会议情况 - 公司第八届监事会第二十六次会议通知2024年12月24日发出，27日表决[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] - 以3票同意通过《关于注销部分股票期权的议案》[3] 期权信息 - 2022年第二期股票期权激励计划预留授予行权价11.29元/股[3] - 2023年12月21日至2024年12月20日未行权数量579,700份[3] - 公司将注销579,700份未行权股票期权[3]

担保额度 - 2024年度公司及子公司担保总额度预计不超25亿元[2][8] - 向资产负债率70%以上担保对象担保额度不超5000万元[2][8] 授信与担保 - 深圳梦网向华夏银行深圳分行申请最高5000万元综合授信，公司及物联天下担保[4][5] 子公司情况 - 深圳梦网成立于2001年9月3日，注册资本2亿元，公司持股100%[6] 业绩数据 - 2023年深圳梦网营收414,028.27万元，利润 -3,269.55万元，净利润 -2,959.95万元[7] 担保比例 - 截至公告日，公司为子公司担保总金额约180,760万元，占净资产111.21%[8] - 担保额度方案中公司为子公司担保额度余额56,240万元，占比34.60%[8] - 向资产负债率70%以上对象担保余额5000万元，占比3.08%[8] - 子公司为上市公司担保13,000万元，公司及子公司累计对外担保占比121.40%[9]

担保额度 - 2024年度公司及子公司担保总额度预计不超25亿元[1] - 向资产负债率70%以上对象担保额度不超5000万元[1] - 担保额度预计方案中公司为子公司担保额度总余额54,240万元，占比33.37%[7] 子公司情况 - 深圳梦网成立于2001年9月3日，注册资本2亿元，公司持股100%[5] - 2023年深圳梦网资产总额417,690.49万元，负债287,830.98万元，净资产129,859.51万元[6] - 2023年深圳梦网营收414,028.27万元，利润总额 -3,269.55万元，净利润 -2,959.95万元[6] 担保现状 - 截至公告日，公司为子公司担保总金额约182,760万元，占比112.44%[7] - 向资产负债率70%以上担保对象担保金额为0万元，额度余额5000万元，占比3.08%[7] - 子公司为上市公司担保金额13,000万元，公司及子公司累计对外担保199,318万元，占比122.63%[8] 其他 - 公司为深圳梦网与中行签最高额8000万元《最高额保证合同》[3] - 公司及子公司无对合并报表外单位担保等不良情形[8]

文章核心观点 - 梦网科技积极拥抱AI技术，通过创新产品和技术，推动营销和服务行业的变革，成为AI+营销服务的新的私域流量入口 [1][2][3] 产品和技术创新 - 梦网科技基于华为盘古大模型，打造了AI导购机器人产品和"锦囊一案"的智能化创作工具，通过自然语言处理和AIGC技术，提供一对一的导购服务，并自动识别用户需求，转化为商业价值 [1] - 梦网科技联合智谱AI推动5G阅信应用再升级，实现了"文生文"、"文生图"以及语义分析、素材分析等功能，提高了内容生成效率和创作灵活性 [1] - 梦网科技提供覆盖全场景全终端的一站式富媒体消息服务，成为AI+营销服务的新的私域流量入口，形成新业态、新模式 [3] 营销和服务升级 - 梦网科技为企业提供5G富媒体信息，通过富媒体展示效果，实现与用户实时互动，提升品牌认知度和信任度 [2] - 梦网科技助推企业打造短信服务号，支持自定义服务号主页，打造个性化门户，依托终端庞大的公域流量池，实现低成本触达用户、销售转化、沉淀用户 [2] - 梦网科技进一步为企业提供用户增长服务，支持基于行业标签和模型进行精准化推荐，提升营销转化率和服务感知，实现全渠道的企业用户增长 [2] 行业影响和发展趋势 - 梦网科技通过AI技术赋能消息服务，正在探索多场景的应用和生态共融，提供定制化解决方案，推动消息通信服务行业向智能化、个性化方向发展 [3] - 随着AI技术的不断发展和应用，梦网科技消息服务在AI+营销、AI+服务的生产力得到充分释放，为未来的市场竞争带来显著的发展与变革 [3]

业绩数据 - 深圳梦网2023年末资产总额417,690.49万元，负债287,830.98万元，净资产129,859.51万元[7] - 深圳梦网2023年营收414,028.27万元，利润总额 -3,269.55万元，净利润 -2,959.95万元[7] 担保情况 - 2024年度公司及子公司担保总额度预计不超25亿元[2][8] - 截至公告日，公司为子公司担保约182,760万元，占净资产112.44%[8] - 公司及子公司累计对外担保199,318万元，占净资产122.63%[9] 授信担保 - 深圳梦网向农商行申请1亿元、2年授信额度，公司担保最高债权额1亿元[4]

报告公司投资评级 - 梦网科技维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 公司三季报表现亮眼 - 2024年前三季度,公司实现归母净利润0.30亿元,同比增长491.98% [2] - 2024年第三季度,公司实现归母净利润0.21亿元,同比增长160% [2] - 第三季度,公司5G阅信业务发送量同比增长,促进公司的毛利率改善,2024年单季度毛利率10.33%,同比提升3.43个百分点 [2] 5G阅信业务发展情况 - 公司5G阅信覆盖11亿非IOS终端,支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版,可实现与用户应用交互、内容访问、信息查询、智能客服等实时互动 [2] - 5G阅信未来有望打通安卓、鸿蒙、IOS三大操作系统实现全面覆盖 [2] 5G元信业务发展情况 - 公司基于华为终端云打造的元服务分发产品"5G元信"具有依托华为鸿蒙AI能力的内容推送、基于华为终端用户全域画像标签体系、全流程数据可视分析等特点 [2] - 目前已有15000个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场,可满足用户99.9%的日常使用需求 [2] 国际业务发展情况 - 梦网国际通信在中国香港、印度尼西亚、新加坡、巴西、尼日利亚、澳大利亚等12个区域设立分支机构,在欧洲、南美洲、非洲、东南亚、中东部署服务器节点,覆盖全球220多个国家和地区、1200余家运营商国际通道资源 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年净利润预测分别为0.79亿元、1.40亿元、2.40亿元 [4] - 2024年10月25日收盘价对应市盈率分别为109倍、62倍、36倍 [4]

公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度业绩高速增长，主要得益于国际业务增长和5G阅信业务发送量增加 [2] - 毛利率改善，2024年前三季度销售毛利率为8.97%，同比提升0.51个百分点，Q3单季度毛利率为10.33%，同比提升3.43个百分点 [2] - 全国短信业务持续回暖，年初至8月业务量增速由减转增，逐步回暖，目前整体实现平稳增长 [3] - 国际业务高速发展，与华为合作持续推进，覆盖全球220多个国家和地区，形成广泛覆盖的通信网络 [4] - 预计24-26年归母净利润为1.40/2.45/3.82亿元，维持"增持"评级 [4] 财务数据和估值 - 2024年前三季度实现营收33.05亿元，同比减少0.76%，归母净利润3044万元，同比增长491.98%，扣非归母净利润1296万元，同比增长136.57% [1] - Q3单季度实现营收9.77亿元，同比增长1.16%，归母净利润2120万元，同比扭亏增长160.47%，环比增长5225.26%，扣非归母净利润1941万元，同比扭亏增长146.04% [1] - 预计24-26年营业收入为5800.55/6508.66/7215.69百万元，增长率分别为10.82%/12.21%/10.86% [4] - 预计24-26年EBITDA为201.51/320.06/472.34百万元 [4] - 预计24-26年归母净利润为139.99/245.24/381.74百万元，增长率分别为-107.68%/75.19%/55.66% [4] - 预计24-26年EPS为0.17/0.31/0.48元，市盈率分别为57.40/32.77/21.05，市净率分别为4.55/4.00/3.36，市销率分别为1.39/1.23/1.11，EV/EBITDA分别为41.92/26.14/16.63 [4] 资产负债表 - 2024E年资产总计4070.74百万元，负债合计2296.84百万元，股东权益合计1773.91百万元 [7] - 2024E年流动资产合计3171.85百万元，非流动资产合计898.90百万元 [7] - 2024E年流动负债合计1385.84百万元，非流动负债合计911.00百万元 [7] 利润表 - 2024E年营业收入5800.55百万元，营业成本5222.88百万元，营业利润157.72百万元，归母净利润139.99百万元 [7] - 2024E年销售费用191.42百万元，管理费用116.01百万元，研发费用110.21百万元，财务费用31.98百万元 [7] 现金流量表 - 2024E年经营活动现金流204.44百万元，投资活动现金流14.27百万元，筹资活动现金流-805.02百万元，现金净增加额-586.31百万元 [8] 主要财务比率 - 2024E年资产负债率为56.42%，净负债率为-108.64%，流动比率为2.29，速动比率为2.29，应收账款周转率为9.96%，存货周转率为2.41，总资产周转率为3.00，每股收益为0.17元，每股经营现金流为0.26元，每股净资产为2.21元，市盈率为57.40，市净率为4.55，EV/EBITDA为41.92，EV/EBIT为50.67 [9]

财务数据分析 - 公司第三季度营业收入为33.05亿元[23] - 公司第三季度营业成本为30.08亿元[23] - 公司第三季度销售费用为1.12亿元[23] - 公司第三季度管理费用为6,940万元[23] - 公司第三季度研发费用为6,794万元[23] - 公司第三季度信用减值损失为2,710万元[23] - 公司第三季度资产减值损失为827万元[23] - 公司第三季度资产处置收益为840万元[23] - 公司第三季度流动资产为31.67亿元[20] - 公司第三季度非流动资产为8.68亿元[20,21] - 公司2024年第三季度营业利润为39,237,501.23元，同比增长180.8%[24] - 公司2024年第三季度净利润为37,697,797.81元，同比增长633.4%[24] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为849,705,987.65元，同比增长198.3%[25] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为2,217,268.43元[25] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-634,185,481.47元[25] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为594,467,629.56元[25] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为30,438,132.91元[24] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为30,423,673.22元[24] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.04元[24] - 公司2024年第三季度稀释每股收益为0.04元[24] 资产负债变动分析 - 应收票据较上年同期增加48.80%，主要系报告期收到票据增加所致[7] - 应付账款较上年同期增加44.88%，主要系应付供应商货款增加所致[7] - 租赁负债较上年同期增加80.54%，主要系报告期按照新租赁周期确认租赁负债所致[7] - 少数股东权益较上年同期增长154.83%，主要系报告期少数股东享有权益增加所致[7] 损益变动分析 - 税金及附加较上年同期增长30.12%，主要系报告期缴纳增值税附加税同比增加所致[8] - 财务费用较上年同期增长30.91%，主要系报告期汇兑损失增加所致[8] - 其他收益较上年同期减少42.10%，主要系报告期政府补助同比减少所致[8] - 投资收益较上年同期减少82.19%，主要系报告期确认联营公司投资收益同比减少所致[8] - 营业外收入较上年同期增加65.50%，主要系报告期合并控股子公司新算力（北京）科技有限公司产生的损益所致[9] 股权结构变动 - 公司普通股股东总数为72,996人,前10名股东持股情况如下[10]: - 余文胜持股14.14%,113,187,375股 - 招商银行股份有限公司－睿远成长价值混合型证券投资基金持股4.31%,34,490,000股 - 深圳市高新投集团有限公司持股3.94%,31,560,000股 - 深圳市松禾创业投资有限公司持股3.31%,26,529,809股 - 广东东方精工科技股份有限公司持股1.88%,15,037,900股 - 香港中央结算有限公司持股1.26%,10,124,743股 - 梦网云科技集团股份有限公司－第一期员工持股计划持股1.05%,8,411,400股 - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持股1.04%,8,329,500股 - 深圳担保集团有限公司持股0.75%,6,000,000股 - 王慧君持股0.73%,5,850,000股 股权激励计划 - 公司实施了2019年股票期权激励计划、2019年限制性股票激励计划、2021年股票期权激励计划、2022年股票期权激励计划和2022年第二期股票期权激励计划[12,13] - 公司于2019年实施了股票期权激励计划和限制性股票激励计划[14,15] - 公司于2021年实施了新的股票期权激励计划[15] - 公司陆续对股票期权和限制性股票进行了调整和注销[14,15] - 公司2021年股票期权激励计划首次授予和预留授予的部分行权条件已经成就[15] - 公司调整了股票期权的行权价格[15] - 公司注销了部分股票期权[15] - 公司2022年股票期权激励计划[16] - 公司2022年第二期股票期权激励计划[17] - 公司第一期员工持股计划[19] - 公司中长期员工持股计划[19] - 公司注销部分股票期权[16,17,19] - 公司股票期权激励计划行权价格调整[16,17] - 公司2022年第二期股票期权激励计划第一个行权期行权条件成就[17] - 公司2022年第二期股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就[17] - 公司2022年股票期权激励计划第二个行权期行权条件成就[16] - 公司2021年股票期权激励计划首次授予第三个行权期及预留授予第二个行权期行权条件成就[16] 业务发展 - 公司前三季度国际业务增长明显，5G阅信业务发送量同比增长，对公司净利润带来正向影响[6]

股票期权激励计划授予情况 - 2022年7月12日向161名激励对象授予1887.9万份股票期权，行权价11元/股[6] - 2023年2月20日向21名激励对象授予210万份股票期权，行权价11.32元/股[6] 股票期权注销情况 - 2023年合计注销4825920份股票期权[7] - 2024年合计注销5518170份股票期权[9] 行权情况 - 2023年第一个行权期，157名首次授予激励对象可行权5116680份，行权价11元/股[7] - 2023年第一个行权期，21名预留授予激励对象可行权585900份，行权价11.32元/股[7] - 2024年第二个行权期，19名预留授予激励对象预计行权47.55万份，行权价11.29元/股[9] - 首次授予第二个行权期140名激励对象可行权445.683万份，行权价10.97元/股[14] 行权价格调整 - 2024年1月31日，首次行权价由11元/股调整为10.97元/股，预留行权价由11.32元/股调整为11.29元/股[9] 业绩与行权比例 - 2023年公司营业收入较2020年增长91.34%，对应第二个行权期公司层面行权比例60%[16] 人员考核结果 - 首次授予中21名激励对象2023年绩效考核为A及以上，102名为B，17名为C[16] - 预留授予中13名激励对象考核为A及以上，2名为B，4名为C[16] 高管行权情况 - 副董事长、总裁徐刚本次行权25.20万股，占比1.34%[19] - 董事、高级副总裁田飞冲和杭国强本次行权均为17.85万股，占比均为0.95%[19] - 财务总监刘勇本次行权13.50万股，占比0.72%[19] - 董事会秘书马立本次行权1.40万股，占比0.07%[19] 核心人员行权情况 - 135名核心管理人员、核心技术（业务）人员本次行权369.879万股，占比19.67%[19] 整体行权情况 - 140人合计本次行权445.683万股，占比23.71%[19] 行权期限 - 第二个行权期为2024年5月18日至2025年5月17日，实际可行权期限为2024年10月17日至2025年5月16日[2][15] 股份变动情况 - 限售流通股变动前占比14.18%，变动后占比14.10%[27] - 无限售流通股变动前占比85.82%，变动后增加4456830股，占比85.90%[27] - 总股本变动前为800401400股，变动后增加4456830股至804858230股[27] 其他要点 - 参与行权的董事及高管自行权日起6个月内不卖出所持全部股份[24] - 本次行权所募集资金用于补充公司流动资金[25] - 自主行权模式不会对股票期权定价及会计核算造成实质性影响[28] - 承办券商承诺自主行权业务系统合规并维护相关参数与数据[29] - 公司对激励对象行权应缴纳个人所得税采用代扣代缴方式[29] - 公司将在定期报告或临时报告披露股权激励相关信息[30]

针对股票交易异常波动情况，公司进行了自查、向公司实际控制人及控股股 东就相关事项进行了核实，现就有关情况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 证券代码：002123 证券简称：梦网科技 公告编号：2024-076 梦网云科技集团股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动情况的说明 梦网云科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）股票（证 券简称：梦网科技，证券代码：002123）于2024年9月30日、10月8日、10月9日 连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上，根据《深圳证券交易所 股票上市规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。 二、公司关注并核实的情况 三、是否存在应披露而未披露信息的说明 公司董事会确认，本公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关 规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等； 董事会也未获悉本公司有根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而 未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较 ...