财务数据 - 截至2022年12月31日止年度，公司收入为61.03亿港元，同比增长26%[1] - 截至2022年12月31日止年度，公司毛利为7.27亿港元，同比下降15%[1] - 截至2022年12月31日止年度，公司年内利润为3.33亿港元，同比下降19%[1] - 截至2022年12月31日，公司流动资产为19.36亿港元，同比增长14%[2] - 截至2022年12月31日，公司总资产为85.71亿港元，同比增长5%[2] - 截至2022年12月31日，公司总权益为22.86亿港元，同比下降2%[2] - 截至2022年12月31日，公司流动负债为37.89亿港元，同比增长11%[2] - 截至2022年12月31日，公司总负债为62.85亿港元，同比增长7%[2] - 公司平均融资成本为4.6%，同比增加0.2个百分点[2] - 公司平均股本回报率为14.6%，同比下降4.5个百分点[2] - 公司2022年确认的金融资产减值转回净额为30,723千港元[7] - 公司2022年燃气采购成本为4,789,548千港元[8] - 公司2022年员工福利费用为302,166千港元[8] - 公司2022年折旧与摊销费用为201,550千港元[8] - 公司2022年确认不动产、厂房及设备减值转回为13,994千港元[8] - 公司2022年末期股息建议为每股10.0港仙[31] - 公司2022年每股基本收益为24.1港仙[32] - 公司2022年12月31日应收账款及其他应收款总额为336,536千港元[34] - 公司2022年12月31日应收账款账龄90日内为109,024千港元[35] - 公司2022年12月31日应收账款账龄超过365日为163,802千港元[35] - 采购天然气的预付款项增加至5.34亿港元，同比增加40.7%[36] - 收购中石化天津液化天然气有限责任公司2%股权的预付款项为1.70亿港元[36] - 应付账款及其他应付款总额为12.93亿港元，同比下降15.1%[37] - 银团贷款、银行贷款和其他贷款总额为39.04亿港元，同比增加25.0%[38] 业务数据 - 管道天然气销售分部的收入为5,380,406千港元，分部业绩为319,545千港元[18] - 工程施工及天然气管道安装服务分部的收入为646,835千港元，分部业绩为360,574千港元[18] - 天然气管输服务分部的收入为51,104千港元，分部业绩为42,073千港元[18] - 罐装燃气销售分部的收入为24,293千港元，分部业绩为5,130千港元[18] - 燃气工程施工与安装常规户数新增106千户，同比下降35%，累计用户达2,299千户[44] - 管道燃气销量20.3亿立方米，同比增长3%，其中管道气销量14.4亿立方米，同比增长15%[44] - 截至2022年12月31日，集团管道天然气销售收入为53.8亿港元，同比增加34%[47] - 截至2022年12月31日，集团工程施工及天然气管道安装服务收入约6.47亿港元，同比减少13%[50] - 截至2022年12月31日，集团天然气管输服务收入约5,110万港元，同比减少15%[51] 其他 - 本集團將維持其盈利能力及營運所產生的現金淨額[11] - 本集團可從若干銀行及其他金融機構獲得合共約人民幣1,368,210,000元（相當於約1,548,451,000港元）之已簽署合約或已鎖定之貸款[11] - 本集團所採納的新訂及經修訂準則包括物業、廠房及設備：達到預期用途前所得款項、虧損合同 — 履行合同的成本、概念框架引用 — 香港財務報告準則第3號（修訂本）及會計指引第5號共同控制合併之合併會計處理（修訂本）[14] - 本集團的經營分部包括管道天然氣銷售、工程施工及天然氣管道安裝服務、天然氣管輸服務及罐裝燃氣銷售[17] - 本集團於二零二二年錄得損壞天然氣場站和管道的賠償收益淨額29,932千港元[20] - 本集團於二零二二年錄得出售不動產、廠房及設備的收益淨額23,426千港元[20] - 天津泰达投资控股有限公司增持本公司股份5,000,000股，占比0.37%[39] - 南京濱海燃气有限公司以2,698.11万元人民币收购南京金屏燃气有限公司100%股权[40] - 全球天然气价格持续上涨，中国大陆经济社会活力得到释放，公司完善业务网络并提升储气调峰能力[43] - 国家石油天然气管网集团有限公司加强天然气资源调配，中国大陆主干天然气管网输气量创历史新高[43] - 中国大陆新能源与综合能源服务进入快速发展阶段，公司拓展经营规模并把握需求增长机遇[43] - 公司为实现"碳达峰、碳中和"目标做出贡献[43] - 集團與中國石化簽署框架協議，推動集團在天然氣行業中的影響力和競爭力[44] - 通過收購南京燃氣運營商，鞏固集團燃氣運營商主導地位[45] - 集團與天津星城投資發展有限公司簽署能源供應合作框架協議，為集團由城市燃氣供貨商向綜合能源運營商轉型打下基礎[45] - 集團計劃出售位於天津的在建物業，專注發展燃氣業務[52] - 集團2022年毛利率約12%，同比下降6個百分點，主要由於天然氣採購成本上升[53] - 本集团大部分交易以各集團實體之功能貨幣計值，部分存款及銀行借款以港幣和美元計值，為本集團之外匯風險[62] - 於二零二二年十二月三十一日，本集團受限制資金為172,864,000港元，帳面淨值約為742,762,000港元的主管網和設備作為借款的抵押[63] - 於二零二二年十二月三十一日，本集團並無重大或有負債[64] - 中國大陸天然氣需求將保持快速增長，天然氣等能源產業將有望在二零二三年再創新高[66] - 本集團著力從根本上消除事故隱患、從根本上解决問題，全面提升燃氣本質安全水平[67] - 本集團同步推進數字化、網絡化、智能化建設，希望以數智化引領行業的智能升級[67] - 於二零二二年十二月三十一日，本集團共有1,722名員工，員工薪金及工資約為216百萬港元[68][69] - 本公司於二零二一年一月十三日採納新購股權計劃，作為本集團高級管理層及職員的激勵及獎勵計劃[70] - 董事會確信良好的企業管治將提高投資者信心、促進本集團發展以及提高本集團透明度[71] - 董事會建議派發每股普通股0.10港元的末期股息[78]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年收入为3,046,876千港元，同比增长32%[2] - 公司2022年上半年净利润为263,521千港元，同比增长11%[2] - 每股基本收益为19.09港仙，同比增长12%[2][5] - 公司2022年上半年净利润为258,128千港元，同比增长11.7%（2021年为231,116千港元）[12][11] - 2022年上半年股东应占溢利为2.58128亿港元，同比增长2701.2万港元或12%[182][186] - 公司每股普通股盈利为19.09港仙，同比增长2.00港仙[183][186] 成本和费用（同比环比） - 2022年上半年毛利为433,733千港元，同比下降4%[2] - 经营利润为317,924千港元，同比下降10%[4] - 融资成本净额为43,557千港元，同比下降24%[4] - 所得税费用为14,009千港元，同比下降78%[4] - 燃气采购成本同比增长49.7%，从1,571,295千港元增至2,352,710千港元[56] - 员工福利费用同比下降2.7%，从120,519千港元降至117,292千港元[56] - 折旧费用同比增长5.3%，从93,253千港元增至98,173千港元[56] - 利息支出同比下降6.7%，从70,124千港元降至66,821千港元[59] - 当期所得税费用同比下降13.2%，从63,190千港元降至54,839千港元[61] - 公司综合毛利率为14.2%，同比下降5.4个百分点，主要由于天然气采购成本上升[179][180] - 公司行政开支为1.41763亿港元，同比增长990.4万港元或8%，主要由于研发费用增加[181][185] 各条业务线表现 - 管道天然气销售分部收入为2,663,803千港元，占总收入的87.4%[48] - 工程施工及天然气管道安装服务分部收入为337,211千港元，占总收入的11.1%[48] - 天然气管输服务分部收入为30,657千港元，占总收入的1.0%[48] - 罐装燃气销售分部收入为15,205千港元，占总收入的0.5%[48] - 管道天然气销售分部毛利为194,779千港元，毛利率为7.3%[48] - 工程施工及天然气管道安装服务分部毛利为210,178千港元，毛利率为62.3%[48] - 天然气管输服务分部毛利为25,816千港元，毛利率为84.2%[48] - 罐装燃气销售分部毛利为2,960千港元，毛利率为19.5%[48] - 安装服务收入同比增长28.9%，从8,495千港元增至10,946千港元[52] - 燃气具销售收入大幅增长242.5%，从876千港元增至3,000千港元[52] - 管道天然气销售收入从去年同期的1,872,813千港元增至2,663,803千港元，增长42%[166] - 天然气输送服务收入为3065.7万港元，同比增长129.6万港元或4%[171][173] 各地区表现 - 涿州濱海燃氣有限公司2019年至2021年享受15%高新科技企業優惠稅率[65] - 其他中國附屬公司2022年上半年企業所得稅率為25%（2021年同期：25%）[66] - 公司成功获得天津渤化永利热电煤改燃项目，长期年最大用气量预计可达8亿立方米[175][176] 管理层讨论和指引 - 预计2025年中国天然气消费量将超过4300亿立方米，2030年将超过5500亿立方米[175][176] - 公司持有位于中国滨海新区天津空港经济区的一块发展中土地，面积为15,899.6平方米，计划出售该物业[174] 其他财务数据 - 其他综合亏损为109,407千港元，去年同期为收益28,335千港元[6] - 净汇兑收益从去年同期的亏损4,348千港元转为收益20,072千港元[55] - 金融资产公允价值变动产生净亏损54,646千港元，去年同期为收益7,554千港元[55] - 递延所得税费用从去年同期的150千港元收益转为40,830千港元支出[61] - 2022年上半年总综合收益为152,225千港元，较2021年同期下降41.2%（2021年为258,752千港元）[12][11] - 2022年上半年经营现金流净流入252,938千港元，同比增长20.7%（2021年为209,648千港元）[13] - 投资活动现金净流出312,166千港元，同比减少14.7%（2021年为365,978千港元）[13] - 融资活动现金净流入193,381千港元，同比下降67.3%（2021年为590,832千港元）[14] - 期末现金及现金等价物为790,480千港元，同比下降11.0%（2021年末为888,617千港元）[14] - 2022年上半年派发股息121,682千港元，同比增长13.9%（2021年为106,810千港元）[12][11] - 2021年末期股息每股0.090港元，總支付額約121,682,000港元（2021年同期：每股0.079港元，總額106,810,000港元）[67] 资产和负债 - 公司总资产为7,879,888千港元，同比下降4%[3] - 公司总负债为5,584,669千港元，同比下降5%[3] - 非流动资产总额为6,441,979千港元，较2021年底的6,478,961千港元略有下降[8] - 流动资产总额为1,437,909千港元，较2021年底的1,700,664千港元下降15.4%[8] - 现金及现金等价物为790,480千港元，较2021年底的742,181千港元增长6.5%[8] - 总资产为7,879,888千港元，较2021年底的8,179,625千港元下降3.7%[8] - 本公司拥有人应占权益为2,222,894千港元，较2021年底的2,252,351千港元下降1.3%[9] - 非流动负债总额为2,540,863千港元，较2021年底的2,456,544千港元增长3.4%[9] - 流动负债总额为3,043,806千港元，较2021年底的3,400,294千港元下降10.5%[10] - 借款总额为3,483,834千港元（非流动2,366,412千港元+流动1,117,422千港元），较2021年底的3,124,749千港元增长11.5%[9][10] - 合约负债为602,878千港元，较2021年底的965,386千港元下降37.6%[10] - 总权益及负债为7,879,888千港元，与总资产持平[10] - 公司2022年6月30日总权益为2,295,219千港元，同比增长8.8%（2021年同期为2,109,414千港元）[12][11] - 截至2022年6月30日，公司流动负债超过流动资产约1,605,897,000港元[22] - 公司拥有未提取银行借款授信人民币207,173,000元（约242,534,000港元）[22] - 公司总借贷金额为3,483,834,000港元，较2021年底的3,124,749,000港元有所增加[187][188][189] - 现金及银行存款为938,105,000港元，其中银行余额及现金790,480,000港元，保证银行存款147,625,000港元[187] - 公司流动比率为0.47，资本负债比率高达152%[187] - 短期借款及长期借款流动部分合计1,117,422,000港元[188][189] - 公司流动负债超过流动资产约1,605,897,000港元[190][192] 借款和融资 - 2022年4月通过融资租赁安排获得人民币300,000,000元（约351,000,000港元）融资[23] - 2022年3月获得1年期银行借款人民币150,000,000元（约176,000,000港元）[23] - 2022年6月获得1年期银行借款人民币50,000,000元（约59,000,000港元）[23] - 2022年8月获得1年期银行借款人民币70,000,000元（约82,000,000港元）[23] - 预计2022年12月31日前提取长期银行借款人民币160,000,000元（约187,000,000港元）和人民币300,000,000元（约351,000,000港元）[24] - 银团借款的平均利率为2.89%（LIBOR + 2.6%）[92] - 涿州公司的银行借款利率为4.89%（5年期LPR + 24个基点）[93] - 冀州公司的银行借款利率为固定年利率4.80%[94] - 涿州公司的银行借款中25,622千港元将于2023年6月30日前到期偿还[93] - 关联方中国石化财务公司借款为人民币600,000,000元（约702,411,000港元），年利率4.45%，将于2023年11月全额偿还[105] - 泰达能源融资租赁借款为人民币300,000,000元，年利率4.45%，分12期偿还至2025年4月[105] - 抵押借款未偿还余额为人民币296,850,000元（约347,518,000港元），其中115,098,000港元将于2023年6月30日前偿还[106] - 无担保银行借款为122,000,000港元，年利率2.64%，将于2023年6月30日前偿还[107] - 集团借款总额为3,483,834,000港元，其中1,117,422,000港元在一年内到期[108] 关联方交易 - 公司两大股东天津泰达投资控股有限公司和中国石化分别持股35.43%和29.99%[17] - 公司两大股东泰达香港和长城燃气香港分别持有公司约35.43%和29.99%的已发行普通股[20] - 公司最大股东泰达香港持股35.43%，最终母公司泰达持股39.50%[131] - 第二大股东长城燃气香港持股29.99%，其最终母公司中石化持股29.99%[131] - 受泰达控制的实体提供工程施工及天然气管道安装服务收入57,554千港元，同比增长20.1%[133] - 受中石化控制的实体天然气采购金额达1,008,464千港元，同比增长133.7%[141] - 公司向关联方销售管道天然气收入4,702千港元，同比下降50.8%[134] - 合营企业天然气管输服务收入309千港元，同比下降27.5%[137] - 受中石化控制的实体利息费用16,125千港元，同比下降2.0%[144] - 联营公司不动产、厂房及设备转让收益净额20,235千港元[147] - 受泰达控制的实体其他服务费用2,589千港元，同比增长106.9倍[145] - 合营企业租赁收入389千港元，同比增长0.3%[139] - 受泰达控制的实体应收账款及其他应收款从2021年12月31日的11,377千港元增至2022年6月30日的14,329千港元，增长26%[150] - 受中石化控制的实体预付账款从2021年12月31日的163,645千港元大幅降至2022年6月30日的37,950千港元，下降77%[151] - 联营公司应付账款及其他应付款从2021年12月31日的36,715千港元降至2022年6月30日的35,121千港元，下降4%[153] - 受中石化控制的实体借款从2021年12月31日的734,305千港元降至2022年6月30日的702,411千港元，下降4%[157] 运营数据 - 住宅用户管道天然气使用量从去年同期的5,984 x 106百萬焦耳增至6,485 x 106百萬焦耳，增长8%[166] - 工业用户管道天然气使用量从去年同期的15,752 x 106百萬焦耳增至18,552 x 106百萬焦耳，增长18%[166] - 城市中压燃气管网长度从2021年12月31日的3,574公里增至2022年6月30日的3,624公里，增加50公里[167] - 高压及次高压燃气管网长度从2021年12月31日的636公里增至2022年6月30日的645公里，增加9公里[167] - 公司员工总数1,687人，员工薪资支出117,292,000港元，其中研发费用18,600,000港元[195][197] 其他重要内容 - 公司未使用任何衍生金融工具对冲财务风险[35] - 金融负债的合约未贴现现金流出与2021年底相比无重大变动[35] - 公司金融工具公允价值计量分为三个层级，其中第三层级包含应收票据[36][37][38][40] - 公司董事认为按摊余成本列账的其他金融资产及金融负债的账面值与其公允价值相近[42] - 公司财务风险管理政策自2021年底以来无任何变动[35] - 公司应收票据的公允价值采用管理层判断得出的市场性折现率估算[39][40] - 报告期内不同等级的公允价值层级之间无转移[41] - 报告期内无影响公司金融资产及金融负债公允价值的重大业务或经济状况变化[41] - 融资活动产生未变现外汇损失54,646,000港元[191][193] - 公司未对重大外汇风险进行对冲[191][193] - 截至2022年6月30日公司董事及主要行政人员在本公司或相联法团持有股份、相关股份或债券的权益或淡仓记录[199] - 董事及主要行政人员的权益或淡仓信息根据香港法例第571章证券及期货条例第XV部及联交所上市规则附录10标准守则进行披露[199]

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年营业收入30.46亿港元，同比提升31% [2] - 规模净利润2.58亿港币，增幅11.69% [2] - 毛利4.33亿港币，比上半年同期下降4.27% [2] - 每股盈利从17港分上升到19港分 [2] - 毛利率从19.5%降到14.32% [2] - 资产总额78.79亿港币，上年同期下降3.66% [2] - 负债55.84亿港币，资产负债率下降0.73个百分点至70.87% [2][3] - 融资成本4.38%，比上年同期下降0.76个百分点 [4] - 全年财务费用4900万港币，比上年下降15.6% [4] - 利息费用6682万港币，在建工程资本化1761万，财务收益565万 [4] - 净财务费用4300万港币，下降3.8% [4][5] - 不清利润2.63亿港币，比上年同期增长17% [4][5] - 应收规模坏账转回3200万港币 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 管道天然气销售 - 收入26.63亿港币，增幅42.24% [3] 管道工程施工及天然气安装 - 收入3.37亿，下降16.15% [3] 天然气管输和灌装业务 - 销售收入有增长，管输上年同期增幅52.57%，达20.87亿港币，其中民用户增幅14.27%，达5.76亿 [3] 燃气工程施工开户数 - 2022年中期新增用户6.6万，预计全年14万户，中期完成率47.35%；新增民用户6.5万户，新增工商业户515户 [7] 登陆业务 - 包括小型安装、燃气保险销售、燃气具销售、飞机维保，全年预计毛利目标3400万港币，毛利完成率45% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年中期总经营气量10.68亿方，其中管道气7.13亿方，管输气3.54亿方，增长9.08% [5][6] - 2022年中期管道销售气量增长15.19%，国家发改委统计2022年中期天然气表观消费量1818亿方，同比减少1.5% [6] - 公司预计2022年整体销量达15.89亿方，较2021年同期增长；截至上半年完成预计计划的44.85%，计入军粮电厂大气量完成率达50% [6][7] - 2022年中期代输气量略有1.45%的下降，预计全年代输气量5.47亿方，中期约1.7亿方，完成率31%，预计全年完成率达85% [7] - 截至2022年中期公司累计用户226万，同比增长6%，其中工商业户增长12%，民用户增长6% [7][8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在智慧能源、综合能源方面探索，形成新利润增长线，依托高清技术企业做科技公司或项目公司安排，利用客户和政府关系，以天然气为切口在氢能、碳资产等方向探索，过程积极审慎，会征询董事会要求 [28][29] - 利用天津多路气源优势综合平衡采购，应对天然气价格高位情况，通过终端消化能力和客户统筹平衡降低价格影响，维持或改善毛差 [26][27] - 关注行业终端整合机会，挖掘优质资产资源，有好项目可能增加投资资金安排 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年面对高油价、高气价和新冠肺炎长尾效应多重压力，公司中期业绩亮眼，业绩稳步提升，融资环境逐渐改善，资产负债结构不断优化 [2][4] - 天然气价格下半年预计仍处高位，国内天然气生产量不稳，对外依存度达45%，LNG现货价格高，俄乌战争影响油价，天然气采购成本全年预计超30% [14][15] - 公司加大市场开拓，新用户通气增加，用户持续增长为业务发展提供支撑，多个项目落地和推进为未来稳定发展提供保障 [6][7][8][9][10][11] 其他重要信息 - 2022年6月8日中国石化、天津泰达两大股东联合签署促进碧海投资增长发展框架协议，7月12日公司与天津海大西区热电有限公司签订项目协议，10月项目通气 [8] - 2022年6月公司获得国化引力热电煤改燃项目，2023年末供气，预计年用气量2.4亿方，后期最大年用气量8亿方 [9] - 2022年下半年预计计算二厂一期、临港热电两个项目通气，正常运转后预计气量达1.2亿方；开发区西区项目与西区热源二厂签约，用气量达七千万方，预计10月下旬通气 [10] - 公司东部三乡镇项目累计开发用户9391户，2022年中期新增用户894户，用气量同比增95% [10] - 2022年9月公司取得江西高安市阳西片区6个乡镇30年管道天然气特有供应权 [11] - 公司开展燃气安全百日行动，将安全运营规范经营作为常态化管理工作，加大安全投入 [12] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司在今年上半年气体的平均采购价、销售单价以及毛差变化情况，以及下半年气价成本预估 - 上半年采购单价约3.28港元，去年同期2.53港元，上涨30%；销售气价完成近28%顺价，每立方米毛差从0.5港元降到0.45港元；下半年天然气价格预计仍处高位，采购成本全年预计超30%，公司将利用天津多路气源优势综合平衡采购 [13][14] 问题2: 今年上半年气源采购方面各大主要供应方占比，中石化有无优惠政策，高价气采购比例情况 - 天津采购方面，中石油占比30%，中石化占比近56%，中海油占比5%，其他气源占比9%；外部采购方面，中石油占比31%，中石化占比25%，其他企业近四成，非管输业采购近3%；中石化作为第二大股东全力支持，去年冬季保供额外给基础量气，今年未减滨海投资基础量，还给外赋子公司加量，下半年预计继续支持，公司也会综合平衡采购 [16][17][18] 问题3: 成本转价从工业用户和居民用户层面的情况，以及6月与两大股东签订高质量发展协议后除已提项目外其他可能落地项目及新进展 - 工业户毛差从5毛8降到4毛8，民用户毛差从2毛5变为4毛4；泰达跟随天津市十四五规划和城市更新计划，会有很多工业和供应项目，公司根据框架协议，经济效益好的项目会独家做，有新项目会及时公布 [19][20] 问题4: 目前资本开支情况，以及天津空港那块地的进展 - 近几年资本开支每年约8亿港币，较稳定，未来若有好的终端项目或优质资产资源，可能增加投资资金安排；天津空港那块土地按董事会要求出售，已确定买家，资金需财政审批，交易完成需后续时间，土地价值不会受损 [22][25][26] 问题5: 今年上半年毛利下降但净利润上升的原因，以及上半年美元升值对整体财务费用等方面的影响 - 净利润上升原因包括控制基本盘、增强资源获取和推价能力，加大应收账款清收，坏账转回319万港币，税务方面加大亏损企业治理、获得政府补贴款、委托专业机构处理税务；公司有1.435亿美元境外银川贷款，综合考虑成本和汇率波动影响正在做方案 [23][24][25] 问题6: 假设下半年天然气价格在高位，预计销售毛差与上半年相比的趋势 - 下半年供需紧平衡、价格高位较确定，毛差不会有根本性变化，公司会利用多路气源和终端消化能力影响采购价格，通过客户统筹平衡降低价格影响，有信心维持或改善中期毛差 [26][27] 问题7: 在双碳背景下公司对氢能、碳资产等方面的布局想法 - 公司十四五战略规划想在智慧能源、综合能源方面探索形成新利润增长线，利用客户和政府关系，以天然气为切口在相关方向探索，依托高清技术企业做安排，过程积极审慎，会征询董事会要求 [28][29]

2021 Annual Report 年報 演 海 投 資 有 公 司 限 BINHAI INVESTMENT COMPANY LIMITED (Incorporated in the Bermuda with limited liability) (於百慕達註冊成立之有限公司) Stock Code 股份代號 : 2886 i大 Annual Report 2021 年報 Content 目錄 Page | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | | 頁 | | Corporate Information 公司資料 | 2 | | Corporate Profile 公司簡介 | 5 | | Financial Highlights 財務摘要 | 8 | | Chairman's Statement 主席報告 | 10 | | Management Discussion and Analysis 管理層討論與分析 | ...

分组1 - 2021年公司实现收入48.43亿港元，同比增加33%；整体毛利率为18%，同比增加1%；期内净利润4.1亿港元，同比增加14%；规模近利润4亿港元，同比增加13%；逾期派息分红1.22亿港元，派息比例30% [2] - 2021年全国天然气表观消费量同比增长12.7%，公司管销量增长22.67%，管输业务代输量同比下降4.35% [8] - 2022年公司预计天然气消费增长预期是8%，公司维持消费双位数增长，接驳用户达到14万户，增长6%左右，增值业务利润达到3800万 [9][10][11] 分组2 - 2021年管道燃气销量19.62亿立方米，同比增长11%，其中核心业务管道天然气销售12.51亿立方米，收入40.12亿港元，同比增加37%，占总营收82.84%；天然气管输服务业务全年代输气量7.11亿立方米，营收6017万港元；工程施工及天然气管道安装服务营收增加19%至7.43亿港元 [2] - 2021年销气业务对收入贡献度达到42%，同比提升14个百分点，接驳业务分别同比下降2.8个百分点和9.8个百分点，工业户销气占比达到77.36%，同比上升5.27%，天津区销气中工商户占比高达94.46%，外部公司销气中工业户超过50% [5] - 2021年销气毛利率达到9%，同比提升3.2百分点，管输业务毛利率均有小幅提升并维持在高位，罐装业务毛利下降可忽略不计 [6] 分组3 - 公司业务遍布全国七省和两直辖市，拥有40家燃气项目公司，累计向218.25万户居民及11,178户工商户提供清洁能源供应服务，累计高压次高压管网增加至636公里，中亚管网增加至3574公里 [2][3] - 2021年公司以天津为立足点成功收揽多个项目，新增年销气量约1.45亿立方米，高安成功签约江西恩杰科技天然气供应项目，德清东部三乡镇客户开发成绩显著 [3] 分组4 - 公司十四五战略规划编制完成，确立每年两位数以上的稳定增长率目标，2022年以稳中求进战略落地为导向，围绕三个维度重点发力，致力成为中国综合能源的倡导者和运营商 [4] - 公司向以工业户为主的销气公司转型取得新进展，未来会继续加速转型 [5] - 公司在天然气价格高企形势下盈利能力优势得到检验，核心竞争力在未来可能继续加强 [6] - 公司2022年对销气保持双位数增长、接驳增长预期十字断步、增值业务形成新利润增长点、主营业务毛利率维持相对稳定充满信心 [8] - 公司将围绕产业链条一体化力拓终端市场，以终端为王大力发展增值业务，拓展智慧能源和综合能源的衍生业务 [11] 分组5 - 管理层认为公司在资源获取、成本管控、顺价能力等方面的核心竞争力在未来会继续加强，对2022年业绩充满信心 [6][8] - 管理层预计2022年天然气消费增长预期是8%，公司维持消费双位数增长，接驳业务谨慎乐观，增值业务开始形成新利润增长点 [8][9][10] - 管理层认为2022年天然气行业挑战巨大，气价高昂是长期性的，但公司机遇大于挑战，会利用自身优势平衡消费增长、市场开拓和利润增长 [24][25] 分组6 - 2021年公司科研方面取得进步，博世后工作站顺利建成，获得第六届金港股最具社会责任上市公司最佳基建及公共事业公司奖项 [4] - 2021年公司安全投入高达4100万元，持续加强与利益相关者的互动，打造5号服务业品牌活动，践行绿色社会责任 [3] - 2021年公司通过多元化融资方式持续获得流动性支持 [3] 问答环节所有提问和回答 问题：公司目前中国的燃气渗透率大概是多少，碳中和背景下中国燃气渗透率理论的天花板在哪里 - 全国范围内的渗透率难以给出具体数据，公司40个项目的渗透率还有很大空间，天津滨海新区工业用户分布陆续增加，渗透率难以确定，但随着天津十四五工业发展，天然气需求会增加 [12][13] 问题：公司目前的定价是如何进行的，涨价或降价的空间在哪里 - 公司一般在每年三月前根据上游气源情况、去年合同存量、新增用户预估等因素综合考虑，在采购成本和采购量上做最优匹配，提升管制气指标和均衡量一的比例，对于增量部分根据终端客户能源成本吸收能力和需求程度进行转嫁和压缩 [14] 问题：公司当前ROE较高，在权益乘数较高的情况下预计能否维持，公司业绩不错，分红方面有无提升想法 - 公司2021年ROE提升得益于上游资源获取能力、增收节支、推价顺压、政府补贴等因素，2022年与中石油、中石化、中海油等密切对接，预计ROE会维持稳定甚至向上；公司连续7年分红，会按照年度净利润的30%相对稳定地给股东分红，今年股息率比上年有所提升 [15][16][17] 问题：公司增值服务目前大概有多少存量用户，未来可发展的用户规模有多大，工商用户方面具体有哪些服务项，业务收入模式大概是怎样的 - 公司有219万户用户，主体是居民用户，增值业务主要集中在小型安装、燃气保险、燃气灶具等方面，已成立增值业务部并匹配相应流程和指标；工业户为节省能源成本、满足安全和监管要求愿意付出成本，公司会结合高新技术企业和研发中心，在增值业务、综合能源服务等方面探索新商业模式和营利模式 [19][20] 问题：在目前地缘政治角力情况下，管理层如何预判2022年采购天然气价格的影响，有哪些对应措施，2022年有无提价空间 - 预计2022年天然气价格尤其是LNG现货价格会维持高位，公司会利用自身优势，包括上游资源优势、客户资源优势等，平衡消费增长、市场开拓和利润增长，逐步拓展终端话语权；各地区政府会对价格进行管制，单纯靠提价解决价格上涨可能性不大，燃气公司需自我消化价格上涨和提价之间的差额 [21][23][24] 问题：公司借款有所增加，有一笔11亿港元的浮动利率银团借款，在美联储加息情况下，对财务成本的预估是怎样的 - 公司去年调整借款结构，综合财务费用利率水平从2020年的4.58%降到2021年的4.38%，财务费用降低，融资贷款总额上升，资产负债结构优化；公司密切关注人民币对美元和港币的变动情况，综合考虑美元政治和美联储加息政策影响，研究综合成本和利率变化趋势，以稳健保稳为主降低风险；2022年公司有两笔融资贷款正在推进，落地后会结合公司业务布局、未来发展和资产负债率等因素综合考虑 [28][29][30] 问题：公司工商业用户的顺价大概需要多长时间，是否有滞后影响，预计2022年工商业用户的消气价差是多少，受到高天然气价格的侵蚀大概是怎样的影响 - 公司在工商业用户顺价过程中已形成完整机制，会在夏季气价走势明朗时召开大客户沟通会，与客户形成共生关系，避免一味顺价；2021年公司气价涨幅在可比公司中较低，2022年预计整体气价增幅在30% - 35%，考虑行业增长、客户结构、供求关系等因素，预计今年情况会比去年好一些 [31][32][33]

收入和利润（同比） - 收入同比增长26%至2,316,905千港元，较2020年同期的1,833,801千港元显著增长[3] - 毛利同比增长26%至453,067千港元，较2020年同期的359,463千港元提升[3] - 期内利润同比增长57%至238,114千港元，较2020年同期的151,184千港元大幅增加[3] - 经营利润达353,763千港元，较2020年同期的262,461千港元增长35%[5] - 除所得税前利润达301,454千港元，较2020年同期的216,349千港元增长39%[5] - 公司期内利润为2.311亿港元[15] - 公司拥有人应占利润2.31亿港元，同比增长60.6%（2020年同期：1.44亿港元）[65] - 股东应占溢利较去年同期增长超过50%[158][160] - 集团综合毛利为4.53亿港元（2020年同期：3.59亿港元）[161] - 总分部收入同比增长26.3%至23.17亿港元[39][43] - 分部业绩同比增长26.1%至4.53亿港元[39][43] - 除所得税前利润同比增长39.3%至3.01亿港元[39][42] 每股收益（同比） - 每股基本收益同比增长40%至17.09港仙，较2020年同期的12.25港仙上升[3] - 每股基本收益17.09港仙，同比增长39.5%（2020年同期：12.25港仙）[65] - 每股普通股盈利为17.09港仙，较去年同期12.25港仙增加4.84港仙[161] 成本和费用（同比） - 所得税费用为63,340千港元，较2020年同期的65,165千港元下降3%[5] - 所得税费用6334万港元，较2020年同期6516.5万港元下降2.8%[54] - 燃气采购成本达15.71亿港元，同比增长26.8%（2020年同期：12.39亿港元）[51] - 雇员福利费用1.21亿港元，同比增长2.2%（2020年同期：1.18亿港元）[51] - 折旧费用9325.3万港元，同比增长22.9%（2020年同期：7586.8万港元）[51] - 融资成本净额5713.6万港元，同比增长16.1%（2020年同期：4922.5万港元）[53] - 行政开支为1.32亿港元，较去年同期增加197万港元（增幅2%）[161] - 折旧费用同比增长22.9%至9325万港元[40][44] - 其他收入同比增长29.8%至1337万港元[39][46] - 金融及合约资产减值转回净额730.6万港元，较2020年同期的4166万港元下降82.5%[49] 现金流（同比） - 经营现金流净流入2.529亿港元，同比增长154%[17] - 投资活动现金净流出3.66亿港元，同比减少13.2%[17] - 融资活动现金净流入5.908亿港元，同比增长376%[18] - 期末现金及现金等价物8.886亿港元，同比增长80.8%[18] - 派发股东股息1.068亿港元，同比增长160%[18] - 借款所得款项16.655亿港元，同比增长315%[18] - 偿还借款8.675亿港元，同比增长439%[18] - 支付2020年末期股息约1.07亿港元，较2019年同期股息支付额4110.2万港元增长160%[59] - 实际派付2020年末期股息总额约1.068亿港元[169] 资产和负债（同比/环比） - 总资产同比增长9%至7,741,004千港元，较2020年末的7,094,864千港元增长[4] - 总负债同比增长11%至5,631,590千港元，较2020年末的5,095,089千港元增加[4] - 总权益同比增长5%至2,109,414千港元，较2020年末的1,999,775千港元提升[4] - 公司总资产从2020年末709.49亿港元增至2021年6月末774.10亿港元，增长9.1%[8] - 流动资产大幅增长40.7%，由135.41亿港元增至190.60亿港元[8] - 现金及现金等价物从4.08亿港元增至8.89亿港元，增长118%[8] - 借款总额从23.64亿港元增至31.78亿港元，增长34.4%[9][10] - 公司拥有人应占权益从194.18亿港元增至204.38亿港元，增长5.3%[9] - 留存收益从123.21亿港元增至135.64亿港元，增长10.1%[9] - 非控制性权益从5.80亿港元增至6.56亿港元，增长13.3%[9] - 存货从1.47亿港元减少至1.31亿港元，下降10.9%[8] - 合约负债从9.12亿港元降至5.87亿港元，减少35.6%[10] - 投资物业从712万港元微降至706.5万港元，减少0.8%[8] - 现金及银行存款为10.34亿港元，较2020年底的4.25亿港元增长143.3%[162] - 流动比率为0.57，流动负债超过流动资产14.31亿港元[162] - 资本负债比率（按总借贷占权益比率计算）为151%[162] - 质押银行存款为1.454亿港元，较2020年底的1739万港元增长736%[168] - 公司保证银行存款为1.454亿港元，较2020年底的1739.4万港元大幅增加[171] - 集团总借贷额为31.78亿港元，较2020年底的23.64亿港元增长34.4%[162] - 借款总额从2020年末的2,364,006,000港元增至2021年中的3,177,976,000港元，增长34.4%[99] 业务线表现 - 管道天然气销售收入同比增长27.5%至18.73亿港元[39][43] - 工程施工及天然气管道安装服务收入同比增长23.0%至4.02亿港元[39][43] - 天然气管输服务收入同比增长4.0%至2936万港元[39][43] - 罐装燃气销售收入同比增长36.6%至1256万港元[39][43] - 住宅用户管道天然气使用量为5,984 x 10^6百万焦耳，同比增长6.4%[146][149] - 工业用户管道天然气使用量为15,752 x 10^6百万焦耳，同比增长24.5%[146][149] - 中压燃气管网长度达3,432公里，较2020年底增加77公里[147][150] - 高压及次高压燃气管网长度达570公里，较2020年底增加10公里[147][150] - 天然气销售量较去年同期增长18%[158][160] - 天然气管道安装收入因双碳政策推动显著增长[161] - 获得恩捷科技、新天钢和蓝欣玻璃等企业的天然气供应项目[158][160] - 管道天然气销售收入为18.728亿港元，同比增长27%[146][149] - 工程施工及天然气管道安装服务收入为4.022亿港元，同比增长23%[147][150] - 天然气管输服务收入为2936万港元，同比增长4%[151][155] 财务管理和融资 - 公司于2021年6月提取银团贷款本金1.435亿美元（约10.91亿港元）[20] - 预计年内将完成剩余1.5亿美元（约11.6亿港元）银团贷款提款[20] - 集团获得未提取银行融资额度人民币12亿元（约14.41亿港元）[21] - 银团贷款总额不超过3亿美元，期限三年[20] - 集团于2021年2-3月签署总额人民币12亿元的一年期银行融资协议[21] - 银团借款余额为1,091,002千港元，年有效利率3.4%，其中48,906千港元将于2022年6月到期[81][84] - 2021年6月新签银团贷款协议额度300,000,000美元，实际提取143,500,000美元[81][84] - 银团贷款实际年利率约为3.4%，提取本金1.435亿美元（约10.91亿港元）[163] - 未提取银行融资额度达人民币12亿元（约14.41亿港元）[163] - 国内银行人民币担保贷款年利率区间为3.70%-5.60%[162] - 公司从关联方获得6.3亿元人民币借款，已提前偿还3000万元，剩余6亿元年利率4.45%[95][97] - 公司从第三方获得9.4285亿港元无担保借款，年利率6%，已提前偿还4.2428亿港元[98] - 公司提取无抵押借款942,852,000港元，年利率6%[99] - 公司提前偿还借款424,283,000港元[99] 借款详情 - 总借款金额为3,177,976千港元，其中非流动借款2,080,494千港元[80] - 流动借款总额为1,097,482千港元，其中无担保借款518,569千港元[80] - 涿州公司银行借款184,545千港元，年利率4.89%，26,275千港元将于2022年6月前到期[82] - 蓟州公司银行借款30,916千港元，固定年利率4.80%，1,873千港元将于2022年6月前到期[83] - 涿州公司银行借款为1.845亿港元，年利率4.89%，其中2627.5万港元将于2022年6月30日前到期[85] - 冀州公司银行借款为3091.6万港元，年利率4.80%，其中187.3万港元将于2022年6月30日前到期[85] - 涿州公司另一笔银行借款为7202.9万港元，年利率4.56%，将于2022年6月30日前到期[86] - 德清滨海燃气银行借款为1.1688亿港元，年利率5.60%，其中1669.8万港元将于2022年6月30日前到期[87] - 泰达能源银行借款为1.2005亿港元，年利率4.80%，将于2022年6月30日前到期[88] - 泰达能源另一笔银行借款为1.2005亿港元，由10.55亿元人民币存单质押，年利率4.25%[89] - 南京滨海燃气银行借款为3601.4万港元，年利率5.00%，其中540.2万港元将于2022年6月30日前到期[93] - 招远滨海燃气银行借款为1157.1万港元，由1000万元人民币存单质押，年利率3.70%[94] - 截至2021年6月30日，一年内到期借款总额为1,097,482,000港元[99] - 一年以上不超过两年期间到期借款为159,682,000港元[99] - 两年以上不超过五年期间到期借款为1,824,205,000港元[99] - 五年以上到期借款为96,607,000港元[99] 关联方交易 - 中石化控制的实体天然气采购额达45.51亿港元，占关联方采购总额的96.5%[123] - 向关联方销售管道天然气收入8.14亿港元，其中受中石化控制实体贡献1.03亿港元[116] - 关联方应收账款总额1050.4万港元，较期初1230.4万港元下降14.6%[130] - 预付关联方款项1629.3万港元，较期初3598.9万港元下降54.7%[132] - 利息费用支出1721.8万港元，全部来自中石化关联方及联营公司[126] - 工程施工及管道安装服务收入955.1万港元，同比增长27.1%[118] - 天然气管输服务收入42.6万港元，同比增长37.9%[120] - 租赁收入38.8万港元，同比增长8.1%[121] - 应付关联方款项中，受泰达控制实体应付款项为9345.5万港元[134] - 向中石化控制实体借款为7.203亿港元[138] 股权和公司治理 - 两大股东泰达香港和长城燃气香港分别持股35.43%和29.99%[19] - 股权结构显示泰达持股39.5%，中石化通过长城燃气香港持股29.99%[111] - 泰达及其附属公司实益持有公司534,113,305股普通股，占总发行股份的39.50%[186] - 中国石油化工集团有限公司通过其控制实体持有公司405,472,337股普通股，占总发行股份的29.99%[186] - 中石化通过其全资附属公司长城燃气香港实益持有公司405,472,337股普通股，占总发行股份的29.99%[186] - 关键管理人员薪酬总额为387.8万港元，其中袍金119.6万港元[142] - 董事高亮持有1,174,143股公司股份，占总发行股份约0.09%[175] - 董事Law Japhet Sebastian持有100,000股公司股份，占总发行股份约0.01%[176] 购股权计划 - 公司于2021年1月13日采纳2021年购股权计划[180] - 授予董事的购股权行使价为每股1.32港元[180] - 高亮获授1,174,143股购股权，占总发行股份约0.09%[180] - 购股权行使期为2021年1月13日至2028年1月12日[180] - 公司于2021年1月13日授出27,040,503份购股权，授予日公允价值约为9,804,000港元[188] - 所授出购股权的行使价格为每股1.32港元，授予日前公司股价收市价为1.28港元[189] - 期内有352,242份购股权失效[189] - 一名董事获授1,174,143份购股权，占公司总发行股份的0.09%[189] - 雇员获授25,866,360份购股权，期内失效352,242份，期末持有25,514,118份，占公司总发行股份的1.89%[189] - 截至2021年6月30日，尚未行使的购股权涉及26,688,261股普通股，占公司总发行股份的1.98%[189] - 购股权分两批归属：授予日起满24个月归属40%，满36个月再归属30%[189] - 第一批次股票期权于2021年1月13日授予，归属日为2023年1月12日，每份期权公允价值为0.3610至0.3703港元[190] - 第二批次股票期权于2021年1月13日授予，归属日为2024年1月12日，每份期权公允价值为0.3570至0.3656港元[190] - 第三批次股票期权于2021年1月13日授予，归属日为2025年1月12日，每份期权公允价值为0.3480至0.3554港元[190] - 所有批次期权授予日股价均为1.32港元，行权价格均为1.32港元[190] - 期权定价采用预期股价波动率44.94%和预期股息率5.81%[190] - 期权定价采用无风险利率0.54%[190] - 股票期权归属期为自授予日起七年[191] - 期权公允价值计算采用二叉树期权定价模型[191] - 不同级别员工的预期离职率参数差异导致同批次期权公允价值存在差异[192] - 期权价值计算基于董事最佳估计，主观假设变更可能重大影响公允价值估计[193] 其他利得和损失 - 其他利得净额实现1188万港元，去年同期为亏损1907万港元[39][47] - 融资活动产生760万港元未变现汇兑收益[167] 税务 - 两家子公司享受15%优惠所得税率（泰达能源2019-2021年，涿州公司2019-2021年）[56][58] 固定资产和投资 - 截至2021年6月30日，不动产、厂房及设备期末账面净值为54.71亿港元，较期初52.47亿港元增长4.3%[69] - 2021年上半年新增不动产、厂房及设备投资2.40亿港元，同比下降16.0%（2020年同期为2.85亿港元）[69] - 2021年上半年折旧开支为8,634万港元，较2020年同期6,915万港元增长24.8%[69] - 公司计划出售位于天津空港经济区面积为15,899.6平方米的商业用地[156] 应收账款 - 应收账款及其他应收款总额从2020年末33.75亿港元增至2021年6月末35.61亿港元，增长5.5%[70] - 第三方管道天然气销售应收账款从2020年末3,113万港元增至2021年6月末5,040万港元，增幅62.0%[70] - 应收账款减值拨备从2020年末9,286万港元降至2021年6月末8,601万港元，减少7.4%[70] - 365天以上账龄应收账款从2020年末14.21亿港元增至2021年6月末16.61亿港元，增长16.

公司基本信息 - 公司股份代号为2886[1][4] - 公司网址为www.binhaiinv.com[4][6] 管理层变动 - 张秉军先生于2020年10月16日辞任公司主席，王志勇先生同日获委任[2] - 左志民先生于2020年10月16日获委任为公司副主席[2] - 高亮先生于2020年10月16日获委任为公司总经理，于2020年12月1日起不再担任薪酬委员会成员[2] - 2020年10月16日，张秉军先生、曹红梅女士及彭渤女士辞任，左志民先生及申洪亮先生获委任；10月17日，王志勇先生获委任[81][82] 公司股权结构 - 公司持有Winstar Venture Limited 100%股权[7] - 公司持有滨海投资香港有限公司100%股权[7] - 公司持有天津滨海信达地产有限公司100%股权[7] - 公司持有天津泰达滨海清洁能源集团有限公司100%股权[8] - 公司持有天津华泰信达燃气有限公司100%股权[8] - 公司对冀州滨海燃气有限公司持股98%，对安新泰达燃气有限公司等多家公司持股100%，对青岛泰达燃气有限公司持股80%，对靖江华燊燃气有限公司持股99%，对德清滨海燃气有限公司持股90%[9][11] 收入和利润（同比环比） - 2020年公司收入为36.54亿港元，2019年为35.58亿港元，同比上升3%[12][18] - 2020年公司毛利为6.03亿港元，2019年为5.25亿港元，同比上升15%[12] - 2020年公司年内利润为3.61亿港元，2019年为1.20亿港元，同比上升202%[12][18] - 2020年公司年内本公司拥有人应占收益为3.55亿港元，2019年为0.81亿港元，同比上升338%[12] - 2020年公司基本及摊薄每股普通股收益为29.0港仙，2019年为6.9港仙，同比上升320%[12] - 2020年公司毛利率为17%，2019年为15%，同比增加2个百分点；年度利润率为10%，2019年为3%，同比增加7个百分点[12] - 2020年住宅和工业用户管道燃气使用量分别约为9,866 x 10⁶和25,950 x 10⁶百万焦耳，较2019年分别变化13.5%和 - 1.7%，管道燃气销售收入为29.36亿港元，较2019年增加4238.4万港元或约1%[28] - 2020年底公司燃气管道网络总长约3355公里，较2019年增加307公里，工程施工及天然气管道安装服务收入约为6.263亿港元，较2019年增加6548万港元或约12%[28] - 2020年代输气量为7.43亿立方米，天然气管输服务收入约为7099.1万港元，较2019年减少1043.2万港元或约13%[29][32] - 2020年公司综合毛利为603百万港元（2019年：525百万港元），综合毛利率为17%（2019年：15%）[39] - 2020年公司拥有人应占溢利约为355百万港元，2019年为81百万港元；扣除未变现汇兑收益后为219百万港元，较2019年的116百万港元增加89% [39] - 2020年每股基本盈利为29港仙，2019年为6.9港仙[39] 成本和费用（同比环比） - 2020年公司行政开支为280百万港元，较2019年的262百万港元增加18百万港元或7% [39] - 2020年员工薪金及工资为2.08亿港元，2019年为1.74亿港元[43][45] - 2020年2800万港元薪金计入研发费，2019年为2300万港元[43][45] 各条业务线表现 - 2020年公司燃气工程施工与安装常规户数18.4万户，同比减少8%[20][21] - 2020年公司管道燃气销量17.63亿立方米，同比下降7.9%[20][21] - 2020年公司管道气销量10.2亿立方米，同比增长2%[20][21] - 2020年公司管输天然气7.43亿立方米，同比下降18.8%[20][21] - 2020年下半年公司中标江西省高安市杨圩片区管道天然气特许经营权项目[20][21] - 报告期内公司约有17.34万户煤改气用户[163][165] - 报告期内公司管道燃气销量为17.63亿立方米[163][165] - 报告期内公司管道燃气销量相当于替代234.5万吨煤炭[163][165] 管理层讨论和指引 - 2021年全球经济因疫情和病毒变异面临不确定性，国内天然气市场改革加速[22][24] - 2021年公司将依照国家“十四五”能源规划和“碳中和”目标推进业务[23][25] - 公司将在两大股东最终母公司支持下整合资源拓展综合能源业务[23][25] - 公司将挖掘潜在市场机会，完善全国区域战略布局[26] 其他重要内容 - 2020年4月23日公司与长城燃气订立认购协议，有条件同意配发及发行1.777亿股新普通股，认购事项所得款项总额约为2.363亿港元，所得款项净额约为2.347亿港元，70%用作集团一般营运资金，余额偿还燃气采购成本贷款[34][37] - 2020年4月23日公司控股股东泰达香港与长城燃气订立股份买卖协议，有条件同意出售2.278亿股普通股[35][38] - 2020年9月24日认购事项及出售事项完成，长城燃气香港成为公司主要股东[39] - 2020年12月31日，集团借贷总额为23.64006亿港元（2019年：25.40226亿港元），现金及银行存款为4.25137亿港元（2019年：7.06881亿港元）[40] - 2020年12月31日，集团综合流动资产约为13.541亿港元，流动比率约为0.35 [40] - 2020年12月31日，集团资本负债比率约为118% [40] - 2020年12月31日，国内银行人民币担保贷款年利率为4.35% - 5.6%，人民币无担保贷款年利率为4%，有担保其他借款年利率为4.45%，无担保其他借款年利率为6% [40] - 2020年12月31日，有抵押其他借款本金为人民币2.3亿元，年利率为人民币贷款基准利率下调12%，未偿还余额为人民币2530.6万元（约3007.3万港元）[40] - 截至2020年12月31日，集团流动负债超过流动资产约24.79亿港元[41] - 集团约9.43亿港元借款到期日延至2022年5月1日[41][111] - 2021年2月26日和3月10日，集团可分别提取1年期银行借款约2.38亿港元和11.88亿港元，已提取2亿人民币（约2.38亿港元）[41] - 2020年融资活动产生1.36亿港元净汇兑收益[42] - 截至2020年12月31日，集团保证银行存款为1739.4万港元，2019年为688.3万港元[42] - 截至2020年12月31日，账面价值为2.31亿港元的主管网作借款抵押[42] - 截至2020年12月31日，集团有1718名员工，2019年为1809名[43][45] - 2021年1月13日，公司新购股权计划获股东批准[44][46] - 独立非执行董事任期为两年，非执行董事任期为三年，均需轮值告退并在公司年度股东大会上重选[71] - 公司2020年召开了1次年度股东大会和2次特别股东大会[72] - 2020年5月15日年度股东大会上，主席对每个议题提出单独决议，包括重选张秉军、王刚和罗文钰为董事，外部核数师代表出席[72] - 2020年两次特别股东大会上，独立非执行董事出席回答关于批准认购协议等问题[73] - 2020年年度股东大会和特别股东大会主席解释投票程序，所有决议案以投票表决，票数均适当点算及记录[74] - 张秉军（2020年10月16日辞任）、高亮、曹红梅（2020年10月16日辞任）、彭渤（2020年10月16日辞任）、于克祥、叶成庆、刘绍基、罗文钰出席股东大会次数与举行次数之比为3/3，出席率100%[78] - 王刚出席股东大会次数与举行次数之比为1/3，出席率33%[78] - 王志勇（2020年10月17日获委任）、左志民（2020年10月16日获委任）、申洪亮（2020年10月16日获委任）出席情况不适用[78] - 董事会主席为王智勇，副主席为左志民，总经理为高亮，职责在公司细则和相关规定中区分[70] - 董事参加了2020上半年经济运行分析会、第三季度经济运行分析会等多项培训和会议[69] - 提名委员会由三名独立非执行董事和一名执行董事组成[79] - 公司自2018年12月31日起采纳提名政策[79] - 公司自2013年8月29日起采纳董事会多元化政策[80][82] - 截至2020年12月31日止年度，提名委员会召开2次会议，各成员出席率均为100%[83][84] - 薪酬委员会现由三位独立非执行董事组成，高亮先生于2020年12月1日起不再担任成员[85][86] - 薪酬委员会主要职责包括向董事会提出薪酬政策建议、检讨及批准管理层薪酬建议等[88][89] - 截至2020年12月31日止年度，薪酬委员会召开2次会议，主要讨论高级管理层薪酬及董事酬金等事项[89] - 截至2020年12月31日止年度，薪酬委员会召开2次会议，各成员出席率均为100%[90] - 薪酬0 - 100万港元的人数为11人，100.0001 - 150万港元的人数为5人[91] - 截至2020年12月31日止年度，审核委员会召开4次会议，各成员出席率均为100%[96] - 审核委员会已审阅集团截至2020年12月31日止年度经审核之业绩、会计原则及实践，并讨论内部监控及财务报告事宜[99] - 审核委员会认为集团会计和管理系统及控制程序维持在总体满意和可接受标准，相关期间财务报表完整准确[99] - 公司于2016年3月成立风险管理委员会，截至2020年12月31日止年度召开1次会议，各成员出席率均为100%[99][100] - 风险管理委员会主要讨论集团主要风险概览及评估[100] - 公司未成立企业管治委员会，企业管治职能由审核委员会履行[102][103] - 审核委员会检讨企业管治政策和措施，审阅企业管治守则合规性和报告披露[102][103] - 审核委员会职责包括向董事会建议外部核数师委任等、监察财务报表完整性、检讨财务和内部控制及风险管理系统[93][95] - 股息政策自2019年1月1日起生效，公司无预定派息率，股息由董事会酌情厘定[104] - 2020年集团外部核数师审计服务薪酬为人民币285万元，无提供非审计服务[106][109] - 董事认为集团在2021年1月1日后未来十二个月有充足营运资金履行财务责任[111] - 董事会负责维护和审查集团风险管理及内部控制系统有效性[112] - 2020年公司管理层为内审、会计和运营团队提供培训[113] - 2020年审计委员会重视并努力改善风险管理和内部控制系统[113] - 2020年内部控制与法律部坚持“监督、服务和指导”原则，促进内控和合规框架建立[114] - 董事知悉按法律及准则编制2020年合并财务报表的职责[107][110] - 公司全年完成12项内部审计专案，覆盖20家子公司[117][119] - 公司修订完善5项内控、审计与法务管理制度[117][119] - 公司在建立和完善内控合规框架方面迈出管控模式和部门转型探索第一步[116][118] - 公司初步建设区域公司内控法务管理框架[116][118] - 公司编制子公司合规考核方案，实施试点子公司内部授权方案[116][118] - 公司开展“风险管理和控制质量项目”，推动建立和完善内部控制系统[116][118] - 公司就新冠疫情导致的法律问题提供咨询服务，应收账款诉讼案件获胜诉判决并跟进执行[120] - 公司采取措施提高内幕消息保密意识，定期发送禁售期和交易限制通知[124][125] - 公司风险管理及内控系统着重建立良性内控环境，提升多方面能力[122][125] - 董事会负责风险管理及内控系统并检讨其有效性[123][125] - 公司委聘叶伟彦先生为公司秘书，年内王龙先生为主要联络人，2021年1月13日王龙先生辞任，尹富钢先生接任[127][129][131] - 公司秘书年内接受不少于15小时相关专业培训[128][131] - 持有不少于公司缴足股本（有投票权）十分之一的股东可要求召开特别股东大会[130][132] - 持有不少于公司缴足股本（有投票权）二十分之一的股东或不少于100名股东可在股东大会提建议[133] - 公司网站为www.binhaiinv.com，可查询业务、财务等信息[133][134] - 股东可通过公司秘书书面联系董事会，香港联系电话(852) 2572 9228，天津联系电话86 - 22 - 5880 1800 [134] - 公司2020年环境、社会及管治报告涵盖公司及子公司可持续发展情况[135] - 报告信息和数据涵盖2020年1月1日至12月31日[136] - 环境、社会及管治报告涵盖滨海投资2020年

收入和利润（同比） - 收入同比增长3%至18.34亿港元[1] - 毛利同比大幅增长47%至3.59亿港元[1] - 期内利润同比激增124%至1.51亿港元[1] - 每股基本收益同比增长117%至12.25港仙[1] - 经营利润同比增长86%至2.62亿港元[3] - 公司期内利润为6640.4万港元[7] - 公司拥有人应占利润1.44亿港元，同比增长116.6%（对比上年同期6640.4万港元）[36] - 公司拥有人应占溢利143,890,000港元同比增加77,486,000港元增幅117%[87] - 每股盈利12.25港仙较去年同期5.65港仙增加6.60港仙[88] - 每股基本收益12.25港仙，同比增长116.8%（对比上年同期5.65港仙）[33][36] 成本和费用（同比） - 金融及合约资产减值转回净额4,166万港元[3] - 金融及合约资产的减值转回净额为41,660千港元[22] - 行政开支为129,885千港元，融资成本为50,024千港元[22] - 燃气采购成本下降至12.39亿港元，同比下降5.7%（对比上年同期13.14亿港元）[29] - 融资成本净额4922.5万港元，同比下降5.6%（对比上年同期4662万港元）[30] - 所得税费用增长至6516.5万港元，同比上升118.8%（对比上年同期2978.7万港元）[31] - 行政开支为129,885,000港元同比增加20,138,000港元增幅18%[86] - 折旧费用合计70,157千港元，其中计入销售及服务成本65,953千港元，计入行政开支4,204千港元[25] 业务线表现 - 管道天然气销售分部收入于某时点确认为1,469,400千港元，罐装燃气销售确认为9,195千港元，合计分部收入1,506,815千港元[22] - 工程施工及天然气管道安装服务分部收入于一段时间内确认为326,986千港元[22] - 截至2020年6月30日止六个月，分部业绩以毛利计量，管道天然气销售毛利为140,668千港元，安装服务毛利为41,525千港元[24] - 管道燃气销售收入为14.694亿港元，同比下降2%或减少2452.4万港元[78] - 燃气工程施工及安装服务收入为3.27亿港元，同比大幅增长44%或增加9954.1万港元[79] - 天然气管输服务收入为2822万港元，同比下降38%或减少1707.6万港元[80] - 累计燃气管网达3137公里，较2019年底增加89公里[79] - 住宅用户燃气用量5622×10⁶百万焦耳，同比增长13%[78] - 工业用户燃气用量12652×10⁶百万焦耳，与去年同期基本持平[78] 现金流 - 公司经营活动的净现金流入为9958.2万港元[8] - 公司投资活动的净现金流出为4.21689亿港元[8] - 公司融资活动的净现金流入为1.24062亿港元[8] - 公司期末现金及现金等价物为4.91281亿港元[8] - 银行现金及现金等价物较期初减少2.09亿港元至4.91亿港元[5] - 公司借款所得款项为4.01678亿港元[8] - 公司已分配并派付股息为5284.6万港元[7] - 公司赎回优先股为2600万港元[7] 资产和债务 - 总资产较期初增长1%至61.48亿港元[2] - 总权益较期初增长4%至14.21亿港元[2] - 流动负债中的借款余额为24.98亿港元[6] - 公司流动负债超过流动资产约30.34亿港元[12] - 公司流动负债超过流动资产约30.34亿港元[91] - 借款总额2,767,397千港元，较2019年末增长8.9%[46] - 公司借贷总额为27.67亿港元，较2019年末的25.4亿港元增长8.9%[90] - 总借贷2,767,397,000港元现金及银行存款495,658,000港元资本负债比率62%[89] - 美元债券本金300,000,000美元，年利率4.45%，将于2020年11月30日到期[47] - 子公司获得中国建设银行借款60,000,000人民币（65,660,000港元）[48] - 子公司获得中国农业发展银行借款101,800,000人民币（111,403,000港元）[49] - 有担保抵押借款未偿还余额从2019年底人民币73,708,000元（约82,126,000港元）降至2020年6月30日人民币49,968,000元（约54,682,000港元），降幅约32.2%[50] - 公司借款偿还期限分布：一年内2,497,640千港元，一至两年94,735千港元，两至五年102,449千港元，五年以上72,573千港元，合计2,767,397千港元[51] 其他财务数据 - 公司期内其他综合收益为341.6万港元[7] - 其他收入项目包括安装服务收入4,687千港元、租赁收益447千港元和政府补助5,160千港元，合计10,294千港元[26] - 其他亏损净额19,071千港元，主要包含净汇兑亏损30,183千港元和损坏天然气管道赔偿收益3,673千港元[27] - 应收账款减值转回4124.2万港元，主要因收回天津钢管制造有限公司应收账款，相应转回坏账准备人民币4668万元（约5154万港元）[28] - 收回天津钢管应收账款约48,580,000元人民币并全额转回坏账准备46,680,000元人民币[88] - 两个附属公司享受15%高新技术企业优惠税率：泰达能源（2019-2021年）和涿州滨海燃气（2019-2021年）[32] - 递延收益中的政府补助从2019年底53,757千港元降至2020年6月30日51,863千港元[52] - 2020年上半年计入损益的递延收益摊销额为944,000港元[53] - 递延所得税资产从2019年底22,584千港元降至2020年6月30日11,418千港元，降幅49.4%[55][57] - 递延所得税负债从2019年底10,000千港元增至2020年6月30日18,822千港元，增幅88.2%[57][58] - 融资活动产生3000万港元未变现外汇损失[92] 关联方交易 - 应收账款及其他应收款中关联方结余1057.2万港元，较2019年底大幅下降[68] - 合約负债中关联方结余1400.4万港元，较2019年底大幅下降[71] - 关联方管道天然气销售额从2019年214,918千港元降至2020年上半年205,327千港元[63] - 应收关联方款项下降至527万港元，较年初减少91.9%（对比年初6458.6万港元）[39] 投资和融资活动 - 公司通过认购事项获得资金约2.353亿港元，70%用于营运资金[74] - 公司计划出售位于天津空港经济区面积为15,899.6平方米的商业用地[81] - 公司向长城燃气发行177,676,183股新股认购价为每股1.33港元总金额236,309,323.39港元[81] - 认购事项净额约235,300,000港元70%用于一般营运资金30%用于偿还燃气采购贷款[81] - 控股股东泰达香港向长城燃气出售227,796,154股普通股每股价格1.33港元[82] - 公司未使用任何衍生金融工具对冲财务风险，于2020年6月30日金融负债的合约未贴现现金流无重大变动[15][16] - 第三层金融工具包括理财产品165,846,000港元（2019年末：无）和应收票据2,322,000港元（2019年末：20,556,000港元），采用市场性折现率估算公允价值[18] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[108] 资产变动 - 不动产、厂房及设备增加2.85亿港元，期末账面净值达44.63亿港元[38] - 应收账款总额为290,968千港元，较2019年末的355,733千港元下降18.2%[40] - 账龄超过365天的应收账款为55,605千港元，占年末总额的15.6%[40] - 应付账款及其他应付款项总额1,332,944千港元，与上年末基本持平[44] - 账龄超过365天的应付账款为237,500千港元，占应付账款总额的41.6%[45] - 已签约但未拨备的不动产、厂房及设备资本承担从2019年底198,967千港元增至2020年6月30日250,107千港元[59] - 投资物业租赁最低应收款项从2019年底6,663千港元降至2020年6月30日6,169千港元[61] - 公司管网资产账面净值2.13亿港元被用作借款抵押[93] - 公司存放于第三方金融租赁公司的保证金为人民币6,900,000元（2020年6月30日相当于7,551,000港元）[50] 股东和股权结构 - 公司股本中已发行普通股1,174,349千股，面值总额117,435千港元[41] - 赎回优先股400,000股，金额20,000,000港元[43] - 泰达控股有限公司持有公司股份706,818,659股，占总股本60.19%[102] - 沈先生通过华燊燃气发展集团（开曼群岛）有限公司持有公司股份61,952,600股，占总股本5.28%[102][103] - 沈先生及胡女士夫妇共同持有公司股份63,388,524股，占总股本5.40%[102][103] - 公司董事持有未行使购股权涉及股份2,300,000股，占总股本0.20%[104] - 公司雇员持有未行使购股权涉及股份500,000股，占总股本0.04%[104] - 购股权计划未行使股份总数2,800,000股，占总股本0.24%[104] - 购股权行使价为每股5.60港元[104] 股息和分配 - 建议派发2019年末期股息每股0.035港元，总支付额约4110.2万港元（对比上年同期每股0.045港元，支付额5284.57万港元）[34] - 2019年末期股息每股0.035港元，总派付额约4110万港元[94] 管理层和员工 - 主要管理人员薪酬总额512.6万港元，其中袍金109.6万港元[73] - 员工总数1830人，较2019年末的1809人增长1.2%[97] - 员工薪金及工资总额1.18亿港元，其中1350万港元计入研发费用[97] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[106] - 所有董事确认期内遵守证券交易行为守则[107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为3,557,529千港元，较2018年的3,308,032千港元增长8%[5] - 2019年公司毛利为524,619千港元，较2018年的612,062千港元下降14%[5] - 2019年公司年内利润为119,624千港元，较2018年的106,809千港元增长12%[5] - 2019年公司年内本公司拥有人应占收益为81,111千港元，较2018年的104,049千港元下降22%[5] - 2019年公司基本每股普通股收益为6.9港仙，较2018年的8.9港仙下降22%[5] - 2019年公司稀释每股普通股收益为6.9港仙，较2018年的8.9港仙下降22%[5] - 2019年公司毛利率为15%，较2018年的19%下降4个百分点[5] - 2019年公司年度利润率为3%，与2018年持平[5] - 2019年公司流动资产为1,417,948千港元，较2018年的1,825,205千港元下降22%[5] - 2019年公司流动负债为4,638,251千港元，较2018年的2,156,160千港元增长115%[5] - 2019年集团收益约35.58亿港元，较2018年的33.08亿港元上升约8%；年内溢利约1.20亿港元，较2018年的1.07亿港元上升约12%[7] - 2019年综合毛利为5.25亿港元，2018年为6.12亿港元，综合毛利率为15%，2018年为19%，下降因管道天然气购买成本增加[19] - 2019年行政开支为2.62亿港元，较2018年的2.11亿港元增加5100万港元或24%，主因员工福利费用增加[20] - 2019年公司拥有人应占溢利约8100万港元，2018年为1.04亿港元；扣除未变现汇兑损失后，2019年约1.16亿港元，较2018年的2.07亿港元减少44%，2019年未变现汇兑损失3500万港元[21] - 2019年12月31日，集团借贷总额为25.40226亿港元，2018年为27.16808亿港元；现金及银行存款为7.06881亿港元，2018年为6.7706亿港元；综合流动资产约14.17948亿港元，流动比率约0.31，资本负债比率约187%[22] - 2019年12月31日，国内银行人民币担保贷款年利率为5.155%，3亿美元债券年利率4.45%，有抵押其他借款年利率分别为央行同期人民币贷款基准利率下调12%和上浮2%，抵押贷款未偿还余额为9691万元人民币（约1.07978亿港元），2018年为1.94189亿元人民币（约2.21096亿港元）[23] - 2019年12月31日，集团流动负债超过流动资产约32.2亿港元，泰达确认有意提供财务支持，集团合并财务报表按持续经营基准编制[24] - 2019年融资活动产生3500万港元净汇兑损失，集团暂无外汇对冲政策[25] - 2019年12月31日，集团保证银行存款为688.3万港元，2018年为754.2万港元；账面价值3.58亿港元的主管网作借款抵押[26] - 2019年公司建议就2019年度派付每股普通股0.035港元末期股息，2018年度为每股0.045港元[151] - 2019年12月31日，公司无可分派储备（2018年12月31日：无）[159] - 截至2019年12月31日止年度，集团无慈善及其他捐款（2018年12月31日止年度：无）[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年燃气工程施工与安装常规户数20万户，同比增长34%；管道燃气销量19.15亿立方米，同比增长25%；管道气销量10亿立方米，同比增长15.3%；管输天然气9.15亿立方米，同比增长38%[10] - 截至2019年底，住宅用户及工业用户管道燃气使用量分别约为8,689x10⁶百万焦耳及26,408x10⁶百万焦耳，2018年分别为7,199x10⁶百万焦耳及23,826x10⁶百万焦耳；管道燃气销售收入为28.93亿港元，较2018年的25.83亿港元增加约12%[14] - 截至2019年底，集团累计燃气管道网络约3048公里，较2018年的2644公里增加404公里；工程施工及天然气管道安装服务收入约为5.61亿港元，较2018年的6.37亿港元减少约12%[15] - 2019年代输气量为9.15亿立方米，天然气管输服务收入约为8142.3万港元，较2018年的6741.2万港元增加约21%[16] - 2019年集团位于多地的附属公司有煤改气用户16万户，供气量达54650万立方米[89] - 2019年集团天然气销气总量为19.15亿立方米，可替代煤炭254.7万吨，减排二氧化碳约271.9万吨和SO₂约4.2万吨[90] 公司人员相关数据变化 - 2019年12月31日，集团有1809名员工，2018年为1708名；2019年雇员薪金及工资为1.74亿港元，2018年为1.34亿港元，其中2300万港元计入研发费，与2018年持平[28] - 2019年员工总数为1,809人，较2018年的1,708人和2017年的1,554人增加[125] - 2019年合同制员工流失率为6.56%，较2018年的8.76%和2017年的5.06%有变化[125] - 2019年男性员工比例为67.2%，较2018年的63.3%和2017年的61.8%上升[125] - 2019年26 - 35岁员工比例为39.1%，较2018年的38.9%和2017年的41.4%有变化[125] - 2019年本科以上学历员工比例为26.8%，较2018年的24%和2017年的24%上升[125] - 2019年男性员工流失率为5.96%，较2018年的8.92%和2017年的4.38%有变化[126] - 2019年总员工培训时数为1,917小时，较2018年的1,810小时和2017年的1,666小时增加[126] - 2019年每员工平均培训时数为1.06小时/每员工，与2018年持平，较2017年的1.4小时下降[126] - 2019年公司高、中、基层员工受训比例均为100%[128] 公司供应商与客户相关数据变化 - 2019年河北、北京、天津地区供应商数目为60家，较2018年的44家有所增加[128] - 2019年山东地区供应商数目为33家，较2018年的24家有所增加[128] - 2019年浙江、湖南、江西地区供应商数目为25家，较2018年的20家有所增加[128] - 2019年江苏、安徽地区供应商数目为14家，较2018年的12家有所增加[128] - 2019年其他地区供应商数目为13家，与2017年持平，较2018年的10家有所增加[128] - 2019年最大五名客户销售额占总销售收入21%，2018年为16%；最大客户泰达燃气占2019年总销售收入8%，2018年最大客户唐山市蓝欣玻璃有限公司占比5%[197] - 2019年最大五名供应商采购额占采购总额53%，2018年为50%；最大供应商采购额占2019年采购额27%，2018年为32%[198] 公司董事会及相关委员会情况 - 截至报告日，公司董事会有9名董事，包括2名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事[33] - 2019年董事会召开四次会议，执行董事张秉军、高亮出席率100%，非执行董事王刚出席率75% [34] - 独立非执行董事叶成庆、刘绍基、罗文钰出席董事会会议率100%，谢德贤出席率100% [35] - 2019年公司召开一次股东周年大会及三次股东特别大会 [42] - 董事出席股东大会情况：张秉军出席率25%，高亮出席率75%，于克祥、叶成庆等出席率100% [43] - 独立非执行董事任期为两年，非执行董事任期为三年，须在股东周年大会中轮值告退及重选 [40] - 提名委员会由三名独立非执行董事叶成庆、刘绍基、罗文钰和一名执行董事高亮组成 [44] - 本年度董事会组成由10名董事变更为9名董事，谢德贤等3人辞任，曹红梅等2人获委任[46] - 截至2019年12月31日止年度，提名委员会召开1次会议，各成员出席率均为100%[47] - 薪酬委员会由3位独立非执行董事和1位执行董事组成，截至2019年12月31日止年度召开3次会议，各成员出席率均为100%[48][49] - 审核委员会由3位独立非执行董事组成，截至2019年12月31日止年度召开4次会议，各成员出席率均为100%[52] - 公司自2018年12月31日起采纳提名政策[45] - 公司自2013年8月29日起采纳多元化政策[46] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构等，提名方式为识别了解人选后由董事会审阅批准[45] - 薪酬委员会主要职责包括就董事及高管薪酬政策等向董事会提建议[48] - 审核委员会主要职责包括就外部核数师委任等向董事会提建议，监察财务报表完整性等[51] - 风险管理委员会于2016年3月成立，截至2019年12月31日止年度召开2次会议，成员出席率均为100%[54] - 公司未成立企业管治委员会，相关职能由审核委员会履行[55] 公司合规与风险管理情况 - 2019年，内控法务部围绕反舞弊治理等方面开展工作，全年完成15项审计，涵盖13间附属公司[61] - 2019年开展4次营私舞弊案例培训、5次法律培训，2000余人次受训[61] - 对《关连交易管理办法》再次修订并完善申报审批流程，对5个职能部门进行后续跟踪调研[61] - 通过仲裁等成功追回天津钢管制造公司所欠燃气费和诉讼费，胶州贪腐案终审落定[62] - 开展公司各层级领导干部管理格局和领导能力评估工作[62] - 公司总经理多次开展企业核心价值观讨论会[62] - 公司在中国内地运营需遵守《中华人民共和国环境保护法》等多项法律法规[130][131] - 公司在中国香港运营需遵守《雇佣条例》《雇佣儿童规例》《防止贿赂条例》等法律法规[130][131] - 截至2019年12月31日，集团未出现严重违反或未遵守适用法律法规情况[148] 公司环境、社会及管治报告相关情况 - 环境、社会及管治报告涵盖2019年1月1日至2019年12月31日[72] - 公司按照香港联交所相关规则编制环境、社会及管治报告[73] - 环境、社会及管治报告以繁体中文及英文版本发布，有差异以中文为准[74] - 公司期待读者将对环境、社会及管治报告的意见发送至prd@binhaiinv.com[75] - 环境、社会及管治报告涉及雇佣、健康与安全、发展及培训等多个层面[133] - 层面B1的KPI包括按性别、雇佣类型等划分的雇员总数和流失比率[133] - 层面B2的KPI包括因工作关系死亡的人数及比率、因工伤损失工作日数等[133] - 层面B3的KPI包括按性别及雇员类别划分的受训雇员百分比和平均受训时数[133] - 层面B5的KPI包括按地区划分的供应商数目[133] - 层面B6的KPI包括接获关于产品及服务的投诉数目以及应对方法[134] 公司运营与管理相关情况 - 公司核心业务分布于天津、北京、河北等多地[72] - 公司是最早进入中国城市公用事业市场的外资企业之一[76] - 公司坚持以中国国策为先，为工商业用户和城市居民提供清洁能源[76] - 公司建立向董事会汇报的ESG工作小组管理可持续发展事项[77] - 公司大力推广合规化管理，旗下公司按规章制度开展工作[78] - 公司主要利益相关方包括股东、政府与监管机构等[79] - 公司与股东通过年报、中期报告等方式沟通[80] - 公司与政府与监管机构通过政府会议、监管等方式沟通[80] - 公司与客户通过客户会议、顾客满意度调查沟通[80] - 公司与员工通过公司会议和部门会议等沟通[80] - 公司与合作伙伴与供应商通过合作伙伴会议等沟通[80] - 公司与媒体通过新闻稿、采访和公告沟通[80] - 公司与所在社区通过媒体会议、公益活动等沟通[80] - 施工期间夜间10时到次日6时施工噪声排放不得超55分贝[92] - 2019年公司总部增加办公区、食堂等空间面积，通过优化用电系统，相比2018年减少用电量2380千瓦 时[95] - 报告期内成功回收500多公斤纸张[96] - 员工来自20多个不同省份和直辖市[98] - 2019年举办9.7安全技能比武活动，34家附属公司参与[102] - 2019年举办四期营私舞弊案例系列培训[103] - 公司实行不定时工作制、综合计算工时制和标准工时制三种工时制度[99] - 公司

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为17.77979亿港元，较2018年同期的16.18438亿港元增长10%[1] - 同期，公司毛利为2.45013亿港元，较2018年同期的2.64176亿港元下降7%[1] - 期内利润为6762.8万港元，较2018年同期的7316.4万港元下降8%[1] - 期内本公司拥有人应占每股基本收益为5.65仙，较2018年同期的6.1仙下降0.45仙[1] - 截至2019年6月30日，公司总资产为58.68904亿港元，较2018年12月31日的60.18141亿港元下降2%[1] - 总权益为13.56915亿港元，较2018年12月31日的13.64864亿港元下降1%[1] - 总负债为45.11989亿港元，较2018年12月31日的46.53277亿港元下降3%[1] - 2019年上半年其他收益为499.3万港元，2018年同期为471.9万港元[2] - 2019年上半年其他利得及损失为55.8万港元，2018年同期损失为2060.4万港元[2] - 2019年上半年外汇折算差额为326.9万港元，2018年同期损失为4225.3万港元[3] - 2019年1月1日至6月30日期内利润为6.6404亿港元，2018年同期为7.1661亿港元[6] - 2019年1月1日至6月30日经营活动产生的净现金为6.8691亿港元，2018年同期为12.9597亿港元[7] - 2019年1月1日至6月30日投资活动所用的净现金为36.5566亿港元，2018年同期为27.5965亿港元[7] - 2019年1月1日至6月30日融资活动所用的净现金为11.632亿港元，2018年同期为184.7947亿港元[7] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为5.71776亿港元，2018年同期为12.5522亿港元[7] - 2019年1月1日公司股本为5.15435亿港元，2018年1月1日为5.47435亿港元[6] - 2019年6月30日公司留存收益为8.39025亿港元，2018年6月30日为8.25794亿港元[6] - 2019年1月1日至6月30日公司总综合收益为7.0897亿港元，2018年同期为3.0911亿港元[6] - 2019年上半年税前利润为9741.5万港元[21] - 2019年上半年另一统计口径下税前利润为10465.2万港元[22] - 2019年上半年安装服务租赁收益4993千港元，2018年为4719千港元[25] - 2019年上半年气体采购成本1313686千港元，2018年为1183968千港元[26] - 2019年上半年利息费用53342千港元，2018年为86451千港元[26] - 2019年上半年所得税费用29787千港元，2018年为31488千港元[27] - 2018年末期股息支付总额约52845700港元，2018年同期约64589200港元[30] - 2019年上半年基本每股收益计算中，归属公司所有者利润66404千港元，2018年为71661千港元[31] - 2019年6月30日不动产、厂房及设备期末账面净值4182790千港元，2018年为3693687千港元[33] - 2019年6月30日应收账款及其他应收款流动部分为680010千港元，2018年12月31日为693848千港元[34] - 2019年6月30日，0 - 90日、91 - 180日、181 - 365日、365日以上应收贸易账款及应收票据净额分别为56,690千港元、12,084千港元、85,287千港元、103,414千港元；2018年12月31日分别为112,026千港元、44,773千港元、108,712千港元、87,142千港元[36] - 2019年6月30日，法定普通股股份数目为1,500,000千股，金额为150,000千港元；已发行并缴足普通股股份数目为1,174,349千股，金额为117,435千港元；已发行并缴足可赎回优先股股份数目为7,440千股，金额为372,000千港元。2018年12月31日，法定普通股股份数目为1,500,000千股，金额为150,000千港元；已发行并缴足普通股股份数目为1,174,349千股，金额为117,435千港元；已发行并缴足可赎回优先股股份数目为7,960千股，金额为398,000千港元[37] - 2019年6月30日，应付账款及应付票据为534,042千港元，其他应付账款为585,526千港元，预提费用为11,537千港元，应付关联方款项为53,705千港元；2018年12月31日，应付账款及应付票据为591,024千港元，其他应付账款为596,707千港元，预提费用为9,487千港元，应付关联方款项为80,425千港元[40] - 2019年6月30日，0 - 90日、91 - 180日、181 - 365日、365日以上应付账款及票据分别为172,187千港元、113,964千港元、96,738千港元、151,153千港元；2018年12月31日分别为278,250千港元、56,943千港元、60,558千港元、195,273千港元[41] - 2019年6月30日，美元债券为2,329,830千港元，银行借款（无担保）为113,753千港元，银行借款（担保）为110,340千港元，其他借款（抵押）为162,316千港元；2018年12月31日，美元债券为2,342,674千港元，银行借款（无担保）为153,038千港元，其他借款（抵押）为221,096千港元[42] - 2019年6月30日未经审核借款偿还期一年以内为329,750千港元，一年以上不超两年为56,659千港元，两年以上不超五年为2,329,830千港元，合计2,716,239千港元；2018年12月31日经审核对应数据分别为273,118千港元、2,414,964千港元、28,726千港元，合计2,716,808千港元[47] - 2019年6月30日未经审核政府补助递延收益期初为55,406千港元，期内转入损益(973)千港元，折算差异(34)千港元，期末为54,399千港元；2018年12月31日经审核对应数据分别为35,862千港元、23,843千港元、(1,878)千港元、(2,421)千港元，期末为55,406千港元[48] - 2019年6月30日未经审核递延税项资产政府补助期初为8,311千港元，期内转销(146)千港元，折算差异(5)千港元，期末为8,160千港元；2018年12月31日经审核对应数据分别为5,379千港元、3,576千港元、(281)千港元、(363)千港元，期末为8,311千港元[49] - 2019年6月30日未经审核收购已订约但未计入综合财务报表之不动产、厂房及设备之资本支出为172,988千港元，2018年12月31日经审核为125,887千港元[50] - 2019年6月30日未经审核集团作为出租人不动产及设备未来最低租金一年以内为1,663千港元，二至五年为1,581千港元，五年以上为4,036千港元，合计7,280千港元；2018年12月31日经审核对应数据分别为1,978千港元、2,000千港元、4,261千港元，合计8,239千港元[51] - 集团综合毛利为2.45013亿港元，综合毛利率为13.8%，去年同期分别为2.64176亿港元和16.3%[62] - 集团行政开支为1.09747亿港元，较去年同期增加2546.4万港元或提高30%[64] - 集团公司拥有人应占溢利为6640.4万港元，较去年同期降低525.7万港元或降低7%[64] - 2019年6月30日，集团借贷总额为27.16239亿港元，现金及银行存款为5.76902亿港元[64] - 2019年6月30日，集团综合流动资产约为13.91798亿港元，流动比率为0.67，资本负债比率约为200%[64] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动产生212.5万港元未变现损失[67] - 2019年6月30日，集团保证银行存款为512.6万港元，管网账面净值3.76亿港元被作为相关借款的抵押[67] - 2018年末期股息已获批准并于2019年6月26日派付，实际派付总额约为5284.57万港元[68] - 2019年6月30日，集团共有员工1759名，雇员薪金及工资为1.05265亿港元[69] 香港财务报告准则第16号相关影响 - 公司自2019年1月1日起追溯适用香港财务报告准则第16号[12] - 2019年1月1日使用权资产和租赁负债均增加1199.5万港元[13] - 截至2019年6月30日止六个月，因采用香港财务报告准则第16号，每股收益无重大变动[14] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年管道燃气销售、燃气工程施工及安装服务、管输收入、罐装燃气销售的分部收入分别为149392.4万港元、22744.5万港元、4529.6万港元、1131.4万港元，合计177797.9万港元[21] - 2019年上半年管道燃气销售、燃气工程施工及安装服务、管输收入、罐装燃气销售的分部业绩分别为5955.9万港元、14066.8万港元、4152.5万港元、326.1万港元，合计24501.3万港元[21] - 2018年上半年管道燃气销售、燃气工程施工及安装服务、管输收入、罐装燃气销售的分部收入分别为137241.6万港元、20026.3万港元、3573.2万港元、1002.7万港元，合计161843.8万港元[23] - 2018年上半年管道燃气销售、燃气工程施工及安装服务、管输收入、罐装燃气销售的分部业绩分别为9357.5万港元、13573.4万港元、3185.8万港元、300.9万港元，合计26417.6万港元[23] - 2019年上半年燃气工程施工及安装服务收入约2.27445亿港元，较去年同期增加2718.2万港元，提高14%[59] - 2019年上半年住宅及工业用户管道燃气使用量分别约为49.54亿百万焦耳及126.36亿百万焦耳，较去年同期有增长[60] - 2019年上半年管道燃气销售收入为14.93924亿港元，较去年同期增加1.21508亿港元，提高9%[60] - 2019年上半年代输气量为5.3807755亿立方米，管输收入约为4529.6万港元，较去年同期增加956.4万港元，提高27%[61] - 2019年上半年销售燃气给泰达燃气为135,139千港元，2018年为99,651千港元[52] - 2019年上半年销售燃气给中滨为30,823千港元，2018年为16,598千港元[52] - 2019年上半年提供燃气工程施工及安装服务给生态城海洋技术为7,059千港元，2018年为13,302千港元[52] - 2019年上半年销售燃气给天津逸仙收入471389千港元，2018年为93616千港元[53] - 2019年上半年提供燃气工程施工及安装服务给泰达投资收入378千港元，2018年为3457千港元[53] 借款相关信息 - 2017年11月22日，公司发行本金总额为3亿美元（约23.3475亿港元）的债券，2020年11月30日到期，年利率4.45%，有效年利率4.62%[43] - 银行无担保借款来自中国建设银行，执行年利率4.5%，2017年11月借入，2019年内偿还[44] - 银行有担保借款来自交通银行，2019年6月借入，须一年内偿还，执行年利率5.655%[45] - 2016年4月29日，集团自交银租赁提取约2.65344亿港元，分20个季度加按中国人民银行同期人民币贷款利率下调12%的年利率偿还；2017