上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未且不会在美国证券法下注册，不得在美国发售[3][4] 公告相关 - 公告目的是为香港公众提供信息，不构成发售邀约[3] - 公告不构成招股章程等文件，不构成认购邀约[5][7] 人员委任 - 截至公告日，委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[10] 人员信息 - 公告相关申请中执行董事有王建國等5人[10] - 独立非执行董事有饒鋼等3人[10]

财务数据 - 2022 - 2024年及2025年前九个月收入分别为85.202亿、87.526亿、93.37亿、67.98亿和73.486亿元人民币[79] - 2022 - 2024年及2025年前九个月销售成本分别为59.908亿、61.954亿、65.771亿、48.081亿和52.629亿元人民币[79] - 2022 - 2024年及2025年前九个月毛利润分别为25.293亿、25.571亿、27.599亿、19.899亿和20.857亿元人民币[79] - 2022 - 2025年毛利润率分别为29.7%、29.2%、29.6%、28.4%，净利润率分别为1.4%、1.4%、2.2%、3.1%，净资产收益率分别为4.1%、3.9%、5.6%、5.8%[87] - 2022 - 2025年流动比率分别为1.6x、1.8x、1.5x、1.4x，速动比率分别为1.2x、1.4x、1.2x、1.1x，资产负债率分别为62.3%、65.7%、56.8%、64.3%[87] - 2022 - 2024年及2025年九个月经营活动净现金流分别为6.1899亿、8.0387亿、11.793亿、9.087亿和10.944亿元人民币[86] - 2022 - 2024年及2025年九个月投资活动净现金流分别为1.3058亿、 - 11.99亿、 - 15.308亿、 - 18.204亿和 - 19.709亿元人民币[86] - 2022 - 2024年及2025年九个月融资活动净现金流分别为 - 3.3193亿、10.602亿、 - 10.805亿、 - 5.4924亿和10.46亿元人民币[86] - 2022 - 2025年9个月向股东支付股息分别为2180万元、0、7740万元、7740万元、8750万元人民币[107] 市场数据 - 2024年中国母婴童产品及服务市场GMV达3995亿元，2020 - 2024年CAGR为3.4%，预计2029年达4865亿元，2025 - 2029年CAGR为4.1%，公司排名第一，市场份额0.3%[37] - 2024年中国头皮和头发护理市场GMV达611亿元，2020 - 2024年CAGR为9.1%，预计2029年达1030亿元，2025 - 2029年CAGR为11.0%，海洛儿集团排名第一，市场份额3.3%[38] - 2020 - 2024年中国有孩子家庭新消费市场GMV从46118亿元增至52308亿元，CAGR为3.2%，预计2029年达65722亿元，2024年公司GMV为138亿元，排名第一，市场份额0.3%[39] - 2024年母婴产品和服务行业、头皮和头发护理行业前五大市场参与者按GMV计算分别占总市场份额约1%和9%[164] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司会员体系注册会员超9700万[43] - 截至2025年9月30日，公司拥有超5000名认证育儿顾问[184] 业务数据 - 截至2025年9月30日，公司母婴童业务有1143家门店，头皮和头发护理业务有2567家门店[44] - 截至2025年9月30日，公司有3710家线下门店，其中母婴童业务自营店1033家、加盟店110家，头皮和头发护理业务自营店174家、加盟店2393家，还与120家经销商合作[65] - 2024 - 2025年9月公司产品销售各渠道营收占比：自营店约50% - 54.5%，加盟店0.1% - 4.3%，经销商2.0% - 3.7%，本地即时零售32.0% - 41.4%，其他8.6% - 10.8%[64] - 截至2025年9月30日，公司母婴童业务提供超600个第三方品牌产品，自有品牌组合超15个品牌[48] - 2024年公司母婴童业务GMV为120亿元[41] - 公司母婴童业务GMV会员贡献为138亿元[41] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，向五大供应商采购总额分别为21.709亿、21.529亿、21.325亿和14.987亿元人民币，占同期总采购额的27.7%、26.8%、26.3%和24.4%[70] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，来自五大客户的收入分别为1.579亿、2.519亿、3.31亿和2.809亿元人民币，占同期总收入的2.0%、2.8%、3.5%和3.9%[71] - 2022 - 2024年及2024年前九个月、2025年前九个月母婴业务销售收入分别占公司总收入约90.0%、90.1%、90.3%、90.5%和88.3%[170] 股份与上市 - 每股H股面值为人民币1.00，最高价格待定，最终发行价格预计在特定日期或之前确定，不超过每股HK$[REDACTED]，当前预计不低于每股HK$[REDACTED][9][11] - 申请[REDACTED]需按每股最高HK$[REDACTED]支付款项及相关费用，若最终发行价格低于此金额可获退款[12] - 截至最近可行日期，最大股东集团拥有公司约27.14%投票权，其中江苏博斯达直接持有277,563,504股A股，占比约22.01%，南京千淼诺直接持有64,730,808股A股，占比5.13%[89] - 自2021年10月公司在深圳证券交易所创业板上市，截至最近可行日期，无重大违规情况[91] - 2024财年公司收入为93.37亿元人民币，超过5亿港元，申请时预期市值超40亿港元，满足上市规则[95] 其他 - 2025年7月公司收购海若集团进军头皮和头发护理行业[152] - 2025年10月12日公司入选“2025江苏省民营企业200强”名单[108] - 2025年10月30日公司入选“2025江苏省数字消费创新场景和重点企业培育”名单[108] - 公司通过“Kidswant”和“Leyou”在母婴产品和服务市场，通过“Hairology”在头皮和头发护理领域建立了强大品牌地位[174] - 公司依赖会员制运营模式，通过互动活动和育儿顾问加强与会员的关系[177] - 公司在客户获取和品牌建设方面投入大量资金，但不能保证推广投资能带来预期回报[182]

业绩数据 - 2022 - 2025年9月收入分别为85.20亿、87.53亿、93.37亿、73.49亿元人民币[86] - 2022 - 2025年9月毛利分别为25.29亿、25.57亿、27.60亿、20.86亿元人民币[86] - 2022 - 2025年9月除税前利润分别为1.41亿、1.46亿、2.55亿、2.74亿元人民币[86] - 2022 - 2025年9月毛利率分别为29.7%、29.2%、29.6%、28.4%[95] - 2022 - 2025年9月净利率分别为1.4%、1.4%、2.2%、3.1%[95] - 2022 - 2025年9月流动比率分别为1.6x、1.8x、1.5x、1.4x[95] - 2022 - 2025年9月经营活动现金流量净额分别为6.19亿、8.04亿、11.79亿、10.94亿元人民币[94] - 2022 - 2025年9月投资活动现金流量净额分别为1.31亿、 - 11.99亿、 - 15.31亿、 - 19.71亿元人民币[94] - 2022 - 2025年9月融资活动现金流量净额分别为 - 3.32亿、10.60亿、 - 10.81亿、10.46亿元人民币[94] - 2022 - 2025年各渠道产品销售收入2025年总计为63.9039亿元人民币[69] - 2022 - 2025年9月向五大供应商采购总额占比分别为27.7%、26.8%、26.3%、24.4%[76] - 2022 - 2025年9月五大供应商产生的总收入占比分别为2.0%、2.8%、3.5%、3.9%[77] - 2022 - 2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月销售母婴童业务收入占总收入约90.0%、90.1%、90.3%、90.5%及88.3%[179] - 截至2022、2023、2024年12月31日止年度以及截至2024、2025年9月30日止九个月销售及分销开支分别为18.149亿元、18.118亿元、18.868亿元、13.746亿元及14.007亿元[191] 用户数据 - 截至2024年累计注册会员数量超9700万[44] - 截至2025年9月30日注册会员超9700万[45][189] - 2024年会员贡献GMV达1.5亿 + [44] 市场规模与份额 - 2024年中国母婴童产品及服务市场规模达39950亿元，预计2029年达48650亿元，公司市场份额为0.3%[40] - 2024年中国头皮及头发护理市场规模达611亿元，预计2029年达1030亿元，丝域集团市场份额为3.3%[40] - 2020 - 2024年中国亲子家庭新消费市场规模从46118亿元增至52308亿元，预计2029年达65722亿元，公司2024年以GMV138亿元市场份额为0.3%[41] - 2024年母婴童及头皮头发护理行业按商品交易总额计前五大市场参与者分别占总市场份额约1%及9%[175] 业务数据 - 2024年母婴童业务GMV为120亿元[44] - 截至2024年亲子家庭门店有1143家[44] - 截至2024年科技养发门店有2567家[44] - 截至2024年持有育婴师证书超5000人[44] - 截至2025年9月30日公司母婴童业务有1143家门店，头皮及头发护理业务有2567家门店[46][52] - 截至2025年9月30日公司母婴童业务提供来自600多个第三方品牌的产品，自有品牌组合包括15多个品牌[51] - 截至2025年9月30日公司在中国有3710家线下门店，含1207家自营店、2503家加盟店[70] - 截至2025年9月30日公司拥有超15个自有品牌[169] - 截至2025年9月30日公司拥有超5000名认证育儿顾问[194] - 截至2025年9月30日公司销售及服务网络由3710间线下门店及线上平台组成[195] 未来展望与策略 - 公司将推进“扩品类、扩赛道、扩业态”的“三扩战略”[63] - 公司将持续升级和扩张门店网络，构建“千城万店”市场布局[66] - 公司将持续深化自有品牌战略，打造研产供销服一体的链主企业[66] 市场扩张和并购 - 2023、2025年公司分别收购乐友国际、幸研生物及丝域生物，部分收购属主要交易[81] - 2025年7月公司收购丝域集团，进军头皮及头发护理行业[164][174] - 公司收购乐友集团，扩大在中国北方销售及提供母婴及儿童产品及服务的业务[164] 其他 - 公司向联交所申请发行H股，每股H股面值为人民币1.00元，发行价等待定[8][9][125] - 所得款项净额拟用于产品创新、扩大销售网络、战略收购、提升数字化能力、营运资金等[108] - 公司已订立若干交易，上市后将构成持续关连交易[104] - 2025年10月公司入选“2025江苏民营企业200强”及“2025年江苏省数字消费创新场景和重点企业培育”名单[114]

公司信息 - 公司为孩子王儿童用品股份有限公司，于中国注册成立[2] 上市情况 - 最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 证券未在美国登记，不得向美国发售，除非符合豁免规定[4] 相关安排 - 截至2025年12月10日，已委任华泰金融控股（香港）为整体协调人[7] 人员构成 - 申请公司董事包括多名执行董事和独立非执行董事[8]