国投智能（厦门）信息股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 7 日召开第五届监事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司监事会 换届选举暨提名第六届监事会非职工代表监事候选人的议案》。 鉴于公司第五届监事会任期即将届满，为顺利完成监事会换届选举，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》《公司 章程》《公司监事会议事规则》等有关规定，公司第五届监事会对非职工代 表监事候选人进行了意见征集，并对非职工代表监事候选人的教育背景、工 作经历、兼职等情况进行严格审查后，提名靳玉晨先生和董石女士担任公司 第六届监事会非职工代表监事候选人（各监事候选人简历附后）。 根据《公司法》及《公司章程》相关规定，公司监事会由 3 名监事组成， 其中，2 名非职工代表监事，1 名职工代表监事。2 名非职工代表监事需提 交公司股东大会审议，并采用累积投票方式选举产生。以上 2 名非职工代 表监事候选人经股东大会审议通过后，将与公司职工代表大会选举出来的 职工代表监事共同组成公司第六届监事会，任期自公司股东大会通过之日 起三 ...

证券代码：300188 证券简称： 国投智能 公告编号：2024-47 国投智能（厦门）信息股份有限公司 关于修订《公司章程》并办理登记备案的公告 | 序号 | 持有人名称 | 持有人类别 | 持有数量 | 持有比例 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 国投智能科技有限公 司 | 国有法人 | 181,146,443 | 21.08% | | 2 | 郭永芳 | 境内自然人 | 125,668,250 | 14.86% | | 3 | 李国林 | 境内自然人 | 64,609,167 | 7.52% | | 4 | 刘冬颖 | 境内自然人 | 30,720,000 | 3.57% | 本议案尚需提交公司股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权 的三分之二以上通过。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 国投智能（厦门）信息股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 7 日召开了第五届董事会第二十八次会议、第五届监事会第二十四 次会议，审议通过了《关于修订<公司章程>并办理登记备案的议案》，现 ...

证券代码：300188 证券简称：国投智能 公告编号：2024-41 国投智能（厦门）信息股份有限公司 第五届监事会第二十四次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 / 3 的教育背景、工作经历、兼职等情况进行严格审查后，提名靳玉晨先生和董 石女士担任公司第六届监事会非职工代表监事候选人。 以上 2 名非职工代表监事候选人经股东大会审议通过后，将与公司职 工代表大会选举出来的职工代表监事共同组成公司第六届监事会，任期自 公司股东大会通过之日起三年，为确保监事会的正常运行，在新一届监事会 监事就任前，公司第五届监事会监事仍将继续依照法律、行政法规、规范性 文件和《公司章程》的规定，忠实、勤勉地履行监事义务和职责。 出席会议的监事对以上候选人进行逐项表决，表决结果如下： （1）提名靳玉晨先生为公司第六届监事会非职工代表监事候选人 一、监事会会议召开情况 国投智能（厦门）信息股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 7 日以现场与通讯会议相结合的方式召开了第五届监事会第二十四次会 议，会议通知于 2024 年 8 月 2 ...

独立董事任职资格 - 原则上最多同时在三家境内上市公司担任独立董事[5] - 人员中至少包括一名会计专业人士[5] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[7] - 受处罚和谴责人员不得担任独立董事[8] 独立董事选举与任期 - 董事会等可提出候选人[11] - 选举两名以上实行累积投票制[16] - 连续任职不得超过六年[17] 独立董事免职与补选 - 连续两次未出席可被免职[12] - 辞职致比例不符应60日内补选[14] 独立董事履职要求 - 在专门委员会占比超二分之一并任召集人[18] - 不得超两人委托出席[19] - 每年现场工作不少于15日[20] - 发表意见应明确清晰[21] - 关注决议执行并报告违规[21] 独立董事履职保障 - 履职费用由公司承担[25] - 给予与其职责相适应的津贴[25] 制度实施与解释 - 本制度自股东会通过实施，废止原制度[27] - 由董事会负责解释并修订[27]

核查意见 华泰联合证券有限责任公司关于 国投智能（厦门）信息股份有限公司调整房屋租赁合同的 关联交易的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作为国 投智能（厦门）信息股份有限公司（以下简称"国投智能"或"公司"）向特定对象 发行股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，经审慎尽职调查，对国投 智能本次关联交易事项进行审慎核查，具体核查情况如下： 华泰联合证券保荐代表人查阅了关联交易的信息披露文件、相关董事会决议， 独立董事意见以及各项业务和管理规章制度，对其关联交易的合理性、必要性、 有效性进行了核查。 二、关联交易事项 （一）关联方基本情况 公司名称：厦门市柏科汇银信息技术有限公司 统一信用代码：91350200MA32BBNF3U 注册资本：9,000万元人民币 企业性质：有限责任公司(自然人独资) 注册地址：厦门市火炬高新区软件园创新大厦C区3F—A547 一、保荐人进行的核查工作 法定代表人：滕达 成立日期：2018 ...

报告投资评级 - 首次覆盖,给予"优于大市"评级 [2] 报告核心观点 - 公司是国内 AI 安全领军企业,有望受益于 AI、国产化带来的需求提升,以及国投集团战略地位提升带来的赋能 [14] - 预计 2024-2026 年公司营业收入分别为 25.20/30.25/35.60 亿元,归母净利润分别为 2.77/3.40/4.16 亿元,对应 EPS 分别为 0.32/0.40/0.48 元 [15] - 给予公司 2024 年动态 PE 45-50 倍,6 个月合理价值区间为 14.51-16.12 元 [15] 公司业务分析 数字政务与企业数字化 - 2023 年营收 2.12 亿元,同比下降 38.08%,毛利率 47.34% [18] - 预计 2024-2026 年营收增长 35%、30%、25%,毛利率提升至 48.84% [18] 网络空间内生安全 - 2023 年营收 1.34 亿元,同比下降 22.99%,毛利率 56.41% [18] - 预计 2024-2026 年营收增长 35%、30%、25%,毛利率提升至 57.91% [18] 电子数据取证产品 - 2023 年营收 7.61 亿元,同比下降 7.78%,毛利率 58.36% [18] - 预计 2024-2026 年营收增长 20%、15%、13%,毛利率略有下降 [18] 公共安全大数据 - 2023 年营收 8.77 亿元,同比下降 6.52%,毛利率 33.41% [18] - 预计 2024-2026 年营收增长 30%、20%、18%,毛利率提升至 34.91% [18] 公司战略与管理 - 公司全面融入国投发展战略,获得更多资源和机遇,并正式更名为"国投智能(厦门)信息股份有限公司" [9] - 推动上市公司总部和子公司产业布局的全面升级,打造服务于国家战略的国之重器 [9] 风险提示 - AI 安全产品迭代速度不及预期 - 集团赋能不及预期 - 行业竞争加剧 [15]

公司投资评级和核心观点 - 公司首次覆盖,给予"优于大市"评级。预计2024-2026年公司营业收入分别为25.20/30.25/35.60亿元,归母净利润分别为2.77/3.40/4.16亿元,对应EPS分别为0.32/0.40/0.48元。[10] - 公司是国内AI安全领军企业,有望受益于AI、国产化带来的需求提升,以及国投集团战略地位提升带来的赋能。[9] 公司主营业务和发展战略 - 公司主要服务于国内各级司法机关以及行政执法部门,主营业务包括电子数据取证产品、大数据信息化产品、网络空间安全产品及专项执法装备,以及存证云+、网络空间安全服务、数据服务和培训及技术支持增值服务。[15] - 公司持续深耕基石业务,加大新板块业务布局,包括大数据智能化、电子取证、新网络空间安全、数字政务与企业数字化等。[3][4] - 公司以国投集团"十四五"规划为指引,通过8大基地建设及8个保障支撑,巩固和拓展4大产业,到2025年实现8项关键经营指标,并在"十四五"期间,继续做大做强公共安全大数据业务,同时服务好国投集团数字化转型。[7] 公司发展动态 - 2023年公司营收和净利润有所下滑,主要受客户预算减少及部分在手订单延期验收确认的影响。[2] - 公司持续加大研发投入,2023年研发投入占收入比重21.87%,发布了国内首个公共安全大模型"美亚'天擎'公共安全大模型"等科技成果。[7] - 公司于2023年12月28日正式更名为"国投智能(厦门)信息股份有限公司",定位为国投集团"数字/科技"重要企业,有望实现战略、品牌、管理和科创等多方面的升级。[4] 新兴业务布局 - 公司布局无人机安全防控产品,包括无人机网格化监管系统、反制设备等,以应对无人机飞行安全、数据安全、隐私安全等风险。[8] - 公司持续加大对新网络空间安全、数字政务与企业数字化等创新赛道的战略性投资,不断推出适应新场景的产品及解决方案。[3][4] 风险提示 - AI安全产品迭代速度不及预期; - 集团赋能不及预期; - 行业竞争加剧。[10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为国投证券、海通证券联席组织的电话会议，36名投资者参与交流 [1] - 时间为2024年7月3日15:00 - 16:10，地点在厦门市软件园二期观日路12号国投智能大厦 [1] - 接待人员为江苏锐软总经理韦玉荣和国投智能董事会秘书高碧梅 [1] 企业税务问题及政策 - 税务稽查中企业普遍存在税费信息申报不准确或不及时、发票管理不规范、税收优惠政策利用不当、财务报表与税务申报不符及个人所得税管理问题等 [1] - 税费征收和税务稽核方面，政府出台税收优惠或减免措施支持特定行业和小微企业，推广电子税务管理，全国统一规范的电子税务局扩围上线，金税四期全面铺开，推广电子发票 [1][2] 信息化技术方案 - 包括行业化涉税分析产品、税务分析航母、税收监管产品 [2] 江苏税软产品情况 - 2011年11月成立，深耕税务稽查领域，主要产品有数据采集软件、查账软件、行业涉税分析产品、智慧稽查及八部门联合研判中心等 [2] - 核心产品数据采集软件和查账软件支持多数财务软件，数据范围广，技术壁垒高，曾协助客户查处重特大涉税案件 [2] 江苏税软客户与需求 - 下游客户分三类，税务端服务税务部门，行业端服务行政执法部门，企业端服务央国企及中大型企业 [2][3] - 强化税费征收背景下客户需求提升，但受预算影响市场有不确定风险，新增需求围绕风险防控、行业分析等 [3] 江苏税软与国投集团协同合作 - 涉财数据治理领域，利用数据中台采集涉财数据，形成数据资产体系，构建财务数据价值链，提供数据分析支撑 [3] - 税务数智化领域，协助国投集团建设税务数智化平台，实现税务风险管理与分析 [3] 江苏税软营收与研发 - 营收分税务端、行业端和企业端，税务端销售软件及服务，行业端销售取证设备和资金软件，企业端销售涉税风控产品及服务 [3] - 后续加大调账阅账、风控、数电票管理平台、税务管理系统等产品研发投入 [3] 江苏税软未来发展战略与产品布局 - 战略布局为“深耕税务，拓展行业，迈向企业” [4] - 税务端巩固稽查地位，拓展征管、大企业、数风局业务；行业端立足调账阅账输出核心能力与产品；企业端以涉税风控管理为核心提供多样化风控产品 [4] - 税务信息化方面，税务端核心产品有查账软件等，行业端有资金分析系统等，企业端有风控产品等 [4]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [6] 报告的核心观点 - 公司布局 AI 和企业数字化业务,有望打开新成长空间 [1][2] - 公司在网络空间安全与社会治理领域作为国家队,有望受益数据要素化市场加速建设 [1] - 公司成立子公司国投云网,全力推进企业数字化业务,中标多个重要项目 [2] - 公司基于公共安全大数据技术,自研发布"天擎"公共安全大模型,重构公共安全业务和产品,并积极拓展海外市场 [3] 财务数据和估值分析 - 考虑部分商机订单延后等因素,预计公司 2024-2026 年营收和净利润有所下调 [4] - 公司 2022-2026 年营收分别为 22.80 亿元、19.84 亿元、25.51 亿元、31.14 亿元、37.11 亿元 [12] - 公司 2022-2026 年归母净利润分别为 1.48 亿元、-2.06 亿元、2.70 亿元、3.39 亿元、4.26 亿元 [12] - 公司估值方面,2024-2026 年 P/E 分别为 37.51 倍、29.88 倍、23.77 倍 [12]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"优于大市"的投资评级[2] 报告的核心观点 - 公司是国内 AI 安全领军企业,有望受益于 AI、国产化带来的需求提升,以及国投集团战略地位提升带来的赋能[9] - 预计 24-26 年,公司交通与公安大数据业务产品增速 30%、20%、18%,公司营业收入增速分别为 27%、20%、17.7%[9] - 随着传统产品产品化程度提升,以及新产品出现并逐渐走向成熟,公司毛利率将会逐步提升,预计 24-26 年公司整体毛利率为 46.0%、46.2%、46.3%[9] 分产品总结 数字政务与企业数字化 - 2023 年营收 2.12 亿元,占比 10.71%,同比-38.08%,毛利率 47.34%[4] - 2024E 营收 2.87 亿元,同比增长 35.00%,毛利率 47.84%[13] 网络空间内生安全 - 2023 年营收 1.34 亿元,占比 6.75%,同比-22.99%,毛利率 56.41%[4] - 2024E 营收 1.81 亿元,同比增长 35.00%,毛利率 56.91%[13] 电子数据取证产品 - 2023 年营收 7.61 亿元,占比 38.35%,同比-7.78%,毛利率 58.36%[4] - 2024E 营收 9.13 亿元,同比增长 20.00%,毛利率 58.26%[13] 交通与安全大数据公共服务示范平台 - 2023 年营收 8.77 亿元,占比 44.19%,同比-6.52%,毛利率 33.41%[4] - 2024E 营收 11.40 亿元,同比增长 30.00%,毛利率 33.91%[13] 公司战略和管理优化 - 全资子公司国投云网加挂"国投信息中心"牌子,承担国投集团管理信息化和产业数字化的重任[6] - 公司正式更名为"国投智能(厦门)信息股份有限公司",突出战略引领、资源配置和综合管控,发挥混合所有制的体制机制优势[6] - 更名后公司有望实现战略升级、品牌升级、管理升级和科创升级[6] 盈利预测和投资建议 - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 25.20/30.25/35.60 亿元,归母净利润分别为 2.77/3.40/4.16 亿元,对应 EPS 分别为 0.32/0.40/0.48 元[10] - 给予公司 2024 年动态 PE 45-50 倍,6 个月合理价值区间为 14.51-16.12 元,首次覆盖给予"优于大市"评级[10] 风险提示 - AI 安全产品迭代速度不及预期 - 集团赋能不及预期 - 行业竞争加剧[10]