公司基本情况 - 股份面值为每股0.000002美元，由每股面值0.00001美元的股份拆分而来[8][126] - 是中国医疗健康行业领先的数据赋能商，2024年按收入计在相关服务提供商中排名第二[34] - 2009年首创渠道数据直连（DDI）解决方案[34] 业绩总结 - 2022 - 2024年收入分别为22144.6万元、24057万元、24344.3万元，复合年增长率约4.9%[37][55] - 截至2025年6月30日止六个月收入为12565.4万元，较去年同期增长约4.9%[37][55] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，除税前溢利分别为4976.3万元、3438.1万元、5216.4万元、2176.2万元及3371.2万元[55] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，年内/期内溢利及全面收益总额分别为4522.4万元、3377.2万元、4929.7万元、2080万元及3058.9万元[55] - 2022 - 2025年各业务线收入占比中，渠道数据治理服务最高，2025年为83.0%[58] - 2022 - 2025年关键客户收入占比高，2024年上半年达91.3%[59] - 2022 - 2025年各阶段毛利率呈上升趋势，2025年上半年达53.5%[61] - 2025年6月30日纯利率为24.3%，权益回报率为25.8%[66] 用户数据 - 截至2025年6月30日，已服务超200家客户，包括跨国企业和制药公司[159] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，五大客户产生的收入分别占同期总收入的26.0%、26.3%、23.5%及23.4%[51] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，单一最大客户产生的收入分别占同年总收入的6.8%、6.1%、5.8%及5.8%[51] 研发情况 - 截至2025年6月30日，研发人员总数达63人，约占员工总数的22.7%[47] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，研发费用分别为2190万元、4500万元、3690万元及1670万元[47] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，研发开支分别占收入的9.9%、18.7%、15.2%及13.3%[149] - 公司预计研发开支的绝对金额会持续增加[149] 市场与客户 - 按2024年收入计，相关市场前五大参与者合共占据34.2%的市场份额，公司以7.5%的市场份额位列第二[68] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月销售及营销开支分别为970万元、1010万元、970万元及390万元[166] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月对五大客户销售总额分别为5740万元、6370万元、5710万元及2920万元，分别占收入的26.0%、26.3%、23.5%及23.0%[170] 财务状况 - 2025年6月30日非流动资产总值为16,512千元，流动资产总值为223,500千元[62] - 2025年6月30日流动负债总额为134,972千元，非流动负债总额为361千元[62] - 2025年上半年经营活动所得现金净额为14,488千元[65] - 2025年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 25,419千元[65] - 2025年上半年融资活动所得现金流量净额为22,434千元[65] - 2025年上半年现金及现金等价物增加净额为11,503千元[65] 股权与收购 - 截至最后实际可行日期，黄女士透过Pharmeyes Data (BVI)可控制公司合计约93.14%的投票权[77] - 2025年11月1日，杨伟强先生认购公司1,020,000股新发行股份，约占已发行股份总数的2.00%，代价为205,233.55美元[78] - 2025年11月，倍通数据（中国）以7307.2万元人民币向股东收购倍通（中国）全部股权[83][88] - 2025年11月24日杨先生认购510万股股份，公司收取款项约145.4万元人民币[83] 未来展望与风险 - 公司计划依托技术能力和行业洞察实施相关战略[40] - 公司计划海外扩张，但可能面临诸多风险和不确定因素[157] - 公司面临市场竞争、客户关系、技术、内控、法律等多方面风险[146][154][162]

公司定位与业务 - 公司是中国医疗行业领先的数据驱动解决方案提供商，定位为行业创新关键驱动力[40][41] - 利用数据资产和行业专业知识开发医疗行业综合智能数据平台[41] - 解决方案能加速医疗企业数字化转型，提升竞争力和运营效率[41] 业绩数据 - 2022 - 2024年收入从2.214亿元增长到2.434亿元，复合年增长率约4.9%；2024年上半年到2025年上半年收入从1.198亿元增长到1.257亿元，增幅约4.9%[47] - 2022 - 2025年各期毛利润分别为1.084亿元、1.201亿元、1.297亿元、0.59亿元、0.673亿元，毛利率分别达48.9%、49.9%、53.3%、49.2%、53.5%[75] - 2022 - 2025年各期净利率分别为20.4%、14.0%、20.2%、24.3%[80] 用户数据 - 截至2025年6月30日，积累超300万个数据标签、数亿条渠道数据清洗规则和超21000个渠道档案[46] - 截至2025年6月30日，已服务超200家客户，包括众多行业领先跨国公司和世界顶级制药公司[181] 研发情况 - 截至2025年6月30日，研发人员总数达63人，占总员工数约22.7%[59] - 2022、2023、2024年及2025年上半年研发费用分别为2190万元、4500万元、3690万元和1670万元[61] 市场与客户 - 2024年在中国医药和医疗器械企业第三方渠道数字化服务提供商中收入排名第二，市场份额7.5%[42][82] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户分别贡献26.0%、26.3%、23.5%和23.4%的总收入，最大客户分别贡献6.8%、6.1%、5.8%和5.8%的总收入[65] 供应商与采购 - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商分别贡献71.8%、70.2%、70.8%和56.3%的总采购额，最大供应商分别贡献29.6%、24.4%、25.1%和21.1%的总采购额[66] 业务收入占比 - 2022 - 2024年及2025年上半年，渠道数据管理服务收入占比分别为84.8%、82.5%、82.7%、82.0%和83.0%[72] - 2022 - 2024年及2025年上半年，风险管理服务收入占比分别为15.2%、16.7%、16.4%、17.0%和16.0%[72] 资产情况 - 截至2022 - 2025年各期，非流动资产分别为0.17756亿元、0.25036亿元、0.22746亿元、0.16512亿元，流动资产分别为2.45421亿元、1.50463亿元、1.69212亿元、2.235亿元[76] 现金流量 - 2022 - 2025年各期经营活动产生的现金净额分别为0.48319亿元、0.44883亿元、0.84819亿元、0.017689亿元、0.014488亿元[79] 股份与股权 - 股份面值为每股0.000002美元[12][144] - 2025年11月，杨伟业认购1,020,000股新发行股份，占已发行股份约2.00%，代价为205,233.55美元[94] - 2025年11月，Pharmeyes Data (PRC)以约7307万元人民币收购Pharmeyes (PRC)全部股权[102][107] 风险因素 - 面临医疗行业变化、研发投资无收益、数据安全等风险[85][90] - 海外扩张面临市场选择、人员招聘、合规等风险[179][180][182]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不会在美国公开发售[5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售或邀约[3] - 公告仅为提供公司信息，不构成招股章程等发售证券文件[7] - 公司按港交所上市规则第12.01C条发布此公告[10] 人员委任 - 截至公告日期，公司委任建银国际金融有限公司为独家保荐人兼统筹人[10] 董事会成员 - 公司执行董事为黄旭江、陈卓和魏吉，独立非执行董事为苗天祥、冯丹龙和张静[11]

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 不会在招股章程登记前向香港公众要约或邀请[4] - 证券不会在美国公开发售，未且不会根据美国证券法登记[5] 其他信息 - 已委任建银国际为独家保荐人兼整体协调人[7] - 董事及拟任董事含3名执行董事和3名独立非执行董事[10]