财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净收入6522.2万美元，2019年同期为4341.1万美元，同比增长50.2%；2020年上半年净收入1.05689亿美元，2019年同期为9613万美元，同比增长9.9%[116][118] - 2020年第二季度商品销售成本5148.6万美元，占收入78.9%；2019年同期为3287.3万美元，占收入75.7%；2020年上半年商品销售成本8561.5万美元，占收入81.0%；2019年同期为7324.1万美元，占收入76.2%[116] - 2020年第二季度毛利润1373.6万美元，占收入21.1%；2019年同期为1053.8万美元，占收入24.3%；2020年上半年毛利润2007.4万美元，占收入19.0%；2019年同期为2288.9万美元，占收入23.8%[116] - 2020年第二季度总运营费用2484.4万美元，占收入38.1%；2019年同期为2436.6万美元，占收入56.1%；2020年上半年总运营费用4897.6万美元，占收入46.3%；2019年同期为4858.6万美元，占收入50.5%[116] - 2020年第二季度运营亏损1110.8万美元，占收入17.0%；2019年同期为1382.8万美元，占收入31.9%；2020年上半年运营亏损2890.2万美元，占收入27.3%；2019年同期为2569.7万美元，占收入26.7%[116] - 2020年第二季度净亏损1860万美元，占收入28.5%；2019年同期为1136.6万美元，占收入26.2%；2020年上半年净亏损3539.7万美元，占收入33.5%；2019年同期为2184万美元，占收入22.7%[116] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司前十大客户分别占收入的86.9%和90.9%；六个月分别占86.0%和90.5%[120] - 2020年截至6月30日的三个月，商品销售成本为5148.6万美元，占收入的78.9%，较2019年同期增加1861.3万美元，增幅56.6%；六个月为8561.5万美元，占收入的81.0%，较2019年同期增加1237.4万美元，增幅16.9%[121] - 2020年截至6月30日的三个月，毛利润为1373.6万美元，占收入的21.1%；六个月为2007.4万美元，占收入的19.0%，均较2019年同期有所下降[121] - 2020年截至6月30日的三个月，研发费用为1080.3万美元，占收入的16.6%，较2019年同期减少34.8万美元，降幅3.1%；六个月为2136.1万美元，占收入的20.2%，较2019年同期减少97.5万美元，降幅4.4%[124] - 2020年截至6月30日的三个月，销售和营销费用为343万美元，占收入的5.3%，较2019年同期增加109.9万美元，增幅47.1%；六个月为636.6万美元，占收入的6.0%，较2019年同期增加144万美元，增幅29.2%[124] - 2020年截至6月30日的三个月，一般和行政费用为1061.1万美元，占收入的16.3%，较2019年同期减少27.3万美元，降幅2.5%；六个月为2124.9万美元，占收入的20.1%，较2019年同期减少7.5万美元，降幅0.4%[124] - 2020年截至6月30日的三个月，利息收入为4.7万美元，占收入的0.1%，较2019年同期减少26.3万美元，降幅84.8%；六个月为19.4万美元，占收入的0.2%，较2019年同期减少18.8万美元，降幅49.2%[128] - 2020年截至6月30日的三个月，利息费用为148.9万美元，占收入的 - 2.3%，较2019年同期基本持平；六个月为294.4万美元，占收入的 - 2.8%，较2019年同期增加45.8万美元，增幅18.4%[128] - 2020年截至6月30日的三个月，其他收入（费用）净额为97.4万美元，占收入的1.5%，较2019年同期增加52.3万美元，增幅116.0%；六个月为123.1万美元，占收入的1.2%，较2019年同期增加93.5万美元，增幅315.9%[128] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，与新产品开发投资和中国高新技术企业认定相关的政府补贴收入分别为40万美元和20万美元；2020年截至6月30日的六个月，与COVID - 19疫情相关的政府补贴收入为50万美元[130] - 2020年和2019年Q2所得税拨备或收益分别为-702.4万美元和319.1万美元，变化为-1021.5万美元，变化率为-320.1%；2020年和2019年H1分别为-497.6万美元和566.5万美元，变化为-1064.1万美元，变化率为-187.8%[131] - 2020年和2019年Q2实际税率分别为258.2%和22.0%；2020年和2019年H1分别为-16.25%和20.6%[132][133] - 2020年和2019年H1经营活动净现金分别为-2380万美元和720万美元，投资活动分别为-920万美元和-2080万美元，融资活动分别为2510万美元和3930万美元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度数据中心市场收入5253.3万美元，占收入80.5%，较2019年同期增长65.2%；2020年上半年数据中心市场收入8579.7万美元，占收入81.2%，较2019年同期增长22.0%[118] - 2020年第二季度CATV市场收入614.1万美元，占收入9.4%，较2019年同期下降37.5%；2020年上半年CATV市场收入1036.4万美元，占收入9.8%，较2019年同期下降52.4%[118] - 2020年第二季度电信市场收入617万美元，占收入9.5%，较2019年同期增长278.5%；2020年上半年电信市场收入873万美元，占收入8.3%，较2019年同期增长159.2%[118] 公司制造与研发基地情况 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，研发功能通常与制造地点合作，在佐治亚州还有一个研发设施[114] 公司股权与融资情况 - 公司可通过股权分销协议发售最高5500万美元的普通股，销售代理有权获得最高2%的销售总价作为补偿[138][139] - 截至2020年6月30日，通过ATM发售普通股的总销售额为1430万美元，剩余可售额度为4070万美元[140] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，净收益为7640万美元[141] 公司资金与债务情况 - 截至2020年6月30日，公司外国子公司累计未分配收益约为1170万美元[134] - 截至2020年6月30日，公司未使用借款额度为2690万美元，现金、现金等价物和受限现金共计5890万美元[136] - 截至2020年6月30日，公司应付票据和长期债务总计57776千美元，其中不到1年到期的为42234千美元，1 - 3年到期的为15542千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司可转换优先票据总计94588千美元，其中不到1年到期的为4025千美元，1 - 3年到期的为8050千美元，3 - 5年到期的为82513千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁总计10474千美元，其中不到1年到期的为1268千美元，1 - 3年到期的为2398千美元，3 - 5年到期的为2236千美元，超过5年到期的为4572千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁总计121千美元，其中不到1年到期的为22千美元，1 - 3年到期的为44千美元，3 - 5年到期的为55千美元[152] - 截至2020年6月30日，公司总承诺金额为162959千美元，其中不到1年到期的为47549千美元，1 - 3年到期的为26034千美元，3 - 5年到期的为84804千美元，超过5年到期的为4572千美元[152] 公司项目建设情况 - 中国宁波新工厂及其他设施建设成本预计约为2750万美元，截至2020年6月30日已发生约2120万美元，预计2020年底完工[150] 公司资金需求与流动性情况 - 公司认为现有现金、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月的预期现金需求，若需额外流动性，将探索多种途径[151] 通货膨胀对公司的影响 - 过去几年美国相对较低的通货膨胀率对公司净销售额、收入及原材料价格无重大影响，未来在中国和台湾地区扩大业务或使通胀对经营结果影响更大[153] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司无任何资产负债表外安排[154] 公司财务报表编制情况 - 公司在编制财务报表时会对收入确认、信用损失准备等关键会计政策进行假设、估计和判断，实际结果可能与当前估计存在重大差异[155] 公司市场风险情况 - 关于影响公司的市场风险的定量和定性披露，可参考2019财年年度报告中的相关内容，自2019年12月31日以来公司市场风险敞口无重大变化[156]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净收入4.05亿美元，较2019年同期的5.27亿美元下降23.2%[108][109] - 2020年第一季度商品销售成本3.41亿美元，占收入的84.3%，较2019年同期的4.04亿美元下降15.5%[108][111] - 2020年第一季度毛利润6338万美元，占收入的15.7%，较2019年同期的1.24亿美元下降[108][111] - 2020年第一季度净亏损1679.7万美元，亏损率41.5%，2019年同期净亏损1047.4万美元，亏损率19.9%[108] - 2020年第一季度前十大客户收入占比84.8%，2019年同期为92.1%[111] - 2020年第一季度研发费用为1055.8万美元，占收入26.1%，较2019年同期减少62.7万美元，降幅5.6%[112] - 2020年第一季度销售和营销费用为293.6万美元，占收入7.3%，较2019年同期增加34.1万美元，增幅13.1%[112] - 2020年第一季度一般及行政费用为1063.8万美元，占收入26.3%，较2019年同期增加19.8万美元，增幅1.9%[112] - 2020年第一季度利息收入为14.7万美元，占收入0.4%，较2019年同期增加7.5万美元，增幅104.2%[116] - 2020年第一季度利息费用为145.5万美元，占收入3.6%，较2019年同期增加45.9万美元，增幅46.1%[116] - 2020年第一季度其他收入（支出）净额为25.6万美元，占收入0.6%，较2019年同期增加41.1万美元，增幅265.2%[116] - 2020年第一季度所得税收益为204.9万美元，较2019年同期减少42.5万美元，降幅17.2%[119] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为820万美元，投资活动净现金使用量为320万美元，融资活动净现金流入量为690万美元[129] - 截至2020年3月31日，公司未使用借款额度为2880万美元，现金、现金等价物和受限现金共计6250万美元[122] - 2020年3月通过“按市价发行”出售430万股普通股，加权平均每股价格9.2131美元，净收益3882.4万美元[126] - 截至2020年3月31日，公司未使用借款额度为2880万美元[135] - 截至2020年3月31日，应付票据和长期债务总计5346.2万美元，其中不到1年到期的为3809.6万美元，1 - 3年到期的为1536.6万美元[138] - 截至2020年3月31日，可转换优先票据总计9660万美元，其中不到1年到期的为402.5万美元，1 - 3年到期的为805万美元，3 - 5年到期的为8452.5万美元[138] - 截至2020年3月31日，经营租赁总计1063.7万美元，其中不到1年到期的为126.6万美元，1 - 3年到期的为237.7万美元，3 - 5年到期的为219.9万美元，超过5年到期的为479.5万美元[138] - 截至2020年3月31日，融资租赁总计12.6万美元，其中不到1年到期的为2.2万美元，1 - 3年到期的为4.4万美元，3 - 5年到期的为6万美元[138] - 截至2020年3月31日，公司总承诺金额为16082.5万美元，其中不到1年到期的为4340.9万美元，1 - 3年到期的为2583.7万美元，3 - 5年到期的为8678.4万美元，超过5年到期的为479.5万美元[138] - 截至2020年3月31日，公司合并债务约为1.402亿美元[192] - 2020年4月17日，公司获得薪资保护计划贷款620万美元[194] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度数据中心业务收入3.33亿美元，占比82.2%，较2019年同期的3.85亿美元下降13.6%[109] - 2020年第一季度CATV业务收入4223万美元，占比10.4%，较2019年同期的1.20亿美元下降64.7%[109] - 2020年第一季度电信业务收入2560万美元，占比6.3%，较2019年同期的1738万美元增长47.3%[109] - 2020年第一季度FTTH业务无收入，较2019年同期的94万美元下降100%[109] - 2020年第一季度其他业务收入420万美元，占比1.0%，较2019年同期的426万美元下降1.4%[109] - 2019、2018和2017年，有线电视市场分别占公司收入的19.6%、19.3%和15.9%[185] - 2019和2018年，电信市场分别占公司收入的4.4%和4.9%，光纤到户市场分别占公司收入的0.1%和0.3%[187] - 2019、2018和2017年，公司来自北美以外地区的销售收入占比分别为18.8%、23.1%和22.7%[219] - 2019、2018和2017年，公司在中国工厂生产的产品收入分别为8330万美元、1.431亿美元和1.223亿美元，占比分别为43.6%、53.6%和32.0%[275] 公司运营相关风险 - 公司依赖关键客户获取大部分收入，失去关键客户或订单大幅减少会对收入和经营业绩产生不利影响[152] - 客户需求难以准确预测，可能导致生产与需求不匹配[155] - 产品需经客户“认证”才能销售，若无法通过或准确预测认证时间，会影响收入和运营结果[157] - 市场竞争激烈，竞争对手资源丰富，行业整合可能加剧竞争[160][161] - 公司需不断开发新产品和改进现有产品，否则业务可能受损[162] - 中美贸易关系紧张，关税增加了公司的销售成本[171] - 公司所处市场具有周期性，市场低迷会减少产品需求和收入[173] - 成本增加和产品组合变化可能对公司毛利率产生不利影响，且难以准确预测[178] - 疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[179] - 公司季度财务结果可能因多种因素大幅波动，导致股价不稳定[188] - 公司债务可能限制运营现金流，带来多种负面影响[191] - 薪资保护计划贷款可能无法获得豁免，并可能面临额外审查[194] - 公司依赖关键人员和有限供应商，人员流失或供应中断会产生不利影响[196][197] - 公司依赖外部合同制造商进行部分产品的后端制造和成品生产，面临产能限制和交付计划、制造良率、质量控制及成本等方面的风险[201] - 公司贷款协议包含限制条款，限制了管理层在某些业务事项上的自由裁量权，违反协议可能导致债务加速到期[203][205] - 公司可能无法按期望的条件或根本无法获得额外资金，若通过发行普通股或可转换证券筹集资金，现有股东权益可能被大幅稀释[206][208] - 公司网络和存储应用曾遭受计算机病毒、勒索软件等网络攻击，未来此类攻击可能导致客户订单延迟或取消、产品生产和发货延迟或成本增加[211][212] - 公司大部分制造业务位于中国宁波和台湾台北，中美贸易政策变化可能对公司业务、财务状况和现金流产生重大不利影响[216] - 公司国际销售和运营面临人员配置、协议执行、知识产权保护、税收、贸易壁垒等多种风险[219][221] - 公司部分产品通过第三方销售代表和经销商销售，这些第三方可能随时终止合作，若其表现未达预期，公司收入和经营业绩可能受损[226] 公司历史事件及相关规定 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元5%可转换优先票据，2024年3月15日到期[135] - 2018年2月8日签订的中国工厂建设合同，总成本约2750万美元，截至2020年3月31日已发生约2120万美元，预计2020年底完工[136] - 2018年第三季度，因客户对先前类似产品故障的担忧，部分100 Gbps收发器产品发货量下降[175] - 2018年7月、8月、9月，2019年9月和2020年2月，美国对中国进口商品实施了五轮关税[215] - 2018年9月30日止的三个月内，因客户担忧此前发货的类似产品出现故障，公司向某客户的100 Gbps收发器产品发货量下降[202] - 1986年修订的《国内税收法》第382和383条规定，公司所有权在三年内累计变更超过50%后，净运营亏损和税收抵免的使用将受限；2017年后产生的净运营亏损可抵消的应税收入不超过80%[258] - 2006年7月1日欧盟RoHS指令生效，2007年3月1日中国类似法规的标签规定生效，公司部分产品可能与这些法规不兼容[262] - 2008年1月1日起，中国企业所得税法对所有中国企业征收25%的统一所得税税率；自2012年起，公司中国子公司符合15%的优惠税率条件，有效期至2020年11月[281] 公司人员及市场占比情况 - 截至2019年12月31日，公司2719名员工从事制造和研发工作[177] - 2017 - 2019年及2020年第一季度，前十大客户分别占公司收入的94.9%、92.9%、88.1%和84.8%；2019年，微软、亚马逊、Facebook和思科分别占公司收入的32.2%、24.0%、10.9%和10.0%[153] 公司产品相关情况 - 产品开发周期可能长达18个月或更久，才会收到首个订单[165] - 公司设计产品需符合政府和行业标准机构制定的法规和标准，新的或竞争标准的出现可能使现有产品变得不受欢迎[270] - 公司需披露产品中冲突矿物的使用情况，若无法证明产品不含来自相关国家的冲突矿物，可能对业务、声誉和经营业绩产生负面影响[272] 公司财务控制及股价情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[144] - 公司股价波动大，受风险因素、市场波动、经济政治等因素影响[292][293] - 过去公司股价波动引发证券集体诉讼，公司曾面临多起诉讼，可能导致成本增加和管理层分心[294] 公司中国运营相关情况 - 截至2019、2018和2017年12月31日，公司在中国的财产、厂房和设备占比分别为37.1%、36.8%和29.9%[275] - 中国制造业直接劳动力流动率高，若高于预期或管理不善，公司运营结果可能受不利影响[283] - 公司向中国子公司贷款和注资受中国法规限制，无法及时获得注册或批准会影响子公司资金和业务扩张[284][285][286] - 中国劳动法可能增加公司在中国的运营成本，如未签订无固定期限合同需支付双倍月工资，终止合同需支付遣散费[288][289] - 中国劳动力成本上升，若无法转嫁成本，公司业务、盈利能力和运营结果可能受不利影响[290] - 公司在中国运营难以建立和维持管理及财务控制，可能影响萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定的内部控制实施[291] 公司其他财务相关情况 - 截至2019年12月31日，公司美国累计净运营亏损约7590万美元，联邦和州研发税收抵免830万美元，利息支出80万美元，外国税收抵免460万美元[258] - 公司与高管的雇佣协议中某些条款规定，在特定情况下公司需向高管支付一次性遣散费和相关款项，这可能对财务业绩产生重大不利影响[274] 公司上市相关情况 - 作为上市公司，公司面临法律、会计等成本增加和行政负担加重问题，可能影响运营和财务结果[296][297]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019、2018和2017年公司营收分别为1.909亿美元、2.675亿美元和3.823亿美元，毛利率分别为24.2%、32.8%和43.5%[13] - 2019、2018和2017年公司净收入（亏损）分别为 - 6600万美元、 - 210万美元和7400万美元[13] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司留存收益（累计亏损）分别为 - 3010万美元和3600万美元[13] - 2019年、2018年和2017年公司研发费用分别约为4340万美元、4990万美元和3540万美元[49] - 2019年，公司因外币交易和非功能货币计价的货币资产和负债重估确认的汇兑收益不足10万美元[360] - 2019年，3.2%的收入以人民币计价，无收入以新台币计价；21.9%的运营费用以人民币计价，28.2%的运营费用以新台币计价[361] 各主要客户收入占比变化 - 2019、2018和2017年，微软分别占公司收入的32.2%、22.1%和13.8%[13] - 2019、2018和2017年，亚马逊分别占公司收入的24.0%、12.1%和35.4%[13] - 2019、2018和2017年，脸书分别占公司收入的10.9%、38.3%和28.6%[13] - 2019、2018和2017年，思科分别占公司收入的10.0%、9.9%和4.8%[13] - 2019、2018和2017年，康普分别占公司收入的3.7%、2.1%和3.2%[13] - 2019、2018和2017年，一家美国有线电视设备上市公司分别占公司收入的1.6%、0.8%和0.8%[13] 公司业务发展计划 - 公司计划开发电信市场新产品、渗透FTTH市场、投资能力和基础设施、利用现有专业知识寻找其他机会、寻求互补收购和战略联盟机会[31][32][33][34][35] 公司技术优势 - 公司在半导体激光制造、激光增强技术、光混合集成技术和混合信号设计四个关键领域拥有技术领先地位[36] 公司产品情况 - 公司产品包括从激光和激光组件到光模块再到交钥匙设备的一系列光通信解决方案[42] 公司专利情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有149项美国已授权专利和142项在中国及台湾地区已授权专利，还有一些待决的美国和外国/国际专利申请，已授权专利将于2020 - 2040年到期[47] 公司研发人员情况 - 截至2019年12月31日，公司研发部门共有306名员工，其中16人拥有博士学位[50] 公司制造基地情况 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，各基地有不同的生产任务且均通过相关认证[52] 公司销售渠道收入占比变化 - 2019年、2018年和2017年，公司通过直销获得的收入分别占比98.0%、96.4%和97.0% [55] 各业务线收入占比变化 - 2019年公司75.2%的总收入来自互联网数据中心市场，19.6%来自有线电视市场[13] - 2019年，数据中心市场、CATV市场、电信市场、FTTH市场和其他市场的收入分别占公司总收入的75.2%、19.6%、4.4%、0.1%和0.7%，2018年分别为74.9%、19.3%、4.9%、0.3%和0.6% [57] 各业务线主要客户情况 - 2019年，对公司数据中心收入贡献最大的三个客户是微软、亚马逊和脸书，CATV产品被思科、康普和一家美国上市公司等三家大型CATV原始设备制造商使用[57] 公司员工整体情况 - 截至2019年12月31日，公司有3115名全职员工，其中42人拥有科学或工程领域博士学位，417人位于美国，920人位于台湾，1778人位于中国[66] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，公司美国债务为浮动利率，基于LIBOR，且未对冲利率风险[356] 利率变动对公司利息费用影响 - 2019年第四季度，利率每增加1.0%，公司利息费用将增加130万美元[357] 汇率变动对公司运营费用影响 - 若2019年人民币和新台币兑美元汇率高1%，公司运营费用将增加50万美元[362] - 若2019年人民币和新台币兑美元汇率高1%，公司其他运营费用将增加20万美元[362] 公司子公司净资产情况 - 截至2019年12月31日，公司在中国子公司持有约890万美元的美元计价净资产，在台湾分公司持有634万美元的美元计价净资产[362] 公司成立及转变情况 - 公司1997年在德克萨斯州成立，2013年3月转为特拉华州公司[74] 公司竞争对手情况 - 公司主要竞争对手包括EMCORE Corporation、Finisar Corporation等[61]

整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净收入4608.4万美元，2018年同期为5638.6万美元，同比下降18.3%；2019年前九个月净收入1.42214亿美元，2018年同期为2.09447亿美元，同比下降32.1%[125][127][128] - 2019年第三季度商品销售成本3410.8万美元，占收入74.0%；2018年同期为3884.9万美元，占收入68.9%；2019年前九个月商品销售成本1.07349亿美元，占收入75.5%；2018年同期为1.32211亿美元，占收入63.1%[125] - 2019年第三季度毛利润1197.6万美元，占收入26.0%；2018年同期为1753.7万美元，占收入31.1%；2019年前九个月毛利润3486.5万美元，占收入24.5%；2018年同期为7723.6万美元，占收入36.9%[125] - 2019年第三季度运营亏损1099.6万美元，占收入23.9%；2018年同期为960.4万美元，占收入17.0%；2019年前九个月运营亏损3669.3万美元，占收入25.8%；2018年同期运营收入150.9万美元，占收入0.7%[125] - 2019年第三季度净亏损878万美元，占收入19.1%；2018年同期为373.2万美元，占收入6.6%；2019年前九个月净亏损3062万美元，占收入21.5%；2018年同期净收入642.2万美元，占收入3.1%[125] - 2019年第三季度商品销售成本较2018年同期减少470万美元，降幅12.2%；前九个月减少2490万美元，降幅18.8%[132] - 2019年第三季度研发费用较2018年同期减少370万美元，降幅26.2%；前九个月减少580万美元，降幅14.9%[134][136] - 2019年第三季度销售和营销费用较2018年同期略有增加；前九个月也略有增加[134][135][137] - 2019年第三季度一般及行政费用较2018年同期减少60万美元，降幅5.7%；前九个月增加140万美元，增幅4.6%[134][135][138][139] - 2019年第三季度和前九个月利息收入较2018年同期分别增长303.5%和226.9%[140] - 2019年第三季度和前九个月利息费用较2018年同期分别增长453.6%和541.5%[140][141] - 2019年第三季度其他收入净额较2018年同期增加70万美元；前九个月增加40万美元[140][142] - 2019年第三季度和前九个月所得税收益较2018年同期分别减少335.4万美元和增加361.1万美元，变化率分别为 - 63.4%和90.4%[143] - 2019年前九个月，经营活动提供的净现金为140万美元，投资活动使用的净现金为2700万美元，融资活动提供的净现金为3960万美元[150][151][153][154] - 2018年前九个月，经营活动提供的净现金为2560万美元，投资活动使用的净现金为7100万美元，融资活动提供的净现金为1790万美元[150][152][154][155] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度数据中心收入3400.6万美元，占收入73.8%，较2018年同期下降12.7%；2019年前九个月数据中心收入1.04311亿美元，占收入73.3%，较2018年同期下降34.2%[127][128] - 2019年第三季度CATV收入879.7万美元，占收入19.1%，较2018年同期下降38.5%；2019年前九个月CATV收入3057.7万美元，占收入21.5%，较2018年同期下降21.7%[127][128] - 2019年第三季度电信收入286.8万美元，占收入6.2%，较2018年同期增长8.0%；2019年前九个月电信收入623.6万美元，占收入4.4%，较2018年同期下降40.0%[127][128] - 2019年第三季度FTTH收入3.9万美元，占收入0.1%，较2018年同期下降82.4%；2019年前九个月FTTH收入14.9万美元，占收入0.1%，较2018年同期下降70.1%[127][128] 公司业务布局 - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，在佐治亚州还有一个研发设施[121] 收入下降原因 - 2019年第三季度和前九个月收入下降，主要因某客户100Gbps收发器产品发货量减少及CATV产品销售下降[130] 客户收入占比 - 2019年和2018年第三季度，前十大客户分别占公司收入的88.3%和92.9%；前九个月分别占89.0%和94.0%[131] 公司财务状况相关 - 截至2019年9月30日，公司外国子公司累计未分配收益约为2600万美元[147] - 截至2019年9月30日，公司未使用借款额度为5730万美元，现金、现金等价物和受限现金共计7240万美元[148] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日，扣除费用后净收益为7640万美元[149] - 中国工厂建设合同总成本估计约为2750万美元，截至2019年9月30日，已发生约2260万美元[160] - 截至2019年9月30日，应付票据和长期债务总计5266.6万美元，可转换优先票据总计9464.5万美元，经营租赁总计1072.9万美元，总承诺为15804万美元[164] 公司资金预期 - 公司认为现有现金和现金等价物、经营活动现金流和可用信贷足以满足未来12个月的预期现金需求[161] 通货膨胀影响 - 过去几年美国较低的通货膨胀率对公司净销售额、收入和原材料价格没有重大影响[162] 资产负债表外安排 - 2019年前三个月和前九个月，公司没有任何资产负债表外安排[163]

公司业务概况 - 公司是光纤网络产品的垂直整合供应商，目标市场为互联网数据中心、CATV、电信和FTTH[112] - 公司有三个制造基地，分别位于美国得克萨斯州、中国宁波和中国台北，在佐治亚州还有一个研发中心[116] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年第二季度净收入为4341.1万美元，2018年同期为8782.2万美元，同比下降50.6%[120][122] - 2019年上半年净收入为9613万美元，2018年同期为15306.1万美元，同比下降37.2%[120][123] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年第二季度毛利润为1053.8万美元，占收入的24.3%；2018年同期为3386.3万美元，占收入的38.6%[120] - 2019年上半年毛利润为2288.9万美元，占收入的23.8%；2018年同期为5969.9万美元，占收入的39%[120] 财务数据关键指标变化 - 运营情况 - 2019年第二季度运营亏损为1382.8万美元，占收入的31.8%；2018年同期运营收入为894.3万美元，占收入的10.2%[120] - 2019年上半年运营亏损为2569.7万美元，占收入的26.7%；2018年同期运营收入为1111.3万美元，占收入的7.3%[120] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2019年第二季度净亏损为1136.6万美元，占收入的26.2%；2018年同期净利润为803.4万美元，占收入的9.1%[120] - 2019年上半年净亏损为2184万美元，占收入的22.7%；2018年同期净利润为1015.4万美元，占收入的6.6%[120] 财务数据关键指标变化 - 营收下降原因 - 2019年Q2和H1营收下降，主要因某客户100Gbps收发器产品发货量减少，该客户订单减少或因库存过剩[125] 财务数据关键指标变化 - 前十大客户营收占比 - 2019年Q2和H1前十大客户分别占营收的90.9%和90.5%，2018年同期分别为94.4%和94.0%[126] 财务数据关键指标变化 - 商品销售成本 - 2019年Q2商品销售成本为3287.3万美元，占营收75.7%，同比减少2108.6万美元，降幅39.1%；H1为7324.1万美元，占营收76.2%，同比减少2012.1万美元，降幅21.6%[127] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2019年Q2研发费用为1115.1万美元，占营收25.7%，同比减少149.4万美元，降幅11.8%；H1为2233.6万美元，占营收23.2%，同比减少204.5万美元，降幅8.4%[129][130] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2019年Q2销售和营销费用为233.1万美元，占营收5.4%，同比减少4.6万美元，降幅1.9%；H1为492.6万美元，占营收5.1%，同比增加7.5万美元，增幅1.5%[129][130] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2019年Q2一般及行政费用为1088.4万美元，占营收25.1%，同比增加98.6万美元，增幅10.0%；H1为2132.4万美元，占营收22.2%，同比增加197万美元，增幅10.2%[129][130] 财务数据关键指标变化 - 利息收入 - 2019年Q2利息收入为31万美元，占营收0.7%，同比增加22.5万美元，增幅264.7%；H1为38.2万美元，占营收0.4%，同比增加24.5万美元，增幅178.8%[134][135] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年Q2利息费用为149万美元，占营收3.4%，同比增加121.1万美元，增幅434.1%；H1为248.6万美元，占营收2.6%，同比增加213.6万美元，增幅610.3%[134][135] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2019年Q2和H1有效税率分别为 - 22.0%和 - 20.6%，2018年同期分别为22.2%和11.4%[139][140] 财务数据关键指标变化 - 外国子公司累计未分配收益 - 截至2019年6月30日，公司外国子公司累计未分配收益约为2300万美元[141] 财务数据关键指标变化 - 资金情况 - 截至2019年6月30日，公司未使用借款额度为6470万美元，现金、现金等价物和受限现金共计8400万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 股权及票据发行 - 2016年11月22日至2017年3月2日，公司以每股31.55美元的加权平均价格出售160万股普通股，净收益4880万美元[143] - 2019年3月5日，公司发行8050万美元的5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日，扣除费用后净收益7640万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年上半年，经营活动提供净现金720万美元，投资活动使用净现金2080万美元，融资活动提供净现金3930万美元[144] - 2018年上半年，经营活动提供净现金1810万美元，投资活动使用净现金3520万美元，融资活动提供净现金930万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 工厂建设成本 - 中国工厂建设合同总成本约2750万美元，截至2019年6月30日已发生约1770万美元，预计2020年初完成[150] 财务数据关键指标变化 - 债务情况 - 截至2019年6月30日，应付票据和长期债务总计5267.8万美元，可转换优先票据总计9544.7万美元[152] 财务数据关键指标变化 - 总承诺金额 - 截至2019年6月30日，公司总承诺金额为1.59069亿美元，其中1年内支付2725.1万美元，1 - 3年支付3687.9万美元，3 - 5年支付8954.2万美元，超过5年支付539.7万美元[153] 财务数据关键指标变化 - 通货膨胀影响 - 过去几年美国较低的通货膨胀率对公司净销售、收入和原材料价格无重大影响，未来在中国和台湾地区的业务扩张可能使通胀影响更显著[155] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外安排 - 截至2019年6月30日的三个月，公司没有任何资产负债表外安排[156]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为5271.9万美元，较2018年同期的6523.9万美元下降19.2%[107][109] - 2019年第一季度商品销售成本为4036.8万美元，占比76.6%，较2018年同期的3940.3万美元增长2.4%[107][111] - 2019年第一季度毛利润为1235.1万美元，占比23.4%，较2018年同期的2583.6万美元下降[107][111] - 2019年第一季度运营亏损为1186.9万美元，占比22.5%，2018年同期运营收入为217万美元，占比3.4%[107] - 2019年第一季度研发费用为1118.5万美元，占收入21.2%，较2018年同期减少55.1万美元，降幅4.7%[112] - 2019年第一季度销售和营销费用为259.5万美元，占收入4.9%，较2018年同期增加12.1万美元，增幅4.9%[112][113] - 2019年第一季度一般及行政费用为1044万美元，占收入19.8%，较2018年同期增加98.4万美元，增幅10.4%[112][114] - 2019年第一季度利息收入为7.2万美元，较2018年同期增加2万美元，增幅38.5%；利息费用为99.6万美元，较2018年同期增加92.5万美元，增幅1302.8%[115][116] - 2019年第一季度所得税收益为247.4万美元，较2018年同期增加147.8万美元，增幅148.4%[117] - 2019年第一季度前十大客户收入占比为92.1%，2018年同期为94.3%[111] - 2019年第一季度经营活动提供净现金4万美元，投资活动使用净现金903.5万美元，融资活动提供净现金2801.9万美元[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度数据中心市场收入为3849.9万美元，占比73.0%，较2018年同期的5058.3万美元下降23.9%[109] - 2019年第一季度CATV市场收入为1196.2万美元，占比22.7%，较2018年同期的1056.8万美元增长13.2%[109] - 2019年第一季度电信市场收入为173.8万美元，占比3.3%，较2018年同期的358.6万美元下降51.5%[109] - 2019年第一季度FTTH市场收入为9.4万美元，占比0.2%，较2018年同期的11.1万美元下降15.3%[109] - 2019年第一季度其他市场收入为42.6万美元，占比0.8%，较2018年同期的39.1万美元增长9.0%[109] 公司财务状况 - 截至2019年3月31日，公司外国子公司累计未分配收益约为1600万美元[119] - 截至2019年3月31日，公司未使用借款额度为3670万美元，现金、现金等价物和受限现金共计7750万美元[120] - 截至2019年3月31日，公司合同义务总计1.49268亿美元，其中一年内到期2909.4万美元[131] - 截至2019年3月31日的三个月，公司没有任何资产负债表外安排[135] 公司融资与协议 - 2019年3月5日，公司发行8050万美元5%可转换优先票据，到期日为2024年3月15日[121][129] - 公司在中国、台湾和美国有多项贷款和担保协议，提供包括信贷额度、应付银行承兑汇票和定期贷款等信贷安排[133] - 公司发行了2024年到期的可转换优先票据[133] - 公司在台湾和美国的办公室签订了各种不可撤销的经营租赁协议[133] 公司经营影响因素 - 过去几年美国相对较低的通胀率未对公司净销售额、收入、持续经营业务收入及原材料价格产生重大影响，未来在中国和台湾扩大业务或使通胀对经营结果影响更显著[134] 公司会计政策与估计 - 公司在2018年年度报告和财务报表附注中确定了最关键的会计政策，编制报表时会做影响报告金额的假设、估计和判断[136] - 公司定期评估与收入确认、坏账准备等相关的关键估计和判断，实际结果可能与当前估计不同且差异可能重大[136] 公司市场风险 - 关于影响公司市场风险的定量和定性披露，可参考2018财年年度报告[137] - 公司认为自2018年12月31日以来，公司面临的市场风险没有重大变化[137]

Table of Contents e Mp UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36083 Applied Optoelectronics, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 76-053392 ...