公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年总收益由上年度的人民币14350万元大幅减少人民币6600万元或46.0%至本年度的人民币7750万元[9] - 公司2021年录得公司拥有人应占本年度亏损人民币13750万元，上年度为人民币8640万元[9] - 2021年和2020年公司分别净亏损1.375亿元和0.864亿元，贸易及其他应收款项预期减值从7300万元增至9620万元[19] - 公司总收益由2020年的1.435亿元大幅减少6600万元或46.0%至2021年的7750万元[26] - 2021年和2020年公司分别录得毛利800万元和3130万元，毛利率分别为10.3%和21.8%[43] - 整体毛利率从2020年的21.8%减少11.5个百分点至2021年的10.3%，旅行团毛利率从8.0%上升3.5个百分点至11.5%，自由行产品毛利率从79.8%大幅减至15.6%[45] - 其他收入及收益从2020年的1490万元大幅减少1110万元至2021年的380万元，主要因政府补助减少930万元[46] - 销售及分销开支由上年度的1680万元减少340万元或20.5%至本年度的1340万元[47] - 行政开支由上年度的2960万元减少730万元或24.8%至本年度的2220万元[48] - 本年度计提贸易应收款项以及预付款项、按金及其他应收款项减值拨备分别为1670万元及7950万元，上年度为4990万元及2310万元[50] - 利息开支由上年度的1320万元减少160万元至本年度的1160万元[56] - 本年度录得所得税开支40万元，上年度录得所得税抵免260万元[57] - 公司拥有人应占年内亏损为1.375亿元，上年度为8640万元[58] - 预付款项、按金及其他应收款项由2020年12月31日的2.206亿元减少9780万元至2021年12月31日的1.228亿元[59] - 按金及其他应收款项净额由2020年12月31日的7000万元减少410万元至2021年12月31日的6590万元[64] - 于2021年12月31日，公司录得来自供应商之退款为4410万元[65] - 预付款项从2020年12月31日的1.488亿元减少1.369亿元至2021年12月31日的1190万元，主要因机票订购减少和部分重新分类至供应商退款[66][68] - 本年度计提减值拨备7950万元，因按金及其他应收款项未偿还结余的固有信贷风险增加[69] - 2021年12月31日，集团流动资产和流动负债分别为1.978亿元和2.662亿元，流动比率为0.7倍；2020年12月31日分别为2.866亿元和2.795亿元，流动比率为1.0倍[70] - 2021年12月31日，集团资本负债比率为843.3%，2020年12月31日为177.0%，上升因本年度营运亏损致权益总额减少[71] - 本年度和上年度贸易应收款项平均周转日数分别为103.7日和251.1日，本年度减少因减值拨备增加；本年度贸易应付款项平均周转日数减至66.3日，上年度为85.9日，因结算加快[71] - 2021年12月31日，集团雇员总数为189名，2020年12月31日为278名；本年度员工成本为2210万元，上年度为2350万元[78] - 董事会不建议就本年度派付任何末期股息，上年度也无[80] - 2021年12月31日，集团投资物业为630万元，2020年为850万元[81] - 本年度集团录得分占联营公司的亏损230万元，上年度为50万元[82] 公司业务线拓展与合作 - 2021年3月，公司一间联营公司与宁波北仑区政府下属国资公司合作成立合营公司，获宁波九峰山景区改造升级与运营管理权[10] - 2021年7月，公司推出高校智能差旅SaaS系统，已与超十所中国高校签订差旅服务协议[10] - 2021年12月，公司与三生万物金融科技信息服务有限公司订立合作协议向合营公司飞扬元宇宙科技有限公司注资[13] - 公司推出「飞扬元宇宙」数字文创收藏品平台，专注在中国通过「数字+实体」组合模式分销及销售文创收藏品[13] - 2021年3月成立合营公司宁波青宁，投资九峰项目[18] - 2021年7月推出SaaS系统，已与超十所中国高校签订旅游服务协议[18] - 2021年12月与三生万物注资3000万港元成立飞扬元宇宙科技，推出“飞扬元宇宙”数字文创收藏品平台[23] - 2021年3月，宁旅飞扬与宁波北仑区政府下属国企成立合营公司宁波青宁，宁旅飞扬拥有70%注册资本[83] - 2021年12月，集团与三生万物向合营公司飞扬元宇宙科技注资3000万港元[83] 旅游市场数据 - 2021年中国国内旅游人数同比增长12.8%至约32.5亿人次，恢复到2019年的约54%，旅游相关收入同比增加6900亿元或31%，至约2.92万亿元[22] - 2022年预计国内游人数达40亿人次，国内旅游收入达3.8万亿元，分别比上年增长16%及27%[23] 各业务线销售数据关键指标变化 - 2021年旅行团销售收益7.0285亿元，占比90.7%；2020年为6.9744亿元，占比48.6%[26] - 2021年自由行产品销售的边际收入收益469万元，占比6.1%；2020年为2195.5万元，占比15.3%[26] - 2021年信息系统开发服务收益131.6万元，占比1.7%；2020年无此项收益[26] - 2021年和2020年旅行团销售额分别为7030万元和6970万元，定制旅游销售额从2800万元增至4820万元，传统跟团游销售额从4180万元减至2210万元[29] - 2021年定制旅游和传统跟团游销售额分别占旅行团总销售额的68.6%和31.4%，上年度为40.1%和59.9%[29] - 自由行产品销售的边际收入总额从2020年的2200万元大幅减少1730万元或78.6%至2021年的470万元[34] - 2021年机票销售所得款项总额从26580万元大幅减少17470万元或65.7%至9110万元[35] - 2021年和2020年其他自由行产品销售的边际收入分别为140万元和120万元，保持相对稳定[36] - 2021年信息系统开发服务收入为130万元，上年度为零[37] - 旅游配套产品及服务销售额从2020年的200万元减少80万元至2021年的120万元[38] 公司融资与资金使用 - 2022年3月2日，公司宣布按每持有三股现有股份获发一股供股股份，以每股0.50港元进行供股，最多筹集1亿港元[87] - 2022年4月22日，根据供股共发行2亿股供股股份[88] - 2021年11月8日，公司与配售代理订立协议，配售最多1亿股配售股份，每股0.70港元，较收市价折让约13.58%，所得款项净额约5570万元[90] - 公司拟将约50%配售所得款项净额用于偿还贷款，约50%用于补充营运资金及一般业务营运[90] - 2021年12月2日，1亿股新股份获配售，所得款项已全部用于拟定用途[91] - 公司将原本用于建立新零售分公司及销售点并翻新现有零售分公司的约1520万港元所得款项，改为投资中国旅游景点管理与开发[93] - 截至2021年12月31日，投资中国旅游景点管理及开发的未动用所得款项为1322.3万港元，预计于2022年12月31日前动用[93] 公司董事与管理层信息 - 熊笛先生48岁，自2021年5月20日起任执行董事兼财务总监，拥有超15年财务管理经验[100] - 黄宇先生34岁，2018年10月18日获委任为董事，2019年1月16日调任执行董事，负责集团技术系统开发，有逾9年信息技术行业经验[102] - 吴滨先生53岁，2018年10月18日获委任为董事，2019年1月16日调任执行董事，负责集团销售及客户服务，有逾30年旅游业经验[103] - 陈晓冬先生54岁，2018年10月18日获委任为董事，2019年1月16日调任执行董事，负责集团产品开发及采购，有逾25年旅游业经验[106] - 裘郑女士42岁，自2021年1月28日起任执行董事，有逾19年旅游业经验，曾在飞扬国际担任多个职位[107] - 张青海先生50岁，自2021年5月20日起辞任执行董事兼财务总监，有逾20年会计与财务行业经验[109] - 何先生自2001年9月起担任飞扬国际董事长兼总经理，在旅游业拥有逾25年经验[98] - 熊先生于1999年6月取得中国杭州商学院商业企业管理专业证书，于2020年11月成为中国注册税务师[100] - 黄先生于2010年7月及2013年6月分别获得集成电路设计与集成系统学士学位及计算机软件与理论硕士学位[102] - 张先生于1995年7月获中国河南财经学院农业经济学学士学位，于2001年6月成为中国注册会计师协会注册会计师[109] - 李達先生37歲，2021年1月28日辭任執行董事，2010年11月1日加入集團，負責業務發展及市場分析[110] - 李華敏先生44歲，2019年4月29日獲委任為獨立非執行董事，2003年8月起在浙江大學寧波理工學院任教[114] - 易凌先生61歲，2019年4月29日獲委任為獨立非執行董事，1987年7月起在南方冶金學院從事教學與研究工作[115] - 李成艾女士42歲，2019年4月29日獲委任為獨立非執行董事，2005年7月起在浙江萬里學院任教[118] - 談俊緯先生40歲，2019年1月16日獲委任為公司秘書，持有英國曼徹斯特城市大學會計與金融學士學位[121] - 何斌鋒先生、熊笛先生等亦為集團高級管理人員[120] - 董事会由九名董事组成，包括六名执行董事及三名独立非执行董事[131] - 何斌锋先生自公司主要经营附属公司飞扬国际成立以来负责运营管理，上市后兼任董事长及行政总裁[136] - 独立非执行董事委任任期自上市日期起为三年，须于股东周年大会上轮流退任及重选[138] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮流退任，每名董事至少每三年轮流退任一次[138] - 熊笛先生于2021年5月20日获委任为执行董事[132] - 裘郑女士于2021年2月28日获委任为执行董事[132] - 李达先生于2021年1月28日辞任执行董事[132] - 张青海先生于2021年5月20日辞任执行董事[132] - 本年度全体董事已接受作为上市公司董事职责相关事宜的培训材料[142] - 截至2021年12月31日，所有董事均接受了作为上市公司董事职责相关事宜的培训[146] 公司治理相关 - 公司已採納《企業管治守則》所載原則作為企業管治常規基準[125] - 截至2021年12月31日止年度，除守則條文第C.2.1條外，公司已遵守《企業管治守則》所有適用守則條文[125] - 公司已採納上市規則附錄10所載之標準守則作為董事進行證券交易之操守準則[126] - 公司已采纳标准守则作为相关雇员买卖证券的书面指引，无雇员不遵守事件[127] - 董事会设立了3个委员会，分别为审核、薪酬和提名委员会[147] - 审核委员会由三名独立董事组成，本年度举行2次会议[149] - 薪酬委员会于2021年3月举行1次会议，董事及五名最高薪酬雇员薪酬范围详情见财报附注8及9[152] - 本年度高级管理层薪酬零至500,000元的有6人[153] - 提名委员会本年度举行1次会议，以检讨董事会架构、人数、组成和独立董事独立性[154] - 公司采纳了董事会成员多元化政策，提名委员会每年检讨董事会架构等[157] - 董事会将董事甄选举荐职责转授予提名委员会，公司采纳了董事提名政策[159] - 董事提名政策列出评估候选人的因素及股东大会上甄选和委任董事的程序[160][162] - 公司采纳股息政策，无预先厘定股息派付率，宣派股息由董事会酌情决定[163] - 执行董事何斌锋、黄宇、吴滨、陈晓冬、裘郑出席董事会会议次数为4/4，出席股东周年大会次数为1/1[167] - 2021年5月20日获委任的执行董事熊笛出席董事会会议次数为3/3，出席股东周年大会次数为1/1[167] - 2021年1月28日辞任的执行董事李达未参与相关会议[167] - 2021年5月20日辞任的执行董事张青海出席董事会会议次数为1/1[167] - 独立非执行董事李华敏、易凌、李成艾出席董事会会议次数为4/4，出席股东周年大会次数为1/1[167] - 李华敏出席审核委员会会议次数为2/2，出席薪酬委员会会议次数为1/1，出席提名委员会会议次数为1/

收入和利润（同比环比） - 收益为人民币36.619百万，同比下降人民币69.3百万或65.4%[9] - 期内净亏损为人民币76.203百万，去年同期亏损人民币16.986百万[9][11] - 客户合约收益从2020年的人民币105,960千元下降至2021年的人民币36,619千元，同比下降65.4%[49][50] - 公司净亏损为7620.3万元人民币，相比2020年同期的1698.6万元人民币，亏损幅度扩大348.6%[58] - 公司2021年上半年总收益为人民币36.6百万元，较2020年同期的106.0百万元下降65.4%[81] - 公司拥有人应占期内亏损从2020年上半年的170万元人民币扩大至2021年上半年的7620万元人民币[104] 成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币32.610百万，去年同期为人民币77.254百万[14] - 行政开支为人民币8.004百万，去年同期为人民币16.098百万[14] - 销售及分销开支为人民币6.329百万，去年同期为人民币8.381百万[14] - 融资成本为人民币5.444百万，去年同期为人民币6.812百万[14] - 融资成本从2020年的人民币6,812千元降至2021年的人民币5,444千元，同比下降20.1%[51] - 银行及其他贷款利息支出从2020年的人民币6,172千元降至2021年的人民币4,880千元，同比下降20.9%[51] - 销售成本为人民币32.6百万元，同比下降57.8%[94] - 销售及分销开支从2020年上半年的840万元人民币减少210万元人民币（降幅24.5%）至2021年上半年的630万元人民币[98] - 行政开支减少810万元人民币（降幅50.3%），主要因员工成本减少500万元人民币[99] - 其他开支从2020年上半年的225万元人民币增加314万元人民币至2021年上半年的539万元人民币[101] 毛利和毛利率变化 - 毛利为人民币4.009百万，同比下降人民币24.7百万或86.0%[9][10] - 公司整体毛利从2020年上半年的2870万元人民币下降至2021年上半年的400万元人民币，毛利率从27.1%降至10.9%[96] - 自由行产品销售边际收入从2020年上半年的1627.6万元人民币降至2021年上半年的-7.2万元人民币，毛利率从82.6%转为负值[95] 各业务线表现 - 国内旅行团销售收益从2020年的人民币8,988千元增至2021年的人民币33,796千元，同比增长276%[50] - 出境旅行团销售收益从2020年的人民币33,528千元降至2021年的人民币0千元，同比下降100%[50] - 自由行产品销售边际收入从2020年的人民币19,703千元降至2021年的人民币1,887千元，同比下降90.4%[50] - 旅行团销售收益为人民币33.8百万元，同比下降20.5%，占总收益92.3%[81][84] - 定制旅游收益占比从20.8%提升至58.1%，传统跟团游占比从79.2%降至41.9%[84] - 自由行产品边际收入为人民币1.9百万元，同比下降90.4%[87] - 机票销售总额为人民币64.2百万元，同比下降68.7%[87][88] - 机票销售边际收入为人民币1.6百万元，同比下降91.6%[87] - 旅游配套产品服务销售收益为人民币0.9百万元，较去年同期0.5百万元增长80%[92] - 自由行产品总收益从去年同期43.2百万元降至零[93] 资产和债务状况 - 非流动资产总额为102,299千元，其中投资联营公司占59,130千元[20] - 流动资产总额为239,683千元，其中现金及现金等价物为25,515千元[20] - 流动负债总额为294,398千元，其中计息银行借款为206,500千元[20] - 资产净值（权益总额）为29,322千元，较2020年12月31日的106,075千元下降72.4%[30] - 综合储备从2020年12月31日的101,677千元下降至24,924千元，降幅为75.5%[31] - 贸易应收款项总额为8628.7万元人民币，较2020年末的8409.8万元人民币增长2.6%[63] - 贸易应收款项减值准备为6018.9万元人民币，较2020年末的5314.3万元人民币增加13.3%[63] - 贸易应付款项总额为2951.3万元人民币，较2020年末的1312.9万元人民币大幅增长124.8%[65] - 计息银行借款总额为2.065亿元人民币，较2020年末的1.8779亿元人民币增长10.0%[67] - 有抵押银行贷款为1.7938亿元人民币，占借款总额的86.9%[67] - 预付款项、按金及其他应收款项从2020年底的2.206亿元人民币减少5120万元人民币至2021年6月30日的1.694亿元人民币[106] - 来自供应商之退款在2021年6月30日达到7963万元人民币，主要因旅行限制导致预付款项重新分类[107] - 预付款项从2020年底的1.4878亿元人民币减少7910万元人民币至2021年6月30日的6967万元人民币[109] - 公司流动资产为人民币239.7百万元，流动负债为人民币294.4百万元，流动比率为0.81[114] - 公司现金及银行结余为人民币25.5百万元，已抵押短期存款为人民币19.0百万元[114] - 公司未偿还计息银行借款为人民币206.5百万元，资本负债比率高达704.2%[114] - 公司投资物业抵押账面净值人民币8.485百万元，已抵押定期存款人民币6.0百万元[119] 现金流变化 - 经营活动中产生的现金流量净额为6,056千元，较2020年同期的负3,379千元有所改善[33] - 现金及现金等价物净增加3,959千元，期末余额为25,515千元[33] - 投资活动所用现金流量净额为负2,987千元，较2020年同期的负48,896千元大幅减少[33] - 融资活动所得现金流量净额为890千元，较2020年同期的13,945千元显著下降[33] 税务相关 - 所得税开支为人民币8.071百万，去年同期所得税抵免人民币4.585百万[14] - 即期所得税支出从2020年的人民币4,133千元降至2021年的人民币28千元，同比下降99.3%[55] - 递延所得税从2020年的抵免人民币8,718千元变为2021年的支出人民币8,043千元[55] - 所得税从2020年上半年的460万元人民币抵免转为2021年上半年的810万元人民币开支[103] 减值亏损 - 金融资产减值亏损净额为人民币53.743百万，去年同期为人民币22.240百万[14] - 税前亏损项目中的金融资产减值从2020年的人民币12,700千元增至2021年的人民币46,640千元，同比增长267.2%[52] - 公司计提减值拨备人民币46.6百万元，反映按金及其他应收款项未偿还结余的信贷风险增加[112] 每股数据 - 每股基本及摊薄亏损为人民币15.24分，去年同期为人民币3.40分[16] - 每股基本亏损为15.24分人民币，相比2020年同期的3.40分人民币，增加348.2%[58] 运营效率指标 - 贸易应收款项平均周转日数从141.0日增加至210.6日，反映收款效率下降[115] - 公司未动用银行融资约为人民币32.5百万元[115] 公司所有权结构 - 控股股东何斌录先生及钱洁女士共同担保公司银行贷款最多人民币226.95百万元[120] - 董事长何先生直接及间接持有公司股份比例达67.3257%[126] - 何先生直接持有飞扬国际控股336,628,700股股份，占总股本67.3257%[140][142] - 何先生通过HHR Group等控股实体间接持有公司297,776,700股股份，占比59.5553%[142] - 钱女士通过QJ Holdings持有公司29,864,000股股份，占总股本5.9728%[143] - 何先生与钱女士作为一致行动人共同持有公司67.3257%股份[140][142][143] - 何先生在飞扬国际旅游集团持股44,440,000股，占比95.2830%[130] - 吴先生直接持有飞扬国际440,000股股份，占比0.9434%[130][134] - 陈先生直接持有飞扬国际440,000股股份，占比0.9434%[132][135] - 飞扬联创、飞扬商务及宁波启航均为飞扬国际全资附属公司[133] - 公司总发行股本约为500,000,000股（根据67.3257%对应336,628,700股推算）[140][142] 股息和融资活动 - 公司未宣派2021年中期股息[60] - 公司截至2021年6月30日止六个月未宣派中期股息[153] - 公司未动用所得款项中信息技术系统投入663千港元，剩余2,062千港元预计2021年12月31日前动用[154] - 公司未动用所得款项中传统媒体推广投入880千港元，剩余3,053千港元预计2021年12月31日前动用[154] - 公司未动用所得款项中旅游景点管理开发投入2,967千港元，剩余12,209千港元预计2021年12月31日前动用[154] - 公司招股章程所得款项总额81,900千港元，截至2021年6月30日未动用余额17,324千港元[154] - 公司零售分公司及销售点建设款项16,380千港元（占总额20%）已全数动用[154] - 公司机票供应商预付款项28,665千港元（占总额35%）已全数动用[154] - 公司银行借款偿还款项12,285千港元（占总额15%）已全数动用[154] - 公司一般营运资金款项8,190千港元（占总额10%）已全数动用[154] - 公司购股权计划自2019年采纳以来未授予任何购股权[145] 人力资源变化 - 员工总数从278名减少至224名，员工成本从人民币15.4百万元降至人民币8.1百万元[124] 地区表现 - 所有外部收益均来自中国客户，非流动资产全部位于中国[44][45] 管理层讨论和业务影响 - 公司业务受COVID-19疫情影响严重，收益减少6.93亿元人民币[76] 新业务和发展计划 - 公司已与9所中国高校签订差旅服务协议并推出SaaS系统[78] - 联营公司成立合营公司宁波市青宁文旅发展有限公司并持有70%注册资本[160] - 合营公司专注于宁波北仑区文旅产业项目开发运营及4A级九峰山景区投资[160] - 公司于2021年7月推出SaaS系统拓展高校智能差旅服务市场[162] - SaaS系统集成机票火车票酒店预订保险签证等自动服务功能[162] 公司治理 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责监察财务报告及内部控制事项[147]

收入和利润（同比环比） - 公司总收益大幅减少至人民币1.435亿元，同比下降79.1%[9] - 公司拥有人应占年度亏损为人民币8640万元，对比上年度利润为人民币1640万元[9] - 公司总收益从上年度的人民币6.859亿元减少人民币5.424亿元[9] - 公司2020年净亏损人民币86.4百万元，而2019年净利润为人民币16.4百万元[17] - 总收益从2019年人民币685.9百万元大幅减少79.1%至2020年人民币143.5百万元[27] - 公司拥有人应占年内亏损为人民币8640万元，而2019年为利润人民币1640万元[53] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2019年的人民币5.676亿元减少人民币4.554亿元至2020年的人民币1.122亿元[42] - 销售及分销开支从2019年的人民币3600万元减少人民币1920万元或53.3%至2020年的人民币1680万元[47] - 行政开支从2019年的人民币5400万元减少人民币2440万元或45.3%至2020年的人民币2960万元[48] - 员工成本从上年度的人民币50.2百万元减少至本年度的人民币23.5百万元[68] 各业务线表现 - 旅行团销售额从2019年人民币568.7百万元减少87.7%至2020年人民币69.7百万元[29] - 自由行产品销售毛收益为人民币49.7百万元，较2019年人民币47.1百万元略有增长[30] - 传统跟团游占旅行团总销售额59.9%，定制旅游占40.1%（2019年：74.9%和25.1%）[29] - 自由行产品销售边际收入总额从2019年的人民币5930万元大幅减少人民币3730万元或63.0%至2020年的人民币2200万元[36] - 机票销售总额从2019年的人民币36.327亿元大幅减少人民币33.669亿元或92.7%至2020年的人民币2.658亿元[36] - 其他自由行产品销售边际收入从2019年的人民币220万元减少人民币100万元或45.4%至2020年的人民币120万元[37] - 旅游配套产品及服务销售额从2019年的人民币1070万元减少人民币870万元至2020年的人民币200万元[38] 毛利率变化 - 整体毛利率从2019年的17.2%上升4.6个百分点至2020年的21.8%[43] - 自由行产品销售毛利率从2019年的15.7%下降1.8个百分点至2020年的13.9%[43] 业务暂停与恢复 - 公司暂停中国内地当地旅行团及“机票+酒店”产品销售，所有出境旅行团暂停[9] - 公司自2020年7月起获准恢复经营若干业务，但出境游业务仍未恢复[9] - 公司2020年1月24日暂停中国本地旅行团业务和"机票+酒店预订"产品销售[15] - 公司2020年1月26日暂停所有出境游业务[15] 节省成本措施 - 公司采取节省成本措施，包括简化工作流程、削减职位、减少广告开支[10] - 公司鼓励员工放无薪假并申请税收减免及政府补助[10] - 员工总数从2019年12月31日的539名减少至2020年12月31日的278名[68] 新业务拓展与投资 - 公司2020年6月成立合营公司，从事宁波市海曙区鄞江镇的旅游管理及开发[10] - 公司2021年3月成立合营公司，获宁波市九峰山景区（国家4A级）改造升级与运营管理权[10] - 公司依托技术团队开拓数字化信息技术应用与对外接单业务[11] - 公司间接全资附属宁波飞扬联创出资人民币57.0百万元成立合营公司，占其注册资本的19%[71] - 于联营公司的投资账面值为人民币57.5百万元，占集团资产总值14.2%[71] - 本年度确认分占联营公司亏损人民币0.5百万元，未收到任何股息[71] - 2021年3月集团联营公司出资人民币7百万元成立合营公司宁波青宁，占其注册资本的70%[74] - 公司将原用于建立新零售分公司及销售点的15.2百万港元改用于投资中国旅游景点的管理与开发[77] 资产与财务风险 - 预付款项、按金及其他应收款项净额从2019年12月31日的人民币180.7百万元增加人民币39.9百万元至2020年12月31日的人民币220.6百万元[54] - 预付款项从2019年12月31日的人民币95.7百万元增加人民币53.1百万元至2020年12月31日的人民币148.8百万元[57] - 机票预付款项从2019年的人民币84.3百万元增加至2020年的人民币143.8百万元[55] - 按金及其他应收款项净额从2019年12月31日的人民币82.0百万元减少人民币12.0百万元至2020年12月31日的人民币70.0百万元[59] - 公司计提预付款项、按金及其他应收款项减值拨备人民币23.1百万元[60] - 流动比率从2019年12月31日的1.5倍下降至2020年12月31日的1.0倍[61] - 资本负债比率从2019年12月31日的97.3%上升至2020年12月31日的177.0%[61] - 贸易应收款项平均周转日数从上年度的70.5日增加至本年度的251.1日[62] - 金融资产减值亏损合计人民币73.0百万元，较2019年人民币4.6百万元大幅增加[17] 行业环境与展望 - 2020年中国国内旅游人数28.8亿人次，同比减少52.1%[21] - 预计2021年国内游人数将达41亿人次，增长42%；国内旅游收入人民币3.3万亿元，增长48%[22] 高管与董事会变动 - 执行董事兼技术总监黄宇33岁拥有信息技术行业逾9年经验[85] - 执行董事兼副总经理吴滨52岁拥有旅游业逾30年经验[86] - 执行董事兼副总经理陈晓冬53岁拥有旅游业逾25年经验[89] - 副总经理裘郑41岁拥有旅游业逾19年经验于2020年7月取得专科学位[90] - 前执行董事李达36岁已辞任拥有旅游业逾10年经验[92] - 独立非执行董事李华敏43岁为薪酬委员会主席及审核委员会成员[94] - 独立非执行董事易凌60岁为审核委员会及提名委员会成员[96] - 裘郑女士于2021年1月28日获委任为执行董事[112] - 李达先生于2021年1月28日辞任执行董事职务[112] - 执行董事李达于2021年1月28日辞任[125] - 执行董事裘郑于2021年1月28日获委任[125] - 李成艾女士于2019年4月29日获委任为独立非执行董事并担任审核委员会主席[100] - 公司董事长何斌锋同时兼任行政总裁[115] 公司治理结构 - 公司董事会由9名董事组成包括6名执行董事和3名独立非执行董事[111] - 何斌锋先生同时担任公司董事长兼行政总裁职位[112] - 谈俊纬先生担任公司秘书持有会计与金融学位并拥有超过15年财务及会计管理经验[103] - 公司已采纳香港联合交易所上市规则附录14的企业管治守则作为管治基准[105] - 公司确认全体董事于年度内遵守证券交易标准守则的必守标准[107] - 公司除董事长兼行政总裁角色未分离外已遵守企业管治守则所有适用条文[105] - 董事会包含3名独立非执行董事和5名执行董事[115][116] - 独立非执行董事任期自上市日起为期三年[117] - 董事人数须每三年至少轮流退任三分之一[117] - 全体董事已接受上市公司董事职责培训[121][126] - 董事会设立3个委员会（审核、薪酬及提名委员会）[127] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[129] - 审核委员会本年度举行3次会议[129] - 薪酬委员会在2020年4月举行一次会议[132] - 提名委员会在本年度举行一次会议[134] - 公司已采纳董事会成员多元化政策[136] - 公司已采纳董事提名政策[138] - 公司已采纳股息政策[142] - 董事会负责履行企业管治守则所载的职能[143] - 董事会已检讨公司的企业管治政策及常规[143] - 董事及高级管理层的培训及持续专业发展已获董事会检讨[143] - 公司董事会会议及股东周年大会出席率为100%（4/4及1/1）[145] - 独立非执行董事李华敏出席审核委员会会议3/3（100%）[145] 风险管理与内部控制 - 公司聘用外部顾问进行年度风险管理及内部控制审查[153] - 审计委员会确认未发现内部监控存在重大漏洞[153] - 风险管理包含四阶段流程：识别/评估/应对/监控[149][150] - 内部控制程序保障资产安全及合规性[151] 审计与合规 - 公司向安永会计师事务所支付审计服务薪酬为人民币170.7万元[157] - 公司秘书谈俊纬完成超过15小时专业培训（符合上市规则3.29条）[159] - 核数师未提供非审计服务[157] 股东信息与沟通 - 股东特别大会可在持股10%以上股东要求下召开[162] - 公司注册地位于开曼群岛，股东需通过特定程序要求召开股东大会[163] - 公司股东沟通政策要求书面查询需发送至香港皇后大道中149号华源大厦4楼[164] - 董事何斌锋直接及间接持有总计336,628,700股，占公司已发行股本约67.33%[197] - 何斌锋直接持有8,988,000股，占股本约1.80%[197] - 何斌锋通过控股公司间接持有320,298,000股，占股本约64.06%[197] - 李达（已辞任）通过控股公司持有6,934,000股，占股本约1.39%[197][198] - 吴滨通过控股公司持有3,468,000股，占股本约0.69%[197][199] - 陈晓冬通过控股公司持有3,468,000股，占股本约0.69%[197][200] 融资与资本管理 - 公司于2018年10月18日全球发售125,000,000股普通股，每股发售价1.05港元[170] - 公司2019年6月28日在联交所主板上市[170] - 于2020年12月31日，未动用所得款项总额为21.834百万港元[77] - 升级信息技术系统的未动用款项预计于2021年12月31日前使用[77] - 加大传统媒体营销力度的未动用款项为2.725百万港元，预计于2021年12月31日前使用[77] - 偿还部分银行借款的未动用款项为3.933百万港元[77] 股息政策 - 公司不派发本年度末期股息（上年度：无）[71] - 公司2020年度未派付任何股息（2019年亦无）[177] - 截至2020年12月31日公司可供分派储备约人民币97.5百万元（与2019年持平）[182] 关联公司与投资 - 公司附属公司包括浙江恒越信息科技及浙江飞扬旅行社等多家企业[85][86][89] - 李成艾女士自2017年12月起担任美康生物科技股份有限公司（深交所：300439）独立非执行董事[100] 高管薪酬 - 高级管理层薪酬范围在0至500,000人民币元的有5人[133] - 高级管理层薪酬范围在500,000至1,000,000人民币元的有1人[133] - 董事袍金需经股东大会批准，其他酬金参照职责表现及集团业绩厘定[191] - 公司已为董事及高级职员投保责任保险，保障针对其法律行动产生的责任[192] 合约安排 - 执行董事服务合约为固定三年期，任一方可提前三个月书面通知终止[190] - 独立非执行董事服务合约自上市日起三年期，任一方可提前三个月书面通知终止[190] 客户与供应商集中度 - 2020年度五大客户销售额占销售总额30%以下，五大供应商采购额占总采购额30%以下[184] 业务性质与战略 - 公司主要业务为投资控股及旅游产品服务，2020年度业务性质无重大变动[171] - 多名高管正在北京理工大学进修公共行政管理远程课程[87][89] - 李华敏持有浙江大学农业经济管理博士学位及旅游管理硕士学位[94] - 2020年度公司未购买、出售或赎回任何上市证券[179]

收入和利润（同比环比） - 收益减少人民币196.6百万元或65.0%至105.96百万元[16][20] - 公司收益从2019年同期的人民币302.6百万元大幅下降至人民币106.0百万元，降幅达65.0%[116] - 公司总收益从2019年上半年的302.6百万元人民币下降至2020年上半年的106.0百万元人民币，降幅为65.0%[129] - 客户合约收益同比下降65.0%至人民币105,960千元[76] - 集团总收益及其他收入同比下降53.2%至人民币109,475千元[76] - 期内净亏损人民币16.99百万元[18][22] - 公司2020年上半年期内亏损为16,986千元[52] - 公司于2020年上半年录得亏损人民币17.0百万元[116] - 公司权益持有人应占亏损为人民币16,986千元，去年同期为盈利人民币1,233千元[87] - 公司拥有人应占期内由溢利人民币1.2百万元转为亏损人民币17.0百万元[151] - 公司2020年上半年全面收益总额亏损16,843千元[55] 成本和费用（同比环比） - 毛利减少人民币27.5百万元或49.0%至28.71百万元[17][21] - 销售成本从2019年上半年的246.3百万元人民币下降至2020年上半年的77.3百万元人民币，降幅为68.6%[141] - 整体毛利率从2019年上半年的18.6%上升至2020年上半年的27.1%[142][144] - 销售及分销开支从2019年上半年的16.4百万元人民币下降至2020年上半年的8.4百万元人民币，降幅为48.8%[146] - 行政开支减少人民币19.5百万元或54.7%，主要由于期间未产生上市开支[147] - 其他开支由人民币1.6百万元增加至人民币22.5百万元，主要由于贸易应收款项及预付款项减值拨备[148] - 融资成本同比上升87.9%至人民币6,812千元，其中银行贷款利息上升110.3%至人民币6,172千元[80] - 贸易应收款项及应收票据减值损失大幅上升845.7%至人民币9,540千元[81] - 员工成本减少至人民币15.4百万元（2019年同期：人民币24.7百万元）[160] 各条业务线表现 - 旅行团销售收入大幅下降，其中国内旅行团收入下降87.0%至人民币8,988千元，出境旅行团收入下降83.5%至人民币33,528千元[77] - 机票及酒店住宿销售成为主要收入来源，贡献收益人民币43,227千元，占比40.8%[124] - 旅行团销售收入从人民币272,046千元锐减至人民币42,516千元，降幅达84.4%[125] - 自由行产品销售的边际收入为人民币19,703千元，占比18.6%[126] - 机票及酒店住宿销售在2020年上半年为43.2百万元人民币，而2019年同期无此项收入[130] - 旅行团销售从2019年上半年的272.0百万元人民币下降至2020年上半年的42.5百万元人民币，降幅为84.4%[133] - 传统跟团游占旅行团销售总额的79.2%，定制旅游占20.8%[132] - 自由行产品边际收入从2019年上半年的26.3百万元人民币下降至2020年上半年的19.7百万元人民币，降幅为25.1%[137] - 机票销售总额从2019年上半年的1,756.6百万元人民币下降至2020年上半年的205.2百万元人民币，降幅为88.3%[137] - 旅游配套产品及服务销售从2019年上半年的4.3百万元人民币下降至2020年上半年的0.5百万元人民币，降幅为88.3%[140] 管理层讨论和指引 - 公司通过合营公司加强在中国销售网络及客户基础[196] - 未动用所得款项预计于2021年12月31日前完成使用[191] - 审核委员会已审阅集团截至2020年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表[185] - 除披露外无其他重大投资及收购事项[200] 其他财务数据 - 现金及现金等价物减少至人民币63.08百万元[36] - 公司2020年6月30日现金及现金等价物为63,084千元[60] - 流动现金及银行结余减少至人民币63.1百万元（2019年末：人民币101.3百万元）[152] - 计息银行借款为人民币211.50百万元[36] - 公司银行借款总额为人民币211,500千元，其中人民币130,500千元为有抵押借款[110] - 未偿还银行借款增至人民币211.5百万元（2019年末：人民币189.7百万元）[152] - 资本负债比率升至118.7%（2019年末：97.3%）[152] - 贸易应收款项及应收票据为人民币80.64百万元[36] - 贸易应收款项总额从2019年末的人民币172,557千元下降至2020年6月末的人民币96,494千元，降幅达44.1%[95][96] - 贸易应收款项减值准备从人民币6,643千元大幅增加至人民币16,183千元，增幅达143.6%[95] - 账龄超过180天的贸易应收款项占比显著增加，从2019年末的9.6% (人民币16,445千元) 上升至2020年6月末的53.8% (人民币51,896千元)[96] - 贸易应收款项平均周转日数增至210.6日（2019年同期：73.7日）[152] - 预付款项、按金及其他应收款项增加至人民币274.42百万元[36] - 流动负债总额为人民币353.28百万元[36] - 资产净值减少至人民币178.20百万元[36] - 公司2019年6月30日未经审核总权益为178,512千元[49] - 公司2020年6月30日未经审核总权益为178,197千元[56] - 公司综合储备2020年6月30日为173,799千元[58] - 公司2019年12月31日综合储备为190,642千元[58] - 公司2020年上半年经营活动所用现金流量净额为3,379千元[60] - 公司2020年上半年投资活动所用现金流量净额为48,896千元[60] - 公司2020年上半年融资活动所得现金流量净额为13,945千元[60] 税务相关 - 所得税方面获得递延所得税抵免人民币8,718千元，而去年同期为支出人民币912千元[84] - 所得税由开支人民币5.3百万元转为抵免人民币4.6百万元，主要由于确认递延税项资产[150] 股东结构和股权 - 董事何先生直接及间接持有公司71.83%的已发行股本[163] - 何先生直接及通过受控法团共同持有飞扬国际95.2830%权益，对应股份数量为44,440,000股[166] - 李先生直接持有飞扬国际1.8868%权益，对应股份数量为880,000股[166] - 吴先生直接持有飞扬国际0.9434%权益，对应股份数量为440,000股[166] - 陈先生直接持有飞扬国际0.9434%权益，对应股份数量为440,000股[169] - 何先生通过HHR Group等实体合计控制公司71.83%股份，对应359,150,000股[172][181] - 钱女士通过QJ Holdings持有公司5.9728%股份，对应29,864,000股[182] - 何先生与钱女士作为一致行动人共同控制公司71.83%权益[172][181][182] - 何先生直接持有公司1.7976%股份，对应8,988,000股[181] - 公司已发行股本总额约为500,000,000股（根据71.83%对应359,150,000股推算）[172] 融资和资金使用 - 截至2020年6月30日未动用的所得款项总额为29,807千港元，其中零售分公司及销售点建设未动用15,966千港元[191] - 所得款项用于建立新零售分公司及销售点的实际支出为414千港元，占计划用途16,380千港元的2.5%[191] - 信息技术系统升级实际支出863千港元，占计划用途8,190千港元的10.5%，剩余7,327千港元[191] - 传统媒体营销实际支出1,676千港元，占计划用途8,190千港元的20.5%，剩余6,514千港元[191] - 截至2019年12月31日尚未动用的所得款项总额为32,760千港元[191] - 本期间所得款项实际使用总额为2,953千港元[191] - 机票供应商按金及预付款项、偿还银行借款及一般营运资金用途的所得款项已悉数动用[191] - 购股权计划自2019年采纳以来未授予任何购股权[183] 投资和合营公司 - 公司间接全资附属公司宁波飞扬联创出资人民币57.0百万元（5700万元）占合营公司注册资本19%[197] - 合营公司由宁波飞扬联创及合营伙伴分别拥有19%和81%股权[197] - 于联营公司投资账面值为人民币55.0百万元（5500万元）[197] - 联营公司投资占集团资产总值9.9%[197] - 截至2020年6月30日止六个月未确认任何收益或亏损[197] - 未获取任何股息收入[197] - 合营公司主要从事中国旅游景点的管理及开发[196] - 无购买赎回或出售上市证券[196] 其他重要事项 - 每股基本及摊薄亏损人民币3.40分[33] - 每股基本亏损为人民币3.40分，去年同期为盈利人民币0.33分[89] - 因COVID-19疫情获得租金减免人民币723,000元计入可变租赁付款[68] - 政府补助收入同比下降58.8%至人民币2,019千元[76] - 于2020年6月30日，公司无已抵押的贸易应收款项（2019年末：人民币15,330千元）[96][111] - 公司未宣派截至2020年6月30日止六个月的中期股息[190]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 公司2019年总收益为人民币6.859亿元，较2018年的人民币4.929亿元增加1.93亿元，增长39.2%[9] - 公司总收益从2018年的人民币492.9百万元增长至2019年的人民币685.9百万元，增幅为39.2%[20] - 公司2019年总毛利为118.258百万元人民币，毛利率为17.2%，相比2018年总毛利106.660百万元人民币和毛利率21.6%有所下降[40] - 公司拥有人应占年内利润为16.4百万元人民币，除去上市开支后增至35.5百万元人民币[51] - 公司其他收入及收益从2018年7.1百万元人民币增加111.0%至2019年14.9百万元人民币，主要由于政府补贴增加4.8百万元人民币和退税增加1.7百万元人民币[43] - 所得税开支从2018年11.7百万元人民币降至2019年9.4百万元人民币，实际税率从30.1%增至41.6%[48] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 销售成本从2018年的人民币386.2百万元增加至2019年的人民币567.6百万元[38] - 毛利率从2018年的21.6%下降至2019年的17.2%，下降4.4个百分点[39] - 销售及分销开支从2018年30.5百万元人民币增加18.1%至2019年36.0百万元人民币，主要由于员工成本增加1.2百万元人民币和广告营销开支增加2.9百万元人民币[44] - 利息开支从2018年4.0百万元人民币增加至2019年9.0百万元人民币，主要由于银行借款增加[47] 各条业务线表现：旅行团 - 旅行团销售额2019年达到人民币5.687亿元，较2018年的人民币4.204亿元增加1.483亿元，增长35.3%[19] - 旅行团销售额从2018年的人民币420.4百万元增长至2019年的人民币568.7百万元，增幅为35.3%[26] - 传统跟团游销售额占旅行团总销售额的74.9%，定制旅游占25.1%[26] - 旅行团毛利率从2018年的11.8%下降至2019年的10.0%，下降1.8个百分点[39] 各条业务线表现：机票销售 - 机票销售总额2019年为人民币36.327亿元，较2018年的人民币28.18亿元增加8.147亿元，增长28.9%[9] - 机票销售总额从2018年的人民币2,818.0百万元增长至2019年的人民币3,632.7百万元，增幅为28.9%[30] 各条业务线表现：自由行产品 - 自由行产品边际收入保持稳定，2019年为人民币59.3百万元，2018年为人民币59.8百万元[30] - 自由行产品2019年毛利为46.471百万元人民币，毛利率为78.4%，相比2018年毛利49.058百万元人民币和毛利率82.1%有所下降[40] 各条业务线表现：其他业务 - 机票及酒店住宿销售额2019年为人民币47.1百万元，2018年为零[32] - 旅游配套产品及服务销售额从2018年的人民币12.7百万元下降至2019年的人民币10.7百万元[33] 公司上市及资金使用 - 公司于2019年6月28日在香港联交所主板成功上市[9] - 公司于2019年6月28日在香港联交所上市[101] - 公司于2019年6月28日在联交所主板上市，全球发售125,000,000股普通股，每股发售价1.05港元[176] - 上市所得款项净额约为人民币72.1百万元（约81.9百万港元）[67] - 上市所得款项中28,665千港元（35%）用于增加向机票供应商支付的按金及预付款项[70] - 上市所得款项中12,285千港元（15%）用于偿还部分银行贷款[70] - 上市所得款项中8,190千港元（10%）用作一般营运资金[70] - 截至2019年12月31日，未动用上市所得款项金额为32,760千港元[70] 财务数据关键指标变化：现金流与负债 - 公司2019年现金及银行结余为101.3百万元人民币，相比2018年39.4百万元人民币大幅增加[56] - 公司2019年未偿还银行借款为189.7百万元人民币，相比2018年110.0百万元人民币增加[56] - 公司资本负债比率从2018年143.2%降至2019年97.3%，主要由于上市使权益总额增加[56] 财务数据关键指标变化：周转天数 - 贸易应收款项平均周转日数从2018年的54.5日增加到2019年的70.5日，增幅为29.4%[57] - 贸易应付款项平均周转日数从2018年的35.5日减少到2019年的25.6日，降幅为27.9%[57] 人力资源相关数据 - 2019年员工总数为539名，较2018年的506名增加6.5%[63] - 2019年员工成本为人民币50.2百万元，较2018年的人民币51.6百万元减少2.7%[63] 股息政策与派付 - 2018年飞扬国际派付股息总额为人民币25.7百万元[64] - 公司2019年度未派付任何股息，而2018年度附属公司飞扬国际向股东派付股息合计人民币25,652,000元[183] - 公司已采纳关于派付股息的股息政策[172] - 截至2019年12月31日，公司可供分派之储备约为人民币190.6百万元，较2018年的人民币76.7百万元增长约148%[190] 公司治理结构 - 公司董事会由9名成员组成包括6名执行董事和3名独立非执行董事[106][107] - 董事会包含3名独立非执行董事和5名执行董事[111][112] - 公司董事长何赋录先生同时兼任行政总裁[111] - 公司董事长与行政总裁由同一人担任违反企业管治守则A.2.1条[108] - 独立非执行董事获委任的特定任期为三年[113] - 董事人数须每届股东周年大会轮换三分之一[113] - 公司董事包括6名执行董事和3名独立非执行董事，全体董事将于股东周年大会上轮值退任[192] 公司治理委员会 - 公司设立3个董事委员会（审计委员会、薪酬委员会及提名委员会）[121] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成[123] - 审计委员会于回顾期间举行1次会议[123] - 薪酬委员会由3名成员组成[124] - 薪酬委员会于2019年8月举行1次会议[125] - 提名委员会由3名成员组成包括执行董事何斌锋先生和2名独立非执行董事[128] - 回顾期间提名委员会举行1次会议讨论董事会架构和独立性[129] 公司治理会议与出席 - 董事会会议出席率100%所有董事均出席1/1次会议[144] - 审计委员会会议出席率100%独立非执行董事均出席1/1次会议[144] - 薪酬委员会会议出席率100%独立非执行董事均出席1/1次会议[144] - 提名委员会会议出席率100%成员均出席1/1次会议[144] - 回顾期间仅召开1次定期董事会会议讨论中期业绩[145] - 公司计划来年举行至少4次董事会会议和2次审计委员会会议[145] - 回顾期间未举行任何股东大会[145] 公司治理合规与政策 - 公司已采纳上市规则附录10的标准守则作为董事证券交易操守准则[101] - 公司确认董事在上市日至2019年12月31日期间均遵守标准守则[101] - 公司企业管治报告涵盖期间为上市日至2019年12月31日[101] - 公司未完全遵守企业管治守则A.1.1和A.2.1条款[101] - 公司已采纳企业管治守则作为管治基准[101] - 公司确认无雇员违反证券交易书面指引[101] - 公司董事在股份中无根据证券及期货条例第XV部所指权益[96] - 全体董事已参加持续专业发展培训[118] - 公司于2019年6月28日在联交所上市企业管治守则仅适用于回顾期间[145] - 公司设有信息披露政策确保内幕信息受控[155] - 公司采用限制取用机制控制内部信息访问权限[155] - 股东特别大会须在持股不少于十分之一股东要求下召开[165] 风险管理与审计 - 公司风险管理系统按年进行充分性及有效性检讨[154] - 公司聘用外部顾问对风险管理系统进行年度检讨[154] - 审计委员会协助董事会监督风险管理体系的设计与实施[150] - 董事会确认对2019年12月31日止年度财务报告的责任[156] - 公司向安永会计师事务所支付审计服务费用人民币1,550,000元[161] 高级管理人员背景 - 张青海先生48岁担任执行董事兼财务总监拥有逾20年会计与财务行业经验[75] - 张青海先生于2017年7月3日加入集团担任财务总监及董事会秘书[75] - 黄宇先生32岁担任执行董事兼技术总监拥有逾9年信息技术行业经验[79] - 黄宇先生于2014年12月22日加入集团负责技术系统开发[79] - 吴滨先生51岁担任执行董事兼副总经理拥有逾30年旅游业经验[80] - 吴滨先生于2006年12月1日加入集团负责销售及客户服务职能[80] - 李逵先生35岁担任执行董事兼副总经理拥有逾10年旅游业经验[84] - 李逵先生于2010年11月1日加入集团负责业务发展及市场分析[84] - 陈晓冬先生52岁担任执行董事兼副总经理拥有逾25年旅游业经验[86] - 陈晓冬先生于2012年3月6日加入集团负责产品开发及采购职能[86] 公司秘书与保险 - 公司秘书谈俊纬先生接受不低于15小时专业培训[163] - 公司已为董事及高级职员投购责任保险，保险自上市日期至2019年12月31日期间有效[199] 业务运营与客户供应商 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务包括出境跟团游、自由行产品开发销售及其他旅游配套服务[177] - 2019年度五大客户销售额占销售总额30%以下，五大供应商购货额占总购货额30%以下[191] 公司基本信息 - 公司总部位于中国浙江省宁波市[3] - 公司主要往来银行包括招商银行宁波天一支行、中信银行江北支行、浙商银行宁波分行[6] - 公司审计师为安永会计师事务所[6] 环境与社会责任 - 公司注重环境保护，在工作场所推行节能光管、使用再造纸等环保措施[179] - 公司认为与雇员、客户、供应商及金融机构维持良好关系是持续发展的关键[182] 业务暂停与疫情影响 - 受COVID-19疫情影响，公司自2020年1月24日起暂停中国大陆当地旅游团及"机票+酒店"产品销售[11] - 自2020年1月26日起暂停出境旅游团业务[11] - 2020年3月旅游局宣布继续暂停所有旅游企业的跨省及出境旅行团业务[11] 其他公司活动 - 公司2019年度无购买、出售或赎回任何上市证券[185]

收入和利润表现 - 收益为302.591百万元人民币，同比增长26.9%[7][12] - 总收益同比增长26.9%至302591千元人民币[52] - 公司总收益从2018年上半年的2.384亿元人民币增长至2019年上半年的3.026亿元人民币，同比增长26.9%[90][92] - 毛利为56.253百万元人民币，同比增长15.3%[7][12] - 總毛利由人民幣48.8百萬元增至人民幣56.3百萬元，但毛利率由20.5%降至18.6%[103][105] - 期内利润为1.233百万元人民币，同比下降91.8%[7][12] - 公司普通权益持有人应占利润为123.3万元人民币，同比下降91.8%[65] - 公司擁有人應佔期內利潤為人民幣1.2百萬元，較去年同期人民幣15.0百萬元下降92%[114] - 扣除上市开支后经调整纯利为20.309百万元人民币，同比增长35.2%[7] - 經調整純利由人民幣15.0百萬元增加人民幣5.3百萬元至人民幣20.3百萬元，增長35.2%[115] 成本和费用 - 销售成本为246.338百万元人民币[12] - 銷售成本由人民幣189.6百萬元增加人民幣56.7百萬元至人民幣246.3百萬元，增長29.9%[102] - 銷售及分銷開支由人民幣13.8百萬元增加人民幣2.6百萬元至人民幣16.4百萬元，增長18.8%[107] - 行政開支增加人民幣20.2百萬元或130.8%，主要由於確認人民幣19.1百萬元上市開支[110] 业务线表现 - 旅行团销售额从2018年上半年的2.095亿元人民币增长至2019年上半年的2.72亿元人民币，同比增长29.8%[89][90][94] - 传统跟团游销售额占旅行团总销售额的75.1%，定制旅游占24.9%[94] - 自由行产品边际收益从2018年上半年的2360万元人民币增长至2019年上半年的2630万元人民币，同比增长11.4%[89][90][97] - 自由行產品銷售佔整體收益比例由9.9%降至8.7%[105] - 机票销售总额从2018年上半年的12.924亿元人民币大幅增长至2019年上半年的17.566亿元人民币，同比增长35.9%[97] - 机票销售边际收益中激励佣金从2018年上半年的300.8万元人民币增长至2019年上半年的1604.3万元人民币[98] - 旅游配套产品及服务销售额从2018年上半年的528万元人民币下降至2019年上半年的427万元人民币[90] - 旅遊配套產品及服務銷售額由人民幣5.3百萬元減少人民幣1.0百萬元至人民幣4.3百萬元，下降18.9%[101] 税务相关 - 即期所得税开支为441.4万元人民币，同比下降32.1%[63] - 递延所得税开支为91.2万元人民币，去年同期为-27万元人民币[63] - 总所得税开支为532.6万元人民币，同比下降14.6%[63] - 所得稅開支由人民幣6.5百萬元降至人民幣4.4百萬元，但實際稅率由29.3%大幅增至81.2%[113] 现金流量 - 公司期末现金及现金等价物为人民币138,947千元，较期初39,353千元增长253%[23] - 经营活动所用现金流量净额为人民币-35,626千元，较去年同期-40,783千元改善12.6%[23] - 投资活动产生现金流量净额3,162千元，较去年同期-5,352千元改善159%[23] - 融资活动所得现金流量净额为人民币132,042千元，较去年同期22,031千元增长499%[23] - 股份发行获得现金净额115,456千元（发行收入114,356千元扣除发行费用14,987千元）[20] 资产负债和权益 - 现金及现金等价物为138.947百万元人民币[19] - 计息银行借款为135百万元人民币[19] - 贸易应收款项为147.241百万元人民币[19] - 资产净值为178.512百万元人民币[19] - 流动负债总额为287.718百万元人民币[19] - 综合权益总额从2019年初76,794千元增至期末178,512千元，增幅132%[20] - 保留利润从期初14,733千元增至期末15,966千元，增长8.4%[20] - 公司流动资産为人民币428.4百万元，流动负债为人民币287.7百万元，现金及银行结余为人民币138.9百万元[118] - 公司未偿还计息银行借款为人民币135.0百万元，资本负债比率从143.2%降至75.6%[118] - 贸易应收款项总额为1.503亿元人民币，较期初增长48.6%[69] - 贸易应收款项减值拨备为307.5万元人民币，较期初增长48.8%[69] - 贸易应付款项总额为6180.5万元人民币，较期初增长54.4%[72] - 计息银行借款总额为1.35亿元人民币，较期初增长22.7%[76] 租赁会计政策影响 - 公司采用香港财务报告准则第16号导致使用权资产增加28,425千元人民币[43] - 租赁负债增加28,425千元人民币[43] - 2018年12月31日经营租赁承担为34,619千元人民币[43] - 贴现后经营租赁承担为29,052千元人民币[43] - 短期租赁及2019年12月31日前终止租赁相关承担为627千元人民币[43] - 公司选择不确认租期12个月或以下短期租赁的使用权资产和负债[39] - 公司采用经修订追溯采纳法应用新准则[37] - 公司采纳香港财务报告准则第16号导致使用权资产初始确认金额为28425千元人民币[49] - 租赁负债初始确认金额为28425千元人民币与使用权资产金额一致[49] - 新增使用权资产2662千元人民币对应新增租赁负债2662千元人民币[49] - 使用权资产折旧费用为2539千元人民币[49] - 租赁负债利息费用为690千元人民币[49] - 租赁付款总额为2902千元人民币[49] - 期末使用权资产账面价值为28548千元人民币[49] - 期末租赁负债账面价值为28875千元人民币[49] - 短期租赁开支为421千元人民币[49] 公司上市和资本活动 - 公司于2019年6月28日在香港联交所完成上市[27] - 发行普通股数量增至5亿股，较期初大幅增加[82] - 公司首次公开发售125,000,000股股份，每股价格1.05港元，总现金代价（扣除开支前）约1.3125亿港元[87] - 公司于2019年6月28日上市，发行500,000,000股普通股，资本架构无重大变动[120][122] - 公司上市所得款项净额约为人民币72.1百万元（约81.9百万港元）[156] - 截至2019年6月30日未动用上市所得款项净额[156] - 公司未动用任何上市所得款项净额[156] 股东结构和关联方 - 公司董事何先生通过控股公司持有70.0324%股份，为主要股东[129] - 何先生直接及通过受控法团合计持有飞扬国际44,440,000股，对应持股比例95.283%[132] - 李先生直接持有飞扬国际880,000股，对应持股比例1.8868%[132] - 吴先生直接持有飞扬国际440,000股，对应持股比例0.9434%[132] - 陈先生直接持有飞扬国际440,000股，对应持股比例0.9434%[134] - 何先生与钱女士作为一致行动人通过HHR Group等实体合计持有公司350,162,000股，对应持股比例70.0324%[141][143] - HHR Group、Michael Group、KVN Holdings及DY Holdings合计持有公司320,298,000股，对应持股比例64.0596%[144] - Michael Group根据借股协议向高诚证券借出18,750,000股股份[144] - QJ Holdings持有公司29,864,000股，对应持股比例5.9728%[144] - 飞扬联创、飞扬商务及宁波启航均为飞扬国际的全资附属公司[135] 公司治理和合规 - 审核委员会包括三名独立非执行董事[149] - 公司自上市日期至2019年6月30日已遵守企业管治守则（除第A.2.1条外）[151] - 董事长何斌锋同时兼任行政总裁职务[152] - 公司于2019年6月11日采纳购股权计划，但截至报告期末未授出任何购股权[147] - 公司未就截至2019年6月30日止六个月宣派中期股息[155] 运营和风险管理 - 公司员工总数从506名增加至555名，员工成本为人民币24.7百万元[127] - 贸易应收款项平均周转日数从53.5日增加至73.7日，主要因自由行产品分部机票销售大幅增长[120] - 贸易应付款项平均周转日数保持相对稳定，为37.4日（对比2018年同期：39.3日）[120] - 公司银行贷款抵押包括投资物业（账面净值人民币9.7百万元）及贸易应收款项（人民币28.8百万元）[125] - 公司外汇风险不重大，未订立任何对冲交易，大部分交易以人民币计值[124] - 公司无任何重大或然负债[126] - 公司未持有重大投资且无重大收购及出售附属公司[161] - 公司已成立飞扬香港集团有限公司以符合资质要求[160] - 公司期间后期后无重大事项[162]