上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[4] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不会在美国公开发售[4][5] 公告相关 - 公告为向香港公众提供信息，不构成发售要约或邀请[3][9] - 公告由公司根据港交所上市规则第12.01C条发布，日期为2025年9月25日[11][12] 人员委任 - 截至公告日期，公司已委任里昂证券有限公司为整体协调人[11] 决策依据 - 香港公众发售需在公司招股章程注册后进行，投资者应基于注册招股章程决策[6][7] 董事责任 - 公告相关申请中公司董事包括周爱军和王文亮等，董事会对公告准确性负责[10][12]

业绩数据 - 2022 - 2025年（2024年上半年未经审计），公司收入分别为1,213,847千元、1,024,198千元、1,151,556千元、469,855千元、795,671千元[70] - 2022 - 2025年（2024年上半年未经审计），销售成本分别为(963,021)千元、(862,425)千元、(969,126)千元、(396,889)千元、(670,060)千元[70] - 2022 - 2025年（2024年上半年未经审计），毛利分别为250,826千元、161,773千元、182,430千元、72,966千元、125,611千元[70] - 2022 - 2025年（2024年上半年未经审计），经营利润分别为132,992千元、64,146千元、56,130千元、8,219千元、52,109千元[70] - 2022 - 2025年（2024年上半年未经审计），年/期内利润分别为91,876千元、50,739千元、53,404千元、15,020千元、43,036千元[70] - 2022 - 2025年，小尺寸电子纸显示模组收入分别为815,714千元、805,658千元、881,197千元、649,889千元[75] - 2022 - 2025年，总销量分别为50,646千件、56,139千件、67,093千件、52,656千件[77] - 2022 - 2025年，流动比率分别为2.3、2.9、2.1、1.5[81] - 2022 - 2025年，每股盈利分别为2.0、1.1、1.2、0.9[81] - 2022 - 2025年，资产负债率分别为38.0%、34.4%、40.9%、48.4%[81] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司100%覆盖全球前五大商用端智能物联电子纸应用解决方案供应商[35][37] - 截至2025年6月30日，公司有100 + 全球合作伙伴[35][37] 未来展望 - 预计2029年全球智能物联电子纸显示解决方案市场在智慧零售领域将达到554.5百万片，2024 - 2029年复合年均增长率为15.6%[46] - 全球智能物联电子纸相关解决方案的市场规模预计将按14.6%的复合年均增长率，从2024年的人民币548亿元增至2029年的人民币1,084亿元[49] - 假设每股发行价为指示性发行范围中位数，扣除发行及相关估计开支且发行权未行使，公司预计从发行中获得约[编纂]百万港元的所得款项[88] 新产品和新技术研发 - 公司首款基于OTFT技术量产具备曲面电子纸触控显示屏的硬件钱包获2025年度EPIA电子纸产业联盟电子纸技术创新「首创奖」[35][37] - 公司实现180°弯折的基于OTFT柔性电子纸墨水屏，弯曲半径3mm以内[35] - 公司电子纸驱动方案待机功耗0.1mW，具备医疗级续航[35] - 截至2025年6月30日，公司已获得专利94项，其中发明专利28项[43] 市场扩张和并购 - 公司在海内外设有4个生产研发基地及多个办公驻点[44] 其他新策略 - 约[编纂]%（或[编纂]百万港元）所得款项用于完善产能布局和生产基地智能化升级[89] - 约[编纂]%（或[编纂]百万港元）所得款项用于提升研发和技术能力[89] - 余下约[编纂]%（或[编纂]百万港元）所得款项用于营运资金及一般公司用途[89]

公司基本信息 - 公司于2005年10月28日在中国成立为有限责任公司，2015年12月11日转变为股份有限公司[112] - 截至最后实际可行日期，一致行动集团直接和间接持有公司约36.79%的已发行股份[74] - 公司股份包括普通股，每股面值为人民币1.00元，包含H股和非上市股份[141] 业绩相关 - 2022 - 2025年各期，公司营收分别为12.13847亿、10.24198亿、11.51556亿、4.69855亿（2024年上半年，未经审计）和7.95671亿元人民币[80] - 2022 - 2025年各期，公司销售成本分别为9.63021亿、8.62425亿、9.69126亿、3.96889亿（2024年上半年，未经审计）和6.7006亿元人民币[80] - 2022 - 2025年各期，公司毛利润分别为2.50826亿、1.61773亿、1.8243亿、7296.6万（2024年上半年，未经审计）和1.25611亿元人民币[80] - 2025年上半年公司总营收7.96亿元，小尺寸电子纸显示模块营收占比81.7%[86] - 2025年上半年公司总毛利1.26亿元，小尺寸电子纸显示模块毛利1.05亿元，毛利率16.2%[89] - 2025年上半年公司流动比率为1.5，每股收益0.9元，资产负债率48.4%，毛利率15.8%[91] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司有超100个全球合作伙伴、超1900名员工、47条专业生产线，年生产能力超1.3亿台[47] - 2022 - 2025年6月30日，公司智能物联网电子纸显示模块销量从5060万增长至5270万（2025年为半年数据）[62] - 2025年上半年公司销售总量5265.6万件，小尺寸电子纸显示模块销量4990.3万件[88] 未来展望 - 2025 - 2029年全球智能零售领域智能物联网电子纸显示解决方案市场预计达5.545亿台，复合年增长率为15.6%[59] - 2024 - 2029年全球智能物联网电子纸相关解决方案市场预计从548亿元增长至1084亿元，复合年增长率为14.6%[61] - 公司预计从[REDACTED]获得约[REDACTED]百万元资金，将用于产能提升、研发和营运资金[101] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2025年6月30日，公司研发支出复合年增长率为8.1%[62] - 截至2025年6月30日，公司持有94项专利，其中28项发明专利[54] 市场扩张和并购 - 公司未来扩张和收购计划可能无法有效实施，即便成功也可能对声誉、业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[196] - 公司扩张和收购计划预计将产生重大资本支出，可能对短期现金流、流动性和盈利能力产生不利影响[196] 其他新策略 - 无 风险提示 - 行业若产能过剩，公司运营将面临竞争加剧、定价压力和产能利用率不足问题[170] - 若不能保持技术优势，公司业务、经营成果和财务状况将受不利影响[173] - 若与主要客户合作关系中断，公司业务将受重大不利影响[174] - 若供应商供应中断，公司成本将增加，盈利能力和财务表现将受影响[178] - 研发投入可能无法产生预期收益，导致公司收入、盈利能力和市场份额下降[183] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，若败诉将承担赔偿责任或被禁止使用相关知识产权，会对业务和财务产生重大不利影响[189][191] - 公司与第三方的协议可能包含赔偿条款，高额赔偿可能损害业务、经营成果和财务状况[192] - 公司未来可能无法根据竞争对手技术服务的变化调整维护服务和技术支持范围[199] - 公司可能无法成功执行扩张和收购计划，完成相关交易，且收购和投资增长依赖于识别和整合合适目标及获得合理融资的能力[197]

上市情况 - 公司上市申请未获批，最终是否发售或配售未知[3] - 公司证券不在美国登记，不会在美国境内及公开发售[4] 业务安排 - 拟尽可能经营业务维持外国私人发行人地位[4] 公告相关 - 公告由董事会要求刊发，按上市规则第12.01C条刊发[8][9] - 已委任中信里昂证券为整体协调人，若委任额外将另行公告[10][11] - 公告日期为2025年9月25日[13]