公司飞机设计与发展 - 公司正在设计和开发用于城市空中移动网络的电动垂直起降（eVTOL）飞机[75] - 公司的eVTOL飞机设计为安全、可持续和安静[75] - 公司的eVTOL飞机Midnight设计为可搭载4名乘客加1名飞行员，最高时速可达150英里，充电时间约为10分钟[75] - 公司计划在2025年进入商业服务市场，目前正与美国联邦航空管理局（FAA）合作进行认证[75] 可持续发展与环保 - 公司致力于使用可再生能源来为其飞机提供动力，例如使用“亚麻”纤维和回收材料制造座椅[77] 公司业务规划 - 公司计划在获得所有必要的FAA认证后，将开展两项互补的业务线，分别是直接面向消费者的服务（Archer UAM）和面向企业的服务（Archer Direct）[80] 财务状况 - 公司的研发支出在2023年第二季度达到了1.293亿美元，同比增长了67%[90] - 公司的总体运营支出在2023年第二季度达到了1.814亿美元，同比增长了126%[90] - 公司在2023年第二季度的净亏损为1.841亿美元，同比增长了157%[90] - 公司截至2023年6月30日的主要流动性来源是现金及现金等价物，金额为4.076亿美元[97] - 公司于2023年8月10日与某些投资者签订认购协议，私下发行公司26,173,286股A类普通股，募集约1.45亿美元[97] - 公司预计未来将继续产生亏损和较高的运营费用，现有的现金及现金等价物将足够至少满足未来12个月的资金需求和计划[97] 现金流与投资 - 公司在2023年6月30日已知合同义务中有500万美元的短期债务[99] - 公司在2023年6月30日的经营活动中现金流为负120.8亿美元，主要受到研发支出和一次性费用的影响[101] - 公司在2023年6月30日的投资活动中净现金流入为445.5亿美元，主要受到短期投资到期收益的推动[103] - 公司在2023年6月30日的筹资活动中净现金流入为17.8亿美元，主要来自向Stellantis发行普通股和员工股票购买计划的收益[104] 会计准则与风险管理 - 公司目前利用新的或修订的会计准则的延期过渡期，并采取了新兴增长公司和较小报告公司地位的减少披露要求[110] - 公司暴露于短期投资利率变动的市场风险，截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总额为4.148亿美元[111] - 公司的投资活动的主要目标是保持本金和实现流动性要求，不进行交易或投机性投资[112]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2 2023的非GAAP总运营费用为7740万美元,低于预期范围7500万-8500万美元,导致调整后EBITDA亏损7630万美元 [56][57] - 公司在Q2 2023的GAAP总运营费用为1.814亿美元,包括2500万美元的已授权沃兰特费用、4800万美元的未授权沃兰特费用、2650万美元的股票激励费用和450万美元的其他沃兰特费用,导致净亏损1.841亿美元 [56][57] - 公司在Q2 2023的现金净变动为4230万美元,主要用于非GAAP运营费用和资本支出,截至6月底现金及等价物和短期投资为4.076亿美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在加快飞行测试计划,计划在未来12个月内建造至少6架符合标准的试飞飞机 [32] - 公司在佐治亚州的高产能制造工厂建设正在按计划进行,预计明年投入使用 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与美国空军签订了价值高达1.42亿美元的合同,这是eVTOL行业任何一家公司获得的最大合同 [13][14][15] - 公司与波音公司和Wisk公司达成战略合作,将在未来机型上集成Wisk的自主飞行技术 [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取"现实创新"的策略,专注于关键使能技术的自主研发,并与行业领先供应商合作开发其他系统,以实现最高效的上市路径 [28][29][36] - 公司计划在2025年实现商业化,并在2028年前在主要美国城市建立规模化的城市空中出行网络 [39][40][41][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司获得FAA的首张特殊适航证,标志着公司即将开始飞行测试,并在2025年实现商业化 [7][8][9] - FAA发布了先进空中出行的实施计划,为2025年公司商业化和2028年全面商业化提供了明确时间表 [8][39][40][41] - 公司新任首席安全官Nolen表示,公司有望成为行业领导者,并对公司的发展前景表示乐观 [39][40][41][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Edison Yu 提问** 询问波音公司在未来的角色 [65][66] **Adam Goldstein 回答** 波音公司将通过投资、技术合作等方式支持公司,双方已解决之前的诉讼纠纷 [66][67] 问题2 **Andres Sheppard 提问** 询问公司与DoD合作的未来发展空间 [83][84] **Adam Goldstein 回答** 公司认为与DoD的合作有很大发展潜力,未来可能会发展成价值数亿美元的大型采购项目 [84] 问题3 **Bill Peterson 提问** 询问公司的自主飞行技术发展计划 [99][100][101][102][103] **Adam Goldstein 和Billy Nolen 回答** 公司正在与FAA和行业就自主飞行相关的监管要求进行沟通和协调,确保最终规则既能确保安全,又能支持行业高效运营 [100][101][102][103]

Archer Aviation Inc. (NYSE:ACHR) Q1 2023 Earnings Conference Call May 11, 2023 5:00 PM ET Company Participants Andy Missan - Chief Legal Officer Adam Goldstein - Founder and Chief Executive Officer Tom Muniz - Chief Operating Officer Mark Mesler - Chief Financial Officer Conference Call Participants Bill Peterson - J.P. Morgan Andres Sheppard - Cantor Fitzgerald Edison Yu - Deutsche Bank Savi Syth - Raymond James David Zazula - Barclays Operator Good afternoon. Thank you for attending the Archer Aviation Q1 ...

eVTOL飞机设计与市场计划 - 公司正在设计和开发用于城市空中移动网络的电动垂直起降（eVTOL）飞机[70] - 公司的eVTOL飞机设计为安全、可持续和安静，具有12个螺旋桨和6个梁的独特配置[70] - 公司计划在2025年进入商业服务市场，目前正在与美国联邦航空管理局（FAA）合作进行认证[70] - 公司计划在获得所有必要的FAA认证后，开展直接面向消费者和面向企业的两条业务线[75] 可持续发展与材料运用 - 公司致力于使用可再生能源来为其飞机提供动力，例如使用“亚麻”纤维和回收材料制造座椅[72] 财务状况与现金流 - 公司目前尚未从计划的业务线中产生任何收入，主要集中在设计、开发和寻求政府批准[77] - 研发费用在2023年第一季度同比增长了139%，主要是由于加大了人员和材料投入[85] - 总体和行政费用在2023年第一季度同比增长了17%，主要是由于专业服务费用的增加[87] - 其他权证费用在2023年第一季度同比增长了100%，主要是由于与特定里程碑相关的权证的行权[88] - 其他（费用）收入净额在2023年第一季度同比减少了142%，主要是由于权证负债公允价值的变化[89] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金流为63.7百万美元的负数[94] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的净现金流为302.6百万美元的正数[95] - 2023年第一季度，公司融资活动产生的净现金流为4.8百万美元的负数[96]

公司业务前景 - 公司自成立以来累计亏损约690.9百万美元[61] - 预计直到2024年或2025年后才能从计划的业务线中获得重要收入[61] - 未获得FAA对eVTOL飞机的认证，未向客户交付飞机，难以评估未来前景[63] - 未来资本需求可能需要发行额外的股票或债务证券，可能会稀释股东权益[65] - eVTOL飞机市场仍在发展中，如果市场不如预期发展，公司业务和财务状况可能会受到损害[68] 人才管理和关键人员 - 未来成功取决于公司关键人员的努力和吸引和留住高技能人才和高级管理人员[74] - 关键人员的流失可能会使实现业务计划更加困难[75] - 位于旧金山湾区的总部市场竞争激烈，吸引和留住高技能人才可能会增加显著成本[76] 安全和风险管理 - 飞行操作存在固有风险，包括小型飞机、直升机或包机飞行事故，特别是eVTOL飞机事故可能导致损失和负面宣传[77] - 无法维持令乘客满意的安全和可靠标准可能会对客户吸引力产生不利影响[78] - 电池包使用锂离子电池，可能出现火灾等安全问题，对公司造成诉讼、产品召回或重新设计等风险[79] 法律合规和知识产权 - 公司可能需要遵守与航空业务和eVTOL飞行器相关的适用法律和法规，否则可能影响业务和财务状况[101] - 公司可能需要应对与竞争对手的知识产权侵权诉讼，可能导致商业计划受阻[115] - 公司可能会受到知识产权侵权的影响，导致竞争优势减弱，收入减少，影响业务前景[117] 股票市场和投资风险 - 公司的股票价格可能会因多种因素波动，包括宏观经济条件、市场趋势、业绩表现、竞争对手表现、管理层变动等[127] - 市场和行业波动可能会对公司的股票价格产生负面影响，尤其是在公开流通股份和交易量较低的情况下[128] - 公司未来可能不会支付现金股利，除非投资者以高于购买价格的价格出售股票，否则可能无法获得投资回报[135]

业绩总结 - 2022年第四季度的总运营费用为1.081亿美元，较2022年第三季度增加了1430万美元，增幅为15.2%[31] - 2022年第四季度的净亏损为9540万美元，较2022年第三季度增加了440万美元[33] - 2022年全年净亏损为3.173亿美元，较2021年减少了3050万美元[33] - 2022年全年调整后EBITDA亏损为2.244亿美元，较2021年增加了1.164亿美元[34] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为5.312亿美元，较2022年第三季度减少了6940万美元[35] 用户数据 - 从联合航空公司获得了100架Midnight飞机的1000万美元预交款，这是行业首个此类交易[8] - 公司依赖于联合航空的当前飞机订单，这些订单可能会受到条件和进一步谈判的影响[52] 未来展望 - 预计在2023年中期开始进行Midnight飞机的飞行测试[2] - 计划在乔治亚州建设一个高达650架飞机年产能力的制造设施，未来可扩展至2300架[17] - 预计在2023年和2024年根据业务里程碑提取资金[5] - 2023年第一季度预计GAAP总运营费用为1.1亿至1.2亿美元，非GAAP总运营费用为7500万至8500万美元[36] 新产品和新技术研发 - 完成了Midnight飞机的所有主要气动结构（机翼、尾部和机身）的建造和组装[2] - 完成了Midnight的初步设计审查，验证了约1000磅的有效载荷和10分钟的充电时间[8] - Midnight飞机的认证基础已与FAA达成一致，FAA已在联邦公报中发布了其适航标准[18] - 继续推进Midnight的开发和认证，专注于制造和供应链能力的建设[11] 市场扩张和并购 - 与Stellantis的合作显著扩大，Stellantis将提供高达1.5亿美元的战略资金，以支持飞机生产的快速扩张[5][3] - 在加州圣荷西的制造和集成测试实验室的建设接近完成，预计在4月完成[4] 负面信息 - 公司面临的风险包括内部控制的重大缺陷和维护有效内部控制系统的能力[52] - 公司正在与Wisk Aero LLC进行持续的诉讼，这可能带来风险和成本[52] - 公司未能获得和维护足够的垂直起降基础设施可能会减缓电动飞机的市场采用[52] - 公司面临的宏观经济条件、通货膨胀和利率变化可能对其业务产生影响[52] 其他新策略和有价值的信息 - 公司需要获得政府当局的认证、许可和批准，以便顺利开展业务[52] - 公司依赖于供应商提供飞机所需的零部件和组件[52] - 公司需要额外资本的需求和可用性将影响其财务结果[52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39668 Archer Aviation Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2730902 (State or other jurisdiction of incorporation or o ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39668 Archer Aviation Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2730902 (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...

业务发展与市场战略 - 公司计划通过eVTOL飞机进入城市空中交通（UAM）市场，目标是在美国主要城市如洛杉矶和迈阿密运营[133] - 公司计划通过直接面向消费者（Archer UAM）和面向企业（Archer Direct）两条业务线运营[132] - 公司与联合航空公司签订了价值10亿美元的飞机采购协议，并有额外5亿美元的选择权[134] 研发与技术进展 - 公司尚未从任何业务线产生收入，预计在完成eVTOL飞机的设计、开发和认证后才会开始产生显著收入[139] - 公司预计未来研发费用将显著增加，以推进eVTOL飞机的认证和制造[141] - 公司正在优化eVTOL飞机设计，以降低运营成本和噪音，同时提高安全性[129] - 公司正在与FAA合作，以高效完成eVTOL飞机的认证[131] 财务表现与支出 - 2022年第一季度研发费用增加了1740万美元，同比增长172%，主要用于技术开发和人员相关费用[149] - 2022年第一季度一般及行政费用增加了3120万美元，同比增长473%，主要由于公司上市后的相关费用增加[150] - 2022年第一季度股票薪酬费用为2450万美元，其中研发和行政费用分别占540万美元和1910万美元[148] - 公司2022年第一季度其他收入净额为650万美元，主要由于认股权证负债公允价值变动产生的660万美元收益[152] - 公司2022年第一季度净利息支出增加40万美元，主要由于2021年7月与硅谷银行签订的定期贷款产生的利息支出[153] 现金流与资金状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为7.042亿美元，预计现有资金足以支持未来12个月的运营需求[154] - 公司2022年第一季度经营活动净现金流出为3680万美元，主要由于净亏损5920万美元及2440万美元的股票薪酬支出[160] - 公司2022年第一季度投资活动净现金流出为60万美元，主要用于购置固定资产[162] - 公司2022年第一季度融资活动净现金流出为240万美元，主要用于偿还硅谷银行贷款[163] - 公司现金及现金等价物存放在美国主要金融机构，部分账户余额可能超过FDIC保险限额（每个存款人在每家机构25万美元）[167] 债务与租赁义务 - 公司短期和长期债务分别为1000万美元和750万美元[156] - 公司当前租赁义务为480万美元，长期租赁义务为1060万美元[157] 公司治理与披露 - 公司作为新兴成长型公司和小型报告公司，可享受部分披露要求的豁免[168][170]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39668 Archer Aviation Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 85-2730902 (State or other jurisdiction of incorporation or organizati ...