公司上市申请 - 未来穿戴健康科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为中信建投国际 [1]

公司上市申请 - 未来穿戴健康科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司业务领域 - 公司专注于健康科技领域 [1]

公司上市申请 - 未来穿戴健康科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为中信建投国际 [1]

公司基本信息 - 公司于2021年7月29日在中国大陆成立，前身为2007年11月1日成立的有限责任公司[152] - 公司股份面值为每股人民币1.00元[11][175] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营收分别为9.042亿、10.458亿、10.448亿元，2025年前九个月为8.782亿元，较2024年同期增长16.2%[57] - 2022 - 2024年公司净利润分别为1.193亿、1.265亿、1.355亿元，2025年前九个月为1.064亿元，较2024年同期增长24.9%[57] - 2022 - 2024年公司净资产收益率（ROE）分别为22.0%、20.1%、18.4%[57] - 2022 - 2025年前九个月，公司分销模式收入占产品销售总收入的比例分别约为95.2%、90.8%、88.1%、82.7%[73] - 2022 - 2025年9月，公司前五大客户分别占各期总收入的49.2%、52.0%、44.4%和36.5%，最大客户分别占13.4%、16.4%、14.0%和11.6%[82] - 2022 - 2025年9月，公司原材料和组件成本分别占销售成本的62.5%、59.1%、45.9%和43.7%[84] - 2022 - 2025年9月，公司从五大供应商的采购额分别占各期总采购额的23.0%、26.1%、14.3%和28.3%，最大供应商分别占8.4%、14.9%、4.2%和10.2%[86] - 公司调整后净利润（非国际财务报告准则）从2022年的1.37亿元降至2023年的1.23亿元，2024年增至1.26亿元，2024年9月至2025年9月从7410万元增至1.18亿元[101] - 2022 - 2025年9月公司调整后净利润率分别为15.1%、11.7%、12.0%和13.4%[101] - 产品销售是公司主要收入来源，2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，占比分别为99.5%、99.5%、99.4%、99.4%和99.0%[106] - 2022 - 2024年及2024和2025年前九个月，公司毛利润分别为4.555亿、5.137亿、5.104亿、3.692亿和4.406亿元人民币，毛利率分别为50.4%、49.1%、48.9%、48.9%和50.2%[113] - 截至2022 - 2024年底及2025年9月30日，公司非流动资产总额分别为3.7495亿、5.5422亿、6.631亿和6.2754亿元人民币[120] - 截至2022 - 2024年底及2025年9月30日，公司流动资产总额分别为7.1087亿、6.6633亿、6.3872亿和8.8917亿元人民币[120] - 截至2022 - 2024年底及2025年9月30日，公司流动负债总额分别为4.1681亿、4.8686亿、4.9925亿和7.9776亿元人民币[120] - 公司净流动资产从2024年12月31日的1.395亿元降至2025年9月30日的9140万元[122] - 公司净资产从2022年12月31日的5.864亿元增至2024年12月31日的8.007亿元，后降至2025年9月30日的7.121亿元[125] - 2022 - 2025年9个月经营活动产生的净现金流分别为21,404千元、235,503千元、129,902千元、47,388千元和90,130千元[129] - 2022 - 2025年9个月投资活动产生/使用的净现金流分别为 - 262,974千元、 - 258,184千元、 - 339,987千元、 - 253,083千元和21,349千元[129] - 2022 - 2025年9个月融资活动产生/使用的净现金流分别为 - 6,847千元、 - 43,225千元、 - 15,286千元、78,741千元和 - 501千元[129] - 2022 - 2025年毛利率分别为50.4%、49.1%、48.9%和50.2%[132] - 2022 - 2025年调整后净利润率分别为15.1%、11.7%、12.0%和13.4%[132] - 2022 - 2024年净资产收益率分别为22.0%、20.1%和18.4%[132] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，公司净利润率分别约为13.2%、12.1%、13.0%和12.1%[198] 市场与行业数据 - 2024年公司在全球智能舒缓可穿戴设备市场占有率为4.1%，在中国市场按GMV计算占有率为21.5%[90] - 2024年全球智能健康可穿戴设备市场规模为417亿美元，预计2029年达795亿美元，复合年增长率（CAGR）为13.8%；中国市场2024年规模为615亿元，预计2029年达1283亿元，CAGR为15.9%[61] - 2019 - 2024年中国智能健康可穿戴设备市场规模从309亿元增长至615亿元，复合年增长率为14.7%，预计2024 - 2029年将以15.9%的复合年增长率发展，达到1283亿元[89] 公司发展与策略 - 公司自2016年起开拓智能健康可穿戴设备领域[41] - 公司产品组合涵盖智能舒缓可穿戴设备、健身恢复和塑形装备、智能健康手表和健康家居产品[42] - 2021年9月1日公司采纳2021股份期权计划[150] - 2024年2月2日公司采纳2024股份期权计划[150] - 2025年12月5日公司采纳2025股份期权计划[150] - 公司于2020年11月采纳雇员激励计划[154] 其他信息 - 每手H股最高价格需加上1.0%的经纪佣金、0.00015%的AFRC交易征费、0.0027%的证监会交易征费和0.00565%的联交所交易费[11] - 截至2025年9月30日，公司在全球拥有1501项注册专利，其中授权发明专利261项，还有超480项专利申请待批准，包括365项发明专利申请[46] - 截至最新实际可行日期，控股股东有权行使或控制行使公司约85.94%的表决权[134] - 公司已有条件授予174名当前员工共5,789,533份购股权[136] - 2022年、2023年和2025年前9个月分别宣派股息5000万元、3000万元和19940万元并已支付，2024年未宣派股息[146] - 自2025年9月30日以来，公司财务或交易状况及前景无重大不利变化[148] 风险提示 - 公司可能无法预见和应对智能健康可穿戴设备市场消费者偏好和需求的快速变化，影响业务和财务状况[196] - 公司业务成功依赖识别市场趋势和客户偏好、及时推出满足客户需求产品的能力，否则会影响财务表现[197] - 若未能有效维护或提升品牌价值，公司未来成功可能受到重大不利影响[200] - 若品牌推广不成功或品牌认可度下降，公司业务、财务状况等可能受重大不利影响[200] - 公司运营存在风险和不确定性，可能导致股东损失全部或部分投资[194]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发行等要约[3][8] - 公告不构成认购诱导，无意进行此类诱导[4][8] - 公告仅作信息用途，不构成销售证券文件[6][8] 发售限制 - 香港公开发售需在招股章程注册后进行[5] - 公司证券未在美国注册，不得在美国境内发售[6] 其他事项 - 公司董事会对公告准确性负责[9] - 已委任中国证券（国际）企业融资有限公司为整体协调人[10] - 公告由公司根据香港联交所上市规则第12.01C条作出[10] - 公告涉及董事包括多种类型[11]

业绩数据 - 公司收入从2022年的9.042亿元增长至2023年的10.458亿元，2024年微降至10.448亿元，截至2025年9月30日止九个月达8.782亿元，较2024年同期增长16.2%[42] - 净利润由2022年的1.193亿元增至2023年的1.265亿元，2024年进一步增长至1.355亿元，截至2025年9月30日止九个月达1.064亿元，较2024年同期增长24.9%[42] - 股本回报率在2022年、2023年及2024年分别达到22.0%、20.1%及18.4%[42] - 2022 - 2025年毛利率分别为50.4%、49.1%、48.9%、50.2%[110] - 2022 - 2025年经调整净利率分别为15.1%、11.7%、12.0%、13.4%[110] - 2022 - 2025年流动比率分别为1.7倍、1.4倍、1.3倍、1.1倍[110] - 2022 - 2025年速动比率分别为1.5倍、1.2倍、1.2倍、1.0倍[110] 市场地位 - 按GMV计算，公司2024年在中国智能舒缓穿戴设备行业国内企业中位列第一，占国内市场份额21.5%[27] - 2024年公司以4.1%的市场份额位居全球智能舒缓穿戴设备市场首位[69] 专利与研发 - 截至2025年9月30日，公司在全球拥有1501项注册专利，含261项授权发明专利[31] - 公司已提交逾480项待批准专利申请，含365项发明专利申请[31] 产品情况 - 公司推出覆盖肩颈、腰、眼、膝等部位的智能舒缓穿戴设备产品线[34] - 2022 - 2025年智能舒缓穿戴设备销售收入占产品销售收入比例分别为84.4%、85.3%、82.4%、72.5%（截至2025年9月30日止九个月）[90] 销售模式 - 销售建立在与经销商稳固、互利的合作关系基础上，构建稳定高效的经销网络，利用线上结合线下的销售模式扩大市场覆盖[43] - 2022 - 2025年9月，经销模式收入分别占销售产品总收入的95.2%、90.8%、88.1%及82.7%[54] 市场规模与前景 - 2024年全球智能可穿戴健康设备市场规模已达417亿美元，预计到2029年将增长至795亿美元，期间复合年增长率达13.8%[45] - 2024年中国智能可穿戴健康设备市场规模达615亿元，预计将以15.9%的复合年增长率持续扩张，到2029年有望达到1283亿元[45] 风险因素 - 公司面临强化市场地位、拓展全球布局、推进战略合作等运营和上市风险[50] - 可能无法预测及响应智能可穿戴健康设备市场消费者偏好及需求的快速变化[158] - 无法有效维护或提升品牌价值，可能对公司未来成功产生重大不利影响[162] 其他信息 - 公司于2021年7月29日在中国成立，其前身为2007年11月1日在中国成立的有限公司[126] - 根据购股计划，已向174名承授人授出5,789,533份购股权[114] - 2022 - 2025年9月30日止九个月，公司宣派股息分别为5000万元、3000万元、0元、1.994亿元[122]

上市情况 - 公司上市申请尚未获批，发售或配售未知[3][7] - 证券不在美国公开发售[5] 公告说明 - 公告不构成认购劝诱，投资者不应据此作投资决定[3][7] 委任情况 - 已委任中信建投（国际）融资有限公司为整体协调人[10] 人员构成 - 执行董事为刘杰、郝乾坤，非执行董事为盛姣[12] - 独立非执行董事为于培友、杨敏，拟任为薛正睿[12]