营收情况 - 2024年第一季度总营收7610万美元，2023年同期为6000万美元，同比增长26.9%[77] - 2024年第一季度总营收7612.7万美元，较2023年同期的5999.6万美元增长1613.1万美元，增幅26.9%[85][96][103] - 2024年和2023年第一季度SaaS订阅收入均占总营收的95.9%[77] - 截至2024年3月31日，年度经常性收入（ARR）为3.027亿美元，较2023年同期的2.401亿美元增加6260万美元，增幅26.1%[100][103] - 收入增长主要得益于注册用户增长300万和RPU增长5.2%[103] 盈利情况 - 2024年第一季度净亏损1140万美元，2023年同期为1700万美元[77] - 2024年第一季度净亏损1143.3万美元，2023年同期为1696.3万美元[96] - 2024年第一季度调整后EBITDA为380.9万美元，2023年同期为 - 293万美元[98][99] - 2024年第一季度和2023年第一季度毛利率分别为57.8%和53.6%[88] - 2024年第一季度收入成本增加420万美元，增幅15.2%，毛利率从53.6%提升至57.8%[104][105] 客户情况 - 截至2024年3月31日，通过数字银行平台服务244家金融机构，含其他产品客户超650家[78] - 2024年第一季度有6个客户续约[81] - 截至2024年3月31日，注册用户数为1810万，较2023年同期的1510万增加300万，增幅19.8%[101][103] - 截至2024年3月31日，每位注册用户收入（RPU）为16.71美元，较2023年同期的15.88美元增加0.83美元，增幅5.2%[102][103] 平台情况 - 截至2024年3月31日，平台平均合同期限约70个月[75][83] - 平台截至2024年3月31日有超300个实时集成[73] 定价与销售 - 公司主要采用按注册用户定价模式，有分层折扣[75][83] - 典型销售周期约3 - 12个月，实施时间约6 - 12个月[74] 费用情况 - 2024年和2023年第一季度研发支出分别占营收的30.0%和34.3%[82] - 2024年第一季度研发费用增加230万美元，增幅11.1%，主要因咨询和人员成本增加[106][107] - 2024年第一季度销售和营销费用增加300万美元，增幅27.3%，主要因人员和咨询成本增加[106][108] - 2024年第一季度一般和行政费用增加220万美元，增幅12.9%，主要因股票薪酬和审计咨询成本增加[106][109] - 2024年第一季度非运营收入增加90万美元，主要因净利息收入增加[112] - 公司将继续增加在实施、客户支持团队和技术基础设施方面的投资[88] - 预计研发、销售和营销、一般和行政费用将随着业务扩张而增加[90][91][92] 现金流与资金状况 - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为100万美元，投资活动产生的净现金为680万美元，融资活动使用的净现金为450万美元[117] - 截至2024年3月31日，公司现金及等价物和有价证券为8730万美元，累计亏损4.468亿美元[114] 信贷协议情况 - 2023年6月27日，公司修订信贷协议，循环信贷额度增至6000万美元，到期日延至2026年4月29日[122] - 2023年12月29日，公司偿还剩余定期贷款本金8290万美元[122] - 修订后的信贷协议在2025年4月29日后增加额外契约，借款利率根据综合总杠杆率调整[124] - 财务契约触发日前，年度经常性收入增长契约要求贷款方连续四个财季的经常性收入比上一年同期高10%，流动性契约要求每月最后一天流动性达2000万美元以上[126] - 财务契约触发日后，综合总杠杆比率要求财季最后一天计算的连续12个月比率低于3.50:1.00，综合固定费用比率要求财季最后一天计算的连续12个月比率高于1.25:1.00[126] - 自2023年6月30日起，自由现金流契约要求2023年6月30日和9月30日结束的财季自由现金流不少于 - 7500万美元，2023年12月31日及之后结束的财季不少于 - 5000万美元[127] - 截至2024年3月31日，公司遵守所有契约[127] 利息与摊销费用 - 2024年和2023年第一季度总利息费用分别为10万美元和180万美元[128] - 2022年和2023年签订修订信贷协议和第一次修订协议时，公司分别产生发行成本80万美元和30万美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，未摊销债务发行成本均为30万美元[128] - 2024年和2023年第一季度摊销费用分别少于10万美元和10万美元[128] 合同义务与承诺 - 截至2024年3月31日，公司合同义务和承诺与2023年12月31日相比无重大变化[129] 会计标准与财务影响 - 公司作为新兴成长公司，选择使用JOBS法案的延长过渡期来遵守会计标准，其合并财务报表可能与按上市公司生效日期遵守新会计公告的公司不可比[134] - 假设修订信贷协议下的未偿金额全部提取，利率假设变动10%不会对公司合并财务报表产生重大影响[136]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为7610万美元,同比增长27% [40] - 订阅收入占总收入的96%,同比增长27% [40] - 年经常性收入(ARR)增长26%,达到3.03亿美元 [40] - 实施了8家新客户,客户总数达到244家 [41] - 在实施中的新客户有42家,代表130万数字用户 [41] - 数字用户总数达到1810万,较上年同期增加300万,增长20% [41] - 过去12个月新增150万数字用户,现有客户新增150万用户 [42] - 未出现任何客户流失,预计2024年流失3家客户,占ARR不到1% [43] - 每用户收入(RPU)为16.71美元,同比增长5% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据洞察和营销、欺诈防护、客户服务和财务健康等产品类别在客户中的采用率领先 [46] - 新销售中超过50%来自现有客户的附加销售 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行客户在新签约客户中占27家,占实施中客户的42家 [72][73] - 银行客户的平均RPU为27美元,高于公司平均水平16.71美元 [105][106] - 银行客户的采购意愿和预算增长较高 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提升客户满意度、银行业务发展、卓越的新客户实施和支持公司增长所需的领导力建设 [35] - 公司正在投资开放平台,提升API和SDK的可用性和易用性 [61][62][63] - 公司正在投资提升数据平台的能力,为客户提供更好的AI应用 [22][23][24][25][26] - 公司看好银行业务的长期发展前景,正在加大投资和资源投入 [73][74][75][76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在市场正处于增长期,客户普遍有增长战略 [10][11][12][13][14][15] - 客户对公司的产品和服务满意度高,认可公司的文化和能力 [33][34] - 公司有信心未来多年保持健康增长 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Walravens 提问** 询问公司开放平台的投资情况 [60] **Alex Shootman 回答** 公司正在提升API和SDK的可用性和易用性,未来还将进一步向API中心化转型 [61][62][63] 问题2 **Mayank Tandon 提问** 询问公司对现有210万用户市场的渗透目标 [67] **Bryan Hill 回答** 公司预计用户将以18%-20%的年增长率增长,其中50%来自新客户,50%来自现有客户 [69][70] 问题3 **Jacob Stephan 提问** 询问公司在银行市场的中标率情况 [81] **Bryan Hill 回答** 公司在银行市场的中标率目前在中teens水平,未来计划通过4个方面的举措将其提升至与信用合作社相当的水平 [82][83][84]

财务表现 - 公司第一季度GAAP总收入为7610万美元，同比增长26.9%[1] - 公司第一季度GAAP毛利率为57.8%，较去年同期的53.6%有所提升[1] - 公司第一季度非GAAP毛利率为61.7%，较去年同期的58.1%增长360个基点[2] - 公司第一季度GAAP净亏损为1140万美元，较去年同期的1700万美元有所收窄[1] - 公司第一季度调整后EBITDA为380万美元，去年同期为亏损290万美元[1] - 公司2024年第一季度收入为7.6127亿美元，同比增长26.8%[18] - 2024年第一季度净亏损为1.1433亿美元，同比减少32.6%[18] - 调整后的EBITDA为3809万美元，同比改善230.1%[28] 用户与收入增长 - 公司第一季度末拥有1810万活跃注册用户，较去年同期增加300万[2] - 公司第一季度末年度经常性收入（ARR）为3.03亿美元，同比增长26.1%[2] - 公司第一季度末每用户收入（RPU）为16.71美元，主要受附加销售和新客户推动[2] - 年度经常性收入（ARR）为3.02659亿美元，同比增长26.1%[21] - 注册用户数为18,113，同比增长19.8%[21] 费用与支出 - 研发费用为2.282亿美元，同比增长11.1%[18] - 销售和营销费用为1.3843亿美元，同比增长27.3%[18] 现金流与EBITDA - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流为951万美元，同比改善110.9%[19] - 调整后的EBITDA为3809万美元，同比改善230.1%[28] 未来展望 - 公司预计第二季度GAAP总收入在8050万至8200万美元之间，调整后EBITDA在280万至380万美元之间[4] - 公司预计2024财年GAAP总收入在3.285亿至3.33亿美元之间，调整后EBITDA在2050万至2350万美元之间[4]

文章核心观点 - 公司发布数字银行绩效指标报告，为金融机构提供数字投资和绩效指标，助其了解数字和移动银行服务表现，做出明智决策，同时反映行业技术应用趋势 [1][2][3] 报告背景 - 公司与Cornerstone Advisors首席研究官合作发布报告，数据来自2023财年81家金融机构自报数据，包括39家银行和42家信用社，平均资产规模46亿美元 [1] 行业现状 - 行业重视数字服务和技术能力，银行和信用社需跟上步伐保持竞争力 [2] 报告关键发现 用户行为 - 活跃数字银行用户对移动银行服务参与度增加，尤其在支付方面；在线贷款申请和支票账户开户减少 [2] - 活跃数字银行用户占支票账户比例从74%增至77% [2] - 过去90天内使用数字银行系统的活跃在线银行用户占支票账户比例较上年下降8% [2] - 数字消费贷款申请占总申请比例从47%降至41% [2] - 数字开户的支票账户占比降至16%，较2024年下降3% [2] - 移动存款采用率从52%升至54% [2] - 报告移动支付活动的金融机构中，通过银行或信用社移动应用进行移动支付的数字银行用户比例从22%增至34% [2] 技术应用 - 数字渠道支出占总IT支出比例上升3%，聊天机器人部署增加15% [1] - 42%的金融机构已部署机器学习，到2024年底超半数将部署生成式AI [3] - 有聊天机器人的金融机构比例从8%增至23% [3] 公司观点 - 行业基准可助金融机构对数字投资和资源做出明智决策 [3] - 银行和信用社应采用数字银行指标框架确保衡量与战略一致 [4] 公司简介 - 公司是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，通过零售和商业银行、数字开户及数据和营销解决方案帮助客户转型 [5]

文章核心观点 Alkami Technology计划于2024年5月1日市场收盘后公布2024年第一季度财务结果，并将在同日下午5点举办电话会议与投资者讨论 [1] 财务结果公布安排 - 公司计划于2024年5月1日市场收盘后公布2024年第一季度财务结果 [1] - 公司将在同日下午5点举办电话会议与投资者讨论财务结果 [1] - 电话会议将进行网络直播，可在投资者关系网站查看，国内直播电话为1 - 800 - 836 - 8184，国际直播电话为1 - 646 - 357 - 8785，会议代码为64781 [1] - 网络直播回放将在投资者关系网站提供 [1] 公司介绍 - 公司是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，帮助客户通过零售和商业银行、数字账户开户以及数据和营销解决方案进行转型 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人：Steve Calk，邮箱ir@alkami.com [2] - 媒体关系联系人：Marla Pieton，邮箱marla.pieton@alkami.com [2] - 媒体关系联系人：Valerie Kerner，邮箱alkami@fullyvested.com [2]

公司战略与创新 - 公司宣布将重点投资四大关键平台能力，以帮助金融机构在行业中保持竞争力和创新性 [2] - 公司推出名为“Merlin”的SDK Wizard工具，旨在为开发者提供快速设置和启动环境，显著缩短开发时间 [1] - 公司致力于成为市场领先的“TechFin”，为全国金融机构提供创新技术能力 [1] 平台能力 - 平台具备“自动扩展”功能，能够根据金融机构的增长和参与策略调整规模，确保用户获得可靠的高质量体验 [2] - 平台提供“始终在线”的可用性，支持金融机构的零售和商业账户持有人随时随地访问 [2] - 平台通过可操作的“数据和洞察”，帮助金融机构大规模提供个性化体验和相关优惠 [2] - 平台设计注重“灵活性和可扩展性”，使金融机构能够自助服务并扩展平台功能，创造独特且差异化的体验 [2] 开发者与客户支持 - 公司开发团队设计的软件使开发者和第三方能够快速创建符合其特定业务和账户持有人需求的定制数字银行功能 [3] - 公司通过提供高效、有效且易于访问的解决方案，帮助金融机构满足对数字产品和服务的需求 [3] 行业影响 - 公司认为行业正处于历史的关键时刻，金融机构需要应对数字产品和服务的需求 [3] - 投资这些平台能力的金融机构可以转型为“数据驱动的数字银行家”，通过数字银行销售和服务渠道提供卓越的账户持有人体验 [3]

分析师情绪影响市场走向 - 分析师的情绪显著影响市场走向，但并不总是正确[1] - Marketbeat.com跟踪与分析师情绪相关的数据，评估评级的可靠性[1] 分析师表现评估 - Marketbeat通过追踪和排名分析师的表现来帮助投资者和交易员评估市场情绪[2] - Pablo Zunaic虽然在胜率上排名第一，但他的成功主要来自大麻股票，而大麻市场自泡沫破裂以来一直走低[4] - Alex Rygiel是一位能够持续产生赢家的研究总监，他的平均12个月ROI为75%，几乎100%的时间内能够实现两位数到高两位数的回报[5] - Vernon Bernardino是另一位股票分析师，他在医疗保健领域拥有超过12年的经验，平均12个月ROI为105%[7] 行业分析师 - Mayank Tandon覆盖金融科技行业，他的胜率为75%，最近的报告包括对Alkami Technology的买入评级[9] - Geulah Livshits在生物技术领域表现良好，但主要集中在COVID-19和Moderna的报告上，她的成功率接近100%负面[10] - Yi Chen是最活跃的分析师之一，拥有185份报告，成功率为69%，最近的成功案例是对Vaccitech的6%回报[12]

公司背景 - Alkami Technology (NASDAQ:ALKT)是一家总部位于美国的金融科技公司，为社区和地区金融机构提供数字银行解决方案[1]。 公司优势 - ALKT专注于为未受到充分数字化支持的金融机构提供服务，这为其提供了难以复制的竞争优势[2]。 股价表现 - 自2021年上市以来，ALKT的股价表现一直平平，但在过去一年里有了显著的反弹，1年回报率超过87%[3]。 财务数据 - 财务数据显示，ALKT的基本面相对一般，尽管近期有所改善，营收增长稳定，但年度营收增长已从IPO时的50% YoY下降至2023财年的29% YoY[5]。 - ALKT的净亏损率为-23%，尽管有逐渐改善的趋势，但盈利能力和现金流生成的缺乏影响了其流动性[6]。 市场前景 - 预计到2024财年，数字银行解决方案在美国市场将继续受到强劲的支持，ALKT将受益于这一趋势[7]。 - 根据Grand View Research的报告，到2030年，美国数字银行平台市场预计将达到200亿美元，年复合增长率为20%，这为ALKT提供了增长空间[8]。 技术能力 - ALKT最近加强了技术能力，这有望减少整合风险和实施时间，推动更多客户成功上线和最终产生收入[10]。 风险因素 - 金融机构并购的趋势可能是ALKT投资的一个主要风险，尤其是在信用合作社行业[11]。 目标价格 - 我的目标价格为ALKT是26.6美元，预计在2024财年有将近14%的上涨空间[15]。

文章核心观点 美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商Alkami Technology与SWIVEL合作，通过集成SWIVEL的交易平台，使Alkami的银行和信用社客户能为账户持有人提供无缝、自助的贷款支付体验，带来更多选择、速度和灵活性 [1]。 合作背景 - 许多金融机构存在消费者贷款支付选项不足以及与客户系统集成不足的问题 [2] 合作内容 - Alkami通过与SWIVEL的单点登录集成，其银行和信用社客户可利用SWIVEL的贷款支付功能 [1] 合作带来的好处 - 为账户持有人提供灵活、自助的支付体验，可选择支付方式和类型 [2] - 减少与支付处理相关的呼叫中心业务量，增加支付量和使用率 [2] - 通过单一来源结算所有支付渠道，直接将款项计入贷款 [2] - 拥有响应式、白标贷款支付门户，针对网页和移动设备进行优化 [2] - 确保所有支付按照网络规则和卡指南处理 [2] - 提供安全可靠的贷款支付交易，有SWIVEL的异常活动监控服务支持 [2] 双方表态 - SWIVEL首席执行官表示很高兴与Alkami合作，帮助其金融机构客户解决支付难题 [2] - Alkami产品管理副总裁称与SWIVEL合作能为客户提供更多支付选择，体现了与创新金融科技公司合作的承诺 [3] 公司介绍 - Alkami是美国领先的基于云的数字银行解决方案提供商，通过零售和商业银行、数字账户开户以及数据和营销解决方案帮助客户转型 [4] - SWIVEL是金融科技和服务公司，提供专业的集成交易解决方案，是SWBC的全资子公司 [5]

数字成熟度评估工具发布 - Alkami Technology, Inc.发布了数字销售和服务成熟度模型评估工具，帮助金融机构评估数字成熟度[1] - 通过回答五个问题，金融机构可以被分类为四个数字成熟度段：Patiently Exploring, Innovation-Ready, Digital-Forward, and Data-First[2] - 该工具是金融服务行业首个自我评估工具，帮助金融机构了解数字成熟度并提供行动指南[3]