业绩总结 - 2022 - 2025年6月30日各阶段公司收入分别为63.86亿、89.05亿、107.78亿、50.02亿、53.62亿元[82] - 2022 - 2025年各阶段公司毛利率分别为69.7%、69.9%、71.4%、69.8%、73.4%[84][90] - 2022 - 2025年各阶段公司净利率分别为13.0%、13.8%、14.7%、14.5%、15.4%[90] - 2022 - 2025年各阶段公司流动比率分别为2.9、2.6、4.6、2.9、3.9[90] - 2022 - 2025年各阶段公司速动比率分别为2.4、2.2、4.1、2.5、3.5[90] - 2022 - 2024年宣派末期股息分别为2.47亿、3.59亿、4.69亿元[102] - 2023年上半年和2025年上半年宣派中期股息分别约为1.51亿、3.15亿元[102] 用户数据 - 以2024年零售额计，公司在中国化妆品行业前五大集团中位列第五[40] - 以线上零售额计，珀莱雅品牌2024年成为中国线上销售排名第一护肤品牌[48] - 以线上零售额计，彩棠品牌2024年位列本土彩妆品牌第三[48] 未来展望 - 公司未来十年内计划跻身全球美妆行业前十[48] 新产品和新技术研发 - 截至最后实际可行日期，公司拥有282项中国专利及3项海外专利，24种专有原料[60] - 公司围绕「三代」框架建立了一套完整的研发体系[60] 市场扩张和并购 - 公司战略计划是扩张业务和产品多元化[184] - 公司可能通过收购等战略交易实现新产品多样化或进入新市场[186] 其他新策略 - 公司依靠大数据分析和市场调查预测消费者需求变化和趋势并调整产品组合[165] - 公司与KOL/KOC合作进行营销活动[176]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国注册，不会在美国公开发售[3] 公告相关 - 公告由董事会下令发布，董事会对其准确性负责[7] 人员安排 - 截至公告日，公司已任命中金香港证券和瑞银香港分行作为整体协调人[9] 董事构成 - 公告涉及的公司董事包括4名执行董事和3名独立非执行董事[10]

公司信息 - 公司为珀莱雅化妆品股份有限公司，于中国注册成立[2] - 公告日期为2025年10月30日[8] 上市相关 - 已委任中金香港证券及UBS AG Hong Kong Branch为整体协调人[6] - 上市申请未获批准，结果未知[3] - 证券不在美国公开发售[3] - 招股章程登记前，不向香港公众发要约[4]

发行信息 - 最高发行价每股[REDACTED]港元，需额外支付1.0%经纪佣金等费用[10] - 每股H股面值为人民币1.00元[10] - 发行价预计在[REDACTED]至[REDACTED]港元之间，将于[REDACTED]确定，不晚于[REDACTED]中午12:00（香港时间）[13] 业绩数据 - 2024年公司成为首个营收超100亿人民币的中国化妆品集团，是零售额前五名中唯一的中国集团[59] - 2024年珀莱雅线上零售额排名中国护肤品品牌第1，零售额排名第4；彩棠线上零售额排名中国彩妆品牌第3[60] - 2024年公司有4个英雄产品零售额超10亿人民币，珀莱雅有2个精华产品零售额超10亿人民币[61] - 2024年公司有4个明星品牌零售额超5亿人民币，是唯一在三个产品领域都有此类明星品牌的中国化妆品集团[63] - 2022 - 2024年公司护肤品业务营收复合年增长率为28.2%[68] - 2022 - 2024年公司彩妆业务营收复合年增长率为34.5%[70] - 2022 - 2024年公司个人护理业务营收复合年增长率为75.2%[71] - 2024年彩棠营收增长19.0%，2025年上半年增长21.1%[70] - 2024年原色波塔营收增长138.4%，2025年上半年增长80.2%[70] - 2024年Off&Relax营收增长71.1%，2025年上半年增长102.5%[71] - 2024年公司护肤、彩妆和个护收入分别为90.18977亿元、13.60715亿元和3.85908亿元，占比为83.8%、12.6%和3.6%[72] - 2024年红宝石系列零售额超50亿元[72] - 2024年彩棠5款产品和Off&Relax 1款产品收入超1亿元[75] - 2024年线上和线下收入分别为102.33662亿元和5.31938亿元，占比为95.1%和4.9%[84] - 业绩记录期内，公司前五大客户收入分别为8.363亿元、11.613亿元、16.516亿元和8.701亿元，占比为13.1%、13.1%、15.3%和16.2%[90] - 业绩记录期内，公司前五大供应商采购额分别为4.477亿元、6.275亿元、6.414亿元和3.538亿元，占比为23.2%、23.4%、20.8%和24.8%[90] - 2022 - 2025年6月各期营收分别为63.85亿、89.05亿、107.78亿、50.01亿和53.62亿元人民币[95] - 2022 - 2025年6月各期毛利润分别为44.51亿、62.27亿、76.95亿、34.92亿和39.34亿元人民币，毛利率分别为69.7%、69.9%、71.4%、69.8%和73.4%[99] - 2022 - 2025年6月各期税前利润分别为10.54亿、14.95亿、18.89亿、8.96亿和9.98亿元人民币[95] - 2022 - 2025年6月各期净利润分别为8.31亿、12.31亿、15.85亿、7.24亿和8.26亿元人民币[95] - 2022 - 2025年6月底总资产分别为57.78亿、73.23亿、75.30亿和82.83亿元人民币[102] - 2022 - 2025年6月各期经营活动产生的净现金流分别为11.11亿、14.69亿、11.07亿、6.62亿和12.93亿元人民币[103] - 2022 - 2024年及2025年6月底净现金及现金等价物净增加/减少额分别为7.48亿、5.33亿、 - 9.17亿、3.46亿和6.42亿元人民币[103] - 2022 - 2025年6月各期销售商品收入占比均超99% [98] - 2022 - 2025年6月各期净利润率分别为13.0%、13.8%、14.7%、14.5%和15.4% [105] 研发与专利 - 截至最新可行日期，公司在中国拥有282项专利，海外3项，拥有24种独家成分，参与制定21项国家标准和6项行业标准[76] - 2022 - 2024年及2024年、2025年上半年研发费用分别为1.28亿、1.736亿、2.104亿、9460万和9500万元人民币[195] 生产基地 - 截至最新可行日期，公司在浙江湖州有1个护肤品生产基地，66条生产线，在建智能工厂设计产能4亿件[89] 市场情况 - 2024年中国化妆品市场零售额达9346亿元，预计2024 - 2029年CAGR为6.6%，公司是中国零售额第五大化妆品集团[91] 风险提示 - 公司面临行业竞争、产品需求变化、品牌形象受损等风险[108] 股权与股利 - 截至最后实际可行日期，公司董事会主席侯军呈直接持有公司34.53%的股份，为公司控股股东[114] - 公司原则上每年至少分配一次现金股利，现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[115] - 2022 - 2024年，公司分别宣布末期股息2.467亿人民币、3.59亿人民币和4.689亿人民币[117] - 2023年上半年和2025年上半年，公司分别宣布中期股息约1.508亿人民币和约3.15亿人民币[117] - 2025年9月，公司特别股东大会批准了2025年上半年约3.15亿人民币的中期股息，并于10月支付[124] 子公司情况 - 湖州创代电子商务有限公司于2016年12月16日成立，为公司全资子公司[148] - 秘境思语（杭州）化妆品有限公司于2016年12月8日成立，为公司全资子公司[156] - 宁波彩棠化妆品有限公司于2019年7月9日成立，公司持股71.36%[156] - 珀莱雅（浙江）化妆品有限公司于2022年5月30日成立，为公司全资子公司[162] - 浙江美丽谷电子商务有限公司于2012年11月16日成立，为公司全资子公司[170] 其他信息 - 截至文件日期，自2025年6月30日以来公司财务或交易状况及前景无重大不利变化[125] - 自2017年11月起，公司在上海证券交易所上市，且无重大违规情况[126] - 最新实际可行日期为2025年10月24日[152] - 业绩记录期为截至2022年、2023年及2024年12月31日止三年，以及截至2025年6月30日止六个月[166] - 公司股份面值为每股人民币1.00元[164] - 公司的明星产品指年零售额超过人民币10亿元的产品[175] - 中国化妆品行业前五品牌2024年市场份额占比8.9%[184] - 2022 - 2024年及2024年、2025年上半年销售及分销费用分别为27.858亿、39.722亿、51.61亿、23.397亿和26.589亿元人民币[198]