公司概况 - Alcoa Corporation是一家全球领先的铝土矿、氧化铝和铝产品制造商，致力于为可持续未来重新定义铝业[32] - 公司价值观包括诚信、运营卓越、关爱员工和勇于领导[32] - Alcoa的员工通过创新和最佳实践改善安全性、可持续性、效率，并在公司运营地区建立更强大的社区[32] 财务数据 - Alcoa公司2023年第四季度的净亏损为150百万美元 [59] - Alcoa公司2023年第四季度的调整后净亏损为100百万美元 [59] - Alcoa公司2023年第四季度的每股摊薄亏损为0.84美元 [60] 生产数据 - Alcoa公司在2023年1季度至4季度的铝土矿生产量分别为10.6、9.9、10.0、10.7，总计为41.0 [55] - Alcoa公司在2023年1季度至4季度的氧化铝生产量分别为3,017、2,755、2,559、2,805，总计为10,908 [55] - Alcoa公司在2023年1季度至4季度的铝生产量分别为516、518、523、532，总计为2,114 [55]

零售销售和进口价格 - 美国12月零售销售高于预期，同比增长0.6%[2] - 进口价格也高于预期，0.0%[2] 公司财报 - Prologis (PLD)在Q4超过了预期，提高了Q1的指导[2] - Charles Schwab (SCHW)在Q4底线超过预期，但顶线略有不足[2] - 美国第五大银行美国合众银行 (USB)符合盈利预期，但营收略有不足[2] - 铝制造商Alcoa (AA)将在今天收盘后发布财报[2] 经济数据发布 - 15分钟后将公布12月工业生产和产能利用率结果[3] - 今天上午将公布11月商业库存和1月新房建筑商信心调查结果[3] - 今天下午将公布联邦储备委员会最新的贝褐皮书[3]

市场表现 - 今日市场指数再次下跌，人工智能芯片制造商AMD和英伟达分别上涨8.3%和3%，能源板块表现最差 [1] - 道指下跌231点，跌幅0.62%，标准普尔500指数下跌0.37%，纳斯达克指数表现相对较好但仍下跌0.19%，小盘股罗素2000指数下跌1.26% [1] - 纳斯达克指数六日连涨势头被打破，道指创下12月20日以来最差交易日 [1] - 10年期国债收益率回升至4.06%，2年期国债收益率为4.22%，两者收益率曲线倒挂幅度降至0.16% [1] 公司财报 - 盈透证券第四季度财报喜忧参半，每股收益1.52美元，略低于Zacks共识，营收11.5亿美元，略高于分析师预期 [2] - 该季度客户账户增长23%，净利息收入增长29%，盘后股价下跌3%，回吐过去一个月7.5%涨幅中的相当一部分 [2] 行业动态 - 电子设计自动化生产商新思科技宣布以350亿美元现金加股票收购工程模拟软件公司ANSYS，合并将在自动化工程软件领域打造新的主要参与者 [3] 经济数据与财报预告 - 明日将公布多项经济数据，包括12月零售销售、进口价格、工业生产/产能利用率数据，11月商业库存以及1月房屋建筑商信心指数 [3] - 嘉信理财、普洛斯和美国铝业将公布第四季度财报 [3]

公司业绩预期 - 公司预计2023年第四季度营收为26.13亿美元 同比下降1.9% [1] - 公司预计第四季度每股亏损0.99美元 同比下降41.4% [1] - 公司过去四个季度的平均负收益意外为75.6% [1] 铝业务表现 - 铝价下跌和挪威CO2补偿变化导致的能源不利影响预计损害了公司的铝业务 [2] - 第四季度铝业务第三方销售额预计为16.8亿美元 同比下降8.3% [2] - 铝业务总销售额预计同比下降9.5% [2] 氧化铝业务表现 - 氧化铝业务受益于更高的出货量 主要由于交易活动增加和精炼厂出货量上升 [3] - 氧化铝业务第三方销售额预计同比增长9.8% [3] 成本控制 - 原材料成本下降和生产成本降低预计支持了公司第四季度的业绩 [3] 历史业绩 - 2023年第三季度公司调整后每股亏损1.14美元 略高于预期的1.13美元 [5] - 第三季度营收26亿美元 超出预期0.4% [5] - 第三季度营收和利润均同比下降 [5] 行业其他公司 - Graco公司预计第四季度业绩将超出预期 过去四个季度平均超出预期7.2% [6][7] - Ingersoll Rand公司预计第四季度业绩将超出预期 过去四个季度平均超出预期16.1% [7] - IDEX公司预计第四季度业绩将超出预期 过去四个季度平均超出预期4.9% [7]

股票表现 - 铝制品公司Alcoa Corp (NYSE:AA)的股票今日下滑，UBS给予"卖出"评级和$29的目标价，而BMO则将目标价从$28上调至$30[1] - AA在过去的四个季度财报后均收跌，包括去年十月份的8.6%下跌[2] 机构评级 - 在14家机构的覆盖中，有10家给予该股票"卖出"或更差的评级[3]

公司业绩预期 - Alcoa Corporation (AA) 即将发布财报 市场对其业绩表现持乐观态度 [1] - 近期分析师对AA的盈利预期进行了上调 表明公司基本面存在积极趋势 [1] - 当前季度最准确预估为每股亏损0.94美元 优于Zacks共识预估的每股亏损0.99美元 [1] - AA的Zacks Earnings ESP达到+5.87% 显示业绩可能超预期 [1] 市场表现分析 - Zacks Earnings ESP为正值的股票 在过去10年中70%的概率实现业绩超预期 [2] - 具有正ESP和Zacks Rank 3及以上评级的股票 年平均回报率超过28% [2] - AA目前拥有Zacks Rank 3评级和正ESP 表明其可能成为市场表现优异股 [2]

Alcoa季度业绩预测 - 分析师预计Alcoa将在即将发布的季度报告中每股亏损0.99美元，同比下降41.4%[1] - 预计Alcoa的营收将达到26.1亿美元，同比下降2.1%[1] 盈利预期修订重要性 - 过去30天，本季度的每股收益预期已经上调了11.1%[2] - 在公司发布财报之前，重要考虑盈利预期的修订，这是预测投资者对股票可能采取的行动的重要指标[3] 分析师预测价值 - 投资者通常使用共识盈利和营收预期作为季度业绩的指标，但探索分析师对特定关键指标的预测可以提供有价值的见解[4]

Alcoa Corporation停产计划 - Alcoa Corporation计划在2024年全面停产其位于西澳大利亚的Kwinana氧化铝精炼厂[1] - 停产决定基于多种因素，包括设施的年龄、规模、运营成本和当前的铝土矿品位，以及当前的市场状况[2] - 停产将导致员工人数逐步减少，从2024年初的约800名员工减少到今年第三季度的约250名，到2025年第三季度进一步减少至约50名[5]

文章核心观点 - 周五美股铝板块走高，美国银行分析师维持美国铝业“中性”评级并上调目标价 [1] 行业表现 - 周五美股铝板块走高 [1] 公司表现 - 截止发稿美国铝业涨超6.5%，世纪铝业涨近6%，凯撒铝业涨超2% [1] 分析师评级与目标价调整 - 美国银行分析师Lawson Winder维持美国铝业公司“中性”评级，并将目标价从28美元上调至36美元 [1]

公司概况 - Alcoa是一家拥有135年历史的铝业公司，全球资产分布广泛，拥有澳大利亚、欧洲、巴西和北美等地的资产[5] 资产负债表 - 公司在近几年致力于加强资产负债表，使其更加强大和精简，取得了良好进展[6] 资本分配重点 - 公司的资本分配重点包括债务减少、向股东返还资本和组合重定位[7] 近期重点 - 公司的近期重点包括获得西澳大利亚的铝土矿许可、提高设施竞争力和巴西冶炼厂重启[8] 技术研发 - 公司正在开发一系列突破性技术，包括零碳排放冶炼工艺和废旧铝转化为高纯度铝的技术[11] 公司文化 - 公司致力于改变公司文化，推动更加注重绩效的文化[13] 欧洲市场挑战 - 公司在欧洲面临能源成本和电力短缺挑战，但在冰岛和挪威拥有长期能源协议，能够稳定运营[33] 美国市场 - 公司的美国业务规模相对较小，不认为政府变更会对公司产生重大影响[39] Warrick工厂重启 - 美国市场的Warrick工厂重新启动生产线，重点是通过提高IRA的45倍来改善Warrick工厂和Massena工厂的整体盈利能力[40] 资本回报框架 - 公司目标是实现最低的WACC，希望减少比例净债务，目前净债务从接近40亿美元下降到2022年底的约10亿美元，但由于现金流疲弱，2023年又略微上升[42] 未来炼油厂项目 - 公司正在进行“未来炼油厂”项目，目前主要集中在脱碳和残渣最小化等方面，MVR项目在Wagerup因资本约束而进展缓慢，可能会取消[48] 中国铝产量预测 - 公司认为长期来看，中国的铝产量将受到限制，预计中国将保持在4500万公吨的产能上限，未来铝市场环境可能会变得更加强劲[60]