投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [1] - 参与单位有广发基金、国信证券、招商证券等 [1] - 活动时间为2016年5月13日上午9:30 [1] - 活动地点在方大大厦20楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事兼董事会秘书周志刚、证券事务代表郭凌晨 [1] 业务发展规划 - 轨道交通业务是重点发展产业，业务收入占比会持续提高，将拓展屏蔽门业务产业链，加强运营维保、智能化系统产品、广告业务，加快布局海外市场，未来屏蔽门海外市场比例会快速提高 [1][3] - 幕墙产业将继续重点发展节能中高端幕墙市场，依靠技术、品牌优势争取优质订单，保持前几年的增速发展 [4] 技术研发情况 - 公司1999年进入轨道交通设备行业，通过自主研发掌握地铁屏蔽门核心技术，地铁屏蔽门方面专利近300项，其中发明专利近100项，专利总数占国内同行业半数以上，拥有软件著作权7项 [3] 产品覆盖区域 - 截至目前，公司轨道交通设备产品覆盖北京、沈阳等20多个城市、地区的城市轨道交通线路 [3] 营收情况 - 2016年第一季度营业收入因转让广东方大索正光电照明有限公司股权比去年同期下降1.92%，剔除该因素其他业务收入仍保持增长 [4] 方大城情况 - 目前已售出4万多平方米，今明两年陆续交楼并确认收入 [4] - 回笼资金部分用于轨道交通业务发展，部分用于发展新兴产业 [4] 光伏电站建设情况 - 东莞松山湖2MWp分布式太阳能光伏发电项目已并网发电，江西五十铃汽车有限公司6.3MWp停车场遮阳棚光伏发电一体化项目通过验收正式并网发电，江西省其他项目正在施工且进展顺利 [4][5] 定增情况 - 公司定增已获证监会核准，待取得批文，有较多机构表示认购意愿，正在沟通交流中 [5]

地铁屏蔽门业务 - 产业门槛为可靠性要求高，供货前需做100万次无故障测试，要有自主知识产权的可靠软件系统和电机，以及品牌服务优势 [2] - 市占率达30%，国内20个城市地铁使用公司屏蔽门，上市公司中仅一家有类似业务且份额较小 [3] - 拓展业务包括维保业务和广告业务，列车门方面也会有突破，免费维保期约2年，一条线维保费用约200万元，盈利状况好，未来有偿维保市场潜力大 [3] 幕墙业务 - 业务以每年20%-30%的速度增长，预计2018年完成30亿元收入体量，市场容量每年1000 - 2000亿元，市占率约1%-2%，业务做到30 - 50亿元规模可能不再扩大 [3] - 竞争优势为技术、品牌优势，有万达、万科等代表性项目，且在全国有幕墙生产基地 [4] 光伏业务 - 光伏电站为重资产运营模式，净利率可达40%-50% [4] - 2016年预计有30 - 40MW分布式光伏电站并网发电 [4] - 业务布局取决于政府补贴力度和执行情况，以及自有资金宽裕程度 [4] LED业务 - 2015年LED业务亏损9000多万元，公司占比60%，今年已剥离该业务 [4]

轨道交通与屏蔽门业务 - 到2020年，全国地铁里程数将达6000公里，50个城市将拥有轨道交通，其中40个城市210条线路共5444公里在建 [2] - 目前已有26个城市开通轨道交通，运营里程3612公里 [3] - 公司屏蔽门业务市场占有量为30%，全国第一 [3] - 公司屏蔽门产品已在20多个城市和地区的轨道交通线路上使用，预计未来每年订单量将以30%的速度增长 [3] - 公司国外项目均使用信用证结算，收款情况较好 [4] 幕墙系统及材料产业 - 公司幕墙系统及材料产品已成为国内高端首选品牌之一，预计2015年和2016年业务将保持前几年的增速 [4] 光伏电站项目 - 公司募投的三个分布式光伏电站项目总装机容量39.3MWp，预计将在2016年下半年陆续并网 [4] - 公司已建成的松山湖2MWp分布式光伏电站项目已于2015年10月1日并网发电，截至2015年12月31日累计发电约46.1万度 [5] - 公司已签署1.1GW光伏电站框架协议，1GW约需70-80亿投资，公司将以持有和运营电站为主 [6] 方大城项目 - 方大城项目总用地面积约4.4万平方米，总建筑面积约33万平方米，计划出售10万平方米，出租10万平方米 [5] - 方大城项目计划2016-2017年逐步交楼，预计2017年后每年将有1.5-2亿元的租金收入 [5] 其他 - 公司定增方案获批，募集资金到位后将置换预先投入的自筹资金 [4] - 目前有较多机构对公司增发表示认购意愿 [4] - 公司暂时没有处置B股问题的方案 [6]

幕墙系统及材料产业 - 公司将继续稳步增长幕墙系统及材料产业的业务规模，充分发挥技术、品牌、优质服务等方面的综合优势，提高订单质量，严格控制收款风险，加强现场管理、优化设计、施工方案、重视执行中过程控制，提高生产、施工效率，积极开拓市场，继续提高市场占有率 [2][3] 方大城项目 - 方大城项目总用地面积约4.4万平方米，总建筑面积约33万平方米，由4座办公塔楼、4层商业裙房及4层地下室组成，是目前深圳华侨城片区在建规模最大、物业类型最丰富的城市综合体，目前正按计划有序推进中 [3] - 2号楼已于2015年12月取得预售证，2016年1月开盘销售，目前销售情况良好，方大城将在项目完工、验收合格交楼后2016年开始逐步确认收入 [3] 屏蔽门项目 - 公司屏蔽门项目2015年至今，先后中标兰州、厦门、武汉、合肥、昆明、南宁、南昌地铁屏蔽门项目，合计金额4.6亿元人民币 [3] - 公司的地铁屏蔽门业务已占据国内市场份额约30%，是全球最大的地铁屏蔽门供应商，未来公司仍会充分利用在屏蔽门行业的龙头地位积极有效开拓屏蔽门市场 [3] - 公司的地铁屏蔽门技术在国内处于领先地位，拥有地铁屏蔽门方面的专利总数占国内同行业半数以上，公司屏蔽门系统是完全自主研发的方大品牌产品，无需依靠其他第三方就可以为客户提供及时、全面、高效、标准化的维保服务，满足屏蔽门系统专业维保需求，公司已经涉足地铁屏蔽门维保业务，此项业务具备先天优势 [4] 非公开发行股票 - 公司非公开发行股票工作进展顺利，2015年12月28日公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》，2016年1月21日收到《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》，2月3日公司对相关反馈意见回复进行了披露，并向证监会报送了材料，已通过初审会审核，近期将提交发审会审核，后续进展情况公司将按照相关要求进行披露 [4] 其他项目 - 公司目前除了方大城没有其他更新改造项目 [5]

公司概况 - 公司董事兼董事会秘书周志刚介绍了公司的整体情况及各产业发展状况 [2] - 公司接待人员与调研人员进行了充分交流，确保信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [4] 幕墙产业 - 国内幕墙行业竞争激烈，公司通过五个产业基地的高效运行、强化内控制度建设、引进高素质人才、技术创新等措施保证销售收入和净利润增长 [3] - 公司幕墙项目选择以政府、上市公司、国企、大型地产商投资开发建设的项目为主 [3] - 公司幕墙系统产业凭借技术、质量、品牌等优势保持持续发展态势 [3] 轨道交通设备 - 公司于1999年进入轨道交通设备行业，是国内最早从事地铁屏蔽门研发与制造的企业 [3] - 公司通过自主研发掌握了地铁屏蔽门的核心技术，在轨道交通领域市场占有率、品牌影响力、专利拥有量、标准制定和维保专业化服务方面均为国内第一 [3] 光伏产业 - 公司与江西省南昌市、萍乡市、新余市、龙南县签订建设太阳能光伏电站项目协议，总容量约1.1GW [4] - 公司在东莞松山湖建设的2MW分布式太阳能光伏发电项目已于2015年10月1日通过验收并成功并网发电，截至2015年12月31日累计发电约46.1万度 [4] 房地产项目 - 方大城项目总用地面积约4.4万平方米，总建筑面积约33万平方米，是深圳华侨城片区在建规模最大、物业类型最丰富的城市综合体 [4] - 方大城2楼于2015年12月16日封顶并取得预售许可证，目前销售情况良好 [4] 资本运作 - 公司2015年度非公开发行股票申请已于2015年12月28日收到证监会受理通知书，目前正在审核中 [3]

地铁屏蔽门业务 - 上半年地铁屏蔽门业务营业收入为16,414.76万元，同比增长69.28% [3] - 中标签约订单金额为6.68亿元，订单储备为11.6亿元，是上半年营业收入的708% [3] - 预计地铁屏蔽门产业将保持快速发展势头 [3] 幕墙业务 - 公司计划未来几年幕墙业务收入达到30亿元 [3] - 幕墙市场容量每年约为1000-2000亿元，存在较大增长空间 [3] 销售费用 - 2016年上半年销售费用下降38.02%，主要由于广告宣传费降低 [3] - 广告宣传费降低的原因是LED产业剥离，不再产生相关费用 [3] 投资与资本运作 - 成立深圳市起风资本有限公司，作为对外投资平台，寻求并购或投资项目 [3] - 通过股权投资、参股、并购等方式拓宽业务领域，提升核心竞争力和盈利能力 [4] 光伏业务 - 光伏业务布局取决于政府补贴力度和自有资金宽裕程度 [4] 方大城项目 - 方大城总建筑面积为33万平方米，计划出售10万平方米（2016-2017年交付），出租约10万平方米 [4] - 截至2016年6月底，方大城预售金额为15.9亿元，销售情况良好 [4] - 方大城项目将大幅提升公司资产规模，带来稳定的租金收益 [4] 实际控制人增持B股 - 实际控制人增持B股是基于对公司发展前景的看好 [5] 投资者关系活动 - 公司接待人员与调研人员进行了充分交流，确保信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [5] - 未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5]

地铁屏蔽门业务 - 公司屏蔽门业务市场占有量为30%，全国第一 [3] - 预计未来几年地铁屏蔽门业务每年将以30%的速度增长 [3] - 今年上半年公司屏蔽门产业中标签约订单6.68亿元，截止上半年末订单储备11.6亿元，是2016年上半年屏蔽门业务营业收入的708% [3] 方大城项目 - 方大城计划2016-2017年逐步交楼，交楼后确认收入 [3] - 2017年以后预计每年将有稳定的租金收入 [4] - 方大城今年1月入市销售，截至6月底预售金额15.9亿元，销售情况良好 [4] 幕墙系统及材料业务 - 公司幕墙施工周期一般为6至18个月 [4] - 公司幕墙系统及材料产业专利数达400项（其中发明专利31项），软件著作权1项，是行业中专利数量最多的企业 [4] - 公司幕墙业务近年来保持了较快的增长，未来几年将继续保持20%-30%的增速，预计未来几年完成约30亿元的收入体量 [5] - 整个市场容量每年差不多1000-2000亿元，公司市占率约为1%-2% [5] 光伏项目 - 光伏电站为重资产运营模式，但盈利能力相对可观，毛利率可达65%-70% [5] 投资者关系活动 - 活动时间为2016年9月8日下午3:30，地点为方大大厦20楼会议室 [2] - 参与单位包括韩国NH投资证券、KB ASSET MANAGEMENT、MIDAS ASSET MANAGEMENT等 [2] - 公司接待人员包括董事兼董事会秘书周志刚和证券事务代表郭凌晨 [2][3]

订单储备与利润增长 - 截至2016年第三季度末，公司幕墙系统及材料产业订单储备为22亿，地铁屏蔽门产业订单储备为11亿，合计订单储备33亿 [1] - 公司第三季度利润增长主要来源于幕墙系统及材料产业、地铁屏蔽门产业，订单充足且质量不断提升 [2] 销售与资金使用 - 公司方大城更新项目前三季度销售金额为17.78亿元，销售情况良好 [2] - 方大城回笼资金将部分用于现有产业的发展及新兴产业 [2] 光伏业务与政策影响 - 光伏电站上网补贴下调对已建成上网的电站没有影响，公司会密切关注相关政策变化并采取相应措施 [2] - 公司对未来光伏业务的布局取决于政府补贴及建设成本的变化情况，以及自有资金的宽裕程度 [2] 投资者关系与信息披露 - 公司接待人员与调研人员进行了充分交流与沟通，严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [3] - 公司已按深交所要求签署调研《承诺书》，未出现未公开重大信息泄露等情况 [3]

光伏电站业务 - 公司与江西南昌、萍乡等地签署了1.1GW光伏电站合作框架协议 [2] - 1GW光伏电站投资约70-80亿，公司将以持有和运营电站为主，光伏电站以分布式为主 [3] 屏蔽门业务 - 公司屏蔽门业务市场占有量约30%，为全国第一 [3] - 屏蔽门业务未来重点发展方向包括运维业务和智能化系统业务 [3] 太阳能光伏幕墙业务 - 因市场原因，太阳能幕墙业务较少 [3] 财务状况 - 公司现金流较低主要由于方大城项目的开发支出，导致经营现金流为负 [3] - 随着方大城销售开始，资金逐步回笼，现金流问题将得到解决 [3] 定增进展 - 较多机构对公司增发有兴趣，目前正在沟通交流中 [4] 信息披露 - 公司严格按照《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平 [4] - 已按深交所要求签署调研《承诺书》，未出现未公开重大信息泄露等情况 [4]

幕墙业务 - 公司未来将继续重点发展节能中高端幕墙市场，依靠技术和品牌优势，争取更多订单，保持幕墙业务的发展态势 [1] - 截至2016年第三季度末，公司幕墙系统及材料产业订单储备为22亿 [2] 地铁屏蔽门业务 - 公司是国内最早从事地铁屏蔽门研发与制造的企业，拥有核心技术，市场占有率、品牌影响力、专利拥有量、标准制定和维保专业化服务均为国内第一 [2] - 公司地铁屏蔽门在国内20个城市的地铁中使用，国内市场存量占有率约为30% [2] - 截至2016年第三季度末，公司地铁屏蔽门产业订单储备为11亿 [2] 光伏业务 - 光伏电站上网补贴下调对已建成上网的电站没有影响，公司会密切关注相关政策变化并采取相应措施 [3] - 公司的光伏电站采用自建方式 [3] 方大城项目 - 方大城项目预计2016年年底部分交楼，并确认收入、利润 [3] 订单储备 - 截至2016年第三季度末，公司幕墙系统及材料产业订单储备为22亿，地铁屏蔽门产业订单储备为11亿，合计订单储备33亿 [2]