公司基本信息 - 证券代码 002234，证券简称民和股份，为山东民和牧业股份有限公司 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议 - 参与人员包括中信建投、华泰保兴、天弘基金等多家机构人员 [2] - 时间为 2022 年 11 月 8 日，形式为电话会议，上市公司接待人员为董事、董事会秘书兼副总经理张东明和证券事务代表高小涛 [3] 公司经营情况 鸡苗业务 - 种鸡存栏 320 万套左右，前三季度鸡苗成本因玉米、豆粕等原料价格涨幅较大而上涨，鸡苗销量整体低于去年，10、11 月产量有所恢复 [3] - 定增项目种鸡场已开始建设，计划 2023 年底全部建完，产能 8000 万 - 1 亿只鸡苗，已开始陆续饲养 [3] 屠宰业务 - 商品鸡屠宰规模为年宰杀 3000 万只左右，7 万吨基础产能，屠宰规模相对稳定，因毛鸡价格上涨快、鸡肉价格基本不变，鸡肉业务成本高，处于亏损状态 [3] 熟食业务 - 熟食工厂已投产，每个厂生产规模在 500 - 600 吨/月左右，未来以鸡苗为主，熟食业务为重点，提升产能和销售 [4] 问答环节要点 鸡苗成本 - 大部分是饲料成本，未来成本下降主要看玉米、豆粕等主要原材料价格 [4] 鸡苗下游客户 - 主要以经销商和大中型养殖公司为主，大部分客户年出栏 100 万只以上 [4] 引种情况 - 公司不引进祖代鸡，从国内祖代鸡企业引入父母代种鸡苗，祖代到商品代鸡苗约需一年（60 周） [4] 父母代鸡产能 - 今年存栏量约 320 万套，去年定增募投项目后续满产总计能到 420 万左右，2024 年底前完全达成 [4] 鸡苗价格预判 - 祖代鸡缺口已形成，未来价格较好，但存在市场预判缺口、换羽提升产能及疫情对消费市场影响等不确定性 [4][5] 商品鸡养殖成本 - 饲料占大头，鸡苗价格变动，主要成本包括鸡苗成本、饲料成本、人工费用、药费、疫苗费用、冬天取暖费等 [5] 熟食业务发展 - 线下以 B 端大客户为主，线上以抖音和天猫店为主，抖音有直播间和达人带货，电商业务发展快，去年底成立杭州电商团队，前期打造品牌，定位高端客群，产品定价高，目前熟食整体销量低，未来以电商为主要销售渠道 [5] 种鸡场强制换羽 - 父母代种鸡强制换羽目前未发现，当前价格未到需强制换羽赌明年的地步，若商品鸡苗价格高且买不到父母代鸡，会考虑强制换羽 [5]

公司经营情况 - 主要业务包括父母代肉种鸡饲养、商品代肉鸡苗生产销售、商品代肉鸡饲养屠宰加工、饲料及鸡肉制品生产销售，主要产品为商品代肉鸡苗和鸡肉制品，饲料以自用为主 [2][3] - 种鸡存栏 320 万套左右，前三季度鸡苗成本因玉米、豆粕等原料价格涨幅大而上涨，鸡苗销量整体低于去年，10、11 月产量有所恢复 [3] - 父母代种鸡饲养以 AA 为主，部分是哈伯德新利丰、罗斯和少量其他品种 [3] - 商品鸡屠宰规模为年宰杀 3000 万只左右，7 万吨基础产能，屠宰规模相对稳定，鸡肉业务因毛鸡价格上涨、鸡肉价格未变而处于亏损状态 [3] - 定增项目种鸡场已开始建设，计划 2023 年底全部建完，产能 8000 万 -1 亿只鸡苗，部分养殖场已开始饲养工作 [3] - 与种鸡项目配套的孵化场在临沂，基础已做完，正在进行主体建设，预计明年建成 [3] - 熟食工厂已投产，每个厂生产规模在 500 - 600 吨/月左右，电商业务发展迅速，四五月份开始投入抖音、天猫平台，抖音是主战场 [3] - 5 月开始国外引种不顺畅，断档导致未来鸡苗短缺，中国引种远低于预期，看好未来行情，但受疫情影响消费端不佳，鸡肉成本因养殖成本增加而增加，供给端有大缺口，短时间无法供需平衡 [3][4] 问答环节 种鸡相关 - 父母代种鸡强制换羽目前未发现，当前价格 4 元左右，未达到让大家强制换羽赌明年的地步，成本在 2.7 - 3 元 [4] - 祖代鸡引种受阻会对父母代种鸡厂有价格和质量方面的影响，总体引种量无大偏差 [6] 疫情与消费 - 疫情下毛鸡价格高、屠宰压力大、鸡肉价格不涨，鸡肉消费场景集中在快餐、外出就餐，行业向下游做熟食产品或提升未来消费，空气炸锅普及和企业做熟食调理产品提供消费机会，但非主流 [4] 食品业务原料 - 目前食品业务鸡肉原料全部靠自己养殖的商品鸡内供，因熟食规模未起来，产品由自己的屠宰场供给 [4] 饲料供应 - 目前种鸡和自有商品鸡的饲料产能可以满足需求，若未来商品鸡经营规模扩大，饲料厂要重建，已开始筹划选址、设备选型等前期工作 [4][5] 养殖成本 - 商品肉鸡养殖成本中饲料占大头，鸡苗价格随时变化，毛鸡出栏主要成本包括鸡苗成本、饲料成本、人工费用、药费、疫苗费用，冬天有取暖费 [5] 可转债项目 - 可转债项目目前暂停，因行情不好，不进行大投入，屠宰和商品鸡养殖不赚钱，近期精力在种鸡养殖和熟食制品业务，未来根据熟食品发展规模用自有资金投入扩产能 [5] 熟食品销售 - 公司只在蓬莱当地有自营专卖店，除抖音等平台直播带货和工厂 B 端客户外，目前无线下铺货 [5] 养殖方式优势 - 笼养优势为鸡不接触粪便，生产管理简单；人工授精受精率高；节约用地，生产效率和土地利用率高；养殖环境易控制，疫病防治和环境控制有优势，但劳动强度大 [6] 禽流感影响 - 我国禽流感强制免疫，大厂管理好不会出现大部分感染情况，难像 2004、2006 年那样 [6] 价格预期 - 上游已开始涨价，父母代到了 30 多元，下个月可能更高 [6] 产品定价与竞争策略 - 公司熟食制品价格偏高是企业定位问题，自养、笼养育种，熟食工厂按出口标准，引进国外先进设备，成本高，要体现优势，做到真材实料，用最好原料等抓高端客户 [6] 电商合作 - 与电商平台主播合作有定期的，每月或每周上线 1 - 2 次，也有新开客户需谈一次性带货，根据带货情况决定是否合作 [7]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为4.45亿元，同比增长10.16%[4] - 年初至报告期末营业收入为10.85亿元，同比下降25.28%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净亏损为3467万元，同比下降833.48%[4] - 年初至报告期末净亏损为3.32亿元，同比下降299.53%[4] - 营业总收入同比下降25.3%至10.85亿元，上期为14.52亿元[16] - 净利润由盈转亏，净亏损3.39亿元，同比下降306.9%[17] - 基本每股收益为-0.95元，同比下降286.3%[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升13.2%至12.32亿元[16] - 销售费用同比大增110.4%至4661.64万元[16] - 研发费用同比增长80.2%至1262.99万元[16] - 资产减值损失同比减少69.5%至3672.86万元[17] - 政府补助减少导致其他收益下降63.29%至768万元[7] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.98亿元，同比下降255.10%[4] - 投资活动现金流入增长462.83%至6.37亿元，主要因理财投资到期收回增加[7] - 经营活动现金流入同比下降25.8%至10.82亿元[18] - 经营活动产生的现金流量净额为负2.98亿元，同比减少4.9亿元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为负1.03亿元，同比改善4.26亿元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额5.01亿元，同比增长1.4亿元[19] - 期末现金及现金等价物余额6.51亿元，同比减少0.97亿元[19] - 购买商品、接受劳务支付的现金10.7亿元，同比增长1.08亿元[19] - 支付给职工及为职工支付的现金2.91亿元，同比增长0.91亿元[19] - 收到的税费返还0.42亿元，同比增长0.33亿元[19] - 投资支付的现金5.72亿元，同比增长1.37亿元[19] - 取得借款收到的现金9.09亿元，同比增长6.25亿元[19] - 偿还债务支付的现金4.48亿元，同比增长0.64亿元[19] 资产和负债变化 - 总资产为39.44亿元，较上年度末增长2.67%[4] - 预付款项较年初增长304.20%至4535万元，主要因预付材料款增加[7] - 短期借款较年初增长109.98%至8.87亿元，主要因银行借款增加[7] - 货币资金较期初增加21.04%，从6.56亿元增至7.94亿元[13] - 短期借款大幅增加110.05%，从4.22亿元增至8.87亿元[14] - 存货较期初下降5.54%，从4.94亿元降至4.66亿元[13] - 应收账款较期初增加23.78%，从5,635万元增至6,973万元[13] - 交易性金融资产较期初下降18.41%，从2.95亿元降至2.41亿元[13] - 资产总计较期初增加2.67%，从38.41亿元增至39.44亿元[13] - 归属于母公司所有者权益下降10.6%至27.94亿元[15] - 负债总额增长61.0%至11.49亿元[15] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为38,926户[10] - 第一大股东孙宪法持股17.39%，数量60,667,348股，其中有限售条件股份45,500,511股[10] - 第二大股东孙希民持股13.51%，数量47,155,000股，全部为有限售条件股份[10] - 孙希民、孙宪法、孙宪秋三人为一致行动人关系[11]

收入和利润同比变化 - 营业收入6.4亿元人民币，同比下降38.94%[24] - 归属于上市公司股东的净亏损2.97亿元人民币，同比下降274.79%[24] - 基本每股收益-0.85元/股，同比下降257.41%[24] - 加权平均净资产收益率为-9.99%，同比下降15.87个百分点[24] - 公司营业收入639,943,221.95元，同比下降38.94%[30] - 归属于上市公司股东的净利润-297,345,982.57元，同比下降274.79%[30] - 营业收入同比下降38.94%至6.399亿元[58] - 营业总收入同比下降39.0%至6.40亿元，较上年同期10.48亿元减少4.08亿元[162] - 归属于母公司净利润从2021年上半年盈利1.701亿元转为2022年上半年亏损2.973亿元[163] - 基本每股收益从2021年上半年0.54元降至2022年上半年-0.85元[163] - 公司净利润由2021年上半年盈利1.688亿元转为2022年上半年亏损3.022亿元，同比下降279%[163] - 营业收入从2021年上半年9.422亿元降至2022年上半年4.833亿元，同比下降48.7%[165] 成本和费用同比变化 - 销售费用同比增长55.98%至2215万元[58] - 研发投入同比增长76.28%至806.9万元[58] - 研发费用增长76.3%至807万元，较上年同期458万元增加349万元[162] - 营业成本同比上升4.6%，从2021年上半年6.115亿元增至2022年上半年6.397亿元[165] - 研发费用同比增长57.2%，从2021年上半年320万元增至2022年上半年503万元[165] - 鸡肉制品人工成本34013635.26元占营业成本比重9.22%[53] - 鸡肉制品燃料动力成本6357153.61元占营业成本比重1.72%[53] - 鸡肉制品折旧摊销成本7797174.38元占营业成本比重2.11%[53] - 鸡肉制品原材料成本为307574816.90元占营业成本比重83.41%[53] 现金流量同比变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.04亿元人民币，同比下降203.35%[24] - 经营活动产生的现金流量净额-204,150,480.18元，同比下降203.35%[30] - 经营活动现金流量净额同比下降203.35%至-2.041亿元[58] - 经营活动现金流量净额由2021年上半年流入1.975亿元转为2022年上半年流出2.042亿元[169] - 销售商品收到现金同比减少37.8%，从2021年上半年10.498亿元降至2022年上半年6.528亿元[169] - 母公司经营活动现金流量净额-1.69亿元，同比转负（上年同期为2.24亿元正现金流）[172] - 母公司销售商品收到现金4.59亿元，同比减少49.8%（上年同期9.16亿元）[171][172] - 母公司投资支付现金2.88亿元，同比减少52.0%（上年同期5.99亿元）[172] - 投资活动产生的现金流量净额为-5539.12万元，同比改善88.5%（从-4.83亿元改善）[170] - 筹资活动现金流入小计5.23亿元，同比减少33.1%（上年同期7.82亿元）[170] - 吸收投资收到现金650万元，同比减少98.8%（上年同期5.61亿元）[170] - 收到的税费返还同比大幅增长323%，从2021年上半年660万元增至2022年上半年2794万元[169] 业务线表现 - 公司销售商品代鸡苗1.33亿羽，销量下降[30] - 公司鸡肉产品销量3万余吨，产销量稳定[30] - 雏鸡产品收入同比下降65.91%至2.24亿元[60] - 鸡肉制品收入同比增长2.12%至3.147亿元[60] - 生物燃气收入同比增长131.13%至649万元[60] - 雏鸡产品毛利率同比下降95.95个百分点至-45.56%[61] - 畜牧业毛利率同比下降57.73个百分点至-27.57%[61] - 公司熟食工厂项目已正式生产运营[31] - 公司商品代雏鸡产能超过3亿羽[36] - 非公开募集资金建设项目将新增1亿羽/年商品代雏鸡产能[36] - 非公开募集资金建设项目将新增肉制品合计6万吨[36] - 鸡肉制品销售量30413吨生产量30460吨库存量3977吨[53] 地区表现 - 省内销售收入同比下降49.29%至4.435亿元[60] 资产和负债变化 - 总资产37.84亿元人民币，较上年度末下降1.49%[24] - 归属于上市公司股东的净资产28.28亿元人民币，较上年度末下降9.51%[24] - 固定资产期末余额为15.3亿元人民币，占总资产比例40.43%，较期初增长1.53%[65] - 短期借款大幅增加至6.84亿元人民币，占总资产比例18.08%，较期初上升7.08个百分点[65] - 在建工程期末余额1.83亿元人民币，较期初下降1.14个百分点[65] - 货币资金从年初6.56亿元增至6.88亿元，增长4.85%[155] - 交易性金融资产从2.95亿元降至2.62亿元，减少11.33%[155] - 存货从4.94亿元降至4.34亿元，减少12.11%[155] - 短期借款从4.22亿元增至6.84亿元，增长62.10%[156] - 在建工程从2.30亿元降至1.83亿元，减少20.30%[156] - 归属于母公司所有者权益下降9.5%至28.28亿元，较期初31.26亿元减少2.97亿元[157] - 未分配利润下降26.2%至8.37亿元，较期初11.34亿元减少2.97亿元[157] - 货币资金减少17.7%至4.16亿元，较期初5.05亿元减少0.89亿元[158] - 短期借款增长58.2%至3.42亿元，较期初2.16亿元增加1.26亿元[160] - 存货减少16.8%至3.23亿元，较期初3.88亿元减少0.65亿元[158] - 流动负债合计增长39.1%至8.40亿元，较期初6.04亿元增加2.36亿元[157] 投资和项目进展 - 年存栏80万套父母代肉种鸡项目投资进度21.61%，本期投入3109.31万元[76] - 年孵化1亿只商品代肉雏鸡项目投资进度7.96%，本期投入636.6万元[76] - 潍坊民和3万吨肉制品加工项目已100%完成投资，金额9047.27万元[76] - 民和食品3万吨熟食制品项目投资进度68.16%，累计投入1.16亿元[76] - 募集资金总额5.6亿元人民币，本期使用4448.28万元，尚未使用金额3.1亿元[72] - 非公开发行股票募集资金净额5.6亿元，发行价格每股12.15元[72] - 公司公开发行可转换公司债券获核准发行面值总额为人民币54,000万元[128] - 公司对子公司潍坊民和食品有限公司增资人民币1,400万元[130] 子公司和参股公司表现 - 蓬莱民和食品有限公司净利润亏损2731.22万元，主要因白羽肉鸡行情价差导致产品售价较低[81][82] - 参股公司北大荒宝泉岭农牧净利润亏损6294.99万元，主要因白羽肉鸡行情价差导致产品售价较低[81][82] - 蓬莱民和食品有限公司营业收入为3.25亿元，总资产达7.61亿元[81] - 北大荒宝泉岭农牧营业收入为5.98亿元，总资产达14.48亿元[81] - 公司注册资为3亿元的子公司蓬莱民和食品总资产达7.61亿元，净资产为3.62亿元[81] - 参股公司北大荒宝泉岭农牧注册资为13.36亿元，净资产为11.83亿元[81] - 对联营企业投资亏损1528万元，较上年同期亏损150万元扩大1378万元[162] - 母公司投资收益亏损1119万元，较上年同期盈利61万元转亏1180万元[162] 股东和股权变化 - 孙希民持股减少47,155,000股，期末持股47,155,000股，占比13.51%[141] - 孙宪法持股增加27,155,000股，期末持股60,667,348股，占比17.39%[141] - 孙宪秋新增持股20,000,000股，期末持股20,004,400股，占比5.73%[141] - 孙希民解除限售23,577,500股，期末限售股为47,155,000股[138] - 孙宪法增加限售20,366,250股，期末限售股为45,500,511股[138] - 公司股份总数保持不变，为348,960,212股[134] - 股东谷永辉减持1,330,200股，期末持股8,870,000股，占比2.54%[141] - 实际控制人变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋三人，系一致行动人[141] - 孙宪法持股从3351万股增至6067万股，增幅80.95%[143] - 孙希民持股从9431万股减至4716万股，减持50.00%[143] - 前三大股东持股：孙宪秋2000万股/孙宪法1517万股/谷永辉887万股[142] - 控股股东变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋组合[144] - 实际控制人由孙希民变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋组合[145] - 有限售条件股份减少3,200,525股，比例从27.48%降至26.56%[134] - 无限售条件股份增加3,200,525股，比例从72.52%升至73.44%[134] 财务管理和风险 - 公司面临的主要风险包括产品价格波动和原材料价格波动及人工费用上涨[6] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原料玉米、豆粕受供求关系等因素影响[84] - 公司采用多区域采购和大宗采购结合方式防范原材料价格波动风险[85] - 受限资产总额1.67亿元人民币，其中货币资金9108.79万元为质押/保证金[66] - 报告期末委托理财未到期余额为人民币26,300万元[127] - 银行理财产品未到期余额为人民币26,000万元[127] - 报告期内委托理财发生额为人民币29,600万元[127] - 资产减值损失2022年上半年为3.691亿元，较2021年上半年8.308亿元减少55.6%[163] 担保和承诺事项 - 对外担保实际发生额合计1958.4万元[124] - 报告期末实际对外担保余额合计1958.4万元[124] - 对子公司蓬莱民和食品担保实际发生金额5770万元[124] - 对子公司蓬莱民和食品另一笔担保实际发生金额2800万元[124] - 报告期内审批对外担保额度合计0元[124] - 报告期末实际担保余额合计为人民币27,570万元[125] - 实际担保总额占公司净资产的比例为10.44%[125] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币16,800万元[125] - 报告期末已审批的担保额度合计为人民币53,958.4万元[125] - 报告期内担保实际发生额合计为人民币18,758.4万元[125] - 公司不存在控股股东及其他关联方非经营性资金占用[108] - 公司报告期无违规对外担保情况[109] - 报告期内公司无实际控制人、股东、关联方等超期未履行承诺事项[107] 公司治理和股东回报 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司半年度不进行利润分配，包括不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[92] - 公司2021年度股东大会股东参与比例为36.87%，于2022年4月22日召开[90] - 公司无股权激励计划[94] - 公司实施完毕激励基金分配[95] - 公司向烟台市蓬莱区红十字会捐款200万元[31] - 公司向烟台市蓬莱区红十字会捐款200万元[104] 环境和社会责任 - 子公司蓬莱民和食品CODcr排放浓度46.6mg/L（标准500mg/L）[98] - 子公司蓬莱民和食品氨氮排放浓度0.494mg/L（标准45mg/L）[98] - 子公司蓬莱民和食品总磷排放浓度4.04mg/L（标准8mg/L）[98] - 子公司蓬莱民和食品总氮排放浓度36.4mg/L（标准70mg/L）[98] - 污水处理设施设计处理能力1200立方米/天[98] - 公司未发生环境行政处罚[101] 会计和审计信息 - 半年度财务报告未经审计[110] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[112] - 公司财务报表以持续经营假设为基础编制并自报告期末起至少12个月具有持续经营能力[187][188] - 会计核算以权责发生制为基础且除特定金融工具外均以历史成本为计量基础[187] - 持有待售非流动资产按公允价值减预计费用金额与原账面价值孰低计价[187] - 公司营业周期为12个月并作为资产和负债流动性划分标准[191] - 非同一控制企业合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[195] - 非同一控制企业合并成本小于可辨认净资产公允价值份额时差额计入当期损益[195] - 购买日后12个月内可调整或有对价并相应调整合并商誉[195] - 合并财务报表编制以控制为基础确定合并范围包括公司及全部子公司[198] - 非同一控制下取得子公司需按购买日可辨认净资产公允价值调整财务报表[199] - 子公司与公司会计政策不一致时按公司政策对子公司报表进行必要调整[199] - 少数股东损益项目列示中子公司亏损超过少数股东期初权益份额时仍冲减少数股东权益[200] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[200] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去应享子公司净资产份额的差额计入当期投资收益[200] - 与原有子公司股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时转为当期投资收益[200] - 剩余股权后续计量适用企业会计准则第2号或第22号相关规定[200] 其他财务数据 - 非经常性损益项目中政府补助253.33万元人民币[28] - 公司饲料原料主要采购玉米豆粕花生粕鱼粉及添加剂等[46] - 公司采用肉种鸡笼养配套技术提高饲养密度和成活率[44] - 公司对种公鸡进行选育减少非生产性饲料开支[44] - 公司鸡肉制品客户包括百胜麦当劳供应商真功夫华莱士等餐饮企业[49] - 公司商品代鸡苗销售主要采取向下游大中型养殖企业或养殖户直接销售为主模式[48] - 期末现金及现金等价物余额5.97亿元，同比减少29.0%（上年同期8.40亿元）[170] - 母公司期末现金余额3.66亿元，同比减少46.1%（上年同期6.79亿元）[172] - 公司2022年上半年期末所有者权益合计为2,831,993,828元[175] - 公司股本为348,960,212元，资本公积为1,381,794,233.05元[175] - 未分配利润为837,029,715.35元，盈余公积为260,596,530.47元[175] - 2021年上半年期末所有者权益合计为2,628,866,420.91元[176] - 2022年上半年综合收益总额为170,116,954.68元[176] - 所有者投入资本增加560,569,997.04元，其中普通股投入560,469,997.04元[176] - 2022年上半年利润分配减少未分配利润104,688,063.60元[176][177] - 2022年上半年期末归属于母公司所有者权益小计为3,248,233,953.90元[177] - 少数股东权益为5,324,216.50元[177] - 2022年上半年资本公积较期初增加513,556,417.04元[176] - 2022年上半年母公司所有者权益合计减少2.53亿元，降幅8.1%，主要因综合收益总额亏损[179] - 2022年上半年未分配利润减少2.53亿元，从11.38亿元降至8.85亿元，降幅22.2%[179][181] - 2022年上半年综合收益总额亏损2.53亿元，与所有者权益减少额一致[179] - 2021年上半年综合收益总额盈利2.05亿元，与2022年上半年亏损形成对比[183][184] - 2021年上半年所有者权益增加6.61亿元，增幅25.7%，主要来自所有者投入资本[183][184] - 2021年上半年所有者投入普通股资本5.6亿元，其中股本增加4691万元，资本公积增加5.14亿元[183][184] - 2021年上半年向股东分配利润1.05亿元[184] - 公司总股本3.49亿股，通过2020年非公开发行新增4691万股[185] - 公司主营业务为家禽饲养，主要产品包括鸡苗、鸡肉制品、电力和生物有机肥[186] - 公司注册地址山东省烟台市蓬莱区，组织形式为股份有限公司[186]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降51.17%至2.47亿元[4] - 营业总收入同比下降51.2%至2.47亿元（上期5.06亿元）[18] - 归属于上市公司股东的净亏损1.83亿元，同比下降236.08%[4] - 净利润由盈转亏至-1.85亿元（上期盈利1.34亿元）[19] - 基本每股收益-0.52元/股，同比下降218.18%[4] - 基本每股收益-0.52元（上期0.44元）[19] - 加权平均净资产收益率-6.03%，同比下降11.03个百分点[4] - 投资收益亏损781万元，同比下降585.26%[7] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比上升10.1%至3.70亿元（上期3.36亿元）[18] - 研发费用同比增长101.51%至392万元[7] - 研发费用同比增加101.5%至392万元（上期194万元）[18] - 财务费用由负转正至-56.8万元（上期-109.8万元）[18] - 支付职工现金同比增长16.9%至9236万元[22] - 资产减值损失计提943万元，同比扩大627.53%[7] - 资产减值损失扩大至943万元（上期130万元）[19] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净流出1.29亿元，同比下降212.04%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降49.6%至2.559亿元[22] - 经营活动现金流量净额由正转负，从上期1.152亿元净流入转为本期1.290亿元净流出[22] - 筹资活动现金流量净额增长388.39%至2.48亿元[7] - 筹资活动现金流入大幅增长83.6%至2.889亿元，主要因借款增加[23] - 投资活动现金流出同比下降16.2%至6337万元[23] - 取得借款收到的现金同比大幅增长112.3%至2.887亿元[23] - 购建固定资产等长期资产支付现金同比下降20.3%至6033万元[23] - 收到的税费返还同比增长10.7%至192万元[22] - 偿还债务支付的现金同比下降64%至3600万元[23] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额7.61亿元，较年初增长16%[14] - 交易性金融资产期末余额2.46亿元，较年初下降16.4%[14] - 存货期末余额4.75亿元，较年初下降3.9%[14] - 短期借款期末余额6.76亿元，较年初增长60.1%[15] - 短期借款增长60.09%至6.76亿元[7] - 资产总计期末余额38.92亿元，较年初增长1.3%[15] - 固定资产期末余额15.48亿元，较年初增长3.6%[15] - 在建工程期末余额1.61亿元，较年初下降30.1%[15] - 流动负债同比增长38.5%至8.37亿元（上期6.04亿元）[16] - 未分配利润减少16.1%至9.52亿元（期初11.34亿元）[17] - 归属于母公司所有者权益下降5.9%至29.43亿元（期初31.26亿元）[17] - 期末现金及现金等价物余额为6.599亿元，较期初5.508亿元增长19.8%[23] 公司治理与重大事项 - 报告期末普通股股东总数为40,081户[9] - 公司实际控制人变更为孙希民、孙宪法、孙宪秋，三人为一致行动人[10][12] - 公司获准公开发行面值总额5.4亿元可转换公司债券[11]

收入和利润（同比环比） - 营业收入17.75亿元人民币，同比增长5.56%[24] - 归属于上市公司股东的净利润4760.97万元人民币，同比下降28.60%[24] - 扣除非经常性损益的净利润3844.71万元人民币，同比下降42.80%[24] - 基本每股收益0.14元/股，同比下降36.36%[24] - 加权平均净资产收益率1.58%，同比下降0.83个百分点[24] - 第四季度单季度亏损1.19亿元人民币[28] - 公司实现营业收入17.75亿元，同比增长5.56%[57][59] - 归属于上市公司股东的净利润4761万元，同比下降28.6%[57] - 公司2021年实现归属于母公司净利润4760.97万元[130] 成本和费用（同比环比） - 公司饲料原材料采购量持续增加受原料价格大幅波动影响成本管理[6] - 公司养殖成本因人工费用水费电费及燃料动力上涨而进一步扩大[6] - 财务费用同比大幅下降60.78%至-8,947,928.73元，主要因银行存款利息增加[70] - 研发费用同比增长28.48%至10,609,931.04元[70] - 销售费用同比增长6.87%至31,016,332.12元，其中人工费占比最高达29.33%[70][71] - 促销费同比激增175.07%至233,879.72元，因加大熟食产品促销力度[71] - 招待费同比增长32.88%至896,173.46元，因疫情缓解后招待活动增加[71] - 研发投入金额同比增长28.48%至10,609,931.04元[73] 各业务线表现 - 公司主营产品商品代鸡苗价格波动频繁且幅度较大是毛利最高弹性最大的主营产品[6] - 公司商品鸡养殖和屠宰加工业务尚未与鸡苗产品匹配存在市场价格波动风险[6] - 公司重点加大商品鸡养殖屠宰及鸡肉熟食化工作以延长产业链降低对鸡苗盈利依赖[6] - 畜牧业收入17.13亿元，占营业收入96.48%，同比增长4.76%[59] - 雏鸡产品收入9.35亿元，占营业收入52.69%，同比增长6.84%[59] - 鸡肉制品收入6.69亿元，占营业收入37.66%，同比增长0.65%[59] - 电力生产收入2651万元，同比增长67.47%[59] - 公司销售商品代鸡苗3.09亿羽，鸡肉产品6.93万吨[57] - 深加工产品占总量比重很小，熟食制品更少，分割品属于原料范畴且附加值低[96] - 公司2022年将加快推进熟食生产进程并加大销售渠道建设和宣传投入[97] 各地区表现 - 省内收入14.36亿元，占营业收入80.88%，同比增长11.94%[59] 产能与项目投资 - 公司商品代雏鸡产能超过3亿羽[39] - 非公开募集资金建设项目将新增1亿羽/年商品代雏鸡产能[39] - 非公开募集资金建设项目将新增肉制品合计6万吨[39] - 公司采用多层笼养技术提高养殖效率[39] - 公司完成非公开发行股票融资5.7亿元，用于多个养殖和加工项目[57] - 年存栏80万套父母代肉种鸡养殖园区项目投资进度为7.48%[88] - 潍坊民和3万吨肉制品加工项目投资进度达100%[88] - 民和食品3万吨熟食制品加工项目投资进度为64.03%[88] - 公司非公开发行人民币普通股46,913,580股，发行价格为每股12.15元[188] - 募集资金总额为人民币569,999,997.00元，扣除发行费用9,529,999.96元后净额为560,469,997.04元[188] - 非公开发行导致公司总股本增加至348,960,212股[190] - 公司获准公开发行可转换公司债券，总额54,000万元，期限6年[179] 行业与市场环境 - 白羽肉鸡行业商品代鸡苗市场上半年行情高开高走[34] - 白羽肉鸡行业商品代鸡苗市场下半年行情一路下滑[34] - 白羽肉鸡终端鸡肉市场价格全年维持在较低水平[34] - 养殖原料玉米、豆粕等价格持续高位运行[34] - 肉鸡产业集中度较低，行业呈现大型龙头企业、公司+农户模式、农户自养等多层次分散格局[94] - 国家大力推进畜禽养殖标准化示范创建，推动集约化、规模化、标准化生产体系成为行业新方向[94] - 2022年饲料原料玉米、豆粕等成本持续上升，受大宗商品价格高位上涨影响[97] - 白羽肉鸡行业面临需求放缓、供给充足等多重压力，公司经营挑战明显增强[97] 研发与技术创新 - 公司推进鸡舍环境智能感知机器人项目，处于验收阶段[72] - 开展高温高压杀菌技术研发，逐步投产以减少食品添加剂使用[72] - 研发新型功能性有机水溶肥料，已完成产品开发与示范应用[72] - 研发人员数量同比增长70.83%至82人[73] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额4267.28万元人民币，同比下降82.01%[24] - 经营活动现金流量净额同比下降82.01%至42,672,842.37元[75] - 投资活动现金流量净额同比扩大228.86%至-575,691,362.97元[75] - 筹资活动现金流量净额同比激增667.75%至360,256,665.04元[75] 资产与负债状况 - 总资产38.41亿元人民币，同比增长15.60%[24] - 归属于上市公司股东的净资产31.26亿元人民币，同比增长19.20%[24] - 货币资金占总资产比例下降5.35个百分点至17.08%[77] - 应收账款同比增长106.61%至56,347,317.13元[77] - 存货同比增长31.71%至493,741,725.98元[78] - 固定资产同比增长18.75%至1,494,168,191.01元[78] - 受限资产总额达156,634,579.36元[79] 公司治理与股东结构 - 公司董事会共有9名董事，其中独立董事3名占比33.3%[103] - 董事长孙希民持有公司股份94,310,000股[108] - 副董事长兼总经理孙宪法持有公司股份33,512,348股[108] - 董事及高级管理人员合计持股127,856,798股[109] - 独立董事张云龙于2021年5月17日因个人原因离任[109] - 财务总监曲平于2021年5月17日因工作调整离任[109] - 钟宪军于2021年5月17日被聘任为新任财务总监[109] - 独立董事程永峰于2021年5月17日被补选[109] - 控股股东孙希民持股比例由42.32%被动稀释至36.63%，持股数量保持94,310,000股不变[190] - 股东孙宪法持股比例为9.60%，持股数量为33,512,348股[192] - 股东谷永辉持股比例为2.92%，持股数量为10,200,200股[192] - 华夏磐益基金持股比例为2.37%，持股数量为8,279,835股[192] - 报告期末普通股股东总数为43,908户[192] - 实际控制人孙希民持有公司27.03%股份[197] - 实际控制人孙希民与一致行动人孙宪法合计控制公司股份[196] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[196] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额5.04亿元，占年度销售总额28.37%[67] - 前五名客户销售额合计503,633,214.95元，占年度销售总额28.37%[68] - 前五名供应商采购额合计714,419,755.81元，占年度采购总额55.01%[68] 采购与销售模式 - 公司鸡肉产品主要销售给百胜、铭基、真功夫、华莱士等餐饮企业和双汇、金锣、得利斯、喜旺等食品加工企业[51] - 公司主要原料毛鸡来源以自养商品肉鸡为主，仅少量向外部肉鸡养殖户采购[49] - 公司主要向外部采购父母代肉鸡苗和饲料原料（玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等）[49] - 公司鸡苗产品主要采取向下游大中型养殖企业或养殖户直接销售为主，经销商销售为辅的模式[51] - 报告期内公司鸡肉制品以原料肉为主，客户采购后进行加工销售[52] 生产与技术体系 - 公司被农业部认定为肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区[5] - 公司疫病防控体系经过30多年父母代种鸡养殖经验总结形成[5] - 公司采用“三阶段全进全出”生产工艺和“肉种鸡笼养配套技术”[47] - 公司采用“一鸡一管”输精方式提高受精率[47] - 公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段[42] - 种鸡23-69周龄为产蛋期[42] - 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业[55] - 公司商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌声誉[55] 环保与可持续发展 - 公司通过大型沼气工程处理养殖粪污进行沼气发电和生物天然气提纯[8] - 公司形成了完整的循环经济业务链，利用鸡粪生产沼气发电或提纯为生物燃气[56] - 畜牧业循环经济成为减轻环境污染、促进生态与经济和谐发展的重要途径[95] - 蓬莱民和食品有限公司CODcr排放总量为7.95吨，排放浓度为65mg/L[142] - 蓬莱民和食品有限公司氨氮排放总量为0.163吨，排放浓度为0.415mg/L[142] - 蓬莱民和食品有限公司总磷排放总量为0.413吨，排放浓度为1.75mg/L[142] - 蓬莱民和食品有限公司总氮排放总量为5.86吨，排放浓度为35.7mg/L[142] - 报告期内公司未因环境问题受到行政处罚[144] - 公司固体废弃物全部委托具备资质的公司处置[143] 子公司表现 - 蓬莱民和食品有限公司报告期净利润为-3,831.16万元[93] - 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司报告期净利润为-6,655.16万元[93] - 公司全资子公司蓬莱民和食品有限公司出资设立杭州民悦和食品科技有限公司，持股90%[156] 风险管理 - 公司已建立完善的质量控制体系应对食品安全风险[9] - 食品安全法实施后，国家加大刑罚和罚金处罚力度，强化食品安全监管[94] - 公司报告期内无财务报告内部控制重大缺陷[134] - 监事会报告期内未发现公司存在风险[125] - 公司报告期内未发现内部控制重大缺陷[135] - 财务报告和非财务报告重大缺陷数量均为0个[137] - 内部控制审计报告出具标准无保留意见[138] 担保与理财 - 公司对子公司蓬莱民和食品有限公司提供多笔担保，单笔最高担保金额为10,000万元[173] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计37,740万元[173] - 报告期末对子公司实际担保余额合计17,970万元[173] - 报告期内审批对子公司担保额度合计25,000万元[173] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计52,000万元[173] - 公司对外担保实际发生额合计0万元[172] - 公司报告期无违规对外担保情况[154] - 报告期内审批担保额度合计为25,000万元，实际发生担保额合计37,740万元[174] - 报告期末已审批担保额度合计52,000万元，实际担保余额合计17,970万元[174] - 实际担保总额占公司净资产比例为5.75%[174] - 委托理财发生额总计29,803万元，其中银行理财产品29,000万元，券商理财产品803万元[176] 股利分配政策 - 公司2021年年度报告未派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[10] - 公司决定2021年度不分配现金红利[130] 非经常性损益 - 政府补助计入当期损益916.55万元人民币[29] 员工构成 - 报告期末在职员工总数4727人，其中母公司员工3376人，主要子公司员工1351人[126] - 员工专业构成中生产人员4220人占比89.3%，销售人员102人占比2.2%，技术人员236人占比5.0%，财务人员36人占比0.8%，行政人员133人占比2.8%[126] - 员工教育程度初中及以下3642人占比77.0%，高中/中技632人占比13.4%，大专297人占比6.3%，本科及以上156人占比3.3%[127] 董事会与股东大会活动 - 公司董事会2021年共召开6次会议，审议通过多项议案包括募集资金使用、财务报告及可转换债券发行等[118][119] - 所有董事2021年均亲自出席董事会会议，无连续两次缺席情况[120] - 审计委员会2021年召开5次会议审议季度审计报告和资产减值准备议案[123] - 薪酬委员会审议通过2019年度激励基金第二次分配和计提2020年度激励基金[124] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为37.37%[107] - 2020年度股东大会投资者参与比例为37.64%[107] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为40.59%[107] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为36.82%[107] 高管薪酬 - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额为739.27万元[117] - 副董事长兼总经理孙宪法获得税前报酬170万元[117] - 董事兼副总经理周东获得税前报酬118.96万元[117] - 董事兼副总经理及董事会秘书张东明获得税前报酬120万元[117] - 独立董事年度薪酬标准为8万元[115] - 董事长孙希民获得税前报酬100万元[117] - 财务总监钟宪军获得税前报酬50万元[117] - 监事会主席文立胜获得税前报酬40.4万元[117] - 董事郭志春获得税前报酬17.22万元[117] - 董事于乐洪获得税前报酬25.2万元[117] 社会责任与捐赠 - 公司2021年投资80余万元助力乡村振兴和新农村建设[149] - 公司投资3.6万元为吴家村、后韩村修路[149] - 公司赞助小门家泊李村帮扶款15万元[149] - 公司捐助村里集新农村建设扶贫款共计38万元[149] - 公司捐助大辛店村级扶贫款12万元[149] - 公司为村里集学校捐助书包篮球价值6000余元[149] - 公司为姚琪小学捐助安全帽1.2万元[149] - 公司赞助山东省人工智能大会10万元[149] 关联交易与独立性 - 公司控股股东不存在占用公司资金现象[104] - 公司未为控股股东及其子公司提供担保[104] - 公司高级管理人员不在实际控制人处担任除董事、监事外的职务[106] - 公司财务人员不在实际控制人控制的其他企业兼职[106] - 公司未与实际控制人共用银行账户[106] 会计与审计 - 公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正[155] - 公司聘任境内会计师事务所报酬为70万元[157] - 募集资金已于2021年4月2日全部到位，并由会计师事务所出具验资报告[189]

分组1：活动基本信息 - 公司将参加山东辖区上市公司2021年度投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间为2021年11月16日下午14：00 - 16：00 [2] - 活动采取网络远程方式，在深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行，投资者可登录全景•路演天下（http://rs.p5w.net）参与 [2] 分组2：出席人员信息 - 公司董事、副总经理兼董事会秘书张东明先生、证券事务代表高小涛先生将出席活动 [2]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入4.04亿元，同比增长4.17%[3] - 前三季度营业收入14.52亿元，同比增长12.57%[3] - 营业总收入同比增长12.6%至14.52亿元[17] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润亏损371.41万元，同比改善97.58%[3] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润1.66亿元，同比增长111.40%[3] - 净利润同比增长111.4%至1.64亿元[18] - 基本每股收益同比增长96.2%至0.51元[18] 成本和费用 - 营业成本同比增长8.8%至10.88亿元[17] - 研发费用同比增长26.0%至701万元[17] - 财务费用为-670万元主要因利息收入1835万元超过利息支出1128万元[17] - 支付职工现金2.82亿元，同比增长7.7%（去年同期为2.62亿元）[21] - 资产减值损失1.20亿元同比改善3.3%[17] - 公司计提资产减值准备金额为37,684,048.94元[12] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额1.92亿元，同比下降14.86%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为1.92亿元人民币，同比下降14.9%（去年同期为2.25亿元）[21] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长10.8%至14.59亿元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.29亿元人民币，同比扩大528.4%（去年同期为-0.84亿元）[21] - 购建固定资产等长期资产支付现金2.08亿元，同比下降17.6%（去年同期为2.52亿元）[21] - 投资支付现金4.35亿元，同比增长155.8%（去年同期为1.7亿元）[21] - 筹资活动现金流入8.66亿元，同比增长84.82%[7] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.61亿元人民币，同比实现扭亏（去年同期为-0.59亿元）[22] - 取得借款收到的现金2.83亿元，同比下降39.5%（去年同期为4.69亿元）[22] - 期末现金及现金等价物余额为7.48亿元人民币，较期初减少7.3%（期初为7.24亿元）[22] 资产和负债状况 - 货币资金余额为750,970,404.97元，较期初增长0.78%[14] - 交易性金融资产3.04亿元，较年初增长100.00%[7] - 交易性金融资产余额为304,489,131.47元[14] - 应收账款5340.91万元，较年初增长95.84%[7] - 应收账款余额为53,409,084.68元，较期初增长95.8%[14] - 存货余额为364,030,839.65元，较期初下降2.9%[14] - 短期借款余额为318,150,000.00元，较期初下降24.1%[15] - 总资产37.90亿元，较上年末增长14.06%[3] - 公司总负债为6.94亿元人民币，较调整后增加1565.91万元至7.10亿元人民币[26] - 流动负债合计6.07亿元人民币，较调整后增加29.38万元至6.07亿元人民币[26] - 非流动负债合计8725.14万元人民币，较调整后增加1536.53万元至1.03亿元人民币[26] - 一年内到期非流动负债为29.38万元人民币[26] - 租赁负债新增1536.53万元人民币[26] - 递延收益保持8725.14万元人民币未发生变动[26] 所有者权益 - 归属于上市公司股东的所有者权益32.45亿元，较上年末增长23.73%[3] - 归属于母公司所有者权益同比增长23.7%至32.45亿元[17] - 资本公积同比增长59.1%至13.82亿元[16] - 所有者权益合计26.29亿元人民币，其中归属于母公司所有者权益26.22亿元人民币[26] - 未分配利润为11.91亿元人民币[26] - 资本公积为8.68亿元人民币[26] 会计准则调整影响 - 新租赁准则调整使使用权资产增加8443万元，长期待摊费用减少6877万元[25] - 资产总额因会计准则调整增加1566万元至33.39亿元[25] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为41,029名[9] - 第一大股东孙希民持股比例为27.03%，持股数量为94,310,000股[9] - 第二大股东孙宪法持股比例为9.60%，持股数量为33,512,348股[9] 融资和资本活动 - 公司获批公开发行面值总额54,000万元可转换公司债券[11] 审计与报告 - 公司第三季度报告未经审计[27]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.48亿元人民币，同比增长16.18%[17] - 公司实现营业收入1,047,990,108.52元，同比增长16.18%[25] - 营业收入同比增长16.18%至10.48亿元[47] - 营业收入从9.02亿元增至10.48亿元，同比增长16.2%[139] - 营业收入为942,199,471.25元，同比增长21.4%[142] - 归属于上市公司股东的净利润为1.70亿元人民币，同比下降26.78%[17] - 归属于上市公司股东的净利润170,116,954.68元，同比下降26.78%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.65亿元人民币，同比下降29.66%[17] - 净利润为168,809,816.05元，同比下降27.1%[140] - 归属于母公司所有者的净利润为170,116,954.68元，同比下降26.8%[140] - 基本每股收益为0.54元/股，同比下降29.87%[17] - 基本每股收益为0.54元，同比下降29.9%[140] - 加权平均净资产收益率为5.88%，同比下降2.26个百分点[17] - 综合收益总额为1.701亿元[150] - 公司2021年半年度综合收益总额为232,326,381.45元[154] - 综合收益总额为214,559,834.83元[162] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长18.24%至7.34亿元[47] - 营业成本为611,496,007.44元，同比增长14.4%[142] - 研发投入同比大幅增长66.84%至457.72万元[47] - 研发费用从274.35万元增至457.72万元，增长66.8%[139] - 研发费用为3,200,988.66元，同比增长236.0%[142] - 招待费同比激增172.92%至39.48万元，因疫情后招待活动增加[53] - 鸡肉制品人工成本占营业成本比重8.35%，金额为2755.35万元[42] - 鸡肉制品原材料成本占营业成本比重为84.39%，金额为2.7847亿元[42] 各业务线表现 - 公司销售商品代鸡苗1.66亿羽，鸡肉产品3万余吨[25] - 雏鸡产品收入同比增长27.55%至6.57亿元，占总收入62.70%[51] - 鸡肉制品收入同比下降2.65%至3.08亿元，毛利率为-7.08%[52] - 鸡肉制品销售量30,698吨，生产量30,928吨，库存量4,107吨[42] - 商品代雏鸡产能超过3亿羽，募投项目将新增1亿羽/年产能[30] - 熟食加工项目新增肉制品产能合计6万吨[30] - 公司采用直销模式销售鸡肉制品，主要客户包括百胜、麦当劳供应商铭基、双汇等大型企业[40] - 公司商品代鸡苗销售以直接销售给大中型养殖企业为主，经销商销售为辅[40] - 子公司民和食品净亏损3354万元主要因毛鸡采购成本上升而鸡肉售价下降[66] 各地区表现 - 省内收入同比增长24.76%至8.75亿元，占比83.45%[51] 管理层讨论和指引 - 养殖原料玉米和豆粕价格持续高位运行，侵蚀部分养殖利润[24] - 父母代种鸡价格持续高位且供应紧张，商品代鸡苗市场供给不足[24] - 期末计提资产减值准备，因商品代鸡苗时点售价较低及原材料价格上涨[25] - 资产减值损失达8307.71万元，主要因种鸡等存货计提减值[55] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不进行现金分红、红股分配或公积金转增股本[74] - 公司2021年4月启动公开发行可转换公司债券募集资金事项，材料已报送中国证监会[107] 融资和投资活动 - 公司完成非公开发行股票融资，发行46,913,580股股份，募集资金总额5.7亿元[24] - 非公开发行新股46,913,580股，总股本从302,046,632股增至348,960,212股[111] - 非公开发行股票总发行数量为46,913,580股[119] - 募集资金总额为569,999,997.00元[121] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为560,469,997.04元[121] - 公司2021年半年度通过普通股增发募集资金560,469,997.04元，其中股本增加46,913,580.00元，资本公积增加513,556,417.04元[158] - 投资活动产生的现金流量净额为-483,187,816.50元，同比扩大2030.2%[146] - 投资活动现金流量净额大幅下降2029.99%至-4.83亿元[47] - 投资活动现金流出同比增加166.7%至6.509亿元[149] - 筹资活动产生的现金流量净额为402,526,187.88元，同比转正[146] - 筹资活动现金流入同比增长88.7%至6.851亿元[149] - 公司委托理财发生额为36,408万元，其中券商理财产品6,408万元，银行理财产品30,000万元[106] - 公司委托理财未到期余额为35,021.67万元，其中券商理财4,839.21万元，银行理财30,182.46万元[106] 资产和负债变化 - 总资产为38.54亿元人民币，较上年度末增长15.99%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为32.48亿元人民币，较上年度末增长23.87%[17] - 货币资金为8.41亿元占总资产比例21.82%较上年末下降0.61个百分点[57] - 交易性金融资产为3.50亿元占总资产比例9.09%主要因公司理财产品增加[58] - 固定资产为12.41亿元占总资产比例32.20%较上年末下降5.67个百分点[57] - 短期借款为3.55亿元占总资产比例9.21%较上年末下降3.40个百分点[57] - 存货为3.77亿元占总资产比例9.79%较上年末下降1.49个百分点[57] - 在建工程为3.32亿元占总资产比例8.62%较上年末增长0.05个百分点[57] - 长期股权投资为3.08亿元占总资产比例7.98%较上年末下降1.32个百分点[57] - 资本公积为13.82亿元占总资产比例35.85%较上年末增长9.72个百分点因公司增发股票[58] - 货币资金较期初增长12.86%，从745,173,978.70元增至841,036,827.00元[134] - 交易性金融资产新增350,216,683.71元[134] - 应收账款增长44.70%，从27,271,963.47元增至39,465,746.86元[134] - 存货小幅增长0.70%，从374,866,680.82元增至377,499,977.53元[134] - 流动资产总额增长38.12%，从1,203,329,429.63元增至1,662,084,005.60元[134] - 公司总资产从332.29亿元增至385.41亿元，增长16.0%[135][136] - 归属于母公司所有者权益从26.22亿元增至32.48亿元，增长23.8%[136] - 货币资金从5.77亿元增至6.79亿元，增长17.7%[137] - 短期借款从4.19亿元降至3.55亿元，减少15.3%[135] - 在建工程从2.85亿元增至3.32亿元，增长16.7%[135] - 存货从2.91亿元降至2.86亿元，减少1.7%[137] - 母公司长期股权投资从6.24亿元增至7.97亿元，增长27.7%[137] - 期末现金及现金等价物余额为840,445,793.68元，同比增长2.5%[146] - 期末现金及现金等价物余额较期初增长22.1%至6.79亿元[149] - 所有者权益总额增长23.8%至32.54亿元[150][152] - 资本公积同比增长59.1%至13.82亿元[150][152] - 未分配利润同比增长5.5%至12.57亿元[150][152] - 归属于母公司所有者权益增长23.9%至32.48亿元[150][152] - 公司2021年半年度归属于母公司所有者权益期末余额为2,787,985,718.31元，较期初增长1.9%[156] - 母公司2021年半年度所有者权益总额增长25.7%至3,236,729,699.94元[160] - 母公司2021年半年度未分配利润增加100,549,029.82元[158] - 母公司2020年半年度未分配利润增长33,331,855.63元[161] - 公司2020年半年度归属于母公司所有者权益合计为2,745,136,848.12元[154] - 本期期末所有者权益余额为2,743,580,121.52元[162] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.98亿元人民币，同比增长13.75%[17] - 经营活动产生的现金流量净额197,525,801.00元，同比增长13.75%[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长13.75%至1.98亿元[47] - 经营活动产生的现金流量净额为197,525,801.00元，同比增长13.7%[145] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长84.9%至2.244亿元[149] 公司治理和股东结构 - 公司独立董事张云龙于2021年5月17日离任[73] - 程永峰于2021年5月17日被选举为独立董事[73] - 财务总监曲平于2021年5月17日离任[73] - 钟宪军于2021年5月17日被聘任为财务总监[73] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为37.37%[72] - 2020年度股东大会投资者参与比例为37.64%[72] - 报告期末普通股股东总数为41,553户[123] - 实际控制人孙希民持股比例为27.03%，持有94,310,000股普通股[123] - 第二大股东孙宪法持股比例为9.60%，持有33,512,348股普通股[123] - 前十名无限售条件股东中孙希民持股最多，为23,577,500股人民币普通股[124] - 有限售条件股份比例从31.75%升至40.92%，增加46,914,330股[111] - 无限售条件股份比例从68.25%降至59.08%，减少750股[111] - 境内自然人持股增加18,412,279股，占比从31.75%升至32.76%[111] - 基金理财产品持股新增21,588,473股，占比6.19%[111] - 外资持股新增987,654股，占比0.28%[111] - 非公开发行获证监会核准批复（证监许可〔2020〕3346号），核准上限5,000万股[112] - 证监会核准非公开发行股票数量不超过5,000万股[120] - 非公开发行股票于2021年4月23日在深交所上市[119] - 非公开发行股票发行价格为每股12.15元[119] - 限售股份将于2021年10月23日解除，涉及国泰君安等机构投资者[114] - 张紫阳通过非公开发行股票获得1,646,090股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[115] - 苗光明通过非公开发行股票获得1,481,481股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[115] - 陕西石洋投资管理有限公司通过非公开发行股票获得1,399,176股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[115] - 泰康人寿保险有限责任公司通过非公开发行股票获得1,399,176股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[115] - 高华-汇丰通过非公开发行股票获得987,654股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[115] - 中国电信集团有限公司企业年金计划通过非公开发行股票获得230,453股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[116] - 中国移动通信集团有限公司企业年金计划通过非公开发行股票获得139,918股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[116] - 中国中信集团有限公司企业年金计划通过非公开发行股票获得156,378股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[116] - 中国华能集团公司企业年金计划通过非公开发行股票获得115,226股限售股份，限宿起始日为2021年10月23日[116] - 中国通用技术（集团）控股有限责任公司企业年金计划通过非公开发行股票获得82,304股限售股份，限售起始日为2021年10月23日[116] - 华夏磐益一年定开混合基金获配8,279,835股限售股[117] - 中国石油天然气集团公司企业年金计划获配460,905股限售股[117] - 财通基金聚利定增分级1号资管计划获配502,057股限售股[117] - 财通基金天禧定增6号单一资管计划获配411,522股限售股[118] - 公司股本总额经多次变更后增至348,960,212.00元[163] - 公司2006年以未分配利润每10股送10股共送股40,250,000股[163] - 2008年首次公开发行A股27,000,000股增加注册资本27,000,000元[163] - 2011年非公开发行普通股43,523,316股增加注册资本43,523,316元[163] - 2012年以资本公积金每10股转增10股后股本总额达302,046,632元[163] - 2020年非公开发行普通股46,913,580股增加注册资本46,913,580元[163] - 公司注册地址为山东省烟台市蓬莱区南关路2号附3号[164] 子公司和投资活动 - 公司子公司蓬莱民和食品有限公司合资成立杭州民悦和食品科技有限公司，持股90%，注册资本1,000万元[108] - 公司子公司蓬莱民和食品有限公司合资成立深圳臻和丰食品科技有限公司，持股51%，注册资本3,000万元[108] - 公司对子公司蓬莱民和食品有限公司的担保额度为27,000万元，实际担保余额为15,770万元[103][104] - 公司实际担保余额总额为15,770万元，占公司净资产的比例为4.85%[104] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为0万元[104] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为10,000万元[104] - 资产受限总额为7753万元其中固定资产抵押5735万元无形资产抵押1959万元[59] 研发和技术 - 公司自主研发"肉用种鸡全程笼养新技术"和"鸡鲜精稀释技术"，提升养殖效率[43] - 公司作为中国最大父母代笼养种鸡养殖企业，拥有30年种鸡饲养经验[43] 采购和供应链 - 公司饲料原料主要采购玉米、豆粕、花生粕等，由饲料厂根据需求制定采购计划[38] - 父母代种鸡苗采购根据产能和市场预测制定年度采购计划[38] 环境和社会责任 - 子公司蓬莱民和食品CODcr排放浓度为40mg/L，排放总量为10.61吨，核定总量为236.25吨[77] - 子公司蓬莱民和食品氨氮排放浓度为1.03mg/L，排放总量为0.22吨，核定总量为21.26吨[77] - 子公司蓬莱民和食品总氮排放浓度为35.3mg/L，排放总量为6.57吨，核定总量为33.08吨[77] - 公司报告期内未因环境问题受到行政处罚[80] - 公司赞助吴家村3万元用于农村基础设施建设[82] - 公司赞助小门家镇泊李村15万元用于农村基础设施建设[82] - 公司为40名贫困学生捐赠总价值1.6万元文体学习用品和助学金[82] 非经常性项目 - 非经常性损益项目中政府补助为515.13万元人民币[21] - 投资收益从1263.63万元降至60.54万元，下降95.2%[139] - 投资收益从1263.63万元降至60.54万元，下降95.2%[139] 会计政策和金融工具 - 金融资产根据业务模式和合同现金流量特征分为三类计量方式[189] - 金融资产整体转移满足终止确认条件时，将账面价值、对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益[193] - 金融资产部分转移满足终止确认条件时，按相对公允价值分摊账面价值，对价与分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益公允价值变动累计额之和与账面金额差额计入当期损益[193] - 金融负债终止确认时，账面价值与支付对价（含非现金资产或承担负债）之间的差额计入当期损益[194] - 金融资产和金融负债在具有法定抵销权且计划净额结算时以净额列示资产负债表，否则分别列示[195] - 金融工具公允价值优先

收入和利润表现 - 营业收入同比增长14.44%至5.06亿元人民币[8] - 营业收入为5.06亿元，同比增长14.4%[37] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降8.30%至1.34亿元人民币[8] - 净利润为1.34亿元，同比下降8.6%[39] - 归属于母公司股东的净利润为1.34亿元[39] - 基本每股收益为0.44元，同比下降10.2%[40] - 营业利润为15168万元，同比增长10.0%[43] - 净利润为15188万元，同比增长15.2%[43] 成本和费用表现 - 营业成本为3.36亿元，同比增长29.2%[38] - 研发费用为194万元，同比增长122.7%[38] - 财务费用同比下降171.72%至-109.83万元，主要因银行存款利息收入增加[15] - 信用减值损失31.5万元[43] - 存货跌价准备导致资产减值损失同比扩大20,541.47%至-129.56万元[15] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降0.54%至1.15亿元人民币[8] - 经营活动现金流量净额为11516万元，同比下降0.5%[47] - 销售商品提供劳务收到现金50794万元，同比增长13.8%[46] - 购买商品接受劳务支付现金30614万元，同比增长21.9%[47] - 投资活动现金流入同比减少99.68%至32.14万元，因理财投资收回减少[15] - 投资活动现金流量净额为-7533万元，同比改善20.3%[47] - 投资活动产生的现金流量净额为-5518.64万元，较上年同期的-7183.91万元有所改善[51] - 投资支付现金2431.85万元，较上年同期1.54亿元大幅减少84.2%[51] - 筹资活动现金流出同比增加486.91%至1.07亿元人民币，因偿还银行借款增加[15] - 筹资活动现金流量净额为5075万元，同比下降69.5%[48] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长81.4%至4993.21万元[51] - 母公司经营活动现金流量净额为11130万元，同比增长27.1%[49] 资产和负债变动 - 货币资金为8.147亿元人民币，较期初7.452亿元增长9.3%[29] - 应收账款为2986万元，较期初2727万元增长9.5%[29] - 存货为4.183亿元，较期初3.749亿元增长11.5%[29] - 流动资产合计13.153亿元，较期初12.033亿元增长9.3%[29] - 在建工程为3.172亿元，较期初2.847亿元增长11.4%[30] - 短期借款为4.552亿元，较期初4.192亿元增长8.6%[30] - 短期借款为2.31亿元，较期初增长18.5%[34] - 母公司短期借款1.95亿元保持稳定[58] - 应付账款为5801万元，较期初8000万元下降27.5%[30] - 未分配利润为13.258亿元，较期初11.915亿元增长11.3%[32] - 母公司货币资金为6.621亿元，较期初5.770亿元增长14.8%[32] - 母公司应收账款为4691万元，较期初3250万元增长44.3%[32] - 公司总资产为30.99亿元，较上期增长6.4%[34][35] - 总资产较年初增长4.83%至34.83亿元人民币[8] - 期末现金及现金等价物余额为81416万元，同比下降10.8%[48] - 期末现金及现金等价物余额达6.62亿元，较期初增长19.1%[51] 投资收益和其他收益 - 投资收益同比下降120.28%至-114.04万元，因参股公司盈利减少[15] - 投资收益为-114万元，同比转亏[38] - 政府补助导致的其他收益同比下降55.38%至150.12万元[15] 会计政策与报告信息 - 执行新租赁准则新增使用权资产8443.30万元[54][55] - 长期待摊费用因准则调整减少6877.40万元[54][55] - 资产总额因租赁准则调整增加1565.91万元至33.39亿元[54][55] - 新增租赁负债1536.53万元[54][55] - 母公司所有者权益保持25.76亿元未受准则调整影响[58] - 公司2021年第一季度报告未经审计[59] - 公司法定代表人孙希民[60] - 公司于2021年4月27日发布第一季度报告[60]