业绩总结 - Advanced Emissions Solutions公司2023年第二季度的可消耗品收入为3.1亿美元，净收入为5.11亿美元，调整后的EBITDA为2.2亿美元，现金及等价物为10亿美元[7] - 公司的收入下降主要是由于发电市场对产品需求减少，受天然气价格下降影响。尽管销量减少，但每磅毛利润由于平均销售价格较高和成本控制而提高[7] - 公司在当前期间增加了其他运营费用，与Arq的相关交易和整合成本有关。今年上半年的交易和整合成本总计为490万美元，包括在净收入和调整后的EBITDA中[7]

公司业务 - 公司是一家环境技术公司，销售利用活性炭和化学技术的消耗品产品，主要产品包括粉状活性炭和颗粒状活性炭[97] 公司收购与融资 - 2023年2月1日完成了Arq收购，购买价格为3120万美元，包括公司普通股和可转换优先股[98] - 2023年6月13日，公司股东批准了将所有未偿还的优先股转换为536.29万股普通股[99] - 2023年2月1日，公司与CFG签订了1亿美元的贷款协议，利率为9%，贷款期限为48个月[100] - 贷款协议还规定向CFG发行认股权，行权价为每股0.01美元，期限为7年[101] - 2023年2月1日，公司与认购人签署了购买382.23万股普通股的PIPE投资协议，每股价格为4美元[102] 财务状况 - 2023年6月30日，公司净亏损为590万美元，较2022年同期的净亏损330万美元增加[106] - 2023年6月30日，消耗品收入同比下降17%，主要因销量下降和产品结构不利所致[108] - 2023年6月30日，消耗品毛利率同比增加，主要因原材料价格下降和生产量减少所致[109] - 预计2023年下半年消耗品收入将略有增加，但仍预计销量将较2022年下降[110] 成本和支出 - 2023年6月30日，消耗品毛利率，不包括折旧和摊销，与2022年同期相比下降[124] - 2023年6月30日，工资和福利支出增加了60%[125] - 2023年6月30日，法律和专业费用增加了72%[126] - 2023年6月30日，一般和行政费用增加了61%[127] - 2023年6月30日，折旧、摊销、递减和累积费用增加了48%[128] 其他财务信息 - 2023年6月30日，我们出售Marshall Mine, LLC获得了270万美元的收益[129] - 2023年6月30日，其他收入（费用）净额下降了81%[130] - 2023年6月30日，利息支出增加了677%[132] - 2023年6月30日，我们从现金中获得了80万美元的利息收入[134] 资本支出和投资 - 2023年资本支出预计在4000万至4500万美元之间，包括：[150] - 红河工厂计划维护改进和完成当前资本项目，预计在1300万至1500万美元之间； - 为了将Arq Powder作为原料，红河工厂和科宾工厂的增长资本预计在2700万至3000万美元之间。 - 截至2023年6月30日，我们持有与Five Forks矿山复垦相关的监管委员会的担保债券，总额为750万美元。[151] - 截至2023年6月30日，我们持有与科宾设施相邻土地复垦义务相关的监管委员会的担保债券，总额为300万美元。[152] - 我们预计通过现金支付2023年所有资本支出。[150] 风险和前瞻性陈述 - 我们的关键会计政策和估计未发生变化。[154] - 本季度报告包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，包括对AC产品定价增加的预期影响，Arq收购的影响，成功整合Arq业务的能力等方面。[156] - 前瞻性陈述中包含的风险和不确定性可能导致实际事件或结果与讨论中的前瞻性陈述有所不同，包括新的和待定法规的时机，法律挑战，价格变化，经济状况，市场需求等方面。[158]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为20,805千美元，较2022年同期的26,402千美元下降约21.5%[15] - 第一季度的净亏损为7,508千美元，相较于2022年同期的3,033千美元亏损增加了约147.5%[15] - 2023年第一季度调整后的EBITDA亏损为768.3万美元，而2022年为88万美元，亏损幅度显著扩大[26] 成本与支出 - 消耗品的收入成本为17,175千美元，较2022年同期的21,507千美元下降约20.2%[15] - 2023年第一季度折旧、摊销、耗竭和增值的调整金额为213.7万美元，较2022年的150.6万美元增加了41.9%[16] - 2023年预计的增长资本支出在27,000千美元至30,000千美元之间[6] 现金流与资产负债 - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为-177.05万美元，而2022年为209.4万美元，显示出显著的现金流出[16] - 2023年第一季度投资活动产生的净现金流为-28.97万美元，相较于2022年的-4.39万美元有所增加[18] - 2023年第一季度融资活动产生的净现金流为232.6万美元，而2022年为-6.28万美元，显示出融资活动的显著改善[18] - 现金及现金等价物为68,026千美元，较2022年12月31日的66,432千美元略有增加[14] - 2023年第一季度的总资产为233,951千美元，较2022年12月31日的184,164千美元增长了约27%[14] - 2023年第一季度的总负债为53,810千美元，较2022年12月31日的41,185千美元增长了约30.6%[14] 市场与业务发展 - 公司在北美市场的活性炭市场份额为17%[10] - 公司在第一季度完成了对Arq Limited子公司的收购，并成功实施了商业合同的定价策略[6] 其他信息 - 2023年第一季度来自股权法投资的现金分配为63.8万美元，较2022年的251.4万美元减少了74.7%[26] - 2023年第一季度因出售Marshall Mine, LLC产生的收益为-269.5万美元，显示出资产处置的损失[26] - 2023年第一季度的利息支出净额为28.9万美元，较2022年的6.4万美元增加了350%[26]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 云计算服务营收同比增长15%至6000万美元[1] - 软件许可和支持服务营收同比增长8%至4000万美元[1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20%至5000万美元[1] - 毛利率提高至60%，较去年同期提高5个百分点[1] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，市场对公司未来发展持乐观态度[1] 产品创新 - 公司推出了一系列新产品，受到市场欢迎，为公司营收增长提供了动力[1]

主营产品销售 - 公司销售的主要产品是活性炭（AC），包括PAC和GAC[219] - 2022年继续看到对AC产品的高需求，预计2023年继续补充库存，但购买量将比2022年减少[223] 销售协议和现金支付 - 2022年和2021年，供应协议为公司提供了重要的额外销量，提高了固定成本吸收率并增加了毛利润[225] - 2022年公司从Norit获得1060万美元现金，其中850万美元是对与Marshall Mine的回收相关的未偿金额的全额支付[226] 特许协议和现金分配 - 公司与Tinuum Group签订了特许协议，根据协议，公司将向Tinuum Group支付M-ProveTM产品的特许费[242] - 公司通过2022年收到了Tinuum Group和Tinuum Services的额外现金分配，因为它们逐步停止运营[227] 消耗品收入和毛利率 - 2022年和2021年，消耗品收入同比增长，主要受到销量增加的推动，其中有1180万美元的总变化[250] - 2022年，消耗品毛利率（不包括折旧和摊销）较2021年下降，主要受到关键原材料价格上涨、运输成本增加以及第三方碳购买量增加等因素的影响[251] - 2023年，我们预计消耗品收入会略有增加，主要受到客户和产品组合的变化以及价格的整体改善的推动[253] EBITDA和净亏损 - EBITDA（EBITDA亏损）定义为调整后的净收入（亏损），包括折旧、摊销、递减、增值、作为Marshall Mine收购的一部分记录的预付客户考虑的摊销、利息费用、净额和所得税费用[280] - 调整后的EBITDA（EBITDA亏损）为EBITDA（EBITDA亏损）减去来自权益法投资的非现金影响、资产退休义务变更估计收益和债务清偿收益，以及来自权益法投资的现金分配、Norit Receivable提前结算损失和因估计变更导致的ARO变化的增加[280] - 2022年底，净亏损为8,917万美元，EBITDA亏损为1,687万美元，调整后的EBITDA为1,274万美元[283] 资产估值和退役义务 - 对于长期资产和无形资产的估值，关键估计包括未来预期现金流量、客户流失率、发展技术使用期限、资产使用寿命和估值方法等[307] - 对于Marshall Mine收购，公司记录了资产价值、其他资产和负债，包括Upfront Customer Consideration和Cabot Receivable[308] - 公司至少每年审查和评估长期资产和无形资产的减值情况，通过收益法或市场法确定公允价值[309] - 公司对资产退役义务进行估计，包括未来成本、时机、范围和环境法规变化等因素[310] - 对于Five Forks Mine和Marshall Mine的退役成本，公司根据最佳估计进行费用分配和调整[311][312] 税务处理和递延税资产 - 公司根据资产负债法会计处理所得税，需要判断收入税费用和相关资产负债表金额[314] - 收入税费用的估计和实际结果的差异可能对公司的运营和财务状况产生重大影响[315] - 公司认可递延税资产时需考虑未来可实现性，设立递延税资产减值准备时需综合考虑所有可用证据[316] - 公司在未来可实现性判断变化时会调整递延税资产减值准备，可能对有效税率产生重大影响[317] - 最近发布的会计准则详见财务报表附注[318]

公司重大交易 - 2022年8月19日公司与Arq达成交易协议，若获批，New ADES将收购Arq 100%股权，公司股东将获New ADES股份及1000万美元现金或额外股份，另有2000万美元PIPE投资和1000万美元债务融资[102] - 2022年2月25日公司因控制权变更从Norit获1060万美元现金，其中850万美元为复垦报销全额付款，确认损失50万美元[104] - 2022年9月2日公司拟以约240万美元出售Marshall Mine全部权益，截至9月30日其负债约510万美元[105] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三和前九个月公司净亏损240万和580万美元，2021年同期净利润为2430万和5460万美元[106] - 2022年和2021年的综合EBITDA分别为亏损54.9万美元和盈利3113.1万美元，综合调整后EBITDA分别为亏损54.9万美元和盈利2846.6万美元[145] - 2022年前九个月，经营活动现金流较2021年同期减少2430万美元，投资活动现金流减少4090万美元，融资活动现金流减少1610万美元[150] - 2022年公司预计资本支出为1140万美元，高于2021年的760万美元，主要因红河工厂的资本改进、特定产品资本支出及计划维护改进[155] 消费品业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，消费品收入2843.7万美元，较2021年增加174.4万美元，增幅7%；许可特许权使用费为0，较2021年减少416.5万美元，降幅100%；总收入2843.7万美元，较2021年减少242.1万美元，降幅8%[108] - 2022年第三季度消费品收入增加主要因销量和价格上升，分别贡献150万美元，但不利产品组合抵消约130万美元[109] 耗材业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，耗材收入为7957.8万美元，2021年同期为6264.2万美元，同比增长27%[125] 关联方特许权使用费业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月，关联方特许权使用费收入为0美元，2021年同期为1188.8万美元，同比下降100%[125] 公司总营收数据关键指标变化 - 2022年前九个月，总营收为7957.8万美元，2021年同期为7453万美元，同比增长7%[125] 公司费用数据关键指标变化 - 2022年第三季度，工资和福利费用231.3万美元，较2021年减少32.4万美元，降幅12%[112] - 2022年第三季度，法律和专业费用366.8万美元，较2021年增加256.2万美元，增幅232%[112] - 2022年第三季度，一般和行政费用183.3万美元，较2021年增加11.8万美元，增幅7%[112] - 2022年第三季度，折旧、摊销、损耗和增值费用167.1万美元，较2021年减少47.4万美元，降幅22%[112] - 2022年前九个月，薪资和福利费用为745.8万美元，2021年同期为801.4万美元，同比下降7%[129] - 2022年前九个月，法律和专业费用为739.5万美元，2021年同期为434万美元，同比增长70%[129] - 2022年前九个月，折旧、摊销、损耗和增值费用为476.5万美元，2021年同期为615.5万美元，同比下降23%[129] - 2022年前九个月，利息费用减少120万美元，主要因2021年6月1日偿还了一笔高级定期贷款[139] - 2022年前九个月，公司无所得税费用或收益，而2021年同期为1400万美元，主要因2022年前九个月税前亏损580万美元，2021年同期为税前收入6860万美元[141] 公司收益数据关键指标变化 - 2022年第三季度，权益法投资收益为0美元，2021年同期为2219.5万美元，同比下降100%[118] - 2021年第三季度，债务清偿收益为334.5万美元，2022年同期为0美元，同比下降100%[118] - 2022年前九个月，权益法投资收益为322.2万美元，2021年同期为6194.4万美元，同比下降95%[137] - 2022年前九个月，总其他收入为294.4万美元，2021年同期为6452.5万美元，同比下降95%[137] - 2021年前九个月，公司因PPP贷款被SBA豁免，录得债务清偿收益330万美元[139] 公司现金流相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司流动性主要来源为手头现金（不包括1000万美元受限现金）和运营；主要用途为业务运营费用、资本和备件支出、租赁义务付款及与矿山相关的ARO付款[147] - 2022年前九个月，来自Tinuum的现金分配较2021年同期减少6110万美元，主要因Tinuum Group和Tinuum Services于2021年12月31日停止主要运营[149] 公司其他费用支付情况 - 2022年8月，公司根据修订后的留任协议支付100万美元，截至9月30日，协议下剩余未支付金额为110万美元[156] 公司债务相关情况 - 截至2022年9月30日，公司与矿山相关的未偿还担保债券总计2410万美元，受限现金1000万美元作为抵押[157] 季报前瞻性陈述相关 - 季报中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[162] - 影响因素包括新法规和待决法规的时间、美国政府未能颁布有利法规、法律法规等变化、竞争影响等[162] - 提醒不要过度依赖季报中的前瞻性陈述，可查阅公司向美国证券交易委员会提交的文件[162] - 季报中的前瞻性陈述截至报告日期，除非法律要求，公司无义务更新[162] 市场风险披露信息规定 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[163]

复垦成本与报销相关 - 2022年2月25日，公司因供应协议控制权变更从Norit获得1060万美元现金，其中包括850万美元复垦报销欠款全额支付、未开票特定资本支出款项及80万美元额外复垦成本[98][99] - 截至2022年2月25日，复垦报销的账面价值为900万美元，公司将收到的现金与账面价值的0.5万美元差额计为损失[99] - 2020年9月30日，公司以名义现金购买价格完成马歇尔矿收购，Norit有义务在13年内偿还1020万美元复垦成本，2022年2月25日已全额支付[100] - 2022年2月25日公司收到诺瑞特控制权变更付款，回收补偿款为900万美元，收到现金850万美元，确认损失50万美元[138] 马歇尔矿保证金相关 - 2021年6月7日，监管委员会同意将马歇尔矿保证金从3000万美元降至1660万美元，截至2022年6月30日，公司以受限现金形式存入1000万美元作为抵押[100] 公司盈利情况 - 2022年第二季度和上半年，公司净亏损分别为30万美元和340万美元，而2021年同期净利润分别为1660万美元和3030万美元，主要因Tinuum Group股权收益减少[101] 公司营收情况 - 2022年第二季度，公司总营收为2473.9万美元，较2021年同期的2106.5万美元增长17%，其中消耗品营收为2473.9万美元，增长42%，关联方许可特许权使用费为0，减少100%[104] - 2022年第二季度，消耗品营收增加主要因产品销量增加460万美元和有利的产品定价组合增加约200万美元[105] - 2022年上半年，总营收为5114.1万美元，较2021年同期的4367.2万美元增加746.9万美元，增幅17%[122] - 2022年上半年，消耗品营收为5114.1万美元，较2021年同期的3594.9万美元增加1519.2万美元，增幅42%，主要因产品销量和售价提高[122][123] - 2022年上半年，关联方特许权使用费收入为0，较2021年同期的772.3万美元减少772.3万美元，降幅100%，因Tinuum Group于2021年12月31日停止运营[122][124] 公司运营费用情况 - 2022年第二季度，公司运营费用为756.5万美元，较2021年同期的589.4万美元增长28%，其中工资和福利费用减少13%，法律和专业费用增加9%，一般和行政费用增加17%，折旧、摊销、损耗和增值费用减少17%，资产报废义务估计变更损失增加102%[109] - 2022年第二季度，工资和福利费用减少主要因员工人数减少导致工资相关费用降低[110] - 2022年第二季度，法律和专业费用增加主要因战略替代方案审查过程中产生的咨询费用增加[111] - 2022年上半年，运营费用为1579.5万美元，较2021年同期的1418.7万美元增加160.8万美元，增幅11%[126] 公司权益法投资收益情况 - 2022年第二季度，权益法投资收益为238.9万美元，较2021年同期的2143.7万美元减少1904.8万美元，降幅89%[116] - 2022年上半年，权益法投资收益为322.2万美元，较2021年同期的3974.9万美元减少3652.7万美元，降幅92%[134] 公司利息费用情况 - 2022年第二季度，利息费用为9万美元，较2021年同期的49.3万美元减少40.3万美元，降幅82%[116] - 2022年上半年，利息费用为17.6万美元，较2021年同期的133万美元减少115.4万美元，降幅87%[134] 公司所得税情况 - 2022年第二季度无所得税费用或收益，2021年同期所得税费用为490万美元，主要因2022年第二季度税前亏损30万美元，2021年同期税前收入2150万美元[120] - 2022年上半年无所得税费用或收益，2021年同期为940万美元，2022年上半年税前亏损340万美元，2021年同期税前收入3980万美元[139] 公司EBITDA情况 - 2022年第二季度综合EBITDA为144.3万美元，2021年同期为2399.8万美元；2022年上半年为10.7万美元，2021年同期为4518.6万美元[143] - 2022年第二季度综合调整后EBITDA为218.8万美元，2021年同期为2124.4万美元；2022年上半年为306.7万美元，2021年同期为4737.1万美元[143] 公司流动性与现金流情况 - 截至2022年6月30日，公司流动性主要来源为手头现金（不含1000万美元受限现金）和运营；主要用途为经营费用、资本和备件支出、租赁义务付款及矿区相关资产退休义务付款[145] - 2022年上半年Tinuum现金分配为561.3万美元，2021年同期为4387.6万美元，减少3830万美元[146] - 2022年上半年经营活动现金流为175.8万美元，2021年同期为1815.1万美元，减少1640万美元[147] - 2022年上半年投资活动现金流为130.5万美元，2021年同期为2040.1万美元，减少1910万美元[147] 公司资本支出情况 - 2022年预计资本支出为1100万美元，2021年为760万美元[152] 公司留任协议应付现金情况 - 截至2022年6月30日，修订后留任协议应付现金为250万美元[153] 公司前瞻性陈述情况 - 公司季度报告包含前瞻性陈述，涉及AC产品定价、成本、供需、市场竞争等多方面预期[157] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[158] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制与程序因多项原因被认定为无效[161] - 公司2021财年年度报告中指出内部控制存在重大缺陷，与ASC 606采用、会计标准解释性指南监控及重大账户政策程序年度审查有关[161] - 尽管存在重大缺陷，管理层认为本季度报告中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[161] - 2022年第二财季，公司设计并实施了补救程序，增强现有控制并实施新控制以解决重大缺陷[162] - 内部控制框架更新包括加强对先前采用会计标准解释性指南的监控和对重大账户相关政策程序的定期审查[162] - 截至2022年6月30日，控制措施的更新和新增已实施，公司认为到2022年12月31日可确定其有效性[162]

现金收入与损失 - 2022年2月25日公司收到诺芮特1060万美元现金，包括复垦报销全额850万美元、特定资本未开票金额及80万美元额外复垦成本，复垦报销账面值与现金差额50万美元计为损失[99][100] - 2022年2月25日，公司因供应协议控制权变更从Norit获得1060万美元现金，其中包括850万美元复垦报销款，确认损失50万美元[117] 净利润与亏损变化 - 2022年3月31日止三个月公司净亏损300万美元，2021年同期净利润1370万美元，主要因Tinuum Group自2021年12月31日起无法产生45节税收抵免致股权收益减少[102] 业务线收入变化 - 2022年3月31日止三个月，消费品收入2640.2万美元，2021年同期1854.1万美元，增长786.1万美元，增幅42%；总营收2640.2万美元，2021年同期2260.7万美元，增长379.5万美元，增幅17%[104] - 2022年3月31日止三个月，消费品收入增长主要因产品销量增加490万美元及产品定价组合有利增加约280万美元[106] 费用变化 - 2022年3月31日止三个月，工资和福利费用262.6万美元，2021年同期246.9万美元，增长15.7万美元，增幅6%，主要因高管和关键员工保留协议费用增加40万美元，员工人数减少使费用减少约20万美元[109][111] - 2022年3月31日止三个月，法律和专业费用217.2万美元，2021年同期180.3万美元，增长36.9万美元，增幅20%，因战略替代方案审查过程产生费用40万美元[110][111] - 2022年3月31日止三个月，折旧、摊销、损耗和增值费用150.6万美元，2021年同期210.6万美元，减少60万美元，降幅28%，因产量高于销量使折旧计入库存减少40万美元及马歇尔矿增值费用减少20万美元[111][112] 投资收益变化 - 2022年3月31日止三个月，权益法投资收益83.3万美元，2021年同期1831.2万美元，减少1747.9万美元，降幅95%，因Tinuum Group和Tinuum Services于2021年12月31日停止运营[113][114] - 2022年第一季度，Tinuum集团股权收益为100万美元，2021年同期为1640万美元；Tinuum服务收益为 -18万美元，2021年同期为195万美元；其他收益为1000美元，2021年同期无数据；权益法投资收益为83.3万美元，2021年同期为1831.2万美元[115] 利息费用变化 - 2022年3月31日止三个月，利息费用8.6万美元，2021年同期83.7万美元，减少75.1万美元，降幅90%[113] - 2022年第一季度利息费用较2021年同期减少80万美元，主要因公司于2021年6月1日还清一笔高级定期贷款[116] 保证金与抵押 - 2021年6月7日第三方同意将马歇尔矿保证金从3000万美元降至1660万美元，截至2022年3月31日需以受限现金形式提供1000万美元抵押[101] 所得税费用变化 - 2022年第一季度无所得税费用或收益，2021年同期所得税费用为450万美元，主要因2022年第一季度税前亏损300万美元，2021年同期税前收入为1820万美元[118] EBITDA变化 - 2022年第一季度综合EBITDA亏损133.6万美元，2021年同期为2118.8万美元；综合调整后EBITDA为88万美元，2021年同期为2612.7万美元[122] 流动性情况 - 截至2022年3月31日，公司主要流动性来源为手头现金及现金等价物（不包括1000万美元受限现金）和运营；主要用途为业务运营费用、资本和备件支出、租赁义务付款及与矿山相关的ARO负债付款[124] Tinuum现金分配变化 - 2022年第一季度Tinuum现金分配较2021年同期减少2070万美元，主要因Tinuum集团和Tinuum服务自2021年12月31日起停止重大运营[126] 现金流变化 - 2022年第一季度经营活动现金流较2021年同期减少1990万美元，投资活动现金流减少530万美元，融资活动现金流减少990万美元[130] 资本支出变化 - 2022年预计资本支出为1300万美元，高于2021年的760万美元，主要因红河工厂资本改进、供应协议相关产品特定资本支出及计划维护改进[134] 担保债券与受限现金 - 截至2022年3月31日，公司有2410万美元未到期担保债券与矿山复垦合同相关，受限现金1000万美元用于担保马歇尔矿复垦履约要求[136] 前瞻性陈述 - 季报包含前瞻性陈述，涉及AC产品定价上涨预期影响、成本增加预期影响等多方面[139] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[140] - 影响实际结果与前瞻性陈述差异的因素包括新法规时间、政府法规颁布情况等[140] - 季报中的前瞻性陈述截至报告日期，除非法律要求，公司无义务更新[141] 市场风险披露 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[142]

RC业务运营情况 - 2021年12月31日起，公司RC业务因45节税收抵免期结束基本停止运营，预计2022年上半年从Tinuum Group和Tinuum Services获得有限现金分配[94] - 因2021年12月31日后无法获得45节税收抵免，Tinuum Group和Tinuum Services停止运营并进行业务回收[145][155] APT业务需求情况 - 2020年第四季度起，公司APT业务需求受卡博特客户推动，2021年活性炭产品需求显著增加[96][97] 供应协议情况 - 2020年9月30日，公司与卡博特签订15年供应协议，可自动续约10年，该协议增加销量、提高毛利率并拓展市场[98] 马歇尔煤矿收购及相关情况 - 2020年9月30日，公司以名义价格收购马歇尔煤矿，预计10年复垦成本约2330万美元，卡博特将在13年内偿还约1020万美元[99] - 截至2021年12月31日，马歇尔煤矿履约保证金余额为1660万美元，复垦合同抵押品为1000万美元[100] - 2021年6月30日和12月31日，公司分别减少马歇尔煤矿资产弃置义务190万美元和80万美元，共确认收益270万美元[100] - 2021年公司记录了与马歇尔矿预计未来复垦工作范围减少相关的估计变更收益270万美元[122] 现金收入情况 - 2022年2月25日，公司因卡博特控制权变更收到1060万美元现金，将在2022年3月31日季度入账[100] - 2021年1月27日，公司收到前客户和解款250万美元，确认收益110万美元[101][102] 工资税及员工隔离成本情况 - 公司递延2020年工资税40万美元，截至2021年12月31日已偿还20万美元，剩余部分将于2022年12月31日前偿还[103] - 2020年公司因员工隔离产生成本40万美元，2021年未产生类似成本[103] 收入重述情况 - 2020年公司重述“收入 - 消耗品”和“收入成本（不包括折旧和摊销）”，两项金额分别增加580万美元[112] 财务数据关键指标变化 - 2021年与2020年相比，消耗品收入从5390.8万美元增至8588.2万美元，增幅59%；总营收从6736.3万美元增至10029.4万美元，增幅49%[114] - 2021年与2020年相比，消耗品收入成本从5096.2万美元增至6557.6万美元，增幅29%[114] - 2021年与2020年相比，煤炭发电调度发电量增长约18.0%，所有来源的总发电量增长约3.1%[115] - 2021年与2020年相比，特许权使用费从1344万美元增至1436.8万美元，增幅7%[114] - 2021年与2020年相比，运营费用从5794.5万美元降至2986.6万美元，降幅48%[117] - 2021年与2020年相比，其他收入从2719万美元增至7122.1万美元，增幅162%[126] - 2021年与2020年相比，权益法投资收益从3097.8万美元增至6872.6万美元，增幅122%[126] - 2021年公司从Tinuum Group确认的股权收益为6180万美元，而2020年为2440万美元；2021年公司对Tinuum Services的投资减记70万美元[129] - 公司利息费用同比减少240万美元，主要因2021年高级定期贷款本金还款使票面利息费用减少150万美元，相关债务折扣和发行成本利息费用减少50万美元，453A利息减少30万美元；453A利息适用利率为3.00%[132] - 2021年公司报告的所得税费用为1570万美元，有效税率为21%；2020年所得税费用为650万美元，有效逆税率为47%[133] - 截至2021年和2020年12月31日，公司递延所得税资产的估值备抵分别为8750万美元和8880万美元[135] - 2021年公司净收入为6040.1万美元，2020年净亏损为2030.2万美元；2021年综合EBITDA为8567.8万美元，2020年为 - 130.3万美元；2021年综合调整后EBITDA为8493.1万美元，2020年为5513.4万美元[140] - 2021年和2020年权益法投资收益分别为6872.6万美元和3097.8万美元，增长3774.8万美元[143][144] - 2021年和2020年来自权益法投资的现金分配分别为7402.6万美元和6244.1万美元[155] - 现金、现金等价物和受限现金从2020年12月31日的3590万美元增至2021年12月31日的8880万美元，增加5280万美元[163] - 2021年经营活动现金流较2020年减少2800万美元，主要因权益法投资收益分配减少3950万美元、权益法投资收益增加3770万美元等[164] - 2021年投资活动现金流为4440万美元，2020年为使用750万美元，净增加主要因权益收益分配增加5110万美元及2021年出售财产设备所得[165] - 2021年融资活动现金流较2020年减少1020万美元，主要因高级定期贷款本金支付减少800万美元等，部分被PPP贷款豁免获得的330万美元现金抵消[166] - 2022年公司预计资本支出1300万美元，高于2021年的760万美元，主要因工厂改进预计700万美元、特定产品资本支出预计100万美元及常规维护改进[169] 业务部门情况 - 截至2021年12月31日，公司有两个可报告业务部门：RC和APT[141] - 业务部门的会计政策与重大会计政策摘要中所述相同，但有部分例外；部门收入包括权益法投资的收益和损失；部门经营收入（损失）包括部门收入、权益法投资销售收益和某些“公司一般及行政费用”的分配[141] - RC部门经营收入包括直接归属于该部门的利息费用[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年精炼煤业务收入分别为8263.4万美元和4268.9万美元，增长3994.5万美元[143] - 2021年和2020年APT部门折旧、摊销、损耗和增值费用分别为740万美元和790万美元[143] - 2021年和2020年RC部门EBITDA分别为8268.6万美元和4313.6万美元，调整后EBITDA分别为8788.9万美元和7459.9万美元[146] - 2021年和2020年APT部门EBITDA（亏损）分别为1384.2万美元和 - 3152.8万美元[150] 流动性来源情况 - 截至2021年12月31日，公司主要流动性来源包括8880万美元现金、现金等价物和受限现金及APT部门运营[152] PPP贷款情况 - 2020年4月20日公司获得330万美元PPP贷款，到期日为2022年4月21日[156] - 公司PPP贷款金额为330万美元，利率1.00%，2021年7月获SBA批准豁免，当年录得债务清偿收益330万美元[157] - 2021年7月27日，公司收到俄克拉荷马银行通知，其330万美元的PPP贷款（含应计利息）获SBA批准免除，当年记录了330万美元的债务清偿收益[130] 受限现金及贷款协议情况 - 截至2021年12月31日，公司长期受限现金为1000万美元[158] - 2018年12月7日，公司签订7000万美元高级定期贷款协议，扣除210万美元原始发行折扣，支付200万美元债务发行成本，2021年6月1日提前还清[159] - 公司信贷额度最初为1000万美元，2018年9月减至500万美元，于2021年12月31日到期[162] 股票回购及股息支付情况 - 2018年11月，公司董事会授权最高2000万美元股票回购计划，截至2019年11月剩余290万美元，当月又授权增加710万美元，2021年未进行股票回购；最近一次股息支付在2020年3月，为每股0.25美元[160] 所得税核算及影响情况 - 公司采用资产负债法核算所得税，需判断确定所得税费用及相关资产负债表金额[176] - 实际缴纳所得税可能与估计不同，受税法变更、经营结果、州分配及税务审计等影响[176] - 公司在认为递延所得税资产很可能实现时予以确认，考虑多种证据[176] - 当认为部分或全部递延所得税资产可能无法实现时，公司会设立估值备抵[176] - 若未来应税收入估计显著变化，可能对公司实际税率产生重大影响[177] - 估计或递延所得税资产负债价值变化时，公司会调整估值备抵[177] - 关于递延所得税资产负债及相关递延所得税费用（收益）的更多信息，可参考报告第8项合并财务报表附注18[177] 会计准则及披露信息情况 - 关于最近发布的会计准则信息，可参考报告第8项合并财务报表附注1[178] - 较小报告公司无需提供本项关于市场风险的定量和定性披露信息[180] 未来现金分配预计情况 - 2022年上半年预计从Tinuum Group和Tinuum Services收到400 - 500万美元的最终现金分配[155] 减值费用情况 - 2020年6月30日，公司记录了2610万美元的减值费用，仅归因于APT部门[122] 税收抵免结转额情况 - 截至2021年12月31日，公司约有8610万美元的45号税收抵免结转额，45号税收抵免期于该日结束[131]

业务板块运营情况 - 公司运营RC和APT两个业务板块，RC板块因45节税收抵免期到期，预计2021年12月31日起收益和分配将基本停止[122] - 截至2021年9月30日，公司有两个可报告业务板块：RC和APT[172] - 由于45号税收抵免期预计于2021年12月31日到期，Tinuum Group和Tinuum Services将逐步停止运营，公司RC板块的收益和分配将大幅停止[172] - IRC第45节税收抵免期将于2021年到期，Tinuum Group和Tinuum Services业务将逐步缩减并损失收入[206] - 2021年剩余时间内，RC设施生产和销售的RC有资格获得第45节税收抵免，Tinuum Group预计在2021年有相关现金流[206] 业务合作与收购 - 2020年9月30日公司与Cabot签订供应协议，2021年红河工厂因该协议增加了产量、降低了单位运营成本、提高了毛利率[124][125] - 2020年9月30日公司以名义现金购买价格收购Marshall Mine 100%股权，预计10年复垦成本约1970万美元加360万美元直接成本，Cabot将在13年内偿还1020万美元[126] 复垦成本与资产报废义务 - 2021年3月和9月，公司分别结算复垦成本250万美元和750万美元；6月7日，第三方同意将保证金从3000万美元降至1660万美元；截至9月30日，需以受限现金形式提供1000万美元抵押品[126] - 2021年6月30日，公司将Marshall Mine资产报废义务减少190万美元，并在截至9月30日的九个月运营报表中确认相应收益[126] - 公司记录与马歇尔矿未来复垦工作范围缩减相关的估计变更收益190万美元[160] 贷款与税收相关 - 2020年4月20日，公司获得330万美元薪资保护计划贷款，预计2022年4月21日到期，除非根据SBA条款获得豁免；截至9月30日，根据《CARES法案》递延的工资税支付总额为40万美元[127] - 2021年7月27日公司收到PPP贷款330万美元（含应计利息）豁免通知，在2021年前九个月运营报表中记录了330万美元的贷款清偿收益[189] - 公司记录与PPP贷款豁免申请获批相关的债务清偿收益330万美元[165] - 2021年第三季度，所得税费用为460万美元，较2020年同期的10万美元增加，主要由于2021年第三季度税前收入为2880万美元，高于2020年同期的580万美元[148] - 2021年前九个月所得税费用为1400万美元，2020年同期为50万美元，主要因2021年前九个月税前收入为6860万美元，而2020年同期为税前亏损1940万美元[167] 财务关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司净收入分别为2430万美元和5460万美元，而2020年同期分别为500万美元和净亏损2070万美元[129] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总营收为2885.4万美元，较2020年同期的1947.1万美元增长48%，其中消耗品营收增长56%，许可特许权使用费增长15%[131] - 2021年第三季度，公司运营费用为760.3万美元，较2020年同期的728.3万美元增长4%，其中薪资和福利增长15%，法律和专业费用下降16%，一般和行政费用下降10%，折旧、摊销、损耗和增值费用增长21%[135] - 2021年第三季度，其他收入（费用）净额为2553.5万美元，较2020年同期的865.4万美元增长195%，其中权益法投资收益增长133%，债务清偿收益增加334.5万美元，利息费用下降90%，其他收入增长376%[142] - 2021年前三季度，公司总收入为6958.4万美元，较2020年同期的4321.7万美元增长61%，其中消耗品收入增长74%，特许权使用费收入增长19%[150] - 2021年前三季度，运营费用为2179万美元，较2020年同期的5182.8万美元下降58%，其中薪资和福利下降9%，法律和专业费用下降1%，一般和行政费用下降22%，折旧、摊销、损耗和增值费用增长6%，长期资产减值损失下降100%，资产报废义务估计变更收益减少194.2万美元[154] - 2021年前九个月与2020年同期相比，权益法投资收益从2595.9万美元增至6194.4万美元，增长139%；债务清偿收益新增334.5万美元；利息费用从305.3万美元降至141.6万美元，降幅54%；其他收入从20.8万美元增至65.2万美元，增长213%；其他收入总额从2311.4万美元增至6452.5万美元，增长179%[162] - 2021年前九个月，公司从Tinuum Group获得权益收益5550万美元，而2020年同期为2050万美元[164] - 2021年前九个月利息费用较2020年同期减少160万美元，主要因高级定期贷款本金余额减少2200万美元[166] - 2021年前九个月，公司合并EBITDA为7631.7万美元，2020年同期为亏损1063.6万美元；合并调整后EBITDA为7583.7万美元，2020年同期为3173.6万美元[170] - 2021年第三季度精炼煤业务收入2.636亿美元，2020年同期为1.3145亿美元；前九个月收入7.3832亿美元，2020年同期为3.5945亿美元[175] - 2021年第三季度先进净化技术业务耗材收入2.4689亿美元，2020年同期为1.5844亿美元；前九个月收入5.7696亿美元，2020年同期为3.3231亿美元[175] - 2021年第三季度总报告收入2.8854亿美元，2020年同期为1.9471亿美元；前九个月收入6.9584亿美元，2020年同期为4.3217亿美元[175] - 2021年第三季度精炼煤业务运营收入2.6341亿美元，2020年同期为1.2817亿美元；前九个月收入7.3517亿美元，2020年同期为3.4454亿美元[175] - 2021年第三季度先进净化技术业务运营收入0.4591亿美元，2020年同期亏损0.328亿美元；前九个月收入0.4864亿美元，2020年同期亏损4.0649亿美元[175] - 2021年第三季度Tinuum Group收益1.9975亿美元，2020年同期为0.726亿美元；前九个月收益5.5462亿美元，2020年同期为2.0462亿美元[177] - 2021年第三季度Tinuum Services收益0.2223亿美元，2020年同期为0.2257亿美元；前九个月收益0.6485亿美元，2020年同期为0.5498亿美元[177] - 2021年精炼煤业务EBITDA为2.6354亿美元，2020年为1.2937亿美元；前九个月为7.3569亿美元，2020年为3.4792亿美元[181] - 2021年先进净化技术业务调整后EBITDA为0.4235亿美元，2020年亏损0.1589亿美元；前九个月为0.668亿美元，2020年亏损0.8885亿美元[185] - 2021年前九个月Tinuum Group现金分配较2020年同期增加2360万美元，未来现金流预计在1200万至1400万美元之间[188] - 截至2021年9月30日，股票回购计划剩余700万美元额度，2021年前九个月未回购股票，2020年前九个月回购20613股花费20万美元；2021年前九个月未支付现金股息，2020年前九个月支付500万美元[193] - 2021年预计资本支出980万美元，高于2020年的710万美元；留存协议总金额240万美元将在未来支付[196] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金从2020年12月31日的3590万美元增至8210万美元[197] - 2021年前九个月经营活动现金流较2020年同期减少1020万美元，主要因非现金调整减少7150万美元等因素[199] - 2021年前九个月投资活动现金流较2020年同期增加4450万美元，主要源于权益收益分配超过累计收益[200] - 2021年前九个月融资活动现金流较2020年同期减少390万美元，主要因高级定期贷款本金偿还减少200万美元等因素[201] 费用明细变化原因 - 2021年第三季度，薪资和福利费用增加主要由于与高管和关键员工的协议费用增加40万美元，员工人数减少导致费用减少10万美元[136] - 2021年第三季度，法律和专业费用减少主要由于专业服务成本和法律费用减少各20万美元，战略替代方案相关成本增加20万美元[137] - 2021年第三季度，一般和行政费用减少主要由于一般和行政费用及产品开发成本各减少10万美元[138] - 2021年第三季度，折旧和摊销费用增加主要由于马歇尔矿ARO增值费用增加20万美元和固定资产增加导致折旧费用增加20万美元[139] 业务板块具体数据变化 - 截至2021年9月30日的三个月，消耗品营收增加主要源于产品销量增加790万美元、有利定价组合增加约170万美元，不利产品组合减少约80万美元[132] - 截至2021年9月30日的三个月，使用M - 45技术生产的RC分别为1520万吨和1460万吨，M - 45许可特许权使用费增加主要由于产量和每吨特许权使用费率提高，预计2021年12月31日后不再获得该特许权使用费[133] - 2021年前三季度，消耗品收入增长主要由于产品销量增加约2250万美元、产品价格有利影响约460万美元，产品组合不利影响约260万美元，销量受季节性天气和发电总量增长3.6%以及燃煤发电增长26%的积极影响[151] 流动性与资金来源 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源包括现金、Tinuum Group和Tinuum Services的分配、M - 45许可费、APT业务运营和信贷额度[187] - 2018年12月7日公司签订7000万美元高级定期贷款，2021年6月1日全额还清[191] - 2013年9月公司签订1000万美元信贷额度协议，经多次修订后，截至2021年9月30日借款额度为500万美元，可用借款额度为170万美元[192] APT市场评估 - 公司评估目标APT市场的预期增长或收缩以及潜在规模，包括水净化、食品饮料和制药市场[206] - 公司评估APT产品提价的预期影响[206] - 公司评估APT产品和服务的预期供需情况[206] - 公司评估APT市场竞争加剧的情况[206] 内部控制与风险 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序有效[210] - 在截至2021年9月30日的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[211] - 公司不时涉及与业务相关的诉讼、索赔和其他程序，相关信息见本季度报告第一部分第1项合并财务报表附注11[213] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能因多种因素与陈述有重大差异[208] 投资设施情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，Tinuum Group分别有16个和21个投资的RC设施产生收入[163]