公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入约人民币334,097,000元，较同期增加约20.8%，总体毛利约人民币48,637,000元，较同期增加约10.2%，纯利约人民币37,420,000元，而同期净亏损为人民币20,065,000元[8] - 2019年6月30日现金及银行结余约人民币7,922,000元，2018年12月31日约为人民币9,091,000元[34] - 2019年6月30日计息银行借款总额约为1.58747亿元，2018年12月31日约为1.58712亿元[35] - 2019年6月30日银行借款约1.4995亿元由账面价值约8103.9万元的物业等作抵押，2018年12月31日约为1.0322亿元[35] - 2019年6月30日集团资产负债比率为68.5%，2018年12月31日为73.8%[37] - 2019年6月30日集团经营租赁承担约为1581.4万元，2018年12月31日约为1840.3万元[43] - 2019年6月30日集团资本承担约为7578.1万元，与2018年12月31日持平[46] - 2019年6月30日集团有511名雇员，回顾期员工成本总额约为1174.8万元，2018年6月30日约为1819.4万元[47] - 截至2019年6月30日止六个月收入为3.34097亿元，2018年同期为2.76487亿元[51] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为5.59208亿元，2018年12月31日为5.71644亿元[54] - 2019年6月30日存货为8079.7万元，2018年12月31日为6830.2万元[54] - 2019年6月30日贸易应付款项及应付票据为2636.1万元，2018年12月31日为1803.1万元[54] - 2019年6月30日非流动负债总计60,690千元，2018年为61,865千元[66] - 2019年6月30日资产浮值654,156千元，2018年为618,740千元[66] - 2019年6月30日期末总权益654,156千元，2018年为618,740千元[66] - 2019年上半年期间全面亏损总额20,065千元，2018年同期亏损情况未提及[69] - 2019年上半年经营活动所得现金净额9,635千元，2018年为3,515千元[70] - 2019年上半年投资活动所用现金净额3,304千元，2018年为7,130千元[70] - 2019年上半年融资活动所用现金净额6,569千元，2018年所得现金净额16,943千元[70] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额238千元，2018年增加净额13,328千元[70] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物7,922千元，2018年为8,544千元[70] - 2019年上半年零售猪肉收入172,977千元，批发猪肉收入144,737千元，零售冻肉收入10,979千元，批发商品猪收入5,404千元，总计334,097千元；2018年同期分别为165,472千元、91,778千元、14,412千元、4,825千元，总计276,487千元[84] - 2019年上半年总利息收入157千元，出售生猪粪收益85千元，出售生物资产收益1,062千元，咨询费收入无，政府补助金4,202千元，杂项收入60千元，出售物业、厂房及设备亏损110千元，其他收入及亏损总计5,456千元；2018年同期分别为168千元、55千元、2,029千元、600千元、1,017千元、123千元、无，总计3,992千元[87] - 2019年上半年须于五年内全数偿还的借款利息6,440千元，可换股债券的估算利息3,216千元，融资租赁利息751千元，须于五年内全数偿还的其他计息应付款项利息1,264千元，融资成本总计11,671千元；2018年同期分别为8,355千元、18,438千元、1,096千元、无，银行透支利息59千元，总计27,948千元[88] - 2019年和2018年上半年即期税项香港和中国均为0，年内所得税总额均为0[90] - 2019年上半年员工薪金及其他酬金为11,251千元，退休计划供款为497千元，总员工成本为11,748千元；2018年对应数据分别为17,303千元、891千元、18,194千元[96] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为15,653千元，预付租赁款项摊销为2,189千元，总折旧及摊销为17,842千元；2018年对应数据分别为9,651千元、2,189千元、11,840千元[96] - 2019年上半年公司拥有人应占盈利为37,420千元，2018年为亏损20,065千元；用于计算每股基本盈利/亏损的普通股加权平均数2019年为1,889,000千股，2018年为1,600,000千股[98] - 2019年期内公司收购楼宇约0元（2018年：4,200,000元）、厂房及机器126,000元（2018年：280,000元）、办公室设备6,000元（2018年：145,000元）、汽车3,000元（2018年：0元）、在建工程3,228,000元（2018年：3,271,000元）[103] - 2019年6月30日生物资产中种猪为21,089千元，商品猪为151,376千元；2018年12月31日种猪为18,883千元，商品猪为149,262千元；2019年上半年生物资产公允值变动减销售成本产生的收益约20,082,000元（2018年同期亏损约18,891,000元）[104] - 2019年6月30日贸易应收款项减信贷亏损拨备后为120,328千元（2018年12月31日：100,574千元）[106] - 2019年6月30日已付按金、预付款项及其他应收款项为145,274千元（2018年12月31日：125,781千元），其中截至2019年6月30日止六个月用于收购种猪及原种猪约24,399,000元（2018年12月31日：约51,395,000元），向广告公司支付的预付款项已付按金约38,226,000元（2018年12月31日：约35,650,000元）[108][109] - 2019年6月30日贸易应付款项为15,961千元（2018年12月31日：7,631千元），应付票据为10,400千元（2018年12月31日数据同）[111] - 公司董事不建议就截至2019年6月30日止六个月派付任何股息（2018年同期亦无）[97] - 截至2019年及2018年6月30日止六个月，因无潜在已发行普通股，每股摊薄溢利与每股基本溢利相同[103] - 2019年6月30日已收按金为3069千元，2018年12月31日为1763千元[113] - 2019年1月1日及6月30日法定普通股股份数目为80000000000股，面值4000000千港元，总计3240009千元[116] - 2019年1月1日及6月30日已发行及缴足普通股股份数目为1889000000股，面值94450千港元，总计77894千元[116] - 2019年6月30日借款账面值为281010千元，2018年12月31日为280594千元[117] - 截至2019年6月30日止六个月，约105559000元借款以港元计值，2018年约为105144000元[119] - 2019年6月30日浮动利率范围为3.22 - 5.47%，固定利率范围为6.00 - 10.00%[120] - 2019年6月30日该票据责任约为96763000元，由展瑞以公司816000000股普通股作抵押[125] - 2019年6月30日生物资产公允值172465千元人民币，财务负债（衍生金融负债）公允值502千元人民币[134][143] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，就收购物业、厂房及设备的已订约但未拨备资本开支均为75,781千元人民币[191] - 2019年6月30日经营租赁未来最低租赁付款承担：一年内2,411千元人民币，第二至五年4,068千元人民币，五年后9,355千元人民币，总计15,834千元人民币；2018年12月31日分别为4,046千元人民币、4,791千元人民币、9,566千元人民币，总计18,403千元人民币[192] 各条业务线数据关键指标变化 - 回顾期间白猪总出棚量为126,416头，河北省宣化市黑猪养殖场出栏黑猪3,789头，产能利用率为30.5%，福建省莆田市的石梯、乡里香养殖场黑猪出栏量为8,075头，产能利用率为48.0%[9] - “普甜·黑真珠”产品在福建省和北京市地区销量突出，在集团总收入中占比达27%[9] - 2019年零售猪肉收入172,977,000元，占总收入51.8%，2018年为165,472,000元，占比59.9%[11] - 2019年批发猪肉收入144,737,000元，占总收入43.3%，2018年为91,778,000元，占比33.2%[11] - 2019年零售冻肉收入10,979,000元，占总收入3.3%，2018年为14,412,000元，占比5.2%[11] - 2019年批发商品猪收入5,404,000元，占总收入1.6%，2018年为4,825,000元，占比1.7%[11] - 公司未经审核零售猪肉收入由同期约人民币165,472,000元增加约4.5%至回顾期间约人民币172,977,000元[14] - 公司未经审核批发猪肉收入由同期约人民币91,778,000元增加约57.7%至回顾期间约人民币144,737,000元[15] - 公司未经审核零售冻肉收入由同期约人民币14,412,000元减少约23.8%至回顾期间约人民币10,979,000元[16] - 批发商品猪收入从约人民币4,825,000元增加约12.0%至约人民币5,404,000元，占回顾期间总收入约1.6%[17] - 集团整体未经审核毛利从约人民币44,154,000元增加至约人民币48,637,000元，整体毛利率从16.0%减少至约14.6%[23] - 零售猪肉毛利从约人民币29,175,000元减少至约人民币27,544,000元，毛利率从约17.6%减少至约15.9%[24] - 批发猪肉毛利从约人民币13,519,000元增加至约人民币18,367,000元，毛利率从约14.7%减少至约12.7%[25] - 零售冻肉毛利从约人民币646,000元增加至约人民币1,276,000元，毛利率从约4.5%增加至约11.6%[27] - 批发商品猪毛利从约人民币814,000元增加至约人民币1,450,000元，毛利率从约16.9%增加至约26.8%[28] 公司业务发展计划 - 下半年计划在北京地区新增约30家零售点，包括华联、沃尔玛、家乐福、物美超市分店[30] - 集团将深化“普甜·黑真珠”品牌形象，拓宽线上业务，重振批发猪肉业务[30][32][33] 公司融资及债务相关 - 2019年7月15日到期的可换股债券约138,394,000元，不可换股票据约96,730,000元，公司正与投资者磋商延期[73] - 2016年发行2018年到期可换股债券本金额为150000000港元，相当于约128606000元[126] - 2018年到期可换股债券按初步换股价全面转换后将发行272727273股普通股[126] - 2019年7月12日，公司建议可换股债券持有人将到期日延期不超自2019年7月15日起六个月[129] - 可换股债券赎回金额为未转换债券本金

公司整体财务数据关键指标变化 - 2016 - 2018年收入分别为599,683千元、537,079千元、517,257千元人民币[9] - 2016 - 2018年毛利分别为129,009千元、97,325千元、54,736千元人民币[9] - 2016 - 2018年纯利／(净亏损)分别为18,169千元、7,900千元、(32,128)千元人民币[9] - 2016 - 2018年毛利率分别为21.5%、18.1%、10.6% [13] - 2016 - 2018年净利润／(亏损)率分别为3.0%、1.5%、(6.2)% [13] - 2016 - 2018年资产负债比率分别为55.8%、65.6%、73.8% [13] - 2016 - 2018年流动比率分别为1.1倍、1.0倍、1.0倍 [13] - 2016 - 2018年速动比率分别为0.9倍、0.8倍、0.9倍 [13] - 2016 - 2018年每股盈利／(亏损)比率分别为每股人民币1.14分、0.49分、(1.93)分 [13] - 公司2018年全年收入约5.17亿人民币，较2017年下降约3.7%，年度亏损约3212.8万人民币，而2017年溢利约790万人民币[27] - 公司毛利下降约43.8%，主要因白猪肉产品售价下跌、莆田市暂停6周营运及销售、融资成本增加等因素所致[27] - 2018年整体毛利约5473.6万元，较2017年下降约43.8%，整体毛利率从18.1%降至10.6%[42] - 2018年集团亏损约3212.8万元，2017年溢利约790万元[48] - 2018年12月31日现金及银行结余约909.1万元，2017年约747.5万元[51] - 2018年经营活动所得现金净额约3287.4万元，2017年经营活动所用现金净额约1701.6万元[51] - 2018年12月31日计息银行借款总额约1.58712亿元，银行透支为零；2017年12月31日银行借款约1.67446亿元，银行透支约413.2万元[69] - 2018年12月31日集团资产负债比率为73.8%，2017年12月31日为65.6%[70] - 2018年12月31日集团经营租赁承担约1840.3万元，2017年12月31日约4951.1万元[78] - 2018年12月31日集团资本承担约7578.1万元，2017年12月31日约7363.9万元[79] - 2018年12月31日集团有562名雇员，员工成本约3234.5万元；2017年12月31日有608名雇员，员工成本约4394.7万元[80] 各业务线数据关键指标变化 - “普甜·黑真珠”产品2018年销售收入约1.904亿元，较上年增加14.0%，占总体收入约36.8%[19] - 2018年集团零售猪肉业务收入约2.893亿元（2017年约3.117亿元），占集团总收入约55.9%（2017年为58.0%）[19] - 2018年猪肉批发业务收入约1.828亿元，较2017年的约2.003亿元下降[19] - 2018年出栏黑猪4463头，比2017年增加1347头[19] - 2018年零售猪肉收入约2.89亿人民币，较2017年下降约7.2%，主要因“白转黑”策略、白猪肉市价下降及防疫措施[33] - 2018年批发猪肉收入1.83亿人民币，占总收入35.3%；2017年为2亿人民币，占37.3%[32] - 2018年零售冻肉收入3850.7万人民币，占总收入7.5%；2017年为1583.2万人民币，占3.0%[32] - 2018年批发商品猪收入670.7万人民币，占总收入1.3%；2017年为916.4万人民币，占1.7%[32] - 2018年批发猪肉收入约1.83亿元，较2017年减少约8.8%[39] - 2018年零售冻肉收入约3850.7万元，较2017年增加143.2%[40] - 2018年批发商品猪收入约670.7万元，较2017年减少26.8%[41] - 2018年零售猪肉毛利约2810.9万元，毛利率降至9.7%；批发猪肉毛利约1862.9万元，毛利率降至10.2%[42] - 2018年零售冻肉毛利约685.9万元，毛利率升至17.8%；批发商品猪毛利约113.9万元，较2017年下降约61.3%，毛利率降至17.0%[42][47] 公司业务运营相关情况 - 2018年1月集团获批建设中国首个国家级猪基因库[20] - 集团拥有福建“五星级”标准屠宰场及河北宣化、莆田石梯和乡里香等自家养殖场[22] - 集团主要实体销售市场为福建、北京、上海、香港等地，也有电商销售[22] - 截至2018年12月31日，集团销售网络包括78个超市零售专柜及16个直供店[19] - 2019年计划增加沃尔玛山姆店、盒马鲜生和华润OLE系统，新开直营店10家[19] - 中国黑猪肉产品占整体猪肉市场比例不足1%[20] - 河北宣化黑猪养殖场报告期内出栏黑猪约4463头，产能利用率约29%；福建莆田石梯、乡里香养殖场出栏约13690头，产能利用率约46%[28] - 公司年内新增上海直营店及19个商超零售点，销售渠道多元化，“普甜·黑真珠”品牌收入占报告期内总收入约36.8%[28] - 公司配合政策重点发展高端黑猪产品，其高端猪肉品牌在福建沿岸及北京市场地位稳固[26] - 公司莆田市屠宰场及养殖场因政策暂停6周营运及销售，12月解封，期间无生猪因非洲猪瘟被屠宰[23][27] - 2018年新设直营店5家、商超零售点21个，自设零售直营店共16家，线下增加9个生鲜产品销售网点[34] 公司未来发展规划 - 2019年公司计划扩大商超零售点，新增于沃尔玛山姆店、盒马鲜生和华润Ole'，并开设10家直营店[83] - 公司已在北京、上海、香港和福建各区域打造“普甜”品牌，未来将深化品牌形象，推广多样产品[83] - 公司来年将注重黑猪业务稳定供应，开发“普甜·黑真珠”熟食系列、休闲产品、深加工系列等创新产品[84] - 公司目标销售渠道除传统店面及商超零售，还包括电商、社区店及家庭宅配套餐会员[84] - 公司已将自建微信商城系统打造成更成熟的互联网销售平台，预期2019年电商渠道销售将取得增长[85] - 公司来年重点高端市场为福州与厦门，将致力提升“普甜·黑真珠”产品销售[83] 公司债券及股份相关情况 - 2016年10月13日发行2018年到期本金1.5亿港元可换股债券，半年付息5%，年行政费用2%；发行2018年到期本金1.1亿港元不可换股票据，半年付息6%，年行政费用2%[52] - 2018年到期可换股债券按初步换股价0.55港元全面转换后，将发行2.72727273亿股每股面值0.05港元普通股股份[53] - 股价连续十个交易日低于0.40港元，换股价调整为0.44港元，按此换股价全面转换后，将发行3.2亿股换股股份，占2018年12月31日已发行股份总数16.94%，扩大后已发行股份总数约14.49%[54] - 2018年12月31日，2018年到期可换股债券及票据无赎回或转换，发行可换股债券所得款项约410万港元（约人民币350万元）用于发展黑猪养殖业务[55] - 2018年12月31日，若可换股债券全转换，展瑞持股占比从53.26%降至45.54%，施清流从5.32%降至4.55%，BCAGI从5.24%降至4.48%，认购人占14.49%，其他公众股东从36.18%降至30.94%[58] - 公司拥有人截至2018年12月31日止年度亏损人民币3212.8万元，已发行股份加权平均数约16.617599亿股，每股基本亏损人民币1.93分，假设可换股债券全转换每股摊薄亏损相同[59] - 2018年10月15日公司与投资者协商可换股债券及票据延期及修订条款，可换股债券到期日延期不超自2018年10月15日起六个月[60] - 2018年7月30日公司与展瑞及BCAGI订立认购协议，展瑞认购1.9亿股、BCAGI认购9900万股，认购价每股0.140港元，所得款项总额4046万港元，净额3990万港元[63] - 认购所得款项净额中约2660万港元用于偿还应付蔡晨阳款项，约1230万港元用于偿还约人民币1800万元（约2160万港元）银行借款，约100万港元用于偿还100万港元银行借款[63] - 展瑞及BCAGI认购股份合共相当于公司2018年7月30日现有已发行股本约18.06%，扩大后2018年10月15日已发行股本约15.30%[64] - 2018年9月17日公司与Best Tower订立认购协议，Best Tower同意以每股0.281港元认购79,840,000股新股，所得款项总额22,435,040港元，净额约22,085,000港元[65] - 2018年11月30日双方同意将Best Tower认购协议最后完成日期由11月30日延长至12月31日[66] - 2019年1月31日Best Tower认购协议因先决条件未满足而停止及终止[68] 公司股权交易及投资情况 - 2018年6月13日公司转让合营企业公司40%股权，合营企业伙伴承担4000万元出资[73] - 2018年1月29日公司参与成立基金，基金资本承担总额2亿元，公司承担15%即3000万元[76] 公司董事相关情况 - 蔡晨阳49岁，2011年5月27日成为公司董事，2012年2月7日起任执行董事、主席兼行政总裁[88] - 蔡海芳40岁，自2012年2月7日起为执行董事，在公司经历多次晋升[91] - 庞伊琳34岁，自2018年8月9日起获委任为执行董事，有文化传媒行业经验与人脉[94] - 蔡子荣67岁，自2012年2月7日起为独立非执行董事，有逾38年财务管理经验[95] - 奥世明自2012年2月7日起为独立非执行董事，2001年12月获财政部颁授中级会计师资格[96] - 吴先生在会计及财务管理方面有逾22年经验，1995年7月加入厦门森宝集团，2017年1月起任厦门支点软件技术有限公司主席[99] - 王爱国自2014年5月28日起为独立非执行董事，1982年1月取得山西农业大学畜牧学士学位，1990年8月取得德国慕尼黑技术大学博士学位[100][101] - 谷建圣于2011年5月加入集团任财务总监，在财务及会计方面有逾26年经验，2013年12月3日起任中国普甜食品发展有限公司执行董事[103] 公司企业管治相关情况 - 公司董事会提呈截至2018年12月31日止年度的企业管治报告，已采纳相关企业管治守则作为指引[105] - 截至2018年12月31日止年度，公司除主席及行政总裁职务未区分外，已遵守守则条文，蔡晨阳兼任主席及行政总裁[107] - 公司收到展瑞投资有限公司及蔡晨阳先生于2019年3月28日签署的确认书，确认2018年1月1日至2018年12月31日及至签署日期全面遵守不竞争契据[108] - 独立非执行董事审阅确认书后，信纳回顾期内不竞争契据已获遵守[109] - 董事会现有六名董事，其中独立非执行董事占比超三分之一[112][114] - 2018年董事会举行四次常规会议和四次额外会议处理特别事项[119] - 公司于2018年6月27日举行股东周年大会，于2018年10月5日举行股东特别大会[119] - 蔡晨阳、蔡海芳、蔡子荣、王爱国、吴世明出席常规董事会会议、董事会会议和股东大会的比例均为100%[121] - 麻伊琳出席常规董事会会议比例为50%，出席董事会会议比例为75%，出席股东大会比例为0%[121] - 常规董事会会议通告于会前至少14天送达全体董事，其他会议一般发出合理通知[121] - 议程及董事会文件于会议拟举行日期前至少3天发送给全体董事[122] - 蔡晨阳为公司主席兼行政总裁，董事会认为此架构不损害权力及权限平衡[126] - 主席需与独立非执行董事每年最少举行一次会议进行意见交流[133] - 蔡子荣独立非执行董事任期为三年，至2020年公司股东周年大会结束[137] - 王爱国任期至2019年公司股东周年大会结束，为期三年[138] - 吴世明任期至2021年公司股东周年大会结束，为期三年[139] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮值退任，每名董事至少每3年轮值退任一次[142] - 2018年6月27日股东周年大会上，蔡晨阳和吴世明轮席退任