公司治理 - 公司第二届董事会由5名董事组成，2名独立董事占比超三分之一[1] - 2023年召开4次董事会会议和2次股东大会[5] - 2023年召开审计等委员会会议共5次[6] 信息披露 - 2023年披露2022年年度、2023年各季度报告[12][13] 人事与计划 - 2023年3月审议通过聘任总经理等议案[17] - 2023年3月审议通过终止激励计划议案[18] 审计与合规 - 2023年续聘大信会计师事务所[14] - 报告期内无关联交易、违规担保等情况[11][19][20] 独立董事履职 - 2023年独立董事多次沟通审计、参加业绩会等[8][9] - 2024年独立董事将继续履职提建议[22]

担保原则与审批 - 公司对外担保遵循合法、审慎、互利、安全原则，严控风险[3] - 董事会审批需全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事同意，不足3人提交股东大会[12] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[12] 需报股东大会的担保情形 - 单笔担保额超公司最近一期经审计净资产10%[12] - 公司及其控股子公司对外担保总额超公司最近一期经审计净资产50％后提供的担保[12] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保[12] - 按担保金额连续12个月累计计算超公司最近一期经审计总资产30%，且超30%后提供的任何担保需特别决议[12][15] - 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保[12][15] 担保流程 - 财务中心受理申请，经调查评估后报总经理，总经理审查后呈报董事会[17][19] - 经批准后，法定代表人或授权代表签订担保合同和反担保协议[19] 担保管理与责任 - 财务中心负责统一登记备案管理，财务负责人负管理责任[22] - 财务中心职责包括对被担保单位资信调查、办理担保手续等六项[23] 风险应对 - 被担保人经营恶化等重大事项，责任人及时报告董事会[24] - 对外担保债务到期，督促偿债，未履行则启动反担保程序[25] - 公司履行担保义务后向债务人追偿，经办部门通报董事会秘书[25] - 发现被担保人丧失偿债能力等情况采取措施控制风险[25] - 法院受理债务人破产案件，债权人未申报债权，公司参加破产财产分配[25] 信息披露 - 董事会或股东大会批准的对外担保须在指定报刊披露相关内容[27] - 已披露担保事项在特定情形下需及时披露[28] - 担保债务展期需重新履行审批和信息披露义务[30]

东莞证券股份有限公司 关于广东博力威科技股份有限公司 2023 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查意见 东莞证券股份有限公司（以下简称"东莞证券""保荐机构"）作为广东 博力威科技股份有限公司（以下简称"博力威""公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第1号——规范运作（2023年12月修订）》等法律、法规和规范 性文件的要求，对博力威2023年度募集资金存放与使用情况进行了审慎核查， 具体核查意见如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意广东博力威科技股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1498号），同意广东博力威科 技股份有限公司首次公开发行股票的注册申请，并经上海证券交易所同意，公 司首次向社会公开发行人民币普通股（A股）股票2,500.00万股，本次发行价格 为每股人民币25.91元，募集资金 ...

证券代码：688345 证券简称： 博力威 公告编号：2024-011 广东博力威科技股份有限公司 关于开展 2024 年度远期外汇交易业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 广东博力威科技股份有限公司（以下简称"公司"）及子公司拟开展 2024 年 度远期外汇交易业务资金额度不超过 10,000 万美元，资金来源为自有资金，不 涉及募集资金。额度有效期为自公司股东大会审议通过之日起 12 个月内，在上 述期限及额度范围内，资金可循环使用。 公司的远期外汇交易业务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风 险为目的，不进行单纯以营利为目的的投机和套利交易。 本次远期外汇交易业务事项经董事会审议通过后提交公司股东大会审议。 一、交易情况概述 （一）交易目的 鉴于公司目前存在较大金额的国际业务外汇收付业务，为了有效规避外汇市 场风险，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成的不利影响，提高外汇资金使用 效益，稳定经营业绩，合理降低财务费用，公司计划与银行开展远期外汇交易业 务。公司所有外汇交易行为均 ...

报告公司投资评级 - 首次给予"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩承压 - 2023年公司业绩承压,营收同比下降2.86%,归母净利润同比下降130.19% [1] - 主要原因包括:大圆柱电芯业务处于投产初期,产量及良率尚在爬坡,单位制造成本偏高;碳酸锂价格大幅波动,电芯市场价格持续下降,公司电芯库存计提存货跌价损失增加;受大环境变化、终端客户需求放缓、下游企业去库存影响,公司产品结构和客户结构发生较大变化,整体毛利率有所下降 [1] 轻型动力锂电池业务 - 公司是国内轻型动力锂电池龙头,不断拓展海外市场 [2] - 2023H1轻型车用锂离子电池业务收入4.72亿元,同比下降34.85%,主要受海外通胀、地缘政治、产品去库存等因素影响 [2] - 随着东南亚、印度等海外电动摩托车市场的兴起,公司将积极开拓电摩电池海外市场 [2] 储能电池业务 - 公司储能电池业务高速增长,2023H1实现收入4.40亿元,同比增长253.72% [3] - 公司开发的中小型工商业储能实现小批量出货,并与Goal Zero、DURACELL等厂商展开紧密合作 [3] 大圆柱电芯业务 - 公司自研的34系列大圆柱电芯已量产出货,具有高安全、低内阻、长寿命、低温使用等特点,适用于电动两轮车及储能产品 [4] - 随着产能爬坡、良率提升,公司电芯自供率将进一步提升,盈利能力将改善 [4] 盈利预测与估值 - 预计2023-2025年公司归母净利润分别为-0.33亿元、1.13亿元、2.19亿元 [5] - 考虑可比公司估值水平,给予公司2024年23-25倍PE估值,对应合理价值区间为26.01-28.27元 [5]

财务表现 - 2023年预计归属于母公司所有者的净利润为-4,000万元到-3,000万元 [2] - 2023年预计归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-1,200万元到-600万元 [2] - 亏损原因包括大圆柱电芯业务投产初期产量及良率爬坡、单位产品制造成本偏高、碳酸锂价格大幅波动、电芯市场价格下降导致库存计提存货跌价损失增加 [2][3] 业务发展 - 大圆柱电芯业务处于产能爬坡与良品率改善阶段 [3] - 未来将加大拓展大圆柱电芯在电摩电池、储能、AGV等业务上的应用 [3] - 电摩电池业务在越野电摩领域市场占有率较高，2024年将加大市场开拓力度 [3] - 大圆柱PACK产品已进入小牛、五羊本田、九号等品牌供应体系 [3] 市场环境 - 2023年欧洲电踏车需求放缓，下游企业持续去库存 [3] - 2024年库存状况有望改善并恢复到市场常态 [3] - 长期来看，欧洲电踏车需求稳定，市场将继续增长 [3] 发展战略 - 公司坚持"三驾马车，双轮驱动"的发展战略，聚焦轻型电池业务 [3] - 利用大圆柱电芯与PACK一体化的优势，构建核心竞争力，持续开拓更多细分领域 [3] 投资者关系 - 2024年1月30日举行电话会议，18家机构参与 [2][5] - 会议不涉及应当披露的重大信息 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观和电话会议 [2] - 参与单位共 45 家机构 [2] - 会议时间为 12 月 12 日 15：00 - 16：00、12 月 14 日 10：00 - 11：00 [2] - 会议地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书魏茂芝和证券事务代表王娟 [2] 公司业务经营情况 - 2023 年前三季度，公司实现营业收入 17.71 亿，同比增长约 3 个百分点，归母净利润 2765 万，同比下降 77%，扣非净利润 5196 万 [2] - 第三季度实现营业收入 4.93 亿，同比增长 0.77%，归母净利润 -719 万，同比下降 116%，扣非净利润 24.7 万，同比下降 99% [2] 问答环节业务展望 电摩电池业务增长点 - 国内瞄准两轮车换电业务，预计碳酸锂价格下降，国内两轮车锂电渗透率有望触底反弹 [3] - 国外瞄准印度和东南亚两轮车市场，印度或成全球电摩新发展中心，东南亚有巨大发展空间 [3] 欧洲电踏车市场情况 - 今年受地缘政治、通胀、加息等因素影响，欧洲终端市场消费疲软，产品去库存阶段持续 [3] - 长期看，伴随市场复苏，欧洲电动两轮渗透率将继续提高，市场维持较高增长速度 [3] 大圆柱电芯情况 - 优势为采用全极耳设计，兼顾性能与成本优势；钢壳外观，安全性能高；通过针刺实验，产品质量有保障；已建成首条 100PPM 的 34 系列大圆柱生产线，一致性好，生产效率高 [3] - 目前已量产，应用于两轮车电池及储能电池，将根据碳酸锂价格、市场环境等安排产能建设 [3] 储能产品情况 - 包括便携储能、户用储能和小型工商业储能 [3] - 上半年户用储能业务增长快、占比增加，下半年增长承压、速度回落，便携储能业务稳定，二者业务占比差距缩小 [3] - 便携储能面向欧美市场，户用储能面向南非市场，中小型工商业储能小批量出货 [3] 公司未来发展战略 - 加大产品研发与创新力度，以客户为中心，关注行业和市场变化 [4] - 重点发展轻型两轮车电池业务，同步发展消费类电池业务、储能电池业务 [4] - 逐步提高自产大圆柱电芯在各类电池产品上的应用范围 [4]

业绩总结 - 2023 年前三季度利润下降，因市场变化、毛利率下降、研发投入增加等[3] - 2023 年前三季度研发投入 9836.53 万元，同比增 14.62%，占营收 5.55%[3] 新产品和新技术研发 - 大圆柱电芯已量产，用于电摩电池和便携储能产品[3] 市场扩张和并购 - 积极开拓东南亚、非洲等海外市场[3] - 未来开拓电动两轮车、储能和新兴消费类等电池市场[3] 其他 - 公司锂电池主要应用于电动轻型车等领域[3]

海外市场拓展 - 公司积极拓展海外市场，包括欧美、东南亚和非洲等地区，通过参加展会、拜访客户和合作方等方式扩大海外市场规模 [2][3] 大圆柱电芯产能与应用 - 大圆柱电芯已实现量产，产能受市场需求和产能爬坡等因素影响，主要应用于电摩电池和便携储能产品 [3] 利润下降原因与未来发展方向 - 2023年前三季度利润下降主要受市场变化、产品与客户结构调整、研发投入增加、信用减值损失和存货跌价损失增加以及汇率波动影响 [3] - 未来公司将加大产品研发与创新力度，聚焦电动两轮车、储能和新兴消费类电池市场 [3] 研发投入与方向 - 2023年前三季度研发投入达9,836.53万元，同比增长14.62%，占营业收入的5.55%，主要研究方向为锂离子电池组及锂离子电芯的开发 [3] 产品应用领域 - 公司锂电池目前主要应用于电动轻型车等领域，尚未应用于新能源汽车 [3]

业绩说明会安排 - 2023年11月17日15:00 - 16:00举办第三季度业绩说明会[3][4][5] - 地点“价值在线”（www.ir-online.cn），网络互动方式[3][4][5] - 参加人员含董事长、总经理张志平，或有调整[5] 投资者参与 - 2023年11月17日前可会前提问[2][5] - 当天通过网址或小程序码参与互动[5] 其他信息 - 联系人王娟，电话0769 - 27282088 - 889，邮箱dms@greenway - battery.com[6] - 会后可通过“价值在线”或易董app查看情况[6] - 2023年10月28日已披露第三季度报告[3] - 公告发布于2023年11月9日[8]