公司业务 - Amwell是一家领先的企业软件公司，为医疗保健的关键利益相关者提供数字化护理服务[36] - Amwell的企业软件连接线下、线上和自动化护理方式，为客户提供核心技术和服务，满足其战略、运营、财务和临床目标[36] - Amwell的Converge平台是最新版本的企业软件，具备未来准备性、可靠性、灵活性、可扩展性和安全性，为提供者、患者和会员提供数字化护理能力[36] - Amwell的企业软件销售采用订阅模式，支持专业服务和一系列患者和提供者Carepoint设备，以支持医院和家庭使用情况[37] - Amwell的健康系统客户主要购买AMG网络提供的临床服务，这些服务按照会诊或病例收费，费用根据医生专业和临床项目而异[37] - Amwell的健康计划客户主要购买利用AMG网络的临床服务，这些会诊按照类型和提供者专业收费[38] 财务表现 - 营收主要来自企业软件的使用，包括企业软件的重复订阅费用和相关服务以及AMG患者访问的表现[48] - 成本主要由支付给托管提供商的托管费用、与专业服务、技术和托管支持相关的成本以及运行附属提供者网络运营团队的成本组成[48] - 研发支出包括软件和硬件工程、信息技术基础设施、安全和合规以及产品开发的人员和相关费用[51] - 销售费用主要包括从事商业活动的员工相关费用，包括工资、福利、佣金、差旅和员工股权补偿成本[51] - 营销费用主要包括支持销售组织和客户参与的市场营销人员和相关费用[51] - 总体和行政费用包括财务、法律、人力资源、信息技术、高管和行政管理人员的人员和相关费用[51] 财务状况 - 公司在2023年9月份的总体访问量为1,445,000次，其中76%由客户提供者完成[42] - 在2023年9月份，活跃提供者总数为104,000人，其中101,000人是客户提供者，3,000人是AMG提供者[42] - 调整后的调整后的EBITDA为2023年9月份为-38,542美元[46] - 公司没有与未纳入财务报表的实体或金融合作伙伴关系，因此不会面临与这些关系相关的融资、流动性、市场或信用风险[72] - 截至2023年9月30日，公司的合同义务和承诺与之前在10-K表格中披露的没有发生重大变化[73] 现金流和投资 - 2023年前九个月现金流用于经营活动为1.067亿美元，主要由于净亏损为6.291亿美元[66] - 2023年前九个月投资活动中，购买短期投资为3.9亿美元，部分抵消了投资的减少[70] - 2023年前九个月总现金流为负21.8127亿美元，较去年同期减少47.3%[66] - 2023年前9个月的融资活动中，公司从员工股票期权和员工股票购买计划中获得了270万美元的收入，但用于回购股票以支付限制性股票单位解锁时的税款为60万美元[71] 风险和市场影响 - 公司认为100个基点的利率变动不会对业务、财务状况或运营结果产生重大影响，但现金等价物会受到市场风险的影响[78]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度末活跃提供商达106,000名，同比增长5%，环比下降2%，预计随客户迁移至Converge平台数量将增加 [26] - 第二季度总访问量约150万次，同比下降4%，预定访问量占总访问量的69%，与过去几年情况相符 [26][27] - 第二季度总收入6200万美元，较去年和上一季度略有下降；订阅收入2800万美元，较上一季度略有下降；AMG访问收入2800万美元，较去年下降6%；服务和护理点收入630万美元，较上一季度增加360万美元 [28][29] - 第二季度毛利率降至38.8%，上一季度为39.5%，去年为43.4% [30] - 研发费用与上一季度持平，为2580万美元，调整后为3290万美元，预计下半年研发支出将下降，年底较2022年第四季度峰值下降20%多；销售和营销支出下降5%，一般及行政费用与上一季度持平，预计下半年SG&A将较上半年下降约10%；调整后EBITDA为负4530万美元，与上一季度持平 [31] - 记录了2700万美元的非现金商誉减值费用 [32] - 季度末现金和有价证券为4.59亿美元 [32] - 修订2023年全年收入指引至2.57 - 2.63亿美元；预计下半年订阅收入将比上半年高个位数百分比；收紧全年付费访问量估计至155 - 157.5万次，预计每次访问收入与2022年大致相同；预计全年调整后EBITDA在负1.65 - 负1.6亿美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Converge平台访问量占总访问量的比例从第一季度的36%升至第二季度的43%，预计年底将超50%，支付方相关访问量预计明年过渡到Converge平台 [6][27] - 第二季度AMG访问量较2022年第二季度下降3%，每次访问平均收入降低3美元，为77美元，主要因紧急护理访问组合增加 [29] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进客户向Converge平台迁移，拓展战略客户，重新加速预订势头 [5] - 销售团队采用企业解决方案销售方法，扩大在现有客户群中的业务范围，在自动化虚拟护理项目方面取得进展 [10] - 国际业务方面，与英国NHS、爱尔兰HSE、南非Discovery Health等建立合作，拓展数字行为健康项目 [13] - 公司认为行业正从传统远程医疗向混合护理转变，需采用基于ROI的销售方法，以建立长期合作关系和提高客户价值及留存率 [16] - 公司积极应对人工智能发展，Converge平台可集成AI与可信医疗服务提供者，加速AI在医疗领域的应用和价值创造 [22][23] - 公司在数字行为健康领域表现出色，5月在AVIA市场排名最高，6月自动化项目获《糖尿病科学与技术杂志》认可 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 医疗行业预算紧张，改善利润率、解决人员短缺、建立新收入来源和改善患者体验及结果是医疗领导者的首要任务，这为公司带来长期机遇 [14] - 与Converge相关的对话虽会延长销售周期，但从长远看对业务有利，随着销售经验积累和成功案例增加，销售周期有望缩短 [15][16] - 公司对业务长期发展充满信心，预计达到约4亿美元收入时可实现盈利，远低于2022年初估计的5亿美元 [35] 其他重要信息 - 公司在圣伯纳德医院开展虚拟护理解决方案部署，以缓解护理人员短缺问题，该医院计划扩大应用范围并增加更多功能 [9] - 公司举办的网络研讨会系列表现良好，埃尔卡米诺健康作为案例，92%的患者表示呼吸自动化聊天让他们更有信心管理自己的健康 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现盈亏平衡的杠杆有哪些 - 公司有更丰富的实际经验和数据，产品非常成功，节省成本主要体现在研发、产品交付和销售效率方面，预计研发支出会降低，SG&A也有绝对下降的潜力，这些效率提升主要源于更好的销售效率 [40] 问题2: 下半年或明年初推动预订加速的支撑因素有哪些 - 迁移现有客户到Converge平台很重要，可减少客户流失逆风，扩大可追加销售的市场；销售组织转型进展良好，预计对下半年预订有积极影响 [42][43] 问题3: 客户流失情况如何，是否符合预期，对下半年订阅收入预期有无影响 - 战略客户都在，低级别客户流失仅存在于旧平台，Converge平台无流失，且有很多客户续约；客户流失情况与预期相符，收入调整主要是部分快速收入延迟 [48][49] 问题4: 新客户定价能否提高，是否有定价权 - Converge平台与旧平台不同，价值更高，且具有模块化特点，能满足客户不同需求；系统可用性高，消费者和提供者评级创纪录，支持交互少，NPS飙升，公司认为定价权显著增强 [51][52][53] 问题5: 迁移到Converge平台后，考虑增量用例、模块和扩展的滞后时间有无变化 - Converge平台推出不均衡，目前已覆盖各类客户；提高效率的功能如虚拟护理、行为健康等很受欢迎，随着更多大客户迁移，相关趋势将在未来几个季度显著增加 [57][58] 问题6: 价格上涨是否有客户抵触 - 市场注重价格和ROI，Converge平台模块化可让客户按需选择，逐步扩大使用；公司定价合理，能提供一站式集成体验，满足不同客户需求，客户更关注价值 [60][61][62] 问题7: 医疗系统和医疗保健客户续约时的对话如何演变，是否会重组合同 - 有很多续约案例，迁移到Converge平台在合同期内无需额外付费，续约时合同结构和定价类似，但客户有更多扩展和选择组件的灵活性 [64][65] 问题8: 迁移到Converge平台后，非AMG访问量是否仍包含在订阅收入中，访问量下降是否影响订阅收入增长 - 提供商订阅中包含固定非AMG访问量的结构在Converge平台仍保留；Converge平台比远程医疗更广泛，使用模式与疫情期间不同，已成为医疗主要途径，整体流量预计将增加 [66][67][68] 问题9: 健康系统和支付方过渡时间表是否正确，是否需最后一个客户迁移后才能实现毛利率节省 - 预计年底大部分提供商客户迁移到Converge平台，明年大部分支付方客户完成迁移；随着更多客户迁移，会有巨大的节省和效率提升，不一定需最后一个客户迁移完成 [71][72] 问题10: 客户流失是否因销售团队未认识到Converge价值，销售团队再培训需多久，能否提高客户留存率 - 旧平台客户流失在重新平台化中常见，随着Converge平台部署和销售团队转型，情况会显著改善；预计一两个季度后效率提升将趋于平稳，现有客户部署情况对团队沟通有很大帮助 [77][78] 问题11: 如何应对行为健康服务的高需求 - 公司认为提供者和支付方应合作解决复杂问题，Converge平台的单一代码库可整合各方，实现行为健康的纵向管理，提高资源分配效率 [80][81] 问题12: SilverCloud的市场接受情况如何 - 不再单独提及SilverCloud，它是Converge平台的重要组成部分；如伍德县通过QR码连接行为健康解决方案，体现了其便捷性；英国NHS测试显示，它能将行为健康专家与消费者的比例提高六倍 [83][84] 问题13: 使用Converge平台是否需更多利益相关者认可，目前有多少客户有全面ROI观点 - 市场与两三年前不同，使用Converge平台涉及组织内众多领导，客户教育程度高，RFP流程结构化；公司努力简化客户使用流程，理解客户ROI模式，以加速客户实现ROI [87][88][89]

公司业务及产品 - Amwell是一家领先的企业软件公司，为医疗保健的关键利益相关者提供数字化护理服务[36] - Amwell的企业软件连接面对面、虚拟和自动化护理，为客户提供核心技术和服务，满足其战略、运营、财务和临床目标[36] - Amwell的Converge平台是未来准备、可靠、灵活、可扩展、安全且与其他医疗软件系统完全集成的最新版本[36] - Amwell的企业软件让医疗保健生态系统的数字化转型成为可能，支持各种护理模式，包括紧急和初级护理、心理健康、慢性病管理等[36] - Amwell通过收购SilverCloud和Conversa扩展了数字护理能力，增加了长期护理和行为健康的功能[40] 业务运营情况 - 公司数字化护理软件在2023年6月30日结束的六个月内完成了总共320万次访问[42] - 2023年6月30日结束的季度总访问量为148.5万次，客户提供者占76%[42] - 非AMG提供者在过去12个月内至少在企业软件上进行了一次访问，活跃提供者数量逐年增加[42] 财务状况 - 调整后的EBITDA为2023年6月30日结束的三个月为45,303美元，2022年同期为42,804美元[46] - 营收增长主要受数字化护理接受度增加、市场渗透率提高和新产品成功推出的影响[48] - 营收主要来自企业软件的使用，包括订阅费用和相关服务，以及AMG患者访问的表现[49] - 营收成本主要由托管费用、专业服务费用、技术和托管支持费用以及运营团队的员工相关费用构成[49] - 研发支出包括软件和硬件工程、信息技术基础设施、安全合规和产品开发等方面的人员和相关费用[52] - 销售费用主要包括员工相关费用、包括工资、福利、佣金、差旅和股权补偿成本[52] - 总体行政费用预计在未来几年内占总收入的比例将下降[53] 财务细节 - 2023年6月30日，公司的订阅收入因重新平台导致客户流失而下降160万美元，部分抵消了现有战略客户的增长[56] - 2023年6月30日，公司的访问收入由于就诊量下降和专科护理利用率降低而减少160万美元，但其他收入增加110万美元，主要是与专业服务增加有关[56] - 2023年6月30日，研发支出减少1050万美元，主要是由于与Converge平台开发相关的咨询服务支出下降[59] - 2023年6月30日，销售和营销支出增加360万美元，主要是由于员工相关成本增加[61] - 2023年6月30日，总体和行政支出增加740万美元，主要是由于员工相关成本增加[62] - 2023年6月30日，折旧费用保持稳定，摊销费用增加120万美元[63] - 2023年6月30日，商誉减值为2730万美元，主要是由于公司股价和市值持续下降[64] - 2023年6月30日，利息收入和其他收入净额增加1568万美元[65] - 2023年6月30日，所得税费用为700万美元，2022年同期为所得税收益500万美元[66] 资本状况 - 公司认为现有的现金和现金等价物足以满足未来至少12个月的营运资本和资本支出需求[69] - 公司在2023年6月30日的融资活动中，融资活动提供的现金为130万美元[74] - 公司持有的现金及现金等价物和投资分别为2023年6月30日的1.614亿美元和2.973亿美元[80] - 公司认为100个基点的利率变动对其业务、财务状况或运营结果不会产生重大影响[80]

市场与业务前景 - 美国数字护理市场总潜在市场规模（TAM）超750亿美元[5] - 97%的医疗系统高管认为拥有完全集成的单一远程医疗平台很重要，97%的健康计划高管对自有品牌临床项目感兴趣[7] 财务与运营 - 2019 - 2023年中期转型业务收入分别为25300万美元、27700万美元、28000万美元[5] - 客户覆盖2000多家医院、10.7万名活跃提供者，健康计划合作伙伴覆盖超9000万成员[29][30] 业务模式与优势 - 采用循环、高利润率的SaaS收入模式，拥有健康资产负债表且无债务[5] - 提供集成和模块化的服务，包括紧急护理、治疗/精神病学等[17] 面临挑战与应对 - 行业面临劳动力短缺、法规复杂、护理模式低效等挑战，公司作为值得信赖的合作伙伴赋能医疗组织[9][10] 增长驱动因素 - 通过扩大现有客户范围和利用率、拓展国际市场实现长期增长[45][46] 客户价值与成果 - 实现各方共赢，包括管理风险、降低护理成本、改善患者和提供者体验等[24] - 部分项目实现94%的患者满意度、超1周的等待时间减少、72%的疼痛缓解[35]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度末活跃供应商达10.8万，同比增长8%，预计随客户迁移至Converge平台，数量将继续增加 [20] - 第一季度总访问量约170万，较去年同期下降4%，与2022年第四季度基本持平；预约访问量较上季度增长9%，占总访问量的68% [21] - 第一季度总收入6400万美元，与去年第一季度基本持平，较上一季度减少1500万美元，主要因专业服务收入降低 [22] - 第一季度订阅收入2870万美元，与去年同期基本持平，较上一季度减少200万美元，主要受第四季度客户流失影响 [22] - 第一季度AMG访问收入3250万美元，较去年增长6%；AMG访问量较2022年第一季度增长9%；平均每次访问收入为75美元，较去年降低3美元 [23] - 第一季度服务和护理点收入280万美元，较去年同期减少200万美元，预计下季度战略客户实施将推动该收入大幅增加 [23][24] - 第一季度毛利润率从去年的42.8%降至39.5%，受新客户临床医生入职成本和客户迁移专业服务成本增加影响 [24] - 第一季度研发费用2590万美元，调整资本化软件成本后为3270万美元，较上一季度下降14%，预计第二季度保持该水平，下半年再次下降 [25] - 第一季度销售和营销费用下降2%，一般及行政费用下降11%，主要因消除与先前收购条款相关的非现金补偿 [26] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润为负4460万美元，符合计划；记录了3.3亿美元的非现金商誉减值费用 [26] - 第一季度末现金及有价证券为5.07亿美元 [26] - 重申2023年全年收入指引为2.75亿 - 2.85亿美元，预计调整后息税折旧摊销前利润在负1.5亿 - 负1.6亿美元之间，假设AMG访问量在145万 - 165万之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Converge平台访问量占总访问量的比例从去年第四季度的28%升至第一季度末的36%，公司计划在今年完成大部分医疗系统客户迁移，预计明年初大部分支付方访问量将过渡到Converge平台 [6][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动客户向Converge平台迁移，该平台已获战略客户验证，能提供规模、效率和体验，公司将其作为数字转型合作伙伴的角色不断巩固 [5][6][18] - 采用基于证据的解决方案销售方法，根据客户目标提供最佳实践和案例，部署企业级团队满足客户战略需求，以扩大在客户组织中的影响力和价值 [13] - 第一季度推出推动自动化护理计划快速采用的举措，将相关计划打包解决未满足的医疗需求和缓解医疗财务压力，同时推出“做得好”系列客户最佳实践网络研讨会 [14] - 与Dario Health合作，将其心脏代谢健康计划纳入综合护理解决方案组合，Converge平台可嵌入第三方解决方案，为创新者提供市场机会，为客户提供便利 [16][17] - 行业面临医院预算受限、技术碎片化、人员短缺等挑战，推动向数字优先模式发展，公司的统一混合护理平台满足市场未满足需求，客户对Converge组件包反应良好，公司强调快速实现投资回报率和成果 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场存在不确定性，医疗系统情绪略有改善，医疗计划更谨慎，但客户对公司产品接受度高，因其认识到混合护理支持的必要性和公司快速展示投资回报率的能力 [38] - 公司认为当前的指导方针既反映了短期和中期的挑战，也反映了机遇，对继续在市场中发挥主导作用充满信心 [31][39] - 随着Converge平台组件逐步完善，预计2023年年中客户流失率将降低，公司计划加强和拓展中型和大型客户业务 [59] 其他重要信息 - 公司在第一季度的行业活动中保持高曝光度，通过强大的客户案例和可证明的投资回报率成果展示混合护理方法的价值，吸引了大量关注并举行了创纪录数量的客户会议 [9][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待今年Converge平台的预订时间安排，以及对2024年Converge平台收入增长的影响 - 新平台Converge在市场上获得了强烈认可，现有和新客户的预订加速预计将逐步进行，随着更多成功案例的出现，势头将不断增强；从预订到上线的实施时间约为六到七个月，新客户合同的收入将在该时间框架后开始体现 [31][33] 问题2: 关于SilverCloud业务在心理健康方面的最新情况 - 现在公司只有Converge一个平台，不同组件相互交织，行为健康是其中重要组成部分，但不再单独看待和报告，而是作为整体为客户提供全面的改善方案 [35] 问题3: 宏观环境的变化以及对公司指导方针的影响 - 市场存在不确定性，医疗系统情绪略有改善，医疗计划更谨慎，但整体与之前相似；客户对公司产品接受度高，因为他们认识到混合护理支持的必要性和公司快速展示投资回报率的能力；公司认为当前的指导方针既反映了短期和中期的挑战，也反映了机遇 [38][39] 问题4: R&D费用在各季度的变化情况以及资本化软件费用的预计情况 - 预计第二季度R&D费用与第一季度相似，下半年再次下降；资本化软件费用下一季度预计与当前水平相近，下半年可能会减少，但难以准确预测具体降幅 [41] 问题5: 重申收入指导方针后，其背后的假设是否有变化 - 收入指导方针背后的假设没有变化 [44] 问题6: 客户预订到计费和确认收入的时间安排，以及本季度计费增长的原因 - 通常在客户开始时进行计费；本季度计费增长是新客户和追加销售的综合结果，客户迁移不会带来新的计费周期变化 [47][49] 问题7: 现有和预期上线或迁移过程中，定制化程度是否有变化 - 定制化程度因客户而异，一些战略客户需要大量集成和定制化，这些定制化是有偿的且对公司有增益作用；随着市场成熟度提高，预计会有更多定制化需求 [51] 问题8: 多州蓝十字蓝盾计划选择Converge平台扩展业务的具体功能，以及该平台对健康计划的价值 - 客户希望实施数字优先的混合护理基础设施，使成员能够在线匹配各种医疗服务；Converge平台的最大价值在于其集成模块化，能够连接不同组件，为客户创造一致、可重复和简单的体验，未来可能帮助客户减少供应商数量 [54][55] 问题9: 客户流失是否仍集中在中小企业市场，以及流失客户回流的趋势 - 公司正在进行平台重构，客户流失是正常现象且已在指导方针中考虑；战略大客户基本保持合作，一些简单需求的小客户因等待不及而流失；随着Converge平台组件完善，预计2023年年中客户流失率将降低，公司计划加强和拓展中型和大型客户业务 [58][59] 问题10: 医疗系统和医疗计划客户在合同续约时的趋势和对话进展 - 客户通常希望平稳过渡到Converge平台，并在续约时增加自动化组件；目前续约和客户保留情况令人鼓舞，客户迁移后业务量会有明显提升，为平台扩展提供了机会 [62][63] 问题11: 今年服务和护理点收入是否会像去年一样增长，以及毛利率下降的原因和EBITDA杠杆的来源 - 预计下季度服务和护理点收入将大幅增加，其增长取决于战略客户的需求；本季度毛利率下降是由于服务收入减少、特定客户业务的医生入职成本增加以及迁移工作增多；EBITDA杠杆将来自订阅收入的高利润率、服务收入对毛利率的增益以及研发费用的下降 [66][68][70] 问题12: 新业务胜利后，公司的市场策略是否有变化 - 公司转向基于解决方案的销售模式，整个客户面向组织协同工作，为客户提供咨询式销售服务，根据客户需求定制解决方案，该模式在帮助客户迁移、扩展业务和获取新客户方面效果显著 [73][74] 问题13: 医疗系统或医疗计划领域的整合对公司业务的影响，以及历史趋势 - 整合过程中会面临体验、数据和工作流集成等挑战，公司的Converge平台能够提供有效的技术支持，帮助实现整合目标，例如在不同医院或大型品牌与其他机构的合作中发挥作用 [76][77] 问题14: 与Dario的合作关系发展方向，是否有其他类似合作类别，以及是否有收购计划 - 公司认为Converge平台已具备所需组件，暂无并购需求，更倾向于通过合作伙伴关系集成多种可靠解决方案供客户选择；若进行并购，可能是为了获取有助于提升平台核心使命的技术资产；公司目前注重保持强大的资产负债表，避免稀释股东权益，短期内无并购计划，但会持续关注市场机会 [80][82]

公司概况 - Amwell是一家领先的企业软件公司，为医疗保健的关键利益相关者提供数字化护理服务，支持医疗提供者、付款方和创新者实现数字化抱负[36] - Amwell的企业软件连接面对面、虚拟和自动化护理，提供开放、可扩展的基础设施，支持新的护理模式和更好的结果[36] - Amwell的Converge平台是最新版本的企业软件，设计为未来准备，具有灵活性、可扩展性和安全性，为提供者、患者和成员提供所需的用户体验[36] 业务模式 - Amwell的业务模式是基于订阅的企业软件销售，通过专业服务和Carepoint硬件支持客户的虚拟护理解决方案[37] 财务表现 - Amwell的订阅费用在2023年第一季度为2870万美元，与2022年同期持平[38] - Amwell的AMG相关访问所收取的费用在2023年第一季度为3250万美元，与2022年同期相比有所增长[39] - 公司在2023年3月31日结束的三个月内，客户使用企业软件完成了总共170万次访问[43] - 在2023年3月31日结束的三个月内，总活跃提供商达到了108,000人[44] 成本和费用 - 公司相信调整后的EBITDA是评估经营绩效的有用指标[47] - 公司预计季度成本会因各种因素而波动[51] - 研发支出包括软件和硬件工程、信息技术基础设施、安全合规和产品开发等方面的人员和相关费用[53] - 销售费用主要包括员工相关费用、包括工资、福利、佣金、差旅和员工股权补偿成本[53] - 总体和行政费用包括财务、法律、人力资源、信息技术、高管和行政管理人员的人员和相关费用[53] - 摊销和折旧费用包括与我们固定资产相关的无形资产的摊销[53] 财务状况 - 公司的商誉减值是由于公司一个报告单位的公开报价股价和市值持续下降导致的[55] - 2023年第一季度，公司营收为6.4亿美元，与去年同期持平[57] - 研发支出减少了1.15亿美元，主要是由于与Converge平台相关的咨询服务支出下降[59] - 销售和营销支出增加了280万美元，主要是由于员工相关成本增加[60] - 总成本和营运费用增加了3.26亿美元，主要是由于商誉减值[57] - 净亏损为3.98亿美元，同比增加了3.28亿美元[57] 现金流 - 现金流量表显示，经营活动使用现金为2.91亿美元，主要是由于净亏损[69] - 投资活动使用现金为3.97亿美元，主要是购买短期投资[71] - 融资活动提供现金为160万美元，主要来自员工股票期权的行使[73] - 公司认为现有的现金和现金等价物足以满足未来至少12个月的工作资本和资本支出需求[68] 风险管理 - 公司目前主要收入以美元计价，仅在以色列设有一家外国子公司，功能货币为美元[81] - 公司可能会考虑国际扩张，未来可能增加外汇风险[81]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为7920万美元，同比增长9% [24] - 全年总收入为2772亿美元，同比增长10% [24] - 订阅收入在第四季度为3070万美元，与去年同期基本持平，全年增长12%至1209亿美元 [24] - AMG（Amwell Medical Group）访问收入在第四季度为3510万美元，同比增长12%，全年增长7%至1243亿美元 [25] - 第四季度毛利率为424%，同比增长250个基点，全年毛利率为421%，同比增长80个基点 [27] - 第四季度调整后EBITDA为负4340万美元，全年为负1753亿美元 [30] - 2023年收入预期为275亿至285亿美元，调整后EBITDA预期为负15亿至16亿美元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Converge平台的访问量从第三季度的16%增长到第四季度的28% [8] - 健康计划的平均年度合同价值（ACV）增长19%至863万美元，健康系统的ACV增长13%至401万美元 [21] - 第四季度总访问量为170万次，同比增长10%，其中紧急护理访问量推动了大部分增长 [22] - AMG访问量在第四季度增长23%，全年增长11%，平均每次访问收入为71美元和76美元 [26] - 服务和Carepoints收入在第四季度增长18%至1350万美元，全年增长14% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与Elevance Health延长了长期战略合作伙伴关系，进一步巩固了在高端市场的地位 [9] - 新客户Northern Light Health迅速部署了Converge平台，推动了系统范围内的目标，如提高护理可及性和内部效率 [10] - 与Northwell合作推出了AI驱动的妊娠护理计划，旨在降低死亡率，该计划已服务超过1600名患者，满意度超过95% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动客户向Converge平台迁移，并确保战略客户的成功部署 [16][17] - 2023年的重点包括扩大现有客户群中的市场份额，并赢得新的支付方和提供方客户 [18] - 公司计划通过提供新的销售工具和提升团队技能来推动销售对话和解决方案销售 [18] - 公司认为其平台在推动混合数字护理转型方面具有独特优势，尤其是在应对行业碎片化技术挑战时 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管面临宏观经济不确定性，但公司解决方案仍然是客户解决痛点的必备工具 [14] - 公司预计2023年将是一个过渡年，尽管存在一些不利因素，但平台的需求仍然强劲 [42] - 管理层对长期模型充满信心，预计将实现现金流盈亏平衡，并推动持续的收入增长和盈利能力提升 [35] 其他重要信息 - 公司第四季度末拥有5385亿美元的现金和可交易证券，为未来的投资和战略机会提供了充足的资金 [30] - 公司预计2023年研发支出将逐步减少，尤其是在完成Converge平台的核心开发后 [28] - 公司计划通过推动高利润的软件收入来实现长期财务目标 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年收入预期低于预期的原因 - 公司认为2022年是转型年，尽管完成了Converge平台的开发，但2023年仍将是一个过渡年，预计收入增长将较为温和 [40][41] - 宏观经济不确定性和客户部署周期的延迟也可能影响收入增长 [42] 问题: 2025年调整后EBITDA盈亏平衡的预期是否变化 - 公司仍然预计在2025年实现调整后EBITDA盈亏平衡，尽管宏观经济因素可能影响这一时间表 [45][46][47] 问题: 平台收入下降的原因 - 平台收入下降主要是由于客户迁移和扩展的延迟，以及新客户在签署多年合同前需要评估新平台 [51] 问题: 客户对Converge平台的反馈 - 客户对Converge平台的反馈非常积极，尤其是大型客户如CVS和Elevance Health，他们对平台的扩展性和效率表示高度认可 [54][69] 问题: 2023年收入增长的驱动因素 - 2023年收入增长将主要由订阅软件收入驱动，预计软件收入将比整体业务增长更快 [33][71] 问题: CVS的实施进展 - CVS的实施进展顺利，尽管公司未透露具体贡献，但预计随着客户逐步扩展使用，收入将逐步增加 [74][75] 问题: 服务收入的持续性 - 服务收入预计将保持在总收入的10%左右，尽管大型复杂集成项目可能带来一定的波动 [79][80] 问题: Converge平台的模块化扩展 - Converge平台已经集成了数百个第三方模块，涵盖从糖尿病到心理健康等多个领域，公司计划通过集成和访问收费来进一步扩展收入 [84][85][86]

市场机会 - Amwell 平台的当前订阅收入市场机会为医疗计划客户约为 87 亿美元和医疗系统客户约为 37 亿美元[20] - AMG 估计急诊护理和远程精神病诊疗的收入市场机会分别约为 182 亿美元和 39 亿美元[20] - Amwell 的总可寻址市场达到 769 亿美元[20] 平台特点 - Amwell 平台支持同步和异步能力，为客户提供全面的护理[21] - Amwell 平台允许客户利用自己的提供者网络数字化提供治疗[22] - Amwell 平台提供灵活可扩展的解决方案，以满足客户的数字护理需求[23] - Amwell 平台支持第三方应用程序，包括客户自己的应用程序[24] - Amwell 平台提供客户品牌的数字体验[26] - Amwell 平台的集成提供了高效的数字护理交付[27] - 平台设计旨在为提供者和患者提供一致的体验，支持客户品牌化[52] - 平台建立在FHIR（快速医疗互操作性资源）上，与整个医疗生态系统互操作[56] 合作关系 - Amwell 与世界上许多最大和最值得信赖的医疗系统、医疗计划和医疗创新者合作[30] 产品与服务 - 主要产品是通过订阅提供对Amwell平台的访问，还销售额外的相关服务和解决方案[44] - 技术平台旨在提供卓越的患者和提供者体验，支持安全性、数据交换、与EHR集成等[45] - 患者可以根据需求选择紧急护理和门诊诊所类型的服务，也可以预约非紧急情况下的服务[47] - 医生经纪和利用效率方面，公司采用实时经纪引擎匹配患者和可用的提供者[48] - 医院能力提供基于医院的护理团队所需的一切，以进行提供者之间的急性护理咨询[49] 客户群体 - 公司的客户包括健康计划、健康系统、政府实体和创新公司[63] 人才与文化 - 公司在2022年继续专注于建立人才储备，与全国各地的大学和其他组织建立合作伙伴关系，并实施竞争激烈的实习计划，以培养多样化的候选人库[86] - 公司的员工是最宝贵的资产，截至2022年12月31日，公司拥有1035名全职员工，其中88%位于美国，7%位于爱尔兰，3%位于以色列，2%位于英国[85] - 公司通过学习管理系统为员工创造有意义的发展路径，提供技术和全面销售技能的培训，支持经理人员进行领导力培训，并鼓励持续的外部学习和发展机会[87] - 公司认为薪酬应该具有竞争力、透明和公平，同时提供全面的福利计划，包括全面的医疗保险、退休规划、人寿和残疾保险、员工援助计划、财务教育、心理健康支持和休假等[88] - 公司为员工提供全面的福利计划，包括全面的医疗保险、退休规划、人寿和残疾保险、员工援助计划、财务教育、心理健康支持和休假等[89] - Amwell在2022年通过员工反馈塑造了虚拟工作策略、增加技术资源、投资学习发展平台和员工福利[90] - Amwell通过教育、提升和庆祝等方式推动公司的包容性和多样性[91][92][93] - Amwell的DE&I支柱和内部委员会指导着公司的倡议，致力于教育员工、支持社区和反映公司使命[94] - Amwell通过Amwell Cares计划致力于回馈社区，2022年捐赠超过160,000美元[96] 风险因素 - Amwell的收入存在季节性波动，主要受流感季节影响，COVID-19可能对未来季节性产生影响[100][101] - Amwell可能需要通过股权或债务融资等方式筹集额外资金以支持业务增长[111] - Amwell可能会因商誉和其他无形资产的非现金减值而对经营结果产生负面影响[112] - 数字化护理市场不成熟且波动，负面宣传或服务不竞争可能影响公司业务增长[113] - 技术变革带来重大风险和挑战，公司需不断提升解决方案以适应下一代技术[113] - 数字护理市场竞争激烈，公司面临来自各类公司的竞争，包括传统数字护理公司和技术公司[114] - 最近的医疗立法和行业变化可能对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响[115] - 行业变化和新技术的出现可能使公司的数字护理解决方案过时，需要大量资源来保持竞争力[119] - 公司未来的收入和运营结果将取决于新的数字护理产品和服务的开发和市场推广[120] - 公司品牌知名度的发展对于吸引新客户和维持现有客户至关重要[121] - 公司表示，公共卫生紧急情况可能对业务、运营和财务状况产生不利影响[123] - 公司无法准确预测公共卫生紧急情况的持续影响，可能面临内部财务预测和展望的困难[124] - 公共卫生紧急情况可能加剧其他风险[125] - 公司依赖高管团队，高管或关键员工的流失可能对业务产生不利影响[126] - 公司的数字医疗战略取决于附属医疗团队的能力，如果无法招募和留住合格的提供者，未来增长将受限

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为692亿美元 同比增长11% 其中订阅收入增长19% 达到319亿美元 AMG访问收入同比下降4% 至288亿美元 服务及护理点收入为85亿美元 同比增长57% [19] - 总访问量为140万次 与去年同期持平 其中Converge平台访问量占总访问量的16% 较上季度的9%显著提升 [17][18] - 毛利率为40% 较上季度下降350个基点 主要由于服务及护理点收入的临时性增长导致 [21] - 调整后EBITDA为负419亿美元 较上季度的负428亿美元有所改善 主要得益于成本控制和收购带来的协同效应 [22] - 公司预计2022年全年收入将在275亿至285亿美元之间 调整后EBITDA预计为负180亿至负190亿美元 较此前指引有所改善 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务表现强劲 收入同比增长19% 达到319亿美元 环比增长8% 公司预计未来订阅收入将以高于整体业务的速度增长 [19] - AMG访问业务收入同比下降4% 至288亿美元 每访问收入为78美元 与上季度和去年同期持平 [19] - 服务及护理点业务收入为85亿美元 同比增长57% 主要由于国际营销服务合同的加速执行 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 活跃医疗服务提供者数量达到98500 同比增长23% 其中客户自有提供者数量增长25% [16] - 公司已完成对M Health Fairview等大型医疗系统的迁移 客户反馈积极 平台使用范围涵盖初级护理 内分泌等多个科室 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - Converge平台开发接近尾声 客户迁移进展顺利 预计将在年底完成主要开发工作 [8][18] - 公司认为Converge是支持新兴医疗模式的基础设施 能够满足支付方 雇主 医疗服务提供者和创新者的需求 [13][14] - 公司正在从服务型公司向SaaS企业转型 销售模式更加注重咨询和技术深度 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性既带来挑战也带来机遇 医院预算紧张 但医疗服务提供者和支付方迫切需要技术来实现运营目标 [14] - 数字医疗正在从紧急护理的替代方案转变为所有类型护理的主要渠道 医疗服务提供者正在优先考虑能够改善员工保留率 简化工作流程 提高结果的数字护理 [13] - 公司对长期发展前景充满信心 预计订阅收入将推动毛利率从目前的40%左右提升至50%以上 [80] 其他重要信息 - 公司任命了新的高管团队 包括企业平台执行副总裁 Vaughn Paunovich 首席产品官 Matthew McAllister 和首席信息官 Tim Conway [7] - 公司新增董事会成员 Rob Webb 他在健康科技领域有丰富经验 预计将为公司带来新的视角 [8] - 公司在9月发布了ESG框架 鼓励投资者关注公司在环境 社会和治理方面的表现 [8] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待虚拟医疗的长期采用率 - 虚拟医疗的采用不仅体现在访问量上 还包括更广泛的数字医疗交付 公司认为未来将更多关注临床和财务结果的改善 而不仅仅是访问量 [28][29] - 举例说明 UCSF使用公司技术管理肾移植患者 显著改善了患者参与度 减少了等待名单 并实现了成本节约 [30][31] 问题: 第四季度收入指引的影响因素 - 公司预计全年收入将处于此前指引的低端 主要由于战略转型期间的不确定性 但强调正在按计划完成Converge开发和客户迁移 [33][34] 问题: 医疗系统和支付方的支出环境 - 医疗系统面临更大的预算压力 公司更加注重为客户提供价值和投资回报 平台模块化设计允许客户根据需要购买组件 并在未来扩展使用 [37][38][39] 问题: 客户迁移进展和销售策略 - 医疗系统客户迁移进展顺利 主要驱动力包括改善员工体验 提高效率和自动化 [42][43] - 2023年重点将转向客户迁移 预计将带来同店增长机会 并加强客户关系 [46][47] 问题: 2023年增长驱动因素和CVS部署进展 - 随着平台迁移完成 销售团队将能够更有效地获取新客户和推动现有客户升级 预计将推动预订量增长 [52][53] - 战略客户对Converge功能的需求增加 预计将推动专业服务收入增长 [53] 问题: 客户反馈和决策延迟原因 - 客户反馈总体积极 但决策和实施时间可能受到宏观环境和组织优先级的影响 通常延迟1-2个季度 [58][59] 问题: 流感季节对访问量的影响 - 流感季节通常对公司业务有利 目前已经观察到呼吸道疾病相关访问量增加 [62] 问题: 毛利率变化原因 - 第三季度毛利率下降主要由于部分低利润业务提前确认 预计第四季度毛利率将有所改善 [65] 问题: 活跃医疗服务提供者迁移进度 - 公司未披露具体迁移比例 但表示医疗系统客户迁移进展良好 支付方客户迁移也开始加速 [70] 问题: 客户对Converge附加功能的需求 - 客户需求主要集中在与电子病历 支付系统等工作流程的深度集成 以及动态临床负载平衡等功能 [72] 问题: 第四季度收入构成预期 - 预计订阅收入将继续推动增长 专业服务收入也将有所贡献 访问收入保持稳定 [76] 问题: 销售和营销支出展望 - 公司正在向企业销售模式转型 预计未来可以用更少的资源实现更大的销售成果 [78][79] 问题: AMG业务定价机会 - 市场竞争激烈 公司采取区域化定价策略 主要关注服务水平和合理回报 短期内不太可能大幅提价 [85] - 长期来看 Converge平台可能通过连接支付方和医疗服务提供者来降低供应成本 [86]

财务总体状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为12.31774亿美元，较2021年12月31日的14.45836亿美元有所下降[7] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.32601亿美元，较2021年12月31日的7.46416亿美元大幅减少[7] - 截至2022年9月30日，公司总负债为1.26925亿美元，较2021年12月31日的1.84961亿美元有所下降[8] - 截至2022年9月30日，公司普通股A类股发行并流通2.42304366亿股，较2021年12月31日的2.29402453亿股有所增加[7] - 2022年1月1日普通股数量为261,871,587股，股东权益总额为1,260,875千美元[15] - 2022年3月31日普通股数量为265,692,614股，股东权益总额为1,208,788千美元[15] - 2022年6月30日普通股数量为273,343,017股，股东权益总额为1,160,893千美元[15] - 2022年9月30日普通股数量为275,250,318股，股东权益总额为1,104,849千美元[15] - 2021年1月1日普通股数量为235,604,105股，库存股金额为37,568美元，股东权益总额为1,246,197美元[18] - 2021年3月31日普通股数量为239,530,262股，股东权益总额为1,215,375美元[18] - 2021年6月30日普通股数量为242,118,903股，股东权益总额为1,192,643美元[18] - 2021年9月30日普通股数量为259,365,206股，股东权益总额为1,192,643美元[18] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，专业公司（PC）合并资产负债表中总资产和总负债的账面价值分别为30,171美元和1,587美元、29,770美元和1,485美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，一家客户分别占未偿还应收账款的21%和19%[40] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款坏账准备分别为1,568美元和1,809美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中应收账款包含的未开票应收账款分别为3,292美元和5,697美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并资产负债表中其他资产包含的未开票应收账款分别为0美元和781美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，递延收入总额分别为57065美元和75896美元[51] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分配至剩余履约义务的交易价格总额分别为171781美元和219893美元；公司预计在截至2023年9月30日的12个月内确认2022年9月30日金额的44% [52] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非控股股东权益账面价值分别为20403美元和21617美元[55] - 截至2022年9月30日，金融资产总额为492546美元，其中货币市场基金243538美元，美国政府证券249008美元；截至2021年12月31日，金融资产总额为671107美元，金融负债总额为16450美元[59] - 截至2022年9月30日，美国政府证券摊余成本为249368美元，未实现总损失为360美元，公允价值为249008美元；截至2021年12月31日无相关数据[64][65] - 截至2022年9月30日，商誉期末余额为425,196美元[71] - 2022年9月30日识别无形资产账面价值为127,291美元，2021年12月31日为152,409美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为45,181美元和58,711美元[76] - 公司授权发行100,000,000股无指定优先股，截至2022年9月30日和2021年12月31日均无发行或流通[78] - 截至2022年9月30日，A、B、C类普通股发行和流通股数分别为242,304,366股、27,390,397股、5,555,555股[81] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别预留69,899,299股和61,989,749股普通股用于相关权益[81] - 截至2022年9月30日，计划下未行使期权为11,539,810股，加权平均价格4.81美元[85] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和投资余额为581,609美元，足以满足未来至少12个月的运营费用和资本支出需求[25] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为5.816亿美元和7.464亿美元，公司预计未来几年将产生经营亏损[171] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.326亿美元和7.464亿美元；截至2022年9月30日，公司持有投资2.49亿美元，2021年12月31日无投资[187] - 截至2022年9月30日，公司有四家外国子公司，功能货币分别为欧元、英镑、澳元和新以色列谢克尔；2021年9月30日有一家以色列外国子公司，功能货币为美元，还有一家功能货币为新以色列谢克尔的分支机构；2022年和2021年前三季度这些实体的活动不显著[189] 营收与利润情况 - 2022年前三季度公司总营收为1.97957亿美元，较2021年同期的1.80039亿美元增长9.96%[12] - 2022年前三季度公司净亏损为2.1048亿美元，较2021年同期的1.28873亿美元有所扩大[12] - 2022年前三季度综合亏损为2.35183亿美元，较2021年同期的1.31407亿美元有所扩大[12] - 2022年第一季度净亏损70,253千美元[15] - 2022年第二季度净亏损69,652千美元[15] - 2022年第三季度净亏损70,575千美元[15] - 2022年前九个月净亏损210,480千美元，2021年前九个月净亏损128,873千美元[20] - 2022年和2021年第三季度，专业公司（PC）消除公司间交易后的总营收分别为17,296美元和18,356美元；2022年和2021年前九个月，总营收分别为53,088美元和53,511美元[35] - 2022年和2021年第三季度，对一家客户的销售额分别占公司总营收的22%和26%；2022年和2021年前九个月，对一家客户的销售额分别占公司总营收的24%和25%[40] - 2022年和2021年第三季度，公司总营收分别为69,209美元和62,223美元；2022年和2021年前九个月，总营收分别为197,957美元和180,039美元[46] - 2022年和2021年前三季度，公司分别确认对应合同负债期初余额中的收入49360美元和56085美元；2022年和2021年第三季度，分别确认9368美元和16912美元[50] - 2022年和2021年前三季度，非控股股东应占损益分别为1214美元和332美元；2022年和2021年第三季度，分别为491美元和 - 562美元[55] - 2022年前三季度，或有对价公允价值减少，净增加或有对价793美元，向股东发行A类普通股导致减少17243美元[60][61] - 2022年第三季度，公司记录与SilverCloud业务合并税务属性评估相关的商誉减少522美元[68] - 2022年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为6,045美元和18,559美元，2021年同期分别为3,819美元和7,675美元[73] - 2022年第三季度和前九个月基于股票的薪酬费用分别为21,312美元和48,304美元，2021年同期分别为12,388美元和31,756美元，截至9月30日，未确认的基于股票的薪酬费用为112,729美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[94] - 2022年第三季度和前九个月公司确认所得税费用分别为95美元和224美元，2021年同期确认所得税收益分别为5,454美元和5,042美元[97] - 与克利夫兰诊所的交易中，2022年前九个月确认收入1,764美元，2021年同期为816美元，截至9月30日和12月31日，递延收入分别为132美元和456美元，应收账款分别为164美元和441美元[101] - 与CCAW, JV LLC的交易中，2022年前九个月确认收入1,342美元，2021年同期为1,286美元，截至9月30日和12月31日，递延收入分别为219美元和1,426美元，应收账款分别为0美元和1,613美元[102] - 2022年第三季度和前九个月基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股分别为0.25美元和0.77美元，2021年同期分别为0.20美元和0.51美元[104] - 因具有反稀释作用，2022年前九个月计算摊薄后净亏损每股时排除了潜在普通股等价物53,425,293股，2021年同期为24,164,788股[107] - 2022年前9个月和2021年前9个月，公司订阅费分别为9020万美元和7810万美元，2022年和2021年第三季度分别为3190万美元和2670万美元[119] - 2022年前9个月和2021年前9个月，AMG相关就诊收入分别为8930万美元和8540万美元，2022年和2021年第三季度分别为2880万美元和3000万美元[125] - 2022年前9个月和2021年前9个月，服务和护理点收入分别为1850万美元和1650万美元，2022年和2021年第三季度分别为850万美元和540万美元[128] - 2022年前三季度营收1.97957亿美元，较2021年同期的1.80039亿美元增长10%；前三季度净亏损2104.8万美元，较2021年同期的1288.73万美元增长63%[160] - 2022年前三季度订阅收入增加1210万美元，就诊收入增加390万美元，主要因新客户订阅、现有客户扩大使用平台以及紧急护理就诊量增加[161] - 2022年前三季度营收成本增加主要是由于员工相关成本增加280万美元、提供商成本增加90万美元、营销成本增加400万美元和托管服务成本增加100万美元[163] 费用情况 - 2022年前三季度研发费用为1.10802亿美元，较2021年同期的7281.7万美元增长52.16%[12] - 2022年前三季度销售和营销费用为5836.8万美元，较2021年同期的4489.1万美元增长29.93%[12] - 2022年前三季度一般及行政费用为1.05309亿美元，较2021年同期的7994.6万美元增长31.73%[12] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为156,377千美元，2021年前九个月为96,614千美元[20] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为251,330千美元，2021年前九个月为59,295千美元[20] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为4,029千美元，2021年前九个月为4,537千美元[20] - 2022年前三季度研发费用增加主要是由于Converge咨询服务增加2440万美元和员工相关成本增加1150万美元[164] - 2022年前三季度销售和营销费用增加主要是由于员工相关成本增加690万美元、会议和公司会议营销费用增加140万美元以及咨询费用增加220万美元[165] - 2022年前三季度一般和行政费用增加主要是由于员工相关成本增加2530万美元、系统成本增加160万美元和或有对价调整增加100万美元，同时咨询成本减少500万美元[166] - 2022年前三季度摊销费用增加1090万美元，与2021年收购的无形资产有关[167] - 2022年前三季度经营活动使用现金1.564亿美元，主要是由于净亏损2105万美元；投资活动使用现金2.513亿美元，主要是由于购买短期投资4.992亿美元和对合资企业投资200万美元[173][177] - 2022年前三季度融资活动使用现金400万美元，主要是支付