The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. Shuanglin Co., Ltd.* 雙林股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) WARNING The publicatio ...

业绩数据 - 2024年公司收入达49.105亿元，经营利润达5.404亿元[33] - 公司毛利率从2022年的15.7%上升至2025年上半年的20.2%[33] - 2022 - 2024年及2025年上半年，收入分别为41.853亿元、41.388亿元、49.105亿元、25.248亿元[51] - 2022 - 2024年及2025年上半年，净利润分别为7590万元、8190万元、4.976亿元、2.872亿元[56] - 2022 - 2025年资产负债率分别为62.8%、63.0%、57.9%、54.4%[64] 市场地位 - 按2024年收入计，为全球第二大汽车座椅HDM供应商，全球市场占有率15.1%，中国最大，市场占有率32.8%[30] - 按2024年收入计，为全球第九大轮毂轴承供应商，全球市场占有率2.2%，中国第三，市场占有率6.9%[30] - 按2024年收入计，为全球最大小型新能源汽车电驱动制造商，全球市场占有率6.4%，中国市场占有率9.5%[30] 公司资源 - 在中国15个城市布局研发生产销售和服务体系，泰国2个智能制造基地，北美1个本土化服务团队[33] - 有7大研发中心，1座院士工作站，2座博士后科研工作站，3家高新技术企业研究开发中心，3家获CNAS认可实验室[33] - 有345项专利，其中78项发明专利[33] - 有677名研发技术人员，占总人数比例达14.3%[33] 客户与供应商 - 客户包括超30个全球主流汽车OEM、超150个全球主流一级供应商、中国头部人型机器人OEM[33] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大客户收入占总收入约50.6%、52.9%、56.5%、54.3%[44] - 2022 - 2024年及2025年上半年，五大供应商采购额占采购总额约13.5%、10.2%、14.0%、13.8%[46] 未来展望 - 未来计划包括深化汽车零部件布局、研发新兴领域、加强全球化、推进数字化和智能化、增强高端装备制造能力和战略投资收购[42] - 计划加强全球市场布局，重点拓展东南亚及北美市场[159] - 将机器人、低空飞行器及角模块视为有望显著增长的关键市场[159] 新产品与新技术研发 - 拟扩大产品组合，开发三电系统、行星滚柱丝杠、人形机器人关节模块等新产品[158] 风险因素 - 业务依赖汽车制造商，汽车行业和宏观经济环境衰退等因素或造成不利影响[76] - 成本增加、原材料等供应中断或对财务状况及经营业绩造成不利影响[76] - 面临新能源汽车行业政策变化的风险[76] - 研发工作扩展至新能源汽车等行业，可能不会取得预期结果[76] - 国际业务面临经济及政治环境波动带来的风险[76] - 新产品开发及制造需投入大量资金和人力，且存在无法收回研发成本的风险[158] - 建立新生产设施可能超出最初估算，且存在市场或产品线不增长的风险[159] - 可能因产品缺陷面临责任索赔、召回及保修成本增加的风险[161] - 国际贸易政策变化可能对财务表现造成不利影响[176] - 部分生产流程依赖机械设备，设备故障等可能影响生产、经营及盈利能力[188] 用户数据 - 截至2025年6月30日，公司拥有约4743名雇员[194]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Shuanglin Co., Ltd.* 雙林股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）與證券及期貨事務監察委員會 （「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 國證券法》登記規定或在毋須遵守《美國證券法》登記規定的交易中進行者除 外，並遵守美國任何相關州或其他司法權區的任何適用證券法。證券並無亦 將不會於美國公開發售； 於本公司招股章程根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》送呈香港 公司註冊處處長註冊前，不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘在適當時候向 香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據本公司向香港公司註冊處 處長註冊的招股章程作出投資決定，該文件的文本將於發售期內向公眾人士派發。 閣下閱覽本公告，即表示 閣下知悉、接納並向雙林股份有限公司（「本公司」）、 其聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團 ...

业绩数据 - 2024年公司收入达49.105亿元，经营利润达5.404亿元[46] - 2022 - 2025年6月各期营收分别为41.85亿、41.39亿、49.10亿、21.03亿、25.25亿元人民币[66] - 2022 - 2025年6月各期净利润分别为7590万、8190万、4.98亿、2.49亿、2.87亿元人民币，净利率分别为1.8%、2.0%、10.1%、11.8%、11.4%[66][71] - 2022 - 2025年6月各期毛利分别为6.55亿、6.84亿、8.47亿、3.98亿、5.09亿元人民币，毛利率分别为15.7%、16.5%、17.3%、18.9%、20.2%[66][70] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大客户收入分别为21.189亿元、21.887亿元、27.753亿元和13.68亿元，占总收入约50.6%、52.9%、56.5%和54.3%[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司最大客户收入分别为7.188亿元、8.285亿元、13.149亿元和6.913亿元，占总收入约17.2%、20.0%、26.8%和27.4%[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大供应商采购额分别为3.573亿元、2.813亿元、4.428亿元和2.172亿元，占总采购额约13.5%、10.2%、14.0%和13.8%[60] - 新能源动力系统在2022 - 2024年及2025年上半年分别实现营收2.991亿、2.715亿、6.749亿和4.405亿元人民币[179] 市场地位 - 2024年公司是全球第二大汽车座椅水平驱动机构供应商，全球市场份额15.1%，中国市场份额32.8%[42] - 2024年公司是全球第九大轮毂轴承供应商，全球市场份额2.2%，中国市场份额6.9%[42] - 2024年公司是全球新能源汽车小型电驱动市场最大公司，全球市场份额6.4%，中国市场份额9.5%[42] 研发情况 - 截至2025年6月30日，公司有345项专利，其中发明专利78项[46] - 截至2025年6月30日，公司有677名研发技术人员，占员工总数14.3%[46] 股权结构 - 截至最新实际可行日期，双林集团直接持有公司已发行总股本的44.43%[87] - 截至最新实际可行日期，邬建斌和邬维静分别直接持有公司已发行股本的约4.49%和0.03%[87] 子公司信息 - 湖北双林轴承于1988年2月13日在中国成立，是公司全资子公司[115] - 柳州双林于2011年6月13日在中国成立，是公司全资子公司[121] - 宁波致远于2006年12月1日在中国成立，是公司控股股东之一[125] - 宁海宝来于2006年11月23日在中国成立，是公司控股股东之一[125] - 青岛双林于2008年4月10日在中国成立，是公司全资子公司[131] - 山东双林于2020年10月20日在中国成立，是公司全资子公司[133] - 上海诚烨于2003年5月27日在中国成立，是公司全资子公司[133] - 双林模具于2005年12月27日在中国成立，是公司全资子公司[135] - 苏州双林汽配于2006年3月29日在中国成立，是公司子公司[136] - 天津双林于2007年1月31日在中国成立，是公司子公司[136] 未来展望 - 公司拟至少每年向股东派发现金股息，但需经董事酌情决定并符合相关法律法规[94] 风险提示 - 公司业务依赖汽车制造商，面临汽车行业和宏观经济环境低迷等风险[97] - 原材料成本增加及供应中断会影响公司财务状况和经营业绩[97] - 无法降低生产成本抵消客户降价压力，公司经营业绩和财务状况将受不利影响[97] - 公司面临新能源汽车行业政策变化风险[97] - 公司在新能源汽车、人形机器人和低空飞行器等行业研发可能无法达预期[97] - 公司在预期增长市场和产品线投入资源，若预期未实现可能无法改变策略[97] - 公司海外业务易受经济和政治环境不稳定风险影响[97] 其他要点 - H股认购需支付1%的经纪佣金、0.0027%的证监会交易征费、0.00565%的联交所交易费和0.00015%的投资者赔偿征费[10] - H股每股面值为人民币1.00元[10] - 最高发售价不超过每股[REDACTED]，目前预计不低于每股[REDACTED]，申请人需按最高发售价每股[REDACTED]支付款项，若发售价低于该金额可获退款[12] - 公司在中国和泰国共有22个生产设施[185] - 截至最后实际可行日期，自2025年6月30日以来，公司业务、财务状况和经营业绩无重大不利变化[102]