2022年配售事项情况 - 2022年配售事项所得款项净额约为19490万港元，净价为1.22港元[14] - 2022年配售事项所得款项净额约40%（约7800万港元）用于开发注射用聚己内酯微球面部填充剂及其材料相关成本及开支[14] - 2022年配售事项所得款项净额约60%（约11690万港元）用于策略性收购/开发医疗美容领域的新项目/产品[8][11] - 2021年12月7日公司与配售代理订立2022年配售协议，有条件同意发行1.6亿股股份，配售价为每股1.29港元，较2021年12月7日收市价每股1.60港元折让约19.38%[17] - 2022年，2022年配售事项所得款项净额中约1.331亿港元已根据拟定用途动用，截至2022年12月31日尚未动用的所得款项净额约为6180万港元[192] - 报告期内，2022年配售事项所得款项净额中约3100万港元已动用[192] 财务数据关键指标变化 - 报告期内每股基本及摊薄盈利为人民币0.02元，2022年为人民币0.03元[28][35] - 集团毛利增加人民币1740万元至人民币3.233亿元，2022年为人民币3.059亿元，毛利率从2022年的13.5%降至报告期的12.7%[28] - 董事会决议就截至2023年12月31日止年度宣派末期股息每股普通股0.39港仙，2022年为0.98港仙[35] - 集团净利润减少39.0%至人民币4240万元，2022年为人民币6950万元[36] - 报告期内集团收益增长11.8%或人民币2.686亿元至人民币25.401亿元，2022年为人民币22.715亿元[37] - 公司拥有人应占纯利为人民币4240万元，2022年为人民币6950万元，纯利减少人民币2710万元[38] - 报告期内公司营收25.40063亿人民币，较2022年的22.71505亿人民币增长11.8%，即2.686亿人民币[49][52] - 报告期内公司净利润4235.2万人民币，较2022年的6946.2万人民币减少39.0%，即2711万人民币[50][51][52] - 报告期内公司毛利3.2328亿人民币，较2022年的3.05868亿人民币增加1740万人民币，毛利率从13.5%降至12.7%[51][52] - 2023年公司总资18.90678亿人民币，较2022年的14.24333亿人民币有所增加；总负债12.62626亿人民币，较2022年的8.20521亿人民币有所增加；总权益6.28052亿人民币，较2022年的6.03812亿人民币有所增加[57] - 报告期内销售成本为22.168亿元，较2022年的19.656亿元增加2.512亿元，增幅12.8%[90] - 报告期内毛利润为3.233亿元，较2022年的3.059亿元增加1740万元；毛利率从2022年的13.5%降至12.7%[91] - 报告期内销售及经销开支约9370万元，较2022年同期减少2330万元[92][95] - 报告期内行政开支为1.089亿元，较2022年同期增加2750万元[93] - 报告期内其他开支为1380万元，较2022年增加730万元[93] - 2023年公司收益为人民币25.401亿元，较2022年增加人民币2.686亿元，增幅11.8%[100] - 2023年销售成本为人民币22.168亿元，较2022年增加人民币2.512亿元，增幅12.8%[106] - 2023年毛利为人民币3.233亿元，较2022年增加人民币0.174亿元，毛利率由2022年的13.5%降至12.7%[107] - 2023年其他收入及收益为人民币0.146亿元，较2022年减少人民币0.106亿元[104][107] - 2023年财务成本为人民币0.144亿元，较2022年减少人民币0.039亿元[109] - 2023年所得税开支为人民币0.575亿元，较2022年增加人民币0.277亿元或93.0%[109] - 2023年公司纯利为人民币0.424亿元，较2022年减少人民币0.271亿元[109] - 截至2023年12月31日，存货余额为人民币1.08亿元，较2022年增加人民币0.199亿元[109] - 截至2023年12月31日，贸易应收款项余额为人民币5.36亿元，较2022年增加人民币1.858亿元[109] - 2023年末集团负债比率为47.2%，2022年为33.6%[111] - 2023年现金及现金等价物增加净额为1003.45万元，2022年减少91.46万元[112] - 2023年末现金及现金等价物为人民币4.37922亿元，2022年末为3.29144亿元[112] - 2023年经营活动所得现金流量净额约为人民币3.537亿元，2022年为7510万元[124] - 2023年投资活动所用现金流量净额约为人民币6360万元，2022年为1.193亿元[124] - 2023年融资活动现金流出净额约为人民币1.897亿元，2022年为现金流入净额3500万元[124] - 截至2023年12月31日，预付款项、按金、其他应收款项及其他资产为人民币1.268亿元，较2022年末减少1420万元[119][120] - 2023年购买物业、厂房及设备金额为29,550千元人民币，2022年为52,691千元人民币[132] - 2023年末期股息每股普通股0.39港仙，总额800万港元；2022年末期股息每股普通股0.98港仙，总额2000万港元[133][144] - 2023年12月31日用于获得银行及其他借款的楼宇抵押账面价值为68,489千元人民币，2022年为70,999千元人民币；2023年存货无抵押，2022年为38,982千元人民币[143] - 2023年12月31日用于开立信用证等的银行结余抵押账面价值为220,026千元人民币，2022年为107,852千元人民币[143] 各条业务线数据关键指标变化 - 人血白蛋白注射液销售收益增长约人民币2.498亿元，主要得益于销售量的增长[37] - 报告期内中国人血白蛋白注射液全年批签发量达7810万瓶，较去年增长15.4%，进口和国产白蛋白市场份额分别为66.3%和33.7%，进口白蛋白份额呈上升趋势[47][64] - 报告期内人血白蛋白注射液销售额为25.071亿元，较2022年增长2.498亿元，增幅11.1%[77][79][88] - 报告期内医美服务收益为2590万元，较2022年增长1370万元，增幅112.3%[89] - 人血白蛋白注射液2023年收益为人民币25.071亿元，较2022年增加约11.1%或人民币2.498亿元[101] - 2023年中国血白蛋白全年批签发量为7810万瓶，2022年为6770万瓶，进口和国产占比分别为66.3%和33.7%[147] - 以2023年中国血白蛋白注射液批签发量统计，奥克特珐玛血白蛋白注射液市场占有率约为12.0%[147] - 2023年人血白蛋白年度批签发量为7810万瓶（2022年为6770万瓶），进口和国产人血白蛋白分别占市场份额的66.3%和33.7%，奥克特珐玛的人血白蛋白溶液约占12.0%的市场份额[162] 公司运营与管理 - 集团业务运营造成的重要环境影响与电、水及纸张消耗有关，已实施推行无纸化办公、鼓励低碳出行、确保合理利用能源等环保节能措施，报告期内无重大环保合规支出[5][13][15][18] - 集团业务及运营须遵守开曼群岛、英属维尔京群岛、香港及中国相关法律法规，报告期内一直遵守有重大影响的相关法律法规[6][16] - 集团致力于以清晰职业发展路径、完善专业培训课程激励雇员，提供有竞争力薪酬待遇[3] - 集团从海外供应商采购进口药品，通过经销商或配送商转售给医院和药房产生收益，与供应商、经销商维持稳定长远关系[3] - 集团每年为雇员做一次表现评核，年度薪金检讨及晋升评估会考虑评核结果，雇员根据绩效条件及评核结果考虑年度花红[1] - 公司总部位于中国四川省成都市高新区天府大道北段1700号环球中心E5 - 1805室[27] - 公司在香港联合交易所有限公司主板股份代号为6833，上市日期为2016年3月10日[27][31][34] - 公司2023年调整营销策略，巩固大城市大医院业务布局，拓展地市级及二三线城市医院业务，产品在各终端医院销量显著增加[63] - 2024年公司将继续以医院市场为营销核心，加强与零售药店合作，扩大市场覆盖和销售渠道份额[63] - 公司研发由成都恒美盛推进，2023年已具备研发、生产能力，人员、硬件、生产质量体系建设均已完成[66] - 公司致力于完善销售策略，拓展新终端医院市场，建立内部管理系统，关注内部控制、风险管理和社会责任[67] - 预计未来2 - 3年，血液制品将成为医药行业最繁荣的子行业之一[42] - 预计未来两年人血白蛋白供应持续增加，市场竞争将更激烈，公司将优化产品策略和市场布局[76][78] - 公司将坚持以医院市场为核心的营销策略，加强与零售药店合作，实现更广泛市场覆盖[79] - 截至报告日期，公司无重大资本资产未来计划[140] - 公司与中国中医科学院中药研究所合作研发“Sinco 1”，因生产设备问题暂停研究[154] - 公司与北京诺康达合作研发的注射用聚己内酯填充剂“少女针”相关厂房等已投入使用，S型材料已完成主文档注册，已完成临床试验样品制备等，正在进行临床试验准备[155] - 公司与北京诺康达合作的秘密针及填充材料项目已完成小规模实验室测试，处于临床前动物试验阶段[155] - 少女针项目已完成临床前研究，进入临床试验阶段，预计2025年下半年完成；私密针已完成实验室小试研究，正在进行动物预试验[66] - 医美产品研发方面，“Girl Needle”项目已完成临床前研究进入临床试验阶段，预计2025年下半年完成；“Secret Needle”项目完成小规模实验室测试，处于临床前动物测试阶段[80] - 公司医美产品少女针项目正在进行临床试验，预计2025年下半年完成；私密针项目继续推进临床前动物试验工作[159][179] - 公司与四川大学共建的成都恒美盛医用高分子材料研发中心已发挥技术核心作用，自主研发的新型材料及对应三类医疗器械产品年内将进入动物试验评价阶段[159][179] - 公司已建成面积15000平方米的首期冷链仓库，2024年将启动二期冷链项目建设，建成后可为第三方提供医药冷链仓储服务[167][168] - 公司与中国中医科学院中药研究所合作开发的化学药Sinco 1，因制造工艺特殊，国内生产设备难以达标，已暂停研究[168] - 公司与北京诺康达合作开发的少女针，相关厂房、生产设备及设施已建成投入使用，少女针S型材料2023年10月完成主文档登记，S型2023年6月完成中试等工作，正在进行临床试验准备[169] - 公司与北京诺康达合作研发的私密针及填充材料已完成实验室小试研究，正在进行动物预试验[169] - 公司致力于优化和拓展营销网络，优化销售伙伴网络，加强内部营销团队在产品推广中的主动作用[165][166] - 公司为员工提供学习和培训项目，报告期内招聘无重大困难，无重大人力流失和劳动纠纷[161] - 截至2023年12月31日，集团共有278名雇员[185] - 报告期内，集团员工成本总计人民币5480万元，2022年为人民币3070万元[185] 外汇管理 - 集团部分银行结余以美元、港元、新加坡元计值，通过外币远期及期权合约管理外汇潜在波动，未订立对冲交易[116][129] 投资活动情况 - 2023年投资活动主要包括购买物业、厂房及设备项目投资2960万元、支付土地使用权1990万元及添置其他无形资产1510万元[124] 股权与公司信息 - 黄先生持有北京广通50%的股权，游飞先生持有40%，游浩先生持有10%[196] - 北京广通于2004年11月26日被撤销营业执照[196]

股息分配情况 - 2023年末期股息每股普通股0.39港仙，总额约800万港元；2022年末期股息每股普通股0.98港仙，总额2000万港元[2] - 董事会决议就2023年度宣派末期股息每股普通股0.39港仙（2022年：0.98港仙），总额约为800万港元（2022年：2000万港元）[25] - 2023年末期股息每股普通股0.39港仙，总额约为8,000,000港元；2022年末期股息每股普通股0.98港仙，总额为20,000,000港元[77] 违规事件情况 - 2022年1月交易涉及内部违规事件，总额1300万美元（约1亿港元）[6] 资产负债关键指标变化 - 2023年非流动资产总值45739.5万元，2022年为40692.7万元[15] - 2023年流动资产总值143328.3万元，2022年为101740.6万元[15] - 2023年流动负债总额123203.7万元，2022年为79058.5万元[15] - 2023年流动资产净值20124.6万元，2022年为22682.1万元[15] - 2023年总资产减流动负债为65864.1万元，2022年为63374.8万元[15] - 2023年已发行股本16.4万元，储备62788.8万元；2022年已发行股本16.4万元，储备60364.8万元[17] - 2023年资产净值为人民币62.8052亿元，2022年为人民币60.3812亿元[29] - 截至2023年12月31日，分部资产总计1228537千元人民币，总资产为1890678千元人民币[61] - 截至2023年12月31日，分部负债总计992569千元人民币，总负债为1262626千元人民币[61] - 截至2022年12月31日，分部资产总计983613千元人民币，总资产为1424333千元人民币[61] - 截至2022年12月31日，分部负债总计631044千元人民币，总负债为820521千元人民币[61] - 2023年贸易应收款项总额为549,596千元，减值13,561千元，扣除亏损拨备后为536,035千元；2022年贸易应收款项总额为359,478千元，减值9,316千元，扣除亏损拨备后为350,162千元[74] - 2023年银行贷款合计2.41743亿元，2022年为1.81728亿元[119] - 2023年权益及负债净额为11.90474亿元，2022年为9.09658亿元[120] - 截至2023年12月31日，应收票据余额为450万元，较2022年增加340万元[115] - 截至2023年12月31日，贸易应付款项及应付票据为8.666亿元，较2022年增加4.586亿元[117] - 截至2023年12月31日，存货余额为1.08亿人民币，较2022年增加1990万人民币[139] - 截至2023年12月31日，贸易应收款项余额为5.36亿人民币，较2022年增加1.858亿人民币[140] - 截至2023年12月31日，其他应付款项及应计款项为5390万人民币，较2022年减少6400万人民币[143] - 2023年负债比率为47.2%，2022年为33.6%[146] - 截至2023年12月31日，预付款项等为1.268亿元，较2022年减少1420万元[159] - 截至2023年12月31日，集团借款合计2.417亿元[161] 核数师变更情况 - 安永自2022年12月8日起辞任公司核数师，先机自2022年12月13日起担任新核数师[5] 经营分部情况 - 公司有三个可报告经营分部，2022年也为三个[24] - 上一年度，集团注射用聚己内酯微球面部填充剂研发进展顺利并下半年开始试产，医美药物研究及制造分部成为独立可报告经营分部[56] - 上一年度，集团收购德美公司，医美服务分部成为独立可报告经营分部[56] 集团整体财务指标变化 - 报告期内集团收益增长11.8%，增加人民币2.686亿元至人民币25.401亿元（2022年：人民币22.715亿元），人血白蛋白注射液销售收益增长约人民币2.498亿元[25] - 报告期内集团毛利增加人民币0.174亿元至人民币3.233亿元（2022年：人民币3.059亿元），毛利率由2022年的13.5%下降至报告期内的12.7% [25] - 报告期内集团纯利减少39.0%，降至人民币0.424亿元（2022年：人民币0.695亿元），主要因行政开支增加[25] - 报告期内公司拥有人应占纯利为人民币0.424亿元（2022年：人民币0.695亿元），纯利减少人民币0.271亿元[25] - 报告期内每股基本及摊薄盈利为人民币0.02元（2022年：每股基本及摊薄盈利人民币0.03元）[25] - 2023年销售成本为人民币22.16783亿元，2022年为人民币19.65637亿元[27] - 2023年其他收入及收益为人民币0.14625亿元，2022年为人民币0.2524亿元[27] - 2023年行政开支为人民币1.08862亿元，2022年为人民币0.81423亿元[27] - 2023年公司拥有人应占溢利为42,352,000元，2022年为69,462,000元；2023年已发行普通股加权平均数为2,032,890,585股，2022年为2,031,575,517股[73] - 2023年人血白蛋白注射液收益为2,507,058千元，2022年为2,257,253千元；2023年抗生素（安可欣及麦道必）收益为7,079千元[86] - 2023年银行利息收入为5,961千元，来自按公平值计入损益的金融资产的利息收入为6千元，政府补助为1,319千元，投资物业的租金收入净额为390千元，服务收入为6,889千元，出售物业、厂房及设备收益为36千元，其他为24千元，总计14,625千元；2022年总计25,240千元[91] - 2023年银行及其他借款利息为9,355千元，租赁负债利息为453千元，开立信用证应占财务费用为4,626千元，总计14,434千元；2022年总计18,333千元[91] - 报告期初医美服务计入合约负债的已确认收益为1,941千元，进口药品销售为56,804千元；2022年进口药品销售为11,698千元[88] - 主要客户A 2023年收益为412,547千元，2022年为669,433千元[89] - 2023年公司收益为25.401亿人民币，较2022年的22.715亿人民币增加2.686亿人民币，增幅11.8%[108] - 2023年人血白蛋白注射液收益为25.071亿人民币，相比2022年上升约11.1%或2.498亿人民币[108] - 2023年销售成本为22.168亿人民币，较2022年的19.656亿人民币增加2.512亿人民币，增幅12.8%[110] - 2023年毛利为3.233亿人民币，较2022年的3.059亿人民币增加0.174亿人民币，毛利率由2022年的13.5%下降至12.7%[110] - 2023年其他收入及收益为1460万人民币，较2022年减少1060万人民币，主要因汇兑收益减少1600万人民币[111] - 2023年已售存货成本为2207433千元，2022年为1962422千元[92] - 2023年雇员福利开支总额为54797千元，2022年为30710千元[92] - 2023年年内税项开支总额为57529千元，2022年为29830千元[92] - 2023年本公司拥有人应占溢利为42352千元，用于计算每股基本及摊薄盈利的年内已发行普通股加权平均数为2032890585股[94] - 报告期内销售及经销开支约9370万元，较2022年同期减少2330万元[112] - 报告期内行政开支1.089亿元，较2022年同期增加2750万元[112] - 报告期内其他开支1380万元，较2022年增加730万元[113] - 报告期内平均存货周转天数为16日，较2022年的14日增加2日[114] - 2023年财务成本为1440万人民币，较2022年减少390万人民币[136] - 2023年所得税开支为5750万人民币，较2022年增加2770万人民币或93.0%[137] - 2023年纯利为4240万人民币，较2022年减少2710万人民币[138] - 2023年总收益为25.40063亿人民币，2022年为22.71505亿人民币；人血白蛋白注射液2023年收益25.07058亿人民币占比98.7%，2022年收益22.57253亿人民币占比99.4%；医美服务2023年收益2592.6万人民币，较2022年上升112.3%或1370万人民币[132] 业务线收益情况 - 截至2023年12月31日，来自客户合约的收益总额为2271505千元人民币，其中进口药品销售收益为2259313千元人民币，医美服务收益为12192千元人民币[48] - 2023年销售予外部客户的收益总额为2540063千元人民币，其中进口药品销售为2514137千元人民币，医美服务为25926千元人民币[59] - 2023年除税前溢利为99292千元人民币[59] - 2023年来自客户合约的收益总额为2,540,063千元，其中进口药品销售2,514,137千元，医美服务25,926千元[64] 研发项目进展情况 - 少女针项目预期将于2025年下半年完成临床试验，私密针项目继续推进临床前动物试验工作[107] - 少女针S型材料2023年10月完成国家药监局医疗器械技术审评中心主文档登记[128] 现金流量情况 - 2023年末现金及现金等价物为4.37922亿人民币，2022年为3.29144亿人民币[147] - 2023年经营活动所得现金流入净额约为3.537亿人民币，投资活动所用现金净额约为6360万人民币，融资活动现金流出净额约为1.897亿人民币[148][149] - 2023年经营活动所得现金流量净额3.537亿元，投资活动所用净额6362.6万元，融资活动所用净额1.89729亿元[165] - 2023年购买物业等开支为 - 2955万元，2022年为5269.1万元[168] 配售事项情况 - 2021年12月7日公司订立2022年配售事项，发行1.6亿股配售股份，配售价每股1.29港元，较当日收市价折让约19.38%，总面值1.6万港元[153] - 2022年配售事项所得款项净额约60%（约1.169亿港元）用于医美领域新项目/产品[154] - 2022年配售事项所得款项净额中约1.331亿港元已动用，截至2022年12月31日未动用约6180万港元[155] - 2022年配售事项所得款项净额约40%（约7800万港元）用于开发注射用聚己内酯微球面部填充剂[170] - 2022年配售事项所得款项净额约为19490万港元，净价为1.22港元，配售协议于2022年1月3日完成[195] 公司风险情况 - 集团面临汇率波动、产品供应延误或中断等风险[183][184] 股份过户及会议安排情况 - 公司将于2024年5月10日至2024年5月16日暂停办理股份过户登记手续，以确定出席2024年5月16日股东周年大会的股东资格，过户文件须于2024年5月9日下午4时30分前送交指定地点[190] 管理层变动情况 - 黄祥彬先生于2023年1月1日至2023年3月28日担任董事会主席兼公司联席行政总裁，2023年3月29日辞任联席行政总裁，此后金敏先生成为公司行政总裁[192] 公司守则情况 - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事进行公司证券交易的操守守则[193] 财务报表审核情况 - 本初步公告有关集团截至2023年12月31日止年度的综合财务状况表等数字已获核数师同意，与经审核综合财务报表数额一致[194] 仓库建设情况 - 已建成面积15000平方米的冷链仓库，二期项目2024年启动[127] 员工情况 - 截至2023年12月31日，集团有

股份相关数据 - 截至2023年6月30日，已发行股份总数为2,032,890,585股[1] - 黄先生等被视作拥有瑞森1,050,000,000股股份的权益[2] 购股权归属及行使条件 - 授出购股权的40%自2017年9月21日起计一年且持续受雇一年后可归属及行使，30%自2018年9月21日起计两年且持续受雇两年后可归属及行使，30%自2019年9月21日起计三年且持续受雇三年后可归属及行使[7] 过往交易金额 - 2022年1月发生的交易涉及金额相当于1300万美元（约1亿港元）[9] 财务关键指标变化（整体） - 2023年上半年收益为10.90126亿元，2022年同期为11.29926亿元；毛利为1.52546亿元，2022年同期为1.92198亿元；除税前溢利为4276.9万元，2022年同期为7856.8万元；本公司拥有人应占期内溢利及全面收益总额为1959.5万元，2022年同期为6192.3万元[21] - 2023年上半年基本每股盈利为人民币0.00965元，2022年同期为人民币0.03049元；摊薄每股盈利为人民币0.00965元，2022年同期为人民币0.03048元[21] - 截至2023年6月30日权益总额为6.05295亿元（未经审核），截至2022年6月30日为5.96273亿元（未经审核）[23] - 2023年6月30日综合储备为605131000元，2022年12月31日为603648000元[44] - 截至2023年6月30日止六个月，来自某主要客户的合约收益约为204155000元，占集团该期总收益10%以上；2022年同期为337732000元[38] - 截至2023年6月30日止六个月，租赁负债利息为300千元，2022年同期为219千元[63] - 截至2023年6月30日止六个月，开立信用证应占财务费用为2364千元，2022年同期为2211千元[63] - 截至2023年6月30日止六个月，银行及其他借款利息为4696千元，2022年同期为9187千元[63] - 2023年1月1日至6月30日，投资物业账面价值从631.9万元降至622.9万元，物业、厂房及设备从25810.9万元增至27114.4万元[68] - 截至2023年6月30日，贸易应收款项为30784.2万元，减值1007.2万元，净额29777万元；2022年12月31日分别为35947.8万元、931.6万元、35016.2万元[70] - 截至2023年6月30日，贸易应收款项24477.1万元以信用证结算，2022年12月31日为31938.1万元[70] - 截至2023年6月30日，集团应付票据以集团7535.6万元存款质押担保，2022年为4100万元[75] - 截至2023年6月30日，即期部分减值拨备后金额为11741.3万元，2022年12月31日为14099.4万元；非即期部分预付办公室装修款项为291.7万元，2022年12月31日为23.1万元[69] - 截至2023年6月30日，有抵押及有担保的银行贷款即期部分为200,857千元，非即期部分为1,340千元；2022年12月31日即期部分为180,806千元，非即期部分为922千元[78] - 2023年6月30日贸易应付款项为639,383千元，应付票据为75,356千元；2022年12月31日贸易应付款项为366,988千元，应付票据为41,000千元[96] - 2023年6月30日银行贷款为200,000,000元，由账面价值69,654,000元的建筑物作抵押；2022年银行贷款为180,000,000元，抵押建筑物账面价值为70,999,000元[99] - 2023年上半年关键管理人员薪金、津贴及实物福利为4033千元，2022年同期为1668千元；退休金计划供款2023年上半年为71千元，2022年同期为16千元[105] - 2023年6月30日及2022年12月31日应收Risun款项均为11千元[107] - 2023年6月30日由黄祥彬先生担保的计息银行贷款为20亿元，2022年为18亿元[116] - 报告期内集团收入轻微减少3.5%或3980万元至10.901亿元，其中药品销售收入减少约5130万元，医美服务收入增加1150万元[122] - 报告期内纯利减少约4230万元至1960万元，2022年同期为6190万元[124] - 报告期内基本每股盈利为0.00965元，2022年同期为0.03049元[126] - 报告期内公司收益轻微下降3.5%或3.98亿元至10.901亿元，其中药品销售收益减少约5130万元，医美服务收益增加1150万元[138] - 报告期内公司毛利减少3970万元至1.525亿元，毛利率由17.0%下降至14.0%[152] - 报告期内公司除税前溢利为4276.9万元，较去年同期的7856.8万元减少[142] - 报告期内公司期内溢利为1959.5万元，较去年同期的6192.3万元减少[142] - 报告期内公司纯利率为1.8%，较去年同期的5.5%下降[142] - 报告期内公司每股摊薄盈利为0.00965元，去年同期为0.03048元[137] - 报告期内公司拥有人应占纯利为1960万元，较去年同期减少4230万元[139] - 截至2023年6月30日公司总资产为16.41855亿元，总负债为10.3656亿元，总权益为6.05295亿元[159] - 截至2023年6月30日公司现金及现金等价物为7.61899亿元，较2022年12月31日的4.36996亿元增加[159] - 报告期内公司实现毛利1.525亿元，较去年同期减少3970万元，降幅20.7%[165] - 报告期内公司录得收益10.901亿元，较2022年同期减少3980万元，减幅3.5%[173] - 报告期内销售成本为9.376亿元，与2022年同期基本相同[175] - 报告期内其他收入及收益为420万元，较2022年同期减少730万元，主要因外汇收益减少820万元[177] - 报告期内毛利率由17.0%降至14.0%，主要因血白蛋白毛利率下降[180] - 报告期内行政开支为4840万元，较2022年同期增加1110万元[181] - 报告期内其他费用为900万元人民币，较2022年同期的200万元增加700万元，主要包括580万元的外汇损失和320万元的银行手续费[182] - 2023年上半年公司总收益为10.901亿元人民币，2022年同期为11.299亿元人民币[195] 内部控制违规事件处理 - 2022年9月15日，公司收到安永通知，可能存在内部控制违规事件[9] - 2022年9月17日，董事会决议成立独立委员会审查和调查该事件[10] - 2022年12月21日，独立委员会委任致同咨询服务有限公司进行独立法证调查[10] 各业务线收益数据 - 截至2023年6月30日止六个月，进口药品销售收益为1076097千元，医美服务收益为14029千元，总收益为1090126千元[30][36] - 截至2023年6月30日止六个月，除税前溢利为42769千元[30] - 2023年6月30日止六个月，药品销售收益为1,076,097千元，医美服务收益为14,029千元；2022年同期药品销售收益为1,127,374千元，医美服务收益为2,552千元[85] - 2023年6月30日止六个月，物流服务收入为2,718千元，银行利息收入为1,366千元；2022年同期物流服务收入为1,940千元，银行利息收入为511千元[87] - 报告期内药品销售收益为10.761亿元，同比减少5130万元，跌幅4.6%；医美服务收入约1400万元[165] - 报告期内药品销售收益为10.761亿元人民币，较2022年上半年下降4.6%或5130万元，主要因白蛋白供应量减少[195][196] - 报告期内医美服务收益为1400万元人民币，来自2022年5月收购的德美公司[195][197] 公司经营分部情况 - 公司有三个可报告经营分部，分别为进口药品销售、医美药物研究及制造、医美服务[29][30][51] 税务相关信息 - 截至2022年6月30日止六个月，公司源自香港的应课税溢利首200万港元按8.25%税率缴税，其余按16.5%税率缴税[65] - 除德美公司外，中国内地其他附属公司须就应课税溢利按25%法定税率缴纳企业所得税，德美公司可享15%优惠税率至2030年12月31日[65] 股息分配情况 - 本中期期间，公司已宣派及派付截至2022年12月31日止年度末期股息每股0.98港仙，总额2000万港元（相当于人民币1811.2万元）[65] - 董事会决议不就报告期宣派任何中期股息[154] 每股盈利计算相关 - 截至2023年6月30日止六个月，用于计算每股基本及摊薄盈利的公司拥有人应占溢利为1959.5万元，2022年同期为6192.3万元[66] - 用于计算每股基本盈利的期内已发行普通股加权平均数为20.31122629亿股，2022年同期相同[66] 收购事项相关 - 2022年5月10日，公司附属公司收购德阳亿思达全部股权，代价不超66.5百万元；黄智健先生收购仁尚仁全部股权，代价不超28.5百万元[82] - 收购事项确认的公平值中，物业、厂房及设备为3,459千元，其他无形资产－非竞争协议为17,000千元，递延税项负债为2,550千元[83] - 收购按公平值计量的可识别资产净值总额为17,909千元，收购商誉66,536千元，已转让购买代价84,445千元[83] - 收购相关现金及现金等价物流出净额为68,000千元[83] - 2022年5月10日，公司间接全资附属公司以最高6650万元收购德阳亿思达100%股权，其持有德美公司70%股权；黄志坚以最高2850万元收购德阳仁尚仁100%股权，其持有德美公司剩余30%股权[101] - 收购日期确认的或然代价初始金额公平值估计为1644.5万元，2023年6月30日及2022年12月31日分别重新计量为2042.1万元及1907.8万元[104] 人血白蛋白批签发量情况 - 报告期内人血白蛋白半年度批签发量为3860万瓶，同比增长25.8%，进口白蛋白和国产白蛋白占比分别为55.7%和44.3%，进口白蛋白批签发量同比增长19.9%[164] - 报告期内人血白蛋白半年批签发量为3860万瓶，较去年同期增长25.8%，进口和国产白蛋白占比分别为55.7%和44.3%，进口白蛋白批签发总量上涨19.9%[186] 医美研发项目进展 - 医美产品线首个产品“Girl Needle”研发进展顺利，预计今年完成临床前研究并进入临床研究阶段[170] - 公司将以聚己内酯（PCL）为原料开发“PCL + X”系列医美产品[170] - 2023年上半年公司稳步推进医美研发项目，人员招募和生产线搭建完成，首款“少女针”预计今年稍后进入临床研究阶段[188][193]

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益轻微下降3.5%，从11.299亿元降至10.901亿元，药品销售收益减少5130万元，医美服务收益增加1150万元[1] - 报告期内公司毛利减少3970万元，从1.922亿元降至1.525亿元，毛利率由17.0%下降至14.0%[2] - 报告期内公司纯利减少4230万元，从6190万元降至1960万元[3][4] - 报告期内公司每股基本盈利为0.00965元，去年同期为0.03049元[5] - 报告期内公司每股摊薄盈利为0.00965元，去年同期为0.03048元[6] - 截至2023年6月30日，非流动资产总值为4.50533亿元，去年12月31日为4.06927亿元[11] - 截至2023年6月30日，流动资产总值为11.91322亿元，去年12月31日为10.17406亿元[11] - 截至2023年6月30日，流动负债总额为10.06778亿元，去年12月31日为7.90585亿元[11] - 截至2023年6月30日，资产净值为6.05295亿元，去年12月31日为6.03812亿元[12] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为1090126千元，除税前溢利为42769千元[22] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收益为1129926千元，除税前溢利为78568千元[23] - 2023年6月30日，公司总资产为1641855千元，总负债为1036560千元[24] - 2022年12月31日，公司总资产为1424333千元，总负债为820521千元[25] - 2023年上半年其他收入及收益为4220千元，2022年同期为11493千元[29] - 2023年上半年财务成本为7360千元，2022年同期为11617千元[29] - 2023年上半年所得税开支为23174千元，2022年同期为16645千元[30] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为19595千元，2022年同期为61923千元[36] - 2023年上半年药品销售收益为1076097千元，医美服务收益为14029千元；2022年上半年药品销售收益为1127374千元，医美服务收益为2552千元[25] - 2023年上半年来自一名主要客户的收益约为204155000元，占收益总额10%或以上；2022年上半年为337732000元[28] - 报告期内集团录得收益10.901亿元，较2022年同期减少3980万元，减幅3.5%[77] - 报告期内集团录得销售成本9.376亿元，与2022年同期基本相同[78] - 报告期内公司毛利1.525亿元，较2022年同期的1.922亿元减少3970万元，毛利率由17.0%降至14.0%[79] - 报告期内公司其他收入及收益为420万元，较2022年同期减少730万元，主要因汇兑收益减少820万元[80] - 报告期内公司销售及经销开支约4710万元，较2022年同期减少2070万元，主要因市场推广开支减少[81] - 报告期内公司行政开支4840万元，较2022年同期增加1110万元[82] - 报告期内公司其他开支900万元，较2022年同期的200万元增加700万元[83] - 报告期内公司财务成本740万元，较2022年同期减少420万元，主要因银行及其他借款利息减少450万元[84] - 报告期内公司所得税开支2320万元，较2022年同期增加660万元[85] - 报告期内公司纯利1960万元，较2022年同期减少4230万元[86] - 截至2023年6月30日，公司负债比率为28.6%，较2022年12月31日的33.6%有所下降[94] - 报告期内公司经营活动所得现金净流入约4.258亿元，较2022年同期的8770万元大幅增加[95] - 报告期内集团投资活动现金流出净额约4760万元，较2022年同期减少4240万元[96] - 报告期内集团融资活动所用现金净额约1.885亿元，2022年同期为现金流入净额1.246亿元[97] - 2023年6月30日集团现金及现金等价物为7.61899亿元，2022年12月31日为4.36996亿元[98] - 截至2023年6月30日止六个月集团资本开支为1656.4万元，2022年同期为902.5万元[101] - 截至2023年6月30日，集团共有266名雇员，报告期内员工成本总计2440万元，2022年同期为1290万元[105] 股息分配情况 - 董事会决议不就报告期宣派任何中期股息[7] - 本中期公司已宣派及派付2022年末期股息每股0.98港仙，总额20000000港元（相当于人民币18112000元），2022年为零[34] - 董事会决议不就报告期（截至2022年6月30日止六个月）宣派任何中期股息[123] 资产相关情况 - 2023年6月30日投资物业账面价值为6229千元，物业、厂房及设备为271144千元，其他无形资产为24752千元，使用权资产为75429千元[37] - 2023年6月30日公司账面价值为69654000元的楼宇已抵押作银行借款担保[38] - 2023年6月30日预付款项、其他应收款项及其他资产即期部分为117413千元，非即期部分为2917千元[40] - 2023年6月30日贸易应收款项（扣除减值）为297770千元，应收票据为4764千元[41] - 2023年6月30日贸易应收款项244771000元以信用证结算，2022年12月31日为319381000元[42] - 2023年6月30日贸易应收款项（已扣除亏损拨备）为297,770千元，其中3个月内为236,032千元，3个月以上为61,738千元；2022年12月31日分别为350,162千元、349,742千元、420千元[43] - 2023年6月30日贸易应付款项及应付票据为714,739千元，其中贸易应付款项639,383千元，应付票据75,356千元；2022年12月31日分别为407,988千元、366,988千元、41,000千元[44] - 2023年6月30日其他应付款项及应计款项为43,263千元，2022年12月31日为117,927千元[45] - 2023年6月30日银行借款即期部分为200,857千元，非即期部分为1,340千元；2022年12月31日即期部分为180,806千元，非即期部分为922千元[47] - 2023年6月30日已发行股份数目为2,032,890,585，已发行股本为164千元[48] - 2023年6月30日资本承担已订约但未拨备为24,199千元，2022年12月31日为45,660千元[48] - 2023年6月30日或然代价按公平值重新计量为20,421千元，2022年12月31日为19,078千元[51] - 2023年6月30日应收Risun Investments Limited款项为11千元，2022年12月31日为11千元[53] - 2023年6月30日非即期银行借款账面值为1,340千元，公平值为1,344千元；2022年12月31日账面值为922千元，公平值为868千元[54] - 2023年6月30日按公平值计入损益的金融负债账面值为20,421千元，公平值为19,078千元；2022年12月31日账面值和公平值均为19,078千元[54] - 按公平值计入损益的金融负债目标净收入变动范围上升或下降10%，会导致公平值增加人民币791,824元及减少人民币1,266,609元[57] - 2023年6月30日应收票据公平值为4,764千元，2022年12月31日为1,106千元[59] - 截至2023年6月30日，集团用于获得银行及其他借款抵押的楼宇账面价值为6965.4万元，2022年12月31日为7099.9万元[102] - 截至2023年6月30日，集团用于开立信用证和应付票据抵押的银行结余账面价值为2.41077亿元，2022年12月31日为1.07852亿元[102] 业务线相关情况 - 公司有进口药品销售、医美药物研究及制造、医美服务三个可报告经营分部[17] - 报告期内药品销售收益为10.761亿元，相比去年同期减少5130万元，跌幅达4.6%[69] - 报告期内集团医美服务收入约为1400万元[69] - 报告期内药品销售收益占比98.7%，医美服务收益占比1.3%，2022年同期分别为99.8%和0.2%[77] - 报告期内人血白蛋白半年批签发量为3860万瓶，较去年同期增长25.8%，进口和国产白蛋白占比分别为55.7%和44.3%，进口白蛋白批签发总量上涨19.9%[69] - 预计2023年下半年人血白蛋白批签发量继续增长，全年将显著超越去年供应量[73] - 集团医美产品“少女针”预计今年稍后续完成所有临床前研究并进入临床研究阶段[74] - 集团将依托聚己内酯原材料开发“PCL+X”系列医美产品[75] 公司收购情况 - 收购德美公司70%股权代价不超6650万元，收购剩余30%股权代价不超2850万元[48] - 德美公司收购时可识别资产及负债公平值中，按公平值计量的可识别资产净值总额为17,909千元，收购商誉66,536千元，已转让购买代价84,445千元[50] - 收购德美公司已转让购买代价中现金支付68,000千元，应付或然代价16,445千元[50] 内部控制相关情况 - 2022年1月进行的交易涉及内部控制违规事件，总额达13百万美元（约100百万港元）[60] - 内部控制顾问已完成首份内部控制检讨报告草稿，第二期检讨报告将于2023年9月中备妥[65] - 2022年9月15日，公司接获核数师函件，告知可能存在内部控制违规事件，涉及2022年1月交易，总额1300万美元（约1亿港元）[124] - 2022年9月17日，董事会决议成立独立委员会调查该事件[125] - 2022年12月21日，独立委员会委任致同咨询服务有限公司为法证会计师进行调查[125] - 2023年3月15日，独立委员会接获法证调查草拟本[125] - 2023年4月21日，独立委员会委聘大华国际咨询有限公司为内部控制顾问[125] - 2023年7月4日，独立委员会接获最终法证调查报[125] - 内部控制顾问已完成首份检讨报告草稿，第二期检讨报告将于2023年9月中备妥[126] - 公司得出内部控制检讨结果后将另行刊发公告通知投资者及股东[127] 公司人员及公告相关情况 - 2023年3月29日，黄祥彬辞任联席行政总裁，金敏成为公司行政总裁[120] - 中期简明财务资料于2023年8月30日获董事会批准及授权刊发[68] - 审核委员会主要职责包括审阅及监察集团财务申报系统、编制财务报表及内部控制程序等[128] - 审核委员会与公司管理层已审阅集团未经审核简明中期业绩及公告[128] - 中期业绩公告已刊载于联交所网站及公司网站[129] - 2023年中期报告将适时寄发予股东，并于联交所及公司网站登载[129] - 公告日期执行董事为黄祥彬先生及雷世锋先生[129] - 公告日期独立非执行董事为刘英杰先生、汪晴先生、刘文芳先生及白志中先生[129] 公司风险情况 - 公司识别的主要风险包括未能维持与供应商关系、汇率波动、成本增加及竞争加剧致毛利减少、产品供应延误或中断等[110][111][112][113] 公司配售股份情况 - 2022年配售股份1.6亿股，配售价每股1.29港元，较2021年12月7日收市价折让约19.38%，所得款项净额约1.949亿港元[103] - 配售所得款项净额约40%（约7800万港元）用于开发注射用聚己内酯微球面部填充剂及其材料，约60%（约1.169亿港元）用于策略性收购/开发医美新项目/产品[103] - 截至2022年12月31日，尚未动用所得款项净额约6180万港元，报告期内动用约1880万港元，剩余4300万港元[104] 公司主要管理人员情况 - 截至2023年6月30日止六个月，由黄祥彬先生担保的计息银行贷款为200,000千元，2022年同期为180,000千元[53] - 截至2023年6

公司财务状况 - 公司可供分派储备在2022年12月31日达到人民币235.1百万元，较2021年的人民币77.4百万元显著增加[2] - 公司2022年收益增长12.2%至人民币2,271.5百万元，其中人血白蛋白注射液销售收益增长约人民币283.9百万元[117][119] - 公司2022年净利润下降48.6%至人民币69.5百万元，主要由于销售毛利减少[118][119] - 公司2022年毛利率从2021年的18.0%下降至13.5%，主要由于人民币兑美元汇率贬值导致采购成本增加[119] - 公司2022年每股基本及摊薄盈利为人民币0.03元，较2021年的人民币0.08元下降[121] - 公司2022年总资产增长至人民币1,424,333千元，总权益增长至人民币603,812千元[127] - 公司2022年现金及现金等价物为人民币436,996千元，较2021年的人民币381,067千元有所增加[127] - 公司2022年以人民币计值的现金及现金等价物为284,759千元，同比增长10.7%[196] - 公司2022年以美元计值的现金及现金等价物为69,328千元，同比下降6.5%[196] - 公司2022年以港元计值的现金及现金等价物为72,120千元，同比增长50.6%[196] - 公司2022年以新加坡元计值的现金及现金等价物为10,789千元，同比增长27,564.1%[196] - 公司2022年总现金及现金等价物为436,996千元，同比增长14.7%[196] 公司业务与运营 - 公司主要从事投资控股，并为中国进口药品和医疗器械提供全面的营销、推广和渠道管理服务[97] - 公司主要业务为投资控股，并在中国为进口药品及医疗器械提供综合性营销、推广及渠道管理服务[103] - 公司总部位于中国四川省成都市高新区天府大道北段1700号环球中心E5-1805室[105] - 公司股票代码为6833，并在香港交易所主板上市[104] - 公司预计2023年医药分销业务将迎来新的机遇，并继续在细分市场深耕[132][134] - 人血白蛋白注射液全年批签发量为6770万瓶，同比增长6.4%[135][136] - 进口白蛋白和国产白蛋白占比分别为62.2%和37.8%，与去年基本持平[135][136] - 公司人血白蛋白注射液销售额为22.572亿元，同比增长14.4%[138][148] - 公司与北京诺康达合作开发注射用聚己内酯微球面部填充剂（“少女针”），计划投资8850万元[140][149] - 公司全资设立成都恒美盛生物科技有限公司，并建设4300平方米的中试生产基地[140][149] - 公司与北京诺康达签订私密针技术开发协议，投资5300万元，预计5年内完成[144][150] - 公司获得法国Lingolsheim制造工厂生产的人血白蛋白在中国内地市场的独家经销权[151][152] - 公司计划在2023年继续实施以终端医院市场为主、零售药店为辅的营销策略[139][142] - 公司报告期内收入为人民币22.715亿元，同比增长12.2%，其中人血白蛋白注射液收入为22.572亿元，同比增长14.4%[157][159] - 抗生素销售收入下降至210万元，主要由于产品未列入集中采购目录[158][159] - 医美服务收入为1220万元，来自报告期内收购的德美公司[158][159] - 销售成本为19.656亿元，同比增长18.5%，与收入增长一致[160][170] - 毛利为3.059亿元，同比下降16.2%，毛利率从18.0%下降至13.5%，主要由于人民币贬值导致采购成本增加[161][170] - 其他收入及收益为2520万元，同比增长14.3%，主要由于汇兑收益增加1600万元[162][171] - 销售及分销费用为1.17亿元，同比增长11.6%，主要由于市场推广费用增加[163][172] - 行政费用为8140万元，同比增长15.4%，主要由于员工成本增加[164][173] - 净利润为6950万元，同比下降65.6%，主要由于毛利下降[176][181] - 库存余额为8810万元，同比增长26.8%，主要由于人血白蛋白注射液库存增加[177] - 截至2022年12月31日，存货余额为人民币88.1百万元，较2021年增加人民币26.8百万元，主要由于人血白蛋白注射液存货余额增加[182] - 2022年平均存货周转天数为14天，较2021年的33天减少19天[183] - 截至2022年12月31日，预付款项、按金、其他应收款项及其他资产为人民币141.0百万元，较2021年减少人民币172.0百万元，主要由于信用证按金预付款项减少人民币35.3百万元及可退还的经销权按金减少人民币127.5百万元[184] - 截至2022年12月31日，贸易应付款项及应付票据为人民币408.0百万元，较2021年减少人民币14.9百万元，主要由于购买人血白蛋白注射液的应付款项减少[184] - 截至2022年12月31日，其他应付款项及应计款项为人民币117.9百万元，较2021年增加人民币64.5百万元，主要由于进口代理服务相关应付款项增加人民币72.7百万元[184] - 截至2022年12月31日，公司借款合计人民币181.7百万元，较2021年减少人民币158.8百万元[186] - 2022年负债比率为33.6%，较2021年的54.5%显著下降[188] - 2022年经营活动所得现金净额为人民币75.1百万元，较2021年的305.7百万元减少，主要由于销售所得现金增加及预付款项、其他应收款项及其他资产减少[191] - 2022年投资活动所用现金净额为人民币119.3百万元，较2021年的22.7百万元增加，主要由于购买物业、厂房及设备项目以及收购附属公司[192] - 2022年融资活动现金流入净额为人民币35.0百万元，较2021年的现金流出净额97.1百万元改善，主要由于发行新股所得款项现金流入人民币159.5百万元[193] 公司治理与股东结构 - 购股权计划自2016年2月1日起有效期为十年，截至2022年12月31日剩余期限约为3年2个月[8][11] - 购股权计划下可发行的最高股份数为160,000,000股，占公司已发行股份的7.87%[9][11] - 2022年12月31日尚未行使的购股权总数为1,150,000股，行使价为每股0.568港元[20] - 购股权的行使价不低于以下三者中的最高者：授出日期的收盘价、前五个营业日的平均收盘价、股份面值[15][18][27] - 购股权的40%在授出日期后一年且持续受雇一年后可行使，30%在两年后可行使，剩余30%在三年后可行使[21][26] - 截至2022年12月31日，公司共有231名全职员工[41] - 公司执行董事的服务协议为期三年，可由任何一方提前三个月书面通知终止[32][33] - 公司独立非执行董事的委聘函初步任期为三年，可由任何一方提前三个月书面通知终止[34] - 公司董事长黄祥彬先生通过受控法团持有10.5亿股公司股份，占公司总股本的51.65%[50][52][53] - 公司董事金敏先生持有1368万股公司股份，占公司总股本的0.67%[50][52] - 公司未在报告期内订立任何可能导致公司发行股份的股票挂钩协议[28] - 公司未在报告期内订立任何涉及公司全部或重大部分业务的管理合约[40][45] - 公司未在报告期内发现董事或其关联方从事与公司业务直接或间接竞争的活动[39][44] - 公司未在报告期内授予任何董事或其家属收购公司股份或债券的权利[42][47] - 公司未在报告期内发现董事或其关联方在公司重大交易、安排或合约中拥有重大权益[36][37] - 公司已发行股份总数为2,032,890,585股，Risun实益持有1,050,000,000股，占公司总股份的51.65%[58][74] - Fullwealth Holdings Limited和Wickhams Cay Trust Company Limited均被视为拥有Risun实益持有的1,050,000,000股股份的权益[61][77] - 黄先生作为信托的财产授予人，Wickhams Cay Trust Company Limited为受托人，持有Fullwealth Holdings Limited的全部权益[61][77] - 公司董事及主要行政人员在2022年12月31日未持有或被视为持有公司或其相关法团的股份、相关股份或债券的任何权益或淡仓[72] - 公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[79] - 公司2022年年度报告已提交董事会，并附有经审计的合并财务报表[96] - 公司宣派2022年末期股息每股普通股0.98港仙，总金额为20,000,000港元[99][101] - 公司将于2023年5月29日举行年度股东大会[100] - 公司将于2023年6月15日派发末期股息，前提是股东在年度股东大会上批准[109] - 公司董事会建议派发2022年末期股息每股0.98港仙，总额为20,000,000港元[120][122] 公司管理层与人事 - 金敏先生于2023年3月被任命为公司首席执行官，负责集团整体业务发展、运营和管理[86][87] - 李一帆先生自2015年6月起担任公司首席财务官，负责集团整体财务战略规划、内部控制系统管理和融资管理[88][89] - 张涛先生于2022年11月被任命为四川兴科蓉药业有限公司董事长，负责其整体运营管理[91][92] - 吴庆江先生自2021年9月起担任公司副总裁，主要负责集团医美事业部和研发中心[93][94] - 吴庆江先生在药物生产及质量控制方面拥有超过40年的经验，并熟悉药物管理及新药研发的法规[93][94] - 公司高级管理层成员均具有丰富的医药行业经验，分别负责营销、财务、运营和研发等关键领域[86][88][91][93] - 公司独立非执行董事刘英杰先生为香港会计师公会资深会员，拥有丰富的金融及会计经验[110] - 公司独立非执行董事汪晴先生拥有日本九州工业大学治疗系统学博士学位，并在大连理工大学担任药学系主任[111][113] - 公司独立非执行董事刘文芳先生拥有丰富的生物制品研发及质量管理经验，曾在多家生物制品公司担任高级技术顾问[114][115] 公司风险管理与财务策略 - 公司主要现金及现金等价物存放于中国内地的主要金融机构[200] - 公司持续监控金融负债及金融资产的到期日以及预计经营现金流以管理流动资金风险[200] - 公司高级管理层持续检讨及评估现有客户的信誉[200] - 公司采取审慎的财务管理策略，对尚未收回的应收款项维持严格控制[200] 公司供应商与采购 - 公司最大供应商的采购占比为99.47%，前五大供应商的采购占比为100%[107]

财务数据和关键指标变化 - 2022年实现收入22.7亿元,较2021年增长12.2% [3] - 2022年实现毛利3.06亿元,较2021年减少5900万,主要是由于人民币对美元汇率贬值导致采购成本增加 [3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人血白蛋白注射液销售增长2.84亿元,得益于供应稳定和销售网络成熟 [3][4] - 医美服务板块收入增加0.12亿元,随着公司收购德美医疗美容医院全部股权 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北京上海广州和成都四个口岸都有药品进口业务,营销网络覆盖全国重要城市终端医院 [6] - 公司目前覆盖超过5000家医疗终端机构,拥有百名经验丰富的销售团队及市场管理人员 [6][7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来发展包括传统生物制品领域、新型医美产业链构建和供应链服务中心建设 [10] - 公司通过投资收购引入新产品,扩大现有市场,致力于发展成为大型专业生物制药企业 [10] - 公司在医美领域自主研发,打造从原材料到产品研发生产销售的整体产业链 [2][7] - 公司收购德美医疗美容医院,配合少女针等医美产品的研发和临床试验 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在血液制品领域已经做到全国前三的市场份额,为公司提供稳定的业务基础 [12] - 医美业务是公司在现有业务基础上新开拓的赛道,未来将与血液制品业务并重发展 [12][13] - 公司将利用现有的药品分销渠道和经销商网络,推广医美产品 [21][22] - 公司未来3-5年对整体业务的盈利能力充满信心,医美产品将成为新的利润增长点 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sky Liu 提问** - 公司未来如何兼顾血液制品和医美两大业务板块的发展 [11] - 公司未来是否会保持目前的派息水平 [11] **公司管理层回答** - 公司将在现有稳定的血液制品业务基础上,同步发展医美业务,两大板块并重发展 [12][13] - 公司未来将根据投资和盈利情况,保持稳定的派息政策,不会对现金流产生重大影响 [14] 问题2 **吴庆 提问** - 公司收购德美医疗美容医院对医美产业链布局有何作用 [15][16] - 公司在血液制品和医美产品上是否能获得政策支持,如税收优惠 [15][17] **公司管理层回答** - 德美医疗美容医院将在公司医美产品研发和临床试验阶段提供支持,未来在产品推广中发挥作用 [15][16] - 公司在血液制品业务目前未享受税收优惠,在医美业务方面可申请高新技术企业资格享受15%所得税优惠 [17] 问题3 **张敏 提问** - 公司每年的研发投入占比情况 [25] - 公司未来研发重点方向和正在研发的项目进展 [25][26] **公司管理层回答** - 2021年研发投入约2000万元,2022年约3000万元,2023年预计将达5000万元 [25] - 公司未来研发重点为医美产品,如少女针、丝密针等,目前处于临床前试验和临床试验阶段 [25][26]

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益增长12.2%，增加2.474亿元至22.715亿元（2021年：20.241亿元）[1] - 报告期内公司毛利减少5910万元至3.059亿元（2021年：3.65亿元），毛利率从2021年的18.0%降至13.5%[2] - 报告期内公司纯利减少48.6%，降至6950万元（2021年：1.351亿元）[3] - 报告期内公司拥有人应占纯利为6950万元（2021年：1.351亿元），减少6560万元[4] - 报告期内每股基本及摊薄盈利为0.03元（2021年：0.08元）[5] - 董事会决议就2022年度宣派末期股息每股0.98港仙，总额2000万港元（2021年：零港元）[6] - 2022年非流动资产总值4.06927亿元（2021年：2.63789亿元）[9] - 2022年流动资产总值10.17406亿元（2021年：9.68977亿元）[9] - 2022年流动负债总额7.90585亿元（2021年：7.25636亿元）[9] - 2022年经营活动所得现金流量净额7508.1万元（2021年：3.05712亿元）[11] - 2022年投资活动所用现金流量净额为1.1927亿元，2021年为2272.7万元[12] - 2022年融资活动所得现金流量净额为3504.3万元，2021年所用现金流量净额为9710.8万元[12] - 2022年现金及现金等价物减少净额为914.6万元，2021年增加净额为1.85877亿元[12] - 2022年末现金及现金等价物为3.29144亿元，2021年末为3.26052亿元[12] - 2022年来自客户合约的收益为2271505千元，2021年为2024055千元，同比增长12.22%[53] - 2022年除税前溢利为99292千元，2021年为167387千元，同比下降40.79%[50] - 2022年总资为1424333千元，2021年为1232766千元，同比增长15.54%[51] - 2022年总负债为820521千元，2021年为857880千元，同比下降4.35%[51] - 2022年资本开支为86055千元，2021年为24575千元，同比增长249.93%[52] - 2022年折旧及摊销为11356千元，2021年为6699千元，同比增长69.52%[52] - 2022年贸易应收款项减值亏损拨备为6205千元，2021年为1020千元，同比增长508.33%[52] - 2022年其他收入及收益为25240千元，2021年为10951千元，同比增长130.48%[50][58] - 2022年财务成本为18333千元，2021年为29164千元，同比下降37.14%[58] - 2022年已售存货成本为1962422千元人民币，2021年为1659105千元人民币[59] - 2022年所得税开支总额为29830千元人民币，2021年为32304千元人民币[62] - 2022年除税前溢利为99292千元人民币，2021年为167387千元人民币[62] - 公司建议2022年末期股息每股普通股0.98港仙，总额20000000港元，2021年末期股息为零[64] - 2022年本公司拥有人应占溢利为69462000元人民币，2021年为135083000元人民币[65] - 2022年用于计算每股基本盈利的年内已发行普通股加权平均数为2031575517股，2021年为1736830311股[67] - 2022年研发费用为11270千元人民币，2021年为26160千元人民币[59] - 2022年12月31日物业、厂房及设备成本为31.6034亿人民币，账面价值为25.8109亿人民币，较2021年分别增长20.65%和24.27%[68] - 2022年12月31日账面价值为7099.9万人民币的若干楼宇已抵押给一间银行，2021年为5715.9万人民币抵押给两间银行[68] - 2022年12月31日账面价值为977.8万人民币的若干楼宇已抵押获取6000万人民币银行融资，2021年为996.7万人民币[69] - 2022年12月31日投资物业账面价值为631.9万人民币，公平值估计约为829.2万人民币，与2021年持平[70] - 2022年12月31日账面价值为631.9万人民币的投资物业已抵押获取1.8亿人民币银行融资，2021年为649.9万人民币抵押获取1.5亿人民币[72] - 2022年12月31日使用权资产账面价值为5773万人民币，较2021年的4839.4万人民币增长19.29%[74] - 2022年12月31日租赁负债账面价值为1068.4万人民币，较2021年的38.4万人民币增长2682.29%[75] - 2022年在损益中确认有关租赁的总额为484万人民币，较2021年的259.5万人民币增长86.51%[76] - 2022年集团确认租金收入净额62.4万人民币，较2021年的17.2万人民币增长262.79%[76] - 2022年12月31日集团累计税项亏损为2.1273亿人民币，较2021年的1.3278亿人民币增长60.22%[78] - 2022年末未就内地附属公司未汇出盈利确认递延税项负债，相关暂时性差异总额约1.27亿元（2021年：1.15亿元）[80] - 2022年末集团以账面价值3898.2万元（2021年：5633.9万元）存货作进口代理服务其他应付款项抵押[82] - 2022年末贸易应收款项总额35.95亿元（2021年：21.63亿元），扣除减值后为35.02亿元（2021年：21.32亿元）[83] - 2022年末贸易应收款项31.94亿元（2021年：28.10亿元）以信用证结算[84] - 2022年末贸易应收款项逾期即期、1 - 90天、91 - 180天、超过180天预期信贷亏损率分别为8.41%、19%、100%、100%（2021年：1.84%、8.56%、61.62%、100%）[87] - 2022年末集团背书应收票据结算其他应付款项账面价值2582.1万元（2021年：2010.3万元）[88] - 2022年末预付款项、其他应收款项及其他资产总计1.41亿元（2021年：3.13亿元），扣除信贷亏损拨备后为1.41亿元（2021年：3.13亿元）[90] - 2022年末现金及现金等价物43.70亿元（2021年：38.11亿元），扣除已抵押存款后银行结余及现金为32.91亿元（2021年：32.61亿元）[93] - 集团贸易应收款项减值亏损拨备2022年末为9316万元（2021年末：3111万元），预付款项等金融资产减值亏损拨备2022年末为77万元（2021年末：356万元）[86][91] - 2022年末银行结余及现金以及已抵押存款共436,996千元人民币，2021年为381,067千元人民币[94] - 2022年贸易应付款项为366,988千元人民币，应付票据为41,000千元人民币，总计407,988千元人民币；2021年贸易应付款项为422,933千元人民币[97] - 2022年末合约负债为75,429千元人民币，2021年末为27,749千元人民币[99] - 2022年其他应付款项及应计款项即期部分为117,927千元人民币，2021年为53,424千元人民币[100] - 2022年银行及其他借款总计181,728千元人民币，2021年为340,564千元人民币[102] - 2022年有抵押及有担保银行贷款实际利率为3.50 - 3.65%，金额180,000千元人民币；2021年实际利率为3.37 - 5.50%，金额80,000千元人民币[102] - 2022年长期银行贷款即期部分实际利率2.75%，金额806千元人民币；2021年实际利率2.75%，金额806千元人民币[102] - 2022年有担保银行贷款（非即期）实际利率2.75%，金额922千元人民币；2021年实际利率2.75%，金额2,244千元人民币[102] - 2022年法定股本822千元，已发行及缴足股本164千元，较2021年增加13千元[116] - 2022年资本承担45,660千元，较2021年的85,264千元减少[119] - 2022年由黄祥彬先生担保的计息银行贷款180,000千元，较2021年的80,000千元增加[119] - 2022年主要管理人员薪酬总额5,771千元，较2021年的2,389千元增加[119] - 报告期内公司收益为22.715亿元，较2021年增加2.474亿元，增幅12.2%，其中人血白蛋白注射液收益22.572亿元，上升14.4%或2.839亿元[140] - 报告期内销售成本为19.656亿元，较2021年增加3.065亿元，增幅18.5%[143] - 报告期内毛利为3.059亿元，较2021年减少0.591亿元，毛利率由2021年的18.0%下降至13.5%[144] - 报告期内其他收入及收益为0.252亿元，较2021年增加0.143亿元，主要因汇兑收益增加0.16亿元[145] - 报告期内销售及经销开支约1.17亿元，较2021年增加0.116亿元[146] - 报告期内行政开支为0.814亿元，较2021年增加0.154亿元，主要因员工成本增加[147] - 报告期内其他开支为0.065亿元，较2021年减少0.006亿元，主要因外汇亏损减少[148] - 报告期内财务成本为0.183亿元，较2021年减少0.108亿元，主要因偿还其他计息贷款[149] - 报告期内所得税开支减少0.025亿元或7.7%，达到0.298亿元，主要因毛利减少[150] - 报告期内公司纯利为0.695亿元，较2021年减少0.656亿元[151] - 2022年末集团借款合计1.81728亿元，2021年末为3.40564亿元[159] - 2022年末集团负债比率为33.6%，2021年末为54.5%[159] - 2022年经营活动所得现金净额约7510万元，2021年为3.05712亿元[160] - 2022年投资活动所用现金净额约1.193亿元，2021年为2270万元[161] - 2022年融资活动所得现金净额约3500万元，2021年现金流出净额9710万元[162] - 2022年末现金及现金等价物为3.29144亿元，2021年末为3.26052亿元[160] - 2022年资本开支为5269.1万元，2021年为2352.2万元[172] - 2022年12月31日，集团共有231名雇员，报告期员工成本总计人民币3070万元（2021年：人民币1760万元）[178] - 董事会决议就截至2022年12月31日止年度宣派末期股息每股普通股0.98港仙，总额为2000万港元（2021年：零港元）[191] 业务收购相关 - 2022年集团收购德美公司作为医美服务分部管理[14] - 公司于2022年间接全资附属公司收购德陽億思達全部股权，代价不超6650万元人民币；黄智健先生收购仁尚仁全部股权，代价不超2850万元人民币[107] - 收购德美公司按公平值计量的可识别资产净值总额为17,909千元，商誉66,536千元，已转让购买代价84,445千元[109] - 自收购日至2022年12月31日止年度，德美公司对集团收益贡献12,192千元，综合溢利贡献4,341千元[110] - 若合并于本年度开始时进行，集团年内收益为2,278,483千元，综合溢利为87,040千元[110] - 2022年12月31日，德美公司现金产生单位可收回金额按使用价值计算，贴现率19.29%，五年期后现金流量增长率2.3%[112][113] -

公司基本信息 - 公司总部位于中国四川省成都市高新区天府大道北段1700号环球中心E5 - 1805室[6][7] - 公司于2016年3月10日上市，股份代号为6833[7] - 公司是领先的营销、推广及渠道管理服务供应商，专注血液制品，为海外中小型制药商提供综合服务[20][21] - 公司提供的营销推广服务涵盖进口注册、制定策略、管理第三方等；渠道管理服务包括产品清关、物流配送等[22][23][24][27] 财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益增长33.4%或2.829亿元至11.299亿元，2021年同期为8.47亿元[8][14] - 报告期内公司毛利增加3470万元至1.922亿元，2021年同期为1.575亿元，毛利率由18.6%降至17.0%[9][14] - 报告期内公司纯利减少约1340万元至6190万元，2021年同期为7530万元[10][14][15] - 报告期内公司拥有人应占纯利为6190万元，2021年同期为7530万元，纯利减少1340万元[11][15] - 报告期内每股基本盈利为0.03049元，2021年同期为0.04450元[11][15] - 报告期内每股摊薄盈利为0.03048元，2021年同期为0.04450元[12][15] - 董事会决议不就报告期宣派任何中期股息，2021年同期也无[13][15] - 2022年上半年公司收益为1129926千元，2021年同期为847044千元；毛利为192198千元，2021年同期为157527千元；除税前溢利为78568千元，2021年同期为91684千元；期内溢利为61923千元，2021年同期为75281千元[18] - 2022年6月30日公司总资产为1603354千元，2021年12月31日为1232766千元；总负债为1007081千元，2021年12月31日为857880千元；总权益为596273千元，2021年12月31日为374886千元[18] - 2022年上半年毛利率为17%，2021年同期为18.6%；纯利率为5.5%，2021年同期为8.9%[18] - 2022年上半年公司收益为11.299亿元，较2021年同期8.47亿元增加2.829亿元，增幅33.4%[44][48] - 报告期内销售成本9.377亿元，较2021年同期6.895亿元增加2.482亿元，增幅36.0%[51][53] - 报告期内毛利1.922亿元，较2021年同期1.575亿元增加3470万元[52][54] - 报告期内毛利率从2021年同期18.6%降至17.0%，主要因白蛋白采购成本增加[55] - 报告期内其他收入及收益1150万元，较2021年同期增加640万元[56] - 报告期内销售及分销开支约6780万元，较2021年同期增加3290万元，主因营销推广费用增加[57] - 报告期内行政开支3730万元，较2021年同期增加1990万元[58][61] - 报告期内毛利率由18.6%降至17.0%，其他收入及收益为1150万元，较2021年同期增加640万元[59] - 报告期内销售及经销开支约6780万元，较2021年同期增加3290万元[60] - 报告期内其他开支200万元，较2021年同期减少180万元[63][70] - 报告期内财务成本1160万元，较2021年同期减少320万元[64][71] - 报告期内所得税开支1660万元，较2021年同期轻微增加20万元[65][72] - 报告期内纯利6190万元，较2021年同期减少1340万元[66][73] - 截至2022年6月30日，存货余额为4520万元，较2021年年结日余额减少1610万元，平均存货周转天数减少35天[67][68][74] - 截至2022年6月30日，贸易应收款项余额为2.285亿元，较2021年年结日余额增加1530万元，应收票据余额为410万元[69][75][76] - 截至2022年6月30日，贸易应付款项及应付票据为5.683亿元，较2021年年结日余额增加1.454亿元[79][83] - 2022年6月30日公司负债比率为39.4%，2021年12月31日为54.5%[85] - 2022年上半年经营活动所得现金净额约8770万元，2021年同期约8170万元[87][88][91] - 2022年上半年投资活动所用现金净额约9000万元，较2021年同期增加8840万元[87][89][92] - 2022年上半年融资活动所得现金净额约1.246亿元，2021年同期约4480万元[87][90][93] - 2022年6月30日现金及现金等价物为4.56707亿元，2021年12月31日为3.26052亿元[87] - 2022年上半年购买物业、厂房及设备较2021年同期增加2050万元[89][92] - 2022年上半年银行及其他借款所得款项净额为1.6亿元，增发股份现金流入1.595亿元[90][93] - 2022年上半年偿还计息贷款4040万元，支付利息1260万元[90][93] - 2022年上半年购买物业、厂房及设备支出902.5万元，2021年同期为215.3万元[101] - 公司董事决议不就报告期宣派任何中期股息（截至2021年6月30日止六个月：无）[106] - 公司不就报告期宣派任何中期股息，截至2021年6月30日止六个月也无股息[154][155] 各条业务线数据关键指标变化 - 人血白蛋白注射液销售收益增长约3.22亿元，医美服务收益增加250万元，抗生素销售收益减少约4160万元[8][14] - 报告期内人血白蛋白半年批签发量为3066万瓶，较2021年同期增长4%，进口白蛋白和国产白蛋白占比分别为58.4%和41.6%，国产白蛋白增长15.7%，进口白蛋白下滑3%[32][34] - 报告期内公司人血白蛋白注射液销售额为1127400千元，较2021年同期增加322000千元，增幅40%；医美服务收入约为2500千元[33][34] - 报告期内公司实现毛利192200千元，较2021年同期增加34700千元，增幅22%，主要因自营商血白蛋白销售增加[33][34] - 报告期内人血白蛋白注射液收益11.274亿元，较2021年上半年增约40%或3.22亿元[45][48] - 报告期内公司暂停抗生素产品销售，正开发新销售渠道[45][49] - 报告期内医美服务收入250万元，来自收购的德美公司[45][48] 公司收购与投资 - 2022年5月公司收购德美公司70%股权，并通过合同安排获得剩余30%股权的运营和财务控制权及经济利益[36] - 2022年5月公司收购德美公司70%股权，并通过合约获剩余30%股权营运及财务控制权[37] - 2022年上半年收购德美公司花费6800万元[89][92] - 2021年9月，公司以每股0.5港元的认购价发行169,000,000股股份，所得款项总额约为8450万港元，所得款项净额约为8406万港元，较2021年7月23日收市价折让约16.67%[108][109] - 2021年认购事项所得款项净额中，70%（约5884万港元）用于偿付采购药品成本，30%（约2522万港元）用于开立信用证按金，截至2021年12月31日未动用所得款项净额为1769万港元，报告期内已全部动用[110] - 2021年12月7日，公司与配售代理订立配售协议，以每股1.29港元的配售价发行160,000,000股股份，总面值为16,000港元，较2021年12月7日收市价折让约19.38%[112] - 2022年配售事项所得款项净额约为19490万港元，净价为1.22港元[112] - 公司拟将配售事项所得款项净额约40%（约7800万港元）用于开发注射用聚己内脂微球面部填充剂及其材料[112] - 公司拟将配售事项所得款项净额约60%（约11690万港元）用于策略性收购/开发医疗美容领域的新项目/产品[112] - 开发注射用聚己内脂微球面部填充剂及其材料预计建设投资时间为18个月[114] - 2022年配售事项所得款项净额约为19490万港元，报告期内约10530万港元已按拟定用途动用[115] - 开发新医疗美容产品预计18个月用完剩余款项，占所得款项总净额的60%，已动用7950万港元，未动用3740万港元[116] - 2022年5月10日，公司间接持有德美公司70%股权，通过VIE合约安排取得剩余30%股权的控制权及经济利益[120] 公司业务布局与发展 - 公司持续推进医美领域产业布局，2022年上半年产品生产线搭建和团队招募顺利，研发项目稳步推进[26][28] 公司员工情况 - 截至2022年6月30日，集团共有133名雇员，报告期内员工成本总计1290万元人民币，2021年同期为880万元人民币[122] - 集团为雇员提供持续学习及培训计划，报告期内招聘无重大困难，无严重人员流失和重大劳资纠纷[128] - 公司采纳购股期权计划肯定集团若干雇员贡献并提供奖励[130] - 集团通过提供清晰职业路径、培训课程和有竞争力薪酬激励员工[139] 公司风险与管理 - 公司识别的主要风险包括未能与现有供应商维持关系、汇率波动、成本增加及竞争加剧致毛利减少、产品供应延误或中断[133] - 公司管理层协助董事会评估集团业务重大风险，参与制定并实施风险管理及内部控制措施[137] 公司合规与治理 - 公司主要从事进口药品营销、推广及渠道管理，业务对环境影响主要与电、水及纸张消耗有关，报告期无因遵守环境法规产生重大支出[143][144][146] - 公司业务及营运须遵守开曼群岛、英属维尔京群岛、香港及中国相关法律法规，报告期遵守所有适用法规[145][147] - 公司采纳企业管治守则作为本身的企业管治守则，除特殊情况外报告期遵守所有适用守则条文[149][151][152] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事进行证券交易的操守守则，报告期全体董事遵守规定标准[153][155] - 公司董事长与行政总裁角色安排上，黄先生兼任主席及联席行政总裁，董事会认为该安排有利业务前景及管理且不影响权力制衡[150][152] 公司证券交易与投资情况 - 报告期无持有其他重大投资，无附属公司的重大收购或出售，报告日期董事会无授权其他重大投资或添置资本资产计划[157][161] - 公司审核委员会主要职责包括审阅及监察集团财务申报系统等，与管理层已审阅报告期内集团未经审核简明中期业绩及中期报告[158][162][163] - 公司董事确认除报告另有披露外，无资料根据上市规则第13.51B(1)条规定须披露[160][164] - 报告期内公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[165] 公司股权结构 - 截至2022年6月30日，黄先生视作拥有10.5亿股股份权益，股权概约百分比为51.65%[167][169][172][176][177][180] - 截至2022年6月30日，金敏先生拥有1368万股股份权益，股权概约百分比为0.67%[167] - 截至2022年6月30日，已发行股份总数为20.32890585亿股[170][172][178][180] - 截至2022年6月30日，Risun实益持有10.5亿股股份，股权概约百分比为51.65%[176] - 截至2022年6月30日，Fullwealth Holdings Limited视作拥有10.5亿股股份权益，股权概约百分比为51.65%[176][177][180] - 截至2022年6月30日，Wickhams Cay Trust Company Limited视作拥有10.5亿股股份权益，股权概约百分比为51.65%[176][177][180] 公司股份期权与购股计划 - 股份期权计划于2016年3月10日生效，有效期为10年，截至2022年6月30日剩余约3年8个月[182][184] - 股份期权计划下可发行股份的最大数量不超过1.6亿股，占本报告日期公司已发行股本的7.87%[185] - 符合资格参与者可在授出期权要约日期起15天内接受期权，接受期权时需支付1.00港元名义代价[187] - 购股计划于2016年3月10日生效，有效期十年，2022年6月30日剩余年期约为3年8个月[188] - 因行使购股计划所授全部购股期权可能发行的最高股份数为1.6亿股，占报告日期公司已发行股本的7.87%[188] - 截至授出日期的任何12个月内，因行使购股计划授予参与者的购股期权而发行及将发行的股份总数，不得超已发行股份总数的1%[189] - 合

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益减少1.25%或2570万元至20.241亿元，2020年为20.498亿元[11] - 报告期内公司毛利增加9120万元至3.65亿元，2020年为2.738亿元[12] - 毛利率由2020年的13.4%增加至报告期内的18.0%[12] - 报告期内公司纯利增加14.4%至1.351亿元，2020年为1.181亿元[13][14] - 报告期内公司拥有人应占纯利为1.351亿元，2020年为1.181亿元，纯利额增加1700万元[14] - 报告期内每股基本及摊薄盈利为0.08元，2020年为0.07元[15] - 2017 - 2021年公司收益分别为806,723千元、952,957千元、1,176,409千元、2,049,803千元、2,024,055千元[18] - 2017 - 2021年公司除税後溢利╱（虧損）分别为(194,868)千元、(272,015)千元、42,955千元、135,955千元、167,387千元[18] - 2017 - 2021年公司毛利率分别为11.6%、23.2%、18.7%、13.4%、18.0%[18] - 2017 - 2021年公司纯利╱（虧損）率分别为(23.0%)、(29.4%)、2%、5.8%、6.7%[18] - 报告期内公司录得收益20.241亿元，较2020年的20.498亿元减少2570万元，减幅1.3%[51][53] - 报告期内销售成本为16.591亿元，较2020年减少1.169亿元，减幅6.6%[56][63] - 报告期内毛利为3.65亿元，较2020年增加9120万元，毛利率从13.4%增至18.0%[57][64] - 报告期内其他收入及收益为1100万元，较2020年减少270万元[58][65] - 报告期内销售及经销开支约1.054亿元，较2020年同期增加1560万元[59][66] - 报告期内行政开支为6600万元，较2020年同期增加2540万元[60][67] - 报告期内其他开支为710万元，较2020年减少560万元[61][68] - 报告期内财务成本为2920万元，较2020年增加2040万元[62][69] - 报告期内所得税开支增加1450万元或81.5%，达到3230万元[71][78] - 报告期内净利润为1.351亿元，较2020年增加1700万元[72][79] - 截至2021年12月31日，存货余额为6130万元，较2020年减少1.813亿元[73][80] - 截至2021年12月31日，贸易应付款项为人民币42290万元，较2020年减少人民币27740万元[84] - 截至2021年12月31日，其他应付款项及应计款项为人民币5340万元，较2020年减少人民币10850万元[84] - 截至2021年12月31日，其他应付款项的非流动部分为人民币0元，2020年为人民币9340万元[84] - 截至2021年12月31日，集团借款合计人民币34060万元[86] - 2021年负债比率为54.5%，2020年为84.8%[89] - 2021年经营活动所得现金净额约为人民币30570万元，2020年为人民币13730万元[91][92][95] - 2021年投资活动所用现金净额约为人民币2270万元，2020年为人民币4680万元[91][93][96] - 2021年融资活动所用现金流出净额约为人民币9710万元，2020年为人民币16990万元[91][94][97] - 2021年末现金及现金等价物为人民币32605.2万元，2020年末为人民币14376.5万元[91] - 2021年购买物业、厂房及设备资本开支为23,522千元，2020年为372千元；2021年添置租赁土地资本开支为23,522千元，2020年为49,486千元[107] - 截至2021年12月31日，用于获得银行及其他借款抵押的楼宇账面价值为73,625千元，2020年为70,296千元；存货账面价值为56,339千元，2020年为241,577千元；用于开立信用证及承兑汇票抵押的银行结余账面价值为55,015千元，2020年无[110] - 报告期内，公司员工成本总计人民币1760万元，2020年为人民币1170万元[141] 各业务线数据关键指标变化 - 人血白蛋白注射液销售收益增长约8430万元，抗生素收益减少1.1亿元[11] - 2021年人血白蛋白全年批簽發量为63.67百万瓶，较去年增长5.2%，进口和国产白蛋白占比分别为65%和35%[27] - 2021年公司人血白蛋白注射液销售额为1,973.3百万元，较2020年增长84.3百万元，增幅4.5%[29] - 2021年抗生素产品销售收入约50.8百万元，降幅约68.4%[29] - 2021年公司分销人血白蛋白注射液约7.1百万瓶，预期2022年采购量和销售量将大幅提升[32] - 报告期内人血白蛋白注射液收益为19.733亿元，相比2020年上升约4.5%或约8430万元[51][54] - 报告期内抗生素销售收益较2020年减少1.1亿元，主要因疫情使医院病人减少及药品带量采购政策实施[52][53] - 2021年人血白蛋白全年批签发量为6367万瓶，2020年为6054万瓶，进口和国产占比分别为65%和35%，奥克特珐玛人血白蛋白市场占有率约为10%[116][117] 股息分配情况 - 董事会决议不就报告期宣派任何末期股息，2020年也无[16] - 董事会决议不就报告期宣派任何末期股息，2020年也无[111][112] 医美业务布局 - 2021年9月公司正式宣布进入医美行业并启动相关产业布局，中国医美市场规模预计将从2020年的1436亿元增至2024年的3185亿元，复合增长率为17.3%[38][39] - 2021年9月公司与合作企业启动“少女针”项目开发，拟投资8850万元，中国非手术类医美市场规模将由2020年的545亿元增至2022年的980亿元，复合年增长率为34.1%[40][41] - 2022年公司拟发展医疗美容产业链，建立药品及医疗美容产品两个业务分部[136][137] - 与北京诺康达合作开发“少女针”，研发总费用为人民币88.50百万元，报告期内研发费用为人民币25.5百万元，预计49个月内完成技术开发项目[128][130] 人血白蛋白业务展望 - 2022年初公司新增获得供应商奥克特珐玛位于法国工厂生产的人血白蛋白于中国内地独家经销权，2022年该供应商将大幅增加对中国市场人血白蛋白产品的供应[43][44] - 预计2022年采浆量恢复至疫情前水平且较去年增加，公司发布的批次数量将相应增加[132][133] - 中国对人血白蛋白需求远低于发达国家，市场潜力巨大，未来一年价格或与2021年相比保持稳定，需求将继续增加[132][133] - 自新冠疫情出现，人们医疗意识受影响，2022年医疗需求将不断增加，人血白蛋白需求将长期保持旺盛[134][135] 公司营销与运营策略 - 公司以“灵活、专业、高效”为目标发展营销团队，优化销售资源配置，应对“两票制”调整经销商网络，提升内部营销团队参与度[119][120][121] - 公司以“灵活应变”和“专业高效”为目标，精简营销推广队伍组织结构，细化绩效管理，优化销售资源分配[122] - 公司应对“两票制”，梳理经销商网络结构，使销售网络直达终端市场，加深市场渗透率[122] - 公司强化内部营销团队对产品市场推广活动的直接参与，提供培训、参与学术活动、拓展意见领袖网络等[123] - 中国实行“两票制”后，销售渠道扁平化，厂家经营思路从价格导向转向注重学术推广及品牌提升[134][135] - 公司为雇员提供清晰职业发展路径、完善专业培训课程和有竞争力薪酬待遇[150][155] - 公司从海外供货商采购进口药品，通过经销商转售给医院和药房，供货商授予公司独家经营权[151][155] - 公司与经销商维持稳定长远关系，为其提供指引、培训和支持[157] 公司环保与合规情况 - 公司主要从事进口药品营销等业务，对环境影响主要与水电纸消耗有关[158][159] - 公司实施推行无纸化办公、鼓励低碳出行、确保合理利用能源等环保节能措施[159][161] - 报告期内，公司遵守开曼群岛、英属维尔京群岛、中国香港和中国内地相关法律法规，无重大合规支出[160] 公司股权交易与资金使用 - 2021年7月23日公司与不少于六名认购方订立认购协议，发行169,000,000股认购股份，认购价每股0.5港元，所得款项总额约8450万港元，净额约8406万港元[165] - 认购所得款项净额约70%（约5884万港元）用于偿付采购药品成本，约30%（约2522万港元）用作开立信用证按金[166] - 截至2021年12月31日，认购所得款项总额约8406万港元，约6637万港元已使用，其中5884万港元用于采购成本，753万港元用于信用证按金[168][169] - 2021年12月7日公司与配售代理订立有条件配售协议，拟发行160,000,000股配售股份，配售价每股1.29港元，所得款项净额约19490万港元[171][172] - 配售所得款项净额约40%（约7800万港元）用于开发注射用聚己内酯微球面部填充剂及其材料，约60%（约11690万港元）用于医美领域新项目/产品[172][173] - 截至2021年12月31日，配售尚未完成，公司未收取所得款项[174] - 2022年1月3日，配售协议先决条件达成，完成落实[176] - 2022年1月20日，公司就潜在收购德美公司股权订立意向书[176] - 2022年3月22日，公司子公司及关联人士订立协议收购德美公司全部股权，总代价最高为人民币9500万元[176] 公司信息披露与报告编写 - 报告信息期间为2021年1月1日至2021年12月31日，与公司2021年年报财政年度一致[181] - 报告根据港交所《环境、社会及管治报告指引》编写，符合“不遵守就解释”原则及环境范畴关键绩效指标编辑要求[181] - 公司以权益人重大关注议题与回应的分析结果拟定本年度报告内容和方向[184][186] 公司权益人关注与回应 - 股东/投资者关注持续稳定的投资回报、及时的信息披露和合规的企业运营，公司按规定发布相关通知、公告和报告并回应咨询[188] - 员工关注培训与职业发展、薪酬与福利、健康与安全，公司提供健康安全环境、建立晋升机制和组织员工活动[192] - 供应商关注规范的供应商管理及采购流程、按时履行合同和企业信誉，公司按约履行合同、按时付款并确保药品质量安全[193] - 经销商关注健全的客户服务流程、完善的信息交流机制、稳定安全的药品供应和诉求的及时回应，公司加强质量管理、提供培训和营销支持[193] - 政府/社区关注合规的企业运营和社区发展，公司严格遵守法规、加强安全管理并承担社会责任[198][199] 公司其他情况 - 公司已完工第一期15,000平方米冷鏈倉儲設施，第二期包括25,000平方米冷鏈倉儲及47,000平方米研發基地[125][127] - 开发“Sinco I”报告期内研发费用为人民币0.7百万元[128][129] - 截至2021年12月31日，公司共有120名雇员[141] - 公司面临未能与现有供货商维持关系、汇率波动、利润率下降、产品供应延误或中断等风险[147][148][152][153][154] - 集团现金及现金等价物主要以人民币计值，2021年以人民币计值的为25729.9万元[99][100] - 公司大部分现金及现金等价物存放于中国内地主要金融机构，现金及现金等价物主要以人民币计值[101] - 公司大部分资产及负债以人民币计值，部分银行结余以美元、港元、新加坡元及加拿大元计值，向海外供应商购买产品及相关贸易应付款项以美元计值，通过外币远期及期权合约管理外汇潜在波动，无对冲交易[102][103] - 截至报告日期，公司无重大资本资产未来计划[105] - 截至2021年12月31日，公司无重大或然负债[108] - 公司拥有丰富进口医药分销经验，为海外中小型药商提供综合服务，是中国进口血液制品唯一MPCM服务供应商[181] - 公司核心价值观为新型高效、勇于创新、全国覆盖、合作双赢及开放包容[183][185]

公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司集团收益增长33.1%，增加2.107亿元至8.47亿元（2020年6月30日止六个月为6.363亿元）[11][15] - 报告期内公司集团毛利增加4890万元至1.575亿元（2020年6月30日止六个月为1.086亿元）[12][15] - 公司集团毛利率由17.1%提高至18.6%[12][15] - 报告期内公司集团录得纯利7530万元（2020年6月30日止六个月为3250万元）[13][15] - 报告期内公司拥有人应占纯利为7530万元（2020年6月止六个月为3250万元），纯利增加4280万元[13][15] - 报告期内每股基本盈利为0.044元（2020年6月30日止六个月为0.019元）[14][15] - 2021年上半年公司收益为847,044千元，2020年同期为636,306千元；毛利为157,727千元，2020年同期为108,579千元；除税前溢利为91,684千元，2020年同期为30,166千元；期内溢利为75,281千元，2020年同期为32,452千元[18] - 2021年上半年毛利率为18.6%，2020年同期为17.1%；纯利率为8.9%，2020年同期为5.1%[18] - 2021年6月30日公司总资产为1,115,319千元，2020年12月31日为1,252,053千元；总负债为875,609千元，2020年12月31日为1,087,624千元；总权益为239,710千元，2020年12月31日为164,429千元[18] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为267,002千元，2020年12月31日为143,765千元[18] - 报告期内公司收益为人民币847.0百万元，较2020年同期增加人民币210.7百万元，增幅33.1%[63] - 报告期内销售成本为人民币689.5百万元，较2020年同期增加人民币161.8百万元，增幅30.7%[68][74] - 报告期内毛利为人民币157.5百万元，较2020年同期增加人民币48.9百万元，毛利率由17.1%升至18.6%[69][70][75] - 报告期内其他收入及收益为人民币5.1百万元，较2020年同期减少人民币0.7百万元[71][76] - 报告期内销售及经销开支约人民币34.9百万元，较2020年同期减少人民币26.4百万元[72][77] - 报告期内行政开支为人民币17.4百万元，较2020年同期减少人民币2.7百万元[73][78] - 报告期内公司财务成本为1480万元，较2020年同期增加1360万元，主要因银行及其他借款利息增加1090万元和长期按金贴现摊销280万元[81][83] - 报告期内公司所得税开支为1640万元，较2020年同期增加1870万元，主要因本期溢利增长[84][85] - 报告期内公司纯利为7530万元，较2020年同期增加4280万元[86] - 截至2021年6月30日，存货余额为1亿元，较2020年年末减少1.426亿元，平均存货周转天数从90天降至45天[87] - 截至2021年6月30日，贸易应收款项余额为2.878亿元，较2020年年末减少2.909亿元；应收票据余额为1030万元，2020年末为零[89][93] - 截至2021年6月30日，预付款项、按金及其他应收款项即期部分为1.876亿元，较2020年年末增加1.469亿元[90][94] - 截至2021年6月30日，贸易应付款项及应付票据为3.149亿元，较2020年年末减少3.854亿元[91][95] - 截至2021年6月30日，其他应付款项及应计款项即期部分为1.304亿元，较2020年年末减少3150万元[92][96] - 截至2021年6月30日，其他应付款项及应计款项非即期部分为3900万元，较2020年年末减少5440万元[98][99] - 报告期末公司负债比率为69.9%，较2020年末的84.8%有所下降[104] - 2021年上半年经营活动现金净流入约8170万元，2020年同期现金净流出8870万元[107][109] - 2021年上半年投资活动现金净流出170万元，2020年同期现金净流入230万元[108][110] - 2021年上半年融资活动现金净流入约4480万元，2020年同期现金净流出5220万元[113][114] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为2.67002亿元，2020年为8600.4万元[107] - 2021年上半年购买物业、厂房及设备支出215.3万元，2020年为9万元[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 人血白蛋白注射液销售收益增长约3.023亿元，抗生素销售收益减少约9160万元[11][15] - 报告期内人血白蛋白注射液收益为8.054亿元，较2020年同期增加约60.1%或3.023亿元[30][33] - 人血白蛋白注射液收益为人民币805.4百万元，较2020年上半年上升约60.1%或人民币302.3百万元[64][66] - 抗生素销售收益较2020年同期减少人民币91.6百万元，主要因药品带量采购政策致部分省份销量下降[65][66] 公司业务发展规划 - 公司拟开发医疗美容产业链，逐步建立药品及医疗美容产品两个业务分部[32][34] 公司业务模式 - 公司是营销、推广及渠道管理服务供应商，为海外中小型制药商提供综合服务，产品涵盖血液制品及抗感染药物等处方药[20][21][26] - 公司营销推广服务包括协调注册、定制策略、管理第三方等；渠道管理服务包括清关检验、物流配送等[22][23][24][25] - 集团从海外供应商采购进口药品，通过经销商及配送商转售给医院和药房产生收益[146][149] 公司核心产品 - 公司经营的核心产品包括人血白蛋白注射液、安可欣（注射用头孢呋辛钠）、麦道必（注射用头孢呱酮钠）[39][40][41] 公司业务运营优化措施 - 公司以“灵活应变”和“专业高效”为目标打造营销团队，优化销售资源分配，提升业务运营效率[43][46] - 公司积极应对“两票制”，销售网络从大型三甲医院覆盖到省地市及县级医院，建立精细化管理体系[44][46] - 公司强化内部营销团队对产品营销活动的直接参与，邀请第三方推广服务商探讨国家政策[45][47] 公司设施建设 - 公司在成都双流区建成15,000平方米的第一期冷链仓储设施，二期竣工后将提供第三方服务[49][52] 公司研发情况 - 公司与中国中医科学院合作开发新药“Sinco I”，报告期研发费用为人民币0.4百万元[51][53] 公司重大事项 - 公司报告期内无重大投资、附属公司等重大收购或出售[50][53] 行业环境分析 - 国内疫情稳定后，医药流通行业上半年快速恢复，公司经销业务有望在2021年进一步提升[28][31][33][34] - 血液制品市场需求预计全球高速增长，国内人血白蛋白进口和国产批签发量保持快速增长[36] - 新冠疫情短期影响大，中国医疗改革将加速，行业会加快升级[55] - 全球采浆量超50,000吨，美国采浆量占比约80%，中国进口人血白蛋白产品血浆全部来自美国[57][58] - 公司预计2021年进口人血白蛋白产品供应和签发量保持稳定，疫情对血液制品供应的影响或在2022年上半年体现[57][58] 股息分配情况 - 董事会决议不就报告期宣派任何中期股息（2020年6月30日止六个月：无）[14][15] - 董事决定不就报告期宣派任何中期股息，2020年同期也无股息[128][131] - 董事会决议不就报告期宣派任何中期股息，2020年同期也无[154][157] 员工情况 - 截至2021年6月30日，公司共有108名员工[129] - 2021年上半年员工总成本为790万元，2020年同期为880万元[129] - 截至2021年6月30日，集团共有108名雇员[132] - 报告期内，集团员工成本总计人民币790万元，2020年同期为人民币880万元[132] - 集团为雇员提供清晰职业发展路径、完善专业培训课程及有竞争力薪酬待遇[145][149] 公司风险因素 - 公司面临未能与现有供应商维持关系、汇率波动、成本增加及竞争加剧致毛利减少、产品供应延误或中断等风险[138][139][141][142][143] 公司合规情况 - 报告期内，集团遵守对日常运营有重大影响的中国所有重大相关法律法规[148][150] 公司治理情况 - 公司采纳上市规则附录十四所载的企业管治守则作为本身的企业管治守则[151][155] - 报告期内，公司除主席及行政总裁角色未区分外，遵守企业管治守则所有适用条文并采纳若干最佳常规[152][155] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事报告期内遵守规定标准[153][156] 审核与证券交易情况 - 审核委员会与公司管理层及外聘核数师审阅集团报告期内未经审核简明中期业绩[160][165] - 截至2021年6月30日，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[162][165] 股权结构情况 - 截至2021年6月30日，已发行股份总数为1,691,890,585股[170][180] - 董事黄先生被视作拥有Risun所持1,050,000,000股股份权益，股权概约百分比为62.06%[167][169][172][177][179] - 金敏为13,680,000股股份实益拥有人，股权概约百分比为0.81%[167] - 截至2021年6月30日，Risun为1,050,000,000股股份实益拥有人，股权概约百分比为62.06%[177] - 截至2021年6月30日，Fullwealth Holdings Limited对1,050,000,000股股份有受控法团权益，股权概约百分比为62.06%[177] - 截至2021年6月30日，Wickhams Cay Trust Company Limited作为受托人持有1,050,000,000股股份，股权概约百分比为62.06%[177] - 截至2021年6月30日，Wisen Group Holding Limited为90,000,000股股份实益拥有人，股权概约百分比为5.32%[177] - 截至2021年6月30日，刘思川先生对90,000,000股股份有受控法团权益，股权概约百分比为5.32%[177] - 黄先生被视作拥有Risun 10.5亿股股份权益，刘思川先生被视作拥有Wisen 9000万股股份权益，百分比按2021年6月30日16.91890585亿股已发行股份计算[184] 购股计划情况 - 购股计划自2016年2月1日起十年内有效，2021年6月30日剩余约4年7个月[190] - 因行使购股计划所授全部购股而可能发行的最高股份数不超1.6亿股，占报告日期已发行股本9.46%[190] - 除非股东批准，12个月内因行使购股计划授予参与者购股而发行及将发行股份总数不超已发行股份总数1%[190] - 合资格参与者可在要约授出购股日期起15日内接纳购股，接纳时须支付1港元名义代价[190] - 可行使购股前必须持有的最短期限为自授出购股日起一年，董事会可酌情施加进一步限制[193][196] - 购股可在授出日期一年后行使，于授出日期起六年或购股计划期满较早者截止[194][196] - 行使价由董事会厘定，不低于授出日收市价、前五个营业日平均收市价、股份面值三者最高者[195][196] - 2021年6月30日雇员合共未行使购股1315万股，行使价0.568港元，授出日期为2016年9月21日，行使期为2017年9月21日至2022年9月20日[198] - 授出购股的40%、30%、30%分别在授出日期起一年、两年、三年且持续受雇相应时间后可归属及行使[199][200] 公司抵押情况 - 截至2021年6月30日，用于获得银行及其他借款抵押的楼宇账面价值为6807.7万元，存货为8154.9万元；用于开立信用证抵押的银行结余为1761.5万元[127] 公司或然负债情况 - 截至2021年6月30日，公司无重大或然负债[124]