证券代码：603313 证券简称：梦百合 公告编号：2024-005 梦百合家居科技股份有限公司 第四届董事会第十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十八次会议通 知于 2024 年 3 月 26 日以邮件形式通知全体董事、监事及高级管理人员，会议于 2024 年 3 月 28 日以现场与通讯相结合的方式在公司综合楼会议室召开。会议应出席董事 7 名， 实际出席董事 7 名，其中公司独立董事朱长岭先生、许柏鸣先生、蔡在法先生因公出差 以通讯方式参加，由董事长倪张根先生主持本次董事会，公司监事及高级管理人员列席 了会议，符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于美国亚利桑那州生产基地扩建项目延期的议案》。 具体内容详见刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《关于美国亚利 桑那州生产基地扩建项目延期的公告》（公告编号：2024-007）。 同意 7 票、反对 ...

第一章 总则 梦百合家居科技股份有限公司 董事会战略与可持续发展委员会实施细则 第一条 为适应梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）战略发 展的需要，增强公司核心竞争力，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重 大投资决策的效益和决策质量，提升公司环境、社会和治理（以下简称"ESG"） 水平，推动公司可持续、高质量发展，根据《中华人民共和国公司法》《上市公 司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法规和规范性文件以及《梦 百合家居科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，特制 定本实施细则。 第二条 战略与可持续发展委员会是董事会下设的专门委员会，行使《公司 章程》和本实施细则赋予的各项职权，对董事会负责，向董事会报告工作。 第二章 人员组成 第三条 战略与可持续发展委员会由三名或以上董事组成，其中应至少包括 一名独立董事，也可包括女性董事，促进委员会成员的多元化，由董事长担任召 集人（主任委员）。 第四条 战略与可持续发展委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或 者全体董事的三分之一以上提名，并由董事会选举任命。 第五条 战略与可持续发展委员会任期与公司董事的任期相同，委员任 ...

一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意梦百合家居科技股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1431 号），并经上海证券交易所 同意，梦百合向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 85,287,846 股，发行价 为每股人民币 9.38 元，共计募集资金 799,999,995.48 元，坐扣承销和保荐费用 9,399,999.96 元（其中：不含税金额为 8,867,924.49 元，税款为 532,075.47 元） 后的募集资金为 790,599,995.52 元，已由广发证券于 2023 年 11 月 1 日汇入梦百 合募集资金监管账户。另减除律师费、审计及验资费、信息披露费等其他发行费 用 1,938,950.81 元（不含税）后，梦百合本次募集资金净额为 789,193,120.18 元。 上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具 《验资报告》（天健验〔2023〕584 号）。为规范募集资金管理，梦百合已开设 了募集资金专项账户，对募集资金实施专项存储，与广发证券、存放募集资金的 银行签署了募集资金专户存储三方/四方监管 ...

1 广发证券股份有限公司关于 梦百合家居科技股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理 并增加临时补充流动资金的核查意见 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"或"保荐人"）作为梦百合 家居科技股份有限公司（以下简称"梦百合"或"公司"）2021 年度向特定对 象发行股票并在主板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上 市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号—— 持续督导》等相关法律法规及规范性文件的规定，对梦百合使用部分闲置募集资 金进行现金管理并增加临时补充流动资金的事项进行了审慎尽职核查，具体核查 情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位及存放情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意梦百合家居科技股份有限公司向特 定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1431 号），并经上海证券交易所 同意，梦百合向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票 85,287,846 股，发行价 为每股 ...

证券代码：603313 证券简称：梦百合 公告编号：2024-006 梦百合家居科技股份有限公司 第四届监事会第十五次会议决议公告 具体内容详见刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的《关于美国亚利 桑那州生产基地扩建项目延期的公告》（公告编号：2024-007）。 同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 2、审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理并增加临时补充流动资 金的议案》。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十五次会议通 知于 2024 年 3 月 26 日以邮件方式通知全体监事，会议于 2024 年 3 月 28 日以现场方式 在公司综合楼会议室召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事会主 席孙建先生主持，符合《公司法》和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，审议通过了以下议案： 1、审议通过了《关于美国亚利桑那州生产基地扩建项目延期的议 ...

证券代码：603313 证券简称：梦百合 公告编号：2024-007 梦百合家居科技股份有限公司 关于美国亚利桑那州生产基地扩建项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 28 日召开的第四 届董事会第十八次会议、第四届监事会第十五次会议审议通过了《关于美国亚利桑那州生 产基地扩建项目延期的议案》，现就相关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意梦百合家居科技股份有限公司向特定对象发 行股票注册的批复》（证监许可[2023]1431 号），并经上海证券交易所同意，公司由主承销 商广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"）采用向特定对象发行的方式发行人民 币普通股（A 股）股票 85,287,846 股，发行价为每股人民币 9.38 元，共计募集资金 799,999,995.48 元，坐扣承销和保荐费用 9,399,999.96 元（其中：不含税金额为 8,867,924.49 元，税款为 532,07 ...

梦百合家居科技股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总则 第一条 为规范梦百合家居科技股份有限公司（以下简称"公司"）及其他信息披 露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公 司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"） 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第2号——信息披露事务管理》等有关法律法规、 规范性文件以及《梦百合家居科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 依据有关法律法规、规范性文件和《股票上市规则》在本制度中作出的相应规定， 在相关规范作出修改时，本制度中依据该等规范所作出的规定将自动按照修改后的相关 规范执行。 第二条 本制度所称"信息"是指可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生重大 影响而投资者尚未得知的重大信息以及证券监管部门要求披露的信息；本制度所称"披 露"是指在规定的时间内、在规定的媒体上、以规定的方式向社会公众公布前述的信息， 并按规定报送证券监管部门。 第三条 本制度所称" ...

公司财务状况 - 公司目标价格为12.70元，上次预测为12.96元[1] - 公司当前股价为9.97元，总股本/流通A股为571/485百万股[1] - 公司给予“增持”评级，预计2023年EPS为0.23元，市净率为1.8[1] - 公司2024年预计每股净收益为1.01元，净资产收益率为11.7%[1] - 公司2023年预计经营利润率为5.0%，投入资本回报率为4.3%[1] - 公司2024年预计市盈率为12.00，股息率为1.0%[1] - 公司2023-2025年销售费用率预计为21.08%/20.00%/21.00%[9] - 公司2023-2025年管理费用率预计为7.90%/7.20%/7.20%[10] - 公司2023-2025年研发费用率预计为1.51%/1.41%/1.37%[11] 公司业务展望 - 预计2022年美国床垫本土消费中，本土生产占比为43%，反倾销订单全部转入美国本土将对生产量增量贡献75%+[1] - 公司全球制造领先布局基本完成，下游零售渠道生态基本打通，品牌化进程有序推进[1] - 预计2025年公司营业收入将达到112.57亿元，净利润将达到5.75亿元[1] - 公司2023-2025年外销市场营收增速分别为-9%/+14%/+17%、+5%/+11%/+12%、+12%/+20%/+20%[6] - 公司内销业务预计在2023-2025年将呈现增长趋势，直营、加盟、线上业务营收增速分别为+66%/+77%/+33%、+20%/+69%/+66%、+61%/+20%/20%[7] - 公司2023年营业总收入预计为7997百万元，2024年为9371百万元，2025年为11257百万元，毛利率分别为36.7%、38.0%、38.9%[8] 公司市场趋势 - 美国床垫&床架生产量为1800万个，同比下滑12%，处于历史底部[35] - 2023年美国床垫产量与成屋销售呈高度相关性，成屋销售也处于历史低位[36] - 记忆棉床垫特性优异，渗透率持续提高，具有物流优势[36] - 2011-2022年美国床垫市场CAGR为5.6%，记忆棉产品市场规模CAGR为9.0%[38] - 美国床垫品牌不断升级，产品结构持续高端化，智能化应用不断提高产品附加值[38]

业绩总结 - 公司目标价格为12.96元[1] - 公司52周内股价区间为8.03-12.15元[1] - 公司总市值为5,461百万元[1] - 公司总股本/流通A股为571/485百万股[1] - 公司流通股比例为85%[1] - 公司日均成交量为5.86百万股，日均成交值为59.74百万元[1] 业务展望 - 公司外销订单有序复苏，跨境电商和内销延续高增[1] 评级说明 - 维持目标价12.96元，维持“增持”评级[1] - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上[10]

业绩总结 - 公司2025年预计营业收入将达到113.57亿元，较2022年增长41.7%[6] - 公司2025年预计净利润为8.13亿元，较2022年增长1461.5%[6] - 公司2025年预计ROE为14.6%，较2022年增长940.0%[6] - 公司2025年预计ROIC为15.2%，较2022年增长198.0%[6] - 公司2025年预计资产负债率为62.3%，较2022年下降6.0%[6] 未来展望 - 公司预计2023-25年归母净利润分别为1.30、4.17、6.47亿元，对应PE为42、13、8[4] - 反倾销落地后，公司2024年归母净利润增速预计为221%，中期成长性突出[4] 新产品和新技术研发 - 美国本土床垫生产商总产能为2249万张，产量1409万张，产能利用率62.6%[2] - 梦百合美国工厂产能利用率有望从当前的60%左右水平迅速提升[2] 市场扩张和并购 - 海外床垫制造商在美国建厂是深耕美国床垫市场的最佳选择，梦百合具有先发优势[3] 其他新策略 - 风险提示包括原材料价格波动、市场竞争加剧、渠道拓展不及预期[5] - 公司声明中提到市场有风险，投资需谨慎[11]