AmeriServ Financial, Inc. (NASDAQ:ASRV) is one of the 10 Best Bank Penny Stocks to Buy Right Now. AmeriServ Financial, Inc. (ASRV) ’s President and CEO, Jeffrey A. Stopko, Purchases Shares of the Company’s Common Stock in Two Transactions Valued at $5,726 On September 12, 2025, AmeriServ Financial, Inc. (NASDAQ:ASRV)’s President and CEO, Jeffrey A. Stopko, purchased shares of the company’s common stock in two transactions valued at $5,726. This transaction represents a total of 2,000 shares acquired on S ...

资本充足率 - 截至2025年6月30日，公司总资本为150,427千美元，占总风险加权资产的12.50%，高于监管要求的8.00%和良好资本化标准的10.00%[129] - 公司普通股一级资本为109,289千美元，占总风险加权资产的9.08%，高于监管要求的4.50%和良好资本化标准的6.50%[129] - 公司一级资本杠杆率为7.55%，高于监管要求的4.00%和良好资本化标准的5.00%[129] 利率风险管理 - 公司利率互换资产和负债的加权平均利率为6.66%，名义金额为64,509千美元，净利率风险敞口为零[135] - 公司风险参与协议的名义金额为4.9百万美元，用于担保商业房地产贷款相关的利率互换合约[137] - 公司利率对冲的名义价值为70百万美元，用于管理浮动利率定期存款账户的利率风险[138] - 2025年6月30日止六个月，公司利率对冲导致利息费用减少44千美元[140] - 公司预计未来12个月内将有120千美元的利率对冲收益重新分类为利息费用减少[140] - 公司董事会批准的利率互换和利率上限/下限的最大名义金额为500百万美元[144] - 2025年6月30日，公司未持有任何利率上限或下限合约[144] 信贷相关数据 - 公司截至2025年6月30日的未偿还信贷承诺约为2.533亿美元，而2024年12月31日为2.332亿美元[152] - 公司截至2025年6月30日的备用信用证为790万美元，而2024年12月31日为870万美元[152] - 公司2025年第二季度和2024年同期的信贷损失准备金回收分别为1.1万美元和3000美元[153] - 公司2025年上半年和2024年同期的信贷损失准备金回收分别为72万美元和1000美元[153] 养老金义务 - 公司截至2025年6月30日的养老金义务余额为3240万美元，而2024年12月31日为3140万美元[159] - 公司2025年第二季度的净定期养老金收益为48.7万美元，而2024年同期为11.8万美元[156] - 公司2025年上半年的净定期养老金收益为97.4万美元，而2024年同期为47.1万美元[156] 证券投资 - 公司截至2025年6月30日的权益证券账面价值为60万美元[165] - 公司截至2025年6月30日的可用出售证券中，美国机构抵押贷款支持证券的公平价值为10.353亿美元[170] - 公司截至2025年6月30日的利率互换资产公平价值为286.7万美元[170] 资产公允价值 - 2025年6月30日其他房地产和收回资产的公允价值为25.8万美元，全部归类为Level 3[176][177] - 2024年12月31日其他房地产和收回资产的公允价值为172.4万美元，全部归类为Level 3[176][177] - 2025年6月30日Level 3资产的评估调整范围为15%至63%（加权平均45%），清算费用范围为0%至30%（加权平均11%）[177] - 2024年12月31日Level 3资产的评估调整范围为18%至63%（加权平均24%），清算费用范围为0%至33%（加权平均4%）[177] - 2025年6月30日持有至到期投资证券的账面价值为6755.5万美元，公允价值为6328万美元，其中6232.5万美元为Level 2，95.5万美元为Level 3[180] - 2025年6月30日贷款净额为10.55亿美元，公允价值为10.42亿美元，全部归类为Level 3[180] - 2024年12月31日贷款净额为10.54亿美元，公允价值为9.907亿美元，全部归类为Level 3[181] - 2025年6月30日有期限存款的账面价值为3.761亿美元，公允价值为3.757亿美元，全部归类为Level 3[180] - 2024年12月31日有期限存款的账面价值为3.363亿美元，公允价值为3.362亿美元，全部归类为Level 3[181] 市场风险管理 - 公司主要通过资产负债管理流程和委员会管理市场风险，主要是利率风险[277]

股价表现 - 公司股价自2025年第二季度财报公布后下跌7.7%，同期标普500指数上涨1.3% [1] - 过去一个月股价下跌5.3%，同期标普500上涨3.2% [1] 财务业绩 - 2025年第二季度每股净亏损2美分，与去年同期持平 [1] - 净亏损收窄至30万美元，上年同期为40万美元 [2] - 净利息收入显著增长150万美元至1040万美元，净息差扩大36个基点至3.10% [3] - 总利息收入增长120万美元（7.1%），主要受贷款余额增长和商业地产贷款重新定价推动 [3] 信贷损失与收入压力 - 信贷损失拨备激增至310万美元，上年同期为40万美元，主要因匹兹堡混合用途商业地产贷款问题导致280万美元核销 [4] - 非利息收入下降30万美元（6.3%），财富管理费减少9.1%，抵押贷款业务收入暴跌45.8% [5] 成本控制 - 非利息支出减少160万美元（11.9%），专业费用下降120万美元 [6] - 薪酬和医疗成本小幅上升，但被奖金削减和裁员部分抵消 [6] 资产负债表与资本状况 - 总贷款11亿美元，存款12亿美元 [9] - 不良资产环比增长9.7%至1640万美元，年内净核销300万美元（2024年上半年为30万美元） [9] - 有形普通股权益比率6.78%，每股账面价值增长6.8%至6.71美元 [9] 股东回报 - 董事会宣布每股3美分季度现金股息，年化收益率3.9%，派息率60% [10] 管理层展望 - 2025年连续两季度实现正经营杠杆，收入增长伴随费用下降 [7] - 预计净利息收入和净息差持续改善，但未提供正式盈利指引 [7]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净亏损28.2万美元，较2024年同期改善9.3万美元；2025年前六个月净收入162.6万美元，每股收益较2024年同期增长11.1%[1] - 2025年第二季度净利息收入较上年同期增加150万美元，增幅17.1%；前六个月增加270万美元，增幅15.3%[2] - 2025年第二季度非利息收入较上年同期减少27.6万美元，降幅6.3%；前六个月减少110万美元，降幅11.8%[11] - 2025年年初至今净收入162.6万美元，2024年为152.9万美元[21][23] - 2025年第一季度净收入190.8万美元，第二季度亏损28.2万美元；2024年第一季度净收入190.4万美元，第二季度亏损37.5万美元[21][23] - 2025年上半年净收入为162.6万美元，其中第一季度为190.8万美元，第二季度为亏损28.2万美元；2024年上半年净收入为152.9万美元，其中第一季度为190.4万美元，第二季度为亏损37.5万美元[29][30] - 2025年第二季度总利息收入为1768.9万美元，上半年为3471.1万美元；2024年第二季度为1651万美元，上半年为3273.4万美元[29][30] - 2025年第二季度净利息收入为1039.4万美元，上半年为2032.5万美元；2024年第二季度为887.5万美元，上半年为1762.2万美元[29][30] - 2025年第二季度非利息收入为409.6万美元，上半年为821.7万美元；2024年第二季度为437.2万美元，上半年为931.9万美元[29][30] - 2024年第一季度净收入为1,904美元，第二季度净亏损为375美元，第三季度净收入为1,183美元，第四季度净收入为889美元[35] - 2025年第一季度净收入为1,908美元，第二季度净亏损为282美元，年初至今净收入为1,626美元[38] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度总利息支出较2024年同期减少34万美元，降幅4.5%；前六个月减少72.6万美元，降幅4.8%[7] - 2025年第二季度借款利息支出较2024年同期减少35.9万美元，降幅28.8%；前六个月减少67万美元，降幅26.5%[8] - 2025年第二季度信贷损失拨备为310万美元，较2024年同期增加270万美元；前六个月为300万美元，较2024年同期净不利变化320万美元[9] - 2025年第二季度非利息支出较2024年同期减少160万美元，降幅11.9%；前六个月减少170万美元，降幅6.7%[14] - 2025年第二季度总利息支出为729.5万美元，上半年为1438.6万美元；2024年第二季度为763.5万美元，上半年为1511.2万美元[29][30] - 2025年第二季度非利息支出为1170.9万美元，上半年为2347.2万美元；2024年第二季度为1329.7万美元，上半年为2516.1万美元[29][30] 业务指标变化 - 2025年前六个月总平均贷款较2024年同期增长3720万美元，增幅3.6%；自2024年12月31日以来，总贷款增加81.1万美元，增幅0.1%[3] - 2025年前六个月总投资证券平均为2.368亿美元，较2024年同期减少150万美元，降幅0.6%；自2024年12月31日以来，证券投资组合增长1790万美元，增幅8.1%[4][5] - 2025年前六个月总平均存款较2024年同期增加6780万美元，增幅5.8%；2025年第二季度贷款存款比率平均为86.2%[6] - 2025年第二季度末总生息资产为13.26706亿美元，上半年平均为13.17354亿美元；2024年第二季度末为12.70822亿美元，上半年平均为12.71838亿美元[32] - 2025年第二季度末总付息负债为11.48626亿美元，上半年平均为11.3913亿美元；2024年第二季度末为10.93047亿美元，上半年平均为10.92956亿美元[32] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总资产14.5亿美元，股东权益1.109亿美元，普通股每股账面价值6.71美元，有形账面价值5.89美元[16] - 自2024年6月30日以来，普通股每股账面价值增加0.43美元，增幅6.8%，有形账面价值增加0.44美元，增幅8.1%[16] - 2025年第一季度末资产14.31524亿美元，第二季度末14.48733亿美元；2024年第四季度末14.22362亿美元[25][26] - 2025年第二季度末存款12.44533亿美元，短期和联邦住房贷款银行借款5161.1万美元，股东权益1.10921亿美元[25] - 2025年第二季度末非performing资产1641.9万美元，有形普通股股权比率6.78%，总资本（与风险加权资产）比率12.50%[25] - 2025年第二季度末财富管理资产公允价值25.83839亿美元，全职等效员工309人，普通股流通股数1651.9267万股[25] - 2025年6月30日股东权益总额为1.10939亿美元，较2024年12月31日的1.07248亿美元有所增加[32][34] - 2025年上半年净收入带来股东权益增加190.8万美元，可供出售证券未实现收益调整增加212.4万美元，利率套期保值市值调整减少25万美元，现金股息减少496万美元[34] - 2023年12月31日公司总权益为102,277美元，2024年12月31日为107,248美元[35] - 2025年第一季度有形普通股权益为97,077美元，第二季度为97,244美元[38] - 2024年第一季度有形普通股权益为90,228美元，第二季度为89,962美元，第三季度为94,489美元，第四季度为93,560美元[39] - 2025年第一季度有形资产为1,417,842美元，第二季度为1,435,056美元[38] - 2024年第一季度有形资产为1,370,811美元，第二季度为1,389,739美元，第三季度为1,391,494美元，第四季度为1,408,674美元[39] - 2025年第一季度有形普通股权益比率为6.85%，第二季度为6.78%[38] 管理层讨论和指引 - 公司董事会宣布每股0.03美元的季度普通股现金股息，8月18日支付给8月4日登记在册的股东，按2025年7月18日收盘价3.08美元计算年化收益率3.9%，基于2025年年初至今收益的派息率为60%[17] 回报率相关 - 2025年年初至今平均资产回报率0.23%，平均股权回报率2.99%，平均有形普通股股权回报率3.41%[21] - 2025年第一季度平均有形普通股权益回报率（年化）为8.14%，第二季度为 - 1.16%，年初至今为3.41%[38] - 2024年第一季度平均有形普通股权益回报率（年化）为8.67%，第二季度为 - 1.70%，年初至今为3.47%[39]

公司概况与投资评级 - Zacks Investment Research首次覆盖AmeriServ Financial并给予"跑赢大盘"评级 核心驱动因素包括战略股东一致性和稳定盈利表现 [1] - 公司当前市值5320万美元 估值水平低于同业 为投资者提供具有吸引力的入场机会 [8] 股东结构与战略合作 - 与主要股东SB Value Partners续签长期协议至2029年 强化信托和财富管理业务增长路径 [2] - 表外资产管理规模达24亿美元 该业务板块预计将成为未来盈利重要贡献来源 [2] 财务健康状况 - 2025年一季度股东权益增至1108亿美元 较2023年底1072亿美元有所提升 [3] - 现金余额增至2360万美元 短期借款下降至1040万美元 显示审慎流动性管理 [3] - 存贷比低于90% 对经纪存款依赖度低 在复杂利率环境中保持财务灵活性 [3] 投资组合管理 - 保守管理的投资组合主要配置AAA级证券 久期缩短至468个月 增强抗波动能力 [4] - 一季度未实现投资损失减少约300万美元 反映市场环境改善和主动资产管理 [4] 成本控制与业务转型 - 非利息支出维持在1180万美元 在通胀压力下实现同比零增长 [5] - 25亿美元可交叉销售的财富资产和金融科技准备度构成额外增长杠杆 [5] 风险因素 - 不良贷款增至1400万美元 占总贷款比例132% 其中包含330万美元转为非应计状态的商业地产贷款 [6] - 贷款损失覆盖率从127%降至101% 风险缓冲空间收窄 [6] - 非利息收入同比下降167%至410万美元 财富管理等多条业务线收入下滑 [7]

银行资本指标变化 - 截至2025年3月31日，公司银行总资本（对风险加权资产）金额为150,962千美元，比率为12.73%；普通股一级资本（对风险加权资产）金额为110,061千美元，比率为9.28%；一级资本（对风险加权资产）金额为110,061千美元，比率为9.28%；一级资本（对平均资产）金额为110,061千美元，比率为7.68%[125] - 截至2024年12月31日，公司总资本（对风险加权资产）金额为150,147千美元，比率为12.70%；普通股一级资本（对风险加权资产）金额为108,643千美元，比率为9.19%；一级资本（对风险加权资产）金额为108,643千美元，比率为9.19%；一级资本（对平均资产）金额为108,643千美元，比率为7.68%[125] 互换业务数据变化 - 截至2025年3月31日，互换资产名义金额为65,800千美元，加权平均利率为6.68%，利息收入增加322千美元；互换负债名义金额为 - 65,800千美元，加权平均利率为 - 6.68%，利息收入减少322千美元[130] - 截至2024年3月31日，互换资产名义金额为68,414千美元，加权平均利率为7.69%，利息收入增加561千美元；互换负债名义金额为 - 68,414千美元，加权平均利率为 - 7.69%，利息收入减少561千美元[130] 风险参与协议与利率互换名义价值 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，风险参与协议未偿还名义金额为490万美元[132] - 截至2025年3月31日和2024年，公司为对冲利率风险签订的利率互换总名义价值为7000万美元[133] 收益与利息支出情况 - 2025年和2024年第一季度，公司分别实现20,000美元和199,000美元的收益，减少了利息支出[135] - 2025年3月31日后的12个月内，公司预计约113,000美元将重新分类为利息支出的减少[137] 对冲交易情况 - 截至2025年3月31日，预测交易的最长剩余对冲时间约为一年零三个季度，所有对冲交易将于2026年12月终止[137] 可报告细分市场 - 公司有一个可报告的细分市场，即社区银行[142] 未偿还信贷承诺与备用信用证 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未偿还信贷承诺分别约为2.431亿美元和2.332亿美元，备用信用证分别为840万美元和870万美元[145] 信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度，公司未使用承诺的信贷损失拨备回收为70.8万美元，而2024年同期信贷损失拨备费用为2000美元；2025年3月31日，未使用承诺和备用信用证的信贷损失准备金为25.6万美元，低于2024年12月31日的96.6万美元[146] 净定期养老金成本相关 - 2025年和2024年第一季度，净定期养老金成本分别为48.7万美元和35.3万美元；服务成本分别为18.7万美元和25万美元；利息成本分别为36.6万美元和42.9万美元；计划资产预期回报分别为104万美元和103.2万美元[149] 应计养老金义务 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计养老金义务分别为3170万美元和3140万美元，已重新分类为其他资产[151] 无公允价值股权证券账面价值 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，无公允价值的股权证券账面价值均为60万美元[157] 权益证券及相关证券公允价值 - 截至2025年3月31日，一级公允价值计量的权益证券为17.7万美元；二级的美国机构证券、美国机构抵押贷款支持证券、市政债券、公司债券、利率互换资产等合计16.7765亿美元；2024年12月31日，一级权益证券为35万美元，二级相关证券等合计15.6482亿美元，三级公司债券为67.3万美元[163] 单独评估贷款情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无采用抵押品法按公允价值计量的单独评估贷款[166] 其他房地产和收回资产公允价值及相关调整 - 2025年3月31日，其他房地产和收回资产的公允价值为29.7万美元；2024年12月31日为172.4万美元；2025年3月31日，抵押品评估调整范围为8% - 63%（加权平均45%），清算费用为0% - 33%（加权平均13%）；2024年12月31日，抵押品评估调整范围为18% - 63%（加权平均24%），清算费用为0% - 33%（加权平均4%）[168] 金融工具特点 - 公司约90%的资产和负债为金融工具，许多金融工具缺乏活跃交易市场，需大量估计和现值计算[170] 金融工具公允价值计量方法 - 公司使用独立第三方估值（二级）和估计方法（三级）确定金融工具公允价值，管理层认为现金及现金等价物等金融工具公允价值接近账面价值，为一级计量[171] 各类资产与负债账面价值及公允价值 - 2025年3月31日，持有至到期投资证券账面价值67,259千美元，公允价值62,656千美元[172] - 2025年3月31日，贷款（扣除信贷损失准备和未实现收入后）账面价值1,048,514千美元，公允价值1,030,919千美元[172] - 2025年3月31日，有固定到期日存款账面价值334,054千美元，公允价值333,933千美元[172] - 2025年3月31日，其他借款账面价值79,484千美元，公允价值83,759千美元[172] - 2024年12月31日，持有至到期投资证券账面价值63,837千美元，公允价值58,471千美元[172] - 2024年12月31日，待售贷款账面价值460千美元，公允价值470千美元[172] - 2024年12月31日，贷款（扣除信贷损失准备和未实现收入后）账面价值1,054,037千美元，公允价值990,745千美元[172] - 2024年12月31日，有固定到期日存款账面价值336,312千美元，公允价值336,167千美元[172] - 2024年12月31日，其他借款账面价值82,784千美元，公允价值81,476千美元[172] 市场风险管理 - 公司通过资产负债管理流程和委员会管理市场风险，主要是利率风险[256]

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入为190.8万美元，摊薄后每股收益0.12美元，较2024年第一季度分别增长4000美元（0.2%）和0.01美元（9.1%）[1] - 2025年第一季度净收入为190.8万美元，2024年全年净收入为360.1万美元[21][23] - 2024年净收入为36.01亿美元，其中第一季度为1.904亿美元，第二季度为 - 0.375亿美元，第三季度为1.183亿美元，第四季度为0.889亿美元[39] 净利息收入与净息差情况 - 2025年第一季度净利息收入增加120万美元（13.5%），净息差为3.01%，较2024年第一季度提高31个基点[2] - 2025年第一季度净利息收益率为3.01%，2024年全年为2.81%[21][23] - 2024年全年净利息收入为3.6048亿美元，扣除信贷损失拨备后为3.5164亿美元[30] 贷款相关数据情况 - 2025年第一季度总平均贷款较2024年第一季度增长3480万美元（3.4%），但自2024年12月31日以来减少610万美元（0.6%）[3] - 2024年全年利息收入为6.6505亿美元，其中贷款利息和费用为5.6759亿美元[30] 投资证券相关数据情况 - 2025年第一季度总投资证券平均为2.314亿美元，较2024年第一季度减少740万美元（3.1%），但自2024年12月31日以来增长1200万美元（5.5%）[4][5] - 2024年全年利息收入中投资利息为0.9746亿美元[30] 存款相关数据情况 - 2025年第一季度总平均存款较2024年第一季度增加5820万美元（5.0%），贷款存款比率平均为87.4%[7] - 2025年第一季度末存款为12.16838亿美元，2024年末为12.00995亿美元[25][26] - 2024年全年利息支出中存款利息支出为2.5448亿美元[30] 利息支出情况 - 2025年第一季度总利息支出减少38.6万美元（5.2%），其中存款利息支出减少7.5万美元（1.2%），借款利息支出减少31.1万美元（24.3%）[8][9] - 2024年全年利息支出为3.0457亿美元，其中所有借款利息支出为0.5009亿美元[30] 非利息收入与支出情况 - 2025年第一季度非利息收入减少82.6万美元（16.7%），非利息支出减少10.1万美元（0.9%）[12][14] - 2024年全年非利息收入为1.7975亿美元，非利息支出为4.874亿美元，税前收入为0.4399亿美元，净利润为0.3601亿美元[30] 信贷损失拨备情况 - 2025年第一季度计提信贷损失拨备回收9.7万美元，较2024年第一季度减少46万美元[10] 资产与股东权益情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产14亿美元，股东权益1.108亿美元，账面价值每股6.70美元，有形账面价值每股5.88美元，较2024年3月31日分别增长10.6%和11.8%[16] - 2025年第一季度末资产为14.31524亿美元，2024年末为14.22362亿美元[25][26] - 2025年第一季度末股东权益为1107.59万美元，2024年末为1072.48万美元[25][26] - 2025年第一季度末股东权益为1.10759亿美元，较2024年12月31日的1.07248亿美元有所增加[34] - 2024年平均股东权益为1040.76亿美元，各季度分别为1019.97亿美元、1026.77亿美元、1044.16亿美元、1072.15亿美元[39] - 2024年总资产各季度分别为1384.516亿美元、1403.438亿美元、1405.187亿美元、1422.362亿美元[39] 股息情况 - 公司董事会宣布每股0.03美元的季度普通股现金股息，将于2025年5月19日支付给5月5日登记在册的股东，年化收益率为5.1%，派息率为25%[17] 回报率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率为0.54%，2024年全年为0.26%[21][23] - 2025年第一季度平均股权回报率为7.12%，2024年全年为3.46%[21][23] - 2025年第一季度年化平均有形普通股权益回报率为8.14%[38] - 2024年平均有形普通股权益回报率（年化）为3.98%，各季度分别为8.67%、 - 1.70%、5.19%、3.78%[39] 比率情况 - 2025年第一季度末有形普通股权益比率为6.85%，2024年末为6.64%[25][26] - 2025年第一季度末总资本（风险加权资产）比率为12.73%，2024年末为12.70%[25][26] - 2025年第一季度有形普通股权益比率为6.85%[38] - 2024年有形普通股权益比率各季度分别为6.58%、6.47%、6.79%、6.64%[39] 财富管理资产情况 - 2025年第一季度财富管理资产公允价值为24.8692亿美元，2024年末为25.59155亿美元[25][26] 利息收益资产与负债情况 - 2025年第一季度总利息收益资产为13.07895亿美元，较2024年第一季度的12.72852亿美元有所增加[32] - 2025年第一季度总利息负债为11.29528亿美元，较2024年第一季度的10.92865亿美元有所增加[32] 流通股情况 - 2024年第一季度流通股总数为1714.727万股，后三个季度为1651.9267万股[39] 有形资产与无形资产情况 - 2024年有形资产各季度分别为1370.811亿美元、1389.739亿美元、1391.494亿美元、1408.674亿美元[39] - 2024年平均无形资产各季度分别为13.708亿美元、13.701亿美元、13.695亿美元、13.69亿美元，全年为13.699亿美元[39] 有形账面价值每股情况 - 2025年第一季度有形账面价值每股为5.88美元[38] - 2024年有形账面价值每股各季度分别为5.26美元、5.45美元、5.72美元、5.66美元[39]

核心观点 - 公司2025年第一季度净利润190.8万美元 较2024年同期的190.4万美元微增0.2% 摊薄每股收益从0.11美元增至0.12美元 增幅9.1% [1] - 净利息收入实现显著增长 同比增加120万美元或13.5% 净息差从2.70%提升至3.01% 扩大31个基点 [1][2] - 资产负债表表现强劲 每股账面价值和有形账面价值在过去12个月分别增长10.6%和11.8% [1] 盈利能力表现 - 净利息收入增长主要得益于生息资产收益率和付息资金成本的双重改善 以及美联储2024年后期的降息政策 [2] - 非利息收入同比下降82.6万美元或16.7% 主要因财富管理费减少40.2万美元(12.3%)和其他收入减少32.2万美元(31.8%) [10] - 非利息支出下降10.1万美元或0.9% 专业费用大幅减少31.7万美元(31.6%) 但薪资福利支出增加10.6万美元(1.5%) [11] - 有效税率从20.2%微降至20.0% [12] 资产负债结构 - 平均贷款总额增长3480万美元或3.4% 达到10.646亿美元 但较2024年末下降610万美元 [3] - 投资证券平均余额下降740万美元或3.1%至2.314亿美元 但季度环比增长1200万美元 [4] - 平均存款增加5820万美元或5.0% 贷存比保持在87.4%的健康水平 [5] - 总利息支出减少38.6万美元或5.2% 存款利息成本下降11个基点至2.04% [6] 信贷质量 - 信贷损失拨备回拨9.7万美元 远低于2024年同期的55.7万美元回拨规模 [8] - 不良资产增加130万美元至1500万美元 主要因一笔330万美元商业房地产贷款转入非应计状态 [9] - 净核销率从0.05%改善至0.02% 贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率达101% [9] 资本管理 - 每股账面价值增至6.70美元 有形账面价值增至5.88美元 [13] - 宣布每股0.03美元季度现金股息 基于2.35美元股价计算股息率为5.1% [14] - 2024年6月回购62.8万股普通股 对每股价值产生增值效应 [13] 业务细分表现 - 贷款利息收入增加73.2万美元或5.3% 部分得益于疫情期间低利率商业房地产贷款的重新定价 [3] - 财富管理资产公允价值25亿美元 较2024年末减少7220万美元或2.8% [10] - 投资证券利息收入增加6.6万美元或2.7% 因新购证券收益率提高 [4]

公司整体财务业绩 - 2024年公司净收入为360.1万美元，摊薄后每股收益0.21美元，2023年净亏损334.6万美元，摊薄后每股亏损0.20美元[99][104] - 2024年公司账面价值和有形账面价值每股分别增长8.9%至6.49美元和9.7%至5.66美元[104] - 2024年公司确认信贷损失拨备884000美元，2023年为7400000美元，变化为6516000美元[129] - 2024年公司记录的所得税费用为79.8万美元，有效税率为18.1%；2023年为所得税收益100万美元[141] - 2024年末公司的递延所得税资产为140万美元，较2023年末的270万美元减少[141][143] - 2024年公司与激进股东Driver签订股票购买协议，回购628,003股普通股，每股价格2.38美元[159] - 2024年和2023年净利润分别为360.1万美元和亏损334.6万美元，基本加权平均普通股股数分别为1680.2万股和1714.3万股，摊薄加权平均普通股股数分别为1680.2万股和1714.4万股，基本每股收益分别为0.21美元和 - 0.20美元，摊薄每股收益分别为0.21美元和 - 0.20美元[272] - 2024年公司收到110万美元所得税退款，2023年支付所得税62.5万美元；2024年支付利息3080万美元，2023年支付2180万美元[275] - 2024年和2023年非现金转入其他不动产和收回资产分别为190万美元和1.5万美元[275] - 2024年和2023年12月31日，公司总股东权益分别为1.07248亿美元和1.02277亿美元[183] - 2024年末股东权益为1.07248亿美元，2023年末为1.02277亿美元，同比增长4.86%[210] - 2024年末股东权益总额为1.07248亿美元，2023年末为1.02277亿美元[218] - 2024年税前收入为439.9万美元，2023年亏损438.8万美元[212] - 2024年净利润为360.1万美元，2023年亏损334.6万美元[212] - 2024年综合收益为849.4万美元，2023年为亏损80.2万美元[215] - 2024年净收入为360.1万美元，2023年为亏损334.6万美元[215] 资产负债相关数据 - 2024年总贷款增长3000万美元，增幅2.9%，存款增加4300万美元，增幅3.7%[104] - 2024年平均总生息资产余额高于2023年，达13亿美元，其中总贷款平均为10.38亿美元，较2023年增加4050万美元，增幅4.1%[110] - 2024年总投资证券平均为2.535亿美元，较2023年减少870万美元，减幅3.3%[110] - 2024年总存款平均为11.69亿美元，较2023年增加1500万美元，增幅1.3%[111] - 2024年短期和联邦住房贷款银行借款资金平均为7960万美元，较2023年增加2160万美元，增幅37.3%[111] - 2024年生息资产全年平均余额较去年增加3180万美元，增幅2.5%[112] - 2024年全年平均贷款较2023年增加4050万美元，增幅4.1%[113] - 2024年总投资证券全年平均余额为2.535亿美元，较2023年减少870万美元，降幅3.3%[114] - 2024年总平均存款较2023年增加1500万美元，增幅1.3%[115] - 2024年第四季度存贷比平均为89.1%[116] - 2024年全年生息存款总成本为2.57%，较2023年的2.18%高39个基点[117] - 截至2024年12月31日，应计贷款拖欠总额为4475000美元，占贷款总额的0.42%；非应计贷款总额为10810000美元，占贷款总额的1.01%；非执行贷款总额为10933000美元，占贷款总额的1.02%，占总资产的0.77%；分类贷款总额为23552000美元[123] - 截至2023年12月31日，应计贷款拖欠总额为1818000美元，占贷款总额的0.18%；非应计贷款总额为12167000美元，占贷款总额的1.17%；非执行贷款总额为12378000美元，占贷款总额的1.19%，占总资产的0.89%；分类贷款总额为24996000美元[123] - 2024年非执行贷款较2023年减少1475000美元，降幅为11.9%；分类贷款较2023年减少1444000美元，降幅为5.8%[125] - 截至2024年12月31日，25大最大信贷占未偿还贷款总额的24.0%，高于2023年12月31日的22.7%[126] - 截至2024年12月31日，贷款信贷损失准备金为13912000美元，较2023年12月31日减少1141000美元，降幅为7.6%[129][130] - 2024年贷款和待售贷款平均总额为1037734000美元，2023年为997204000美元；2024年12月31日为1068409000美元，2023年为1038401000美元[132] - 2024年贷款和待售贷款净冲销率为0.19%，2023年为0.35%；信贷损失拨备率2024年为0.08%，2023年为0.66%；准备金是净冲销的倍数2024年为6.88倍，2023年为4.35倍[132] - 2024年末商业房地产（业主自用）贷款金额为39.8万美元，占比8.1%；其他商业和工业贷款金额为286万美元，占比13.8% [134] - 截至2024年12月31日，公司合并总资产为14.22亿美元，较2023年的13.9亿美元增加3270万美元，增幅2.4%[145] - 2024年总存款增加4260万美元，增幅3.7%；25家最大存款人占总存款的27.6%，高于2023年的22.4%；估计无保险存款为4.357亿美元，高于2023年的3.845亿美元[146] - 自2023年末，公司股东权益增加500万美元，增幅4.9%；2024年公司通过季度普通股现金股息向股东返还约56%的收益[147] - 2024年全年平均存款比2023年全年平均水平高1500万美元，增幅1.3%；期末总存款较2023年12月31日增长4260万美元，增幅3.7%[149] - 2024年平均短期投资较去年略有下降，减少8.9万美元，降幅2.3%；FHLB预付款平均为5160万美元，较2023年的2220万美元增加2940万美元，增幅132.7%[150] - 从2023年12月31日到2024年12月31日，现金及现金等价物增加370万美元至1770万美元；融资活动提供净现金2410万美元，经营活动提供净现金270万美元，投资活动使用净现金2310万美元[151] - 截至2024年12月31日，控股公司现金、短期投资和投资证券为680万美元，较2023年12月31日减少140万美元；子公司银行有290万美元现金可用于向控股公司支付即时股息[152] - 截至2024年12月31日，公司在FHLB有2.77亿美元隔夜借款额度，在美联储银行有4100万美元短期借款额度，与代理银行有3500万美元无担保联邦基金额度[155] - 截至2024年12月31日，公司普通股一级资本比率为9.19%，一级资本比率为9.19%，总资本比率为12.70%，一级杠杆比率为7.68%[156] - 截至2024年12月31日，公司总利率敏感资产为13.38977亿美元，总利率敏感负债为13.02682亿美元[164] - 与2023年12月31日相比，公司截至三个月的累计GAP比率显示资产负债表为负债敏感型，负债敏感性水平上升，六个月及以后转为资产敏感型[165] - 2024年12月31日，FHLB定期预付款余额较上年增加1150万美元，增幅25.8%[166] - 截至2024年12月31日，贷款总额为10.67949亿美元，固定利率贷款占比43.2%，浮动利率贷款占比56.8%[176] - 到期超过一年的固定利率贷款为4.23379亿美元，浮动利率贷款为5.5476亿美元[178] - 截至2024年12月31日，公司未偿还的信贷承诺约为2.332亿美元，备用信用证为870万美元[179] - 截至2024年12月31日，公司利率互换资产名义金额为6650万美元，公允价值为470万美元；利率互换负债名义金额为6650万美元，负公允价值为470万美元；风险参与协议（RPA）名义金额为490万美元，负公允价值为20.7万美元；为对冲利率风险签订的三份利率互换合约总名义价值为7000万美元，负公允价值为16.9万美元[180] - 截至2024年和2023年12月31日，匹兹堡联邦住房贷款银行为公司发行的市政存款信用证分别为1.744亿美元和1.214亿美元[181] - 2024年和2023年12月31日，公司有形普通股权益比率分别为6.64%和6.44%[183] - 2024年和2023年12月31日，公司有形账面价值每股分别为5.66美元和5.16美元[183] - 2024年和2023年12月31日，公司无形资产分别为1368.8万美元和1371.2万美元[183] - 2024年和2023年12月31日，公司有形普通股权益分别为9356万美元和8856.5万美元[183] - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为14.22362亿美元和13.89638亿美元[183] - 2024年和2023年12月31日，公司有形资产分别为14.08674亿美元和13.75926亿美元[183] - 2024年末总资产为14.22362亿美元，2023年末为13.89638亿美元，同比增长2.35%[210] - 2024年末总负债为13.15114亿美元，2023年末为12.87361亿美元，同比增长2.15%[210] - 2024年经营活动提供的净现金为268.7万美元，2023年为628.8万美元[221] - 2024年投资活动使用的净现金为2309.9万美元，2023年为3999.4万美元[221] - 2024年融资活动提供的净现金为2413.1万美元，2023年为2477.1万美元[221] - 2024年末现金及现金等价物为1774.6万美元，2023年末为1402.7万美元[221] - 2024年10月1日，公司两子公司合并，650万美元资产和资本从原信托公司转移至银行[223] - 持有至到期债务证券应计利息应收款在2024年12月31日和2023年12月31日分别为40.3万美元和38.8万美元[234] - 可供出售债务证券应计利息应收款在2024年12月31日和2023年12月31日分别为83.3万美元和98.8万美元[239] - 截至2024年和2023年12月31日，贷款应计利息应收款为420万美元[241] - 2024年和2023年12月31日现金及存放存款机构款项分别为1390万美元和970万美元[295] - 2024年12月31日可供出售投资证券成本基础为17.2857亿美元，公允价值为15.562亿美元[296] - 2024年12月31日持有至到期投资证券成本基础为6.3837亿美元，公允价值为5.8471亿美元[297] - 2023年12月31日可供出售投资证券成本基础为18.4018亿美元，公允价值为16.5711亿美元[297] - 2023年12月31日持有至到期投资证券成本基础为6.3979亿美元，公允价值为5.8621亿美元[297] - 2024年12月31日公司持有到期投资组合中有以色列国家债券，摊余成本为100万美元，公允价值为93.6万美元[297] 利息收支相关数据 - 2024年净利息收入较2023年增加2.8万美元，增幅0.1%，净利息收益率为2.81%，较2023年下降5个基点[107][108] - 2024年第四季度净利息收益率环比提高17个基点[104] - 2024年总利息收入增加560万美元，增幅9.3%，总利息支出增加560万美元，增幅22.6%[107] - 2024年公司总利息收入较2023年增加5

财务表现 - 2024年第四季度净收入为889,000美元，每股稀释收益为0.05美元，相比2023年第四季度的净亏损5,321,000美元有显著改善[1] - 2024年全年净收入为3,601,000美元，每股稀释收益为0.21美元，相比2023年全年净亏损3,346,000美元有显著改善[1] - 2024年全年净收入为1,904美元，同比增长1.90%[37] - 2023年全年净亏损为334.6万美元，第四季度净亏损为532.1万美元[43] - 2024年第一季度净收入为190.4万美元，全年预计净收入为360.1万美元[42] 净利息收入与收益率 - 2024年第四季度净利息收入增加950,000美元，同比增长11.1%，全年净利息收入增加28,000美元，同比增长0.1%[2] - 2024年第四季度净利息收益率为2.88%，全年净利息收益率为2.81%，第四季度环比增长25个基点，全年同比下降5个基点[2] - 2024年净利息收入为36,048千美元，较2023年的36,020千美元略有增长[31][32] 贷款与存款 - 2024年第四季度贷款总额增长30百万美元，同比增长2.9%，全年贷款总额增长40.5百万美元，同比增长4.1%[3] - 2024年全年存款平均余额增加15.0百万美元，同比增长1.3%，第四季度存款平均余额增加28.3百万美元，同比增长2.4%[6] - 2024年贷款总额从1QTR的1,026,586千美元增长至4QTR的1,068,409千美元，增长4.1%[26] - 2024年存款总额从1QTR的1,176,578千美元增长至4QTR的1,200,995千美元，增长2.1%[26] - 2024年第四季度贷款和待售贷款净额为1,058,273美元，同比增长3.55%[35] 投资与资产 - 2024年全年投资证券平均余额为253.5百万美元，同比下降8.7百万美元，降幅为3.3%[4] - 2024年财富管理资产公允价值从1QTR的2,603,493千美元略微下降至4QTR的2,559,155千美元，下降1.7%[26] - 2024年不良资产从1QTR的12,161千美元增长至4QTR的13,657千美元，增长12.3%[26] - 2024年第四季度总利息收入资产为1,308,292美元，同比增长1.64%[35] - 2024年第四季度总资产为1,413,726美元，同比增长2.41%[35] 利息支出与负债 - 2024年全年利息支出增加5.6百万美元，同比增长22.6%，第四季度利息支出增加145,000美元，同比增长2.0%[7] - 2024年第四季度总利息负债为1,116,158美元，同比增长3.21%[35] 信用损失准备金 - 2024年第四季度信用损失准备金为1.1百万美元，相比2023年第四季度的6.0百万美元有显著改善，全年信用损失准备金为884,000美元，相比2023年的7.4百万美元有显著改善[9] 非利息收入与支出 - 2024年全年非利息收入增加1.6百万美元，同比增长9.7%，第四季度非利息收入增加1.7百万美元，同比增长61.1%[13] - 2024年非利息收入为17,975千美元，较2023年的16,389千美元增长9.7%[31][32] - 2024年第四季度非利息支出减少27.5万美元，同比下降2.3%，全年减少62.8万美元，同比下降1.3%[14] 员工薪酬与福利 - 2024年全年员工薪酬和福利支出减少120万美元，同比下降4.2%，其中薪酬成本减少84.7万美元，同比下降4.0%[14] - 2024年全年医疗保健成本减少51.6万美元，同比下降13.4%，主要由于公司与医疗保健提供商的谈判成功[14] - 2024年全年激励薪酬增加29.4万美元，同比增长25.1%，反映财富管理部门表现强劲[14] 其他支出 - 2024年全年专业费用减少53.3万美元，同比下降10.0%[14] - 2024年全年其他支出增加48.8万美元，同比增长10.3%，其中包括47.1万美元的养老金计划结算费用[14] - 2024年全年FDIC保险费用增加30.6万美元，同比增长42.8%[14] - 2024年全年数据处理和IT费用增加38.5万美元，同比增长8.7%[14] - 2024年全年与激进投资者相关的成本为150万美元，较2023年的220万美元有所下降[15] 所得税 - 2024年全年所得税费用为79.8万美元，有效税率为18.1%，而2023年为所得税抵免100万美元[16] 股东权益与账面价值 - 2024年普通股每股账面价值从1QTR的6.06美元增长至4QTR的6.57美元，增长8.4%[26] - 2024年有形普通股权益比率从1QTR的6.58%增长至4QTR的6.73%，增长0.15个百分点[26] - 2024年第四季度股东权益为107,215美元，同比增长5.85%[35] - 2024年全年累计其他综合损失为13,720美元，同比下降31.34%[37] - 2024年全年股东权益总额为108,611美元，同比增长6.19%[37] - 2023年第四季度有形普通股本为88,565千美元，全年平均为89,843千美元[43] - 2023年第四季度有形普通股本比率为6.44%，全年平均为6.65%[43] - 2023年第四季度每股有形账面价值为5.16美元，全年平均为5.22美元[43] - 2024年第一季度有形普通股本为90,228千美元，全年预计为90,377千美元[42] - 2024年第一季度有形普通股本比率为6.58%，全年预计为6.64%[42] - 2024年第一季度每股有形账面价值为5.26美元，全年预计为5.55美元[42] 回报率与股本 - 2023年第四季度平均有形普通股本回报率为-24.11%，全年为-3.72%[43] - 2024年第一季度平均有形普通股本回报率为8.67%，全年预计为3.98%[42] 公司总资产 - 公司2024年总资产从1QTR的1,384,516千美元增长至4QTR的1,423,725千美元，增长2.8%[26]