财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后每股收益为0.66美元，连续第二个季度实现调整后净利润为正，但低于最初预期 [40] - 第三季度调整后总成本同比增长17.5%，若排除2800万美元的不规则运营成本，成本增幅将低于10% [41] - 预计第四季度单位成本（不包括燃料）同比略有下降或持平，预计2021年全年调整后的单位可用座位英里成本（CASM - X）与2019年水平相近 [42] - 目前燃油成本为每加仑2.55美元，较上一季度增加0.35美元，预计第四季度财务结果仍将盈利且调整后每股收益将超过第三季度 [42] - 截至目前，公司总现金为12亿美元，较第三季度末有所改善，净债务约为4亿美元，自疫情开始以来减少了60% [43] - 预计2021年全年将向航空公司再投资2.4亿美元，较之前的指引增加2000万美元 [43] - 预计2022年航空公司总资本支出（包括资本租赁）约为3.5亿美元，其中飞机总资本支出为2亿美元，其余1.5亿美元大致分配在其他和重大维护类别 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第三季度定期服务可用座位英里（ASM）同比2019年增长17%，总营收比2019年第三季度高出5.3% [8][34] - 第三季度客座率达到76.6%，7月客座率超过80% [34] - 第四季度将推出52个新市场，其中75%连接现有城市，但预计第四季度市场增长低于此前预期，定期服务ASM预计增长12% - 16%，系统ASM预计增长10% - 14% [36][37] 第三方业务 - 第三季度第三方收入（包括联名信用卡、酒店住宿和汽车租赁）同比2019年增长近35%，而同期定期服务客运量仅增长略超2% [28] - 联名信用卡新用户注册量在本季度同比2019年增长超过12% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 休闲旅游市场需求增长，公司第三季度客座率和收益率较第一、二季度有所改善，但运营受到休闲目的地机场运营压力和劳动力环境困难的影响 [8] - 边境开放对靠近边境的机场有积极影响，但美国7天平均新增病例数约7万例，与2020年10月下旬相近，给第四季度市场带来不确定性 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续推进Allegiant 2.0战略，通过第三方收入努力提高单位收入和利润 [14] - 计划在2022年实现至少低两位数的增长，但会根据燃油成本等因素灵活调整运力 [12][44] - 提前招聘300名一线员工，以提高运营质量，应对未来的增长 [45] - 推进Sunseeker度假村项目，预计2023年第一季度完工，2022年第一季度开始接受预订并恢复单独的板块报告 [18] 行业竞争 - 公司是今年唯一一家与2019年相比实现系统增长且盈利的航空公司，其非竞争性航线结构具有优势 [8] - 行业面临休闲目的地机场运营压力、劳动力短缺、燃油价格上涨等挑战，公司通过灵活调整运力和控制成本来应对竞争 [8][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境受到疫情、劳动力市场波动、燃油价格上涨和供应链中断等因素的影响，但需求在过去几个月持续增长 [14] - 公司对2022年的前景持乐观态度，预计将继续引领行业复苏，实现收入和利润的增长 [15][39] 其他重要信息 - 公司为受航班中断影响的客户提供慷慨的补偿计划，第三季度为此支付了1500万美元 [40] - 公司维护技术人员、维护控制人员、质量和仓库人员与国际卡车司机兄弟会（IBT）签订了首份集体谈判协议 [24] - 公司预计2022年将有19架飞机投入使用，使机队总数达到127架，其中超过50%的机队将由186座飞机组成，预计2022年每加仑可用座位英里数将同比增长5%，可节省约3000万美元的燃油成本 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度现金增长与过去有何不同，以及2022年招聘和运营计划的思路 - 目前现金略超过1.2亿美元，预计通过运营现金流实现现金增长至13亿美元 [50][51] - 已招聘约270名飞行员，预计可实现夏季低两位数增长，飞行乘务员流失率稳定，机械师岗位需要追赶 [53] 问题2: Sunseeker项目预算目前情况及行业应对燃油成本增加的信心 - Sunseeker项目成本预计将比之前的软指导高出10% - 15%，甚至可能更高，具体金额需在年底和2023年第三季度进一步明确 [56][57] - 行业目前面临不确定性，公司将在2023年第一季度评估增长情况，注重运营质量，不牺牲客户和员工利益，公司非竞争性航线结构具有优势，第三方收入将成为重要的重复收入来源 [59][60][61] 问题3: 供应链挑战的可控性、对假期运营的信心，以及第四季度飞行高峰与低谷的比例和收入预测中是否考虑儿童接种疫苗因素 - 公司将确保不过度安排航班，有足够的飞行员、飞行乘务员和维护人员，通过建立缓冲和提前采购零部件来应对供应链问题 [65][66][70] - 第四季度约23%的可用座位英里数在非高峰日，但假期的非高峰日与其他时间不同；目前收入预测未考虑儿童接种疫苗的利好因素 [73] 问题4: 如何考虑飞机引入数量、预计的人员流失率，以及新宣布的劳工合同成本是否包含在指引中，是否需要支付签约奖金 - 19架引入飞机中除两架外均来自美国联邦航空管理局（FAA）追踪，引入难度较低，公司在墨尔本设立了专门的飞机引入设施 [76][77] - 劳工合同成本包含在指引中，维护人员工资占公司工资总额的10% - 12%，合同价值约为每年1200万美元，为期五年，且前期支付较多；需要支付签约奖金 [79] 问题5: 从第三季度到第四季度单位可用座位英里成本（CASM）的变化，以及低两位数运力增长下CASM - X的同比情况 - 预计2022年CASM - X约为0.065美元，接近2019年水平；排除不规则运营成本后，第四季度CASM在总体上略高于第三季度，主要受飞行员培训、Sunseeker项目运营费用增加和招聘300名一线员工等因素影响 [80][83] 问题6: 第四季度盈利能力是否会提高，2022年CASM能否接近2019年水平，以及第三方旅游销售与Sunseeker项目的关系 - 预计第四季度盈利能力将高于第三季度，基于收入和运力指引以及成本框架 [86] - 预计2022年CASM - X约为0.065美元，若运力增加2个百分点，CASM - X可降低0.10美元 [88] - 第三方旅游销售与Sunseeker项目互补，Sunseeker项目可增加航空公司客座率和信用卡签约机会，公司可灵活控制产品销售 [90][91][92] 问题7: Sunseeker项目预算过高时是否会停止或改变计划，以及第四季度高峰与低谷的收入差距 - 目前来看，项目预算远未达到需要停止或改变计划的程度，休闲需求旺盛，收入将弥补预算增加 [98] - 感恩节航班的每航班收入预计比11月上旬高出约33%，且差距可能会扩大 [100] 问题8: 第三方收入中每包收入大幅增长但租车天数和酒店入住夜数大幅下降的原因，以及Castlelake融资协议在预算变动时能否调整 - 主要驱动因素是联名信用卡业务的持续增长和租车平均每日费率上涨约50%，公司与企业的长期合作使其在租车业务上具有优势 [104][106] - 目前不预计与Castlelake重新协商融资协议，若预算增加，公司有足够的流动性，可能会使用现金储备解决 [108] 问题9: Sunseeker项目开放和销售计划，以及不参与纽瓦克机场运营的原因 - 项目预计2023年第一季度开放，2022年第一季度开始销售，可单独销售酒店或度假村住宿，也可探索延长销售时间和提供飞行信用等方式；2023年可能以陆地产品交易为主，2024年及以后套餐业务将加速 [112][114][117] - 不参与纽瓦克机场运营是因为插槽捆绑规模过大，公司无法及时运营并满足要求 [119] 问题10: 销售和营销费用增加与低成本客户获取的关系，以及Sunseeker项目开放后对运营的要求 - 销售和营销费用增加包括新卡签约激励、与在线旅行社（OTAs）和竞争对手的竞争成本以及一些一次性广告和营销费用，不应将其视为直线增长 [122] - 无论Sunseeker项目是否开放，公司都需要良好的运营，良好的运营成本更低，且公司较低的单位收入优势可提供一定的缓冲 [124][125][126] 问题11: 2022年航线规划思路，以及从当前运营压力中学到的经验对未来的影响 - 2022年上半年可能更倾向于完善现有航线和调整运力，下半年可能会有所变化，公司将根据环境灵活调整 [130] - 公司认识到需要有足够的人员来确保飞机运营和维护，避免运营过载，稳定的劳动力是关键，航空公司不适合频繁启停运营 [132][133]

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Nevada 20-4745737 Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33166 Allegiant Travel Company (State or Other Jurisdiction of In ...

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33166 Allegiant Travel Company (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Nevada 20-4745737 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or ...

Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) Q2 2021 Earnings Conference Call July 28, 2021 4:30 PM ET Company Participants Sherry Wilson – Investor Relations Maury Gallagher – Chairman and Chief Executive Officer John Redmond – President Scott DeAngelo – Executive Vice President and Chief Marketing Officer Greg Anderson – Executive Vice President and Chief Financial Officer Drew Wells – Senior Vice President-Revenue and Planning Scott Sheldon – Executive Vice President and Chief Operating Officer Conference Cal ...

Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) Q1 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 4:30 PM ET Company Participants Sherry Wilson - IR Maury Gallagher - Chairman and Chief Executive Officer John Redmond - President Greg Anderson - EVP and Chief Financial Officer Scott Sheldon - EVP and Chief Operating Officer Scott DeAngelo - EVP and Chief Marketing Officer Drew Wells - SVP of Revenue and Planning Conference Call Participants Mike Linenberg - Deutsche Bank Duane Pfennigwerth - Evercore ISI Andrew Didora - ...

Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) Q4 2020 Earnings Conference Call February 3, 2021 4:30 PM ET Company Participants Sherry Wilson - Director of Investor Relations Maurice Gallagher - Chairman and Chief Executive Officer John Redmond - President Scott DeAngelo - Executive Vice President and Chief Marketing Officer Drew Wells - Senior Vice President of Revenue and Planning Gregory Anderson - Executive Vice President, Chief Financial Officer and Principal Accounting Officer Scott Sheldon - Executive Vice ...

销售航线数量变化 - 截至2020年9月30日，公司销售航线数量从去年同期的466条增至520条，增幅11.6%[90] 系统运力调整 - 2020年第三季度，公司系统运力降低9.4%，并持续评估航班计划以按需调整运力[95] 人员岗位调整 - 公司削减管理和支持团队约300个岗位，降幅25%，并于2020年10月1日和11月1日分别停职100名和27名飞行员[98] 融资与资金获取 - 2020年9月，公司通过A320飞机和CFM发动机融资获8400万美元，通过三架飞机售后回租交易获3000万美元[98] - 2020年第二和第三季度，公司通过工资支持计划协议获1.769亿美元，其中包括直接赠款、2310万美元低息10年期贷款及购买27,681股普通股的认股权证[98] - 2020年第二和第三季度公司通过《CARES法案》的工资支持计划协议获得1.769亿美元资金，在截至9月30日的九个月里确认1.524亿美元作为营业收入的抵减项[122] - 公司通过CARES法案的工资支持计划共获得1.769亿美元援助，二季度获得1.547亿美元，三季度获得2220万美元[144] - 2020年5月和7月分别收到4560万和4870万美元联邦所得税退款，预计2021年上半年收到超1.25亿美元退款[145] - 2020年9月通过两架飞机和八台备用发动机担保融资获得8400万美元[145] - 2020年9月和10月通过售后回租交易分别获得3000万和1000万美元[146] 客运收入变化 - 2020年第三季度，客运收入同比下降53.5%，主要因定期服务乘客数量下降46.6%，载客率下降36.3个百分点[100] - 2020年前九个月客运收入较2019年同期下降46.5%，主要因定期航班乘客减少43.2%和载客率下降24.5%[119] 飞机燃油费用变化 - 2020年第三季度，飞机燃油费用同比减少5200万美元，降幅49.8%，主要因每加仑系统平均燃油成本下降38.9%[105] - 2020年前九个月飞机燃油费用减少1.555亿美元，降幅48.0%，主要因每加仑平均燃油成本下降30.7%和燃油消耗量减少24.9%[126] 折旧和摊销费用变化 - 2020年第三季度，折旧和摊销费用同比增加590万美元，增幅14.8%，因平均服役飞机数量同比增加3.5%[108] - 2020年前九个月折旧和摊销费用增加1820万美元，增幅15.9%，飞机平均服役数量同比增加9.5%[127] 利息费用变化 - 2020年第三季度末，利息费用下降760万美元，降幅38.8%，因公司降低定期贷款的利率及伦敦银行同业拆借利率下降[116] - 2020年前九个月利息费用下降1440万美元，降幅24.6%，主要因修改定期贷款和LIBOR下降[135] 税收情况变化 - 2020年第三季度，公司录得1560万美元税收优惠（有效税率34.8%），而2019年同期为1300万美元税收准备金（有效税率22.8%）[117] - 2020年前九个月公司记录了1.666亿美元的税收优惠，有效税率为51.8%，2019年同期为5100万美元的税收支出，有效税率为22.9%[135] 第三方产品收入变化 - 2020年前九个月第三方产品收入较2019年同期下降33.2%，主要因租车和酒店净收入减少[120] 固定费用合同收入变化 - 2020年前九个月固定费用合同收入较2019年同期下降59.3%，主要因相关航班离港次数减少45.6%[121] 薪资和福利费用变化 - 2020年前九个月薪资和福利费用减少3730万美元，降幅11.0%[123] 运营特殊费用情况 - 2020年前九个月运营特殊费用为2.809亿美元，2019年同期无此项费用，主要与新冠疫情相关[133] 乘客数量变化 - 2020年前九个月乘客数量为6464949人，较2019年的11426183人下降43.4%[140] 现金及等价物和投资证券变化 - 2020年9月30日现金、现金等价物和投资证券增至7.098亿美元，2019年12月31日为4.734亿美元[142] 债务和融资租赁义务余额变化 - 2020年9月30日债务和融资租赁义务余额增至15亿美元，2019年12月31日为14亿美元[149] 经营活动现金流量变化 - 2020年前九个月经营活动提供现金2.767亿美元，2019年同期为3.214亿美元[152] 投资活动现金流量变化 - 2020年前九个月投资活动使用现金2.091亿美元，2019年同期为3.24亿美元[153] 融资活动现金流量变化 - 2020年前九个月融资活动提供现金8110万美元，2019年同期为1530万美元[155]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每日预订量平均略超200万美元，实际每日现金消耗为130万美元，低于预期的略超100万美元 [40] - 9月通常是一年中表现最差的月份，但该月航空公司现金流为正 [40] - 第三季度运力仅下降9.4%，但现金运营成本（不包括所有权和特殊项目）下降了29% [41] - 第三季度调整后的CASM - X（不包括特殊项目和《CARES法案》的福利）为0.0625美元，低于2019年全年的0.065美元 [41] - 第三季度末净债务为8.4亿美元，低于2019年末的9.5亿美元 [42] - 预计第四季度运力减少约15%，总运营成本下降近25%，航空公司CASM同比下降10% [45] - 预计结构性成本变化将带来约7500万美元的年度运营成本节省 [46] - 预计2020年剩余3个月的总资本支出（包括大修）约为1.3亿美元，其中75%用于购置5架A320飞机 [46] - 预计2020年末总债务约为16.5亿美元，净债务约为8.75亿美元，优于2019年末的净债务水平 [46] - 预计2020年全年利息支出约为5500万美元，比2019年的7500万美元减少25%，且预计2021年全年利息将低于2020年 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第三季度收入同比下降超50%，定期服务可用座位英里（ASM）下降6.5% [37] - 第四季度ASM预计比去年总计低15%，且波动较大，感恩节和圣诞节高峰周的飞行量将比当月早些时候的周至少多30% [38] 非航空业务 - 非直达业务在第三季度关闭，成本极低，无收入 [67] - 太阳探索者项目第三季度成本约100万美元，用于保障资产安全 [67] - Teesnap业务仍作为待售资产，已实现自给自足并盈利，公司将继续探索战略选择 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内休闲旅游市场有望在未来几个月，有望在2021年从疫情中恢复，公司将受益于这一反弹 [15] - 公司网站整体访问量较去年下降，但直接输入网址和通过电子邮件营销带来的访问量同比增长超15%，而来自搜索引擎和在线旅行社等一般搜索池的访问量下降超一半 [32] - 第三季度约2/3的预订来自与联名信用卡或电子邮件营销活动相关的策略 [33] - 截至10月，公司保持了美国运输安全管理局（TSA）吞吐量份额的领先优势，约为去年的两倍 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于国内休闲旅游市场，利用独特商业模式刺激和捕捉需求，减少销售和营销成本 [27] - 继续加强资产负债表，在2021年有意义地偿还债务，并通过成本举措使2021年的CASM - X低于2019年水平 [20] - 对于太阳探索者项目，保持开放态度，欢迎外部股权投资，但目前无新进展，公司更注重灵活性，等待购买飞机的机会 [21] - 公司在运营上采取广泛撒网策略，创造更多销售机会，同时灵活匹配运力与需求 [39] - 行业竞争方面，过去6 - 8个月竞争程度下降，公司竞争路线占比降至15%以下，未来有望降至10%左右 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为逐月比较更重要，自6月以来业绩持续改善，预计这一趋势将持续到年底和2021年 [9] - 9月实现现金流盈亏平衡，不依赖《CARES法案》付款，第三季度不包括特殊项目的运营利润实现盈亏平衡 [10] - 公司是唯一未进行股权稀释发行且未接受大量政府贷款的航空公司，财务状况良好，有足够流动性应对危机 [11][49] - 美国国内休闲旅游市场有望在2021年复苏，公司将受益于此，且未来12 - 24个月有望获得廉价飞机及零部件，降低所有权成本 [15] - 尽管疫情仍带来不确定性，但公司相信凭借专注国内休闲旅游、灵活模式和优秀成本结构，将在未来12 - 24个月表现优于多数同行 [16] 其他重要信息 - 公司运营团队在第三季度表现出色，核心运营指标同比上升，可控完成率接近疫情前水平，不规则运营成本大幅反弹 [23] - 公司与工会和非工会劳工团体就成本节约措施进行谈判，运营劳动力成本将大幅下降，运营人员生产率有望回到2013年水平 [25] - 公司在健康和安全方面表现出色，被《安全旅行晴雨表》评为北美航空公司中第一、全球前五的最佳COVID - 19旅客安全措施航空公司 [36] - 公司联名信用卡连续第二年被《今日美国》读者评为最佳航空公司联名卡 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2021年CASM - X低于2019年的驱动因素及是否有其他增量因素 - 主要驱动因素包括劳动力生产率提高（预计2021年每架飞机的全职员工数量从2019年的约50人降至38人）、营销效率提升、IT和其他领域的改进，目前未考虑通过机队战略举措改善所有权成本 [53][54] 问题2：选举结果对公司的影响 - 公司认为民主党倾向于监管，可能带来座位规定、劳工倡议和绿色运动等问题，但公司善于适应，可将成本增加转嫁给客户；公司专注于可控因素，积极应对疫情带来的挑战 [57][60] 问题3：新市场机会及目前网络策略 - 疫情带来了新的市场机会，但公司会谨慎把握增长节奏，目前主要是加强优势航线，有一条规模较小的航线公告，且预订情况良好 [62][64] 问题4：第三季度非航空业务的收入、成本和亏损情况及未来展望 - 非直达业务关闭，无收入和成本；太阳探索者项目成本约100万美元；Teesnap业务实现自给自足并盈利，公司将继续探索战略选择 [67][68] 问题5：目前停飞飞机数量、2021年CASM - X假设及飞行水平 - 目前有5架飞机临时停飞，公司将根据环境和需求灵活调整机队；基于2019年运力，预计2021年CASM - X将降低，但未给出2021年的运力指导 [70] 问题6：ATL中代金券的使用情况及趋势 - 代金券兑换率从疫情前的1% - 2%上升至15% - 20%，自3月以来已发放约3.5亿美元代金券，已使用约1.3亿美元，发放节奏明显下降 [72] 问题7：对太阳探索者项目乐观的含义 - 公司与潜在股权合作伙伴的对话进展良好，对方兴趣较高，因此持乐观态度 [75] 问题8：飞行员协议的条款 - 公司原计划最多休假275名飞行员，目前休假上限为130人，其中60人是尚未上线的新员工，协议未改变费率和保障，但可节省成本 [77][78] 问题9：何时及多大规模在飞机方面进行有意义的投资 - 公司将根据情况逐步评估，未来3年有机会以低成本增加飞机数量，可通过固定利率租赁、反向购买等方式降低资金投入 [80][81] 问题10：目前网络竞争水平及未来趋势 - 过去6 - 8个月竞争程度下降，竞争路线占比降至15%以下，未来有望降至10%左右，且竞争对手的债务水平将影响定价环境 [85][86][87] 问题11：体育场的投资回报率 - 从成本角度，体育场带来的曝光可节省超1500万美元的营销费用；从收入角度，通过提高电子邮件营销等活动的转化率来衡量回报，达到0.2个百分点的转化率提升即可实现投资回报 [90][91] 问题12：新增飞机的购置方式 - 公司将根据最佳经济方案选择，可能是租赁或购买，近期租赁市场有较好机会，长期倾向于拥有飞机 [93][94]