投资者调研会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 11 月 28 日，地点为线上电话会议调研 [2] - 参与单位包括民生证券、嘉实基金、华安基金等众多金融机构 [1][2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、证券事务代表和电力行业专家 [2] 电力现货市场政策解读 - 2022 年 11 日，国家能源局就《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》和《电力现货市场监管办法（征求意见稿）》征求意见，《基本规则》提出推动新兴市场主体参与交易并明确建设任务，《监管办法》将储能等纳入调度管辖范围 [2][3] - 自 2015 年电改以来，电力现货市场推进政策不断完善，能发挥市场配置作用、促进新能源消纳，助力数字能源产业链发展 [3] - 虚拟电厂顶层设计规划加速落地，多地出台相关政策并开展相关工作 [3][4] - 电力现货基本规则带来电力信息化新机遇，虚拟电厂经济性强，预计 2025 年、2030 年投资规模分别约为 785 亿元、1062 亿元 [4] 投资者问答环节 配售电业务相关 - 现货交易对售电公司负荷预测、需求响应、信息化管理及报价策略等提出更高要求 [4] - 恒华科技有多种 SaaS 产品和服务，可提供一体化解决方案，推进配售电支撑虚拟电厂业务落地 [4][5] 储能发展相关 - 《基本规则》将从容量补偿、现货市场两个角度确定独立储能商业模式，如山东模式推广 [5] - 容量补偿机制促进储能建设，提高利用率可增加收入；电力现货市场有望全国加速推广，带动储能项目探索获利，推动产业发展 [5][6] 公司影响相关 - 恒华科技深耕电力行业，积累大量用户信息和数据，在电力现货市场交易有天然优势 [6] - 公司构建智慧能源服务产品体系，为新兴市场主体提供服务，具备成为负荷聚合商的实力 [6] 新能源业务布局相关 - 公司基于自主可控的 BIM 技术平台，构建新能源设计、建造、运维一体化工业互联网平台，提供全流程服务 [7] 订单增量相关 - 截至 2021 年年末，公司新能源相关订单超过 10GW，未来一年订单有望倍增，对未来 2 - 3 年业绩产生积极影响 [7] 电力现货市场迫切性相关 - “碳达峰、碳中和”要求加快全国统一电力市场体系建设，现货市场是电力市场改革核心，能促进资源优化配置 [8] - 电力现货市场建设目标是发挥市场作用、提升调节能力、促进可再生能源消纳和系统转型，有助于虚拟电厂发展 [8]

会议基本信息 - 活动类别为电话会议调研，时间是2021年3月2日，上市公司接待人员为董事会秘书陈显龙和技术专家隗刚 [4] - 参与单位众多，包括海通研究所、易方达基金、西部利得基金等多家机构及个人投资者 [2][3] 公司战略升级情况 - 2020年度公司在董事会战略下推进业务，受疫情影响但加强BIM底层平台核心技术研发，取得新突破并在多行业应用验证，加强应收账款催收，经营现金流转正 [4] - 公司进行组织改革和战略升级，致力于成为“BIM平台软件及行业数字化应用服务商”，构建了BIM平台软件研发、设计咨询、行业信息化应用、大数据应用、数字教育五大业务体系 [4][5] 工业软件研发和应用情况 国内外格局 - 工业软件涵盖CAD、CAM、CAE等，设计从二维走向三维，BIM技术应用广泛，市场上BIM软件分平台类、工具类、管理类，我国工业软件“管理软件强、工程软件弱、低端软件多、高端软件少”，设计类软件国外厂商占垄断地位 [6][7] 恒华科技工业软件 - 基于自主BIM技术，立足电力行业，面向交通、水利等行业，提供涵盖设计、造价、施工、运维的BIM平台及工具软件，包括BIM设计系列软件、BIM造价软件、BIM基建平台、自主可控的核心底层技术平台 [7][8] BIM软件市场规模 - 预计到2022年全球BIM软件市场规模达115亿美元，中国等国家工程量增长带来市场前景 [8] - 中国国家发布多项政策支持BIM技术推广，各行业围绕BIM开展业务 [9] - 电力行业，国家电网和南方电网推进BIM应用，保守估计电力设计、施工、运维的BIM市场规模超百亿 [9] - 交通行业，交通运输部出台政策推进BIM在公路项目应用，BIM在交通领域前景可瞻 [9][10] - 水利行业，成立水利水电BIM设计联盟，发布标准体系，国家十四五规划重视智慧水利，应用前景广阔 [10] BIM行业未来发展趋势 - BIM软件底层平台自主化，国内企业开发自主可控平台是重点方向 - BIM与物联网、GIS、AR/VR、AI及勘测技术等融合提升应用场景 - BIM软件拓展至项目全生命周期应用，实现各阶段数据一致性和可视性 [10] 投资者问答环节 恒华BIM软件自主可控化及应用 - 恒华BIM自主可控技术从底层从零编写代码，自主几何内核覆盖电力领域应用，自主引擎分桌面端和网页端共四种，已应用于电网设计等领域，国内有中望软件等竞争对手，恒华更关注行业BIM平台及专业化应用，涵盖全生命周期，可应用于交通、水利行业 [11][12] 公司客户情况 - 客户群包括上千家设计院企业、上万家施工企业及众多供电公司和业主单位，BIM软件为成品软件，各行业个性化要求差异不大 [12] 与其他公司比较 - 中望软件倾向做通用平台，盈建科研究民用建筑结构分析，恒华面向基础设施领域，在基于BIM的大场景基建设计、施工、运维方面有优势，关注全生命周期应用 [13] 新能源及交通水利领域突破 - 新能源领域有相关BIM设计软件并提供设计服务，将加大研发力度；水利领域与知名设计院合作试点研发项目；交通领域相关技术和理念服务多个项目 [13] BIM软件收入占比及展望 - 2020年公司业务升级优化，现金流和应收账款好转，2021年将在水利、交通行业拓展，预估未来市场体量千亿，围绕BIM相关平台软件营收占比将逐年提升 [14] “十四五”规划影响 - BIM行业在“十四五”是发展黄金时期，国家重视自主可控和企业数字化转型，“碳达峰”“碳中和”为BIM在能源行业应用提供广阔场景 [14]

分组1：公司BIM工业软件研发进展 - 集中资源加大BIM核心技术平台及相关产品研发投入，对DHGlobe、DH3D等基础平台迭代升级，优化BIMEngine、GISEngine轻量化引擎，增加支持的模型格式种类，正融合BIM、GIS引擎与loT平台打造混合孪生引擎 [3] - 基于自主研发的引擎和平台打造工程数字化平台，以“一个数字模型，一个基础平台，一系列智慧场景”为理念，为工程企业数字化转型提供一站式支撑，近期将正式推出 [3] 分组2：公司BIM软件行业应用情况 电力行业 - 提供涵盖设计、造价、施工、运维的BIM平台及工具软件，对产品升级迭代扩大领先优势，如设计软件有三维线路、电缆、配网设计软件等，造价软件实现设计造价一体化，智慧工地软件实现工地要素可视化管理，电网运维平台实现电网监控等管理 [3][4] - BIM相关软件已在张北柔性直流电网试验示范工程、白鹤滩 - 江苏特高压直流工程等大型项目中应用 [4] 水利行业 - 承担广西那板水库安全监管数字平台，整合多种数据，具备多种能力，实现水库运行实况数字化呈现，融合多种技术构建库区空天地一体化实时监测系统，实现实况一张图展示 [4] 交通行业 - 青岛董家口智慧管控平台上线后形成示范效应，正推广至其他大型港口，积极与高速公路、轨道交通、机场等领域客户开展BIM智慧化应用合作 [4] 新能源领域 - 依托自主研发GIS+BIM平台开发新能源三维设计平台，有风电场三维设计软件、光伏电站三维设计软件等 [4][5] - 风电场三维设计软件简化设计过程，缩短周期，减少费用，提高质量；光伏电站三维设计软件实现精细化自动排布，节省设计时间，提高效率 [5] 分组3：投资者交流环节问答 定制化开发投入 - 不同行业、用户对BIM需求不同，开发量取决于具体行业和项目实际需求，公司可基于不同场景开发，利用现有软件模块和底层技术提供定制服务，降低客户门槛，为推广标准化平台和产品奠定基础 [5] BIM软件收入 - 2020年度，与BIM相关收入计入软件销售收入和软件服务收入，分别为0.64亿元、4.33亿元，合计超当年营收50%；2021年将向多行业扩张开展基于BIM的行业资产数字化运营，后续情况将在报表呈现 [5] BIM业务市场空间 - 电网设计预估有30多亿市场空间，施工与运维环节更大，整体预计百亿级别；水利、交通行业从施工到运维有数百亿空间；综合三大行业，围绕BIM的行业数字化应用和运营服务预估未来不少于千亿市场空间 [6] 一季度营收、利润与现金流情况 - 2021年第一季度营业收入和净利润增长，现金流减少，原因一是兑现与项目回款、应收账款挂钩的绩效激励，二是以现结方式采购原材料为后期项目储备 [6] 2021年展望 - 提出“BIM平台软件及行业数字化应用和运营”战略目标，核心价值在于BIM平台核心技术研发、产品多行业应用落地、软件销售、云部署、生态建设等方面 [6] - 2021年专注BIM核心技术和产品积累，减少EPC项目承接，预计今年净利润增速超50%，但不构成盈利预测和承诺 [7] 内核引擎自主性 - BIM平台基于操作系统研发，不依赖国际知名软件中间模块和中间库，可完全自主可控 [7] 平台软件云化 - 电力行业以license和私有云模式发展，水利、交通行业向混合云、公有云方向发展；底层平台研发构建BIM生态，与行业伙伴合作二次开发，加速产品多行业应用落地 [7] 回购与稳定股价计划 - 积极关注股价，不排除采取股权激励、引进战略投资者等措施维护股价，更关注引进有协同效应的长期战略投资股东，为BIM平台软件及行业数字化应用和运营赋能 [7][8] 道亨软件与母公司战略定位 - 道亨软件定位为BIM平台及工具层软件研发、销售；母公司开展基于BIM平台的行业设计咨询、资产数字化应用、大数据应用及运营和数字教育业务，各业务主体相互促进 [8] “碳中和”相关项目 - 在工业软件及行业数字化应用方面有相关案例，如BIM软件有新能源设计产品，能源清洁化和综合能源方面有多项案例，年初推出地市级“碳中和”监测指挥平台V1.0版本，已介入部分地市级、园区推广 [8] BIM用户决策者与投资额 - 不同行业BIM技术应用决策者不同，如智慧城市是政府，楼宇是经营者、物业，国家基础设施是相关运营部门或联合体 [9] - 电力行业电网公司规定设计费10%作为三维设计取费标准，假设电网投资6000亿，设计费300亿，三维设计取费30亿，施工、运维环节预计百亿级别 [9]

公司基本信息 - 证券代码 300365，证券简称恒华科技 [1] - 2021 年 9 月 23 日 15:00 - 17:00 通过全景网“全景·路演天下”平台参加投资者集体接待日活动 [1][3] - 接待人员包括董事长江春华、董事会秘书陈显龙、财务负责人孟令军 [3] 股权质押与减持 - 控股股东、实际控制人累计质押公司股份 201,198,900 股，占所持公司股份的 61.48%，占公司总股本的 33.54%，风险可控无平仓风险 [1] - 控股股东、实际控制人之方文先生拟减持不超过 17,000,000 股 [4] 业绩与发展战略 - 2021 年上半年营业收入及净利润持续稳健增长，加大 BIM 研发投入，优化业务结构，减少 EPC 业务，经营业绩有季节性特征，管理层对未来发展有信心 [4] - 公司以“BIM 平台软件及行业数字化应用和运营的服务商”为战略目标，拓展大场景工业软件应用市场，向交通、水利等领域拓展 [4][6][7][9][11] 子公司与上市计划 - 旗下子公司暂无上市计划 [4] 新能源布局 - 信息化方面有三维光伏、风电场设计软件等新能源相关软件产品，布局屋顶分布式光伏相关云平台 [5] - 具备新能源相关资质，参与多地县域光伏试点工作，与大型能源集团等合作提供服务 [5] 应收账款管理 - 主要应收账款账期 1 年以内，80% - 90%在 2 年以内，客户以大型发电集团等为主，坏账风险小 [5] - 未来不再承接新 EPC 项目，加大回款力度，跟踪分析应收款项 [5] 负债情况 - 截至 2021 年 6 月末，负债总额约 4.27 亿元，资产负债率为 15.98%，偿债能力较强 [7] ESG 与市场拓展 - 积极关注 ESG 表现，加强信息披露，提升经营业绩 [7] - 业务集中在国内，围绕战略定位为电力、水利、交通等行业赋能 [7] 员工持股计划 - 以 1 元/股受让股份，提升员工热情和归属感，推动公司发展 [7] 项目进展 - 贵州兴义市重大合同中前两个项目基本实施完毕，申请竣工验收，第三个按业主方规划执行 [8] - “碳中和”软件研发完善，对接潜在客户试用，推广有不确定性 [8] 挑战与应对 - 未来 3 年最大挑战是 BIM 底层核心技术持续研发创新及通用性，将加大研发投入并引进人才 [8] 成长逻辑与愿景 - 国家政策促进 BIM 平台及软件业务发展，公司有市场前景 [8] - 双碳目标为 BIM 设计咨询业务带来市场空间，拓展至新能源等领域 [8] - 产业数字化转型为行业资产数字化应用业务带来机遇，聚焦新战略目标提升业绩 [9] 股价与市值 - 经营管理层关注二级市场表现，拓展市场，提升业绩，增强长期价值投资吸引力 [9] 订单情况 - 目前在手订单充裕，下半年加快项目执行交付，推进新能源业务 [9][10] 投资与合作 - 2018 年作为基石投资者认购四川能投股份，提高资金效率，促进业务合作，退出计划以公告为准 [9][10] - BIM 产品与电力设计院是合作关系，通过投标等获取订单 [10] - 电网工具类产品采购呈标准化趋势 [10] 下半年目标 - 营业收入集中在下半年，随着战略转型和效能释放，加快订单交付实现全年目标 [10] 光伏风电业务 - 今年光伏和风电业务拓展良好，订单量较上年同期明显增加 [10] 资本市场规划 - 制定 3 年资本市场规划，在内生和外延发展上同步推进 [11]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于 2021 年 8 月 27 日以电话会议调研形式开展 [1][3] - 上市公司接待人员包括董事会秘书陈显龙、财务总监孟令军、证券事务代表张妍 [3] - 参与单位众多，涵盖海通研究所、宝盈基金、申万宏源等机构及个人投资者 [2] 业务布局与发展 - 新能源领域布局广泛，信息化方面有基于 BIM 的三维线路设计软件、三维光伏设计软件等；面对整县屋顶分布式光伏机遇，布局了屋顶分布式光伏资源调查云平台等；具备电力行业资质认证体系，可提供规划咨询等服务，正参与多地县域光伏试点推进工作，服务模式为与多方合作提供试点方案，项目处于前期阶段 [3] - 2020 年度公司新能源合同额约 4000 多万，今年上半年新能源领域相关业务较上年同期明显增长，能源相关业务增长空间大 [4] 企业荣誉与支持 - 公司控股子公司道亨软件先后入选北京市 2021 年度第一批及国家级第三批专精特新“小巨人”企业名单，评选侧重制造业短板弱项等领域，条件涉及经营规模等多维度，入选可获资金支持及服务，也是对公司能力和产品服务的认可 [4] 业务合同与金额 - 县域光伏项目咨询合同金额根据项目规模和服务内容而定，从几十万到几百万不等，规模大的设计咨询整体服务收费可达千万级 [4] 财务相关情况 - 公司收入确认采用终验法，上半年项目多且部分未终验，导致存货增加；受客户需求季节性影响，电力行业上半年立项执行，下半年集中验收，公司正与客户沟通加快验收以实现收入确认和成本结转 [4][5] - 销售费用因今年生产经营恢复、销售人员加大市场开拓力度而同比增加；管理费用增加一是因业务单元整合、管理人员增加，二是疫情后业务开展使房屋租赁等费用增加 [5] - 公司销售回款季节性强，主要集中在第三、四季度，预计年底项目交付后经营现金流状况改善 [5] - 公司承接的 EPC 项目基本进入竣工验收阶段，目标今年结束并加速回款，后续不再承接新的 EPC 项目；其他软件、咨询项目回款周期大多在 6 个月、9 个月左右，少数项目尾款在 2 年以内，客户以大型发电集团等为主，账款回收有保障，坏账风险小 [5] - 公司在手订单分为已签订合同实施中和有框架协议推进中的，当前较去年同期增长，初步统计在 10 亿左右 [6] 公司战略规划 - 不排除未来适度引进战略投资者，重点是能与公司战略协同，在 BIM 底层技术自主可控、新能源等领域赋能，先考虑业务协同，再推进资本合作 [6] - 已制定 3 年资本市场规划，后续将逐步实施，包括推出股权激励或员工持股计划，未来在内生和外延发展上同步推进 [6]

公司经营与业务情况 - 今年半年度软件服务毛利率为 50.10%，软件销售毛利率超 99%，技术服务毛利率为 40.21%，综合毛利率为 51.57%，历史上除 2020 年受疫情影响，全年综合毛利率在 45% 左右 [3] - 存量 EPC 项目进展顺利，基本进入竣工验收阶段，目标今年结束并加速回款，未来专注信息化业务，不再承接新 EPC 项目 [3] - 报告期内因疫情好转加大市场拓展力度，开拓水利、交通行业市场，上半年销售费用较上年同期上涨 [3] - 目前在手订单充足，响应双碳政策承接新能源业务，参与多个地方县域光伏项目，提供前期可行性研究报告 [3] 市场规模与份额 - 县域光伏整体投资额预计达 1 - 2 万亿，信息化环节预计占 5% - 8%，公司县域光伏项目客户以大型能源集团下属企业为主，前期可研报告金额十几万到几十万，后期设计环节可达千万级 [3] - BIM 到 2025 年约有 2 千亿市场体量，电网领域设计阶段市场空间约 30 亿，加上施工、运维环节合计百亿规模，公司三维设计领域市场占有率超 50% [6] 业务能力与发展 - 深耕电力行业，了解电网全生命周期业务，在新能源领域积累项目经验，可为光伏、风电、储能、充电桩等提供全过程咨询服务和软件支撑，已为多地储能项目提供规划设计与咨询服务 [4] - 加大新能源、配网、微电网、综合能源等业务市场拓展力度，应对电网投资减少的冲击 [5] - 深耕电力垂直行业应用，研发自主底层 BIM 平台和大场景工业设计软件，向水利、交通等相似行业拓展，技术具有可移植性和复用性 [5] - 自主研发平台及软件在电力行业应用广泛，三维设计领域市场占有率超 50%，电网设计每隔三到五年更新标准，软件升级收取服务费，已推出新能源设计软件产品 [5] 财务与人员情况 - 因市场拓展和战略转型，上半年销售和管理费用增加，收入和回款集中在下半年，年底现金流将好转 [4] - 主要应收账款账期 1 年以内，80% - 90% 在 2 年以内，客户以大型发电集团等为主，账款回收有保障，坏账风险小，未来不再承接新 EPC 项目，应收账款回款情况将好转 [4] - 除 EPC 项目按完工进度确认收入外，其他软件项目、技术服务采用终验法，软件项目执行周期多在 3 个月至 6 个月，1 年以内可执行完毕，回款周期大多在 2 年以内 [4] - 人员不会大规模增加，重点引进高端研发技术人员，基础工作采用供应商合作模式，现有设计人员有能力承接新能源项目 [6] 政策与荣誉 - 道亨软件入选北京市 2021 年度第一批及国家级第三批专精特新“小巨人”企业名单，后续会有配套资金、政策支持 [5][6]

新能源市场与业务 - 国家能源局已发布 676 个试点县（市、区），预期新能源市场空间达 1 - 2 万亿，公司可为新能源项目提供全过程解决方案 [2][3] - 可行性研究报告编制周期约 1 个月，整体光伏项目执行周期 2 - 3 年，公司承接光伏项目确认收入预计在明年或后年体现 [3] - 公司已成立工作小组推进新能源业务，采用线上线下结合模式，在当地找合作伙伴，不大规模增加人员 [3] - 光伏项目本身有地域性特征，但公司业务覆盖全国，承接项目会综合考量多种因素 [3] 公司战略与展望 - 公司今年制定“BIM 平台软件及行业数字化应用和运营的服务商”新战略，形成五大业务体系，未来加大研发投入，服务国家绿色发展和数字化转型需求 [3] - 目前公司主要营收来源于前三个业务板块，大数据应用及数字教育板块处于起步阶段，前景广阔 [4] BIM 应用情况 - BIM 分设计、施工、运营三个阶段，设计阶段国家电网有要求并鼓励转型，施工环节公司产品服务特高压线路建设，运营环节市场分散、应用场景丰富，公司业务集中在设计环节，后续会推进施工、运维 [4] EPC 业务调整 - 公司新战略布局下原则上不再承接 EPC 项目，EPC 收缩会影响业绩，但已完成打磨软件产品使命，且占用现金流大 [4] 传统业务发展 - 2021 年 9 月国家电网表示未来五年投入 3500 亿美元（约合 2.26 万亿元人民币）推进电网转型升级，公司传统电网信息化业务有发展空间 [4][5] BIM 产品情况 - 公司 BIM 产品与国外产品价格相差不大，客户以国企为主，重视国产化和正版版权，盗版少，客户采购意愿强 [5] 公司经营情况 - 公司收入有季节性波动，确认及回款集中在下半年，今年核心目标是业务转型 [5] 交通、水利行业业务 - 公司在交通、水利行业有项目落地并产生效益，形成示范效应，下一阶段加大推广力度，人员适度增加，找合作伙伴减少成本 [5]

分组1：会议基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会 [2] - 参与单位众多，包括浙商证券、华西证券、中邮基金等多家机构及个人投资者 [2] - 会议时间为2021年10月26日，地点为电话会议调研 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书陈显龙、财务总监孟令军、证券事务代表张妍 [2][3] 分组2：2021年前三季度经营情况 - 实现营业收入3.98亿元，较上年同期减少22.77%；归属于上市公司股东的净利润约5900万元，较上年同期减少36.52% [3] - 公司在新战略目标引领下优化业务结构，优先承接高附加值业务，新能源等业务未形成收入，影响当期业绩 [3] - 保证BIM核心技术研发投入，加大新市场开拓力度，业务单元调整增加管理成本，三费费用率提升 [3] - 经营业绩有季节性波动，营收及利润四季度占比高，公司将加快订单执行交付以实现全年目标 [3] - 业务转型和新市场开拓短期造成业绩波动，长期利于战略目标实现，新战略落地和政策驱动下有广阔发展空间 [3] 分组3：投资者交流环节 业务进展 - 新能源信息化业务：大量投入，产品迭代升级，市场处于前期培育阶段，以软件产品加设计服务模式推广；县域光伏6月开展，处于可研、初设阶段，后续营收将体现 [4] - BIM产品应用推广：基于电力行业技术积累向交通、水利等行业拓展，在各行业有相关项目建设 [4] - 设计服务：与国内设计企业合作大于竞争，核心竞争优势是自主可控的BIM底层技术及软件产品，能提供全过程咨询服务 [4] - 县域光伏项目：积极参与各地推进工作，与大型能源集团等合作，提供整县屋顶分布式光伏试点方案 [4] 其他问题 - 存货上涨原因：收入确认采用终验法，2021年前三季度项目多且部分未终验，成本计入存货 [5] - 全年业绩预计：9月发布员工持股计划方案，以2020年净利润为基数，2021年净利润增长率不低于40%，以定期报告为准 [5] - 扩张计划：2021年前三季度在新能源领域充分布局，人员不大规模增加，采用线上线下结合及产业链供应商合作模式开展业务 [5] - 光伏项目后续业务储备：基于前期优势可承接新能源项目信息化运营等相关软件及技术服务，有较好技术储备，向新能源方向发展 [5] - EPC业务剥离影响：短期内对业绩有一定影响，长远符合战略转型及发展目标，现金流等将改善 [5]

电力信息化发展情况 - 我国电力企业信息化已全面进入数字化、智能化阶段，国家电网引领行业信息化发展，南方电网提出“数字南网”建设要求 [2] - 2020 年国家电网发布“数字新基建”十大重点建设任务，首项为电网数字化平台，2022 年国网初步实现统一物联管理，开始建设各级智慧能源综合服务平台 [2] - “十四五”期间，全国电网总投资额近 3 万亿元，国网、南网加大对智能电网和新能源信息化系统领域投入，电力行业信创推进加速 [2] 电网信息化应用及国产化现状 - 电网工程领域 BIM 应用软件主要技术涉及自主 BIM 技术平台等多方面，近年来国产化加速，国网、南网等已使用国产服务器、操作系统和云服务器 [3] - 信创在电力能源领域信息化建设中占据重要地位 [3] 投资者问答环节 电力 BIM 业务情况 - 电力 BIM 信创包含设计、施工、运维等环节，公司可为电网建设全生命周期提供信息化软件产品及技术服务，目前以设计环节为主，在三维设计领域有领先优势，施工和运维环节也有相关产品 [3] - 电力企业今年投资额可达 7000 亿元，信息化市场投入预计超过 500 亿元 [4] - 公司软件拥有自主核心 BIM 技术，不依赖海外技术，部分基于国外开源技术开发的软件存在开发风险 [4] - 国家重视国产数字化技术，电力行业相关标准陆续制定，“十四五”末电力领域预计实现 BIM 国产替代 [4] 其他业务情况 - 公司在多地承接大量储能项目咨询与设计工作，新华水电莎车县 20 万千瓦（80 万千瓦时）配套储能项目为国内已开工最大容量之一，预计今年年末储能相关订单收入超 2000 万元 [5] - 公司在“东数西算”机遇下开拓新能源和数据中心市场，承接中珑云（涿州）智能数字产业园电力服务项目，预计今年年末数据中心相关订单额达 3 亿元左右 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入1.0109亿元同比下降5.01%[4] - 年初至报告期末营业收入3.2161亿元同比下降19.15%[4] - 第三季度归母净利润1171.22万元同比下降33.50%[4] - 年初至报告期末归母净利润2004.23万元同比下降66.13%[4] - 营业总收入同比下降19.2%至3.22亿元，上期为3.98亿元[23] - 净利润同比下降67.2%至2074万元，上期为6324万元[24] - 归属于母公司股东的净利润同比下降66.1%至2004万元，上期为5917万元[25] - 基本每股收益同比下降65.9%至0.0334元，上期为0.0980元[25] - 加权平均净资产收益率0.92%同比下降3.42个百分点[4] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降10.7%至1.62亿元，上期为1.81亿元[24] - 研发费用同比上升2.0%至6662万元，上期为6529万元[24] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额-8908.59万元同比改善74.32%[4] - 经营活动现金流量净额亏损收窄至-8909万元，上年同期为-3.47亿元[28] - 销售商品提供劳务收到现金同比上升28.1%至4.95亿元[28] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降16.5%至3.86亿元[28] - 支付给职工现金同比下降9.0%至1.70亿元[28] - 投资活动产生的现金流量净额为781.57万元，同比小幅增长[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9287.9万元，净流出状态[29] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为472.82万元正收益[29] - 现金及现金等价物净增加额为-4.272亿元，同比净流出扩大[29] - 期末现金及现金等价物余额为3.505亿元，较期初减少[29] - 投资活动现金流出小计为1.615亿元，其中支付其他与投资活动有关的现金达1.5亿元[29] - 取得借款收到的现金为6000万元，同比减少1000万元[29] - 偿还债务支付的现金达1.062亿元，同比增加5840万元[29] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为460.26万元，同比大幅增加[29] 资产和负债变化 - 货币资金3.17亿元较年初下降46.57%[8] - 应收票据786.67万元较年初下降97.21%[8] - 存货4.72亿元较年初增长80.77%[8] - 短期借款5400万元较年初下降82.62%[8] - 货币资金从年初5.92亿元减少至3.17亿元，下降46.6%[19] - 应收账款从12.73亿元微增至12.95亿元，增长1.7%[19] - 存货从2.61亿元大幅增加至4.72亿元，增长80.8%[19] - 短期借款从3.11亿元减少至5400万元，下降82.6%[20] - 应付账款从7205万元减少至5221万元，下降27.5%[20] - 应交税费从1.17亿元减少至1.07亿元，下降8.3%[20] - 总资产从29.13亿元减少至25.83亿元，下降11.3%[21] - 总负债从6.50亿元减少至3.18亿元，下降51.1%[21] - 未分配利润从10.37亿元微增至10.45亿元，增长0.8%[21] 股权结构 - 控股股东罗新伟、江春华、方文、陈显龙为一致行动人，合计持股超1亿股[16] 其他重要事项 - 公司第三季度报告未经审计[30]