整体协调人任命 - 2025年11月11日任命CMB International Capital Limited为整体协调人[10] - 2025年11月24日任命CLSA Limited为整体协调人[10] 公司董事情况 - 公告所涉申请的公司董事含5名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[11] 公告相关说明 - 公告目的是向香港公众提供信息，非出售证券要约[3][7] - 香港公众在招股章程注册后才会收到发售或邀请[4] - 公告不构成招股章程，投资决策基于最终上市文件[7]

上市进展 - 公司拟在香港上市，申请未获批[2][3] - 2025年11月11日委任招银国际为整体协调人[7] - 2025年11月24日委任中信里昂证券为整体协调人[7] 发售限制 - 证券不在美国公开发售[5] - 招股章程登记前不向香港公众发要约[4][5][6] 公司定位 - 公司认为自身为“外国私人发行人”，拟维持该地位[5] 责任声明 - 董事会对公告准确性担责[6] 董事构成 - 公告涉及董事含5名执行董事等[7]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期收入分别为503185千元、506383千元、571188千元、283616千元、308238千元[70] - 2022 - 2023年收入由50320万元适度增长至50640万元，2024年净利润回升至7900万元，较2023年增长79.0%[70][72] - 2022 - 2023年净利润由5690万元减至4410万元，减幅为22.5%，2025年上半年净利润为3020万元，较2024年同期减少23.9%[70][72] - 2022 - 2025年各期总毛利分别为162228千元、164209千元、202085千元、108163千元，毛利率分别为32.2%、32.4%、35.4%、35.1%[42] 用户数据 - 2022 - 2025年6月线上客单价分别约为958元、822元、777元、556元，线下客单价同期分别约为1918元、1734元、568元、659元[52] 未来展望 - 预计截至2025年12月31日止年度净利润受一次性开支影响较2024年减少，但扣除后将超2024年[83] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2025及最后实际可行日期各期新推出基于自研IP的SKU分别为407款、350款、528款、190款、240款、174款[50] - 2022 - 2025及最后实际可行日期各期新推出基于授权IP的SKU分别为176款、164款、179款、87款、50款、81款[50] - 截至2022 - 2024年及2024 - 2025年6月研发投入分别约为1880万元、2860万元、2820万元、1420万元及1550万元，分别占各期间总收入约3.7%、5.7%、4.9%、5.0%及5.0%[172] 市场扩张和并购 - 公司计划通过线下经销安排扩大海外市场布局，增加运营及合规风险[199] 其他新策略 - 公司采用多渠道网络销售产品，直销渠道是收入增长和消费者参与的主要引擎[195]

业绩总结 - 2022 - 2023年公司净利润从5690万元降至4410万元，降幅22.5%[84] - 2022 - 2023年公司营收从5.032亿元微增至5.064亿元[84] - 2024年公司净利润反弹至7900万元，较2023年增长79.0%[86] - 2024年公司毛利率从2023年的32.4%增至35.4%[86] - 2025年上半年公司净利润为3020万元，较2024年同期下降23.9%[86] - 2025年上半年公司调整后净利润为4287.1万元，高于同期净利润3024.4万元[91] - 截至2022 - 2024年12月31日和2025年6月30日，公司净流动资产分别为1.111亿、1.467亿、2.078亿和2.425亿元[94] - 截至2022 - 2024年12月31日和2025年6月30日，公司净资产分别为2.827亿、3.237亿、3.999亿和4.290亿元[97] - 2022 - 2025年，存货从1.157亿增至1.468亿元[94][96] - 2022 - 2025年，经营活动产生的净现金分别为2841.4万、8249.3万、5854.8万、1685.3万和2266.5万元[99] - 截至2022 - 2024年12月31日和2025年6月30日，净利润率分别为11.3%、8.7%、13.8%、14.0%和9.8%[101] 用户数据 - 2022 - 2025年6月，线上客户平均交易价值分别约为958、822、777和556元[63] - 2022 - 2025年6月，线下自营店客户平均交易价值分别约为1918、1734、568和659元[63] 未来展望 - 2025年预计净利润低于2024年，但排除一次性费用后有望超过2024年[86] - 公司拟将所得款项用于产品研发、提升产能等战略举措[111] 新产品和新技术研发 - 2024年末公司开始拓展金制文创工艺品业务[54] - 2022 - 2025年6月，自研IP新SKU分别为407、350、528、190、240和174个[60] - 2022 - 2025年6月，授权IP新SKU分别为176、164、179、87、50和81个[60] - 2022 - 2024年及2024、2025年上半年新推出SKU分别为583、514、707、277和290个[183] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年，研发支出分别约为1880万元、2860万元、2820万元、1420万元和1550万元，分别占各期总收入约3.7%、5.7%、4.9%、5.0%和5.0%[196] 市场扩张和并购 - 2024年公司开始在美国市场实现营收，金额为41.7万元，占比0.1%[92] 其他新策略 - 公司产品开发结合中国古典文化与现代诠释，开展国际IP合作[183]