调研基本信息 - 调研时间为2018年9月11日下午15:00 - 16:30 [1] - 调研地点在北京民生金融中心C座22层1号会议室 [1] - 参与单位包括方正证券、国信证券、工银瑞信等多家机构投资者 [1] - 上市公司接待人员有公司董事、副总裁、董事会秘书陈怀东和财务总监刘国升 [1] 公司经营情况 总体情况 - 2018年上半年公司经营管理总体稳健，主要经营指标稳中求进，风险可控 [2] 地产业务 - 上半年受行业调控影响，北京、上海项目未按计划取得预售许可证，签约销售不理想；第三季度上海项目8月下旬取证销售，去化较好，北京项目取证有进展，武汉项目持续去化并将推新盘，预计下半年地产板块表现提升 [2] 金融业务 - 控股子公司民生信托上半年净利润8.85亿元，同比增长71.57%，为上市公司提供有力业绩支撑 [2] - 民生证券受资本市场调整、IPO审批趋严等因素影响，业绩同比下滑，但合规力度加强，未出现重大风险事项，经营管理稳健 [2] 上海项目情况 - 上海项目含10号、12号、14号地，12号和14号地在拆迁，开盘的泛海国际公寓是10号地一部分，位于上海黄浦区，临近外滩 [3] - 本次推出130套房源，约3.8万平方米，主力户型为290 - 293平方米精装大平层 [3] - 自8月下旬开盘，认购套数超80套，去化率超60%，持续销售和回款将改善现金流，提升地产业绩 [3] 房地产项目开发安排 - 上半年无新开工项目，以续建为主；下半年综合考虑各方面因素，稳妥推进开发工作 [4] 引战情况 - 上半年全资子公司武汉公司引入30亿元投资事宜落实，完成部分资金到账和部分股权变更 [4] - 公司正与多家意向企业洽谈子公司合作事宜，确定后将履行审议程序和信息披露义务 [4] 债务偿还与融资安排 债务偿还 - 今年若干笔大额债务到期，公司重视并早做规划，近期到期的境内外债务均已按计划偿还 [4] 融资情况 - 近期成功发行两个产品，8月底发行7亿元中期票据，9月上旬发行40亿元私募债，反映市场对公司发展有信心 [4] - 公司正抓紧推进ABS、ABN等其他多个融资项目 [5] 借款规模与结构 - 截至2018年6月底，公司借款规模约1200亿元，债券规模约385亿元，占借款规模32%，剩余大多为银行及其他金融机构贷款 [5] - 存量境内债券约168.9亿元系上市公司本身发行，美元债约19.35亿美元系境外附属公司发行，次级债约88亿元系控股子公司民生证券发行，其他主要为地产项目公司负债 [5] 资产负债结构改善 - 资产负债率较高是公司经营模式的历史问题，考虑土地取得早且成本法入账，实际真实资产负债率相对较低 [5] - 公司将加快地产项目销售回款、提高金融平台盈利和分红能力、积极推进子公司引入战略投资者事项，改善资产负债结构 [6] 重大资产重组 - 公司年初筹划重大资产重组，后因条件不成熟终止，重组相关事项以公司在中国证监会指定信息披露媒体发布的公告为准 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为其他（天风证券组织的机构投资者现场调研活动） [1][3] - 参与单位包括天风证券、中信证券、华创证券等多家机构投资者 [1][3] - 活动时间为2018年12月6日下午14:00 - 15:30 [1] - 活动地点在北京民生金融中心C座22层1号会议室 [1] - 上市公司接待人员有公司董事、副总裁、董事会秘书陈怀东，公司副总裁潘瑞平，公司资产财务管理总部执行副总裁林明生等 [1][3] 境内外地产业务情况 国内业务 - 北京项目：正在开发的1号地约67万平方米（未含地下部分），2、3号地剩余部分销售，2018年9月底推出75套房源约3.13万平方米，回款良好 [3] - 上海项目：由10、12、14号地组成，12、14号地在拆迁阶段，10号地的泛海国际公寓开盘销售，推出130套房源约3.8万平方米，认购百套，去化率超75% [3][4] - 武汉项目：芸海园年内在售，全盘累计销售超50% [4] 海外业务 - 洛杉矶项目2018年4月封顶，预计2019年上半年开始销售；旧金山项目2016年开工；其他项目在前期规划设计阶段 [4] 项目相关问题解答 - 上海10号地部分房屋未去化原因：摇号系上海当地政府要求，销售前意向购买用户超过30%即需摇号，目前仍有意向陆续认购 [4] - 上海12、14号地进展：12、14地块一期房屋征收工作未结束，2019年配合政府推进工作，14地块二期视一期进展择机启动 [5] 公司业务战略与财务情况 海外业务战略 - 目前海外项目系前几年获取，国家收紧政策后未新增项目，调整开发节奏，由总部管理调整为属地管理，未来坚持审慎态度并防范风险 [5] 引进战略投资 - 上半年全资子公司武汉公司引入30亿元投资，完成部分资金到账和股权变更，还在与多家意向企业洽谈子公司合作 [6] 融资安排 - 下半年成功发行三个产品，8月底发行7亿元中期票据，9月上旬发行40亿元和22亿元私募债，还在推进ABS、ABN等融资项目 [6] 资产负债率问题 - 报表资产负债率高、产品周转慢是经营模式历史问题，实际真实资产负债率相对较低，下一步将加快地产销售回款、提高金融平台盈利分红、推进子公司引入战投改善资产负债结构 [7]

调研基本信息 - 调研时间为2019年3月13日下午14:00 - 16:00 [1] - 调研地点在北京民生金融中心C座4层1号会议室 [1] - 参与单位有中信证券、中信建投等多家机构投资者 [1] - 上市公司接待人员包括董事、副总裁陈怀东等多人 [1] 资产出售情况 - 武汉中央商务区股份有限公司向融创出售资产，现金支付金额125.53亿元，付款节奏为50%、30%、20%，融创已支付第一笔50%，第二笔30%待股权交割后2日内支付，剩余20%在协议签署后6个月内支付 [2] - 保留武汉项目是因其体量大（约820万平方米）、业态丰富、拿地成本低，有运营和发展潜力，而北京、上海项目受调控政策影响大，开盘滞后限制业务发展 [2] 金融业务发展 - 公司拥有民生信托、民生证券、亚太财险等核心金融平台，民生信托转型成绩突出，多项核心指标进入行业前列，民生证券优化软实力，亚太财险连续两年盈利 [3] 海外地产项目 - 海外地产布局在美国纽约、洛杉矶、旧金山、夏威夷等地，洛杉矶和旧金山项目已开工，其他项目在前期规划设计阶段，公司放缓资金投入和开发节奏，不排除出售部分项目 [3] 偿债安排 - 今年内到期债务偿债资金来源包括经营性现金流入（加快北京和武汉项目销售回笼资金）、子公司分红、资产出售回收资金（武汉公司向融创出售资产已收50%约62.77亿元，剩余有望年内收回）、资本市场再融资安排（私募债已发行62亿元，计划发行剩余10亿元，小公募债50亿元待发行，推进非公开发行股票项目计划募集119亿元）、子公司引入战略投资者募集资金 [4] 子公司引入战略投资者 - 2018年武汉公司引入30亿元投资已落实部分资金到账和股权变更，公司还在与多家意向企业洽谈合作 [5] 董监高人员调整 - 2018年底修订《公司章程》，董事从18人减至13人，监事从15人减至9人，近期董监高人事调整是为与章程一致，缩减规模提高决策效率，调整人员结构契合战略转型方向，高管多有金融和资本市场背景 [5] 大股东股权质押风险控制 - 控股股东中国泛海质押股权多为场外质押，股价下跌可通过补充质押物、提前还款等协商解决 [6]

泛海控股股份有限公司 2022 年第三季度报告 2022 年第三季度报告 证券代码：000046 证券简称：泛海控股 公告编号：2022-144 泛海控股股份有限公司 2022 年 10 月 1 泛海控股股份有限公司 2022 年第三季度报告 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长栾先舟先生、总裁兼财务总监刘国升先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 公司所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司第三季度报告未经审计。 2 泛海控股股份有限公司 2022 年第三季度报告 第一节 主要财务数据 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 同期增减 | | 营业总收入（元） | 4,949,283,551.60 | 19.51% | 8,872, ...

泛海控股股份有限公司 2022 年半年度报告 泛海控股股份有限公司 2022 年半年度报告 2022 年 8 月 1 泛海控股股份有限公司 2022 年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度计划不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 公司董事长栾先舟先生、总裁兼财务总监刘国升先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对 此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本半年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节"管理层讨论与分析"之"公司面临的风险和应 对措施"部分内容。 2 | 第一节 重要提示、目录和释义 2 | | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 7 | | 第三节 管理层讨论与分析 10 | | 第四节 公司治理 28 | ...

泛海控股股份有限公司 2022 年第一季度报告 证券代码：000046 证券简称：泛海控股 公告编号：2022-061 泛海控股股份有限公司 2022 年第一季度报告 2022 年 4 月 1 泛海控股股份有限公司 2022 年第一季度报告 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长栾先舟先生、总裁方舟先生、财务总监刘国升先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 公司所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司第一季度报告未经审计。 2 泛海控股股份有限公司 2022 年第一季度报告 第一节 主要财务数据 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 | 单位：元 | | --- | | | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（元） | 2,283,805,277.13 | 6,210,485,514.07 | -63.23% | | 归属于上 ...

泛海控股股份有限公司 2021 年年度报告 泛海控股股份有限公司 2021 年年度报告 2022 年 4 月 1 泛海控股股份有限公司 2021 年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长栾先舟先生、总裁方舟先生、财务总监刘国升先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准 确、完整。 没有董事、监事、高级管理人员对 2021 年年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 审议本次年报的董事会会议以现场会议和视频会议相结合的方式召开。公司全体董事均亲自出席了审议本 次年报的董事会会议。 非标准审计意见提示 √ 适用 □ 不适用 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2021 年度财务报告出具了保留意见审计报告，本公司董事会、 监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 内部控制重大缺陷提示 □ 适用 √ 不适用 公司经本次董事会会议审议通过的利润分配预案为：公司 2021 年度拟不派发现金红利，不送红股，也不以 资本公积金转增股本。本 ...

泛海控股股份有限公司 2021 年第三季度报告 证券代码：000046 证券简称：泛海控股 公告编号：2021-173 泛海控股股份有限公司 2021 年第三季度报告 2021 年 10 月 1 公司董事长栾先舟先生、总裁方舟先生、财务总监刘国升先生声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 公司所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司第三季度报告未经审计。 2 泛海控股股份有限公司 2021 年第三季度报告 第一节 主要财务数据 一、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 泛海控股股份有限公司 2021 年第三季度报告 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期增减 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上年 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 同期增减 | | 营业总收入（元） | 4,141,287,491.42 | 9.97% | 14, ...

泛海控股股份有限公司 2021 年半年度报告 泛海控股股份有限公司 2021 年半年度报告 2021 年 8 月 1 泛海控股股份有限公司 2021 年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度计划不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。 公司董事长栾先舟先生、总裁方舟先生、财务总监刘国升先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本半年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此 保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本半年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节"管理层讨论与分析"之"公司面临的风险和应对 措施"部分内容。 2 | 第一节 | 重要提示、目录和释义 2 | | | --- | --- | --- | | 第二节 | 公司简介和主要财务指标 7 | | | 第三节 | 管理层 ...

2021 年 4 月 1 泛海控股股份有限公司 2020 年年度报告 泛海控股股份有限公司 2020 年年度报告 泛海控股股份有限公司 2020 年年度报告 公司已在本年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节"经营情况讨论与分析"之"可能面对 的风险及应对措施"部分内容。 2 没有董事、监事、高级管理人员对 2020 年年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 审议本次年报的董事会会议以现场会议和视频会议相结合的方式召开。除下列董事外，其他董事亲自出席 了审议本次年报的董事会会议： | 第一节 重要提示、目录和释义 2 | | --- | | 第二节 公司简介和主要财务指标 6 | | 第三节 公司业务概要 12 | | 第四节 经营情况讨论与分析 15 | | 第五节 重要事项 43 | | 第六节 股份变动及股东情况 73 | | 第七节 优先股相关情况 81 | | 第八节 可转换公司债券相关情况 82 | | 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 83 | | 第十节 公司治理 92 | | 第十一节 公司债券相关情况 98 | | 第十二节 财务报告 108 | | 第 ...