美元融资成本，票据于2019年3月11日到期，无违约不付息[90][91][92] - 圣乔治可转换票据发行后前6个月，公司每月约还9.6万美元；6个月后，圣乔治可要求每月最多赎回15万美元，未用额度可累加，单月不超27.5万美元；发行10个月后，现金赎回有15%溢价[93][94] - 圣乔治可转换票据本金和应计利息可随时按4美元/股转换为普通股，持有人及其关联方转换后受益股份不得超4.99% [97][100] - 截至2019年9月30日，圣乔治可转换票据已现金支付191667美元，861670美元转换为5.31575123亿股普通股，剩余余额671663美元[101] 圣乔治可转换票据衍生负债情况 - 截至2018年12月31日，圣乔治可转换票据衍生负债为106

总负债情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为28360563美元和28928223美元[9] 营收情况 - 2019年和2018年第二季度，公司营收分别为74368美元和102962美元；上半年营收分别为289752美元和480472美元[11] 成本和费用情况 - 2019年和2018年第二季度，公司总成本和费用分别为710693美元和1728687美元；上半年分别为1865919美元和4211051美元[11] 运营亏损情况 - 2019年和2018年第二季度，公司运营亏损分别为636325美元和1625725美元；上半年分别为1576167美元和3730579美元[11] 其他收入/费用情况 - 2019年和2018年第二季度，公司其他收入/费用分别为 - 3257357美元和 - 1829103美元；上半年分别为923222美元和 - 4157295美元[11] 净亏损情况 - 2019年和2018年第二季度，公司净亏损分别为3893682美元和3454828美元；上半年分别为652945美元和7887874美元[11] - 2019年第一季度净收入为3,240,737美元[12] - 2019年第二季度净亏损为3,893,682美元[12] - 2018年第一季度净亏损为4,433,046美元[13] - 2018年第二季度净亏损为3,454,828美元[13] - 2019年上半年净亏损652,945美元，2018年同期净亏损7,887,874美元[15] 每股净亏损情况 - 2019年和2018年第二季度，公司每股净亏损（基本和摊薄）分别为 - 0.008美元和 - 0.23美元；上半年分别为 - 0.002美元和 - 0.60美元[11] 加权平均流通普通股情况 - 2019年和2018年第二季度，公司加权平均流通普通股（基本和摊薄）分别为502683383股和16617799股；上半年分别为322858204股和13822617股[11] 股东总赤字情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东总赤字分别为21856677美元和22635896美元[10] 负债和股东总赤字情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司负债和股东总赤字分别为6503886美元和6292327美元[10] 普通股数量与股东权益赤字情况 - 2018年12月31日普通股数量为63,537,885股，股东权益赤字为22,635,896美元[12] - 2019年3月31日普通股数量为322,543,901股，股东权益赤字为18,362,002美元[12] - 2019年6月30日普通股数量为696,089,337股，股东权益赤字为21,856,677美元[12] - 2017年12月31日普通股数量为9,606,677股，股东权益赤字为15,202,335美元[13] - 2018年3月31日普通股数量为12,738,164股，股东权益赤字为17,736,965美元[13] - 2018年6月30日普通股数量为18,994,561股，股东权益赤字为16,542,926美元[13] 折旧和摊销情况 - 2019年上半年折旧和摊销为127,009美元，2018年同期为198,220美元[15] 经营活动净现金使用量情况 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为1,808,076美元，2018年同期为2,180,730美元[15] 投资活动净现金使用量情况 - 2019年上半年投资活动净现金使用量为833,779美元，2018年同期为9,705美元[15] 融资活动净现金提供量情况 - 2019年上半年融资活动净现金提供量为1,396,768美元，2018年同期为2,126,718美元[15] 现金及现金等价物净增加情况 - 2019年上半年现金及现金等价物净增加422,471美元，2018年同期减少63,717美元[15] 支付利息现金情况 - 2019年上半年支付利息现金为25,891美元，2018年同期为211,166美元[15] 非现金优先股和可转换票据转换为股权情况 - 2019年上半年非现金优先股和可转换票据转换为股权为907,099美元，2018年为5,140,600美元[15] 长期现金义务情况 - 公司主要长期现金义务为应付金融机构票据5,206,387美元，2019年剩余时间需支付约693,611美元[28] 持续经营能力情况 - 因经营亏损和需额外融资，公司持续经营能力存重大不确定性[31] 固定资产净值情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司固定资产净值分别为4318860美元和4413358美元[33] 处置冗余机器设备收益情况 - 2019年第二季度，公司处置冗余机器设备实现收益836500美元[34] 折旧费用情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月折旧费用分别为45998美元和58566美元，六个月折旧费用分别为94498美元和117302美元[35] 存货净额情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货净额分别为674640美元和660791美元[36] 未支付应付票据本金和应计利息情况 - 截至2019年6月30日，公司未支付的应付票据本金和应计利息分别为1073825美元和129274美元[37] 永久贷款未偿本金余额情况 - 截至2019年6月30日，公司永久贷款的未偿本金余额为5206387美元[43] 应付账款余额情况 - 截至2019年6月30日，公司应付账款余额为404606美元，其中贷款本金199742美元，贷款利息204864美元[45] 出售建筑协议情况 - 2019年4月12日，公司签订出售科罗拉多州桑顿市建筑的协议，总价1300万美元，6月12日协议取消[46] 担保票据本金余额及净值情况 - 2019年6月30日，公司担保票据本金余额为7172897美元，扣除折扣后净值为5131309美元[47] 向Global发行票据情况 - 截至2019年6月30日，公司向Global发行的3359539美元本金的票据，已有1541000美元本金转换为13081603股普通股[52] - 2018年10月2日和22日，公司向Global发行本金15万美元的本票，换取12.5万美元收益，原发行折价2.5万美元[54][56] - 2018年10月18日，Global出售一张本票，25万美元本金和26466美元应计利息转让给新投资者[55] 票据本金和利息余额情况 - 截至2019年6月30日，票据的本金和利息余额分别为5012897美元和582229美元[58] 衍生负债余额及公允价值变动情况 - 截至2018年12月31日，衍生负债余额为3533861美元，公允价值变动为 - 869138美元，截至2019年6月30日余额为2664723美元[60] - 2018年12月31日衍生负债余额为3292692美元，新增1752197美元，公允价值变动为-2106461美元，2019年6月30日余额为2938428美元[77] - 截至2018年12月31日，衍生负债公允价值为876,481美元，2019年6月30日降至473,342美元，产生403,139美元收益[100][101] - 截至2019年6月30日，St. George可转换票据衍生负债为1,060,000美元，2019年6月30日降至489,776美元，产生570,224美元收益[114][115] - 2019年6月30日，交换票据3、4、5相关衍生负债余额为76.8868万美元，贝尔里奇可转换票据相关衍生负债余额为18.5459万美元[131,142] - 截至2019年6月30日，衍生负债余额为148,703美元，新增衍生负债219,634美元，公允价值变动收益70,931美元[175][176] - 截至2019年6月30日，GS本票衍生负债余额为143,928美元，新增衍生负债101,063美元，分配衍生负债240,156美元，公允价值变动收益197,291美元[182][184] 与St. George签订协议情况 - 2018年5月8日，公司与St. George签订57.5万美元有担保可转换本票购买协议，收到50万美元收益，记录原发行折价5万美元和债务融资成本2.5万美元[66] - 2018年11月5日，公司与St. George签订122万美元有担保可转换本票购买协议，截至2019年6月30日，已收到60万美元收益，记录122万美元本金，原发行折价20万美元和债务融资成本2万美元[68] - 2019年3月13日，公司与St. George签订36.5万美元有担保可转换本票购买协议，记录原发行折价6万美元和债务融资成本5000美元[72] - 截至2019年6月30日，St. George相关票据的本金和利息余额分别为204万美元和142351美元[75] - 2017年9月8日，公司与St. George签订协议发行1,725,000美元可转换票据，获1,500,000美元收益并支付20,000美元融资成本[103][104] - 截至2019年6月30日，St. George可转换票据已支付现金191,667美元，772,670美元转换为160,989,265股普通股，剩余余额933,163美元[114] 票据年利率情况 - 2017年11月30日协议发行的票据年利率12%，St. George相关票据年利率10%，违约时利率增至22%[57][66][70][73] - 交换票据2、3、4、5年利率均为12%，分别于2019年9月7日、2020年3月11日、2020年3月11日、2020年5月2日到期[118,122,126] - 2018年8月1日至2019年5月3日，公司与Power Up签订六份可转换票据私募协议，年利率8%，违约年利率增至22%[145][147][149][151][153][155] - 2018年8月29日，公司与EMA签订7.5万美元可转换票据私募协议，年利率8%，违约年利率增至22%[165][167] - 2019年1月11日，公司与Widjaja签订33万美元可转换本票私募协议，年利率12%[170][173] - 2019年2月22日，公司向GS Capital Partners发行108,068美元的无担保可转换本票，本票年利率8% [178] - 2019年7月8日，公司向投资者2发行额外本票，年利率12%[203] 嵌入式衍生工具公允价值及收益情况 - 2019年1月22日，2018年11月5日票据嵌入式衍生工具公允价值为0美元，发行时差额69686美元计入利息费用，剩余债务折扣400000美元将在票据期限内分摊[78] - 2019年3月18日，2019年3月13日Q1批次票据嵌入式衍生工具公允价值为997511美元，发行时差额797511美元计入利息费用，剩余债务折扣200000美元将在票据期限内分摊[78] - 2019年4月4日，2019年3月13日Q2批次票据嵌入式衍生工具公允价值为285000美元，发行时差额185000美元计入利息费用，剩余债务折扣100000美元将在票据期限内分摊[78] - 2019年6月30日，2018年5月票据嵌入式衍生工具公允价值为555713美元，记录收益1013017美元[80] - 2019年6月30日，2018年11月5日票据嵌入式衍生工具公允价值为1587715美元，记录收益605933美元[81] - 2019年6月30日，2019年3月13日票据嵌入式衍生工具公允价值为795000美元，记录收益487511美元[82] - 2019年6月30日，公司对嵌入式衍生工具进行公允价值评估，记录48,670美元收益，嵌入式衍生工具公允价值为173,923美元[163] 非convertible无担保本票情况 - 2019年6月30日，非 convertible 无担保本票本金余额为954437美元，扣除折扣后净额为934437美元[84] 投资者未偿还本金和应计利息余额情况 - 2019年6月30日，投资者1未偿还本金和应计利息余额分别为494437美元和11588

总流动负债与总负债变化 - 2019年3月31日总流动负债为1960.7671万美元，2018年12月31日为2387.014万美元[9] - 2019年3月31日总负债为2457.3556万美元，2018年12月31日为2892.8223万美元[9] 营收、成本、费用及利润指标变化 - 2019年第一季度营收为21.5384万美元，2018年同期为37.7511万美元[11] - 2019年第一季度总成本和费用为115.5226万美元，2018年同期为248.2366万美元[11] - 2019年第一季度运营亏损为93.9842万美元，2018年同期为210.4855万美元[11] - 2019年第一季度净收入为324.0737万美元，2018年同期净亏损为443.3046万美元[11] - 2019年第一季度基本每股净收入为0.02美元，2018年同期为 - 0.40美元[11] - 2019年第一季度摊薄后每股净收入为0.001美元，2018年同期为 - 0.40美元[11] - 2019年3月净收入为3240737美元，2018年为亏损4433046美元[15] 股东总赤字变化 - 2019年3月31日股东总赤字为1836.2002万美元，2018年12月31日为2263.5896万美元[10] 普通股加权平均流通股变化 - 2019年3月31日普通股加权平均流通股（基本）为1.39241521亿股，2018年为1099.6379万股[11] 现金流量指标变化 - 2019年3月经营活动净现金使用量为1161889美元，2018年为1494744美元[15] - 2019年3月投资活动净现金使用量为2131美元，2018年为6502美元[15] - 2019年3月融资活动债务所得为1201768美元，2018年为1530000美元[15] - 2019年3月现金及现金等价物期末余额为50907美元，2018年为88111美元[15] - 2019年3月支付利息现金为20741美元，2018年为106617美元[15] 公司经营现金使用及义务情况 - 2019年第一季度公司经营使用现金1161889美元，主要长期现金义务为应付票据5292931美元，2019年剩余时间需支付约693611美元[28] 公司资产出售情况 - 2019年4月12日公司达成协议出售科罗拉多州桑顿市的建筑，总售价1300万美元，预计第三季度完成交易[29] - 2019年4月12日，公司签订协议出售科罗拉多州桑顿市的建筑，总售价1300万美元，预计2019年第三季度完成交易[45] 公司营运资金及持续经营情况 - 截至2019年3月31日公司营运资金为负，未来十二个月需额外融资以保证现金流动性[30] - 因持续经营亏损和需额外融资，公司能否持续经营存在重大不确定性[32] 固定资产净值及折旧费用变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司固定资产净值分别为4364858美元和4413358美元[34] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月折旧费用分别为48500美元和58736美元[35] 存货净额变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司存货净额分别为677920美元和660791美元[36] 应付票据及永久贷款情况 - 截至2019年3月31日，公司应付票据未支付本金和应计利息分别为1073825美元和112988美元[37] - 截至2019年3月31日，公司永久贷款未偿还本金余额为5292931美元，2018年12月31日为5378062美元[43] - 截至2019年3月31日，公司应付账款余额为289004美元，其中贷款本金141112美元，贷款利息147892美元[43] 担保票据本金余额变化 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司担保票据本金余额分别为7052897美元和6271745美元[46] 票据本金到期及转换情况 - 2017年11月30日发行的票据中，3359539美元本金将于2020年12月15日到期，截至2019年3月31日，1541000美元本金已转换为13081603股普通股[51] - 2017年11月30日发行的票据中，697688美元本金已于2018年11月30日到期，本金和利息按需支付[53] 历史发行票据情况 - 2018年7月6日，公司发行本金13.5万美元的票据，换取12万美元收益，2019年7月6日到期[54] - 2018年10月2日，公司发行本金15万美元的票据，换取12.5万美元收益，2019年10月2日到期[55] - 2018年10月18日，Global出售一张票据，25万美元本金和2.6466万美元应计利息转让给新投资者[56] - 2018年10月22日，公司发行本金15万美元的票据，换取12.5万美元收益，2019年10月22日到期[57] - 2018年5月8日，公司与St. George签订协议，发行57.5万美元有担保可转换本票，收到50万美元收益，2019年5月9日到期[67] - 2018年11月5日，公司与St. George签订协议，发行122万美元有担保可转换本票，截至2019年3月31日已收到60万美元收益[69] - 2019年3月13日，公司与St. George签订协议，发行36.5万美元有担保可转换本票，截至2019年3月31日已收到20万美元收益，记录本金24.5万美元[73] 衍生负债余额变化 - 2018年12月31日至2019年3月31日，衍生负债余额从353.3861万美元降至167.49万美元，变动为 - 185.8961万美元[61] - 2019年第一季度累计净收益185.8961万美元，使3月31日衍生负债总额为167.49万美元[66] - 截至2018年12月31日衍生负债余额为329.2692万美元，新增146.7197万美元，公允价值变动为 - 247.1594万美元，截至2019年3月31日余额为228.8295万美元[78] - 2019年第一季度总累计净亏损247.1594万美元，以反映截至3月31日的总衍生负债228.8295万美元[82] - 截至2019年3月31日，衍生负债余额为47,572美元，新增票据产生额外衍生负债101,063美元，分配的衍生负债为240,156美元，衍生负债公允价值变动收益为293,647美元[175][177] 非convertible、无担保本票情况 - 截至2019年3月31日，非 convertible、无担保本票本金余额为117.6937万美元，扣除折扣后为112.1937万美元[83] - 2016年10月公司从投资者1处获42万美元，连同25万美元额外资金于2017年1月17日转为70万美元本票，截至2019年3月31日，已支付本金20.5563万美元和利息4.5414万美元，未偿还本金和应计利息分别为49.4437万美元和10.1089万美元[83][85] 投资者2相关本票情况 - 2018年6月6日公司向投资者2发起31.5万美元本票，截至2019年3月31日，剩余本金和利息分别为31.5万美元和3.642万美元[86] - 2018年12月31日公司向投资者2发起30万美元本票，截至2019年3月31日，剩余本金和利息分别为30万美元和1.3954万美元[89] - 2019年3月11日公司向投资者2发起6万美元本票，截至2019年3月31日，剩余本金和利息分别为6万美元和847美元[90] - 截至2019年3月31日，投资者2的未偿还本金和利息分别为68.25万美元和5.1254万美元，投资者2还提供了7500美元未记录在票据中的收益[92] 可转换票据情况 - 截至2019年3月31日，可转换票据未偿还本金和应计利息分别为330,000美元和49,885美元[97] - 截至2018年12月31日，可转换票据衍生负债公允价值为876,481美元，2019年3月31日降至395,073美元，公司记录481,408美元收益[98][99] - 2017年9月8日，公司与St. George签订协议发行1,725,000美元可转换票据，获1,500,000美元收益并支付20,000美元融资成本[101][102] - 自可转换票据发行十个月后，现金赎回付款需支付15%赎回溢价，公司初始记录172,500美元估计现金溢价[106] - 截至2019年3月31日，St. George可转换票据已支付现金191,667美元，713,350美元转换为74,352,901股普通股，剩余余额992,483美元[113] - 截至2018年12月31日，St. George可转换票据衍生负债为1,060,000美元，2019年3月31日降至150,433美元，公司记录909,567美元收益[113][114] - 2018年9月7日，公司与BayBridge达成协议，BayBridge用本金200,000美元及应计利息16,800美元的本票交换270,000美元可转换票据[117] - 2016年10月5日，公司与私人投资者签订协议，发行330,000美元可转换票据，获330,000美元收益[94] - 2016年10月可转换票据于2017年12月31日到期，年利率6%，违约时增至24%[95] - 所有可转换票据本金和应计利息可随时按投资者选择转换为普通股，转换价格有不同计算方式[96] 交换票据情况 - 截至2019年3月31日，交换票据2已全部转换，交换票据3和4本金和应计利息余额分别为28.2万美元和4494美元[119,126] - 2018年第四季度至2019年第一季度，交换票据本金共29.8万美元、利息7581美元转换为6340.9004万股普通股[127] - 截至2019年3月31日，交换票据相关衍生负债余额为17.6087万美元，较2018年12月31日有变化[128] Bellridge可转换票据情况 - 截至2019年3月31日，Bellridge可转换票据本金31.0615万美元、利息10611美元转换为4996.6214万股普通股，本金和应计利息余额分别为38.9385万美元和49155美元[136] - 截至2019年3月31日，Bellridge可转换票据相关衍生负债余额为6.6639万美元，较2018年12月31日减少[137] Power Up可转换票据情况 - 2018年8月1日，公司向Power Up发行13万美元可转换票据，年利率8%，2019年3月31日已全部转换[140,141] - 2018年9月4日，公司向Power Up发行5.25万美元可转换票据，年利率8%，2019年3月31日已全部转换[142,143] - 2018年10月17日，公司向Power Up发行4.25万美元可转换票据，年利率8%，到期日为2019年10月16日[144] - 2019年2月14日和3月7日，公司分别与Power Up签订协议，发行本金为54,500美元和52,500美元的可转换票据，年利率8%，违约利率22%[146][148] - 截至2019年3月31日，182,500美元本金和7,300美元利息已转换为95,014,902股普通股，本金和应计利息余额分别为149,500美元和3,103美元[151] EMA Financial及GS Capital可转换票据情况 - 2018年8月29日，公司与EMA Financial签订协议，发行75,000美元可转换票据，年利率8%，违约利率22%，2019年2月22日转让给GS Capital [157][159] - 2019年2月22日，公司向GS Capital发行108,068美元可转换票据，年利率8%，截至3月31日，本金和应计利息余额分别为183,068美元和4,394美元[170][173] Jason Widjaja可转换票据情况 - 2019年1月11日，公司与Jason Widjaja签订协议，发行330,000美元可转换票据，年利率12%，截至3月31日，本金和应计利息余额分别为330,000美元和8,571美元[162][165] - 2019年1月11日，Widjaja票据相关衍生负债为219,634美元，3月31日为126,171美元[167] 可转换票据转换价格及受益所有权限制 -

光伏技术效率发展 - 2008年3月首条生产线初始运营产能生产试验，薄膜器件平均效率9.5%，小面积单片集成模块效率超7.0%；2008年优化试验薄膜器件效率在9.5% - 11.5%，模块效率在7.0% - 9.0%[12] - 2009年7月美国能源部国家可再生能源实验室验证模块转换效率达10.4%；10月验证电池效率达14.0%，CIGS模块峰值效率达11.4%；2010年12月模块效率达12.1%[13] 产品研发与推出 - 2012年8月推出三星Galaxy S III版Surfr，提供85%额外电池续航[16] - 2012年12月推出EnerPlex Kickr™和EnerPlex Jumpr™产品系列，Kickr IV提供6.5瓦稳压电源[17] - 2013年EnerPlex品牌新增两个产品系列和超十五款新产品，产品进入Fry's Electronics 34家超级商店[18][19] - 2014年EnerPlex发布Jumpr系列多款产品，Jumpr Slate 10k厚度小于7mm；推出Generatr系列和Commandr 20；Kickr II+和IV+集成500mAh电池[20][21] - 2017年11月推出XD™系列，XD - 12有12瓦光伏功率和2.0安培智能USB输出[26][27] - 2018年2月公司推出XD系列第二款产品XD - 48太阳能充电器，可提供高达48瓦太阳能电力[29] 业务调整与转让 - 2012年公司调整战略，聚焦新兴和高价值特种光伏市场应用，包括离网、航空航天、军事国防和消费类产品[32] - 2017年2月公司停止EnerPlex消费业务，将品牌等转让给SPCL；第三季度被Energizer选中开发供应太阳能板[26][27] - 2017年2月公司宣布停止EnerPlex消费业务，将品牌等出售给电池产品供应商，继续为其供应太阳能光伏产品[44] 未来战略规划 - 公司未来战略营销将聚焦三个高价值光伏领域：公共部门（国防和应急管理）、航空航天（太空和固定翼无人机）、商业离网和便携式电源[45] 项目合作与成果 - 2014年5月公司与合作伙伴宣布由其超轻柔性光伏模块供电的Silent Falcon™无人机系统生产版首飞成功；7月其超轻柔性光伏模块被Vanguard Space Technologies选中用于NASA小企业创新研究计划[46] - 2016年3月公司宣布高压超轻模块取得重大突破，在AM0环境下功率重量比达到1700瓦/千克；12月被日本宇宙航空研究开发机构选中参与为木星任务提供太阳能技术的评估[47] - 2017年1月公司获供应50W高压SuperLight薄膜CIGS光伏毯合同[25] - 2017年1月公司获得供应50W高压SuperLight薄膜CIGS光伏毯的合同，该产品采用新流程制造，适用于近太空高温环境[49] - 2017年11月公司完成日本宇宙航空研究开发机构的第三份定制光伏产品订单，产品采用25微米塑料基板，尺寸为19.5cm x 30cm [50] - 2015年与EVINE Live达成协议销售产品，其节目覆盖超8700万美国家庭；EnerPlex产品进入超450家Verizon Wireless Premium Retail Stores等[22] 行业地位与荣誉 - 2015年公司凭借MilPak平台获得第二届R&D 100奖，该平台是军事级太阳能发电和存储单元[52] - 2017年第三季度，公司参加美国特种作战司令部TE 17 - 3活动，是未生产卫星通信或无人地面传感器产品却入选的2家公司之一，超30家公司入选[56] - 2018年第三季度，公司再次参加美国特种作战司令部TE 18 - 3活动，是连续两年入选的2家公司之一，超50家公司入选[57] 行业市场情况 - 2016年，晶体硅光伏技术占全球市场收入超90%、全球产量的93%，薄膜约占一半是碲化镉生产，另一半是铜铟镓硒和非晶硅[60] 研发成本情况 - 2018年和2017年，公司研发成本分别约为280万美元和480万美元[64] 专利情况 - 公司拥有众多专利和已公布的专利申请，涵盖美国、韩国、中国等多地[66][67][68] - 公司有多项专利申请，涵盖光伏设备、系统和方法等领域，申请时间从2010年到2017年不等[69][70] 公司基本信息 - 公司于2005年10月根据特拉华州法律成立，从ITN分离其先进光伏部门及相关人员和技术而来[75][76] - 截至2018年12月31日，公司有22名全职员工[74] 公司报告提交 - 公司向美国证券交易委员会提交10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告等文件[77] 公司财务状况 - 截至2018年12月31日，公司没有任何表外安排[202] - 截至2018年12月31日，公司不持有以外国货币计价的重大资金，也无相关未来义务，但存在货币翻译风险[202][203] - 截至2018年12月31日，公司现金等价物仅为金融机构的运营账户，投资活动旨在保本、提供流动性和最大化收益[204] 公司风险与应对 - 公司持有金融和衍生工具面临信用风险，将相关资产放置于不同优质金融机构并持续评估其信用状况[205] 公司供应情况 - 公司依赖多家非关联公司供应光伏组件和光伏集成电子产品的原材料，目前高温塑料从一家供应商采购[72] - 公司生产过程中的制造设备和工具从欧洲、美国和亚洲的不同供应商处购买，并探索降低成本的替代来源[73] 产品测试情况 - 2010年10月完成柔性封装解决方案内部资格测试，通过1000小时湿热测试（85%相对湿度、85°C温度）[13] 技术优势对比 - 公司认为CIGS在实验室层面的电池转换效率高于非晶硅和碲化镉，且CIGS相比非晶硅，转换效率不会因紫外线而明显下降；相比碲化镉，CIGS可应用于柔性基板且在生产中能实现更高转换效率[34]