收入和利润（同比环比） - 营业收入4.86亿元，同比增长23.97%[4] - 营业总收入同比增长24.0%至4.86亿元，上期为3.92亿元[20] - 归属于上市公司股东的净利润3140万元，同比下降9.03%[4] - 净利润同比下降9.0%至3140万元，上期为3452万元[22] - 基本每股收益0.06元，同比下降14.3%[23] - 加权平均净资产收益率2.06%，同比下降0.45个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长28.6%至4.23亿元，上期为3.29亿元[20] - 财务费用504万元，同比增长273.21%，主要因可转债利息及汇兑损失增加[9] - 财务费用同比增长273.2%至504万元，上期为135万元[20] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额8718万元，同比大幅增长4549.59%[4] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-195.92万元人民币改善至8717.52万元人民币[26] - 经营活动现金流入同比下降10.7%至4.29亿元，上期为4.80亿元[25] - 经营活动现金流出同比增长41.2%，从4.82亿元人民币增至3.41亿元人民币[26] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降32.5%至2.99亿元，上期为4.44亿元[25] - 投资活动现金流入同比下降30.9%，从1.72亿元人民币降至1.19亿元人民币[26] - 投资支付的现金大幅增长156.7%，从1.5亿元人民币增至3.85亿元人民币[26] - 筹资活动现金流入同比下降88.6%，从3.64亿元人民币降至4158.95万元人民币[26] - 现金及现金等价物净增加额出现负增长-2.99亿元人民币，去年同期为净增加2.29亿元人民币[26] 资产和负债变动 - 货币资金4.62亿元，较期初下降39.16%，主要因购买理财增加[9] - 货币资金期末余额为4.62亿元，较年初7.60亿元减少39.2%[16] - 期末现金及现金等价物余额同比下降23.2%，从5.99亿元人民币降至4.60亿元人民币[26] - 交易性金融资产4.05亿元，较期初增长198.71%，主要因闲置资金理财增加[9] - 交易性金融资产期末余额为4.05亿元，较年初1.36亿元增长198.6%[16] - 应收账款期末余额为1.64亿元，较年初1.44亿元增长14.0%[16] - 预付款项1.10亿元，较期初大幅增长842.80%，主要因原材料采购预付款增加[9] - 短期借款2.61亿元，较期初下降28.30%，主要因偿还流动资金借款[9] - 短期借款期末余额为2.61亿元，较年初3.64亿元减少28.3%[17] - 资产总计期末余额为22.42亿元，较年初22.61亿元减少0.8%[17] 投资收益和金融活动 - 投资收益351万元，同比增长104.29%，主要因理财收益增加[9] - 正丹转债未转换比例为99.9914%，剩余债券金额为3.20亿元[14] 应付款项和负债变动 - 合同负债同比增长12.0%至1149万元，上期为1026万元[18] - 应付职工薪酬同比下降52.5%至369万元，上期为777万元[18] - 应交税费同比增长84.9%至659万元，上期为357万元[18] 股权结构信息 - 报告期末普通股股东总数为22,952名[11] - 第一大股东禾杏企业有限公司持股比例为26.25%，持股数量为128,520,000股[11] - 第二大股东华杏投资（镇江）有限公司持股比例为25.32%，持股数量为123,981,800股[11] - 第三大股东镇江立豪投资有限公司持股比例为8.56%，持股数量为41,909,340股[11] 其他重要事项 - 公司第一季度财务报告未经审计[27]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为17.594亿元，同比增长33.52%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为1.0448亿元，同比增长142.99%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9265.83万元，同比增长176.38%[17] - 营业总收入为17.594亿元，同比增长33.52%[59] - 净利润为1.045亿元，同比大幅增长142.99%[59] - 营业收入同比增长33.52%至17.59亿元[61] - 基本每股收益0.21元/股，同比增长133.33%[17] - 加权平均净资产收益率为7.24%，同比提升4.03个百分点[17] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本为15.307亿元，同比上升29.18%[59] - 财务费用为2050.08万元，同比上升130.55%[59] - 管理费用为3579.24万元，同比上升33.48%[59] - 信用减值损失为-68.07万元，同比下降137.41%[59] - 其他收益为340.11万元，同比上升73.12%[59] - 资产减值损失为28.02万元，同比下降77.66%[59] - 营业外支出为5.22万元，同比下降98.42%[59] - 税金及附加为433.52万元，同比下降5.40%[59] - 原材料成本同比上升37.09%，占营业成本比重89.49%[69] - 高沸点芳烃溶剂原材料成本同比大幅上升50.59%[70] - 销售费用同比增长24.95%，从6,511,642.75元增至8,136,072.31元[74] - 管理费用同比增长33.48%，从26,815,499.58元增至35,792,380.37元，主要因员工持股计划费用摊销和培训教育费用增加[74] - 财务费用同比增长130.55%，从8,891,958.16元增至20,500,835.47元，主要因可转债利息摊销及汇兑损失[74] - 研发费用同比增长17.29%，从45,365,373.22元增至53,209,935.25元[74] 业务线表现：产品收入 - 增塑剂产品收入同比增长38.58%至8.02亿元，占总收入45.56%[61] - 高沸点芳烃溶剂收入同比增长55.98%至4.06亿元[61] 业务线表现：产品与产能 - 公司主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）、偏苯三酸三辛酯（TOTM）及乙烯基甲苯（VT）[12] - 公司产品偏苯三酸类增塑剂属于新型环保型增塑剂，用于PVC制品及电缆线等领域[12] - 偏苯三酸酐（TMA）是一种重要的精细化工中间体，广泛应用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘漆、高级润滑油及高温固化剂等[33] - 偏苯三酸三辛酯（TOTM）是一种耐热和耐久型主环保型增塑剂，主要用于105℃、125℃级耐热电线、电缆料以及其他耐热和耐久性制品[36] - 对苯二甲酸二辛酯（DOTP）是聚氯乙烯（PVC）塑料用的一种性能优良的主增塑剂，具有耐热、耐寒、难挥发、抗抽出、柔软性和电绝缘性能好等优点[36] - 乙烯基甲苯（VT）是一种低毒低挥发单体，用于替代苯乙烯制备树脂、塑料、橡胶和涂料等，广泛应用于轨道交通、风力发电、高压电机、水电核电等领域[36] - 均四甲苯可用于生产均苯四甲酸二酐，医药、农药、染料等中间体，向下延伸制成聚酰亚胺树脂、聚酰亚胺膜、聚酰亚胺纤维、增塑剂、染料、农药、表面活性剂等[36] - 高沸点芳烃溶剂广泛用于树脂、橡胶溶剂以及油漆、涂料、油墨、农药、印刷、双氧水生产萃取剂等行业，也可以作为进一步精细化工的原料[36] - 偏苯三酸酐设计产能为8.5万吨/年，产能利用率为74.72%[49] - 增塑剂设计产能为13万吨/年，产能利用率为46.32%[49] - 乙烯基甲苯设计产能为0.3万吨/年，产能利用率为40.82%，在建产能为2万吨/年[49] - 均四甲苯设计产能为1万吨/年，尚处于试生产阶段[49] 地区表现 - 国外销售收入同比增长51.29%至4.04亿元[61] - 整体毛利率13%，其中国外销售毛利率达19.31%[63][64] 管理层讨论和指引：业务战略与市场前景 - 公司围绕碳九芳烃产业链实施科技兴业战略[113] - 加快偏苯三酸酐和增塑剂产能释放以扩大经营规模[115] - 推进年产4.8万吨液氮和4000万Nm³高纯氮气的氧化反应尾气制氮项目[115] - 推进年产1万吨均四甲苯项目验收达产[115] - 偏苯三酸三辛酯(TOTM)作为环保型增塑剂，具有替代邻苯类增塑剂的市场潜力[105] - 全球偏苯三酸酐市场呈现高品质高要求高服务、稳步快速增长态势[104] - 中国精细化工行业相比发达国家仍有较大提升空间，产品将向高档化、精细化方向发展[104] - 全球增塑剂需求年均增速预计为3.9%[107] - 增塑剂占全球塑料助剂总产量的60%[107] - PVC占全球增塑剂消费量的80%-90%[107] - 偏苯三酸酐行业形成三家企业占据几乎所有产能的格局[106] - TOTM作为环保增塑剂可替代传统邻苯类产品[109] - 乙烯基甲苯可降低VOC挥发，用于风电环保绝缘漆[111] - 聚酰亚胺薄膜高端领域依赖进口，市场前景广阔[112] - 电线电缆耐温等级将提升至105℃（国际ISO标准）[109] - 风电产业对环保绝缘漆需求将快速增长[111] 管理层讨论和指引：风险因素 - 原材料成本占主营业务成本比重较高[117] - 主要原材料包括碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等[117] - 产品价格波动滞后于原材料价格波动影响利润空间[117] - 宏观经济波动可能影响下游行业需求[117] - 下游行业覆盖环保增塑剂、粉末涂料、电线电缆、汽车等领域[117] - 生产环节涉及高温高压等危险工艺[118] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.4444亿元，同比增长64.23%[17] - 第四季度经营活动现金流量净额大幅改善至2.5354亿元，前三个季度均为负值[20] - 经营活动现金流量净额同比增长64.23%，从87,950,704.08元增至144,437,433.38元[79][80] - 投资活动现金流量净额同比下降519.67%，从45,233,786.71元转为-189,830,412.13元[80] - 筹资活动现金流量净额同比增长695.21%，从-73,964,203.02元转为440,242,416.12元[80] - 现金及现金等价物净增加额同比增长576.66%，从57,539,231.93元增至389,347,046.05元[80] - 投资活动现金流量净额减少，主要因购买理财产品资金1,211,000,000元超过收回理财资金1,116,000,000元[86] - 筹资活动现金流量净额增加，主要因发行可转债募集资金[81] 资产与投资 - 资产总额达22.6138亿元，同比增长34.93%[17] - 货币资金增加至759,986,012.91元，占总资产比例从22.35%升至33.61%，增幅11.26%[84] - 存货增加至244,689,530.09元，占总资产比例从7.36%升至10.82%，增幅3.46%[84] - 短期借款增加至364,431,647.23元，占总资产比例从13.98%升至16.12%，增幅2.14%[84] - 投资收益9,616,535.36元，占利润总额7.94%[82] - 公允价值变动收益732,061.75元，占利润总额0.60%[82] - 报告期投资额1,301,956,007.43元，较上年同期647,516,386.22元增长101.07%[88] - 交易性金融资产购买金额1,211,000,000元，出售金额1,116,000,000元[86] - 尚未使用募集资金总额319,993,900元，其中购买短期理财产品[93] 研发与创新 - 公司拥有授权专利35件，其中发明专利17件，实用新型专利18件[51] - 研发费用同比增长17.29%，从45,365,373.22元增至53,209,935.25元[74] - 研发投入占营业收入比例从2020年3.44%降至2021年3.02%[77] - 研发人员数量同比增长7.22%，从97人增至104人[77] 募投项目进展 - 10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目投资进度82.59%，累计投入11,274.77万元[95] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度102.23%，累计投入22,756.23万元，实现效益4,251.01万元[95] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目投资进度101.37%，累计投入7,776.63万元，实现净利润2,640.71万元[95][96] - 2万吨/年乙烯基甲苯项目投资进度46.67%，累计投入5,382.96万元，因市场需求放缓延期至2022年底[95][96] - 工程技术研发中心建设项目投资进度仅10.40%，累计投入438.06万元，因疫情及方案优化延期[95][96] - 1万吨/年均四甲苯项目投资进度55.50%，累计投入3,584.17万元[95] - 反应尾气综合利用制氮项目投资进度16.02%，累计投入2,492.61万元[95] - 补充营运资金项目100%完成投资，金额10,550.72万元[95] - 可转债补充流动资金项目100%完成投资，金额9,295.55万元[96] - 环保型特种增塑剂项目2021年实现销售收入64,051.36万元，但未达完全达产预期[96] - 公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金额为1947.49万元人民币，并于2021年5月13日完成募集资金置换[97] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目实际累计投入募集资金7776.63万元人民币，投资进度达101.37%[99] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目2021年度实现销售收入64051.36万元人民币，净利润2640.71万元人民币[99] - 环保型特种增塑剂项目原预计完全达产后年营业收入10亿元人民币，税后利润7246.30万元人民币[99] - 工程技术研发中心建设项目实施方式由新建调整为利用闲置办公楼改造[97] 公司治理与股东信息 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[5] - 公司法定代表人曹正国，董事会秘书曹翠琼，联系电话0511-88059006[14][15] - 公司全资子公司包括香港正丹国际贸易有限公司和镇江正丹国际贸易有限公司[12] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[127] - 报告期内公司共召开9次监事会[127] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为63.50%[134] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为62.62%[134] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为60.22%[135] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股数均为0股[136] - 公司董事长曹正国任期至2024年05月11日[136] - 公司董事沈杏秀任期至2024年05月11日[136] - 公司董事会秘书曹翠琼任期至2024年05月11日[136] - 公司副总经理胡国忠任期至2024年05月11日[136] - 公司于2021年5月12日完成董事会和监事会换届选举，第三届董事会独立董事岳修峰、徐志珍、张旗及第三届监事会监事王福、袁卫忠任期届满离任[138][139] - 董事荆晓平于2021年7月8日因个人原因辞去董事职务，仍担任副总经理职务[139][140] - 副总经理任伟于2021年7月28日经临时股东大会补选为公司第四届董事会非独立董事[140] - 胡国忠于2021年5月12日任期届满不再担任董事会秘书，仍担任董事及副总经理职务[140] - 曹翠琼于2021年5月12日经董事会聘任为董事会秘书，同时继续担任董事及副总经理职务[140] - 董金才于2021年5月12日连任监事并经监事会选举为监事会主席[139] - 周伟林于2021年5月12日经职工代表大会选举为职工代表监事[139] - 王立俊于2021年5月12日经股东大会选举为监事[139] - 范明、范明华、周爱华于2021年5月12日经股东大会选举为第四届董事会独立董事[139] - 报告期存在董事、监事离任及高级管理人员职务变动情况[138] - 公司董事长兼总经理曹正国于2007年1月创立公司[141] - 董事沈杏秀自2007年1月起担任公司董事长[141] - 副总经理兼董事会秘书曹翠琼自2016年1月起任职[142] - 董事兼副总经理胡国忠自2007年1月起在公司任职[142] - 董事兼副总经理任伟自2007年7月起在公司任职[142] - 董事兼销售总监曹沛自2015年12月起在公司任职[143] - 独立董事范明自2021年5月起任职[143] - 独立董事范明华自2021年5月起任职[144] - 财务负责人耿斌自2014年5月起担任该职务[148] - 采购部副部长董金才自2012年1月起担任监事[146] - 董事长兼总经理曹正国从公司获得税前报酬总额为200.07万元[152] - 董事、副总经理兼董事会秘书曹翠琼从公司获得税前报酬总额为108万元[152] - 董事沈杏秀从公司获得税前报酬总额为44.53万元[152] - 董事兼副总经理胡国忠从公司获得税前报酬总额为52.23万元[152] - 董事兼副总经理任伟从公司获得税前报酬总额为52.91万元[152] - 独立董事范明、范明华、周爱华各自从公司获得税前报酬总额为4.8万元[152] - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员报酬总额为718.12万元[152] - 报告期内公司共召开9次董事会会议[153][154] - 所有董事均未连续两次未亲自参加董事会会议[155] - 董事曹正国、沈杏秀、曹翠琼、胡国忠、曹沛各出席3次股东大会[155] - 审计委员会2021年召开6次会议审议财务报告、内控审计及募集资金使用等议案[158][159][160] - 薪酬委员会审议通过2020年度高管绩效奖金议案并完成管理人员考核[159] - 战略委员会对重大投资事项进行研究并提出建议[160] - 提名委员会完成4名高级管理人员及董事候选人资格审核[161] - 第三届董事会薪酬委员会召开1次会议，第四届召开1次会议[159][160] - 第三届董事会提名委员会召开1次会议，第四届召开2次会议[159][161] - 监事会报告期内未发现公司存在风险[162] - 董事对公司建议采纳率为100%[157] - 现金分红总额为24,480,183.55元[169] - 现金分红占利润分配总额比例为100%[169] - 每10股派息0.50元（含税）[169] - 分配预案股本基数为489,603,671股[169] - 可分配利润为444,363,586.63元[169] - 员工持股计划覆盖49人[171] - 员工持股计划持有股票总额3,474,060股[171] - 员工持股计划占上市公司股本总额比例为0.71%[171] - 公司报告期内无重大内部控制缺陷，财务和非财务重大缺陷数量均为0个[177] - 纳入内部控制评价范围的单位资产和营业收入占比均为100%[177] - 公司财务报告重大缺陷定量标准为潜在错报额≥合并利润总额3%[177] - 非财务报告重大缺陷定量标准为直接财产损失≥1000万元[177] - 华杏投资承诺锁定期满后两年内累计减持数量不超过公司首次公开发行股票前其持有公司股份总数的30%[192][193] - 锁定期满后两年内香港禾杏和立豪投资累计减持数量不超过首次公开发行前持有股份总数的30%[195][196] - 锁定期满后两年内香港禾杏和立豪投资减持价格不低于发行价[195][196] - 公司董事及高管任职期间每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%[196][197][198] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等导致发行条件不符将依法回购股份并退还申购款及利息[199] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、

收入和利润表现 - 营业收入年初至报告期末为12.41亿元，同比增长33.57%[4] - 营业总收入从9.29亿元增长至12.41亿元，增幅33.6%[27] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末为8112.66万元，同比增长220.44%[4] - 净利润从2531.71万元增长至8112.66万元，增幅220.4%[28] - 综合收益总额为81,126,584.76元，同比增长220.3%[29] - 基本每股收益为0.1669元，同比增长222.8%[29] 成本和费用变化 - 研发费用为4134.38万元，同比增长68.15%[10] - 研发费用从2458.75万元增加至4134.38万元，增长68.2%[28] - 销售费用为3702.48万元，同比增长59.12%[10] - 财务费用为981.20万元，同比增长97.37%[10] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-1.09亿元，同比下降287.75%[4] - 销售商品提供劳务收到现金1,410,249,881.66元，同比增长38.3%[31] - 收到税费返还26,501,447.82元，同比增长62.9%[32] - 经营活动现金流量净额为-109,105,090.60元，同比转负[32] - 投资活动现金流量净额为-444,095,555.96元，同比扩大346.9%[32] - 购建固定资产支付现金57,823,301.47元，同比增长105.3%[32] - 筹资活动现金流量净额为424,578,667.31元，同比转正[33] - 取得借款收到现金854,841,781.31元，同比增长521.3%[33] - 期末现金及现金等价物余额240,719,855.69元，同比减少46.5%[33] 资产项目变动 - 存货期末余额为2.65亿元，较年初增长114.77%[9] - 交易性金融资产期末余额为4.31亿元，较年初增长977.50%[9] - 货币资金期末余额为2.44亿元，较年初下降34.79%[9] - 公司总资产从2020年底的167.60亿元增长至2021年9月30日的219.85亿元，增幅31.2%[23][25] - 货币资金从3.75亿元减少至2.44亿元，下降34.8%[23] - 交易性金融资产从4000万元大幅增加至4.31亿元，增长977.5%[23] - 应收账款从1.62亿元增加至2.10亿元，增长29.8%[23] - 存货从1.23亿元增加至2.65亿元，增长114.8%[23] 负债和借款变动 - 短期借款期末余额为3.63亿元，较年初增长54.68%[9] - 短期借款从2.34亿元增加至3.63亿元，增长54.7%[24] - 应付债券新增2.36亿元[24] 股东和股权结构 - 前10名无限售条件股东中，华杏投资持有133,773,800股人民币普通股[13] - 禾杏企业有限公司持有128,520,000股人民币普通股[13] - 镇江立豪投资有限公司持有41,909,340股人民币普通股[13] - 股东康彦辉实际合计持有907,358股（其中通过信用交易账户持有129,418股）[13] - 公司控股股东由华杏投资变更为禾杏公司，实际控制人仍为曹正国、沈杏秀夫妇[18] - 控股股东华杏投资通过大宗交易转让9,792,000股（占公司总股本的2.00%）给一致行动人银万榕树6号私募基金[18] 融资和资本活动 - 公司发行可转换公司债券总额为32,000.00万元（320万张，每张面值100元）[19] - 2021年第三季度可转债因转股减少50张（金额5,000.00元），转股数量为665股[20] - 截至2021年9月30日，尚未转股的可转债张数为3,199,950张（金额319,995,000.00元），未转换比例为99.9984%[20] - 公司第一期员工持股计划完成非交易过户，过户股数为3,474,060股，占公司总股本的0.7096%[16]

财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 营业收入8.15亿元人民币，同比增长44.02%[22] - 归属于上市公司股东的净利润6161.67万元人民币，同比增长705.57%[22] - 扣除非经常性损益后的净利润5667.81万元人民币，同比增长1287.60%[22] - 基本每股收益0.13元/股，同比增长550.00%[22] - 加权平均净资产收益率4.43%，同比上升3.86个百分点[22] - 公司2021年上半年实现营业总收入815,069,800元，较去年同期增长44.02%[39] - 公司2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润61,616,700元，较去年同期增长705.57%[39] - 营业收入同比增长44.02%至8.15亿元，主要因销售量增加和销售价格上涨[47] - 偏苯三酸酐及酯类产品收入同比增长48.69%至6.25亿元，毛利率提升8.65个百分点至18.35%[49] - 营业总收入同比增长44.0%至8.15亿元[158] - 净利润同比增长705.3%至6161.67万元[160] - 公司净利润为6153.86万元，较上年同期的761.75万元增长707.7%[164][165] - 营业利润为7218.78万元，较上年同期的1194.5万元增长504.3%[164] - 扣除非经常性损益后净利润为5,667.81万元，同比增长1,287.60%[145] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 营业成本同比增长28.32%至6.67亿元，主要因销售量增加导致成本相应上升[47] - 销售费用同比增长66.33%至2376万元，主要因销售量增加和海运费上涨[47] - 财务费用同比增长231.54%至890万元，主要因可转债利息费用增加[47] - 研发投入同比增长201.81%至2875万元，主要因上年同期受疫情影响研发进度减缓[47] - 营业成本同比增长28.3%至6.67亿元[158] - 研发费用同比增长201.9%至2875.18万元[158] - 财务费用同比增长231.6%至890.49万元[158] - 销售费用同比增长66.3%至2376.02万元[158] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3985.69万元人民币，同比下降149.98%[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降149.98%至-3986万元，主要因原材料价格上涨导致采购支付现金增加[47] - 经营活动产生的现金流量净额为-3985.69万元，较上年同期的7974.99万元下降150.0%[167] - 投资活动产生的现金流量净额为-30382.64万元，较上年同期的-923.47万元下降3190.0%[167] - 筹资活动产生的现金流量净额为35426.95万元，较上年同期的-4703.77万元增长853.3%[168] - 销售商品、提供劳务收到的现金为91271.95万元，较上年同期的56624.61万元增长61.2%[166][167] - 购买商品、接受劳务支付的现金为87664.84万元，较上年同期的44918.57万元增长95.2%[167] - 取得借款收到的现金为63569.25万元，较上年同期的12260.21万元增长418.5%[168] - 期末现金及现金等价物余额为37970.09万元，较上年同期的33760.05万元增长12.5%[168] - 母公司销售商品收到的现金为68650.33万元，较上年同期的59085.75万元增长16.2%[170] - 经营活动产生的现金流量净额为-5450.94万元，同比下降171.2%[171] - 投资活动产生的现金流量净额为-30382.64万元，同比扩大投资净流出2289.3%[171] - 筹资活动产生的现金流量净额为36764.69万元，同比实现净流入884.9%[171] - 现金及现金等价物净增加额为806.51万元，同比下降62.9%[171] - 期末现金及现金等价物余额为36051.1万元，较期初增长2.3%[171] - 投资支付现金67053.15万元，同比增长91.5%[171] - 取得借款收到的现金63369.25万元，同比增长438.8%[171] 资产和负债状况 - 总资产20.80亿元人民币，较上年度末增长24.09%[22] - 归属于上市公司股东的净资产14.96亿元人民币，较上年度末增长10.08%[22] - 存货同比增长94.6%至2.4亿元，主要因原料及产品价格上涨导致库存占用资金增加[53] - 交易性金融资产同比增长687.5%至3.15亿元，主要因闲置募集资金及自有资金购买的理财产品增加[53] - 负债总额同比增长95.2%至5.63亿元[157] - 应付债券新增2.32亿元[157] - 未分配利润同比增长14.6%至4.07亿元[157] - 流动比率404.75%，同比上升84.67个百分点[145] - 速动比率335.85%，同比上升54.99个百分点[145] - 资产负债率28.07%，同比上升9.15个百分点[145] - 利息保障倍数9.9，同比增长249.82%[145] - 货币资金3.84亿元，较上年末增加0.92亿元[150] - 交易性金融资产3.15亿元，较上年末增加2.75亿元[150] - 存货2.40亿元，较上年末增加1.17亿元[150] - 短期借款2.88亿元，较上年末增加0.53亿元[151] - 应付债券2.32亿元，上年末无此项负债[152] - 归属于母公司所有者权益合计135891.71万元，较期初增长10.1%[173] - 资本公积增加8508.67万元，主要来自其他权益工具持有者投入[173] - 未分配利润增加5189.42万元，综合收益总额为6161.67万元[173] - 对所有者（或股东）的分配金额为-9,722,518.80元[174] - 专项储备本期提取金额为1,270,716.60元[174] - 专项储备本期使用金额为1,282,051.95元[174] - 本期期末所有者权益合计为1,495,886,609.42元[174] - 上年年末归属于母公司所有者权益合计为1,325,662,610.26元[176] - 本年期初所有者权益余额为1,325,662,610.26元[176] - 本期综合收益总额为7,648,819.48元[176] - 本期所有者权益减少2,121,793.44元[176] - 其他综合收益减少48,094.12元[176] - 未分配利润减少2,073,699.32元[176] - 公司所有者权益总额从期初的13.54亿元增长至期末的14.91亿元，增长1.36亿元[179][181] - 公司综合收益总额为6153.86万元[179] - 所有者投入资本增加8508.67万元[179] - 对股东的利润分配为972.25万元[179] - 专项储备本期提取127.07万元，使用128.21万元，净减少1.13万元[181] - 未分配利润从期初的3.55亿元增长至期末的4.07亿元，增加5181.61万元[179][181] - 资本公积保持稳定为4.69亿元[179][181] - 盈余公积保持稳定为6036.00万元[179][181] - 股本保持稳定为4.90亿元[179][181] - 其他综合收益从期初的27.47万元减少至期末的16.13万元[179][181] - 公司2021年上半年综合收益总额为761.75万元[183] - 公司对所有者（或股东）的分配为972.25万元[183] - 公司专项储备本期提取158.00万元，使用162.81万元，净减少4.81万元[184] - 公司期初所有者权益合计为13.25亿元[182] - 公司期末所有者权益合计为13.23亿元[184] - 公司股本总额为4.90亿元[182][183][184] - 公司资本公积为4.69亿元[182][183][184] - 公司未分配利润期末余额为3.28亿元[184] - 公司盈余公积为5652.10万元[182][183][184] - 公司其他综合收益为200.12万元[182][183][184] 业务和产品 - 公司主营业务为碳九芳烃产业链的高端环保新材料及特种精细化学品[30] - 偏苯三酸酐（TMA）是公司主要产品，用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘材料及高温固化剂等领域，提升耐热性、耐候性等性能[31] - 偏苯三酸三辛酯（TOTM）是耐热耐久型环保增塑剂，主要用于105℃、125℃级耐热电线电缆料，以及汽车线束、冰箱门封、PVC医用耗材等行业[31] - 对苯二甲酸二辛酯（DOTP）是PVC塑料用主增塑剂，具有耐热耐寒、低挥发等优点，广泛用于耐70℃电缆料及各种PVC软质制品[31] - 乙烯基甲苯（VT）是低毒低挥发单体，用于替代苯乙烯制备树脂、塑料等，提高性能，广泛应用于轨道交通、风力发电、高压电机等领域[32] - 公司采用碳九芳烃综合利用产业链模式，以上游重整碳九芳烃为原料，生产偏苯三酸酐、乙烯基甲苯等产品，并延伸至偏苯三酸三辛酯等环保新材料[33] - 公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），主营业务为特种精细化学品和高端环保新材料的研发、生产和销售[34] - 公司产品涵盖偏苯三酸酐和偏苯三酸三辛酯[77] 市场和行业趋势 - 全球偏苯三酸酐市场稳步快速增长，TOTM仍是偏酐最主要需求领域，粉末涂料用聚酯树脂等是增长最快领域[35] - 浙江光华科技拟建年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂项目，中国电研擎天聚酯项目包含8万吨粉末聚酯树脂，神剑股份拟建10万吨项目，驱动国内偏酐需求快速增长[35] - TOTM作为无毒环保型增塑剂，可替代传统邻苯类增塑剂，随着环保意识提高和高端PVC电线电缆需求拉动，消费量呈现快速增长态势[35] - 乙烯基甲苯用于绝缘浸渍树脂，处理高压电机、变压器等电器产品线圈，提高电气强度、力学性能等，广泛应用于轨道交通、风力发电等领域[36] 研发与技术 - 公司拥有授权专利33件，其中发明专利17件，实用新型专利16件[40] - 公司发明专利"连续法氧化工艺生产偏苯三酸酐的方法"获得第十二届中国专利优秀奖和第五届江苏省专利奖[37][41] - 公司发明专利"一种乙烯基甲苯生产中的脱氢装置"于2018年获得第二十届中国专利优秀奖[37][41] - 公司偏苯三酸三辛酯生产工艺获得2018年度江苏省科学技术奖三等奖[37][41] - 公司于2019年被评为国家知识产权优势企业和中国石油和化工行业知识产权示范企业[40] - 公司成为美国戴科后全球能够大规模工业化批量生产乙烯基甲苯的首批企业之一[41] 客户与供应商 - 公司主要客户包括艾伦塔斯、三菱、LG化学、爱敬化工、花王、联成化学、南亚塑胶、中油等国际化工巨头[45] - 直接材料占公司主营业务成本比重约80%[5] - 直接材料占主营业务成本比重约80%[77] - 主要原材料包括碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸[77] - 原材料价格与原油价格波动高度相关[77] 投资项目与募集资金 - 公司计划落实10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目、4万吨/年偏苯三酸酐项目、10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目、2万吨/年乙烯基甲苯项目、1万吨/年均四甲苯项目[43] - 募集资金总额为101,193.23万元[62] - 报告期内投入募集资金总额为12,883.06万元[62] - 已累计投入募集资金总额为69,540.09万元[62] - 累计变更用途的募集资金总额为7,671.25万元[62] - 10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目投资进度为81.31%[65] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度为102.23%[65] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目实现销售收入30,514.23万元，利润2,484.32万元[65] - 2万吨/年乙烯基甲苯项目投资进度为46.58%[65] - 工程技术研发中心建设项目投资进度为5.78%[65] - 可转债募集资金先期投入置换金额为1,947.49万元[66] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目本报告期实现效益2484.32万元[69] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目截至期末累计投入7775.31万元[69] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目投资进度达101.36%[69] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目2021年1-6月实现销售收入30514.23万元[69] - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额3.2亿元[118] - 可转换公司债券发行扣除承销保荐费用543.4万元及增值税32.6万元后实际到账3.1424亿元[118] - 募集资金净额为3.131132亿元[118] - 可转换公司债券于2021年3月30日发行成功发行价格100元/张[118] - 正丹转债于2021年4月20日在深交所上市[118] - 公司成功发行可转换公司债券募集资金总额3.2亿元人民币[124] - 可转换债券发行净额为3.131132亿元人民币扣除发行费用后[124] - 可转换公司债券发行总额32,000万元（320万张）[139] - 初始转股价格7.52元/股，2021年6月25日调整为7.50元/股[139] - 可转换债券信用评级维持AA-，评级展望稳定[143] - 发行承销保荐费用543.4万元其他发行费用145.28万元[124] - 可转换债券发行日期2021年3月24日上市日期2021年4月20日[124] 财务投资与衍生品 - 非经常性损益总额493.86万元人民币，主要包含政府补助220.92万元及金融资产收益340.31万元[27] - 投资收益为318万元，占利润总额4.39%，主要来自闲置资金现金管理收益[51] - 公司委托理财发生额总计49500万元[71] - 公司未到期委托理财余额31500万元[71] - 银行理财产品使用自有资金委托理财发生额5500万元[71] - 银行理财产品使用募集资金委托理财发生额18000万元[71] - 券商理财产品使用募集资金委托理财发生额14000万元[71] - 信托理财产品使用自有资金委托理财发生额12000万元[71] - 公司持有远期外汇合约期末投资金额为53.15万元[72] - 衍生品投资占公司报告期末净资产比例为0.04%[72] - 报告期衍生品投资实际收益金额为21.9万元[72] - 衍生品投资资金来源为自有资金[72] - 公司外汇套期保值业务起始日为2021年6月21日[72] - 外汇套期保值业务终止日为2022年6月20日[72] - 公司未对衍生品投资计提减值准备[72] - 衍生品投资类型为远期外汇合约[72] - 交易对手方为非关联金融机构[72] - 公司报告期不存在委托贷款业务[74] 税务事项 - 公司2021年企业所得税暂按15%税率预缴[6] - 公司已提交高新技术企业重新认定申报材料[7] - 2021年企业所得税暂按15%税率预缴[79] - 高新技术企业资格有效期至2020年[79] 股东和股本结构 - 公司总股本4.896亿股全部为无限售条件人民币普通股[123] - 报告期末普通股股东总数为27,788名[126] - 控股股东华杏投资持股133,955,200股占比27.36%[127] - 第二大股东禾杏企业持股128,520,000股占比26.25%[127] - 镇江立豪投资持股41,909,340股占比8.56%位列第三大股东[127] - 深圳市创新投资集团持股8,048,500股占比1.64%[127] - 常州红土创新创投持股5,544,350股占比1.13%[127] - 易方达双债增强债券型基金持有可转债230,416张（金额2.30亿元），占比7.20%[142] - 境内自然人丁碧霞持有可转债106,175张（金额1.06亿元），占比3.32%[142] - UBS AG持有可转债90,380张（金额9,038万元），占比2.82%[142] - 前10名无限售股东中华杏投资持股133,955,200股（人民币普通股）[128] - 禾杏企业有限公司持股128,520,000股（人民币普通股）[128]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.92亿元人民币，同比增长49.50%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为3451.66万元人民币，同比增长322.49%[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3132.21万元人民币，同比增长515.15%[8] - 基本每股收益为0.07元/股，同比增长250.00%[8] - 稀释每股收益为0.07元/股，同比增长250.00%[8] - 加权平均净资产收益率为2.51%，同比上升1.90个百分点[8] - 公司净利润同比增长322.49%至3451.66万元，主因产品产销量及销售价格增长[16][18] - 营业收入同比增长49.50%至3.92亿元，受益于市场需求回暖及产能释放[16][18] - 营业总收入同比增长49.5%至3.9225亿元[42] - 营业总收入同比增长28.9%至3.327亿元[46] - 净利润同比增长322.5%至3451.66万元[44] - 基本每股收益同比增长250%至0.07元[45] - 母公司净利润同比增长324.6%至3410.4万元[48] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比大幅增长343.81%，因去年同期受疫情影响基数较低[16] - 营业成本同比增长34.2%至3.193亿元[43] - 研发费用同比增长344%至1302.35万元[43] - 销售费用同比增长66.3%至1200.53万元[43] - 所得税费用同比增长329%至615.38万元[44] - 税金及附加同比增长186%至117.27万元[43] - 母公司支付的各项税费664.72万元，同比增长126.64%（上期293.38万元）[54] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-195.92万元人民币，同比改善89.17%[8] - 经营活动现金流净额改善89.17%，因销售回款增加[17] - 筹资活动现金流净额增长298.03%至2.27亿元，主因发行可转换公司债券[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-195.92万元，较上期-1809.19万元改善89.17%[52] - 经营活动现金流入小计4.80亿元，同比增长63.99%（上期2.93亿元）[52] - 购买商品、接受劳务支付的现金4.34亿元，同比增长48.28%（上期2.93亿元）[52] - 投资活动产生的现金流量净额334.70万元，较上期-459.28万元实现转正[52][56] - 筹资活动现金流入小计3.64亿元，其中收到其他与筹资活动有关的现金3.20亿元[53] - 期末现金及现金等价物余额5.99亿元，较期初3.70亿元增长61.73%[53] - 母公司销售商品收到现金3.83亿元，同比增长52.40%（上期2.51亿元）[54] - 取得借款收到的现金4374.92万元，同比下降56.15%（上期9979.21万元）[53] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响30.91万元，较上期92.78万元下降66.69%[53] 资产和负债变动 - 公司货币资金增长59.97%至5.99亿元，主要因发行3.2亿元可转换公司债券[16] - 存货增长53.06%至1.89亿元，因原材料价格上涨及采购增加[16] - 货币资金较期初增加2.25亿元，从3.75亿元增至5.99亿元[34] - 交易性金融资产减少2000万元，从4000万元降至2000万元[34] - 应收账款增加3000万元，从1.62亿元增至1.92亿元[34] - 存货增加6543万元，从1.23亿元增至1.89亿元[34] - 固定资产减少2.3%至5.594亿元[35] - 在建工程增加21.4%至6477.5万元[35] - 短期借款减少36.0%至1.499亿元[35] - 应付债券增加至2.280亿元[36] - 货币资金增加64.4%至5.861亿元[37] - 应收账款增加34.2%至1.654亿元[37] - 存货增加54.5%至1.655亿元[37] - 归属于母公司所有者权益增长8.8%至14.785亿元[37] - 母公司未分配利润增长9.6%至3.890亿元[40] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为319.45万元人民币，主要来自政府补助和投资收益[9] - 政府补助增长551.79%至204.66万元[16] 投资项目进展 - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度达104.38%，超预期完成[23] - 2万吨/年乙烯基甲苯项目投资进度45.58%，累计投入金额5257.4万元[24] - 工程技术研发中心建设项目投资进度仅5.38%，累计投入226.47万元[24] - 补充营运资金项目已100%完成投资，累计使用资金10550.72万元[24] - 反应尾气综合利用制氮项目等三个项目投资进度均为0%[24] - 承诺投资项目总投资额101151.91万元，累计投入57795.25万元[24] 融资活动 - 可转换公司债券于2021年4月20日上市，募集资金3.2亿元[19] 业绩展望 - 预计2021年1-6月累计净利润较上年同期将有较大幅度增长[26]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年营业收入为13.18亿元人民币，同比增长0.77%[18] - 营业总收入1,317,714,533.11元同比上升0.77%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为4299.76万元人民币，同比增长6.31%[18] - 归属于上市公司股东的净利润4,299.76万元，较上年增长6.31%[44] - 扣除非经常性损益的净利润为3352.57万元人民币，同比增长12.10%[18] - 加权平均净资产收益率为3.21%，同比上升0.14个百分点[18] - 偏苯三酸酐及酯类产品收入1,018,610,089.06元同比增长24.82%[54] - 高沸点芳烃溶剂类收入260,569,774.53元同比下降41.68%[54] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本1,158,793,150.48元同比下降0.32%[51] - 税金及附加4,582,775.30元同比上升119.28%[51] - 财务费用8,891,958.16元同比上升88.32%[51] - 销售费用同比增加25.12%至32,618,632.02元，主要因运输费用增加[65] - 财务费用同比增加88.32%至8,891,958.16元，主要受汇率波动影响[65] - 资产减值损失1,254,133.71元同比下降76.5%[52] - 信用减值损失1,819,753.85元同比上升80.91%[52] - 营业外收入1,662,645.77元同比上升15195.88%[52] - 营业外支出3,300,372.14元同比上升922.4%[52] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8795.07万元人民币，上年同期为负1.04亿元人民币[18] - 经营活动产生的现金流量净额87,950,704.08元，同比由负转正[71] - 投资活动产生的现金流量净额45,233,786.71元，同比增加149.23%[71] - 现金及现金等价物净增加额57,539,231.93元，同比增加189.88%[71] 资产和负债结构变化 - 货币资金374,514,141.7元，占总资产比例22.35%，同比增加3.84%[76] - 应收账款为1.62亿元，占总资产9.65%，同比增长1.81%[77] - 存货为1.23亿元，占总资产7.36%，同比下降3.06%，主要因库存原材料减少[77] - 固定资产为5.73亿元，占总资产34.17%，同比增长23.22%，主要因募投项目转固[77] - 在建工程为5337.75万元，占总资产3.18%，同比下降23.17%，主要因募投项目转入固定资产[77] - 短期借款为2.34亿元，占总资产13.98%，同比下降2.94%，因偿还银行借款[77] - 固定资产期末余额5.73亿元，较年初增加3.88亿元，上升209.42%[35] - 在建工程期末余额5337.75万元，较年初减少3.92亿元，下降88.02%[35] - 交易性金融资产期末余额4000万元，较年初减少7017.8万元，下降63.70%[35] - 预付款项期末余额3054.77万元，较年初减少1315.46万元，下降30.10%[35] - 存货期末余额1.23亿元，较年初减少5277.55万元，下降29.97%[35] - 其他流动资产期末余额108.82万元，较年初减少684.12万元，下降86.28%[35] - 其他非流动资产期末余额837.95万元，较年初增加722.01万元，上升622.75%[35] 业务线表现：主要产品 - 公司主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）和偏苯三酸三辛酯（TOTM）[4] - 偏苯三酸酐下游应用于环保型增塑剂、粉末涂料、绝缘材料等领域[4] - 偏苯三酸三辛酯下游应用于电线电缆、汽车、医药等行业[4] - 偏苯三酸酐（TMA）是公司主要产品，用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘材料及高温固化剂等领域[28] - 偏苯三酸三辛酯（TOTM）是耐热和耐久型主环保型增塑剂，主要用于105℃、125℃级耐热电线电缆料及其他耐热制品[28] - 对苯二甲酸二辛酯（DOTP）是PVC塑料用主增塑剂，具有耐热耐寒难挥发特性，广泛用于耐70℃电缆料及PVC软质制品[28] - 乙烯基甲苯（VT）是低毒低挥发单体，用于替代苯乙烯制备树脂塑料橡胶涂料，应用于高压电机变压器绝缘处理[29] - 公司主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）、偏苯三酸三辛酯（TOTM）、对苯二甲酸二辛酯（DOTP）和乙烯基甲苯（VT）[99] 业务线表现：产能和利用率 - 偏苯三酸酐及酯类设计产能18.16万吨/年，产能利用率73.17%[48] - 乙烯基甲苯设计产能0.3万吨/年，产能利用率40.37%，在建产能2万吨/年[48] 业务线表现：原材料采购 - 直接材料占公司主营业务成本比重约80%[5] - 主要原材料为碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等石化产品[5] - 原材料采购价格受原油价格波动影响显著[5] - 公司直接材料占主营业务成本比重约80%[107] - 主要原材料采购额占比：原材料A占16.97%，原材料B占32.21%，原材料C占34.02%[47] - 原材料A上半年平均价格5,891.33元，下半年4,571.64元[47] - 原材料B上半年平均价格5,678.56元，下半年6,746.56元[47] - 原材料C上半年平均价格3,644.59元，下半年2,875.64元[47] - 前五名供应商合计采购金额为502,700,932.98元，占年度采购总额比例53.91%[63] - 供应商1采购额182,935,378.84元，占年度采购总额比例19.62%[63] 研发投入与创新能力 - 公司拥有授权专利32件，其中发明专利17件，实用新型专利15件[36] - 公司被评为国家知识产权优势企业和中国石油和化工行业知识产权示范企业[36] - 公司获得授权发明专利2件，实用新型专利3件，累计拥有授权专利32件[45] - 研发投入金额45,365,373.22元，占营业收入比例3.44%[69] - 研发人员数量97人，占比24.07%[69] 投资项目与募集资金使用 - 公司计划建设10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目及4万吨/年偏苯三酸酐项目[39] - 公司拟公开发行可转换公司债券募集资金32,000万元[45] - 10万吨/年碳九芳烃项目投资进度为77.72%，累计投入1.06亿元[89] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度为102.23%，累计投入2.28亿元，实现效益437.98万元[89] - 4万吨/年乙烯基甲苯项目承诺投资额11,534.16万元，实际投资额5,101.13万元，投资进度44.23%[90] - 工程技术研发中心建设项目承诺投资额4,213.24万元，实际投资额222.47万元，投资进度5.28%[90] - 补充营运资金项目承诺投资额10,550.72万元，实际投资额10,550.72万元，投资进度100%[90] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目试生产期间实现销售收入4,246.03万元，净利润437.98万元[90] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目实现销售收入38,034.23万元，净利润1,771.95万元[90] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目完全达产后预计年营业收入10亿元，税后利润7,246.30万元[90] - 乙烯基甲苯项目因市场需求增长不及预期延期至2021年12月31日[90] - 工程技术研发中心建设项目因疫情原因延期至2021年12月31日[90] - 公司募集资金总额69,881.91万元，累计投入金额56,657.03万元[90] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目截至期末累计投入资金7416.06万元，投资进度达96.67%[94] - 该项目2020年度实现销售收入38034.23万元，净利润1771.95万元[94] - 项目完全达产后预计年营业收入10亿元，税后利润7246.30万元[94] - 原募投项目3万吨/年偏苯三酸三辛酯项目变更为10万吨/年项目，公司以自有资金追加投资[94] - 项目于2019年7月进入试生产，2019年12月完成验收[94] - 募集资金总额为6.99亿元，已累计使用5.67亿元，尚未使用1.69亿元[87] 市场趋势与行业前景 - 全球偏苯三酸酐市场呈稳步快速增长态势，TOTM仍是偏酐最主要需求领域[32] - 粉末涂料用聚酯树脂是偏酐需求增长最快领域，多家公司新建项目合计产能超30万吨[32] - TOTM消费量呈现快速增长态势，受环保意识提高和高端PVC电线电缆需求拉动[32] - 公司产品在国内外市场占据领先地位，竞争力和市场占有率处于行业领先[33] - 偏苯三酸三辛酯（TOTM）作为环保型增塑剂，具有替代邻苯类增塑剂DOP的市场潜力[100] - 全球偏苯三酸酐市场呈稳步快速增长态势，三大下游需求为增塑剂、粉末涂料和绝缘材料[100] - 精细化工行业技术密集特点显著，产品向高端化、精细化方向发展[98] - 中国精细化率较发达国家仍有提升空间，环保材料、增塑剂等领域发展前景良好[99] - 全球增塑剂需求年均增速预计为3.9%，其中PVC占消费量的80%-90%[101] - 亚洲成为全球增塑剂需求增速最快地区，中国市场起主导作用[101] - 电线电缆耐温等级将提高至105℃推动TOTM需求增长[103] - 增塑剂占全球塑料助剂总产量的60%[101] - 偏苯三酸酐行业受下游快速发展拉动将保持快速增长[101] - 产品结构优化重点为替代传统邻苯类增塑剂（当前占比过高）[102] 风险因素 - 公司存在原材料价格波动风险，主要与原油价格关联[107] - 公司因安全生产违规被罚款2.975万元[177] - 公司涉及合同纠纷案涉案金额1977.66万元[176] - 国际仲裁案公司赔偿货款损失41.49万美元[176] - 国际仲裁案公司承担律师费等费用7.30万元及仲裁费9.21万元[176] 公司治理与股东承诺 - 禾杏企业有限公司股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[119] - 华杏投资（镇江）有限公司股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[120] - 曹翠琼股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[121] - 曹丹股份限售承诺履行完毕，锁定期为2017年04月18日至2020年04月17日[123] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[119][120][122] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[119][120][123] - 上市后6个月期末收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[119][120][123] - 除权除息后发行价相应调整[119][120][123] - 未履行承诺造成损失将依法赔偿[119][120][123] - 高管任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[122] - 董事长兼总经理曹正国锁定期满后每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[124] - 股东沈绿萍与沈锁芳股份限售承诺履行完毕期限为2017年4月18日至2020年4月17日[124] - 华杏投资锁定期满后两年内累计减持数量不超过公司首次公开发行前其持有股份总数的30%[126] - 华杏投资减持价格不低于发行价（除权除息后价格）[126][127] - 香港禾杏与立豪投资锁定期满后两年内累计减持数量不超过发行前持有股份总数的30%[129] - 香港禾杏与立豪投资减持价格不低于发行价（除权除息后价格）[129] - 深创投与常州红土股份限售承诺履行完毕期限为2017年4月18日至2020年4月17日[129] - 持股低于5%的股东减持不受提前公告限制（华杏投资/香港禾杏/立豪投资）[126][128] - 股东减持需提前3个交易日公告（持股≥5%时适用）[126][128] - 未履行承诺导致损失需依法赔偿（曹正国/华杏投资/香港禾杏/立豪投资）[124][125][127][129] - 深创投和常州红土减持公司股份需提前3个交易日公告[130] - 深创投和常州红土持有公司股份低于5%时减持不受提前公告限制[130] - 公司董事及高管每年减持股份不超过其持有总数的25%[131][133] - 首次公开发行后6个月内离职的高管需锁定股份18个月[132][133] - 首次公开发行后7-12个月离职的高管需锁定股份12个月[132][133] - 首次公开发行后12个月后离职的高管需锁定股份6个月[132][133] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[132] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股[134][135] - 新股回购价格不低于违法事实认定前20个交易日公司股票交易均价[135] - 公司对招股说明书的真实性、准确性、完整性承担法律责任[134] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日除权后加权平均价格低于上年度经审计除权后每股净资产将启动稳定股价措施[155] - 稳定股价具体措施包括公司回购股份需符合《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》等相关法规[155] - 股价稳定承诺有效期自2017年4月18日至2020年4月17日且已履行完毕[155] - 公司单次回购股份资金上限为人民币500万元[157] - 公司单次回购股份数量不超过总股本的2%[157] - 控股股东华杏投资单次增持金额上限为人民币500万元[158] - 控股股东单次增持股份数量不超过总股本的2%[158] - 董事及高管增持资金不低于其上年度薪酬总和的30%[160] - 董事及高管增持资金不超过其上年度薪酬总和[160] - 公司回购股份决议需经股东大会三分之二以上表决权通过[156] - 公司回购股份资金总额不超过首次公开发行募集资金总额[156] - 公司董事会需在触发回购条件后15个交易日内做出决议[161] - 控股股东及董事增持需在触发条件后30日内实施完毕[162] 分红政策与股东回报 - 公司2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.2元（含税）[6] - 2020年度现金分红总额为9,722,518.80元[112] - 2020年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为22.61%[115] - 2019年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为24.04%[115] - 2018年度现金分红总额为19,445,037.60元[115] - 2018年度以其他方式现金分红金额为20,008,380.30元[115] - 2018年度现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比例为65.39%[115] - 2020年度可分配利润为360,047,719.64元[112] - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.20元[113] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.20元[113] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.40元[113] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成熟期无重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低80%[138] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成熟期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低40%[138] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成长期有重大资金支出时现金分红占利润分配比例最低20%[138] - 重大资金支出定义为未来十二个月内累计支出达到或超过最近一期经审计净资产20%且绝对值达人民币5000万元[139] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[140] - 公司每次利润分配以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%[140] -

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为3.63亿元人民币，同比增长10.36%[7] - 年初至报告期末营业收入为9.29亿元人民币，同比增长0.32%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为1766.83万元人民币，同比增长62.83%[7] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2531.71万元人民币，同比下降28.97%[7] - 营业利润为1964.57万元，较上年同期1277.54万元增长53.8%[36] - 净利润为1766.83万元，较上年同期1085.07万元增长62.8%[36] - 公司营业总收入为9.294亿元，较上年同期9.265亿元增长0.3%[42] - 营业利润同比下降25.0%至3166.3万元，上期为4224.2万元[44] - 净利润同比下降34.1%至2531.7万元，上期为3564.5万元[44] - 营业收入从3.2937亿元增至3.6349亿元，增长10.4%[34] - 营业收入同比下降11.1%至8.33亿元，上期为9.37亿元[47] 成本和费用（同比环比） - 年初至报告期末营业总成本为9.069亿元，同比增长1.7%[42] - 研发费用从708.62万元增至1506.09万元，增长112.6%[35] - 营业成本从2.9652亿元增至3.1142亿元，增长5.0%[35] - 母公司研发费用为1506.09万元，较上年同期708.62万元增长112.5%[39] - 母公司财务费用为205.42万元，较上年同期63.60万元增长223.0%[39] - 利息费用同比上升19.2%至720.6万元，上期为604.7万元[44] - 研发费用同比上升10.7%至2458.7万元，上期为2220.2万元[47] - 合并利润表利息费用为207.87万元，较上年同期241.96万元下降14.1%[39] 各条业务线表现 - 母公司营业收入为2.910亿元，较上年同期3.270亿元下降11.0%[39] - 母公司净利润为1532.34万元，较上年同期1071.47万元增长43.0%[40] - 母公司净利润同比下降34.1%至2294.1万元，上期为3479.6万元[47] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5811.24万元人民币，同比增长166.56%[7] - 经营活动现金流净额改善166.56%至5811万元，因无大额远期信用证兑付[15] - 投资活动现金流净额改善56.93%至-9935万元，因募投项目投入减少[15] - 筹资活动现金流净额恶化210.98%至-1.08亿元，因偿还银行借款[15] - 销售商品、提供劳务收到的现金为10.2亿元，相比上期的8.72亿元增长16.9%[52] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为5811万元，上期为-8731万元[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-9935万元，相比上期的-2.31亿元改善56.9%[53] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10785万元，相比上期的9718万元下降210.9%[53] - 母公司销售商品收到的现金为8.45亿元，与上期基本持平[54] - 母公司经营活动现金流量净额为5943万元，相比上期的-8323万元改善171.4%[54] - 母公司投资支付的现金为6亿元，相比上期的7.05亿元减少14.9%[54] - 母公司取得借款收到的现金为1.18亿元，相比上期的2.48亿元减少52.5%[56] 资产和负债变化 - 货币资金减少47.49%至1.64亿元，主要因偿还部分短期银行借款[15] - 交易性金融资产增长72.62%至1.90亿元，因闲置资金理财未到期余额增加[15] - 应收账款增长33.59%至1.77亿元，因第三季度营业收入增加[15] - 短期借款减少31.21%至1.97亿元，因偿还部分银行借款[15] - 应交税费激增947.68%至526万元，主要因计提三季度企业所得税[15] - 公司总负债从年初的3.6445亿元降至2.6462亿元，减少27.4%[28][32] - 货币资金从3.1073亿元降至1.5385亿元，减少50.5%[29] - 短期借款从2.8097亿元降至1.8172亿元，减少35.3%[31] - 交易性金融资产从1.1018亿元增至1.9019亿元，增长72.6%[29] - 应收账款从1.2745亿元增至1.3533亿元，增长6.2%[29] - 在建工程从4.4539亿元降至4.2454亿元，减少4.7%[31] - 归属于母公司所有者权益从13.2566亿元增至13.4134亿元，增长1.2%[29] - 存货为1.76亿元，较年初1.63亿元增长8.1%[59][63] - 应付账款6166万元，较年初6132万元增长0.6%[60][64] - 期末现金及现金等价物余额为1.64亿元，较期初的3.13亿元下降47.5%[53] - 货币资金期初余额为3.13亿元，执行新准则后保持不变[58] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为94.84万元人民币[8] - 非经常性损益项目中理财收益为883.16万元人民币[8] - 营业外收入暴涨99987.83%至170万元，因出售自然资源使用权[15] - 投资收益同比增长45.5%至883.2万元，上期为607.0万元[44] - 信用减值损失转正为62.6万元，上期损失60.7万元[44] - 年初至报告期末扣除非经常性损益的净利润为1827.13万元人民币，同比下降37.05%[7] - 所得税费用同比下降22.7%至485.5万元，上期为627.7万元[44] 管理层讨论和指引 - 可转换公司债券发行申请获深交所受理及审核通过[16][17][18] 其他财务数据 - 公司总资产为16.06亿元人民币，较上年度末下降4.98%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为13.41亿元人民币，较上年度末增长1.18%[7] - 基本每股收益为0.0361元，较上年同期0.0223元增长61.9%[37] - 基本每股收益同比下降29.5%至0.0517元，上期为0.0733元[45] - 公司总资产为16.90亿元，其中流动资产10.21亿元占比60.4%，非流动资产6.69亿元占比39.6%[59] - 在建工程规模达4.45亿元，占非流动资产比重66.5%[59] - 短期借款2.86亿元，占流动负债比重78.7%[60] - 货币资金3.11亿元，交易性金融资产1.10亿元，合计占流动资产41.2%[62] - 应收账款1.27亿元，应收票据2.37亿元，合计占流动资产36.3%[62] - 所有者权益合计13.26亿元，资产负债率21.6%[61] - 未分配利润3.31亿元，占所有者权益比重24.9%[61] - 资本公积4.69亿元，股本4.90亿元[61] - 资本公积为468,893,600.98元[65] - 库存股为20,011,764.79元[65] - 专项储备为48,137.56元[65] - 盈余公积为56,521,017.93元[65] - 未分配利润为330,077,965.69元[65] - 所有者权益合计为1,325,128,957.37元[65] - 负债和所有者权益总计为1,682,368,610.44元[65] - 公司第三季度报告未经审计[65]

收入和利润（同比环比） - 营业收入5.659亿元，同比下降5.21%[20] - 归属于上市公司股东的净利润765万元，同比下降69.15%[20] - 扣除非经常性损益后净利润408万元，同比下降79.07%[20] - 基本每股收益0.02元/股，同比下降60%[20] - 加权平均净资产收益率0.57%，同比下降1.32个百分点[20] - 公司实现营业总收入565,948,500元同比下降5.21%[46] - 归属于上市公司股东的净利润7,648,800元同比下降69.15%[46] - 公司2020年上半年营业总收入为5.659亿元，同比下降5.2%[163] - 净利润为764.88万元，同比下降69.2%[165] - 归属于母公司所有者的净利润为764.88万元[165] - 基本每股收益为0.02元，同比下降60%[166] - 母公司营业收入为5.421亿元，同比下降11.2%[168] - 净利润为761.75万元，同比下降68.4%[170] - 营业利润为1194.5万元，同比下降58.3%[169] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年上半年直接材料占主营业务成本比重约为80%[5] - 公司环保安全投入增加导致生产成本上升，利润空间受到压缩[6] - 财务费用268.6万元，同比大幅增加85.19%，主要因短期借款增加[51] - 研发投入952.65万元，同比下降36.98%，受新冠疫情影响导致研发工作延迟[51] - 营业总成本为5.605亿元，同比下降2.3%[163] - 研发费用为952.65万元，同比下降37.0%[163] - 信用减值损失-128.01万元，同比转负（上年同期为-60.67万元）[169] - 原材料成本占主营业务成本比重约80%[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额7975万元，上年同期为负1.187亿元[20] - 经营活动现金流量净额7975万元，较上年同期-1.187亿元大幅改善，主要因应收票据及应收账款减少[51] - 经营活动现金流量净额为7974.99万元，同比由负转正（上年同期为-1.19亿元）[172] - 销售商品收到现金5.66亿元，同比增长10.6%[171] - 投资活动现金流量净额为-923.47万元，较上年同期-9327.44万元改善90.1%[172] - 支付的各项税费581.33万元，同比增长26.2%[172] - 收到的税费返还1363.76万元，同比增长60.2%[172] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-114,916,025.04元增至76,551,634.32元[176] - 投资活动产生的现金流量净额改善，从-93,274,403.76元收窄至-9,234,689.02元[176] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，从97,173,993.01元降至-46,841,961.44元[176] - 现金及现金等价物净增加额由-109,863,547.82元转为正增长21,722,509.98元[176] - 期末现金及现金等价物余额为332,455,656.41元，较期初310,733,146.43元增长7.0%[176] 资产和负债 - 总资产16.487亿元，同比下降2.45%[20] - 归属于上市公司股东的净资产13.235亿元，同比下降0.16%[20] - 预付款项期末余额2585.56万元，较年初4370.23万元减少1784.67万元，下降40.84%[36] - 货币资金3.376亿元，占总资产比例20.48%，较上年同期增加4.16个百分点[58] - 在建工程4.226亿元，占总资产比例25.63%，较上年同期基本持平[58] - 货币资金为3.376亿元人民币，较年初3.128亿元增长7.9%[155] - 交易性金融资产为1.002亿元，较年初1.102亿元下降9.1%[155] - 应收账款为1.221亿元，较年初1.325亿元下降7.9%[155] - 存货为1.715亿元，较年初1.761亿元下降2.6%[155] - 流动资产合计为9.691亿元，较年初10.207亿元下降5.1%[155] - 固定资产为2.186亿元，较年初1.851亿元增长18.1%[155] - 在建工程为4.226亿元，较年初4.454亿元下降5.1%[155] - 短期借款为2.454亿元，较年初2.860亿元下降14.2%[156] - 应付账款为5439.66万元，较年初6166.24万元下降11.8%[156] - 未分配利润为3.285亿元，较年初3.306亿元下降0.6%[158] - 流动资产合计为9.445亿元，较期初下降5.8%[161] - 在建工程为4.226亿元，较期初下降5.1%[161] - 短期借款为2.404亿元，较期初下降14.5%[161] - 期末现金及现金等价物余额3.38亿元，较期初增长7.9%[173] 所有者权益 - 归属于母公司所有者权益减少2,121,793.44元至1,323,540,816.82元[178][179] - 综合收益总额为7,648,819.48元[178] - 对股东的利润分配为9,722,518.80元[179] - 专项储备减少48,094.12元[179] - 未分配利润减少2,073,699.32元至328,537,919.26元[178][179] - 公司股本为489,600,000元人民币[181][182] - 资本公积为468,893,600.98元人民币[181][182] - 减：库存股为20,011,764.79元人民币[181][182] - 盈余公积为52,569,880.36元人民币[181][182] - 未分配利润为319,116,909.26元人民币[182] - 归属于母公司所有者权益合计为1,310,347,585.42元人民币[182] - 本期综合收益总额为24,794,555.58元人民币[181] - 对所有者分配利润为-19,445,037.60元人民币[181][182] - 专项储备本期提取256,543.40元人民币[181] - 专项储备本期使用144,312.39元人民币[181] - 2020年上半年所有者权益总额为13.23亿元人民币，较年初减少215.31万元[184][186] - 本期综合收益总额为761.75万元[184] - 对股东分配利润972.25万元[184] - 专项储备本期提取158.00万元，使用162.81万元，净减少48.09万元[186] - 2019年同期所有者权益总额为13.05亿元，本期增长474.82万元[187][188] - 2019年同期综合收益总额为2408.10万元[188] - 2019年同期对股东分配利润1944.50万元[188] - 未分配利润期末余额为3.28亿元，较年初减少210.50万元[184][186] - 资本公积保持稳定为4.69亿元[184][186] - 股本保持稳定为4.90亿元[184][186] - 公司累计发行股本总数48,960万股，注册资本48,960万元人民币[191] - 专项储备本期提取256,543.40元[189] - 专项储备本期使用144,312.39元[189] - 本期期末余额中归属于母公司所有者权益合计1,309,829,442.97元[189] 业务线表现 - 偏苯三酸酐及酯类产品收入4.201亿元，同比增长6.85%，毛利率9.70%[53] - 高沸点芳烃溶剂类收入1.322亿元，同比下降28.98%，毛利率为-3.31%[53] - 公司产品主要应用于增塑剂行业、涂料行业、树脂行业和绝缘材料行业[32] 投资项目进展 - 计划建设10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目[41] - 推进4万吨/年偏苯三酸酐项目[41] - 建设10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目[41] - 规划2万吨/年乙烯基甲苯项目[41] - 启动1万吨/年均四甲苯项目[41] - 募集资金累计投入5.569亿元，报告期投入1257.43万元[66] - 10万吨/年碳九芳烃项目承诺投资总额13,651.95万元，累计投入9,826.56万元，投资进度71.98%[68] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目承诺投资总额22,260.59万元，累计投入22,756.23万元，投资进度102.23%[68] - 10万吨/年环保特种增塑剂项目承诺投资总额7,671.25万元，累计投入7,328.52万元，投资进度95.53%[69] - 2万吨/年乙烯基甲苯项目承诺投资总额11,534.16万元，累计投入5,004.03万元，投资进度43.38%[69] - 工程技术研发中心项目承诺投资总额4,213.24万元，累计投入220.37万元，投资进度5.23%[69] - 补充营运资金项目承诺投资总额10,550.72万元，累计投入10,550.72万元，投资进度100%[69] - 环保特种增塑剂项目本期实现效益45.1万元，累计实现效益45.1万元[69] - 碳九芳烃项目因未完成安全环保竣工验收尚未实现效益[70] - 偏苯三酸酐项目因未完成安全环保竣工验收尚未实现效益[70] - 乙烯基甲苯项目完成时间调整至2020年12月31日[70] - 变更后项目10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品拟投入募集资金总额7671.25万元[72] - 本报告期实际投入金额252.54万元[72] - 截至期末实际累计投入金额7328.52万元[72] - 项目投资进度达95.53%[72] - 本报告期实现效益45.1万元[72] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助67.4万元[25] - 交易性金融资产等投资收益650万元[25] - 投资收益650.24万元，占利润总额比例71.97%，主要来自闲置资金理财收益[56] - 投资收益650.24万元，同比增长41.0%[169] 研发与专利 - 公司拥有授权专利38件，其中发明专利17件，实用新型专利21件[37] - 偏苯三酸酐连续法生产工艺获第十二届中国专利优秀奖和第五届江苏省专利奖[38] - 偏苯三酸三辛酯生产工艺获2018年度江苏省科学技术奖三等奖[38] - 乙烯基甲苯生产专利获第二十届中国专利优秀奖[38] - 报告期内获得授权发明专利2件实用新型专利3件[47] - 累计获得授权专利38件（发明专利17件/实用新型21件）[47] 公司治理与股东信息 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[7] - 公司拥有全资子公司香港正丹国际贸易有限公司和镇江正丹国际贸易有限公司[12] - 公司股票代码300641，在深圳证券交易所上市[15] - 公司法定代表人曹正国[15] - 2019年年度股东大会投资者参与比例71.80%[84] - 股份限售承诺履行期限为2017年4月18日至2020年4月17日[86] - 公司股票上市后36个月内不转让或委托他人管理公开发行前持有的股份[89][90][91] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[88][89][90][91] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[88][89][90][91] - 任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[87][91] - 上市后6个月内离职自离职日起18个月内不得转让股份[87][92] - 上市后第7至12个月离职自离职日起12个月内不得转让股份[87][92] - 上市12个月后离职自离职日起6个月内不得转让股份[87][92] - 除权除息后发行价相应调整[88][89][90] - 未履行承诺将依法赔偿造成的损失[88][89][90][91] - 禾杏企业有限公司股份限售承诺已于2020年4月17日履行完毕[88] - 公司单次回购股份资金上限为人民币500万元[97] - 公司单次回购股份数量不超过总股本的2%[97] - 控股股东华杏投资单次增持金额上限为人民币500万元[98] - 控股股东华杏投资单次增持股份数量不超过总股本的2%[98] - 公司用于回购股份的资金总额累计不超过IPO募集资金总额[96] - 董事及高管每年转让股份不超过所持股份总数的25%[94] - 公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产时触发稳定股价措施[95] - 控股股东增持触发条件包括公司回购方案实施后连续10个交易日股价低于净资产[98] - 董事及高管增持触发条件包括控股股东增持方案实施后连续10个交易日股价低于净资产[99] - 稳定股价措施中股东大会决议需经三分之二以上表决权通过[96] - 公司董事及高管增持股份资金不少于其上年度薪酬总额30%但不超过总和[100] - 公司股票价格连续20交易日低于上年度每股净资产将触发稳定股价措施[100] - 公司回购股份需在触发条件后15交易日内做出决议[101] - 回购股份决议需在3工作日内公告并发布股东大会通知[101] - 回购实施需在股东大会决议后30日内完成[101] - 控股股东及高管增持需在触发条件后2交易日内公告[102] - 增持行动需在公告后30日内实施完毕[102] - 有限售条件股份减少266,220,000股（占比54.38%）至0股[131] - 无限售条件股份增加266,220,000股（占比45.63%）至489,600,000股（占比100%）[131] - 华杏投资解除限售137,700,000股（占比28.13%）[133] - 禾杏企业解除限售128,520,000股（占比26.25%）[133] - 报告期末普通股股东总数21,591户[135] - 华杏投资持股137,700,000股（占比28.13%）[136] - 禾杏企业持股128,520,000股（占比26.25%）[136] - 镇江立豪投资持股45,900,000股（占比9.38%）[136] - 深圳市创新投资集团持股20,998,080股（占比4.29%）[136] - 常州红土创新创业投资持股12,395,450股（占比2.53%）[136] - 公司于2017年4月在深圳证券交易所上市[190] - 公司所属行业为制造业-化学原料及化学制品制造业[190] - 公司合并财务报表范围包括香港正丹国际贸易有限公司和镇江正丹国际贸易有限公司[192] 融资活动 - 拟发行可转换公司债券募集资金320,000,000元[47] 委托理财 - 委托理财发生额27000万元其中银行理财产品18000万元信托理财产品9000万元[74] - 委托理财未到期余额10000万元[74] 诉讼与处罚 - 合同纠纷诉讼涉案金额1977.66万元[106] - 国际仲裁赔偿SINO COAST货款损失41.49万美元及律师费7.3万元[107] - 因违反安全生产条例被处以2.975万元罚款[109] 关联交易 - 公司向大港股份采购原材料及接受劳务的关联交易总额为136.36万元，占同类交易金额的58.88%[111] - 关联交易中采购原材料实际金额为133.69万元，接受劳务实际金额为2.67万元[111] 环保与排放 - 公司COD排放总量为10.67吨，核定排放总量为159.687吨[124] - 氨氮排放总量为0.053吨，核定排放总量为1.64吨[124] - 总磷排放总量为0.022吨，核定排放总量为0.397吨[124] - 二氧化硫排放总量为0.555吨（0.175+0.38），核定排放总量为10.31吨[124] - 氮氧化物排放总量为7.28吨（5.515+1.13+0.635），核定排放总量为94.694吨[124] - 烟尘排放总量为0.159吨（0.013+0.146），核定排放总量为17.322吨[124] - 公司所有污染物排放均未出现超标情况[124] 公司基本信息 - 公司产品主要生产原料包括碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等[5] - 公司注册地址为镇江新区国际化学工业园松林山路南，邮政编码212132[17] - 公司办公地址位于江苏省镇江市润州区南山路61号国控大厦A座15楼，邮政编码212004[17] - 公司主要产品包括偏苯三酸酐(TMA)、偏苯三酸三辛酯(TOTM)和乙烯基甲苯(VT)[12] - 公司成为美国戴科后全球能大规模工业化生产乙烯基甲苯的首批企业之一[38] -

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为2.62亿元人民币，同比下降9.34%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为817.0万元人民币，同比下降10.44%[7] - 公司报告期内营业收入为262,368,220.60元，同比下降9.34%[17] - 公司报告期内归属于上市公司股东的净利润为8,169,721.12元，同比下降10.44%[17] - 营业总收入同比下降9.3%至2.62亿元，上期为2.89亿元[36] - 净利润同比下降10.4%至816.97万元，上期为912.22万元[38] - 营业利润为943.91万元，同比下降11.1%[42] - 净利润为803.14万元，同比下降11.0%[42] - 基本每股收益保持0.02元[39] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为293.4万元人民币，同比下降62.48%[16] - 财务费用为81.0万元人民币，同比增长92.95%[15] - 营业成本同比下降8.8%至2.38亿元，上期为2.61亿元[37] - 研发费用同比下降62.5%至293.45万元，上期为782.19万元[37] 其他收益和投资收益 - 投资收益为32.98万元人民币，同比增长37.09%[8][15] - 其他收益为31.4万元人民币，同比下降82.56%[8][15] - 投资收益同比增长37.1%至329.75万元，上期为240.54万元[37] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-1809.2万元人民币，较上年同期改善79.2%[7] - 经营活动现金流出净额为1809.19万元，同比改善79.2%[45][46] - 销售商品收到现金2.82亿元，同比增长48.2%[45] - 购买商品支付现金2.93亿元，同比增长17.4%[46] - 投资活动现金流入2.13亿元，同比减少37.7%[46] - 筹资活动现金净流入5706.65万元，同比减少43.9%[47] - 期末现金及等价物余额3.48亿元，同比减少6.7%[47] - 母公司销售收入现金2.51亿元，同比增长31.8%[49] - 母公司经营活动现金净流出1462.30万元，同比改善83.2%[49] - 投资活动现金流入小计为2.13亿元，同比减少37.7%[50] - 投资活动现金流出小计为2.18亿元，同比减少39.6%[50] - 投资活动产生的现金流量净额为-459万元，同比改善74.6%[50] - 筹资活动现金流入小计为9479.81万元，同比减少7.7%[50] - 筹资活动现金流出小计为4263.73万元，同比大幅增加[50] - 期末现金及现金等价物余额为3.45亿元，较期初增长10.9%[50] 资产和负债变化 - 总资产为17.65亿元人民币，较上年度末增长4.40%[7] - 存货期末余额为2.46亿元人民币，较年初增长39.62%[15] - 应付职工薪酬期末余额为307.5万元人民币，较年初下降53.09%[15] - 货币资金从2019年末的3.128亿元增长至2020年3月末的3.481亿元，增幅11.3%[28] - 短期借款从2019年末的2.86亿元增加至2020年3月末的3.446亿元，增幅20.4%[29] - 存货从2019年末的1.761亿元增长至2020年3月末的2.459亿元，增幅39.6%[28] - 应收账款从2019年末的1.325亿元增加至2020年3月末的1.441亿元，增幅8.8%[28] - 在建工程从2019年末的4.454亿元增加至2020年3月末的4.531亿元，增幅1.7%[29] - 预付款项从2019年末的4370万元减少至2020年3月末的3335万元，降幅23.7%[28] - 应付账款从2019年末的6166万元增加至2020年3月末的7529万元，增幅22.1%[29] - 未分配利润从2019年末的3.306亿元增长至2020年3月末的3.389亿元，增幅2.5%[31] - 交易性金融资产保持稳定为1.102亿元[28] - 资产总额从2019年末的16.901亿元增长至2020年3月末的17.645亿元，增幅4.4%[29] - 短期借款同比增长19.1%至3.35亿元，上期为2.81亿元[33] - 在建工程同比增长1.7%至4.53亿元，上期为4.45亿元[33] - 固定资产同比下降3.9%至1.78亿元，上期为1.85亿元[33] - 资产总额同比增长3.0%至17.33亿元，上期为16.82亿元[33][34] - 货币资金期末余额3.13亿元，交易性金融资产1.10亿元[53] - 应收账款期末余额1.32亿元，存货1.76亿元[53] - 短期借款期末余额2.86亿元，应付账款6166.24万元[53] - 归属于母公司所有者权益合计13.26亿元[54] 募集资金使用情况 - 公司募集资金总额为698,819,100元[20] - 本季度投入募集资金总额为10,256,200元[20] - 累计变更用途的募集资金总额为76,712,500元，占募集资金总额比例10.98%[20] - 已累计投入募集资金总额为554,546,300元[20] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目累计投入227,466,500元，投资进度102.18%[20] - 10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏项目累计投入96,755,000元，投资进度70.87%[20] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目累计投入72,766,100元，投资进度94.86%[20] - 2万吨/年乙烯基甲苯项目累计投入49,851,600元，投资进度43.22%[21]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为13.08亿元人民币，同比增长8.12%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为4044.70万元人民币，同比下降32.96%[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为480.17万元人民币，环比大幅下降[19] - 公司实现营业总收入130,768.22万元，同比增长8.12%[43] - 归属于上市公司股东的净利润为4,044.70万元，同比下降32.96%[43] - 2019年归属于上市公司股东净利润为40,446,970.79元[96] - 2019年母公司净利润为39,717,943.98元[96] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为116,253.25万元，同比上升10.51%[45] - 研发费用4527.6万元，同比增长7.39%[54] - 直接材料占主营业务成本比重约80%[4] - 直接材料占主营业务成本比重约80%[88] 各条业务线表现 - 主要产品包括偏苯三酸酐（TMA）和偏苯三酸三辛酯（TOTM）[10] - 新型环保增塑剂偏苯三酸类增塑剂为当前主要产品之一[10] - 偏苯三酸酐及酯类产品收入81,607.84万元，占营业收入62.41%，同比增长5.22%[47] - 高沸点芳烃溶剂类产品收入44,677.03万元，占营业收入34.17%，同比增长8.27%[47] - 其他产品收入4,483.34万元，占营业收入3.42%，同比增长110.67%[47] - 石油化工行业营业收入13.08亿元，同比增长11.10%[49] - 偏苯三酸酐及酯类产品收入8.16亿元，毛利率9.13%，同比下降4.91个百分点[49] - 高沸点芳烃溶剂类产品收入4.47亿元，毛利率7.07%，同比下降1.91个百分点[49] - 石油化工产品销售量16.69万吨，同比增长14.20%[50] 各地区表现 - 国内销售收入105,530.03万元，占营业收入80.70%，同比增长10.91%[47] - 国外销售收入25,238.19万元，占营业收入19.30%，同比下降2.56%[47] - 国内销售收入10.55亿元，同比增长10.09%[49] 管理层讨论和指引 - 原材料价格大幅波动将压缩产品利润空间并增加存货跌价风险[4] - 环保安全监管趋紧可能短期内增加生产成本并降低利润[5] - 公司推进10万吨/年环保型特种增塑剂项目、4万吨/年偏苯三酸酐项目、10万吨/年碳九芳烃分离项目进入试生产[44] - 公司计划建设年产1万吨均四甲苯项目以延伸产业链[87] - 全球增塑剂需求年均增速预计达3.9%[82] - 2019年全球增塑剂使用量预计增至1030万吨[82] - 项目完全达产后预计年营业收入10亿元[79] - 项目完全达产后预计年税后利润7246.30万元[79] 现金流和营运资本 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元人民币，同比下降390.53%[17] - 经营活动产生的现金流量净额-1.04亿元，同比下降390.53%[58][59] - 投资活动产生的现金流量净额-9188.13万元，同比下降591.91%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为-103,905,264.70元，较上年同期下降390.53%[62] - 净利润为40,446,970.79元，与经营活动现金流量净额差异144,352,235.49元[60] - 应付账款减少93,284,854.92元[60] - 期末未到期银行票据余额较期初增加92,017,604.40元[60] - 投资活动产生的现金流量净额为-91,881,281.89元，较上年同期下降591.91%[62] 资产和负债结构变化 - 货币资金占总资产比例从23.52%下降至18.51%，减少5.01个百分点[64] - 在建工程占总资产比例从18.60%上升至26.35%，增加7.75个百分点[64] - 短期借款占总资产比例从7.99%上升至16.92%，增加8.93个百分点[64] - 在建工程期末余额4.45亿元较年初增加1.47亿元上升49.48%[33] - 交易性金融资产期末余额1.10亿元全部为新增理财产品投资[33] - 预付款项期末余额4370万元较年初增加3211万元上升277.01%[33] - 存货期末余额1.76亿元较年初减少5646万元下降24.28%[33] - 应收票据期末余额2.37亿元较年初增加9202万元上升63.55%[33] - 其他非流动资产期末余额116万元较年初减少5332万元下降97.87%[33] - 资产总额为16.90亿元人民币，同比增长5.47%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为13.26亿元人民币，同比增长1.59%[17] - 应收票据上年年末余额为144,794,733.91元[155] - 应收账款上年年末余额为115,520,642.42元[155] - 其他流动资产减少110,001,499.75元[156] - 交易性金融资产增加110,001,499.75元[156] - 留存收益减少206,568.32元[156] - 应收票据减少243,021.55元[156] - 递延所得税资产增加36,453.23元[156] 股东回报和分红政策 - 公司计划每10股派发现金红利0.2元（含税）[5] - 2019年现金分红总额为9,722,518.80元[94] - 2017年度每10股派现1.6元并转增7股[97] - 2018年度每10股派现0.40元[98] - 2019年度拟每10股派现0.20元[98] - 公司总股本为489,600,000股[96] - 2019年现金分红金额为9,722,518.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的24.04%[99] - 2018年现金分红总额（含其他方式）为39,453,417.90元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的65.39%[99] - 2018年以其他方式（如回购股份）现金分红金额为20,008,380.30元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.16%[99] - 2017年现金分红总额为46,080,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的42.64%[99] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低应达到80%[122] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低应达到40%[122] - 公司上市后三年股东分红回报规划规定成长期有重大资金支出时现金分红比例最低应达到20%[122] - 重大资金支出指未来十二个月内累计支出达到或超过最近一期经审计净资产20%且绝对值达到人民币5000万元[123] - 公司分红承诺综合考虑经营发展情况、社会资金成本及外部融资环境等因素[121] - 公司利润分配不得超过累计可分配利润范围且不得损害持续经营能力[123] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[124] - 每次利润分配以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%[124] - 公司原则上每年度进行一次现金分红[124] - 公司董事会可以根据盈利及资金需求情况提议进行中期现金分红[124][126] - 公司每三年重新审视一次分红回报规划和计划[125] - 公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对分红的建议和监督[125] - 公司董事会提出分红预案并交付股东大会表决[124] 募集资金使用情况 - 公司2017年4月首次公开发行股票募集资金总额为69,881.91万元[73] - 截至2019年12月31日，公司累计使用募集资金投入募投项目54,429.01万元，占募集资金总额的77.9%[73] - 公司尚未使用的募集资金总额为18,521.63万元，占募集资金总额的26.5%[73] - 10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目投资进度为67.63%，累计投入9,232.86万元[73] - 4万吨/年偏苯三酸酐项目投资进度为102.18%，累计投入22,744.92万元[74] - 10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目投资进度为92.24%，累计投入7,075.98万元[74] - 2万吨/年乙烯基甲苯项目投资进度为39.92%，累计投入4,604.59万元[74] - 工程技术研发中心建设项目投资进度为5.22%，累计投入219.94万元[74] - 10万吨/年环保型特种增塑剂项目2019年试生产期间实现销售收入4,016.90万元[74] - 公司累计变更用途的募集资金总额为7,671.25万元，占募集资金总额的10.98%[73] - 尚未使用的募集资金除投资理财产品外将按计划专户管理[76] - 变更后项目10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品拟投入募集资金总额7671.25万元[78] - 变更项目本报告期实际投入金额2023.04万元[78] - 变更项目截至期末实际累计投入金额7075.98万元[78] - 变更项目投资进度达92.24%[78] - 项目试生产期间实现销售收入4016.90万元[79] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为183.08万元人民币[23] - 闲置资金现金管理产生投资收益1015.65万元人民币[23] - 投资收益997.85万元，同比下降41.43%[45] - 投资收益为9,978,504.42元，占利润总额21.82%[62] - 资产减值5,335,818.78元，占利润总额11.67%[62] 技术研发与知识产权 - 公司拥有授权专利34件其中发明专利15件实用新型专利19件[34] - 偏苯三酸酐连续法生产工艺获中国专利优秀奖和江苏省专利奖[35] - 偏苯三酸三辛酯生产工艺获2018年度江苏省科学技术奖三等奖[35] - 乙烯基甲苯生产技术突破国际垄断获中国专利优秀奖[35] 股东和股权结构 - 公司股份总数保持不变，为489,600,000股[189] - 有限售条件股份数量为266,220,000股，占总股本比例54.38%[189] - 无限售条件股份数量为223,380,000股，占总股本比例45.63%[189] - 其他内资持股数量为137,700,000股，占总股本比例28.13%[189] - 外资持股数量为128,520,000股，占总股本比例26.25%[189] - 报告期末普通股股东总数为23,321人[191] - 华杏投资（镇江）有限公司持股137,700,000股，持股比例28.13%[192] - 禾杏企业有限公司持股128,520,000股，持股比例26.25%[192] - 深圳市创新投资集团有限公司持股22,025,910股，持股比例4.50%[192] - 常州红土创新创业投资有限公司持股13,405,450股，持股比例2.74%[192] - 杨贤林持有719,655股人民币普通股，其中通过普通证券账户持有279,010股，通过广发证券信用交易账户持有440,645股[193] - 徐双进持有678,700股人民币普通股[193] - 叶银林持有671,870股人民币普通股[193] - 王秀钦持有624,874股人民币普通股，其中通过普通证券账户持有614,874股，通过华福证券信用交易账户持有10,000股[193] - 钱葵兰持有600,150股人民币普通股[193] - 控股股东华杏投资（镇江）有限公司成立于2010年12月03日，组织机构代码91321191566809423D，主要从事对外投资及管理咨询业务[194] - 实际控制人曹正国担任公司董事长兼总经理及香港禾杏董事，沈杏秀担任公司董事及华杏投资董事长兼总经理[195] - 持股10%以上法人股东禾杏企业有限公司由曹正国担任法定代表人，成立于2004年3月11日，注册资本50万港币，主营股权投资[196] - 前10名无限售流通股股东中，深创投为常州红土第一大股东，系国内知名股权投资机构[193] - 报告期内公司控股股东、实际控制人及持股10%以上股东均未发生变更[194][195][196] 股份锁定和减持承诺 - 公司实际控制人曹正国、沈杏秀承诺自2017年4月18日起36个月内不转让或委托他人管理公司股份[100] - 禾杏企业有限公司承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[103] - 华杏投资（镇江）有限公司承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[104] - 公司股票上市后36个月内主要股东曹翠琼不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[105] - 公司股票上市后36个月内主要股东曹丹不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[107] - 公司股票上市后36个月内主要股东沈绿萍和沈锁芳不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[108] - 主要股东曹翠琼承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[105] - 主要股东曹丹承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[106] - 若公司上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价，主要股东锁定期自动延长6个月[106] - 华杏投资承诺锁定期满后两年内累计减持数量不超过其持有公司股份总数的30%[110] - 华杏投资承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[110] - 主要股东曹正国任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[108] - 华杏投资减持公司股份前需提前3个交易日公告[110] - 香港禾杏与立豪投资锁定期满后两年内累计减持数量不超过首次公开发行前持有股份总数的30%[112][113] - 香港禾杏与立豪投资减持价格不低于发行价（除权除息后调整）[112][113] - 深创投与常州红土锁定期为2017年4月18日至2020年4月17日[113] - 深创投与常州红土计划在锁定期满后两年内减持完毕所持股份[114][115] - 董事及高管任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[115] - 董事及高管离职后股份锁定期根据离职时间点确定为6-18个月[116] - 所有股东减持前需提前3个交易日公告[112][114] - 股东持股低于5%时减持不受提前公告限制[112][114] - 减持方式包括集中竞价、大宗交易及协议转让[112][114] - 未履行减持承诺需依法赔偿损失[111][113][115][116] - 公司股份减持承诺规定任职期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%[117] 公司治理和承诺履行 - 公司不存在违规担保情形[126] - 公司不存在资金或资产被关联方占用的情形[126] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争[127][128][129][130] - 公司承诺避免同业竞争，若产生竞争将停止生产或经营相竞争业务或产品，或将其纳入公司经营或转让给无关联第三方[131][132][133][134][135] - 公司承诺不利用股东地位损害公司及其他股东、债权人的合法权益[132] - 公司承诺不直接或间接从事与公司构成竞争的业务，也不投资于从事竞争业务的其他机构[133][134] - 公司承诺不向从事竞争业务的机构或个人提供专有技术、销售渠道或客户信息等商业秘密[131][133] - 公司承诺尽可能避免和减少关联交易，无法避免时将遵循市场原则确保价格公允[135][136][137] - 公司承诺不违规占用或转移公司及控股子公司的资金、资产及其他资源[136] - 公司承诺不要求公司及控股子公司违规提供担保[136] - 相关承诺自2017年4月18日起长期有效且处于正常履行中[132][135][137] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[153] 股价稳定和回购承诺 - 公司股票连续20个交易日加权平均价格低于上年度经审计每股净资产时启动稳定股价措施[139] - 公司单次回购股份资金上限为人民币500万元[140] - 公司单次回购股份数量不超过公司总股本的2%[140] - 控股股东华杏投资单次增持金额上限为人民币500万元[142] - 控股股东华杏投资单次增持股份数量不超过公司总股本的2%[142] - 董事及高管增持资金不少于其上年度薪酬总和的30%[144] - 董事及高管增持资金不超过其上年度薪酬总和[144] - 稳定股价措施触发后董事会需在15个交易日内做出回购决议[145] - 回购方案需经股东大会三分之二以上表决权通过[140] - 回购实施需在股东大会决议后30日内完成[145] - 控股股东及董事高级管理人员增持启动