公司概况 - Advent是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司[135] - Advent的核心产品包括完整的燃料电池系统和燃料电池的中心部件——膜电极组件(MEA)[136] - Advent的主要运营是开发和制造MEA，并为静态电源、便携电源、汽车、航空、能源存储和传感器市场的一系列客户设计燃料电池堆和完整的燃料电池系统[137] - Advent的总部位于马萨诸塞州波士顿，拥有研发和制造设施，产品开发设施在加利福尼亚州利弗莫尔，生产设施在希腊、丹麦和德国，销售和仓储设施在菲律宾[138] 合作与协议 - Advent已获得欧盟批准的IPCEI Green HiPo项目，将为希腊西马其顿地区的HT-PEM燃料电池和电解器的开发、设计和制造提供高达7.821亿欧元的资金支持[144] - Advent与空客签署了一项条款协议，启动了一项关于优化Ion Pair™膜电极组件(MEA)的联合基准项目，该项目将持续两年，旨在加速Advent的MEA的发展[145] - Advent与Hyundai签署了技术评估、销售和开发协议，旨在利用燃料电池技术为当前高碳应用提供绿色能源解决方案[155] - Advent与BASF达成协议，共同建立燃料电池的闭环零部件供应链，并探讨将合作扩展到水电解领域[161] - Advent与Safran Power Units签署了谅解备忘录，旨在推进航空领域的下一代HT-PEM燃料电池技术的发展[162] - Advent与Siemens合作开发50kW-500kW海上燃料电池解决方案，Siemens已下单20套Advent的甲醇动力Serene燃料电池系统[165] - Advent与Alfa Laval合作，在丹麦能源技术开发和示范计划的支持下，测试Advent的甲醇动力HT-PEM燃料电池作为海上辅助动力来源[168] 财务状况 - 2023年第三季度，公司净收入为1,264千美元，较2022年同期下降47.3%[193] - 2023年第三季度，研发费用为2,131千美元，较2022年同期下降16.3%[196] - 2023年前九个月，公司净收入为3,353千美元，较2022年同期下降43.0%[200] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的净现金流为26,338千美元，较2022年同期的32,166千美元减少了18.1%[209] - 2023年前九个月，公司投资活动产生的净现金流为6,345千美元，较2022年同期的3,985千美元增加了59.2%，主要用于收购物业、设备和完成燃料电池系统业务的支付[209] - 2023年前九个月，公司融资活动产生的净现金流为5,488千美元，较2022年同期的41千美元增加了N/A，主要来自股票发行和股本支付[209] - 2023年前九个月，公司的经营现金流主要用于行政和销售费用、库存增加、研发费用以及与保险服务和其他人员成本相关的支出[210] - 2023年前九个月，公司投资活动主要用于收购物业、厂房和设备[211] - 2023年前九个月，公司融资活动主要来自林肯公园项目下股票销售的净现金收入[212] 会计与风险管理 - 截至2023年9月30日，公司认可的合同资产为0.1百万美元，合同负债为0.7百万美元[214] - 公司采用ASC 606标准，根据合同中的服务承诺确定收入确认时间，并根据合同中的服务单独销售价格分配交易价格[227] - 公司在产品销售中，大多数情况下在产品从公司设施发货时确认收入，控制权转移给客户[228] - 公司通过独立评估和估值确定收购中的无形资产的公允价值和有用生命周期[234] - 公司每年在第四财季进行商誉减值分析，如果事实和情况的变化表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值，则会更频繁地进行分析[236] - 公司对UltraCell和SerEnergy / FES两个报告单位进行了定性分析，并确定了需要对商誉和长期资产进行减值测试的触发事件[237] - 公司更新了重要的公允价值输入假设，包括收入、利润率和资本支出，以反映当前市场条件[239] - UltraCell报告单位在2023年第二季度更新了未来现金流量预测，使用市场、成本和收入方法进行商誉和无形资产的公允价值测量[240] - SerEnergy和FES报告单位在2023年第二季度更新了未来现金流量预测，使用市场、成本和收入方法进行商誉和无形资产的公允价值测量[241] - 公司确定了报告单位的公允价值为1360万美元，低于其当前账面价值，因此在该期间记录了510万美元的商誉减值损失[242] - 如果公司的预期现金流量出现进一步不利变化，可能需要对无形资产和/或长期资产进行非现金减值，这可能会对公司的财务状况产生重大不利影响[243] 其他 - 公司提供了EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的净收入/（损失）等非GAAP指标，用于评估公司的运营绩效[253] - 公司认为最近发布的会计准则对公司的财务状况或业绩的影响不会很大[251] - Advent 公司目前未进行任何对冲交易来减轻外汇风险[259] - Advent 公司的收入和成本部分以欧元、丹麦克朗和菲律宾比索计价，因此受到汇率波动的影响[259] - 随着规模的

公司业务 - Advent是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司[135] - Advent的核心产品包括完整的燃料电池系统和燃料电池的中心部件膜电极组件（MEA），该组件源于Advent的工程膜技术的特性，使得燃料电池产品更加稳健、更持久，并最终降低成本[136] - Advent的主要运营是开发和制造MEA，并为静态电源、便携电源、汽车、航空、能源存储和传感器市场的一系列客户设计燃料电池堆和完整的燃料电池系统[137] - Advent的当前大部分收入来自燃料电池系统和MEA的销售和服务，以及用于特定应用的膜和电极的销售。Advent还获得了来自研究机构和其他组织的一系列项目资助[139] 合作与协议 - Advent与Hyundai签署了技术评估、销售和开发协议，旨在利用燃料电池技术为当前高碳应用提供绿色能源解决方案[153] - Advent与BASF达成协议，共同建立燃料电池的闭环零部件供应链，并探讨将合作扩展到水电解领域[156] - Advent与Safran Power Units签署了谅解备忘录，旨在推动航空航天领域下一代HT-PEM燃料电池技术的发展[157] - Advent与Siemens合作开发50kW至500kW的航海燃料电池解决方案，为超级游艇提供可持续可靠的辅助动力来源[160] - Advent与Alfa Laval合作探索Advent的甲醇动力HT-PEM燃料电池在航海工业中的应用[162] - Advent公司与丹麦能源技术开发和示范计划（EUDP）合作，测试甲醇动力HT-PEM燃料电池作为船舶辅助动力的来源[163] 产品与技术发展 - Advent公司推出了HB50便携式燃料电池系统，可在军事和救援行动等离网场景中提供清洁的连续50W功率[166] - Advent公司预计随着生产能力的扩大和MEA技术的广泛认知，其燃料电池系统和MEA的需求将大幅增加[170] - Advent公司正在与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作开发下一代MEA技术（Ion Pair™ MEA），预计将提供当前MEA产品三倍的功率输出[171] 财务状况 - Advent公司的净收入在2023年6月30日的三个月内从2022年同期的2,225万美元下降至1,112万美元，净亏损达到21,831万美元[185] - 2023年6月30日，公司的净收入为2,089千美元，较2022年同期的3,481千美元下降40.0%[193] - 2023年6月30日，公司的研发费用为6.0百万美元，较2022年同期的4.8百万美元增长25.7%[196] - 公司在2023年第二季度确认了976.3万美元的减值损失，主要与UltraCell、SerEnergy和FES收购相关[198] - Advent公司将继续作为新兴增长公司，直到满足以下条件之一：首次发行股票后的第五个财年结束日、年度总收入达到至少12.35亿美元、被SEC规定为“大型加速报告人”或在过去三年内发行了超过10亿美元的非可转换债券[215] 会计处理与税务 - 根据ASC 606，Advent公司在合同履行过程中应用五个步骤来确定应确认的收入金额，包括识别客户合同、确定履行义务、确定交易价格、分配交易价格和在履行履行义务时确认收入[218] - Advent公司根据ASC 606估计交易价格时，包括可变考虑因素，并在合同期内确认收入，而不是在费用固定或可确定时[223] - Advent公司对商誉进行年度减值分析，如果事实和情况变化表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值，则会进行进一步的减值测试[233] - 在2023年第二季度，Advent公司更新了UltraCell的未来现金流预测，使用市场、成本和收入方法进行无形资产和商誉的公允价值测量，并确认了商誉减值损失[237] - 在2023年第二季度，Advent公司更新了SerEnergy和FES的未来现金流预测，使用市场、成本和收入方法进行无形资产和商誉的公允价值测量，并确认了商誉减值损失[239] - Advent公司遵循ASC 740的资产和负债方法会计处理所得税，包括确认暂时性差异的递延税资产和负债，以及建立评估准备金以减少递延税资产至预期实现金额[241] - Advent通过其子公司在美国以外的业务活动进行了一部分。这些子公司的收益通常会无限期地重新投资于当地业务中[242] - 在2023年和2022年6月30日结束的三个月内，净所得税（费用）收益分别为（4）千美元和0.4百万美元[245] 资金状况 - Advent持有的现金和现金等价物用于营运资金、投资和一般公司用途。截至2023年6月30日，Advent拥有约1010万美元的无限制现金余额[254]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收110万美元，赠款收入70万美元，总计180万美元 [21] - 第二季度研发费用290万美元，行政和销售费用830万美元，总运营费用1120万美元，同比增加60万美元 [21] - 第二季度确认资产减值费用980万美元，净亏损2180万美元，合每股亏损0.41美元 [21] - 截至2023年6月30日，无限制现金储备为1010万美元，较3月31日减少950万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电化学组件业务包括电极、膜和MEA，这些组件对燃料电池电解槽和长时储能至关重要 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲电解槽行业计划在7年内将产能扩大7倍，从目前的3GW提高到2025年的约21GW，目标是到2030年实现1000万吨国内氢气生产和1000万吨氢气进口 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于移动和固定电源核心领域，继续扩大和执行商业管道，嵌入技术和产品组合，维持资本投资计划以扩大产能 [6] - 与BASF合作构建燃料电池全组件供应链，合作开发最新膜技术，提高性能、寿命和成本竞争力 [8][9] - 与Safran Power Systems合作，推进航空航天领域下一代高温PEM燃料电池技术的开发 [10] - 与一家东亚市场的燃料电池制造商签订价值110万美元的合同，供应高温PEM MEA以支持卡车燃料电池解决方案的开发 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为高温PEM技术和相关产品的未来需求将带来重大机遇，有望通过合适的合作伙伴实现大规模生产和长期盈利增长 [7] - 由于业务模式的长期合同性质、机会的不确定性以及Green HiPo项目仍在审查中，公司暂不提供2023年的营收和赠款收入展望 [24] 其他重要信息 - 公司为Green HiPo项目收购了希腊科扎尼的一块土地，并设立了协调和规划办公室，同时开始招聘关键专业人员 [16][17] - 公司于2023年4月与Lincoln Park Capital达成了一项高达5000万美元的股权信贷额度协议，并于6月实施了与H.C. Wainwright的按市价发行股权计划，可出售高达5000万美元的普通股 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请提供Green HiPo项目的最新情况以及评估、确认最终资金文件和后续资金发放的预计时间 - 公司已安排好研发和开发工作，确定了合适的场地，购买了土地并开始规划，还签订了重要战略协议，但项目资金审批受到希腊政府的延迟，公司已向欧盟委员会反映，预计问题将很快解决 [27][28][30] 问题: 请提供与现代汽车的联合开发协议（JDA）的最新情况以及下一个关键里程碑，包括预计的上半年情况 - 公司与现代汽车有联合开发协议，将公司的MEA和燃料电池专业知识融入汽车项目，现代汽车对该技术表现出浓厚兴趣，双方使用现代的催化剂，目标是实现汽车适用的功率目标 [31] 问题: 与西门子能源在海事燃料电池解决方案方面的合作进展如何？许可证是否会根据技术测试成功进展为JDA或类似协议 - 公司与西门子在海事领域的合作进展顺利，公司认为甲醇和e - 甲醇将是海事领域实现净零排放的关键燃料，目前使用的系统在丹麦制造，功率可达100 - 250千瓦 [32][33] 问题: 与巴斯夫就建立欧洲端到端供应链的协议在早期阶段的对话进展如何 - 巴斯夫协议对公司意义重大，既认可了公司技术，又加强了供应链，双方在高温PEM方面合作约15年，巴斯夫在电极制造和贵金属闭环处理方面有专业知识，有助于加速Green HiPo项目 [34] 问题: 公司目前的现金状况和现金消耗率是否足以支持Green HiPo项目和其他承诺的执行 - 公司第二季度末资产负债表上约有1000万美元可用现金，已与Lincoln Park Capital和H.C. Wainwright分别设立了高达5000万美元的股权信贷额度和按市价发行股权计划，6月已通过其中一项筹集了340万美元，预计下半年每月运营和资本支出在250 - 300万美元之间，短期内将继续利用这些融资工具筹集资金，直到获得Green HiPo项目或其他资金来源的资助 [36][37]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收100万美元，赠款收入50万美元，总计150万美元 [18] - 第一季度研发费用310万美元，行政和销售费用850万美元，总运营费用1160万美元，同比减少100万美元 [18] - 第一季度净亏损1200万美元，合每股亏损0.23美元 [19] - 截至2023年3月31日，无限制现金储备为1950万美元，较2022年12月31日减少1340万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务聚焦于先进燃料电池材料生产、先进燃料电池系统开发以及与原始设备制造商的联合开发协议，以获取里程碑付款和特许权使用费 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球对能源转型的广泛支持不断增加，公司认为高温质子交换膜（PEM）技术及相关产品的未来需求将带来重大机遇 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于移动和固定电源核心领域，拓展和执行商业管道，将技术和产品组合嵌入关键电力领域 [6] - 与现代达成联合开发协议，共同开发高温PEM技术，为重型移动领域开发下一代燃料电池系统 [9] - 与西门子能源合作，开发50 - 500千瓦的船用燃料电池解决方案，西门子已下初始订单20套 [10] - 与巴斯夫达成协议，共同构建燃料电池闭环组件供应链，并探讨将合作扩展到水电解领域 [13] - 绿色HiPo项目获希腊政府高达7.821亿欧元资金，公司已确定选址并购买土地，正与希腊政府积极推进合同签署 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前对清洁能源的关注为其提供了良好机遇，将不断发展技术，整合运营，以实现长期盈利增长 [17] - 由于业务模式的长期合同性质以及诸多不确定因素，公司暂不提供2023年营收展望，但预计在下一次财报电话会议上提供营收和赠款收入展望 [20] 其他重要信息 - 公司在波士顿Hood Park开设新的研发和制造设施，该设施具备先进的涂层机、分析设施、测试站和机械工程实验室等 [11] - 公司计划从2024年起在Serene和Honey Badger 50等产品中采用Ion Pair MEA，预计将显著降低成本并扩大市场 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: BASF协议对赢得燃料电池系统业务有多重要，是否打开了新的业务机会 - 该协议非常重要，它认可了公司技术和供应链，有助于业务长期扩展和扩大规模；巴斯夫在高温PEM领域是全球领先企业，双方合作已久，此次合作将共同制造产品并扩大Ion Pair的生产规模；此外，巴斯夫有助于公司管理贵金属，实现材料的闭环处理，降低成本，提高客户满意度；与巴斯夫的合作还吸引了其他大型企业和组织的关注，为公司带来了更多长期合作机会 [23][24] 问题2: 能否量化Ion Pair的成本降低预期，以及2024年推出时的业务管道建设情况 - Ion Pair是高温PEM的下一代技术，有望使功率密度提高至少两倍，使用寿命延长两倍，产品性能提升四倍；业务管道建设方面，一部分将基于与Tower Commons的合作，另一部分来自海洋和汽车领域的进展，如与San Lorenzo和现代的合作；2024年，国防产品Honey Badger的生产将取决于美国能源部的批准；公司将在第二季度财报电话会议上提供更详细的明年预期 [27][28] 问题3: 对于Green HiPo项目，在部分资金时间安排不受控制的情况下，能否双轨推进前期规划以加速项目 - 公司认为该项目进展相对顺利，欧洲已有大量资金投入和合同签署，预计公司的项目也将很快推进；在等待资金到位的同时，公司将安排研发工作，已确定并购买了位于Kozani的场地，待合同签署后将公布；此外，公司已与巴斯夫等战略合作伙伴达成协议，有助于项目扩大规模和降低成本 [31][32] 问题4: 亚洲合同情况，公司是否为唯一供应商及项目详情 - 公司很高兴获得该合同，这是经过客户严格测试后的选择，且有初始订单，预计未来还会有更多订单，公司有望成为唯一供应商；中国、印度和非洲等地区将甲醇和生物燃料视为重要燃料，液体燃料更易于运输和获取，公司认为该地区市场前景广阔 [34]

公司概况 - Advent是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司[110] - Advent的总部、研发和制造设施位于马萨诸塞州波士顿[113] 产品与合作 - Advent的核心产品包括全燃料电池系统和Membrane Electrode Assembly (MEA)[111] - Advent的主要收入来自燃料电池系统和MEA的销售和服务[114] - Advent与Hyundai签订了技术评估、销售和开发协议[125] - Advent与Siemens合作开发50kW-500kW航运燃料电池解决方案[129] - Advent与BASF合作建立闭环组件供应链，扩展至水电解领域[128] - Advent与Alfa Laval合作探索甲醇动力HT-PEM燃料电池在航运行业的应用[131] - Advent的Honey Badger 50™燃料电池系统被选中参加美国国防部2021年验证计划[134] - Advent推出了HB50便携式燃料电池系统，用于军事和救援行动[135] - Honey Badger的燃料电池技术可以使用氢气或液体燃料运行，以满足美国国防部不断发展的“随时随地”电子设备需求[137] 未来展望 - Advent认为其未来成功取决于几个因素，包括增加的客户需求、成功开发先进MEA产品、财务状况和未来展望[138] - Advent预计随着生产设施和测试能力的扩大，以及其MEA能力在行业中的广泛认知，将会有来自现有客户和新客户的大量订单需求[139] - Advent的未来成功在很大程度上取决于全球氢燃料电池在能源转型中的不断整合，以及与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作开发的下一代MEA技术[140] 财务状况 - 2023年3月31日的净亏损为11,988万美元，较2022年同期的4,096万美元增加了7,892万美元[155] - 我们的现金及现金等价物截至2023年3月31日为1950万美元，不足以支持未来12个月的运营和资本支出，公司需要获得额外资金[161] - 2023年3月31日，公司经营活动产生的净现金流为11,448千美元，较2022年同期的19,311千美元减少了40.7%[163] - 2023年3月31日，公司投资活动产生的净现金流为1,887千美元，较2022年同期的1,010千美元增加了86.8%[163] - 2023年3月31日，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物净减少了13,335千美元，较2022年同期的20,321千美元减少了34.4%[163] - 2023年3月31日，公司经营活动中的现金流主要用于行政和销售费用、库存增加、研发费用以及与保险服务和其他人员成本相关的费用[164] - 2023年3月31日，公司投资活动主要用于购置设备和设备的收购[165] - 2023年3月31日，公司认可的合同资产为0.3百万美元，合同负债为1.0百万美元[166] - 公司未参与任何资产负债表之外的安排[168]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收200万美元，上年同期为290万美元，同比下降因电信塔所有权变更致公司固定式燃料电池系统订单减少 [19] - 第四季度研发费用250万美元，主要与各业务内部研发成本及与能源部的合作研发协议有关 [19] - 第四季度行政和销售费用930万美元，总运营费用1170万美元，同比减少460万美元，主要因激励和基于股票的薪酬费用减少 [19] - 第四季度净亏损4760万美元，即每股0.92美元；调整后净亏损1320万美元，即每股0.26美元，调整后净亏损排除了210万美元的未偿还认股权证公允价值变动收益、240万美元的收购购买价格调整收益和3890万美元的资产减值费用 [20] - 截至2022年12月31日，无限制现金储备为3290万美元，较9月30日减少950万美元；2022年第四季度，公司收到40万美元的Hood Park研发和制造设施租户改善津贴，该津贴已扣除设施建设的额外支出 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定式燃料电池系统业务因电信塔所有权变更订单减少，导致营收下降 [17][19] - 公司已在全球安装约1000个甲醇动力燃料电池系统，主要用作电信行业的备用电源 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将推进Green HiPo项目，目标是在6年内实现燃料电池累计产能118兆瓦、电解槽累计产能1.5吉瓦，在希腊西马其顿地区建立技术开发和大规模生产中心，创造约600个直接就业岗位和多达4600个间接就业岗位，建立全球绿色氢价值链 [7][8] - 公司将继续追求战略联合开发协议，为移动市场供应关键组件和技术，如与现代达成联合开发协议，共同开发用于重型移动的下一代燃料电池 [11][13] - 公司将继续开发用于国防市场的便携式发电设备Honey Badger 50，预计2023年完成生产版本，2024年获得生产订单，2025年实现高产量 [16] - 公司将努力增加Serene高温PEM燃料电池系统在固定式舰队市场的商业影响力，专注于与主要Towercos达成长期大规模交易 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源转型正在进行，可持续性和能源安全的结合为清洁能源经济提供了转折点，政府支持增加，如美国和欧盟出台的激励措施 [5] - 公司进入2023年时拥有强大的机会管道，但由于业务模式的长期合同性质以及一些不可控因素，收入时间难以预测，因此暂不提供2023年的收入展望 [22] - 公司现有现金余额和预计现金流不足以支持未来12个月的计划运营，但正在与希腊政府合作实施Green HiPo项目的融资机制，并探索筹集额外资金的机会 [21] 其他重要信息 - 公司与美国能源部合作开发的ion - pair Advent MEA预计将显著降低Serene旗舰产品的成本，扩大可直接触及的市场，并使公司的燃料电池在重型移动行业更具差异化 [10][11] - 公司与现代的技术评估成功，双方达成联合开发协议，聚焦MEA，公司目标是与汽车制造商共同开发用于重型移动的下一代燃料电池 [11][12] - 公司与Vantage Towers开展概念验证项目，探索用生物甲醇动力燃料电池系统替代电信塔的备用发电机，成功后将考虑更广泛的部署 [13] - 公司与Alfa Laval合作，在丹麦能源技术开发和示范项目的资助下，探索公司甲醇动力高温PEM燃料电池在海洋行业的应用 [14] - 公司与一家全球知名能源技术公司合作，开发50 - 500千瓦的海洋燃料电池解决方案，用于超级游艇，合作伙伴已下达20套甲醇动力Serene燃料系统的初始订单，项目完成后双方将探索在其他业务领域的应用 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 请介绍Green HiPo项目的下一步步骤、里程碑及时间安排 - IPCEI在欧洲大陆已获54亿欧元批准，但各国进度不同，公司作为新当选的主席，将在未来几个月首次报告时了解各方进展；希腊政府对此项目持积极态度，公司收到祝贺信并将进一步沟通具体细节，但目前无法确定更多信息 [26] 问题: 请介绍与现代的JDA交易的开发里程碑预期时间以及商业产品准备就绪的预期时间 - 双方已发布联合新闻稿，技术评估是最困难的部分，公司已通过；双方将融合专业知识，公司的硬件能力，特别是卓越的冷却和多燃料能力对现代很重要，公司将关注长期发展 [28] 问题: 与现代的协议是否为独家协议，公司是否可以与汽车市场的其他合作伙伴合作 - 与现代的协议并非独家协议，公司将根据不同模式开展不同的合作，目前对与现代的合作很满意 [30] 问题: 汽车市场对公司技术的整体兴趣如何，特别是在轻型应用方面 - 公司在重型应用方面具有很强的竞争力和巨大优势，在轻型卡车方面也有一定竞争力，公司将巩固自身优势领域 [32]

公司业务 - Advent是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司[97] - Advent的核心产品包括完整的燃料电池系统和燃料电池中心的膜电极组件(MEA)[97] - Advent的当前收入主要来自燃料电池系统和MEA的销售和服务，以及在铁流电池和手机市场销售膜和电极[98] - 由于业务整合，Advent预计将增加美国业务，扩大生产设施，开发改进的MEA和其他产品，增加业务拓展和市场营销活动[100] - Advent与Hyundai签署了技术评估、销售和开发协议，旨在为高碳应用提供绿色能源解决方案[105] - Advent与另一家全球汽车制造商签署了第二份技术评估协议，以推动创新燃料电池技术[107] - Advent与Alfa Laval合作，探索Advent的甲醇动力HT-PEM燃料电池在航运行业的应用[109] - BASF与Advent签署谅解备忘录，旨在开发和增加用于极端条件下长期运行的先进燃料电池膜的制造规模[111] - Advent的Honey Badger 50™燃料电池被美国国防部选中参加2021年验证计划[112] - Advent推出HB50便携式燃料电池系统，可在军事和救援行动等离网场景中提供安静的电源供应[113] - Advent与Bren-Tronics和UltraCell签署购买协议，收购UltraCell的全部股权[114] 财务状况 - Advent的财务信息可能因业务组合而导致财务状况和业绩不可比[115] - Advent认为其未来成功取决于几个因素，包括客户需求增加和先进MEA产品的成功开发[116] - Advent预计其收入将主要来自燃料电池系统和MEA销售，并随着生产规模的扩大而大幅增加[120] - Advent的研发支出预计将随着对技术和产品的投资而大幅增加[123] - Advent的管理和销售费用预计将随着业务规模扩大而增加，包括遵守SEC规则和法规、法律、审计、额外保险费用等[124] - Advent的净亏损在2022年达到7433.7万美元，较2021年的2052.3万美元增加5381.4万美元[132] - 2022年12月31日，营业成本从2021年的约5.4百万美元增加约3.2百万美元至约8.6百万美元[133] - 2022年12月31日，毛利润（亏损）从2021年的1.7百万美元下降至2022年的(0.7)百万美元[134] - 2022年研发费用约为9.8百万美元，主要与内部研发成本相关，包括SerEnergy和FES的全年运营成本[135] - 2022年行政和销售费用约为35.9百万美元，较2021年的41.9百万美元减少，主要是由于一次性交易成本减少和股权补偿费用增加[136] - 2022年无形资产摊销约为2.8百万美元，较2021年增加1.6百万美元，主要是由于SerEnergy和FES收购的无形资产全年摊销[137] 会计处理 - 根据ASC 606，公司估计销售合同的交易价格，包括可变考虑因素，并在合同期内确认收入，而不是在费用固定或可确定时[154] - 收入满足履约义务的部分基于确定的交易价格[154] - 公司将购买企业收到的购买代价的公允价值分配给已获得的有形资产、承担的负债和已获得的无形资产[156] - 公司每年进行商誉减值分析，以确定商誉减值的可能性[157] - 在2022年第四季度，公司更新了UltraCell未来现金流的预测，使用市场、成本和收入方法进行资产和商誉的公允价值测量[158] - 在2022年第四季度，公司更新了SerEnergy和FES未来现金流的预测，使用市场、成本和收入方法进行资产和商誉的公允价值测量[159] - 公司可能需要根据公司预测的现金流量和关键假设的进一步不利变化记录商誉、其他无形资产和/或长期资产的非现金减值损失[160] - 公司按照ASC 740会计准则进行资产和负债方法的所得税会计[161] - 公司定期重新评估减值准备，以确定未来是否更有可能实现税收收益[162] - 公司根据ASC 815-40-15-7D处理与首次公开募股和业务合并相关的认股权证的会计处理[166] - 公司认为最近发布的会计准则对公司的财务状况或业绩不会产生重大影响[167] 财务指标 - 公司提供了衡量经营绩效的非GAAP指标，包括EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的净收入/（亏损）[169] - EBITDA和调整后的EBITDA用于评估公司的经营绩效，并经常被证券分析师和投资者用于比较公司的业绩[170] - 调整后的净亏损是用来评估公司的财务绩效，通过调整持续经营业务的结果来排除一次性交易成本和资产减值损失等因素[172] 风险管理 - 公司持有约32.9百万美元的无限制现金余额，不受美国利率变化的影响，未来不会受到利率风险的重大影响[174] - 公司认为通货膨胀目前对其业务没有重大影响，已采取措施以减轻通货膨胀造成的成本增加[175] - 公司暴露于欧元、丹麦克朗和菲律宾比索的汇率波动风险，未来将继续在外币中实现部分收入和成本，并计划适时采取外汇风险管理措施[176]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为127,494千美元，较2021年12月31日的163,031千美元下降约21.7%[16] - 2022年前三季度净收入为5,880千美元，较2021年同期的4,167千美元增长约41.1%[19] - 2022年前三季度净亏损为26,712千美元，较2021年同期的11,517千美元亏损扩大约131.9%[19] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为107,397千美元，较2021年12月31日的130,201千美元下降约17.5%[17] - 2022年第三季度，公司运营亏损为11,092千美元，较2021年同期的13,708千美元有所收窄[19] - 2022年前三季度，研发费用为7,338千美元，较2021年同期的1,561千美元增长约370.1%[19] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为42,446千美元，较2021年12月31日的79,764千美元下降约46.8%[16] - 2022年前三季度，管理和销售费用为26,657千美元，较2021年同期的27,558千美元略有下降[19] - 2022年第三季度，认股权证负债公允价值变动为 - 911千美元，而2021年同期为2,422千美元[19] - 2022年前三季度，综合亏损为29,752千美元，较2021年同期的12,346千美元亏损扩大约140.9%[22] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为24,690千美元，投资活动净现金使用量为24,002千美元，融资活动净现金提供量为141,496千美元[40] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为32,166千美元，投资活动净现金使用量为3,985千美元，融资活动净现金使用量为41千美元[40] - 公司现金及现金等价物达4240万美元，截至2022年9月30日，营运资金为4730万美元[58] - 截至2022年9月30日的三、九个月，公司确认与债券贷款相关的利息收入6000美元[65] - 截至2022年9月30日，可供出售金融资产公允价值为29.1万美元，认股权证负债公允价值为312.5万美元；截至2021年12月31日，认股权证负债公允价值为1037.3万美元[68][69] - 截至2022年9月30日的三个月，可供出售金融资产估计公允价值期初为31.1万美元，期末为29.1万美元，外汇波动为 - 2万美元[71] - 截至2022年9月30日的三个月，认股权证负债估计公允价值期初为221.4万美元，期末为312.5万美元，公允价值变动为91.1万美元[73] - 截至2022年9月30日的九个月，认股权证负债估计公允价值期初为1037.3万美元，期末为312.5万美元，公允价值变动为 - 724.8万美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为198.7万美元和313.9万美元[113] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，存货总额分别为1093.3万美元和695.8万美元[115] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用总额分别为165.7万美元和114万美元[119] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他流动资产总额分别为340.8万美元和473.3万美元[121] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司商誉均为3003万美元[122][123] - 截至2022年9月30日，无形资产总额为2.1338亿美元，其中无限期无形资产为40.6万美元，有限期无形资产为2093.2万美元；截至2021年12月31日，无形资产总额为2.3344亿美元，其中无限期无形资产为40.6万美元，有限期无形资产为2293.8万美元[126][127] - 2022年前三季度和前九个月，公司分别记录了0和0.1百万美元的摊销无形资产；2021年前三季度和前九个月，公司分别记录了2010万美元和2450万美元的摊销无形资产[128] - 2022年和2021年前三季度无形资产摊销费用分别为70万美元和30万美元；2022年和2021年前九个月无形资产摊销费用分别为210万美元和50万美元[128] - 假设汇率和无形资产总账面价值不变，2022 - 2026年及以后各年无形资产预计摊销费用分别为68.2万、260.6万、260.6万、260.6万、259.7万和983.5万美元，总计2093.2万美元[131] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为974.5万和858.5万美元[133] - 2022年前三季度和前九个月，物业、厂房及设备新增额分别为80万和350万美元；2021年前三季度和前九个月，物业、设备新增额分别为180万和270万美元[133] - 2022年和2021年前三季度折旧费用分别为30万和50万美元；2022年和2021年前九个月折旧费用分别为110万和60万美元[134] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他非流动资产主要包括预付供应商固定资产款260万和220万美元，以及租赁房产保证金20万美元[136] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他长期负债主要包括非流动保修准备金60万和80万美元，总保修准备金分别为80万和100万美元，保修准备金按燃料电池销售价格的8%计提[147] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，已发行和流通的普通股分别为51,717,720股和51,253,591股，每股面值0.0001美元[149] - 截至2020年12月31日，公司有22,052,077份公开认股权证流通；2021年第二季度，部分认股权证持有人行使期权额外购买22,798股；截至2022年9月30日，公司的公开认股权证为22,029,279份[151] - 2022年前九个月共授予股票期权810,017份，授予日预期波动率分别为96.7%、118.3%、87.1%，无风险利率分别为2.2%、3.0%、3.3%，到期时间均为6.25年[158][159] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别确认股票期权补偿成本0.9百万美元和2.6百万美元、1.0百万美元和1.2百万美元[159] - 2022年前九个月共授予受限股票单位1,003,565份；截至2022年9月30日，未确认的受限股票单位补偿成本为17.6百万美元[164][165] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别确认受限股票单位补偿成本1.8百万美元和5.1百万美元、2.3百万美元和2.8百万美元[162] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，销售商品收入分别为2,395千美元和1,674千美元；九个月分别为5,284千美元和4,167千美元[166] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别确认合同资产0.9百万美元和1.6百万美元，合同负债1.2百万美元和1.1百万美元[167][169] - 2022年和2021年第三季度及前九个月，公司北美地区净销售额分别为206.3万美元和65万美元、349.6万美元和291.4万美元；欧洲地区分别为32.2万美元和96.5万美元、195.7万美元和119.4万美元；亚洲地区分别为1.4万美元和5.9万美元、42.7万美元和5.9万美元；总净销售额分别为239.9万美元和167.4万美元、588万美元和416.7万美元[178] - 截至2021年12月31日，公司已开具的担保函金额为270万美元，截至2022年9月30日，公司未持有任何担保函[180] - 2022年第三季度和前九个月，公司租赁费用分别为30万美元和100万美元；2021年同期分别为30万美元和50万美元[189] - 2022 - 2026年及以后，公司未来最低租赁付款额分别为93.4万美元、243.9万美元、230.9万美元、230.8万美元、193.3万美元、1642.5万美元，总计2634.8万美元[192] - 2022年和2021年第三季度，公司净亏损分别为1146.8万美元和1128万美元；前九个月分别为2671.2万美元和1151.7万美元；基本和摊薄每股净亏损第三季度分别为0.22美元和0.23美元；前九个月分别为0.52美元和0.26美元[194] 业务合并相关情况 - 2021年2月4日，公司完成业务合并，AMCI收购Legacy Advent 100%的股份[43] - 2021年2月4日，公司与AMCI完成业务合并，AMCI授权发行1.11亿股，PIPE投资6500万美元[82][83] - 业务合并后立即发行的普通股总数为46105947股[86] - 2021年2月18日，公司收购UltraCell LLC，并将其更名为Advent Technologies LLC[47] - 2021年6月25日，公司收购SerEnergy A/S和fischer eco solutions GmbH，并分别更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH[49] - 2021年8月31日，公司收购SerEnergy和FES全部股权，其运营结果自收购日起并入合并财务报表[95][96] - 2021年2月18日，公司以600万美元收购UltraCell 100%股权，其中400万美元现金，200万美元或有对价[87][89] - UltraCell收购中，净收购资产为63.5万美元，确认无形资产473.4万美元，商誉63.1万美元[91][92] - 公司为收购支付1790万美元现金并发行5124846股普通股，股份对价上限为完成时公司已发行普通股的9.999%，还将支付440万美元完成收购[98] - 收购时获得的净资产为1302.7万美元，投资总成本为6016万美元，原始超额购买价格为4713.3万美元，剩余商誉2939.9万美元[101][102] - 商誉中组装劳动力价值240万美元，商誉预计不可用于税务抵扣[105] - 公司高管在合并完成时共获得560万美元签约和交易奖金，计入2021年前九个月行政和销售费用[111] - 业务合并后公司现金增加约1.41亿美元，交易成本和负债偿还约2360万美元[207] - 2021年8月31日，公司以1500万欧元现金和5124846股普通股收购SerEnergy和FES[211] - 2020年10月12日，Legacy Advent与AMCI等签订合并协议，2021年2月4日完成合并[204] - 业务合并中，Advent Technologies为会计收购方，按反向资本重组处理[206] - 公司因业务合并成为SEC注册和纳斯达克上市公司，需承担额外年度费用[207] - 业务合并后，公司预计收入、资本和运营支出将显著增加[208] 公司基本信息 - 公司是一家先进材料和技术开发公司，主要业务是开发和制造膜电极组件等[50] - 公司总部位于马萨诸塞州波士顿，在加利福尼亚州利弗莫尔有产品开发设施，在希腊、丹麦和德国有生产设施[50] 债券贷款相关 - 2022年5月25日，Advent SA与UNIFUND达成协议，为Cyrus SA提供100万欧元可转换债券贷款，其中Advent SA提供30万欧元，年利率8%，逾期利息附加费2.5%[64] - 2022年5月25日，Advent SA和UNIFUND达成协议，为Cyrus提供100万欧元的可转换债券贷款，其中Advent SA提供30万欧元债券贷款，年利率8%，贷款期限三年，逾期利息附加费2.5%[172] - 债券贷款在合格融资情况下会强制转换，合格融资指赛勒斯在债券贷款协议执行后三年内进行的、总额超300万欧元且由与基本股东无关第三方或其相关投资者参与的股本增加[173] 认股权证相关 - 公司因业务合并承担与3940278份私募认股权证和400000份营运资金认股权证相关的认股权证负债，行使价均为每股11.50美元[66] 会计准则采用情况 - 公司为新兴成长公司，可延迟采用适用于上市公司的新会计准则，直至适用于私人公司[59] - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，假设公司持续经营[53][56] - 公司于2022年1月1日采用ASC 842，预计合并资产负债表的资产和负债将增加约1270万美元，对合并运营和现金流无重大影响[78] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 10，正在评估其对年度合并财务报表的影响[79] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2019 - 12，认为对年度合并财务报表无重大影响[80] 资产估值相关 - 可供出售金融资产利率和贴现率均为8.00%，剩余期限为3.34年，股票价格为3.06美元，行权价格为11.50美元，无风险利率为4.13%，波动率为75.90

公司资产变化情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为137,357,000美元，较2021年12月31日的163,031,000美元下降约15.74%[16] - 截至2022年6月30日，公司总负债为19,173,000美元，较2021年12月31日的32,830,000美元下降约41.59%[16] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为118,184,000美元，较2021年12月31日的130,201,000美元下降约9.22%[24][26] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物达4650万美元，营运资金为5730万美元[51] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为2556千美元和3139千美元[106] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，存货总额分别为10248千美元和6958千美元[108] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，预付费用总额分别为2437千美元和1140千美元；其他流动资产总额分别为8253千美元和4733千美元[110][112] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉均为3000万美元；无形资产净值分别为22041千美元[113][117] - 截至2022年6月30日，无形资产总额为2.4627亿美元，净账面价值为2.3344亿美元；2021年6月30日止六个月，公司记录了与“UltraCell”商标相关的0.4亿美元indefinite - lived无形资产[118] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为964.8万美元和858.5万美元；2022年3月和6月30日止三个月和六个月，新增物业、厂房及设备分别为180万美元和270万美元；2022年和2021年6月30日止三个月的折旧费用分别为40万美元和10万美元；六个月分别为80万美元和10万美元[124][125] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他非流动资产主要包括向供应商预付的固定资产采购款240万美元和220万美元，以及作为租赁场所保证金支付的担保金20万美元和20万美元[126] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贸易及其他应付款中的高管遣散费分别为20万美元和120万美元[127] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动负债分别为752.3万美元和1251.5万美元[129] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他长期负债主要包括非流动部分的应计保修准备金分别为70万美元和80万美元，公司按燃料电池销售价格的8%计提保修准备金，通常为期2年[136] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别确认合同资产100万美元和160万美元[158] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别确认合同负债90万美元和110万美元[159] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已开具的担保函金额分别为0.1百万美元和2.7百万美元[169] 公司收入、亏损及费用情况 - 2022年第二季度净收入为2,225,000美元，2021年同期为1,003,000美元，同比增长121.83%；2022年上半年净收入为3,481,000美元，2021年同期为2,493,000美元，同比增长39.63%[19] - 2022年第二季度净亏损为11,148,000美元，2021年同期为3,143,000美元；2022年上半年净亏损为15,244,000美元，2021年同期为237,000美元[19] - 2022年第二季度基本每股亏损为0.22美元，2021年同期为0.07美元；2022年上半年基本每股亏损为0.30美元，2021年同期为0.01美元[19] - 2022年第二季度综合亏损为12,589,000美元，2021年同期为3,450,000美元；2022年上半年综合亏损为17,103,000美元，2021年同期为525,000美元[21] - 2022年第二季度研发费用为2,642,000美元，2021年同期为639,000美元；2022年上半年研发费用为4,791,000美元，2021年同期为668,000美元[19] - 2022年第二季度管理和销售费用为7,956,000美元，2021年同期为6,596,000美元；2022年上半年管理和销售费用为18,454,000美元，2021年同期为14,517,000美元[19] - 2021年上半年，公司经营活动净现金使用量为16,231千美元，投资活动净现金使用量为9,400千美元，融资活动净现金提供量为141,500千美元，现金及现金等价物净增加115,869千美元[34] - 2022年截至6月的六个月，公司经营活动净现金使用量为29,356千美元，投资活动净现金使用量为3,122千美元，现金及现金等价物净减少32,478千美元[34] - 2021年上半年，公司因认股权证行使导致股本增加262千美元，基于股票的薪酬费用为703千美元，净亏损为237千美元，其他综合亏损为288千美元[31] - 2022年截至6月的六个月，公司支付利息7千美元，基于股票的薪酬为5,086千美元[34] - 2021年上半年，公司购置财产和设备花费948千美元，购置无形资产无花费，为购置财产和设备预付款项2,529千美元，收购子公司净现金支出5,923千美元[34] - 2022年截至6月的六个月，公司购置财产和设备花费2,673千美元，购置无形资产花费121千美元，收购可供出售金融资产花费328千美元[34] - 2021年，公司记录了2290万美元的摊销无形资产；2022年3月和6月30日止三个月和六个月，分别记录了0.1万美元与软件相关的摊销无形资产；2022年和2021年6月30日止三个月的无形资产摊销费用分别为70万美元和0；六个月分别为140万美元和20万美元[119] - 假设汇率和无形资产账面价值不变，2022年6月30日起未来无形资产摊销费用预计2022年为135.8万美元，2023 - 2026年每年为260.7万美元，之后为984.9万美元，总计2163.5万美元[122] - 2022年第二季度商品销售2213千美元，服务销售12千美元，总营收2225千美元；2021年同期商品销售1003千美元，总营收1003千美元[156] - 2022年上半年商品销售2889千美元，服务销售592千美元，总营收3481千美元；2021年同期商品销售2493千美元，总营收2493千美元[156] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司租赁费用分别为0.4百万美元和0.2百万美元；六个月租赁费用分别为0.7百万美元和0.2百万美元[176] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，基本和摊薄每股净亏损均为0.22美元和0.07美元；六个月均为0.30美元和0.01美元[180] 公司股权及认股权证情况 - 2022年上半年公司根据股票补偿计划发行377,918股普通股[24][26] - 截至2021年6月30日，公司普通股股份为46,128,745股，额外实收资本为119,965千美元，累计亏损为13,139千美元，累计其他综合收益为 - 176千美元，股东权益总额为106,654千美元[28][31] - 公司因业务合并承担认股权证负债，涉及3940278份私募认股权证、400000份营运资金认股权证和22029279份公开认股权证，行使价均为每股11.50美元[59] - 截至2022年6月30日，可供出售金融资产公允价值为31.1万美元，认股权证负债公允价值为221.4万美元；截至2021年12月31日，认股权证负债公允价值为1037.3万美元[62] - 2022年第二季度，认股权证负债估计公允价值期初为199.7万美元，变动为21.7万美元，期末为221.4万美元；2021年同期期初为2335万美元，变动为 - 364.6万美元，期末为1970.4万美元[64] - 2022年上半年，认股权证负债估计公允价值期初为1037.3万美元，变动为 - 815.9万美元，期末为221.4万美元；2021年同期期初无数据，发行3311.6万美元，变动为 - 1341.2万美元，期末为1970.4万美元[64] - 截至2022年6月30日，用于确定认股权证公允价值的输入参数为：股价2.52美元，行使价11.50美元，无风险利率2.95%，波动率74.20%，剩余期限3.59年[67] - 截至2022年6月30日，公司有434.0278万份私募认股权证和营运资金认股权证流通在外，每份认股权证有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股[133] - 截至2022年6月30日，公司授权发行1.11亿股，其中1.1亿股为普通股，100万股为优先股；截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行和流通的普通股分别为5163.1509万股和5125.3591万股[137][138] - 2021年股权奖励计划可交付的普通股最大数量为6,915,892股[144] - 2022年3月18日授予股票期权328,167份，行权价格2.94美元，授予日公允价值2.32美元，预期波动率96.7%，无风险利率2.2%，到期时间6.25年[147][148] - 截至2022年6月30日，未归属股票期权未确认薪酬成本为920万美元[150] - 2022年授予受限股票单位521,715份，其中3月18日授予328,167份，授予日公允价值2.94美元；6月8日授予193,548份，授予日公允价值1.55美元[154] - 截至2022年6月30日，未归属受限股票单位未确认薪酬成本为1830万美元[155] 公司业务合并及收购情况 - 2021年2月4日，AMCI完成与Legacy Advent的业务合并，AMCI更名为Advent Technologies Holdings, Inc.，Legacy Advent被视为会计收购方[36][37] - 2021年2月18日，公司与Bren - Tronics, Inc.签订会员权益购买协议，收购UltraCell LLC并将其更名为Advent Technologies LLC[40] - 2021年6月25日，公司与F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH签订股份购买协议，收购SerEnergy A/S和fischer eco solutions GmbH，收购后分别更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH[42] - 2021年2月4日，公司与AMCI完成业务合并，合并对价2.5亿美元，PIPE投资6500万美元[73][74] - 业务合并后，AMCI授权发行1.11亿股，其中普通股1.1亿股，优先股100万股[74] - 业务合并及PIPE融资的净现金为1.08006亿美元，合并后立即发行的普通股总数为4610.5947万股[78][79] - 2021年2月18日，公司以600万美元收购UltraCell 100%股权，其中现金400万美元，或有对价200万美元[80][82] - UltraCell收购中，净资产为63.5万美元，确认无形资产473.4万美元，商誉中包含的组装劳动力价值为19万美元[85][86][87] - 2021年8月31日，公司以1790万美元现金和512.4846万股普通股收购SerEnergy和FES[92] - 收购SerEnergy和FES的额外金额440万美元，计入“其他流动负债”[92] - 收购时总资产为20007千美元，总负债为6980千美元，净资产为13027千美元[95] - 投资总成本为60160千美元，原始超额购买价格为47133千美元[96] - 收购的无形资产包括专利16893千美元、工艺诀窍（IPR&D）2612千美元、订单积压266千美元，总计19771千美元[96] - 商誉中包含的已组建员工队伍价值240万美元[98] - 专利估值的折现率为7.2%，按10年摊销；IPR&D估值的折现率为10.1%，按6年摊销[100][101] - 2021年2月4日业务合并完成后，公司现金增加约1.41亿美元，交易成本约2360万美元[193] - 2021年8月31日，公司以1500万欧元现金及5124846股普通股收购SerEnergy和FES全部已发行和流通的股权[197] - 2021年2月18日，公司以400万美元及最高600万美元里程碑款收购UltraCell 100%已发行和流通的会员权益[210] 公司会计政策相关情况 - 公司财务报表按

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为148,172千美元，较2021年12月31日的163,031千美元有所下降[17] - 2022年第一季度，公司净收入为 - 4,096千美元，而2021年同期为2,906千美元[19] - 2022年第一季度，公司基本每股亏损为0.08美元，2021年同期基本每股收益为0.08美元[19] - 2022年第一季度，公司综合收入/（亏损）为 - 4,514千美元，2021年同期为2,925千美元[21] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为128,548千美元，较2021年12月31日的130,201千美元有所减少[25] - 2022年第一季度，公司营业收入为 - 13,099千美元，2021年同期为 - 6,958千美元[19] - 2022年第一季度，公司收入净额为1,256千美元，2021年同期为1,489千美元[19] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为59,282千美元，较2021年12月31日的79,764千美元减少[17] - 2022年第一季度，公司研发费用为2,149千美元，2021年同期为29千美元[19] - 2022年第一季度，公司管理和销售费用为10,498千美元，2021年同期为7,922千美元[19] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1931.1万美元，2021年同期为1219.6万美元[29] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为101万美元，2021年同期为405.3万美元[29] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为0，2021年同期为1.40693亿美元[29] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少2032.1万美元，2021年同期净增加1.24444亿美元[29] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为5928.2万美元，2021年同期为1.24975亿美元[29] - 截至2022年3月31日，公司报告正营运资金为6820万美元[46] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，第三方客户应收账款净额分别为2806千美元和3139千美元[94] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为9211千美元和6958千美元[97] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预付费用分别为3158千美元和1140千美元[99] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与关联方无未结清余额[91] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应收账款总额分别为707.7万美元和473.3万美元，其中其他应收款分别为484.3万美元和283.6万美元[101] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉均为3003万美元，其中收购UltraCell产生的商誉为63.1万美元，收购SerEnergy和FES产生的商誉为2939.9万美元[102][103] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司无形资产总额分别为2265.7万美元和2334.4万美元，其中有限寿命无形资产分别为2225.1万美元和2293.8万美元[105][106] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司无形资产摊销费用分别为70万美元和20万美元[107] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司固定资产净值分别为896.4万美元和858.5万美元，2022年第一季度新增固定资产90万美元[112] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司固定资产折旧费用分别为40万美元和0美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司其他非流动资产主要包括预付供应商的固定资产采购款220万美元和租赁保证金20万美元[114] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司其他应付款中的高管遣散费分别为60万美元和120万美元[115] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司其他流动负债分别为796.3万美元和1251.5万美元[118] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他长期负债分别为80万美元，是应计保修准备金总额100万美元中的非流动部分，公司按燃料电池销售价格的8%计提保修准备金，通常为期2年[126] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，已发行和流通的普通股为5125.3591万股，面值每股0.0001美元[127] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别确认合同资产110万美元和160万美元，确认合同负债60万美元和110万美元；2022年第一季度确认收入10万美元[147][148] - 2022年第一季度总营收为125.6万美元，其中商品销售67.6万美元，服务销售58万美元；2021年第一季度总营收为148.9万美元[146] - 2022年第一季度净销售总额为125.6万美元，2021年同期为148.9万美元，其中北美地区销售额为49.2万美元，欧洲为37.9万美元，亚洲为38.5万美元[156] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，已开具的担保函金额分别为0.1百万美元和2.7百万美元[158] - 2022年和2021年第一季度租赁费用分别为0.3百万美元和0.0百万美元[165] - 2022年第一季度净亏损409.6万美元，2021年同期净利润290.6万美元；基本和摊薄每股净亏损均为0.08美元，2021年基本每股净收益0.08美元，摊薄每股净收益0.07美元[171] 公司股权与认股权证相关情况 - 公司承担与3940278份私募认股权证和400000份营运资金认股权证相关的认股权证负债，行权价均为每股11.50美元[52] - 截至2022年3月31日，认股权证负债公允价值为199.7万美元；截至2021年12月31日，为1037.3万美元[54][55] - 2022年第一季度，认股权证负债估计公允价值从期初的1037.3万美元降至期末的199.7万美元，减少837.6万美元[57] - 2022年3月31日，股票价格为2.32美元，行权价为11.50美元，无风险利率为2.41%，波动率为73.70%，剩余期限为3.84年[59] - 截至2022年3月31日，公司已授权发行1.11亿股，其中1.1亿股为普通股，面值每股0.0001美元，100万股为优先股，面值每股0.0001美元[127] - 2021年股权奖励计划可交付的普通股最大数量为691.5892万股[127] - 截至2020年12月31日，公司有2205.2077万份公开认股权证流通，每份认股权证有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股；2021年第二季度，部分认股权证持有人行使期权购买2.2798万股，为公司带来26.2177万美元额外收益；截至2022年3月31日，公司的公开认股权证为2202.9279万份[128] - 公司承担了3940278份私募认股权证和400000份营运资金认股权证，每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股[121][122] - 2022年3月18日授予32.8167万股股票期权，行权价格为每股2.94美元，授予日公允价值为每股2.32美元；2022年第一季度确认股票期权补偿成本90万美元[135][137] - 2022年3月18日授予32.8167万股受限股票单位，授予日公允价值为每股2.94美元；2022年第一季度确认受限股票单位补偿成本190万美元[143][140] 公司业务合并与收购情况 - 2021年2月4日，公司与AMCI完成业务合并，合并代价为2.5亿美元[63] - 业务合并后，AMCI授权发行1.11亿股，其中普通股1.1亿股，优先股100万股[65] - 公司通过私募向投资者出售650万股普通股，总价6500万美元[66] - 2021年2月18日，公司以600万美元收购UltraCell 100%已发行和流通的会员单位，其中现金400万美元，或有对价公允价值200万美元[70][72] - 收购UltraCell时，净资产为63.5万美元[73] - 收购UltraCell LLC投资成本6000，净资值635，需分配对价5365，无形资产4734，剩余商誉631，商号估值特许权费率1.3%、折现率12.6%，专利技术折现率11.6%[74] - 收购UltraCell LLC时，已训练员工价值0.19百万美元计入商誉[76] - 2021年8月31日公司收购SerEnergy和FES，支付现金1790万美元（1500万欧元），发行5124846股普通股，额外支付440万美元[80] - 收购SerEnergy和FES时，资产20007千美元，负债6980千美元，净资13027千美元，投资成本60160千美元，剩余商誉29399千美元[83][84] - 收购SerEnergy和FES时，已训练员工价值240万美元计入商誉[87] - 公司高管在2021年3月31日结束的三个月合并交易中获总计560万美元签约和交易奖金[92] - 2021年8月31日，公司以1500万欧元现金及5124846股普通股收购SerEnergy和FES全部股权[188] - 2021年2月18日，公司以400万美元及最高600万美元里程碑款收购UltraCell 100%股权[196] 公司合作与业务发展情况 - 2020年8月，公司与多家机构签订合作研发协议，政府预计总贡献120万美元，公司需现金出资120万美元和实物出资60万美元；2022年第一季度确认研发费用30万美元[150][151] - 2022 - 2025年公司与BASF的供应协议中，总采购量为21000平方米，总价为628.6万美元，各年采购量和价格分别为2022年3000平方米，105.3万美元；2023年4000平方米，126.9万美元；2024年6000平方米，169.9万美元；2025年8000平方米，226.5万美元[159][160] - 2021年2月5日签订的办公室租赁协议，租赁面积6041平方英尺，初始固定年租金0.5百万美元，租赁期限5年，已提供0.1百万美元保证金[161] - 2021年3月8日签订的租赁协议，预计2022年8月开始，租赁面积21401平方英尺，初始固定年租金1.5百万美元，租赁期限8年5个月，需提供0.8百万美元保证金[163] - 2021年8月31日签订的租赁协议，租赁面积1017平方英尺，月基本租金7768欧元加增值税，提供最高30000欧元的母公司担保[164] - 2022 - 2026年及以后的未来最低租赁付款总额为1642.5万美元，各年金额分别为2022年124.7万美元，2023年229.6万美元，2024年228.1万美元，2025年231.8万美元，2026年193.2万美元，之后为635.1万美元[166][167] - 2021年9月7日，公司宣布两个希腊项目获批，项目包含4.65GW绿氢生产和400MW燃料电池热电生产，若获批公司将成为80亿欧元项目的技术合作伙伴[190] - 2021年12月13日，公司与巴斯夫签署谅解备忘录，旨在开发和扩大先进燃料电池膜的制造规模[193] - 公司推出M - ZERØ™燃料电池产品线，目标是为多达185000个油气井口提供远程电力[194] - 2021年2月5日，公司租赁6041平方英尺办公空间，初始固定年租金50万美元，租期五年，支付10万美元保证金[197] - 2021年3月8日，公司租赁21401平方英尺场地作为产品开发和制造中心，初始固定年租金150万美元，租期八年零五个月，预计2022年8月开始，支付80万美元保证金[198] - 2021年8月31日，公司租赁1017平方英尺办公等空间，月基本租金7768欧元加增值税，提供最高3万欧元母公司担保[200] 公司会计政策与相关事项 - 公司是一家新兴成长型公司，可延迟采用适用于上市公司的新会计公告[47] - 公司遵循ASC 820进行金融资产和负债的公允价值计量[50] - 公允价值计量分为三个层次：Level 1、Level 2和Level 3 [50][51] - 公司采用修改后追溯法于2022年1月1日采用新租赁准则，预计资产和负债将增加约1580万美元[61] 公司未来业务预期 - 公司预计下一代MEA技术“Advanced MEA”功率输出可达当前产品的三倍[204] - 公司预计随着MEA产量增加，收入、成本、研发费用、行政和销售费用都将大幅增加，其他收入/费用将维持在较低水平[207][208][210