公司概况 - 公司成立于1999年12月，2015年在深交所创业板挂牌上市 [1] - 公司主营业务为运营商接入系统，2020年完成运营商行业智能连接、大数据、智能应用赛道搭建 [1] - 公司致力于成为中国最值得信赖的产业数智化解决方案及运营服务提供者 [1] 业务方向 - 公司聚焦5G行业和企业数智化建设，主要业务包括智能连接、数据感知、智能应用 [1][3] - 边缘计算核心技术包括网络连接技术、数据处理技术、算力节点技术、智能应用技术、安全隐私技术、操作系统技术、感知隔离技术 [3] - 边缘计算应用广泛，包括智能应急、智能运维、智慧乡村、智慧农业、智能营销等 [3] 市场分布 - 2020-2021年公司运营商市场收入占比达到80%以上 [3] - 公司拓展政企行业和大中企业市场，运营商市场占比逐年缩小，政企和大中企业客户占比逐年上升 [3] - 公司三大市场：运营商市场、政企市场、大中企业市场 [3] 业务细分 - 智能连接：主要为融合通信产品，包括政企高品质专线接入和中小企业互联网接入 [3] - 数据感知：主要为DPI边缘侧数据采集、数据分析等产品 [3] - 智能应用：包括运营商市场的智能运维、智能视频、智能节电等，政企市场的智慧应急、智慧农业、数字乡村等，大中企业市场的智能人效、智能营销 [3] 未来战略 - 聚焦三大能力，深化运营商行业智能连接、智能应用 [3] - 聚焦三大能力，拓展政府行业智慧应急、智慧农业/乡村、智慧园区 [3] - 运用三大能力，赋能大中型企业数智化变革 [4] 人员分布 - 智能连接约250人，数据感知约150人，大部分人员投入在智能应用 [4] - 新的人才引进以技术和营销为主，整体数量上不会再增加 [4] 业务发展重点 - 智能应用在运营商市场业务占比较大，收入稳定 [4] - 政企行业和大中企业市场的智能应用未来增速会较快，重点方向为智慧应急、数字乡村、智慧园区 [4] 业务结合 - 智能连接、数据感知、智能应用三大业务在运营商市场形成完整的数据连接、采集、分析、应用闭环 [4] - 对于B端政企客户，通过智能连接能力连接基础数据，运用数据感知能力采集和分析数据，最终呈现所需应用场景 [4] 安全业务 - 安全业务主要包括运营商数据安全态势感知和运营商物联网数据安全监测 [5] - 公司主要依靠数据感知能力拓展运营商的数据安全，作为能力的补充 [5]

营业收入与净利润 - 公司2023年第一季度营业收入为53,777,863.57元，同比下降40.54%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-6,507,918.78元，同比下降293.85%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入为53,777,863.57元，同比下降40.5%[19] - 净利润为-8,504,285.56元，同比下降397.2%[20] - 归属于母公司所有者的净利润为-6,507,918.78元，同比下降293.8%[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-28,801,025.44元，同比增长26.50%[5] - 公司投资活动产生的现金流量净额同比增长177.27%，主要由于赎回前期购买的理财产品[11] - 公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长6290.32%，主要由于第二类限制性股票归属[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-28,801,025.44元，同比下降26.5%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为24,706,424.96元，同比增长177.3%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为31,209,674.00元，同比增长6296.5%[23] - 期末现金及现金等价物余额为196,707,200.34元，同比增长41.4%[23] 资产与负债 - 公司总资产为798,971,542.24元，同比增长2.09%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为597,431,321.99元，同比增长4.35%[5] - 公司2023年第一季度货币资金期末余额为265,661,514.60元，较年初增长21.7%[17] - 公司2023年第一季度应收账款为143,554,121.97元，较年初下降7.3%[17] - 公司2023年第一季度流动资产合计为508,480,372.16元，较年初增长4.1%[17] - 公司2023年第一季度非流动资产合计为290,491,170.08元，较年初下降1.3%[17] - 公司2023年第一季度资产总计为798,971,542.24元，较年初增长2.1%[17] - 公司2023年第一季度流动负债合计为192,076,627.41元，较年初下降4.0%[17] - 公司2023年第一季度负债合计为203,409,206.22元，较年初下降3.1%[17] - 公司2023年第一季度股本为219,989,902.00元，与年初持平[17] - 公司2023年第一季度资本公积为826,168,328.31元，较年初增长0.6%[17] - 公司2023年第一季度库存股为60,432,485.96元，较年初下降30.7%[17] 研发费用 - 公司研发费用同比增长39.64%，主要由于研发人员增加[8] - 研发费用为25,919,086.65元，同比增长39.6%[19] 其他收益 - 公司其他收益同比增长863.71%，主要由于收到政府补助收入和软件退税收入增长[10] 营业总成本 - 营业总成本为73,213,239.36元，同比下降16.4%[19]

财务业绩 - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-11,347.64万元[3] - 2022年公司营业收入为360,536,688.01元，同比下降25.96%[29] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润为-113,476,382.95元，同比下降243.91%[29] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为2,146,820.44元，同比下降45.72%[29] - 2022年公司基本每股收益为-0.54元，同比下降245.95%[29] - 2022年公司加权平均净资产收益率为-17.88%，同比下降29.29个百分点[29] - 2022年末公司资产总额为782,651,082.31元，同比下降14.04%[29] - 2022年末公司归属于上市公司股东的净资产为572,531,679.79元，同比下降17.85%[29] - 公司2022年第四季度营业收入为65,092,407.28元，归属于上市公司股东的净利润为-124,101,111.43元[30] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为43,450,042.40元[30] 业务发展 - 公司在5G行业边缘计算应用和产业数智化应用方面积极布局，订单上半年表现良好，下半年受公司及上下游企业开工率不足、客户需求放缓等影响订单情况开始下滑[3] - 公司在5G等产业领域保持较高的研发和市场投入，同时投资也出现一定的风险，计提长期股权投资减值损失4,602.36万元[3] - 公司聚焦产业数字化建设，目前公司与软件信息技术服务业相关的领域主要是数字经济相关产业[35] - 公司在政策背景下聚焦产业数智化应用市场，为客户提供"智能连接+数据感知+智能应用"等产品[36] - 大数据是公司业务发展的基石，公司聚焦数据可视、数据安全及应用侧拓展[39] - 公司数据感知业务板块专注于网络可视化、流量可视化、安全可视化，提供面向监管合规的网络与信息安全的平台、产品、解决方案及安全服务[40] - 2022年运营商大数据业务增长58%，运营商数据资源价值极大，"数据二十条"发布有利于加快运营商数据变现进程[38] - 公司已经采集31个省级运营商的2G/3G/4G/5G数据，在为运营商行业提供数据智能应用、数据安全应用等整体服务方案提供数据支持的同时，向行业ICT应用和数据安全应用领域拓展[39] - 应急产业的发展有利于发挥政府和市场的作用，增强社会对各类突发事件的应对能力[41] - 公司数据感知业务板块专注于安全生产和自然灾害防灾减灾，拥有强大的研发团队和丰富的产品创新经验[41] - 公司在数字乡村领域建设了多个数字农业工厂"升级版"项目，应用先进信息化技术推动农业可持续发展[41] - 公司智能连接业务板块积极参与5G前传及政企专线接入行业标准制定和产品研发[47] - 公司推出PON-SDWAN智能网关等产品，为政企客户提供云网融合业务统一监控和管理[47] - 公司聚焦"智能连接、数据感知、智能应用"三大边缘计算核心能力[48] - 边缘计算是数字经济的底座之一，公司凭借技术优势在该领域布局[48] - 公司智能连接产品线涵盖接入OTN、5G前后传、U设备、政企网关、安全网关、SD-WAN、工业互联网关、算网一体化设备等边缘连接系统[52] - 公司的基站拉远光纤扩容系统提供了一种既可实现BBU集中放置，又能大大减少光纤需求的建设方案[54] - 公司已有接入PTN，IPRAN U、MCPE、传统接入OTN、基础SD-WAN 系统等系列产品，正在研发新型接入型OTN[55] - 融合企业网关可以通过"1根宽带+ 1个盒子+1个平台+ N个应用"打包解决企业信息化需求，构建统一智能办公生态体系[56,57] - 公司数据感知产品线为客户提供优质的大数据感知、大数据平台、网络与数据安全[58] - 公司的"应用识别插件"集成在各种网络设备上，通过接口对设备流量进行应用类型识别[61,62] - 公司提供面向规划/建设/运维/网优/运营的信令监测类、客服投诉支撑类、网络及业务感知分析类等产品[64] - 公司基于互联网、移动互联网和物联网，融合多源异构数据，构建涵盖从物理动环到业务应用的全方位安全要素的监测分析体系[66] - 公司的"智慧应急包"包括风险隐患双控系统、三级巡查四级预警系统、安全风险"码上查"系统、企业安全生产综合管理及预警系统4个子产品[67] - 公司的智慧园区综合管理平台可为园区基础设施智慧化、园区管理精细化、产业发展智能化、产业服务便捷化、双碳数字化等发展新业态赋能[70,71] - 数字乡村平台通过数字化、智能化手段为村民提供帮办、约办、矛盾调节、民主议评、村务公开等服务，提高基层治理效能[72] - 数字农业创新应用平台建立数字化、智能化系统，实现产业从传统向现代数智化转型升级，充分发挥产业效益[73] - 公司为运营商提供端到端控制的播控、计费、CDN、媒资基础技术平台，并结合大数据、人工智能技术，建立为运营商用户智慧经营整体解决方案[74] - 公司新一代智能CDN通过与自主研发的视频大数

杭州初灵信息技术股份有限公司 证券代码：300250 证券简称：初灵信息 公告编号：2023-019 关于举行2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州初灵信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告》 全文及其摘要已于2023年4月27日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网 站。为便于广大投资者能够进一步了解公司2022年度经营情况，公司定于2023 年5月12日（星期五）下午15:00～17:00在"初灵信息投资者关系"小程序举办 2022年度网上业绩说明会。本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者 可登录"初灵信息投资者关系"小程序参与互动交流。 参与方式一：在微信中搜索"初灵信息投资者关系" 日（星期四）17:00前，将需要了解的情况和关注的问题通过电子邮件的形式发 送至公司邮箱（ir@cncr-it.com），公司将在本次说明会上对投资者普遍关注的 问题进行重点回复。 欢迎广大投资者积极参与。 特此公告。 杭州初灵信息技术股份有限公司 董事会 参与方式二：微信扫描以下小程序图标 投资 ...

业务概况 - 公司两大主营大客户接入系统和广电宽带接入系统较去年同期有所增长，但广电宽带接入系统因价格竞争激烈，毛利率略有下降 [1] - 整体营业收入下降主要由于子公司上海禄森电子有限公司订单不及预期 [1] 并购重组 - 公司并购重组已恢复审核，审计工作正在进行 [1] - 博瑞得2012年净利润和2013年1-9月净利润约为600-700万，2013年全年利润预计2000万左右 [2] - 博瑞得收购完成后，公司将保留原有业务，并计划通过博瑞得完善数据接入及大数据服务的市场布局 [2][3] 客户与市场 - 博瑞得主要客户为三大运营商，覆盖二十多个省，移动和电信也有部分业务 [1] - 博瑞得与华为、中兴的合作方式为提供设备 [2] - 公司通过收购博瑞得深入接触电信行业市场，完善数据接入及大数据服务的市场布局 [3] 技术与产品 - 广电双向网改造中，超光网技术先进但投入较大，EOC在不发达地区更具优势 [2] - 机房设备管理系统主要面向行业和企业用户，提供一体化解决方案，技术先进但市场推广仍需努力 [3] 子公司与业务协同 - 子公司杭州博科思主要从事电信增值业务、互联网和移动互联网业务，博瑞得收购完成后将与其开展业务合作，形成数据接入——数据挖掘与分析——数据服务的布局 [2] - 公司参股的杭州妙联主要从事物联网智能家居云平台的研发、推广及运营，盈利模式为销售模组和提供数据平台服务 [3] 供应链与成本 - 公司在香港成立贸易公司主要为芯片采购，完善供应链并降低成本 [3]

公司业务与财务表现 - 子公司博瑞得2015年第一季度亏损，主要从事数据挖掘与分析，目前尚未有新的突破 [1] - 2014年公司业绩保持小幅增长，大客户接入系统实现销售增长，毛利增加，利润上升；广电宽带接入系统由于价格竞争，收入和毛利均下降，利润有所下降 [2] - 公司参股的杭州妙联物联网公司2014年度亏损76万，主要从事物联网智能家居云平台的研发、推广及运营 [2] 战略与发展方向 - 公司战略方向不变，保持传统接入业务平稳发展的同时，向大数据方向发展 [2] - 公司一直在寻找符合发展要求的收购目标，但目前尚未有合适的 [1] - 公司考虑包括员工持股在内的激励员工的各种方式，但不一定是员工持股 [2] 市场与竞争 - 博瑞得和母公司在运营商市场优势互补，博瑞得在集团层面能入围是好事 [2] - 运营商是否会放开数据使用权尚不明确，如果放开可能会有利，但盈利模式尚在探索中 [1] 投资者关系 - 大股东延长锁定期是其个人想法，未来是否会减持目前尚未收到通知 [2] - 博瑞得承诺的业绩不会有变化，但能否完成取决于实际经营情况和整体市场情况，压力较大 [2]

公司业绩与业务情况 - 公司三季度传统业务比去年略有增长，大客户接入系统趋于稳定增长，EOC总体收入下降10%以内 [1] - 代加工上海禄森收入比去年好一些，但成本、费用增加更多，有一些亏损 [1] - 博科思微加推广得还可以，但增长不多，传统增值业务有一定下降 [1] - 前三季度营业收入和净利润比去年同期小幅增长 [1] 股权激励与收购计划 - 公司今年有可能达到股权激励目标，但也存在些困难 [1] - 拟收购的北京视达科主要从事互动媒体平台业务支撑系统软件（BO）、媒体服务平台软件（MSP）、应用客户端软件的设计、开发、部署和技术服务 [1] - 北京视达科2016、2017、2018年承诺净利润分别为4,860万元、6,280万元、7,480万元，但2015年能实现净利润才2,200多万 [2] 北京视达科业绩与市场拓展 - 北京视达科2013年归属于母公司股东的净利润为-590.45万元，2014年为547.17万元，2015年1-7月为1,214.57万元，较2014年大幅增长 [2] - 北京视达科积极开拓海外市场业务，在柬埔寨成功搭建了OTT+IPTV平台，与东南亚如泰国，中东如埃及等国家相应运营机构单位均有接触以及合作的可能 [2] 竞争对手与投资情况 - 北京视达科主要竞争对手有数码视讯、佳创视讯和思华科技等 [2] - 2014年6月前，北京视达科处于初创期，规模小，盈利能力低，现金流紧张，2013年末所有者权益已经为负数，初灵创投作为风险投资者于2014年1月投入 [2] 征信公司与融资计划 - 公司与关联方共同投资设立征信公司，目前主要是尝试，征信行业有前景，但需要大的投入 [2] - 配套融资目前没有找好对象，但有意向认购的也有，方案是采用询价制，价高者得 [2]

公司业务与产品 - 接入产品传统业务发展比去年好，大客户接入系统稳定增长，但广电宽带接入系统销售额和利润略有下滑 [1] - 公司收购网经科技将丰富传统业务接入产品线，网经科技的产品在运营商中口碑较好 [2] - 公司拟收购的北京视达科主要从事互动媒体平台业务支撑系统软件（BO）、媒体服务平台软件（MSP）和应用客户端软件的设计、开发、部署和技术服务 [1] - 北京视达科通过销售系统平台软件、平台扩容升级、运营服务分成和应用客户端软件设计授权费用获取利润 [1] 收购与子公司管理 - 公司对子公司财务核算、资金管理等方面均有效管控，业务发展在整合中 [2] - 博瑞得前三季度业绩较差，主要因项目收入确认以运营商终验为准，验收集中在第四季度 [2] - 公司收购博瑞得和拟收购的北京视达科是公司大数据产业链上的两个重要节点，未来将通过这两个点完善大数据产业链 [2] - 北京视达科在2014年1月前处于初创期，规模小、亏损较大，现金流紧张，2014年下半年开始逐步扭亏为盈 [3] 市场与政策影响 - 广电封杀互联网盒子对公司无影响，公司做的是运营商定制的盒子，广电封杀互联网盒子有利于运营商盒子的规范发展和平台软件的更好发展 [2] - 视达科在平台软件技术方面有优势，市场资源方面需视达科积极争取，完成业绩承诺应无问题 [2] 其他业务 - 公司成立征信公司主要是给企业、个人提供征信服务，公司少量参股该征信公司 [2]

公司业务与定位 - 博科思定位为运营商提供数据分析和增值服务，偏重分析应用层面 [1] - 博瑞得在数据采集方面具有优势，采集和挖掘不能完全隔裂，采集后会对数据进行初步挖掘 [1][2] - 公司在行业应用中将主要侧重交通管理、旅游应用、游戏应用、互联网视频应用、个人征信和咨询调查 [2] 运营商数据变现与应用 - 运营商在大数据应用方面尚未有重大突破，但三大运营商正在积极探索 [1] - 公司有几个数据应用平台（DMP）正在进行中，其中联通推进较快 [1] - 个人征信和P2P公司对运营商数据有需求，但目前数据应用尚未形成成熟模式 [2] - 运营商已成立相应部门并出台政策配套措施，预计将较快看到一些模型 [2] 业绩与收入 - 博瑞得2015年承诺业绩为3590万元，收入确认大多在下半年 [2] - 博瑞得与运营商的分成模式包括运营商直接付费给博瑞得，或第三方与运营商合作后，博瑞得与运营商分成 [2] 公司发展与合作 - 公司主营业务稳定，过去三年一直在大力建设营销网络，这些网络将成为与运营商合作的通道 [2] - 公司在中国联通与西班牙电信合作中的角色尚不明确，但会尽量参与 [2]

公司业务与产品 - 公司主营接入设备，主要分为大客户接入和广电接入产品 [1] - 2014年底和2016年初重组博瑞得和视达科，进入DPI（深度包检测）领域和互动媒体平台领域 [1] - 2016年1-4月，大客户接入设备收入同比增长30% [1] - 博瑞得主要业务为通信网络数据采集分析与应用，运营商内部收入为主，外部收入约一千多万 [2] - 视达科开发的互动平台在技术上具有先进性，已取得深圳天威、贵州有线、吉视传媒等业务订单 [2][3] 市场与竞争优势 - 博瑞得在3G时期占有联通60%-70%的份额，电信有10个省份 [2] - 博瑞得在4G领域中标广东移动，DPI产品具有先发优势 [2] - 公司与东方国信相比，偏技术端，通过技术端走向应用端 [2] - 广电EOC市场份额以中西部为主，全国双向网改造完成50%以上 [3] 财务与毛利率 - 2015年博瑞得完成承诺业绩，但超幅不大 [1] - 报告期内，大客户毛利率上升，主要因产品结构优化，高毛利率产品占比增加 [3] 未来布局 - 公司未来可能收购杭州妙联，布局智能家居领域 [3] - 公司与征信、广告等公司合作，小范围试用大数据应用 [3] - 三大运营商对大数据应用需求迫切，公司在大数据应用方面走稳健路线 [3]