业绩相关 - 2022 - 2025年公司总收入依次为503788千元、529614千元、569837千元、358276千元[36] - 2022 - 2025年农业畜牧业收入依次为477214千元、470348千元、443177千元、262574千元，占比依次为94.7%、88.8%、77.8%、73.3%[36] - 2022 - 2025年建筑收入依次为8938千元、41027千元、82807千元、47067千元，占比依次为1.8%、7.7%、14.5%、13.1%[36] - 2022 - 2025年物业管理收入依次为12505千元、12610千元、32174千元、33969千元，占比依次为2.5%、2.4%、5.6%、9.5%[36] - 2022 - 2025年软件收入依次为5131千元、5629千元、11679千元、14666千元，占比依次为1.0%、1.1%、2.0%、4.1%[36] - 2022 - 2025年毛利率分别为29.0%、53.6%、64.5%、65.7%[68] - 2022 - 2025年净溢利/（亏损）率分别为(66.1%)、(88.9%)、(58.5%)、(42.0%)[68] - 2022 - 2025年经调整净溢利/（亏损）率分别为(57.8%)、(42.6%)、(12.7%)、6.1%[68] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司向前五大客户销售的收入分别占总收入的16.9%、25.4%、22.3%及15.4%，向最大客户销售的收入分别占同期总收入的4.3%、10.2%、6.3%及4.5%[47] - 2024年，欧洲、亚洲及美洲地区分别贡献总收入的52.8%、32.9%及11.7%[164] 未来展望 - 全球机器人解决方案市场规模预计到2029年将达1700亿美元，2024 - 2029年复合年增长率为16.1%[53] - 2024年农业与畜牧、建筑和设施管理三大细分市场合计规模约占全球总市场的24.7%，预计到2029年将提升至约29.6%[53] - 公司未来增长取决于客户对机器人解决方案的需求和采纳意愿，采纳可能因多种因素延迟[137] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年及截至2024和2025年6月30日止六个月研发费用分别为2.341亿、2.696亿、2.321亿、1.158亿和1.072亿元，分别占同期总收入的46.5%、50.9%、40.7%、48.4%和29.9%[170] - 公司通过识别客户偏好、吸引人才、监控对手技术等措施开展研发工作[171] 市场扩张和并购 - 截至2025年6月30日，地理覆盖范围扩展至超110个国家[164] - 战略收购、合资或其他投资可能不成功，无法实现预期战略收益和财务回报[175] 其他新策略 - 公司于2021年12月30日采纳[编纂]前股份奖励计划（经不时修订）[111]

上市情况 - 公司于开曼群岛注册，按要求刊发公告[2,3] - 上市申请未获批准，发售情况未知[3] - 发售需刊发最终上市文件[6] 证券相关 - 证券未按美国证券法登记，不得在美国境内发售[3,4] - 向香港公众要约需招股章程注册[4,5] 人员委任 - 委任摩根士丹利亚洲和中金香港证券为整体协调人[8] - 若委任额外协调人将另行公告[9] 其他信息 - 公告日期为2025年9月26日[11] - 董事包括3名执行董事和3名拟任独董[11]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[5] 委任情况 - 公司已委任摩根士丹利亚洲有限公司和中国国际金融香港证券有限公司为整体协调人[10] 人员构成 - 公告涉及申请的公司执行董事为吴迪博士、张琪女士和秦硕先生[11] - 拟独立非执行董事为何顺华·蒙哥马利先生、德比尔·费利克斯先生和马媛媛女士[11] 其他 - 公告由公司董事会下令发布，对准确性负责[9] - 公司依据香港联交所证券上市规则第12.01C条作出公告[10] - 若委任额外整体协调人，将按上市规则进一步公告[10]

财务数据 - 2022 - 2025年6月30日止六个月及各年末营收分别为503,788千人民币、529,614千人民币、569,837千人民币、239,579千人民币、358,276千人民币[71] - 2022 - 2025年6月30日止六个月及各年末毛利分别为146,009千人民币、283,837千人民币、367,451千人民币、136,577千人民币、235,293千人民币[71] - 2022 - 2025年6月30日止六个月及各年末调整后利润/亏损分别为 - 291,068千人民币、 - 225,507千人民币、 - 72,279千人民币、 - 85,850千人民币、21,934千人民币[76] - 2022 - 2025年各年末及2025年6月30日总资产分别为786,522千人民币、748,979千人民币、676,084千人民币、732,581千人民币[79] - 2022 - 2025年各年末及2025年6月30日总负债分别为1,471,022千人民币、1,893,770千人民币、2,141,584千人民币、2,341,144千人民币[79] - 2022 - 2025年各年末及2025年6月30日现金及现金等价物分别为227,076千人民币、208,662千人民币、124,995千人民币、179,035千人民币[81] - 2022 - 2025年各年末及2025年6月30日毛利率分别为29.0%、53.6%、64.5%、65.7%[83] - 2022 - 2025年各年末及2025年6月30日净利润/亏损率分别为 - 66.1%、 - 88.9%、 - 58.5%、 - 42.0%[83] - 2022 - 2025年H1各业务板块营收占比：农业和畜牧养殖为94.7%、88.8%、77.8%、83.4%、73.3%；建筑为1.8%、7.7%、14.5%、10.5%、13.1%；设施管理为2.5%、2.4%、5.6%、4.0%、9.5%；软件为1.0%、1.1%、2.0%、2.1%、4.1%[51] - 2022、2023、2024年及2025年H1，前五大客户销售营收分别占总营收16.9%、25.4%、22.3%、15.4%，最大客户销售营收分别占4.3%、10.2%、6.3%、4.5%[59] - 2022、2023、2024年及2025年H1，前五大供应商采购额分别占总采购额14.1%、16.4%、20.4%、15.9%，最大供应商采购额分别占3.4%、5.0%、8.5%、3.9%[63] 市场情况 - 2024年公司在全球农业机器人市场中，农业自动转向系统套件出货量排名第三，市场份额约8.5%；改装农业自动转向系统套件出货量排名第二，市场份额16.9%[48] - 全球机器人解决方案市场规模从2020年455亿美元增至2024年784亿美元，CAGR为14.6%，预计2029年达1700亿美元，2024 - 2029年CAGR为16.1%[67] - 2024年农业和畜牧、建筑、设施管理细分市场合计占全球市场约24.7%，预计2029年增至约29.6%[67] 公司概况 - 公司使命是为劳动密集型场景的一线工人提供智能机器人解决方案，提高组织效率和工人满意度[46] - 公司提供农业和畜牧养殖、建筑、设施管理等行业的高性能标准化机器人解决方案及相关技术[51] - 公司优势包括创业文化、强大研发能力、有针对性的产品创新和高效的经销商模式[56] - 公司面临市场需求、竞争、亏损、现金流等风险[65] - 公司从前期投资者处获得多轮投资，共筹集约11.76亿人民币[90] - 截至最后实际可行日期，公司单一最大股东有权行使约23.59%的投票权[89] - 公司预计完成[REDACTED]后将产生约人民币[REDACTED]的[REDACTED]费用，其中约人民币[REDACTED]将计入综合损益表，约人民币[REDACTED]将从权益中扣除[94] - 直至2025年9月22日，公司在记录期内未涉及任何导致罚款、执法行动或其他处罚的重大违规事件[97,129] - 截至文件日期，自2025年6月30日以来，公司财务、运营等状况无重大不利变化[99] - 公司于2021年6月7日根据开曼群岛法律注册成立为有限责任豁免公司[106] - FJ Dynamics Holdings Limited于2021年6月21日在英属维尔京群岛注册成立，是公司的全资子公司[112] - FJ International Holdings Limited于2021年7月8日在香港注册成立，是公司的间接全资子公司[114] - FJ Dynamics Technology Co., Ltd于2017年12月12日在中国成立，是公司的间接非全资子公司[114] - Shenzhen FJ Management Co., Ltd于2021年8月20日在中国注册成立，是公司的间接全资子公司[114] - Future Sharing International Limited于2021年6月15日在英属维尔京群岛注册成立，是公司的员工持股激励平台[114] - MILLION KIRIN LIMITED于2019年2月8日在英属维尔京群岛注册成立，由执行董事张琦全资拥有[133] - 公司于2021年12月30日采用了股权激励计划[139] - A - 1、A - 2、B、B - 1系列优先股每股面值为0.000001美元[146] - 股份每股面值为0.000001美元[146] 风险因素 - 公司未来增长依赖机器人解决方案的需求和用户接受度，若接受度不及预期，将对业务、财务等产生负面影响[177,178] - 经济放缓或产业活动减少会降低机器人解决方案的市场需求，影响公司销售和盈利能力[181] - 农业和畜牧养殖机器人解决方案业务受农业行业季节性影响，通常在二、三季度收入和销售成本较高[186] - 公司在机器人解决方案行业面临国内外竞争，部分竞争对手资源更丰富，可能削弱公司价格竞争力和市场份额[187,189] - 政府政策可能导致新进入者增加和竞争加剧，地缘政治因素可能使公司拓展全球市场更具挑战[190] - 公司若无法跟上市场趋势和技术进步，可能导致产品失去竞争力，影响市场地位和盈利能力[193,194,195,196] - 2022 - 2024年及2024年和2025年上半年，分销商贡献的收入分别约占公司总收入的89.9%、95.9%、94.6%、94.8%和95.1%，分销商运营不佳会影响公司业务和财务状况[199] - 库存管理不善可能使经销商财务资源紧张、流动性受损，导致其不愿或无力购买新产品[200] - 经销商盈利能力下降或亏损可能会退出公司分销网络[200] - 经销商可能将周转缓慢归咎于公司，损害双方关系和公司声誉[200] - 经销商出现问题会严重损害公司分销网络稳定性[200] - 公司可能无法准确跟踪经销商销售和库存水平[200] - 无法准确跟踪会导致公司无法正确预测销售趋势和客户需求[200] - 无法准确预测会造成库存过剩或产品短缺[200] - 经销商运营不成功会对公司产品销售能力产生负面影响[200] - 产品销售受影响会对公司财务状况和经营成果产生不利影响[200] 技术相关 - PPP定位方法在良好条件下误差可小至几厘米[163]