业绩总结 - 第三季度调整后的每股收益（EPS）为3.20美元，同比增长7%[9] - 第三季度销售额为29.86亿美元，同比下降2%[20] - 调整后的EBITDA为12.67亿美元，同比增长5%[20] - 美洲地区销售额为12.35亿美元，同比下降2%[30] - 中东和印度地区的销售额为3300万美元，同比下降[41] - 欧洲地区调整后的EBITDA为2.83亿美元，同比增长12%[37] 未来展望 - 预计2024财年的资本支出为50亿至55亿美元[12] - 预计2024年将向股东支付约16亿美元的股息[17] - 未来10年的可投资现金流预计为165亿美元[49] - 当前待办事项为195亿美元，支持未来增长[50] 新产品和新技术研发 - 签署了与TotalEnergies的绿色氢气长期采购协议，验证了公司的长期战略[13] - 公司计划在低碳和零碳氢气领域扩展领导地位，预计将有强劲的增长项目管道[43] - 氢能/能源转型的待办事项约为150亿美元[45] 财务数据 - 可分配现金流为3206百万美元，分红占可分配现金流的45%以上[47] - 未来项目的债务能力为88亿美元，基于未来项目的增量调整后EBITDA[49] - 未来估计的总能力为308亿美元[49] - 2023财年的资本支出为5224百万美元[52] - 2024财年第一季度资本支出为1386百万美元，第二季度为1285百万美元，第三季度为1205百万美元[53]

财务业绩 - 第三季度GAAP每股收益3.13美元，同比增长17%；GAAP净利润7.09亿美元，同比增长16%；GAAP净利润率23.7%，同比增加360个基点[1][2] - 第三季度调整后每股收益3.20美元，同比增长7%；调整后EBITDA13亿美元，同比增长5%；调整后EBITDA利润率42.4%，同比增加260个基点[2][9] - 公司三个月营业收入为29.86亿美元，同比下降1.6%[20] - 三个月营业利润为7.38亿美元，同比增长14.5%[20] - 三个月每股基本收益为3.13美元，同比增长16.8%[22] - 九个月营业收入为89.13亿美元，同比下降5.3%[20] - 九个月营业利润为20.42亿美元，同比增长16.3%[20] - 九个月每股基本收益为8.44美元，同比增长16.8%[22] - 公司第三季度营业收入为29.86亿美元，同比增长17%[34] - 第三季度调整后EBITDA为12.67亿美元，调整后EBITDA利润率为42.4%[38] - 第三季度调整后每股收益为3.20美元，同比增长7%[35] - 公司第三季度业绩受益于销售增长和成本控制[34,35] - 公司第三季度营业利润为7.38亿美元，同比增长14.5%[34] - 2024年第三季度与2023年第三季度相比，净收入增加了2.67亿美元，增长16%[40] - 2024财年调整后每股收益预计在12.20美元到12.50美元之间，同比增长6%到9%[50] 地区业绩 - 公司在美洲、亚洲和欧洲地区的营业收入和利润情况[28] - 2024年第三季度美洲地区销售额为12.35亿美元，同比下降2%，但调整后EBITDA增长6%[41] - 2024年第三季度亚洲地区销售额为7.90亿美元，同比下降4%，调整后EBITDA下降9%[42] - 2024年第三季度欧洲地区销售额为6.93亿美元，同比下降2%，但调整后EBITDA增长12%[43] 现金流和资产 - 公司总资产为369.74亿美元，较上年同期增加15.5%[24] - 公司经营活动产生的现金流为26.90亿美元，同比增加22.0%[26] - 公司投资活动使用现金47.74亿美元，同比增加8.5%[26] - 2024财年资本支出预计在50亿美元到55亿美元之间[48] 其他收益和成本 - 公司第三季度其他非经营收益净额为-1.3百万美元[35] - 公司第三季度税收费用为1.41亿美元[35] - 公司第三季度联营企业收益为1.69亿美元[35] - 公司第三季度因对冲关系终止确认而产生的未实现收益为1120万美元[33] - 公司第三季度非服务性养老金成本净额为2530万美元[35] 业务发展 - 宣布与TotalEnergies签署15年协议，每年供应7万吨绿色氢气，有助于减少TotalEnergies北欧炼油厂约70万吨二氧化碳排放[3] - 宣布出售液化天然气(LNG)工艺技术和设备业务给霍尼韦尔，交易金额18.1亿美元[3] - 宣布计划在加州北部到南部以及跨欧洲运输网沿线建设永久性商业规模的多模式氢能加注站网络[3] - 宣布与戴姆勒梅赛德斯-奔驰合作试运行GenH2卡车，与公司将配送车队转向氢动力的目标一致[3] - 宣布在佐治亚州康耶斯和北卡罗来纳州雷德斯维尔建设两座新的空分装置，以取代老旧装置并满足商业市场需求增长[4] - 宣布在密苏里州的制造和物流中心投资7000万美元扩大气体分离和净化膜产能，以满足生物气和氢回收等应用以及航空航天和海运工业的需求[4] - 公司获得MSCI环境、社会和治理评级的"A"评级[4]

文章核心观点 公司公布2024财年第三季度财报，GAAP和非GAAP指标均有增长，各业务板块表现有差异，同时在清洁能源和核心业务有多项进展，维持全年调整后每股收益和资本支出指引 [1][6][7][10] 财务业绩 整体业绩 - GAAP每股收益3.13美元，同比增长17%；GAAP净利润7.09亿美元，同比增长16%；GAAP净利润率23.7%，同比提升360个基点 [1][6] - 调整后每股收益3.20美元，同比增长7%；调整后息税折旧摊销前利润13亿美元，同比增长5%；调整后息税折旧摊销前利润率42.4%，同比提升260个基点 [1][7] - 第三季度销售额30亿美元，同比下降2%，主要因不利汇率和能源成本传递减少 [7] 各业务板块业绩 - 美洲区销售额12亿美元，同比下降2%；运营收入3.91亿美元，增长4%；调整后息税折旧摊销前利润6.04亿美元，增长6% [9] - 亚洲区销售额7900万美元，同比下降4%；运营收入2亿美元，下降17%；调整后息税折旧摊销前利润3.24亿美元，下降9% [9] - 欧洲区销售额6930万美元，同比下降2%；运营收入2.05亿美元，增长16%；调整后息税折旧摊销前利润2.83亿美元，增长12% [9] - 中东和印度股权关联公司收入8900万美元，同比下降7% [9] - 公司及其他业务销售额2.35亿美元，同比增长15% [9] 近期亮点 清洁能源与能源转型 - 签署15年协议，从2030年起每年供应7万吨绿氢，助力道达尔能源北欧炼油厂脱碳，每年减少约70万吨二氧化碳排放 [2] - 宣布以18.1亿美元现金将液化天然气工艺技术和设备业务出售给霍尼韦尔，预计年底前完成交易 [2] - 计划在加州和欧洲主要交通走廊建设氢燃料加注站网络 [2] - 开展戴姆勒奔驰GenH2卡车试验，推动车队向氢动力转型 [2] 核心工业气体业务 - 计划在佐治亚州和北卡罗来纳州建设两座空气分离装置，替换旧设备，满足市场增长需求 [3] - 投资7000万美元扩大密苏里州制造和物流中心的气体分离和净化膜业务 [3] 可持续发展 - 获MSCI环境、社会和治理评级“A”级 [4] 展望 - 确认2024财年全年调整后每股收益指引为12.20 - 12.50美元，同比增长6 - 9%；第四季度调整后每股收益指引为3.33 - 3.63美元 [4][10] - 预计2024财年资本支出在50 - 55亿美元之间 [4][10] 非GAAP财务指标 调整原因 - 排除不代表公司潜在业务表现的项目，如养老金计划非服务相关成本、业务和资产行动费用等 [24] 主要非GAAP指标 - 调整后稀释每股收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和资本支出 [23] 指标计算与调整 - 调整后稀释每股收益计算时排除非服务养老金成本、现金流套期保值重新指定的损益等 [30] - 调整后息税折旧摊销前利润定义为净收入减去非持续经营业务收入，排除非GAAP调整项目，加回利息、税项、折旧和摊销等 [31] - 资本支出定义为对厂房和设备的现金支出等，调整时排除NEOM项目相关支出 [36]

文章核心观点 化学公司预计受益于关键终端市场需求反弹和去库存活动缓和，业绩或受定价和成本节约行动支撑，但基础材料行业二季度盈利前景不佳，预计整体盈利下降17.2%，营收下降2.3%，对四家即将公布财报的化学公司进行分析 [1] 行业情况 - 化学行业属于基础材料板块，二季度基础材料板块盈利前景黯淡，预计整体盈利下降17.2%，营收下降2.3% [1] - 2023年至2024年一季度化工行业受主要市场需求放缓影响，二季度需求回升，汽车、建筑、电子市场需求改善，医疗和包装市场需求稳定，客户去库存基本结束，有望支撑化工企业销量和营收 [2] - 化工企业战略行动的效益及原材料和能源成本下降，有望推动企业业绩增长 [3] 公司情况 空气化工产品公司（Air Products and Chemicals, Inc.） - 将于开盘前公布财报，模型未明确预测其盈利超预期，其盈利预期差为 -0.64%，Zacks 评级为4（卖出） [4] - 本季度销售共识估计为30.398亿美元，同比增长约0.2%，盈利共识估计为3.04美元 [4] - 过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜约为0.7% [4] - 本财年第三季度预计受益于成本改善和生产率提升举措，美洲地区销量增长和定价行动也有望推动业绩，但欧洲和中国市场疲软带来不利影响 [5] 塞拉尼斯公司（Celanese Corporation） - 将于收盘后公布财报，模型未明确预测其盈利超预期，其盈利预期差为 -7.95%，Zacks 评级为4 [5] - 本季度销售共识估计为27.257亿美元，同比下降2.5%，盈利共识估计为2.80美元 [6] - 过去四个季度中两次盈利超预期，两次未达预期，平均盈利惊喜为2.1% [6] - 二季度投资高回报有机项目、削减成本举措和收购协同效应有望推动业绩，但部分终端市场需求疲软和定价压力带来不利影响 [6] 科慕公司（The Chemours Company） - 将于收盘后公布财报，模型未明确预测其盈利超预期，其盈利预期差为 -48.09%，Zacks 评级为5（强烈卖出） [6] - 本季度销售共识估计为15.379亿美元，同比下降约6.4%，盈利共识估计为0.66美元 [7] - 过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均盈利惊喜约为4.7% [7] - 预计受益于有力执行和成本削减措施，业务的生产率和运营改善行动有望支撑利润率 [7] - 本季度 Opteon 平台有望持续被广泛采用，钛技术部门有望受益于二氧化钛订单改善，但先进高性能材料部门销量预计受先进材料组合疲软影响 [8] 艾仕得涂料系统有限公司（Axalta Coating Systems Ltd.） - 将于开盘前公布财报，模型预测其盈利超预期，其盈利预期差为 +0.01%，Zacks 评级为3 [8] - 本季度营收共识估计为13.42亿美元，同比增长约3.7%，盈利共识估计为0.51美元 [8] - 过去四个季度中两次盈利超预期，一次未达预期，一次符合预期，平均盈利惊喜约为7% [9] - 预计受益于修补漆和轻型车辆业务优势，抵消工业市场疲软影响，中国市场销量持续强劲增长有望推动移动涂料部门业绩，高性能涂料部门业绩有望受有利定价和组合以及 Andre Koch 收购贡献支撑 [9]

文章核心观点 华尔街分析师预测空气化工产品公司即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比均有增长，但过去30天季度每股收益共识预期向下调整，且分析特定关键指标预测能提供有价值见解，同时过去一个月公司股价表现优于标普500指数，但基于Zacks排名未来可能跑输市场 [1][2][4] 季度整体业绩预测 - 预计季度每股收益为3.04美元，同比增长2% [1] - 预计营收为30.4亿美元，同比增长0.2% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期向下调整1.2% [1] 特定关键指标预测 营收 - 中东和印度工业气体营收预计达3839万美元，同比变化-3.3% [2] - 美洲工业气体营收预计达12.4亿美元，同比变化-1.7% [2] - 欧洲工业气体营收预计达6.8237亿美元，同比变化-3.4% [2] - 亚洲工业气体营收预计达8.1821亿美元，同比变化-0.6% [3] - 公司及其他营收预计达2.308亿美元，同比变化+13.1% [3] 调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA） - 中东和印度工业气体调整后EBITDA预计达1.0557亿美元，去年同期为1.083亿美元 [3] - 美洲工业气体调整后EBITDA预计达5.8075亿美元，去年同期为5.678亿美元 [3] - 欧洲工业气体调整后EBITDA预计达2.6359亿美元，去年同期为2.535亿美元 [3] - 亚洲工业气体调整后EBITDA预计达3.4364亿美元，去年同期为3.566亿美元 [4] 股价表现及排名 - 过去一个月公司股票回报率为+1.1%，而Zacks标普500综合指数变化为-0.2% [4] - 基于Zacks排名4（卖出），公司未来可能跑输整体市场 [4]

文章核心观点 - 投资者越来越习惯使用期权来管理风险和收益 [1] - 相对强度指数(RSI)是一个常用的技术指标,可以帮助交易者和投资者评估股票价格的动量 [2][3] - RSI指标在0到100之间波动,一般在30到70之间,高于70被视为超买,低于30被视为超卖,可以为投资者提供进出场的时机 [3][4] 行业和公司总结 Air Products & Chemicals (APD) - 过去5年,工业气体领域对投资者来说并不是最令人兴奋的领域,但APD股票过去5年的总回报率达到23.67% [6] - APD正在投资绿色氢能,包括与TotalEnergies签订15年合同,从2030年开始每年向欧洲炼油厂供应7万吨绿色氢气,以及在德克萨斯州建设一座40亿美元的绿色氢气厂 [8] - APD是全球领先的液化天然气技术和设备供应商 [8] Celsius (CELH) - Celsius是一家生产健康低卡路里能量饮料和液体补充剂的公司,自2020年以来股价一直在飙升 [10] - 由于PepsiCo宣布过度供应Celsius产品,CELH股价在过去3个月下跌33%,RSI约为25,处于超卖状态 [11] - 尽管如此,Celsius仍在营收和利润上保持强劲的同比增长,未来12个月预计盈利将增长29% [12] - 分析师给出的CELH股票目标价为78.65美元,较当前价格上涨63% [12] Cameco (CCJ) - Cameco是全球最大的上市铀公司,股票RSI约为40,但6月初曾达到66 [14] - 股价下跌与铀现货价格下跌有关,但铀价仍处于2008年以来的高位 [14][15] - 因为世界正在认识到核能是真正的清洁可再生能源,CCJ股票今年以来一直保持上涨 [16] - 过去5年CCJ股票的总回报率达到370.25%,未来12个月预计盈利将增长超过85% [17]

文章核心观点 - 文章讨论了"股息贵族"（至少连续25年每年增加股息的股票）和"股息国王"（至少连续50年每年增加股息的股票）的表现，指出这些股票在过去可能表现良好，但未来可能不会继续提供出色的回报。建议投资者关注当前表现良好且具有强劲增长潜力的股票[1] 股息贵族和股息国王的表现 - 文章指出，即使是通过总回报（价格上涨和股息）来衡量，许多"股息贵族"的表现也落后于大盘。而"股息国王"虽然在过去表现良好，但未来可能不会继续提供出色的回报[1] 推荐的股票 - 文章推荐了七只股票，这些股票在未来十年内有望表现出色[2] Air Products and Chemicals (APD) - Air Products and Chemicals (NYSE:APD)是一家领先的工业气体供应商，服务于能源、医疗保健和制造业等多个行业。公司拥有41年的连续年度股息增长记录，当前股息收益率为2.85%，过去五年股息平均每年增长9.27%[3] - 公司正在开发约150亿美元的低碳氢项目，尽管"绿色氢"催化剂的不确定性给股价带来了压力，但长期投资者可能会受益于当前的股价回调[4] Ecolab (ECL) - Ecolab (NYSE:ECL)是一家商业水净化系统和服务的提供商，服务于医疗保健、酒店和制造业等行业。自1957年上市以来，ECL的股价从拆分调整后的6美分上涨到246.72美元，投资1000美元将增值到超过410万美元。公司拥有31年的"股息贵族"地位，股息率在过去67年中增长了近1000倍[6] - Stifel分析师Shlomo Rosenbaum认为，Ecolab有望继续提高其EBIT利润率，从而推动股价和股息增长，当前股息收益率为0.93%[7] General Dynamics (GD) - General Dynamics (NYSE:GD)是一家国防承包商，受益于不断上升的地缘政治紧张局势。预计今年公司将实现超过21%的盈利增长，股价在过去12个月内上涨了三分之一。尽管2025年后的增长可能放缓，但仍可能保持在较高水平。公司已连续29年增加股息，当前股息收益率为1.95%，过去五年股息平均每年增长7.04%[8][9] NextEra Energy (NEE) - NextEra Energy (NYSE:NEE)是一家佛罗里达州的电力公司，专注于从化石燃料发电向可再生能源发电的转型。尽管自2023年以来股价一直低迷，但最近六个月内上涨了25.6%。预计未来几年将实现高个位数的盈利增长，公司已连续28年增加股息，当前股息收益率为2.83%，过去五年股息平均每年增长10.74%[10][11] Roper Technologies (ROP) - Roper Technologies (NASDAQ:ROP)是一家多元化的软件和技术产品公司，拥有31年的连续股息增长记录，当前股息收益率为0.52%，过去五年股息平均每年增长10.25%。预计未来九年公司每股收益将从18美元增长到67美元[12][13] S&P Global (SPGI) - S&P Global (NYSE:SPGI)是一家金融数据巨头，拥有超过50年的连续股息增长记录，当前股息收益率为0.79%，过去五年股息平均每年增长11.09%。尽管股息增长缓慢，但股价在过去十年中上涨了六倍，预计未来十年仍将表现出色[14][15] Target (TGT) - Target (NYSE:TGT)是一家"股息国王"，尽管在高通胀和高利率环境下股价表现波动，但自去年年底以来已开始反弹。公司最近与Shopify的合作可能会进一步推动股价上涨，当前股息收益率为2.98%，过去五年股息平均每年增长11.44%[16][17][18]

文章核心观点 - 材料行业今年表现良好，Q2财报季巨头公司财报将决定相关基金走势，虽行业预计盈利双位数下降，但部分主要公司有超预期可能，材料ETF未来几周或平稳交易 [1][5] 行业表现 - 对全球经济增长预期最敏感的材料行业，因美国经济韧性今年表现良好 [1] - 热门ETF过去三个月涨幅分别为：Materials Select Sector SPDR（XLB）涨1.7%、Vanguard Materials ETF（VAW）涨1.8%、iShares U.S. Basic Materials ETF（IYM）涨0.6%、Fidelity MSCI Materials Index ETF（FMAT）涨1.8% [1] 公司情况 Linde plc（LIN） - 盈利ESP为+1.30%，Zacks排名4（卖出），过去七天盈利预期上调几美分，过去四个季度平均盈利超预期2.26%，8月2日开盘前公布财报 [3] Air Products & Chemicals（APD） - 盈利ESP为 - 0.64%，Zacks排名4，过去30天盈利预期无修正，过去四个季度平均盈利超预期0.70%，8月1日开盘前公布财报 [3] Dow Inc.（DOW） - 盈利ESP为 - 2.50%，Zacks排名4，过去30天盈利预期下调3美分，过去四个季度平均盈利超预期11.36%，7月25日开盘前公布财报 [4] Ecolab Inc.（ECL） - 盈利ESP为0.00%，Zacks排名3，过去一个月盈利预期无修正，过去四个季度平均盈利超预期1.30%，7月30日开盘前公布财报 [4] Newmont（NEM） - 盈利ESP为+3.15%，Zacks排名2，过去30天盈利预期上调3美分，过去四个季度平均盈利超预期6.38%，7月24日开盘前公布财报 [4] 行业前景 - 最新盈利趋势报告显示行业预计盈利双位数下降20%，但部分主要公司有超预期可能 [5] - 行业Zacks排名在前50%，上述ETF的Zacks ETF排名为2或3，材料ETF未来几周或平稳交易 [5]

文章核心观点 - 氢能作为一种替代能源具有吸引力,特别是在当前能源成本较高的环境下 [1] - 制氢有两种方式:一种是利用天然气开发过程中产生的副产品制造"蓝氢",另一种是通过电解水制造"绿氢" [1] - 过去12个月,氢能股票表现并不理想,主要受到油价下跌和资本投入减少的影响 [2] - 降息可能会为氢能股票带来复苏动力,因为绿氢生产是资本密集型的,低利率有助于刺激这一领域的投资 [2] 公司总结 Air Products (APD) - 是一家工业气体公司,自1940年代起就开始运营 [4] - 公司业务包括为工业公司提供氧气、氮气和氢气等气体,以及向寻求降低碳足迹的公司提供清洁氢能解决方案 [4] - 公司还是液化天然气技术的主要供应商 [4] - 2023财年,公司销售额为126亿美元,其中45%来自北美,23%来自欧洲、中东和印度 [4] - 公司股价在2023年第一和第二季度财报中出现大幅下跌,但目前已有所恢复,估值也较为吸引人 [5] Bloom Energy (BE) - 是一家固态技术开发商,可将天然气、沼气和氢气转化为电力 [7][8] - 公司为其他企业提供燃料电池,用于现场发电 [7][8] - 受到客户需求和投资减少的影响,公司最近几个季度的收入和毛利率均有所下降 [9] - 但公司最近成功发行了3.5亿美元的绿色可转换票据,为未来投资提供了充足资金 [10] Global X Hydrogen ETF (HYDR) - 是一只投资于氢能生产、燃料电池、技术和集成业务的ETF [11] - 该ETF目前管理资产42.7亿美元,持有29只成分股 [11] - 由于资本密集型特点,该领域的股票可能会受益于未来的降息 [12]

文章核心观点 公司希望读者在安全空间分享观点、交流想法和事实，为此制定社区指南规范用户行为 [1] 社区交流规则 - 遵循网站服务条款中的发帖规则，保持文明交流 [1] - 帖子若包含虚假、误导信息、垃圾内容、侮辱性语言、攻击他人身份内容或违反网站条款内容将被拒绝 [1] - 用户若持续重新发布被审核拒绝的评论、发表歧视性言论、危及网站安全或违反网站条款将被封禁账号 [1] 成为活跃用户建议 - 围绕主题分享见解，清晰且有深度地表达观点 [2] - 用“点赞”或“点踩”表达观点 [2] - 保护社区，使用举报工具报告违规行为 [2]