会议信息 - 2025年第一次临时股东会会议于12月26日现场召开[5] - 出席和授权出席会议股东3人，持有表决权股份46,648,613股，占比68.85%[7][8] - 公司在任董事、监事、董事会秘书和高级管理人员列席会议[9] 议案表决 - 多项议案同意股数46,648,613股，占出席会议有表决权股份总数100%[11][14][17][19][22][24][27] 文件披露 - 《利润分配管理制度》等多项制度于2025年12月10日披露[34][36][38][40][41][43] 备查文件 - 《北京约顿气膜建筑技术股份有限公司2025年第一次临时股东会会议决议》为备查文件[45]

股东权益变动概览 - 2025年12月18日，红星美凯龙、北京体育文化、中国星集团三家公司披露了最新的股东权益变动情况 [1] 红星美凯龙 (01528) 股东变动 - **阿里巴巴集团控股有限公司** 持有好仓，持股数量由7637.32万股减少至6350.40万股，持股比例由10.30%下降至8.57% [2] - **淘宝控股有限公司** 持有好仓，持股数量由5318.67万股减少至4675.21万股，持股比例由7.17%下降至6.31% [2] - **淘宝中国控股有限公司** 持有好仓，持股数量由5318.67万股减少至4675.21万股，持股比例由7.17%下降至6.31% [2] 北京体育文化 (01803) 股东变动 - **Hollyview International Limited** 持有好仓，持股数量由2.60亿股增加至2.62亿股，持股比例由18.44%微升至18.58% [2] - **胡野碧** 持有好仓，持股数量由2.62亿股增加至2.64亿股，持股比例由18.58%微升至18.72% [2] 中国星集团 (00326) 股东变动 - **HEUNG WAH KEUNG FAMILY ENDOWMENT LIMITED** 持有好仓，持股数量由16.20亿股减少至16.02亿股，持股比例由66.71%下降至65.97% [2] - **陈明英** 持有好仓，持股数量由16.20亿股减少至16.02亿股，持股比例由66.71%下降至65.97% [2] - **向华强** 持有好仓，持股数量由16.20亿股减少至16.02亿股，持股比例由66.71%下降至65.97% [2]

会议信息 - 2025年12月10日召开第四届董事会第八次会议[168] - 2025年第一次临时股东会会议于12月26日14时30分召开[72] - 股权登记日为2025年12月23日[72] - 会议登记时间为2025年12月25日9:00 - 12:00、13:00 - 16:00[81] - 会议登记地点为北京市朝阳区朝阳公园南路1号朝阳公园网球中心东侧约顿气膜朝阳分公司会议室[81] 议案表决 - 多项章程及规则修改议案表决同意5票、反对0票、弃权0票，部分需提交股东会审议[8][10][13][14] - 监事会《关于修改<监事会议事规则>的议案》表决同意3票，反对0票，弃权0票，需提交股东会审议[61] 公司信息 - 公司注册资本为6775万元[85] - 已发行股份数为6775万股，股本结构为普通股6775万股，其他类别股0股[146] - 控股股东持有的股份占公司股本总额超过50%[143] - 公司于2014年12月9日在全国中小企业股份转让系统挂牌[144] 制度规则 - 董事、监事、高级管理人员等股份转让有相关限制[91][92] - 公司收购本公司股份有不同情形的处理规定[90][91] - 股东请求撤销决议、诉讼等有时间和条件规定[95][96][97] - 担保、重大资产交易等事项需股东会审议的标准[104][105][150][151] 人员规定 - 董事、监事任职资格、任期及补选规定[124][127][132][136] - 财务负责人、董事会秘书任职要求[134][135] 财务报告 - 会计年度前6个月、12个月、3个月、9个月结束编制相应财务报告[138] 会议相关规则 - 股东会、董事会、监事会会议召集、通知、提案等规则[109][110][112][113][182][185][189] - 股东会投票、记录、主持人等相关规定[191][199][200]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为2000万港元，股份数目40亿股，面值0.005港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不含库存）均为14.08019亿股，库存股份均为0 [2] 购股期权 - 购股期权计划2011年12月3日通过，行使价0.764港元[3] - 上月底和本月底结存股份期权数目均为1287.45万股[3] - 本月底可能发行或转让股份数目为1287.45万股[3]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为2000万港元，法定/注册股份数目为40亿股，面值为0.005港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为14.08019亿股，库存股份数目均为0，已发行股份总数均为14.08019亿股[2] 购股期权 - 购股期权计划于2011年12月3日通过，行使价为0.764港元[3] - 上月底和本月底结存的股份期权数目均为1287.45万股，本月底因此可能发行或自库存转让的股份数目为1287.45万股[3]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为2000万港元，股份40亿股，面值0.005港元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）及总数均为14.08019亿股，库存股份为0[2] 购股期权 - 购股期权计划2011年12月3日通过，行使价0.764港元[3] - 上月底和本月底结存股份期权数目均为1287.45万股[3] - 本月底可能发行或转让股份数目为1287.45万股[3]

收入和利润（同比环比） - 公司总营收为7040万港元，较去年同期5470万港元增长28.7%[14][17] - 集团收入同比增长28.6%至7040万港元（同期：5470万港元）[30][33] - 公司收入同比增长28.6%至7038.8万港元（2024年：5474.8万港元）[147] - 公司2025年上半年总收入为70,388千港元，较2024年同期的54,748千港元增长28.6%[176] - 公司毛利为160万港元，较去年同期1020万港元下降84.3%[14][17] - 毛利率降至2.2%（同期：18.7%），剔除特殊项目后毛利率为11.5%[31][33] - 毛利率大幅下降至2.2%（2024年：18.6%）[147] - 公司净亏损2100万港元，较去年同期亏损1420万港元扩大47.9%[14][17] - 税前亏损扩大47.7%至2101.3万港元（2024年：1422.6万港元）[147] - 期末亏损扩大47.4%至2095.0万港元（2024年：1421.1万港元）[147] - 公司除税后亏损为2101.3万港元，较去年同期的1422.6万港元亏损扩大47.7%[158] - 归属于公司股东的亏损扩大至1315.3万港元，同比增长52.0%[195] - 公司期內虧損總額為20,950千港元，其中本公司擁有人應佔虧損13,153千港元[153] - 非控股權益期內虧損為7,797千港元，佔總虧損的37.2%[153] - 每股基本及摊薄亏损为0.93港仙（2024年：0.61港仙）[149] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销费用增长19.9%至780万港元（同期：650万港元），占收入比重11.1%[35] - 销售及分销开支增加19.9%至7.8百万港元，占收入11.1%[39] - 行政费用2090万港元（同期：2120万港元），含研发成本310万港元[36] - 行政开支总额20.9百万港元，与前期21.2百万港元持平[40] - 销售成本大幅增长54.5%至6882.1万港元（2024年：4453.6万港元）[147] - 建筑合约成本显著增加至6789.8万港元，同比增长52.5%[183] - 研发成本增至309万港元，同比增长24.1%[183] - 员工成本1550万港元，较上期的1440万港元有所增加[77][79] - 存货减值67.3万港元，较去年同期的134.1万港元减少49.8%[158] - 应收账款减值净额2236.4万港元，较去年同期的139.6万港元大幅增加[158] - 贸易应收账款减值支出激增至2236.4万港元，较去年同期增长1502%[183] - 物业、厂房及设备折旧292.8万港元，与去年同期的286.5万港元基本持平[158] - 已付利息110.1万港元，与去年同期的94.9万港元相比有所增加[161] 各条业务线表现 - 体育娱乐业务新签合约额约人民币9200万元[23][26] - 气膜建造服务收入为68,693千港元，占总收入97.6%，同比增长25.4%[178] - 运营管理及其他体育服务收入为1,038千港元，较2024年同期的3千港元大幅增长[178] - 商品销售收入为657千港元，2024年同期为零[178] - 放贷业务利息收入150万港元（同期：160万港元），贷款余额2700万港元[24][27] - 加权平均贷款利率维持10.9%，活跃贷款账户4个[24][27] - 白色颜料粉业务自2022年成立以来表现未达预期[29][32] 各地区表现 - 公司在中国浙江湖州设有全球领先的膜结构制造中心[20][21] - 公司通过体博会和物流展会等专业展会进行市场拓展[20][21] - 公司积极寻求业务拓展至其他亚洲国家的机会[20][21] - 香港及中国内地子公司均未产生应课税利润，当期香港利得税拨备为零[184][190] - 中国内地业务享受税收优惠，MetaSpace和Yuedun Zhizao适用15%高新技术企业税率[185] 管理层讨论和指引 - 子公司约顿年加工能力超过500万平方米膜结构材料[20][21] - 公司未宣派中期股息，与去年同期保持一致[191] 其他财务数据 - 其他收入530万港元（同期：470万港元），含公允价值收益[34] - 应收账款及合同资产减值转回[37] - 其他收入总额为5,259千港元，较2024年同期的4,654千港元增长13.0%[180] - 银行利息收入为305千港元，较2024年同期的559千港元下降45.4%[180] - 投资物业租金收入为2,106千港元，较2024年同期的1,565千港元增长34.6%[180] - 政府补贴收入为201千港元，2024年同期为零[180] - 汇兑差额净亏损227千港元，2024年同期为收益199千港元[180] - 金融资产公允价值收益285千港元，2024年同期为亏损538千港元[180] - 合约资产减值拨回2757.4万港元，去年同期为拨回95.3万港元[183] - 公允值儲備變動淨收益為396千港元，主要來自債務投資公允值變動及重新分類調整[153] - 外幣換算儲備因匯兌差額增加423千港元，帶動其他全面收益[153] - 债务投资公允价值亏损1.7百万港元，同比收益2.7百万港元[48][49] - 债务投资减值损失2.1百万港元，同比拨回2.2百万港元[48][49] - 金融资产公允价值收益30万港元，上期为亏损50万港元[55][61] - 资本开支60万港元，主要用于物业、厂房及设备添置[56][62] - 物业、厂房和设备新增购置成本57.4万港元，同比增长2.9%[197] 资产、债务和流动性 - 现金及银行结余77.5百万港元，计息借款77.8百万港元，净债务0.3百万港元[43] - 期末现金及现金等价物为7749.3万港元，较期初减少约2100万港元[161] - 流动资产总额下降3.5%至3.010亿港元（2024年末：3.118亿港元）[150] - 流动负债总额增长3.3%至2.722亿港元（2024年末：2.635亿港元）[152] - 净流动资产下降40.4%至2882.7万港元（2024年末：4832.5万港元）[152] - 净资产下降12.7%至1.325亿港元（2024年末：1.518亿港元）[152] - 截至2025年6月30日止六個月期間公司總權益為132,502千港元，較2024年同期173,198千港元下降23.5%[153][156] - 2025年上半年綜合儲備為91,911千港元，較2024年同期118,712千港元下降22.6%[154][157] - 非控股權益權益從2025年初40,559千港元下降至33,551千港元，降幅17.3%[153] - 累計虧損從2025年初441,140千港元擴大至454,293千港元，增加13,153千港元[153] - 股份溢價及股本保持穩定，分別為567,437千港元及7,040千港元[153] - 流动比率1.11，速动比率0.90，较2024年末下降[45] - 资本负债比率0.59，较2024年末0.33显著上升[45] - 资产抵押涉及楼宇账面值4700万港元及使用权资产1890万港元[60][66] - 银行结余及现金充足，流动资产超过流动负债，流动性风险较低[69][73] 现金流 - 经营活动现金净流出24.6百万港元，同比由流入3.6百万港元转为流出[45] - 公司经营现金净流出2464.6万港元，而去年同期为净流入360.7万港元[160] - 公司融资活动产生现金净流入2509.5万港元，主要来自新获得的4799.8万港元银行贷款[161] - 投资活动产生现金净流入111.0万港元，主要来自出售理财产品所得251.7万港元[160] - 合约资产减少6138.2万港元，而去年同期为增加421.5万港元[160] 投资组合 - 持有中国恒大债券面值1,000千美元，市值仅97千港元[51] - 华南城控股债券市值2,289千港元，占集团总资产0.56%[52] - 持有绿地全球投资有限公司债券面值19万美元，市值39.8万港元，占总资产0.10%[54] - 持有新世界发展有限公司债券面值80万美元，市值170.9万港元，占总资产0.42%[54] - 持有青海省投资集团有限公司债券面值37.1万美元，市值2.9万港元，占总资产0.01%[54] - 持有天津国有资本投资运营有限公司债券面值50.4万美元，市值295.5万港元，占总资产0.72%[54] 公司治理 - 董事会由9名董事组成，其中4名为独立非执行董事，占比44.4%[83] - 所有独立非执行董事任期均超过9年，违反守则B.2.4(b)条款[86][89] - 刘学恒同时担任董事会主席和行政总裁，违反守则C.2.1条款[84][85] - 胡伊娜女士于2025年6月30日起获委任为提名委员会委员[146] 股权结构 - 胡野碧通过Hollyview International Limited持有公司258,707,500股普通股，占总股本18.44%[95][100] - 刘学恒持有9,680,000股购股权，占总股本0.69%[95] - 胡野碧与胡伊娜通过Power Ace Investments Limited共同持有922,500股普通股，各占总股本0.07%[95][100] - 胡野碧个人持有968,000股购股权，占总股本0.07%[95] - 乐圆明持有295,000股普通股，占总股本0.02%[95] - 辛罗林持有968,000股购股权，占总股本0.07%[95] - 林嘉德持有290,500股购股权，占总股本0.02%[95] - 北京健康（控股）有限公司直接实益拥有353,000,000股普通股，占公司已发行股份的25.07%[103] - Hollyview International Limited直接实益拥有259,680,000股普通股，占公司已发行股份的18.44%[103] - 胡野碧先生通过受控法团持有261,570,500股普通股，占公司已发行股份的18.58%[103] - Pieta Investment Limited直接实益拥有123,507,500股普通股，占公司已发行股份的8.77%[103] - 韩隽女士通过受控法团持有123,507,500股普通股，占公司已发行股份的8.77%[103] - Mass Talent Financial Limited直接实益拥有76,200,000股普通股，占公司已发行股份的5.41%[103] - 牛钟洁先生通过受控法团持有76,200,000股普通股，占公司已发行股份的5.41%[103] 购股权计划 - 截至2025年6月30日，公司有12,874,500份尚未行使购股权，约占已发行股份总数的0.9%[118] - 基于2025年6月30日已发行1,408,019,000股股份，公司可再授出购股权以认购最多127,927,400股，约占已发行股份总数的9.09%[118] - 购股权计划规定，所有已授出及未行使购股权可能发行的股份总数不得超过公司不时已发行普通股总数的30%[116][118] - 董事刘学恒持有968万股未行使购股权，行权价每股0.764港元[127] - 董事胡野碧持有96.8万股未行使购股权，行权价每股0.764港元[127] - 董事林嘉德持有29.05万股未行使购股权，行权价每股0.764港元[127] - 董事谢文杰持有96.8万股未行使购股权，行权价每股0.764港元[127] - 董事辛罗林持有96.8万股未行使购股权，行权价每股0.764港元[127] - 所有董事购股权均于2016年4月8日授予，行权期至2026年4月7日[127] - 购股权授予前日（2016年4月8日）公司股价收盘价为每股0.764港元[138] 公司基本信息 - 公司香港联交所股份代码为1803，每手买卖单位为2500股[11] - 公司注册办事处位于开曼群岛[6][7] - 公司总部位于中国北京朝阳区朝阳公园网球中心东楼[8][10] - 全职员工数量145人，较2024年底的128人增加17人[75][79] - 普通股加权平均数量保持稳定为14.08亿股[195] - 公司及子公司本期间未进行任何上市股份购买、出售或赎回操作[130] - 截至2025年6月30日公司未持有任何库藏股份[130]

股本与股份情况 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为2000万港元，股份数目40亿股，面值0.005港元[1] - 截至2025年8月底，已发行股份（不含库存）14.08019亿股，库存股份0，总数14.08019亿股[2] 购股期权情况 - 截至2025年8月底，2011年购股期权计划下股份期权1287.45万股，月底可能发行或转让1287.45万股[3]

财务表现 - 收入7038.8万港元 同比增长28.57% [1] - 股东应占亏损1315.3万港元 同比扩大52.02% [1] - 每股基本亏损0.93港仙 [1]

财务表现 - 收入7038.8万港元 同比增加28.57% [1] - 股东应占亏损1315.3万港元 同比扩大52.02% [1] - 每股基本亏损0.93港仙 [1]