人事任命 - 2025年12月9日任命中国建设银行国际资本有限公司为整体协调人[9] - 2025年12月22日任命华富国际证券和中国工业证券国际资本为整体协调人[10] 人员构成 - 公告所涉公司董事和拟议董事含阮卫星、邓海等[12] 公告说明 - 应港交所和证监会要求发布，不构成招股等文件[3][5][7] - 公司视为“外国私人发行人”，证券不在美注册[5] 上市情况 - 申请未获上市批准，港交所和证监会或接受、退回或拒绝[3] - 发布公告不意味公司有发售或配售义务[3]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批[3] - 公司证券不会在美国公开发售[5] 人员委任 - 2025年12月9日委任建银国际为整体协调人[9] - 2025年12月22日委任华福国际、兴证国际为整体协调人[9] 人员构成 - 执行董事为阮卫星、邓海[12] - 非执行董事为汪涌、张莉[12] - 拟任独立非执行董事为王堃羽、兰平勇、郭敬尧[12]

公司概况 - 为跨境电商业务提供数字营销和运营支持服务[41] - 2024年按收入计是中国第五大跨境电商服务提供商[41] - 股份面值为每股0.0001美元[8][131] 业绩数据 - 2022 - 2025年6月30日半年及各年末收入分别为65170、70851、71132、30715、55779千美元[66] - 2023 - 2025年及2024 - 2025年半年亏损分别为16413、163、19850、22、19850千美元[69] - 2022 - 2025年6月30日半年及各年末经营利润/亏损分别为2274、 - 16187、63、97、 - 19850千美元[69] - 2022 - 2025年6月30日半年及各年末调整后净利润/亏损分别为1641、59、 - 87、 - 22、 - 22千美元[74] - 2022 - 2025年及2025年6月30日半年毛利率分别为8.0%、4.1%、4.4%、4.8%[81] - 2023 - 2024年及2024 - 2025年半年收入增长率分别为8.7%、0.4%、81.6%[81] 市场数据 - 2020 - 2024年中国跨境电商市场规模从2280亿美元增至4617亿美元，复合年增长率19.3%，预计2024 - 2029年增至9336亿美元，复合年增长率15.1%[52] - 2020 - 2024年中国跨境电商营销服务行业市场规模从64亿美元增至143亿美元，复合年增长率22.1%，预计2024 - 2029年增至305亿美元，复合年增长率16.4%[53] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年上半年前五大客户收入占比分别为62.2%、66.8%、43.8%和37.2%，最大客户收入占比分别为45.9%、23.7%、12.1%和10.5%[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年五大供应商销售成本占比分别为95.3%、99.1%、88.4%和96.5%，最大供应商销售成本占比分别为84.4%、88.7%、66.6%和71.1%[59] 业务发展 - 2015年加入Google Partners项目并成为Premier Partner[42] - 2023 - 2025年获多个Google奖项，2024年成TikTok for Business官方广告代理，2025年成Amazon官方广告代理[43] - 2025年7月1日至10月31日海外营销服务新增322个客户，海外电商业务拓展至印度尼西亚市场[96] - 2025年10月和11月完成两轮投资，共筹集7000万港元（约合900万美元）[97] 未来展望 - 预计市场市值在发行时基于指示性下限将超过40亿港元，2024年收入为7110万美元（约合5.532亿港元），超过5亿港元[90] - 计划继续拓展现有海外市场并可能进入新市场[178] 风险因素 - 中国跨境电商行业不增长或增长慢于预期，公司服务需求、收入增长和发展战略将受不利影响[150][151] - 中美或与其他目标市场国家贸易政策变化，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[157][158] - 国际数字媒体平台政策变化，可能增加公司成本和费用[164] - 客户可能绕过公司直接与国际数字媒体平台进行广告投放，使公司面临去中介化风险[190]

公告信息 - 公告根据联交所及证监要求刊发，供香港公众参考，公司最终发售或配售未知[3] - 公告涉及上市申请未获批，联交所及证监或接纳、发回或拒绝[3] - 公告不构成美国或其他司法权区发售证券要约，公司拟维持外国私人发行人地位[5] 公司信息 - 公司为米多多集团股份有限公司[12] - 公告日期为2025年12月9日[12] - 董事会主席兼执行董事为阮卫星先生[12] 委任信息 - 公告日期公司已委任建银国际金融有限公司为整体协调人[11] - 若进一步委任或终止委任整体协调人将另行公告[11]

业绩总结 - 2022 - 2025年部分年份及期间公司总收入分别为6520万美元、7090万美元、7110万美元、3070万美元、5580万美元[70] - 2022 - 2025年部分年份及期间公司销售成本分别为5999万美元、6792万美元、6801万美元、2935万美元、5310万美元[54] - 2022 - 2025年部分年份及期间公司毛利分别为518万美元、293万美元、312万美元、137万美元、268万美元[54] - 2022 - 2025年部分年份及期间公司经营溢利/（亏损）分别为227万美元、 - 1619万美元、6万美元、10万美元、 - 1985万美元[57] - 2022 - 2025年部分年份及期间公司年/期内溢利/（亏损）分别为164万美元、 - 1641万美元、 - 16万美元、 - 2万美元、 - 1985万美元[61] - 截至2022 - 2025年部分日期，公司流动资产总值分别为1412万美元、1715万美元、1738万美元、2545万美元[63] - 2022 - 2025年部分年份及期间公司经营活动（所用）/所得现金净额分别为 - 194万美元、275万美元、274万美元、 - 100万美元、386万美元[67] - 2024年及2025年上半年公司经调整亏损净额（非国际财务报告准则计量）分别约为87000美元、22000美元、22000美元[70] 用户数据 - 往绩记录期间，公司成功协助逾1700名直接客户将业务推广至逾20个国家[31] - 2025年7月1日至10月31日招揽322名海外营销服务新客户，大部分为直接客户[84] 未来展望 - 公司预期通过扩大业务营运、优化收入结构及提高毛利率、控制及管理经营开支实现可持续增长及盈利[75] - 公司拟将某事项所得款项按不同比例用于扩大全球业务覆盖、开发海外电商运营、营销相关技术研发、策略性投资或收购及运营及一般企业用途[85] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 海外电商运营地理覆盖范围扩大至印尼客户[84] - 2025年10月及11月完成两轮投资，筹集金额合共7000万港元（约900万美元）[84] 其他新策略 无 行业地位 - 以2024年收入计，公司是中国第五大跨境电商服务供应商[30] - 公司是特定国家Google合作伙伴计划中位列前3%的菁英合作伙伴[30] 合作与资质 - 2024年，公司获Google颁发“2024谷歌卓越突破奖”等多个奖项[31] - 2024年，公司成为TikTok for Business的官方广告代理商[31] - 2025年，TikTok for Business认证公司为美区跨境POP 2024年优秀合作伙伴[31] - 2025年，公司成为Amazon的官方广告代理[31] - 自2021年起，公司每年与薈源国际展览于福州共同承办中国跨境电商交易会[35] 财务风险 - 公司面临媒体资源采购依赖供应商、跨境电商行业增长不及预期等风险[55] 股权结构 - DAJIANG Holding截至最后实际可行日期直接持有公司已发行股本总额约4.90%[92] - 福州谷逊由邓先生持有99.67%股权，陈彬彬女士持有0.33%股权[93] - 福州聚力由福州谷逊拥有50%，陈丹锋拥有50%[93] - 截至最后实际可行日期，薈源文化發展由薈源國際展覽持有40%权益[97] - 汇源信息由汇源国际持有95.0%权益，邓先生持有5.0%权益[97] - 汇源国际由阮先生持有97.0%股权，汪涌先生持有3.0%股权[98] - 截至最后实际可行日期，薈源國際展覽由阮先生直接及间接持有约92.71%权益[98] - HYWH Holding截至最后实际可行日期直接持有公司已发行股本总额约1.80%[98] - INMI Holding截至最后实际可行日期直接持有公司已发行股本总额约21.49%[98] - JUli Holding由陈晨先生及张丽萍女士分别拥有56%及44%，截至2025年11月30日直接持有公司已发行股本总额约4.49%[100] - LUXK Holding由鲁晓昆女士全资拥有，截至2025年11月30日直接持有公司已发行股本总额约5.39%[101] - MEWDD Holding由林霞女士、汪涌先生、沈浩先生、张沙沙女士及陈彬彬女士分别拥有35.30%、28.05%、17.65%、17.65%及1.35%，截至2025年11月30日直接持有公司已发行股本总额约5.09%[101] - MINGX Holding由张明新先生全资拥有，截至2025年11月30日直接持有公司已发行股本总额约5.39%[101] - RUANQi Holding由阮先生全资拥有，截至2025年11月30日直接持有公司已发行股本总额约41.27%，为公司控股股东之一[104] 经营风险 - 公司提供海外广告服务时，媒体资源采购依赖数量有限的供应商，若无法以优惠条款采购资源，收入及盈利能力可能受不利影响[117][118] - 公司作为跨境电商服务提供者，若中国跨境电商行业不增长或增长低于预期，服务组合需求、收入增长潜力及增长策略实施能力将受不利影响[121] - 公司主要通过向客户提供海外营销服务产生收入，客户多为短期合约，收入面临不确定性和潜在波动风险[122] - 中美国际贸易政策变化可能对公司业务造成不利影响，若中美紧张局势加剧，无法保证公司业务不受影响[126] - 公司海外营销和电商运营依赖与国际数字媒体平台合作，平台政策变动可能增加成本，公司无法保证平台不采取不利措施[130] 其他风险 - 公司未能按规定为部分雇员足额缴纳社会保险及住房公积金，估计往绩记录期间未缴纳总额约为人民币137万元（约19.4万美元），已全额计提拨备[198]

证券发售 - 公告不构成证券发行邀约，无发售保证[3][7] - 招股章程注册后才向香港公众发售证券[4] - 证券不得在美国发售，拟维持外国私人发行人身份[5] 公告相关 - 依据香港联交所上市规则第12.01C条发布公告[10] - 董事会对公告准确性负责，不能作投资决策依据[8][9] 人员委任 - 已委任中银国际融资有限公司为整体协调人[10] - 公告涉及执行董事阮卫星和邓海等[11]