公司基本信息 - 证券代码 000950，证券简称重药控股 [2] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有天风证券、富国基金，接待人员有证券事务代表曹芳和公司 IR 团队工作人员，时间为 2024 年 5 月 28 日下午 16:00 - 17:00，地点在公司会议室，形式为现场会议 [2] 零售经营情况 - 按“批零一体化”战略推进零售发展，采用 DTP 专业药房与社区药房结合、直营与加盟结合的模式，2023 年末有加盟社区药房 57 家、加盟 DTP 药房 12 家 [2] - 2023 年零售板块营业收入 30.34 亿元，同比增长 14.80% [2] 经营产品情况 - 经营产品主要分为药品和器械，药品是主要经营产品，包含西药、中药、麻精等全品类大健康产品多种类别 [2] 外延式发展情况 - 按十四五“两双”战略规划推进外延式发展，2023 年通过新设或收并购完成近 20 个股权投资项目，填补多个空白市场布局，增厚网络布局 [2][3] - 外延式扩展使下属子公司数量增加，集中、优化优质资源，助力高质量发展 [3] 应收账款情况 - 处于医药流通行业以纯销为主，主要客户为公立医院，位于西部地区，整体回款时间较东部地区长，应收账款较大，但回款风险较低 [3] 中药布局情况 - 2019 年成立中药专营子公司，2021 年成立中药战略事业部，优化中药板块布局，发展新业态 [3] - 按“五路军”战略规划，2023 年有 102 家子公司经营中药业务，近期在浙江整合成立中药平台，提升市场占有率 [3] 未来业务增长点 - 按“五路军”战略规划，在药品纯销基础上，通过器械试剂、专业药房、中药保健品、第三方储配及新兴业务等五个细分板块探索新利润增长点，提升盈利水平 [3] - 已在医美、特医食品、兽药等方面布局和引进，培育拓展产品线，迎接多元化市场需求 [3] 信息披露情况 - 本次活动未透漏任何未公开重大信息 [3]

公司战略布局 - 公司“十三五”以重庆为核心，夯实西部大本营，挺进中原，走向全国；“十四五”制定“一千两双三百城”战略，到2025年末商业网络布局全国300余个地级市，2023年末已在全国32个省、直辖市、自治区及特别行政区布局 [2] 零售药房布局 - 截至2023年末，零售药房布局覆盖全国21个省、直辖市及自治区；其中DTP专业药房159家，布局在全国20个省、直辖市 [2] 销售规模分布 - 重庆地区销售规模超250亿元，陕西地区销售规模近100亿元，四川、河南销售规模超50亿，贵州、湖北、湖南销售规模超30亿元 [3] 财务相关情况 - 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项，后期收回长账龄应收账款后，对应坏账准备金额将冲回增加公司利润 [3] - 公司融资主要源于债务性融资，财务费用率高于同行业，今年融资成本有下降趋势，未来将多措并举降低财务费用率并向行业平均水平靠近 [3] 2024年经营计划 - 2024年扎根主营业务，推动细分业务加速发展，预计全年实现营业收入850 - 900亿元 [3]

公司战略目标 - 公司"一千两双三百城，三化四能五路军"的"十四五"战略方针中"一千"就是指的营收在2025年末要达到1000亿元，今年公司的营收目标是达到850-900亿[1] - 要达到上述目标，还是通过外延式的扩张并购和内生式的旗下公司高质量发展同步发力[1] 应收账款管理 - 按照企业会计准则的要求，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项中，采用账龄组合计提坏账准备的预期信用损失[2] - 近年来因为应收账款的账期延长，导致公司计提的坏账准备额度相应增加，未来公司回款情况如有好转，账期有效缩短，这一情况将有所改善[2] 并购布局 - 近来年公司经营规模稳步提高，销售规模保持在医药流通行业前五位[3] - 公司通过内生及外延两条路径同步发力，2023年公司通过新设或对外收并购方式完成近20个股权投资项目，填补了在黑龙江、河北、广西等多个空白市场布局，持续增厚网络布局[3] - 现已实现在全国32个省、直辖市、自治区及特别行政区布局，覆盖137个地级市，逐步实现在全国三百余个地级市布局的目标[3] 麻精药品业务 - 公司是国内仅有三家经营麻醉药品和第一类精神药品的全国性批发企业之一，是全国第二大麻精药品批发商[4] - 随着医疗技术的不断进步和患者健康意识的提高，患者就诊量、院内手术需求增加，消费终端的恢复，麻精业务逐步有所增长[4] 财务管理 - 公司的财务费用率在行业内处于较高水平，一是寻求更优质的融资渠道和更合理的融资成本，近期公司融资成本呈现下行趋势[5] - 二是优化融资结构，调整长短期融资的比例，确保公司的资金流动性与长期发展需求相协调，未来也将朝该方向继续努力[5]

集采政策影响 - 随着国家集采等政策的深入推进,将进一步促使部分药品、医疗器械价格调整,公司所处医药流通企业毛利率将进一步降低[1] - 公司正通过器械试剂、专业药房、中药健康品、第三方储配及新兴业务等五个细分板块,探索新的利润增长点,提升公司整体的盈利水平[2] 应收账款管理 - 公司按信用风险特征组合计提坏账准备,账龄越长预期信用损失率越高,但实际核销的应收账款金额占整体应收账款的比重较小,2023年仅占营业收入的0.003%[3] - 后期收回长账龄的应收账款后,相对应计提的应收账款坏账准备金额将减少[3] 区域布局 - 公司已实现在全国32个省、直辖市、自治区及特别行政区的布局,2023年在重庆实现的营业收入占总体收入的34.21%[3] - 未来公司计划在全国各地区并举发力,协同发展,联动各销售市场,完善物流体系建设,集中力量加速建设地市级网络,加快终端服务网络下沉[3] 中药业务 - 截至2023年末公司下属已开展中药业务的公司约102家,2023年中药板块实现营业收入12.79亿元[4] - 公司在杭州拥有一家中药饮片生产企业,已在2023年正式投入使用;在重庆拥有一家参股的中药配方颗粒生产企业,预计将于2024年投产[4] DTP药房布局 - 公司全国DTP专业药房发展加速,截至2023年末在全国20个省、直辖市共拥有DTP药房159家,其中直营DTP药房147家,加盟DTP药房12家[5] 第三方储配业务 - 公司积极拓展第三方储配业务,2023年下属共15家子公司开展该业务,累计为280余家三方货主单位提供高质量的药品储存、配送服务,全年三方储配收入超4500万元[6] 并购方向 - 公司将按照"三百城"规划,除了完成空白省会布局以外,在全国三百余个地级市完成新设或并购企业的目标,实现全国商业网络的覆盖[4] - 公司将充分发挥规模优势、网络优势、服务优势,加强医疗器械、零售连锁、中药等细分领域的收购与战略合作,横向实现全国网络覆盖,纵深推进区域网络下沉[4]

重药控股股份有限公司 关于签署《战略合作框架协议》的 自愿性信息披露公告 证券代码：000950 证券简称：重药控股 公告编号：2024-041 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 统一社会信用代码：911103026605015136 法定代表人：许冉 特别提示： 1.本次签署的战略合作协议为框架性协议，该协议的签署为建立长期的、稳 定的、紧密型的战略合作伙伴关系，具体的合作事项将以另行签署的具体合作项 目合同为准。 2.本协议为双方开展合作的战略框架文件，不涉及具体金额，本协议的签署 预计对公司本年度经营业绩不构成重大影响。 3.公司不存在最近三年披露的框架协议无进展或进展未达预期的情况。 一、合同签署概况 重药控股股份有限公司（以下简称"重药控股"、"公司"）与北京京东世纪贸 易有限公司（以下简称"京东集团"）为促进双方建立全方位、深层次的战略合作 关系，充分发挥双方各自优势领域，围绕消费品供应链、药品医疗、批发零售、 仓储物流及供应链等开展合作，于近日签署了《战略合作框架协议》。 本次签署的《战略合作框架协议》仅为框架性协议，不涉及实质性交 ...

公司概况 - 公司总部位于重庆，注册资本为7.28亿[1] - 公司主要业务包括现代医药商业仓储物流、医药工业与研发[1] - 公司是全国三家经营麻醉药品和一类精神药品的全国性批发企业之一[2] - 公司的业务主要分为医药商业、医疗器械、仓储物流和医药工业研发[3] 财务数据 - 公司去年实现营业收入为801亿，同比增长18.12%[2] - 公司的医疗器械业务占整体收入的15%以上[4] - 公司一季度营业收入为801亿，规模经济为6.55亿，毛利率有所下降，但销售费用率和管理费用率相对上年同期有所增长[10] - 公司财务费用率有所下降至1.31%，财务成本在逐步降低，融资利率也在下调，融资规模逐步扩大[13] - 公司应收账款增长天数有所上升，一季度坏账金额达到1.7亿，应收账款回款情况不容乐观，可能导致财务压力增加[14] 业务展望 - 公司制定了一千两双三百层三化四能五路军的战略规划，目标是在十四五末实现营业收入超过一千亿[7] - 公司预计全年收入将达到900亿，明年目标为1000亿，其中器械业务将继续发力增长[19] - 公司预计麻金药品收入将保持两位数增长，预计全年收入可达30亿，明年目标为更高增长[24] - 公司计划通过提高收入规模来对冲毛利率下降的影响[27] 市场扩张和合作 - 公司拥有全国31个省市自治区的销售网络覆盖[7] - 公司在数字化方面的投入每年约为6000万[6] - 公司与华润三角合作生产颗粒剂，计划通过合作学习提升中药业务[29] - 公司在浙江杭州萧山经济开发区设立基地，计划提升中药业务覆盖率[30]

公司概况 - 公司总部位于重庆，注册资本为17.28亿[1] 业绩总结 - 公司去年实现营业收入为801亿，同比增长18.12%，净利润为6.55亿[2] - 公司一季度整体收入保持稳定增长，但毛利率下降，主要因为去年同期毛利率较高，今年疫情物资采购等影响较大[12] 业务拓展 - 公司拥有全国三家麻金药品批发企业之一，销售网络覆盖全国31个省市自治区[7] - 公司在医药商业领域涵盖药品、医疗器械等，其中药品销售收入占总销售收入80%以上[3] - 公司的医疗器械业务占整体收入的15%以上，超过一半的子公司已开展医疗器械业务[4] 技术投入 - 公司在数字化方面投入高达每年约6000万，建立了财务、审计、物流等多个系统[6] 市场占有率 - 公司在全国大多数地区建立了网络覆盖，市场占有率名列前茅[5] - 公司在全国市场占比约20%，市场份额排名第二[28] 财务状况 - 公司财务费用率有所下降，主要是因为财务成本逐步降低，资金来源主要是债务端[13] - 公司应收账款增长较大，现金流压力较大，需要更多融资支持，财务成本逐步下降[16] - 公司毛利率持续下降，但回款情况较好，财务成本压力相对较小[25] 未来展望 - 公司的战略规划目标是十四五末实现营业收入超过一千亿，其中医疗器械要达到两百亿[8] - 公司预计全年财务费用将在300多亿的范围内，每个季度财务费用下浮幅度约为30到50个BP[18] - 公司预计麻精药品业务将继续增长，一季度同比增幅为11%左右，全年预计收入可达30亿左右[23] - 公司计划明年实现收入1000亿，今年目标为900亿，其中器械业务预计增长15%[20] - 公司对未来展望积极，相信收入规模增长和业绩提升[34]

公司概况 - 公司于2018年重组上市，从西南地区医药流通企业发展为全国性医药健康产业集团[1] - 主要从事医药商业、仓储物流、医药工业和研发等业务[1] - 医药商业板块涵盖药品、医疗器械、中药饮片、保健产品的医院纯销、商业批发、零售连锁、仓储物流及供应链增值服务[1] - 拥有国内领先的现代医药物流配送中心，构建覆盖全国的医药物流网络体系[1][2] - 以参股方式进入医药工业，包括化药、生物药、现代中药、器械等板块[2] 业务发展 - 2023年实现营业收入801.19亿元，同比增长18.12%[3] - 蝉联2023年度中国药品流通行业批发企业主营业务收入第五位[3] - 2023年通过新设或收并购方式完成近20个股权投资项目，实现在全国32个省市自治区及特别行政区的布局[3] - 按业态划分，纯销、分销、零售和其他板块销售占比分别为79.37%、16.51%、3.79%、0.33%[3] - 按经营产品划分，药品、器械和其他类别的销售占比分别为81.92%、15.57%、2.51%[3] - 器械业务近年来增长较快，2023年实现营业收入124.78亿元，同比增长31.16%[3] - 重庆以外地区的收入占比持续提升，其中南方销售区域和北方销售区域分别实现234.08亿元和293.02亿元[4] 研发创新 - 加大与国内外研发机构的合作，通过引进消化和自主创新相结合，开发适合公司战略发展的新产品[2] - 到2023年末公司拥有在研项目10余个，涉及心脑血管、精神神经、消化代谢、自身免疫等多个领域[4] - 首个MAH品种奥美沙坦酯片获批并完成商业化销售，另有1个项目完成CDE注册审评，1个项目完成CDE补充研究资料的提交[4] - 2024年公司陆续有普瑞巴林胶囊、枸橼酸托法替布片获得药品注册证书[4]

股东大会信息 - 2024年5月17日召开2023年年度股东大会，含现场和网络投票[3] - 20人代表1,065,376,273股（占61.6471%）参与投票[5] - 18名中小股东代表118,181,070股（占6.8385%）参与投票[5] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意票1,065,112,073股，占比99.9752%[7] - 《2024年度财务预算报告》同意票1,065,202,673股，占比99.9837%[11] - 《2023年年度利润分配预案》同意票1,065,152,673股，占比99.9790%[14] - 《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》同意票1,065,152,673股，占比99.9790%[15] - 《关于2023年日常关联交易执行情况及2024年预计议案》同意票400,301,867股，占比99.9567%[16] - 《关于续聘2024年度内控审计机构议案》总表决同意1065252373股，占99.9884％[18] - 《关于续聘2024年度年报审计机构议案》总表决同意1065111773股，占99.9752％[19] 其他 - 关联股东重庆医药健康产业有限公司回避关联交易议案表决，回避664,900,806股[17] - 公司聘请北京市竞天公诚律师事务所出具《法律意见书》[20] - 公告由重药控股董事会于2024年5月18日发布[23]

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86-10) 5809-1000 传真: (86-10) 5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于重药控股股份有限公司 2023 年年度股东大会的 律师见证法律意见书 致：重药控股股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）接受重药控股股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派律师列席公司于 2024 年 5 月 17 日召开的 公司 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证 券法》"）、《上市公司股东大会规则》和《深圳证券交易所股票上市规则》等现行 有关法律、法规、规范性文件以及《重药控股股份有限公司公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的规定，本所律师对公司本次股东大会的召集和召开程序、 召集人、出席会议人员的资格、表决程序的合法性、有效性等进行了认真的审查， 并出具本法律意见书。 本所律师根据出席本次股东大会所掌握的事实和公司提供的文件资料，按照 现行法律、法规的要 ...