新水岛产品优势 - 采用GTMOST®膜通用平台、MemDual双膜法集成系统、DFRO双向冲洗反渗透等公司自主知识产权技术[1][2] - 实现全厂工艺及建筑的高度标准化集成设计，应用水厂双胞胎®无人值守管控技术，实现智能运营功能[1][2] - 与传统工程相比，实现无人值守、高度集成占地小、全厂可移动、全生命周期成本低等突破[1][2] 新水岛应用场景 - 助力工业企业内/外循环再利用及清洁生产，减少环境污染，实现水资源循环利用[1][2][3] - 以地表水、地下水、苦咸水、海水等为水源，为工业企业、工业园区和城镇提供高品质供水[1][2][3] - 解决水资源短缺、环境容量不足、水安全、成本高等问题[1][2][3] 新水岛产品特点 - 处理规模从千吨级/日到几十万吨级/日，能够灵活满足不同客户需求[3] - 重点围绕PCB、光伏等新兴产业，以及高耗水、高污染的化纤、印染等民生产业[4] - 采用标准化产品设计、工厂化制造、模块化组装，具备泛化能力和复制性强[4] - 公司探索与水务集团、工程公司、设备公司、金融机构等渠道合作关系及销售网络[4]

案件情况 - 案件处于二审阶段，公司为上诉人[3] - 被上诉人一审诉讼请求总计约3317.88万元及利息损失40.60万元[3][5][6] - 一审判决公司退还已付款项2633.80万元并支付相应利息[3][6] 案件进程 - 2021年11月公司收到被起诉相关材料[5] - 2021年11月公司提出管辖权异议，后被驳回[6] - 2022年2月公司获知中节能增加利息损失赔偿请求[6] - 2023年1月案件开庭[6] - 2023年4月公司收到一审判决书[6] - 2024年5月31日，二审法院裁定撤销一审判决，发回重审[9] 财务影响 - 公司2022年计提预计负债和存货减值准备，诉讼结果影响不确定[3][10]

会议信息 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月30日14:00召开[4][5] 股份数据 - 截至2024年5月23日收市，公司股份总数为123,119,025股，有表决权股份总数为122,154,152股[8] - 出席现场会议股东及代理人代表有表决权股份38,221,440股，占比31.2895%[8] - 参加网络投票股东代表有表决权股份43,202,472股，占比35.3672%[9] 议案表决 - 《公司2023年年度报告全文及摘要》等多项议案表决同意占比均为100%[11][12][13][14][15][16][17][18][20][21][23][24][25][26][27][28]

报告公司投资评级 - 公司当前评级为"买入"[1] - 给予公司2024年20倍PE,对应合理价值16.26元/股[3][25] 报告的核心观点 2023年经营性现金流大幅改善,2024Q1业绩稳健增长 - 2023年公司实现营收5.73亿元(同比-14.63%),归母净利润7077万元(同比-7.83%)[6] - 2023年公司实现经营性现金流1.1亿元(同比+30.2%),回款情况大幅改善[11][12] - 2024Q1公司实现营收1.10亿元(同比+25.93%),归母净利润868.2万元(同比+16.4%),业绩已恢复稳健增速[6] 运营类收入持续提升,工程装备类业务毛利率稳中有升 - 2023年运营类的污废水资源化产品/运营服务收入分别为1.07/0.86亿元(同比+12%/16%)[2] - 2023年装备及技术解决方案营收3.78亿元(同比-24.4%),但毛利率同比增加6.1pct至41.2%[2] 2024Q1在手订单6.88亿元,期待新水岛放量 - 截至2024Q1公司在手订单6.88亿元(同比+15.76%),其中运营服务1.8亿元(同比+79.7%)[20] - 公司推出第三代水厂产品"新水岛",有效降低全生命周期成本并提升效率[23] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-26年实现归母净利1.0/1.33/1.65亿元,对应最新PE估值15.7/11.8/9.5倍[24] - 参考可比公司给予公司2024年20倍PE,对应合理价值16.26元/股,维持"买入"评级[25]

业绩总结 - 2023年营业收入57275.50万元，同比减少14.63%[5] - 2023年净利润7077.09万元，较上年同期减少7.83%[6] - 2023年经营活动现金流量净额10974.18万元，上年度8429.16万元[6] - 2023年水处理技术解决方案收入37831.93万元，占比66.05%，同比减少24.36%[6] - 2023年中长期业务收入19386.35万元，占比33.85%，同比增加13.74%[6] 订单情况 - 截止2023年底在手订单73577.12万元，同比增长27.46%[7] - 水处理技术解决方案在手订单32723.36万元，同比增长10.36%[7] - 污废水资源化产品生产与销售在手订单23285.19万元，同比增长28.87%[7] - 运维技术服务在手订单17568.57万元，同比增长75.60%[7] 分红情况 - 拟向全体股东每10股派现4.10元，合计派现50083202.32元，占净利润70.77%[7][8] - 制定2023 - 2025年股东分红回报规划，每年现金分配，每股派现不低于30%或0.30元/股[11] 技术研发 - 2023年申请发明专利13项、实用新型专利1项，获授权发明专利17项[12] - 截至期末累计获软件著作权9项、专利103项[12] - 2023年被认定为国家级专精特新小巨人[12] - 2023年超滤微絮凝精准加药控制方法及系统获中国膜行业专利金奖[13] - 2023年获博士后科研工作站资质[13] 产品与平台 - 2023年聚焦打造无人值守智慧水厂运营管理平台及标准版本[14] - 新水岛处理规模从千吨级/日到几十万吨级/日[14] 未来展望 - 2024年围绕“资源化、产品化、数字化”战略，完善产品体系[2] - 2024年支撑向产品型公司转变，增加事业部数量[10]

证券代码：688466 证券简称：金科环境 公告编号：2024-023 金科环境股份有限公司 关于部分募集资金专户销户完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 金科环境股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发行股票募集资金按照 相关法律、法规和规范性文件的规定在银行开立了募集资金专用账户。近日公司 办理完成了对部分募集资金专用账户的注销手续，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会核发的《关于核准金科环境股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]581），并经上海证券交易所同意， 公司由主承销商招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"）采用询价方式， 向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,569 万股，发行价为每股人民 币 24.61 元，共计募集资金 63,223.09 万元，扣除本次发行的发行费用 6,617.21 万 元后，公司本次募集资金净额为 56,605.88 万元。上述募资资金到位情况经大信 会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其 ...

业绩总结 - 2023年公司营业收入5.73亿元，较2022年减少14.63%[20][52] - 2023年归属于上市公司股东的净利润7077.09万元，较2022年减少7.83%[20][52] - 2023年经营活动产生的现金流量净额1.10亿元，较2022年增加30.19%[52] - 2023年末货币资金5.01亿元，占总资产23.62%，较上期增加6.58%[56] - 2023年末存货7177.82万元，占总资产3.38%，较上期增加37.30%[56] - 2023年末合同资产2.43亿元，占总资产11.48%，较上期减少41.62%[56] - 2023年末无形资产6.41亿元，占总资产30.23%，较上期增加58.01%[56] - 2023年末长期借款2.92亿元，占总资产13.79%，较上期增加165.05%[56] - 2023年投资活动产生的现金流量净额 -2.75亿元，较2022年减少215.57%[60] 未来展望 - 2024年公司董事会将加强内部控制管理，提升运行效率和竞争力[32] - 预计2024年度营业收入及净利润较上年度均保持增长[63] 公司治理 - 2023年公司董事会召开8次会议，股东大会召开2次，审计委员会会议4次等[21][24][25] - 2023年公司监事会召开6次会议，认为董事会决策、财务运作等合规[39][42][43] 投资者互动 - 2023年公司召开3次业绩说明会，回复投资者提问13条，回复率100%[31] 利润分配 - 2023年度拟每10股派发现金红利4.10元，拟派发现金红利50,083,202.32元[69] 综合授信 - 公司及全资子公司拟申请2024年度综合授信额度不超过20亿元[78] 制度修订 - 《公司章程》《股东大会议事规则》等多项制度修订并披露[83][103][106][109][112][115] 保险购买 - 公司拟购买董监高责任险，赔偿限额预计不超5000万元，保费预计不超22万元[118] 股东大会信息 - 2024年5月30日14点召开2023年年度股东大会，现场与网络投票结合[11] - 股东发言不超5分钟，次数不超2次[7]

招商证券股份有限公司关于金科环境股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 2020 年 5 月 8 日，金科环境股份有限公司（以下简称"金科环境"或"公 司"或"上市公司"）在上海证券交易所科创板上市。根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规的规定，招商证券股 份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为金科环境的保荐机构，负责金科环境 上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对 | 保荐机构已建立健全并有效执 | | 1 | | 行了持续督导制度，并制定了相 | | | 具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 应的工作计划。 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 | 保荐机构已与金科环境签署《保 | | | 前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 | 荐协 ...

公司上市与督导 - 金科环境于2020年5月8日在科创板上市，代码688466，注册资本12311.9025万元[5] - 招商证券督导期限自2020年5月8日至2023年12月31日[2] - 招商证券指派石允亮接替李寿春履行督导工作[28] 募集资金情况 - 募集资金净额56605.88万元低于拟投资额73943.49万元[9] - 2020年10月28日，用1621.93万元募集资金置换自筹资金[12] - 2021年3月23日，1亿元IPO募集资金转存专用账户[13] - 截至2023年12月31日，募集资金余额为14783.97万元[35] 项目调整 - 南堡污水零排放及资源化项目投资金额调整，预计使用日期多次延长[9][15][21] - 研发中心建设项目实施地点、方式、金额等多次调整[17][18] - 拟将研发中心项目剩余5508.66万元投入南堡污水处理厂项目[18] - 零排放及资源化项目变更为三个项目，投入33572.67万元[21] - 新增金特科慧为研发中心项目共同实施主体[24] - 用1523.18万元和2350.35万元分别实施研发中心和药剂项目[25] - 研发中心项目因环保督察延期至2023年10月[27] 合规评价 - 公司能规范运作、信息披露和使用募集资金[30] - 保荐机构认为公司信息披露无虚假记载[33] - 公司对募集资金专户存储，使用合规[34]