财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长1680万美元至3470万美元，同比增长94%；病例数增加60%至2743例；每例收入为12632美元，同比增长21%；调整后EBITDA增加680万美元至1210万美元，同比增长127%；调整后EBITDA利润率从约30%扩大至35% [13][18][20] - 截至9月30日，现金头寸为2070万美元，有500万美元循环信贷额度未动用且无未偿还信用证；长期债务约为8300万美元，季度末杠杆率为1.69倍；季度经营现金流为850万美元 [21] - 预计第四季度营收约3500万美元，同比增长53%；调整后EBITDA约1000万美元，调整后EBITDA利润率为28.5%；有效所得税税率约为25%；基于股票的薪酬将因IPO股权授予增加 [22][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总病例量同比增长60.4%，其中29.9%来自同一中心；每例收入同比增长21.1%；脂肪转移手术占比超20% [14][20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全国性的身体塑形服务提供商，采用专有AirSculpt技术，在14个州拥有18个中心，计划每年开设3 - 4个新中心，并拓展国际市场 [6][10] - 公司将评估2022年的计划，包括开设新中心、扩大单手术间设施、创新现有技术和加强营销以提高品牌知名度 [25] - 公司认为AirSculpt技术在身体塑形方面效果最佳，与传统吸脂相比，创伤小、皮肤紧致效果好，且价格合理 [7][10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前Omicron变种未对公司中心造成净负面影响，公司将继续监测并采取适当措施 [11] - 公司业务模式具有吸引力，中心前期投资少，约三个月实现现金流正向，约一年实现投资资本100%回报，且无报销风险 [15][16] - 公司预计营销成本占收入的比例会因投资时机和相关收入增长而波动，中期利润率有望回到30%以上 [15][23] 其他重要信息 - 公司使用非GAAP财务指标，如调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，认为能更准确反映业务运营表现和潜在结果 [5] - 公司通过版权、商标和商业秘密法保护品牌的专有技术、知识、数据和版权内容，拥有超20万张患者前后照片库 [9] - 2020年公司开始播出AirSculpt TV，直播手术过程并允许在线观众提问，认为这是业务创新的体现 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 潜在病例量增长为何不加速 - 公司业务存在季节性，第二季度通常是最强季度，第三季度相对较轻，部分季节性影响会延续到第四季度初，之后业务会回升 [28] 问题2: 附加服务的渗透率及与之前季度的比较 - 脂肪转移手术占比略超20%，与之前情况相似；公司核心业务是脂肪去除，越来越多患者选择一次治疗多个部位，这得益于患者教育和AirSculpt TV的推动 [30] 问题3: 哪些中心将增加新手术间，何时开放，能否在增加容量时继续运营，是否有搬迁情况 - 现有四个遗留中心将进行改造，其中两个将搬迁，不会对业务造成干扰；具体开放时间取决于建设和占用证书情况，后续会提供更明确信息 [33][35] 问题4: 社交媒体和营销策略，内部团队组织方式，如何优先考虑和定位本地及全国性活动，AirSculpt背后的运作机制 - 过去几年营销资金分配改善，效率提高，未来将进一步利用社交媒体，拓展名人及网红合作；还将增加品牌认知营销，包括公关和其他广告形式 [37][38] 问题5: 未来定价策略，平均手术收入两位数增长能否持续，驱动因素是什么 - 公司将保持目前价格，认为价格公平且无下行压力；收入增长主要是因为患者受社交媒体影响，选择一次治疗更多部位；预计适度的通胀率或利率变化不会影响业务量 [41][42] 问题6: 明年新增设施的节奏和上线时间 - 公司有信心在2022年开设3 - 4个新中心，但具体节奏是2022年计划的一部分，将于明年2月下旬或3月初提供相关信息 [45][46] 问题7: 新中心在第一、二季度及后续的EBITDA贡献情况，以及新设施的盈利增长情况 - 新中心通常在3 - 4个月达到盈利平衡点，约12个月实现投资资本100%回报，约24个月完全成熟；开设新中心成本约100万美元 [49] 问题8: 单纯脂肪减少和脂肪转移的价格差异 - 价格取决于治疗部位数量和脂肪去除量，即手术时间；目前脂肪转移的平均附加成本约为6000美元 [51] 问题9: 是否有计划测量术后健康结果，如血脂水平等 - 公司有兴趣开展相关研究，正在研究设计方案，期待看到术后三个月血红蛋白A1C、甘油三酯和一般血脂水平的变化 [53] 问题10: 同一门店每例收入增长20%是否受地理因素影响，劳动力方面是否有压力，是否考虑提价以应对成本上升 - 各中心价格差异不大；公司在招聘外科医生和护士方面表现出色，外科医生招聘部门不断扩大，护士因工作环境好、待遇优而愿意加入 [56][57] 问题11: 上市后手术数量受之前COVID浪潮的影响，以及是否受相关监管规则的影响 - 疫情期间，因无住院服务，公司很少有诊所因州法规关闭；除2020年全国首次封锁近三个月外，未因COVID关闭或减少服务；公司设施位于高端零售区，不属于医疗社区，不受相关医院法规影响 [59][60][61]

AirSculpt Technologies财务数据关键指标（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，AirSculpt Technologies现金及现金等价物为10美元，总资产为10美元，股东权益为10美元[12] - 2021年9月30日现金及现金等价物为10美元，较期初增加10美元[12][15] - 2021年9月30日总资产为10美元，股东权益为10美元[12] AirSculpt Technologies 2021年第三季度财务数据关键指标 - 2021年第三季度，AirSculpt Technologies来自股东应收款的收益为10美元，融资活动提供的净现金为10美元，现金及现金等价物净增加10美元[15] AirSculpt IPO相关情况 - 2021年10月28日，AirSculpt完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价为每股11美元，公司获得净收益1350万美元[20][21] - 2021年10月28日，公司完成8050000股普通股的首次公开募股，发行价为每股11美元，公司获得扣除承销及其他发行相关费用后的净收益1350万美元[81] - 2021年10月28日公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价每股11美元[20] - 2021年10月28日，公司完成首次公开募股，发行805万股普通股，发行价为每股11美元[36] - AirSculpt在IPO后提交修订后的公司章程，授权发行4.5亿股面值0.001美元的普通股和5000万股面值0.001美元的优先股[21] - AirSculpt IPO净收益1350万美元，授权4.5亿股面值0.001美元的普通股和5000万股面值0.001美元的优先股[21] EBS Intermediate Parent财务数据关键指标（截至2021年9月30日） - 截至2021年9月30日，EBS Intermediate Parent现金及现金等价物为2073.8万美元，总资产为1.92245亿美元，总负债为1.10231亿美元，成员权益为8201.4万美元[25] - 截至2021年9月30日，EBS Intermediate Parent成员权益为8201.4万美元，较2020年12月31日的1.23676亿美元有所减少[25][31] EBS Intermediate Parent收入及净收入情况 - 2021年第三季度，EBS Intermediate Parent收入为3465.1万美元，净收入为805.4万美元，预计净收入为612.1万美元[28] - 2021年前九个月，EBS Intermediate Parent收入为9575.9万美元，净收入为2470.2万美元，预计净收入为1879.4万美元[28] AirSculpt股权激励计划 - AirSculpt于2021年10月27日设立2021年股权激励计划，分别于11月4日和11月10日向高管、董事和员工授予395.045万个和72.8886万个股票单位[21] - 2021年10月27日，公司设立2021年股权激励计划，分别于11月4日和11月10日向高管、董事授予3950450个股票单位，向员工授予728886个股票单位[79] - 2021年11月4日和10日，AirSculpt分别向高管、董事和员工授予3950450和728886个股票单位[21] AirSculpt重组情况 - AirSculpt在IPO前进行重组，成为控股公司，主要资产为EBS Intermediate Parent 100%的所有权权益[20] 公司整体财务数据对比（2021年与2020年） - 2021年前九个月净收入为2470.2万美元，2020年为201.1万美元[34] - 2021年前九个月和2020年递延融资成本摊销分别约为39.9万美元和15.9万美元[47] - 2021年和2020年第三季度广告费用分别约为430万美元和180万美元[52] - 2021年前九个月和2020年广告费用分别约为940万美元和480万美元[52] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为3233.9万美元，2020年为675.7万美元[34] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为472.6万美元，2020年为254.3万美元[34] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为1725.4万美元，2020年为242.8万美元[34] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加1035.9万美元，2020年为178.6万美元[34] - 2021年第三和九个月，公司按估计有效税率分别为24.0%和23.9%计算预计实体层面所得税费用，2020年同期分别为17.0%和24.7%[56] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司商誉均为8170万美元[57] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司无形资产分别为5704.1万美元和6060.8万美元，三个和九个月的摊销费用均分别约为120万美元和360万美元[58] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司财产和设备净值分别为1172.5万美元和710.8万美元，2021年和2020年第三季度折旧费用分别约为45.2万美元和24.4万美元，前九个月分别约为110万美元和60万美元[60] - 2021年和2020年第三季度，公司医疗办公室套房租金费用分别为74万美元和85.5万美元，前九个月分别为240万美元和220万美元；公司办公室租金费用2021年和2020年第三季度分别为2.2万美元和4.9万美元，前九个月分别为6.6万美元和11.2万美元[66] - 截至2021年9月30日，公司根据2018激励单位计划约有2000个绩效激励单位（PIUs）可授予，2021年和2020年第三季度单位补偿费用分别为8.6万美元和8.1万美元，前九个月分别为25.8万美元和24.4万美元[70] - 2021年和2020年前九个月，公司向母公司支付的分红分别约为6660万美元和460万美元[72] - 2021年和2020年第三季度，公司支付的保荐管理费分别约为41.7万美元和12.5万美元，前九个月分别约为66.7万美元和37.5万美元，2021年11月19日支付100万美元终止相关协议[74][75] 特定售股股东出售股票情况 - 2021年11月2日，特定售股股东以每股11美元价格出售5876087股普通股，公司未获收益[73] - 2021年11月2日，特定售股股东以每股11美元的公开发行初始价格出售了5876087股普通股，其中105万股是承销商行使超额配售选择权[73] 公司业务开展情况 - 截至2021年12月2日，公司在14个州的18个中心开展AirSculpt®手术[86] - 截至2021年9月30日和2020年，公司分别为16家和13家医疗实践提供管理服务[38] 公司手术业务数据对比（2021年与2020年） - 2021年第三季度和前九个月，公司分别完成2743例和8165例手术，收入约为3470万美元和9580万美元，较2020年同期分别增长约94%和140%[87] - 2021年第三季度和前九个月，公司病例执行数分别为2743例和8165例，2020年同期分别为1710例和3879例；每例收入分别为12632美元和11728美元，2020年同期分别为10431美元和10292美元[88][89] - 2021年第三季度和前九个月，公司净收入分别为810万美元和2470万美元，2020年同期分别为290万美元和200万美元[88][89] - 2021年第三季度和前九个月，公司调整后EBITDA分别为1210万美元和3590万美元，2020年同期分别为530万美元和940万美元；调整后EBITDA利润率分别为35.0%和37.5%，2020年同期分别为29.9%和23.5%[88][89] - 2021年第三季度和前九个月较2020年同期，调整后EBITDA分别增长127%和283%[96] 公司营收及成本费用对比（2021年与2020年） - 2021年第三季度营收较2020年同期增加1680万美元，增幅94.3%，主要因新增三个中心及同店病例量增长[102] - 2021年前三季度营收较2020年同期增加5580万美元，增幅139.9%，同样得益于新增中心及同店病例量增长[111] - 2021年第三季度服务成本较2020年同期增加470万美元，增幅68.8%，占营收比例从37.9%降至32.9%[104] - 2021年前三季度服务成本较2020年同期增加1560万美元，增幅98.5%，占营收比例从39.7%降至32.9%[114] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加580万美元，增幅93.3%，占营收比例相对稳定[105] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加1480万美元，增幅91.9%，占营收比例从40.4%降至32.3%[115] - 2021年第三季度折旧和摊销费用增至约160万美元，2020年同期为140万美元[109] - 2021年前三季度折旧和摊销费用增至约470万美元，2020年同期为420万美元[118] - 2021年第三季度利息费用从2020年同期的50万美元增至160万美元，前九个月从180万美元增至330万美元，因2021年5月新增5200万美元高级担保定期贷款[109][118] 公司现金流及营运资金情况 - 2021年前9个月经营现金流较2020年同期增加2560万美元，主要因新开三家中心及同店业务量和收入增加[122] - 2021年9月30日营运资金为850万美元，2020年12月31日为210万美元[122] - 2021年前9个月和2020年前9个月投资活动净现金使用量分别为470万美元和250万美元[123] - 2021年前9个月融资活动净现金使用量为1730万美元，期间通过修订信贷协议获现金5000万美元，新增高级担保定期贷款5200万美元[124] 公司负债情况 - 2021年9月30日和2020年12月31日总负债账面价值分别为8300万美元和3250万美元，含未摊销递延融资成本和发行折扣[127] - 2018年10月公司获得3400万美元定期贷款和500万美元循环信贷额度，2021年5月新增5200万美元高级担保定期贷款，2021年9月30日总债务净额为8296.8万美元[61][63] - 2021年9月30日和2020年12月31日公司净债务分别为8296.8万美元和3251.9万美元[63] 公司信贷协议及还款情况 - 2021年5月修订信贷协议，新增5200万美元高级担保定期贷款，6月30日起季度本金还款从10万美元增至21.25万美元[128] 公司会计准则选择情况 - 公司作为新兴成长公司，选择不采用JOBS法案中关于新或修订会计准则的豁免[133] 公司租赁相关情况 - 2021年9月30日和2020年9月30日九个月，经营租赁的现金流出分别为236.6万美元和182.1万美元[68] - 2021年9月30日和2020年9月30日九个月，因租赁义务获得的使用权资产分别为365.1万美元和392.4万美元[68] - 未来五年不可撤销经营租赁的总租赁付款为2302.4万美元，减去估算利息460.4万美元后，总租赁义务为1842万美元[69]