公司基本信息 - 公司于2014年7月11日根据开曼群岛法注册成立[15] - 公司于2014年7月11日在开曼群岛注册成立，2016年10月6日在港交所主板上市[177][178] - 公司首次公开发售于2016年10月6日进行且在所有方面成为无条件[23] - 公司股份上市日期为2016年10月6日[23] - 报告期为截至2019年6月30日止六个月[27] - 公司已发行股本中普通股每股为0.0001美元[33] - 股份代号为1526，每手股数为1000股[43] 行业数据 - 截至2019年2月，全国有医院33125家，其中公立医院11960家、民营医院21165家，同比减少319家公立医院、增加2185家私营医院[45] - 2019年1至2月，全国民营医院诊疗人数占总诊疗人数达15.35%，民营医院出院人数占总出院人数达17.35%，同比均上升[45] - 2018年中国出生人口1520万人，出生率10.94‰[46] - 2018年，广东、上海等五省市高净值人群人数占全国总数比例约为43%，持有的可投资资产占全国高净值人群财富比重约为59%[46] 南通瑞慈医院业务数据 - 截至2019年6月30日，南通瑞慈医院业务收入约为2.415亿元，较去年同比增长28.9%[49] - 报告期内，南通瑞慈医院提供门诊服务185982人次，较去年同期上升10.0%[49] - 报告期内，南通瑞慈医院提供住院服务13173人次，较去年同期上升14.2%[49] - 南通瑞慈医院拥有国家级临床重点专科建设项目1个、省级重点建设专科1个、市级临床重点专科5个、市级重点建设专科1个及市级重点建设学科1个[49] - 截至2019年6月30日，南通瑞慈医院拥有医生217人，医技人员149名及护士371名[49] - 南通瑞慈医院二期扩建工程预计最早于2020年底完工[62] 其他业务机构数据 - 截至2019年6月30日，南通美邸入住老人103人，与2018年6月30日持平；南通瑞慈血透中心累计签约病人达109人，较2018年12月31日的52人增加；开放血透机35台，较2018年12月31日的25台增加[52] - 体检业务覆盖全国28个城市，较去年同期新增5个[53] - 截至2019年6月30日，集团拥有57间体检中心，较去年同期48间增长18.8%；47间已投入营运，较去年同期38间增长23.7%[54] - 体检业务收入约人民币441.9百万元，较去年同期约人民币356.5百万元增加24.0%；合共接待905,375位顾客，较去年同期699,547位增加29.4%；企业客户占比约81.0%[54] - 报告期内，企业客户及个人顾客服务人次分别为733,368位及172,007位，较去年同期分别上升32.2%及18.7%[54] - 报告期内，瑞慈妇儿板块的收入共计人民币19.6百万元，2018年同期为人民币2.4百万元[56] - 截至2019年6月30日，常州瑞慈医院开放床位117张，较2018年6月30日的99张增加；报告期合共接待门诊病人8,914位，住院病人481位，2018年同期分别为1,492人及37人[57] - 截至2019年6月30日，瑞慈水仙开放床位39张，合共接待门诊病人1,955位，住院病人115位[58] - 截至2019年6月30日，无锡瑞慈妇儿医院开放床位63张[61] 公司整体业务收入数据 - 公司收入从2018年上半年的5.463亿元增加28.7%至2019年同期的7.029亿元，综合、体检、专科医院业务收入均增长[66][67] - 综合医院业务收入为2.415亿元，较2018年同期的1.873亿元增加28.9%，住院服务人次增加1640人次，人均住院收入增加14.2%，门诊就诊人次增加16857人次，人均门诊收入增加13.1%[67] - 体检业务收入为4.419亿元，较2018年同期的3.565亿元增加24.0%，体检服务人次从699547人上升29.4%至905375人[69] - 专科医院业务收入为1960万元（2018年同期：240万元），服务门诊病人及住院病人分别为10870人次及596人次，门诊及住院收入分别为460万元及1500万元[69] 公司销售成本数据 - 销售成本从2018年上半年的4.432亿元增加24.6%至2019年同期的5.522亿元，因新增9家体检中心、综合医院业务规模扩大及专科医院营运成本增加[70][73] - 综合医院业务销售成本为1.748亿元，较2018年同期的1.472亿元增加18.7%，因药品和医疗消耗品成本增加[70][73] - 体检业务销售成本为3.23亿元，较2018年同期的2.511亿元增加28.7%，因可变成本和固定成本增加[70][73] - 专科医院业务销售成本为6910万元，较2018年同期的5100万元增加35.7%，因医疗人员薪酬等开支增加[70][73] 公司其他财务指标数据 - 毛利从2018年上半年的1.03亿元上升46.3%至2019年同期的1.507亿元，毛利率从18.9%上升2.5个百分点至21.4%[74] - 融资成本净额从2018年同期的870万元增加至2019年的7010万元，利息开支增加5750万元，其中4950万元因采纳香港财务报告准则第16号所致[80] - 报告期内集团综合业绩确认溢利0.4百万元，2018年同期为0.02百万元[81] - 报告期内所得税贷项为13.2百万元，2018年同期为29.3百万元[82] - 报告期内净亏损为117.1百万元，2018年同期为113.0百万元[83] - 报告期内经调整EBITDA为140.3百万元，较2018年同期45.0百万元增加211.6%，利润率为20.0%，2018年为8.2%[86][87] - 2019年6月30日集团物业及设备为1071.8百万元，较2018年12月31日的1048.9百万元增加22.9百万元[89] - 2019年6月30日集团贸易应收款项为288.4百万元，较2018年12月31日的268.7百万元增加19.7百万元[90] - 2019年6月30日集团流动负债较流动资产多667.9百万元，2018年12月31日为多234.3百万元[91] - 报告期内集团资本开支为310.0百万元，2018年同期为225.3百万元；2019年6月30日资本承诺总额为287.7百万元，2018年12月31日为274.4百万元[95] - 2019年6月30日集团银行及其他借款总额为786.3百万元，2018年12月31日为738.2百万元[96] - 2019年6月30日集团资产负债比率为78.1%，不考虑准则影响为44.7%，2018年12月31日为25.6%[99] - 截至2019年6月30日，公司金融负债为人民币37.923亿元，2018年12月31日为人民币15.174亿元[105] - 2019年6月30日，公司物业及设备以及使用权资产总账面价值为人民币1.17804亿元，2018年12月31日为人民币1.00684亿元；受限存款为4105.997万美元及人民币150万元，2018年12月31日为3405.997万美元[106] - 2019年6月30日，公司共有6550名雇员，2018年12月31日为5687名[108] - 公司首次公开发售所得款项净额为人民币6.827亿元，报告期内结余约为人民币2.208亿元[109] - 截至2018年12月31日，扩张计划中设立多功能设施可供动用净额为人民币220808千元，扩张南通瑞慈医院为人民币1123千元；报告期内扩张南通瑞慈医院已动用人民币1123千元；2019年6月30日，设立多功能设施未动用金额为人民币220808千元[110] - 报告期内，公司于联交所以总代价约504694港元回回购467000股公司股份，并于2019年7月4日注销[117] - 2019年6月30日公司资产总值为3884561千元，较2018年12月31日的2362676千元增长64.41%[163] - 2019年6月30日公司负债总值为3279841千元，较2018年12月31日的1655614千元增长98.10%[165] - 截至2019年6月30日止六个月公司收入为702933千元，较2018年同期的546250千元增长28.68%[168] - 截至2019年6月30日止六个月公司销售成本为552244千元，较2018年同期的443242千元增长24.59%[168] - 截至2019年6月30日止六个月公司毛利为150689千元，较2018年同期的103008千元增长46.29%[168] - 截至2019年6月30日止六个月公司经营亏损为60671千元，较2018年同期的133597千元减少54.57%[168] - 截至2019年6月30日止六个月公司融资成本净额为70076千元，较2018年同期的8671千元增长708.17%[168] - 截至2019年6月30日止六个月公司除所得税前亏损为130356千元，较2018年同期的142253千元减少8.36%[168] - 截至2019年6月30日止六个月公司期内亏损为117121千元，较2018年同期的112962千元增长3.68%[168] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益为643166千元，较2018年12月31日的694501千元减少7.39%[163] - 2019年1月1日权益总额为707,062千元，2019年6月30日为604,720千元[173] - 2019年上半年全面亏损总额为117,121千元[173] - 2019年经营活动所用现金净额为49,150千元，2018年为100,244千元[175] - 2019年投资活动所用现金净额为125,133千元，2018年为164,122千元[175] - 2019年融资活动所用现金净额为24,563千元，2018年所得现金净额为103,242千元[175] - 2019年现金及现金等价物减少净额为198,846千元，2018年为161,124千元[175] - 2019年期末现金及现金等价物为296,928千元，2018年为438,118千元[175] - 2019年6月30日集团流动负债超过流动资产约667,934,000元[180] - 集团流动负债中合约负债及递延收入214,984,000元无需现金流出[180] 公司风险与管理 - 截至2019年6月30日止六个月，公司无重大外汇风险，目前无外汇对冲政策[101] - 公司无高度集中的信贷风险，管理信贷风险旨在控制潜在风险[103] - 公司财务部监控流动资金需求滚动预测，确保有足够现金应付经营需要[105] 公司股息与人事变动 - 董事会报告期内决议不宣派任何中期股息[112] - 2019年3月20日，方医师获委任为公司行政总裁，卢振宇先生辞任执行董事等职务，王卫平医师辞任执行董事，梅医师获委任为薪酬委员会成员[119] - 2019年6月24日，方浩泽先生和林晓颖女士获委任为执行董事[119] 公司股权结构 - 2019年6月30日，梅医师在公司普通股好仓拥有872,550,000股，占已发行股本54.81%，淡仓拥有164,000,000股，占已发行股本10.30%[125] - 2019年6月30日，方医师在公司普通股好仓拥有872,550,000股，占已发行股本54.81%，淡仓拥有164,000,000股，占已发行股本10.30%[125] - 2019年6月30日，梅医师在公司相关股份好仓拥有31,807,000股，占已发行股本2.00%[125] - 2019年6月30日，方医师在公司相关股份好仓拥有31,807,000股，占已发行股本2.00%[125] - 2019年6月30日，梅医师在相联法团翠慈拥有1股，股权百分比为100%[131] -

公司成立与上市信息 - 公司于2014年7月11日根据开曼群岛法注册成立[8] - 公司首次公开发售于2016年10月6日在各方面成为无条件[10] - 公司股份上市日期为2016年10月6日[10] - 北京瑞慈于2015年5月20日在中国成立[5] - 常州瑞慈医院于2016年7月12日在中国成立[5] - 成都瑞慈于2013年11月6日在中国成立[5] - 杭州瑞慈于2016年12月1日在中国成立[8] - 合肥浩泽于2015年2月16日在中国成立[8] - 合肥瑞慈于2015年6月29日在中国成立[8] - 济南瑞慈于2018年7月11日在中国成立[10] - 2000年公司成立首间營運實體南通瑞慈醫院[22] - 2016年10月6日公司在聯交所主板上市[29] - 公司股份代號為1526，每手股數為1,000股[19] 公司业务发展动态 - 2018年公司將體檢業務擴展至福建省及山東省[32] - 2018年南通美邸突破传统运营模式，向多元化业务发展[40] - 2018年瑞慈体检放缓扩张速度，以品质提升代替数量扩张[41] - 2019年公司将筹划面向超高净值人群的高端体检中心品牌“CEO健康俱乐部”[41] - 位于常州市与上海市静安区的院区于2018年投入营运[43] - 2019年无锡瑞慈医院预计开业，上海瑞慈高境妇儿医院项目有序推进[79] - 2019年瑞慈体检业务将创立全新的“CEO健康俱乐部”高端体检中心[83] - 2019年公司将全力支持常州瑞慈医院、瑞慈水仙及无锡瑞慈医院的经营与发展[84] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年收入约为人民幣1,373.9百萬元，較2017年增加27.2%[34] - 2018年毛利约为人民幣386.2百萬元，較2017年減少3.7%[34] - 2018年公司擁有人應佔虧損約為人民幣53.8百萬元，2017年為約人民幣62.2百萬元[34] - 2018年經調整EBITDA約為人民幣170.7百萬元，較2017年增加11.1%[35] - 2014 - 2018年收入分别为597,750千元、802,796千元、935,383千元、1,080,149千元、1,373,936千元[37] - 2014 - 2018年毛利分别为188,942千元、280,043千元、354,131千元、401,154千元、386,203千元[37] - 2014 - 2018年除所得税前溢利/（亏损）分别为5,933千元、49,587千元、90,982千元、 - 108,914千元、 - 175,747千元[37] - 2014 - 2018年年度溢利/（亏损）分别为5,668千元、29,116千元、54,389千元、 - 102,680千元、 - 136,277千元[37] - 2014 - 2018年资产总额分别为1,374,961千元、891,110千元、1,579,792千元、2,063,347千元、2,362,676千元[37] - 2014 - 2018年负债总额分别为806,607千元、683,261千元、629,037千元、1,133,293千元、1,655,614千元[37] - 公司收入从2017年的1080.1百万元增加27.2%至2018年的1373.9百万元，主要因综合医院和体检业务收入增长[87] - 销售成本从2017年的679.0百万元增加45.5%至2018年的987.7百万元，因新增体检中心和专科医院及综合医院业务规模扩大[94] - 毛利从2017年的401.2百万元下降3.7%至2018年的386.2百万元，毛利率从37.1%降至28.1%，因新增专科医院尚处发展初期[96] - 经销成本及销售开支从2017年的175.3百万元增加28.3%至2018年的225.0百万元，与体检业务收入增幅一致[97] - 行政开支从2017年的292.8百万元增加12.3%至2018年的328.9百万元，因购股权开支和薪酬办公开支增加[98] - 2018年所得税贷项为3950万元，较2017年的620万元增加[105] - 2018年净亏损为1.363亿元，较2017年的1.027亿元增加[106] - 2018年经调整EBITDA为1.707亿元，较2017年的1.537亿元增加11.1%，利润率为12.4%，较2017年的14.2%下降[109][110] - 2018年物业及设备为10.489亿元，较2017年的7.783亿元增加2.706亿元[112] - 2018年存货为3130万元，较2017年的2400万元增加[113] - 2018年贸易应收款项为2.687亿元，较2017年的1.955亿元增加7320万元[114] - 2018年流动负债较流动资产多2.343亿元，2017年流动资产净值为4470万元[115] - 2018年现金及银行结余为4.954亿元，尚可使用银行融资为2.938亿元，未偿还银行借贷为7.219亿元，其中非即期长期银行借贷为1.193亿元[116] - 2018年经营活动所得现金净额为4260万元，投资活动所用现金净额为3.966亿元，融资活动所得现金净额为2.342亿元[118][121][122][123] - 2018年购买物业、设备及无形资产花费2.997亿元，收购附属公司股权花费9440万元，收购一家公司支付对价680万元[122] - 截至2018年12月31日，集团资本开支3.952亿元（2017年：4.798亿元），资本承诺总额2.744亿元（2017年：7.028亿元）[128] - 2018年12月31日，集团银行及其他借款总额为7.382亿元（2017年：5.947亿元）[129] - 2018年12月31日，集团资产负债比率为25.6%（2017年： - 0.2%），6.38007亿元借款为浮动利率借款[132] - 截至2018年12月31日，集团按合约未贴现款项计算的金融负债为15.174亿元（2017年：9.28亿元）[137] - 2018年12月31日，集团无重大或然负债和金融工具（2017年：均无）[130][131] - 2018年12月31日，集团房屋资产总账面价值为1.01115亿元，2017年12月31日为8094.4万元；受限存款为3405.997万美元，2017年12月31日为3300万美元，用于抵押借款[138] - 集团抵押南通瑞慈医院22.06%股权，2017年12月31日无此抵押[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 南通瑞慈医院2018年提供门诊服务335,552人次，较2017年上升3.4%；提供住院服务22,528人次，较2017年上升11.8%[71] - 南通美邸2018年护理院入住老人105名，入住率100%，客户结构得到优化[71] - 南通瑞慈血透中心2018年9月开业，规划血透机50台，前期开放25台，累计签约病人52名，提供透析服务1,998次[73] - 公司2018年底全国拥有55间体检中心，较去年同期增长25.0%；覆盖城市27个；其中44间已投入营运，较去年同期增长46.7%[74] - 2018年体检业务接待顾客1,948,973人次，较去年同期增加26.4%[75] - 2018年企业客户占体检业务客户总数的82.8%，企业客户及个人顾客服务人次较去年同期分别上升26.0%及27.9%[75] - 2018年体检业务人均消费单价升至人民币504元，较去年同期上升3.1%[75] - 2018年专科医院共接待门诊病人6,677位，住院病人281位[76] - 2018年1月常州瑞慈医院投入运营，开放床位101张[76] - 2018年6月瑞慈水仙投入运营，开放床位78张[78] - 2019年1月瑞慈水仙成为上海市儿童医院合作医院，3月18日正式开设儿科门诊及住院服务[78] - 2019年2月2日常州瑞慈医院成为常州市医疗保险定点单位[78] - 2018年综合医院业务收入374.6百万元，较2017年的316.3百万元增加18.5%，服务人次增加，住院和门诊收入均上升[87] - 2018年体检业务收入988.6百万元，较2017年的763.9百万元增加29.4%，服务人次增加26.4%，人均消费上升3.1%，新增14家体检中心创收86.6百万元[88] - 2018年专科医院业务收入10.7百万元[91] - 2018年综合医院业务销售成本291.6百万元，较2017年的242.4百万元增加20.3%，因收入规模扩大致成本增加[94] - 2018年体检业务销售成本601.1百万元，较2017年的467.7百万元增加28.5%，因可变和固定成本增加[94] 公司人员变动与信息 - 方宜新医师54岁，2016年2月3日获委任为执行董事，2019年3月20日起获委任为行政总裁[47] - 梅红医师54岁，2014年7月11日获委任为执行董事[47] - 卢振宇先生49岁，2016年2月3日获委任为执行董事，2019年3月20日起辞任[47] - 王卫平医师67岁，2016年6月23日获委任为执行董事，2019年3月20日起辞任[47] - 焦焱女士41岁，2015年2月3日获委任为非执行董事[47] - 姚其湧先生55岁，2017年6月6日获委任为非执行董事[47] - 王勇博士52岁，2016年6月23日获委任为独立非执行董事[47] - 黄斯颖女士40岁，2016年6月23日获委任为独立非执行董事[47] - 姜培兴先生51岁，2017年6月6日获委任为独立非执行董事[47] - 方宜新医师于医疗保健行业拥有逾25年经验，是集团创办人[50] - 姜培興51岁，2017年6月获委任为公司独立非执行董事，在企业融资方面经验丰富[59] - 王衛平67岁，为公司行政总裁顾问，在临床儿科护理方面有逾36年经验[60] - 盧振宇49岁，为公司副总裁，曾于2014年7月至2019年3月任公司行政总裁[62] - 林曉穎41岁，为公司副总裁等职，2017年7月加入集团，2018年1月获委任为副总裁[63] - 林鶴飛52岁，为公司副总裁，2012年7月加入集团[63] - 趙林64岁，为公司副总裁兼南通事业部总经理，2000年4月至2017年6月任南通瑞慈医院院长[64] - 方浩澤30岁，为公司副总裁兼体检事业部总经理，2014年8月加入集团[64] - 姜培興于2011年8月至2017年4月担任中德证券有限责任公司首席执行官[59] - 王衛平自2018年4月起担任澳洲成峰高教集团有限公司独立非执行董事[60] - 盧振宇于2007年12月加入夏新电子股份有限公司担任总裁[62] 公司股权交易信息 - 2018年8月31日，海门光控向南通瑞慈医院投资1亿元，完成后南通瑞慈医院注册资本由海门光控及南通瑞慈医疗分别拥有4.41%及95.59%[124] - 2018年10月11日，贵州赛格赛思向集团转让目标公司股权，总代价为5300万元[124] - 2018年11月5日，王德军先生向集团转让目标公司股权，总代价为6800万元[125] - 2018年11月5日，成都康瑞恒商贸有限公司将部分权益零代价转让给上海瑞慈医疗，转让后成都温江瑞慈瑞文门诊部有限公司由上海瑞慈医疗持有88.6%及成都康瑞恒商贸有限公司持有11.4%[125] - 2018年12月14日，平安健康科技基金无偿转让合营公司27.27%股本权益给上海瑞慈医疗，公司支付100万元补偿其尽职审查开支[125] 公司企业管治信息 - 公司已采纳企业管治守则，2018年度遵守守则条文[142] - 董事会成立审核、薪酬及提名三个委员会[143] - 截至报告日期，董事会由2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事组成[146] - 提名委员会应订有董事成员多元化政策，按多标准甄选董事[149] - 公司已接获独立非执行董事独立性书面确认，认同其独立性[155] -