财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入为70.996亿元，同比下降16.29%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为-9.637亿元，同比改善78.77%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为12.548亿元，同比增长68.97%[27] - 2022年总资产为266.29亿元，同比下降18.77%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为75.181亿元，同比下降12.50%[27] - 加权平均净资产收益率为-16.54%，同比改善32.98个百分点[27] - 第四季度单季度净亏损达7.82亿元[33] - 公司营业收入71亿元同比下降16.29%[44] - 归属于上市公司股东的净利润-9.64亿元同比增长78.77%[44] - 经营活动现金流量净额12.55亿元较上期增加68.97%[44] - 资产总额266.29亿元同比降低18.77%[44] - 归属于上市公司股东的净资产75.18亿元同比下降12.50%[44] - 公司2022年总营业收入为70.996亿元，同比下降16.29%[54] 各条业务线表现 - 环卫服务业务收入33.293亿元，占总收入46.89%，同比下降8.51%[55] - 自来水及污水处理业务收入12.118亿元，同比增长8.27%，毛利率33.96%[55][58] - 市政施工与环保设备安装业务收入9.438亿元，同比下降44.60%，毛利率32.64%[55][58] - 固体废物处理业务收入9.563亿元，同比下降12.23%，毛利率30.13%[55][58] - 再生资源处理业务收入6.151亿元，同比下降27.48%[55] - 数字环卫业务年化合同额30.48亿元总合同额约380亿元[44] - 水务板块运营规模总计319.73万吨/日含污水246.53万吨/日中水11.5万吨/日自来水61.7万吨/日[45] - 固废处置业务生活垃圾焚烧日处理量5500吨/天有机固废处置量3090吨/天医疗废弃物处置量60吨/天[46] - 纤维转盘滤池技术应用规模超3100万吨/日覆盖20余省市[45] - 新能源环卫车开发220余款含纯电动产品40余款[47] - 公司开发环卫专用车超160款，其中新能源纯电动产品30余款[95] - 公司通过合加新能源覆盖燃油、天然气和纯电动三大类别共18个产品系列[95] - 公司智慧环卫云平台实现环卫作业管理智能化精细化和标准化[94] 各地区表现 - 华中地区收入22.304亿元，同比下降18.44%，毛利率20.51%[55][58] - 华东地区收入21.548亿元，同比下降5.36%，毛利率36.15%[55][58] 成本和费用变化 - 环卫服务业务原材料成本及折旧同比下降21.69%至26.75亿元，占营业成本比重从40.52%升至49.98%[60][61] - 市政施工与环保设备安装及技术咨询业务原材料成本及折旧同比大幅下降75.11%至6.36亿元，占营业成本比重从30.29%降至11.88%[60][61] - 固体废物处理业务原材料成本及折旧同比下降20.46%至6.68亿元，占营业成本比重从9.96%升至12.48%[60][61] - 再生资源处理业务原材料成本及折旧同比下降35.65%至5.41亿元，占营业成本比重保持9.96%[60][61] - 销售费用同比下降49.70%至4882.94万元，管理费用下降33.07%至6.97亿元，主要因出售子公司及费用控制[67] - 研发费用同比下降45.95%至1.01亿元，主要因出售子公司及费用控制[67] - 资产减值损失同比改善97.05%至-5396.14万元，主要因本期资产减值减少[68] - 营业外支出同比增加196.47%至2.40亿元，主要因计提预计负债[68] - 研发投入金额同比下降45.95%至101,046,324.46元[70] - 研发投入占营业收入比例下降0.78个百分点至1.42%[70] 研发与技术创新 - 研究院累计授权专利124项，2022年申请专利27项[50] - FBC技术实现日处理25万吨大型污水处理，干垃圾含水率低至40%[51] - 研发人员数量同比增长21.39%至210人[69] - 研发人员中大学专科及以下学历人数同比大幅增长87.30%[69] 现金流量变化 - 经营活动现金流量净额同比增长68.97%至1,254,771,606.70元[70] - 投资活动现金流量净额同比增长216.23%至595,750,683.21元[70] - 筹资活动现金流量净额同比下降162.52%至-1,671,833,712.73元[70] - 收到的税费返还同比激增1872.20%至224,483,818.05元[70] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降45.76%至2,627,466,328.36元[70] - 购建固定资产、无形资产支付的现金同比下降65.16%至447,596,134.95元[70] 资产与负债结构变化 - 货币资金减少至12.285亿元，占总资产比例从4.28%上升至4.61%[73] - 应收账款减少至42.993亿元，占总资产比例从17.93%下降至16.15%[73] - 长期借款增加至54.199亿元，占总资产比例从14.83%上升至20.35%[74] - 短期借款减少至29.644亿元，占总资产比例从13.98%下降至11.13%[74] - 固定资产减少至21.645亿元，占总资产比例从10.07%下降至8.13%[73] - 未分配利润减少至27.353亿元，占总资产比例从-5.12%下降至-10.27%[74] - 商誉减少至2.375亿元，占总资产比例从2.38%下降至0.89%[74] - 持有待售资产减少至0元，占总资产比例从3.47%下降至0%[74] - 合同负债减少至1.381亿元，占总资产比例从1.18%下降至0.52%[74] 投资活动 - 报告期投资额8650万元，较上年同期1.834亿元减少52.83%[76] - 公司投资江西启迪集群科技发展有限公司30,000,000元人民币，持股比例30%[79] - 公司新设扬州祥禾环境建设有限公司，投资额2,812,500元人民币，持股比例100%[79] - 公司投资蚌埠城启环境服务有限公司33,000,000元人民币，持股比例33%[79] - 公司新设安徽启环汽车租赁有限公司，投资额12,878,100元人民币，持股比例100%[79] - 公司投资菅管智慧人力资源有限公司2,062,000元人民币，持股比例100%[80] - 公司证券投资武汉中仪物联技术有限公司，初始投资成本14,700,000元人民币[82] - 公司证券投资期末账面价值为14,700,000元人民币[82] - 公司证券投资本期公允价值变动损益为422,780元人民币[82] - 公司证券投资资金来源为自有资金[82] - 公司报告期内无重大非股权投资事项[81] - 浙江富春紫光环保股份公司投资额为4208万元[83] - 乌海市海湾城市供水有限公司投资额为3255.06万元[83] - 威海紫光环保工程有限公司投资额为1900万元[83] - 城发环保能源(滑县)有限公司投资额为120万元[83] - 桑德环保科技有限公司投资额为714.59万元[83] - 湖北迪晟环保公司投资额为2354.82万元[83] - 巨鹿县聚力环保有限公司投资额为2000万元[84] - 亳州洁能电力有限公司投资额为1200万元[84] - 北京紫光创捷技术有限公司投资额为500万元[84] - 上海清华紫光环境工程有限公司投资额为376.8万元[84] 资产出售与关联交易 - 公司于2022年6月21日以1.504亿元人民币公开挂牌出售北京新易资源科技有限公司100%股权[88] - 该股权出售交易为关联交易，定价原则不低于资产评估值，已全部完成过户[88] - 被出售股权在出售日前对公司净利润贡献为-2243.34万元，占净利润总额比例为-2.33%[88] - 股权转让款将主要用于补充公司日常经营资金，缓解短期流动资金压力[88] 主要子公司及参股公司表现 - 启迪城市环境服务集团2022年总资产58.37亿元，净资产17.78亿元，营业收入25.18亿元[91] - 浦华水务科技集团2022年净利润3.14亿元，营业收入17.06亿元，净资产38.31亿元[91] - 桑顿新能源科技为公司参股公司（持股22.77%），2022年营业收入33.05亿元，净亏损7.19亿元[91] - 启迪数字环卫（合肥）集团2022年营业收入25.86亿元，净利润8737.07万元[91] - 浙江启迪生态科技2022年营业收入2.60亿元，净利润1990.40万元[91] - 浦华环保有限公司2022年营业收入7.20亿元，净利润5200.87万元[91] 风险与诉讼 - 公司累计未结诉讼和仲裁金额合计约16.33亿元[98] - 公司已判决或和解待履行金额约18.76亿元[98] - 公司应收账款规模持续增加导致资金周转效率降低和坏账风险[99] - 公司关联方桑顿新能源科技拖欠款项并收到湖北证监局行政监管措施决定书[98] 管理层讨论和指引 - 公司2023年经营战略聚焦主业提质增效和债务维稳[96][97] - 公司积极参与城乡环保补短板项目并获专项债券和政策性金融支持[94] - 公司加速储备技术落地实施以转化实际生产力和效益[96] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[28] - 2022年营业收入扣除金额为4053.05万元[28] 公司治理与人员变动 - 公司所有董事、监事和高级管理人员期初持股数均为0股[111] - 公司所有董事、监事和高级管理人员本期增持股份数量均为0股[111] - 公司所有董事、监事和高级管理人员本期减持股份数量均为0股[111] - 公司所有董事、监事和高级管理人员期末持股数均为0股[111] - 公司董事长王翼持股变动为0股[111] - 公司副董事长兼总经理王超持股变动为0股[111] - 公司董事李星文持股变动为0股[111] - 公司董事郭萌持股变动为0股[111] - 公司董事代晓讀持股变动为0股[111] - 公司董事兼副总经理胡智波持股变动为0股[111] - 公司董事会秘书张维如持有公司股份234,282股[112] - 公司第十届董事会独立董事陈峥、韩剑刚、田葵琳于2022年5月27日离任[113] - 公司第十届董事会非独立董事谭伟于2022年5月27日离任[114] - 公司总经理黄新民于2022年5月16日辞职[114] - 公司董事长王书贵于2022年8月5日离任[112][114] - 公司执行总经理王涛于2022年8月5日离任[112] - 公司副总经理徐二伟于2022年8月5日离任[112] - 公司副总经理李卓英于2022年8月5日离任[113] - 公司董事兼执行总经理孙旭东于2023年3月23日离任[113] - 公司监事会召集人杨蕾于2022年8月5日离任[112][115] - 公司于2023年3月7日召开第十届董事会第二十六次会议并提名胡智波为非独立董事候选人[116] - 公司于2023年3月23日召开第二次临时股东大会审议通过胡智波董事候选人议题[116] - 2022年5月16日王翼被聘任为总经理[116] - 2022年5月27日王翼被选举为董事[116] - 2022年7月15日王翼被选举为董事长[116] - 2022年5月16日王超被聘任为执行总经理[116] - 2022年7月15日王超被聘任为总经理[116] - 2022年8月5日王超被选举为董事及副董事长[116] - 2022年12月26日胡智波被聘任为副总经理[116] - 2023年3月23日胡智波被选举为董事[116] 高管薪酬与激励 - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬总计896.93万元[124] - 财务总监万峰先生因信息披露违规被处以30万元罚款[122] - 董事李星文先生因信息披露违规被处以20万元罚款[122] - 独立董事2022年年度津贴标准为12万元/人（含税）[124] - 股东委派的董事及监事均未在公司领取报酬及津贴[124] - 副总经理丁曼如女士自2022年5月起担任山东启迪济能环保科技有限公司总经理[121] - 财务总监万峰先生具有清华大学高级工商管理硕士及注册会计师资格[121] - 董事会秘书张维娅女士自2004年2月起历任公司证券事务代表等职务[121] - 郭萌在股东单位天府清源控股有限公司担任资产管理总监并领取报酬[121] - 代晓冀在股东单位桑德集团有限公司担任副总裁并领取报酬[121] - 公司现任董事长兼法人王翼税前报酬总额为94.3万元[125] - 公司现任副董事长兼总经理王超税前报酬总额为60.85万元[125] - 公司现任非独立董事李星文税前报酬总额为131.96万元[125] - 公司现任财务总监万峰税前报酬总额为84.62万元[125] - 公司现任董事会秘书张维娅税前报酬总额为57.66万元[125] - 公司离任非独立董事孙旭东税前报酬总额为177.35万元[125] - 公司董事及高管税前报酬总额合计为896.93万元[125] - 公司独立董事林开涛、章融、杜文广税前报酬总额均为6万元[125] 股东会与董事会活动 - 2022年公司共召开1次年度股东大会和3次临时股东大会[104] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为42.72%[109] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为44.20%[109] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为37.52%[109] - 2022年第三次临时股东大会投资者参与比例为20.37%[109] - 公司董事会由9名董事组成其中独立董事3名占比33.3%[105] - 2022年度公司共召开14次董事会会议[105] - 公司监事会由3名监事组成包括2名股东代表和1名职工代表[105] - 2022年度公司共召开10次监事会会议[105] - 公司通过全景网平台举办了3次网上业绩说明会分别在2022年5月12日、8月24日和11月2日[101] - 公司2022年共召开14次董事会会议[126] - 非独立董事代晓冀对独立董事薪酬调整议案投弃权票 认为调整后24万元/年达行业最高水平缺乏充分理由[129] - 审计委员会于2022年1月25日召开会议审议2021年度业绩预告事项[131] - 审计委员会于2022年4月26日审议2021年度财务审计报告及附注、2022年一季度财务报表及2021年度内控审计报告[132] - 审计委员会于2022年8月12日审议2022半年度财务报告及附注、2022年1-6月对外担保与关联交易情况及截至2022年6月30日非经营性资金占用情况[132] - 审计委员会于2022年10月24日审议公司2022年三季度报表[132] - 战略委员会于2022年1月21日就城发环境吸收合并公司暨重大重组事项进行可行性及风险全面讨论分析[133] 员工结构 - 报告期末在职员工总数58,731人，其中生产人员55,905人占比95.2%[137] - 报告期末主要子公司在职员工数量58,600人，母公司在职员工131人[137] - 员工教育程度中大学专科以下55,957人占比95.3%[138] - 大学本科及以上学历员工合计1,059人[137][138] - 博士研究生学历员工6人，硕士研究生95人[137] - 销售人员457人，技术人员267人，财务人员375人[137] - 行政人员968人，管理人员759人[137] - 当期领取薪酬员工总人数60,337人[137] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数30人[137] 分红与激励政策 - 公司2022年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司2022年未提出现金分红计划且不以公积金转增股本[141] - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[142] 内部控制 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为100%[145] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100%[145] -

营业收入与净利润 - 2023年第一季度营业收入为12.60亿元，同比下降25.47%[5] - 2023年第一季度营业收入为12.60亿元，同比下降25.5%[16] - 2023年第一季度营业成本为9.72亿元，同比下降30.3%[16] - 2023年第一季度净利润为-5008.22万元，同比下降82.5%[17] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润为-7750.08万元，同比下降67.4%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-7750万元，同比改善67.42%[5] - 净利润较上年同期增加78.28%，因降本增效工作初见成效[8] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.45亿元，同比增长1068.75%[5] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.45亿元，同比增长1070.8%[18] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为1.85亿元，同比下降25.7%[18] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-3.85亿元，同比下降10.7%[19] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-5578.71万元，同比下降36.2%[19] - 2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为9.67亿元，同比下降22.4%[19] 资产与负债 - 总资产为259.18亿元，较上年度末减少2.67%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为73.54亿元，较上年度末减少2.19%[5] - 流动资产总计：7,797,128,907.12元人民币，较年初的8,316,323,389.27元人民币有所减少[14] - 非流动资产总计：18,120,411,232.01元人民币，较年初的18,312,701,803.48元人民币有所减少[14] - 资产总计：25,917,540,139.13元人民币，较年初的26,629,025,192.75元人民币有所减少[14] - 流动负债总计：7,779,256,319.36元人民币，较年初的8,244,843,008.38元人民币有所减少[15] - 非流动负债总计：7,917,166,924.29元人民币，较年初的8,019,863,110.48元人民币有所减少[15] - 负债合计：15,696,423,243.65元人民币，较年初的16,264,706,118.86元人民币有所减少[15] 股东与股权 - 公司前十大股东持股情况：启迪科技服务有限公司持有236,947,592.00人民币普通股，珠海启迪投资管理有限公司持有82,818,938.00人民币普通股，天府清源控股有限公司持有71,084,278.00人民币普通股，桑德集团有限公司持有60,257,780.00人民币普通股，桑德投资控股有限公司持有49,200,773.00人民币普通股，清控资产管理有限公司持有35,542,139.00人民币普通股，珠海启迪绿源资本管理有限公司持有24,189,197.00人民币普通股，香港中央结算有限公司持有10,034,799.00人民币普通股，张柳青持有9,300,000.00人民币普通股，西藏清控资产管理有限公司持有7,373,026.00人民币普通股[12] 财务结构 - 所有者权益：股本为1,425,353,248.00元人民币，较年初的1,430,578,784.00元人民币有所减少[15] - 资本公积：6,766,788,033.75元人民币，较年初的6,814,484,872.34元人民币有所减少[15] - 盈余公积：565,781,054.36元人民币，与年初的565,781,054.36元人民币持平[15] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为625.89万元[6] 其他财务指标 - 其他应收款较期初减少45.05%，主要因收到出售子公司股权款[8] - 营业成本较上年同期减少30.36%，因成本控制加强[8] - 投资收益较上年同期增加84.71%，因参股公司亏损减少[8] - 2023年第一季度研发费用为1610.87万元，同比下降10.7%[16]

证券代码：000826 证券简称：启迪环境 公告编号：2023-031 启迪环境科技发展股份有限公司 关于召开2022年度报告业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整， 公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： ●会议召开时间：2023 年 5 月 10 日（星期三）15:00-16:00 ●会议召开方式：网络远程方式 出席本次年度业绩说明会的人员：董事长王翼先生、副董事长兼总经理王超先生、财务 总监万峰先生、董事会秘书张维娅女士。 为充分尊重投资者，提升业绩说明会交流效果，现就公司 2022 年度业绩说明会提前向 投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 5 月 10 日前访 问 http://ir.p5w.net/zj/，或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与！ 启迪环境科技发展股份有限公司董事会 ●会议召开地点：全景网"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net） ●会议问题征集：投资者可于 2023 年 5 月 ...

调研基本信息 - 调研时间为2015年3月18日15：00 - 15：40 [1] - 调研方式为电话调研 [1] - 参与调研机构包括复华投信、台新投信等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书马勒思先生 [1] 2014年经营业绩 - 环保主营业务营业收入437,429.68万元，同比增长62.99% [1] - 营业成本286,540.57万元，同比增加64.72% [1] - 利润总额94,291.73万元，同比增长36.90% [1] - 归属于上市公司股东净利润80,395.33万元，同比增长37.28% [1] - 基本每股收益为0.955元/股 [1] 2014年环保主营业务重点 - 固体废弃物特许经营项目运营期投建，营业收入快速增长 [1] - 取得13项环保固废项目特许经营权，涉及投资约47.74亿元；取得1项固废处置领域战略合作项目，涉及投资约30亿元 [1] - 新环卫一体化年合约约3亿元，为运营收入增长奠定基础 [1] 未来经营战略布局及业务拓展 - 拓展固废全产业链业务布局，包括新环卫一体化、再生资源及餐厨垃圾处理业务 [2] - 固废处置类业务预计保持稳定增长 [2] - 水务业务提升运营效率和提标改造进度 [2] - 固废运营业务随垃圾焚烧发电类BOT项目投运大幅提升 [2] - 2015年重点发展新环卫一体化业务 [2] 股权激励情况 - 2010年下半年推出首期股票期权激励计划，有正面促进作用 [2] - 2014年下半年推出并实施股权激励计划草案，促进建立激励约束机制 [2]

经营业绩 - 2014年度环保主营业务营收437,429.68万元，同比增长62.99% [1] - 2014年度营业成本286,540.57万元，同比增加64.72% [1] - 2014年度利润总额94,291.73万元，同比增长36.90% [1] - 2014年度归属于上市公司股东净利润80,395.33万元，同比增长37.28% [1] - 2014年基本每股收益为0.955元/股 [1] 业务进展 - 2014年在固废处置、水务运营、环卫一体化、再生资源及环保设备制造方面有新进展和突破 [1] - 固体废弃物特许经营项目运营期投建，营收快速增长 [1] - 取得13项环保固废项目特许经营权，涉及投资约47.74亿元；取得1项固废处置领域战略合作项目，涉及投资约30亿元 [1] - 新环卫一体化年合约约3亿元，为运营收入增长奠定基础 [1] 应收账款 - 2014年应收账款274,107.51万元，占总资产比重28.71%，比2013年增加1.92% [2] - 应收账款账龄大部分在1年期以内，已计提坏账准备，风险可控 [2] 业务拓展方向 - 新环卫一体化、再生资源及相关环卫设备是未来市场重点拓展方向，再生资源回收利用是发展重点 [2] - 迅速扩张环卫运营市场，为智慧城市互联网环卫做前期布局，采用并购、合作等方式扩大规模 [2] - 构建互联网环卫、智慧环卫平台并应用于环卫运营项目 [2] 未来战略布局 - 2014年水务业务稳定，固废市政工程增速54%，固废运营和环卫业务增势良好 [2] - 未来固废处置类业务预计稳定增长，水务业务提升运营效率和提标改造进度 [2] - 固废运营业务随垃圾焚烧发电类BOT项目运营将大幅提升 [2] - 2015年新环卫一体化业务是发展重点 [2]

公司一季报情况 - 总营收16.34亿元，同比增长74%，其中再生资源约5亿，环卫运营约1.8亿，施工收入约6亿，水务约1亿，运营占比达60% [2] - 利润约1.95亿，同比增21.61%，每股收益0.23元/股，同比增20.42% [2] - 总资产约173.7亿，同比增9.58%，归母净资产约69.5亿，同比增13.43%，前十股东机构持股集中 [2] 环卫行业现状与市场空间 - 存在零散经营、作业不规范等问题，市场呼唤极致环卫服务 [2] - 2006年市场规模365亿、2010年528亿、2013年728亿，未来市场空间有望快速提升，村镇需求大 [2] 桑德环卫运营情况 - 有七十多个运营项目，多为特许经营模式，年合同额有望突破 [2] - 结合农村需求作为产业链入口，发展再生资源等业务，有较好探索效果，机械化后人员可分流 [2] 互联网环卫情况 - 内部互联难在事互联，需花费精力进行数据应用等；外部互联发布政府版，希望与政府建立透明管理关系 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 000826，证券简称为启迪桑德 [2] - 2016 年 4 月 28 日 9：30 - 10：30，公司董事长文一波和董事会秘书马勒思接待了广发证券等机构研究员 [2] 2016 年一季度业绩情况 - 总营收 16.34 亿元，同比增长 74%，其中再生资源约 5 亿，环卫运营约 1.8 亿，施工收入约 6 亿，水务约 1 亿，运营占比 60% [2] - 利润约 1.95 亿，同比增 21.61%，每股收益 0.23 元/股，同比增 20.42% [2] - 总资产约 173.7 亿，同比增 9.58%，归母净资产约 69.5 亿，同比增 13.43% [2] - 从前十大股东持股看，机构持股比较集中，环卫和再生资源营业收入增速较快 [2] 非公开发行预案情况 - 以现金认购，定价基准日 4 月 28 日，定增价格 27.74 元/股，数量不超过 3.42 亿股 [2] - 发行对象以原有股东为主，包括启迪投资等关联方及一致行动人、桑德控股和员工持股计划 [2] - 募投资金投向环卫一体化平台及服务网络建设项目 59 亿、湖北合加环卫车改扩建及环境技术研发中心建设项目 9.8 亿、垃圾焚烧发电项目 6.2 亿、餐厨垃圾处理项目 3.2 亿、补充流动资金 11.8 亿及偿还公司部分有息债务 5 亿 [2] 募投影响 - 体现公司一脉相承的战略，重点在互联网环卫 [2] - 目前互联网环卫平台运营两年，未来环卫车辆会快速发展，全行业会铺到 200 多个项目中 [2] - 做到再生资源加工网和环卫网两网合一，今年会全部打通，依托环卫支持再生资源，保护固废项目 [2] 公司环卫目标 - 现有项目 70 多个，募投项目若顺利实施规模将成倍增长 [3] - 预期新环卫业务收入增速快，目前广告业务规模小但毛利率高，发展空间大 [3] - 清华控股、启迪科服、桑德集团全力支持公司以平台为核心进行业务协同 [3] 环卫市场情况 - 爆发原因一是居民生活水平提高对环境要求提升，二是政府传统管理方式难以满足需求，市场化监管更优 [3] - 环卫总量随面积和标准提升而增加，投入快速提升，需要专业公司提供服务 [3] 公司环卫与再生资源协同效应 - 再生资源业务做好利于环卫拓展，倾向做一二线城市高端再生资源业务，借口碑拓展环卫业务 [3] - 国务院主推两网合一，需市场和政府共同推进 [3] 竞争应对 - 避开环卫劳务外包模式，提高门槛，加强产业链各环节优势和设施车辆建设，利用互联网平台优势 [3] - 与当地利益集团合作，和政府国有环卫企业、市场化劳务队伍进行团队合作，新模式有盈利和市场拓展空间 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 000826，证券简称为启迪桑德 [2] - 2016 年 5 月 17 日 15：00 - 17：10 在北京进行投资者关系活动，参与单位有国泰君安、方正证券等，上市公司接待人员为董事会秘书马勒思先生 [2] 环卫运营情况 - 有七十多个在运营项目，大部分是特许营业务模式，年合同额今年有望突破，公司欲将环卫结合农村需求，作为产业链入口发展再生资源等业务，机械化推行后多余人员可分流到新业务 [2] 与清控合作情况 - 启迪作为大股东带来多方面资源和变化，相关协同已展开，后续将在运营中陆续呈现 [2] 固废项目建设情况 - 生活垃圾焚烧项目处于集中建设期，预计今年内 7 个项目建设投运，分别是巨鹿、亳州等，其中临朐和开县已投运，项目建成投运将增加固废运营收入和利润，提高核心竞争力 [2] 环卫业务盈利模式 - 拓展主要争取和政府签较长期带投资的特许经营协议，盈利模式多样化，由环卫设施施工、环卫设备采购、环卫运营及增值业务服务四部分收入和利润组成，前两项新签项目当年贡献，长远有运营和增值服务业务收入，增值业务在环卫网点大规模铺开后收入利润将快速增长 [2] 新垃圾处理解决方案 - 将垃圾干湿分离技术、干式厌氧处理技术及热解气化技术结合处理生活垃圾，垃圾到处置厂挤压后，70% 左右含水率的湿垃圾用厌氧工艺处理产沼气发电，30% 含水率的干垃圾用热解气化技术清洁气化后发电，处理过程不涉及焚烧，河北安新项目采用此技术，预计几个月后建成投运 [2][3]

公司信息 - 证券代码为 000826，证券简称为启迪桑德 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为银华基金，人员为张林昌 [1] - 时间为 2016 年 5 月 17 日 10：00 - 11：30 [1] - 地点为北京 [1] 其他信息 - 附件清单无 [2] - 日期为 2016 年 5 月 17 日上午 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中信证券、嘉实基金等多家机构研究员 [2] - 时间为2016年4月5日9：00 - 10：00 [2] - 地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事长文一波先生、董事会秘书马勒思先生 [2] 公司业务相关 - 2016年公司战略业务布局在固废处置、环保设备研发制造、水务投资运营、城乡环卫一体化以及再生资源回收利用五大板块协同发展，未来经营将保持持续稳定发展 [3] - 园区再生资源标准已建立，处于实施阶段 [3] - 固废业务发展多年，势能积累多，未来仍会较好发展，环卫和再生资源与固废配合，体量将逐渐加大，但达到与固废板块规模相当需时间储备积累 [3] 股权变化影响 - 股权交割半年，改组董事会不到半年，业务战略部署目标统一，未来发展目标明确，各方认同公司在固废、环卫、再生资源布局 [3] - 清控和启迪进来后对企业发展有正面积极影响，公司治理更规范，规章制度进一步完善，股东资源利用和启迪协同逐步显现，如肇庆项目落地 [3] - 在互联网和智慧城市方面，启迪和清控的软件资源能为公司发展提供支持 [3] - 未来管理团队以现有团队为主，在执行董事会战略前提下不断加强 [3]