财务数据关键指标变化 - 公司营业总额同比增长6.9%至284.4百万元人民币，其中个人护理产品业务贡献164.6百万元人民币（同比+7.0%），放贷业务贡献18.0百万元人民币（同比+8.2%）[23] - 整体毛利率同比下降14.3个百分点至8.4%，主要受个人护理产品毛利率下降8.6个百分点至12.8%及商品业务毛损影响[27] - 公司股权持有人应占亏损为人民币75.3百万元，净亏损率为26.5%[41] - 2019年上半年收益为人民币284,416千元（2018年同期：人民币266,055千元）[67] - 2019年上半年毛利为人民币23,935千元（2018年同期：人民币60,432千元）[67] - 2019年上半年除税前亏损为人民币72,578千元（2018年同期：人民币46,161千元）[67] - 2019年上半年期内亏损为人民币73,440千元（2018年同期：人民币47,911千元）[67] - 公司期内其他全面开支为人民币50,375千元，较2018年同期的18,252千元增加175.9%[70] - 按公平值透过其他全面收益列账之金融资产公平值变动亏损为人民币51,205千元，较2018年同期的30,835千元扩大66%[70] - 公司期内全面开支总额为人民币123,815千元，较2018年同期的66,163千元增长87.1%[70] - 本公司股权持有人应占每股基本亏损为人民币5.3分，较2018年同期的4.4分扩大20.5%[71] 各条业务线表现 - 个人护理产品业务总收益为人民币1.646亿元，同比增长7.0%，但录得亏损人民币3870万元[11] - 放贷业务总收益为人民币1800万元，同比增长8.2%，分部溢利为人民币150万元，同比减少66.6%[12] - 无抵押贷款余额人民币6310万元，平均实际年利率37.8%；按揭贷款余额人民币1.061亿元，平均实际年利率17.3%[12] - 经营网上平台业务总收益为人民币520万元，同比减少40.9%，录得溢利人民币220万元，同比减少65.4%[13] - 买卖商品业务总收益为人民币7130万元，同比减少16.0%，录得亏损人民币2460万元[14][16] - 物业持有业务收入同比暴跌86.5%至0.2百万元人民币，并录得分部亏损0.3百万元人民币（去年同期溢利0.4百万元人民币）[20][25] - 新收购的餐饮服务业务贡献收入25.0百万元人民币（去年同期为零），但录得分部亏损0.5百万元人民币[22][26] - 个人护理产品分部收益为164,640千元人民币，占总收益的57.9%[100] - 放贷业务利息收入为17,965千元人民币，同比增长8.2%[100][103] - 经营网上平台收入为5,219千元人民币，同比下降40.9%[100][103] - 买卖商品分部亏损为24,577千元人民币，较上年同期亏损扩大85.8倍[100] - 证券投资分部亏损为59千元人民币，较上年同期亏损收窄7.8%[100] - 物业持有分部收益为248千元人民币，同比下降86.5%[100][103] - 提供餐饮服务收入为25,020千元人民币，为新增业务分部[100][103] 成本和费用 - 销售及分销费用占比从10.1%降至8.9%，其中广告费用占比微升至4.7%，运费占比下降1.0个百分点至4.2%[32] - 行政开支同比减少1.3%至60.0百万元人民币，占收入比例从22.9%降至21.1%[33][34] - 融资成本同比下降36.7%至3.1百万元人民币[35] - 其他开支总额为人民币14,232千元（2019年）和人民币12,973千元（2018年），其中应收贷款及利息之减值亏损显著增加至4,988千元（2018年：488千元）[105] - 融资成本为人民币3,131千元（2019年）和人民币4,896千元（2018年），其中银行借款利息下降至1,354千元（2018年：2,586千元）[105] - 除税前亏损中，所售存货成本为人民币260,481千元（2019年）和人民币205,623千元（2018年），研发成本增加至9,905千元（2018年：5,586千元）[109] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物为人民币194.3百万元，流动比率为1.4[43] - 公司应收贷款及利息为人民币176.8百万元，平均年利率为41.6%[47] - 公司贸易应收款项及应收票据为人民币96.5百万元，减值拨备为人民币4.5百万元[49] - 公司存货为人民币44.5百万元，较2018年底减少56.5%[52] - 公司资产负債比率为33.3%，总资产为人民币1,130.7百万元[53] - 短期银行借款及应付票据以人民币16.8百万元存款作为抵押（2018年12月31日：人民币7.4百万元）[55] - 人民币83.5百万元的投资物业已作为其他借款的抵押（2018年12月31日：人民币83.4百万元）[55] - 公司非流动资产总额为人民币614,245千元，较2018年末的698,990千元下降12.1%[72] - 公司流动资产总额为人民币516,474千元，较2018年末的576,306千元下降10.4%[72] - 公司流动负债总额为人民币361,420千元，较2018年末的412,652千元下降12.4%[74] - 公司资产净值为人民币754,077千元，较2018年末的847,226千元下降11%[74] - 本公司股权持有人应占权益为人民币678,779千元，较2018年末的773,974千元下降12.3%[74] - 公司总资产为1,130,719千元人民币，较2018年末下降11.3%[101] - 公司总负债为376,642千元人民币，较2018年末下降12%[101] 管理层讨论和指引 - 公司持有现金及银行结余总额未披露，但强调在贸易摩擦环境下将审慎管理投资组合[18] - 公司更改英文名称为“Future Development Holdings Limited”，中文名称为“未来发展控股有限公司”[63] - 公司计划出售隆晟兴投资控股有限公司全部已发行股本，总代价为1.25亿港元[164] - 公司同意出售Marvel Paramount Holdings Limited 51%已发行股份，总代价为4,000万港元[167] - 公司附属公司签订五年期香港货柜码头租赁协议，前三年月租为479,902港元，后两年月租为530,418港元[166] 其他重要内容 - 公司收购力裕国际集团80%已发行股本，代价为42,000,000港元，其中22,000,000港元现金支付，20,000,000港元通过发行200,000,000股代价股份结算[37] - 公司收购大中华冷链物流全部已发行股本，代价为800,000港元，以现金支付[39] - 公司出售福建爱洁丽80%股本权益，确认出售亏损人民币9.0百万元[40] - 公司资本开支为人民币6.8百万元，主要用于厂区翻新和设备添置[42] - 2019年6月30日公司雇员人数为982名（2018年12月31日：921名）[64] - 公司持有位于香港元朗的地块及物业以及位于香港长沙湾的工业物业，计划重新发展元朗地块[60] - 公司餐饮服务业务录得稳定增长，主要客户包括香港知名品牌连锁店铺、酒店餐厅及超级市场[62] - 公司于2019年首次采用国际财务报告准则第16号租赁准则[84] - 公司主要业务包括个人护理产品制造销售、放贷、证券投资等[83] - 公司采用国际财务报告准则第16号导致使用权资产增加19,962千元人民币[92] - 公司总资产因采纳新租赁准则增加9,183千元人民币[92] - 公司加权平均增量借款利率为6.48%[93] - 公司2019年1月1日的租赁负债为9,183千元人民币[93] - 使用权资产在2019年1月1日至6月30日期间折旧费用为2,343千元人民币[97] - 租赁负债在2019年1月1日至6月30日期间融资成本增加317千元人民币[97] - 公司2019年6月30日的使用权资产余额为12,319千元人民币[97] - 公司2019年6月30日的租赁负债余额为1,680千元人民币[97] - 公司出售使用权资产导致资产减少5,187千元人民币[97] - 公司出售租赁负债导致负债减少4,429千元人民币[97]

收入和利润（同比环比） - 2018年公司营业额为人民币631.2百万元，较2017年的人民币795.6百万元下降20.7%[6] - 2018年公司股权持有人应占亏损为人民币431.4百万元，较2017年的人民币170.7百万元亏损扩大[6] - 2018年每股基本亏损为人民币33.8分，2017年同期为人民币15.5分[6] - 公司2018年营业总额为人民币631.2百万元，同比下降20.7%[29] - 公司2018年毛利为人民币95.1百万元，同比下降47.7%[31] - 毛利率下降7.7个百分点至15.1%[31] - 2018年净亏损431.4百万元人民币，净亏损率68.3%，较2017年亏损170.7百万元人民币（亏损率21.5%）显著恶化[43] 成本和费用（同比环比） - 销售及分销费用为人民币66.7百万元，同比下降70.6%[35] - 行政开支为人民币134.6百万元，同比下降9.4%[36] - 2018年资本开支大幅降至11.0百万元人民币（2017年：257.3百万元人民币），主要用于厂房翻新及生产设备[44] 个人护理产品业务表现 - 个人护理产品业务收益为人民币396.1百万元，较2017年的人民币570.8百万元下降30.6%[8] - 个人护理产品业务亏损为人民币338.1百万元，较2017年的人民币227.7百万元增加48.4%[8] - 2018年因产品标签问题回收费用约为人民币60.6百万元[8] - 个人护理产品收益为人民币396.1百万元，同比下降30.6%[29] 放贷业务表现 - 放贷业务利息收入为人民币35.9百万元，较2017年的人民币31.8百万元增加12.9%[9] - 放贷业务分部溢利为人民币4.7百万元，较2017年的人民币3.1百万元增加50.6%[9] - 无抵押贷款余额为人民币62.5百万元，平均实际年利率为35.5厘[10] - 按揭贷款余额为人民币108.4百万元，平均实际年利率为17.5厘[10] - 公司向客户C及客户D提供95.0百万港元贷款，年利率16.0%，期限36个月，由香港南区住宅物业抵押[13] - 公司向客户E及客户F提供23.5百万港元贷款，年利率12.0%，期限12个月，由将军澳住宅物业抵押，2018年已全额偿还[14] - 放贷业务收益为人民币35.9百万元，同比上升12.9%[29] - 2018年配售新股筹集资金29.6百万港元，用于放贷业务，实际提供贷款平均年利率12.4%至58.0%[47] - 2018年应放贷款及利息176.1百万元人民币（2017年：205.4百万元人民币），平均年利率30.2%（2017年：15.8%）[48] 儿童及母婴线上平台业务表现 - 儿童及母婴线上平台业务总收益11.5百万元人民币，同比下降45.3%，溢利8.1百万元人民币，同比下降50.7%[16] - 经营网上平台业务收益为人民币11.5百万元，同比下降45.3%[29] 商品买卖业务表现 - 商品买卖业务总收益182.9百万元人民币，同比增长6.7%，其中电子产品销售贡献160.9百万元人民币[17] - 商品买卖业务录得亏损16.6百万元人民币，去年同期为溢利4.9百万元人民币[18] - 买卖商品业务收益为人民币182.9百万元，同比上升6.7%[29] 物业持有业务表现 - 物业持有业务总收益4.8百万元人民币，同比增长1,472.7%，录得分部亏损34.3百万元人民币[27] - 物业持有业务收益为人民币4.8百万元，同比增加1,472.7%[29] - 待开发物业减值拨备20.2百万元人民币，投资物业公平值变动亏损16.4百万元人民币[28] 证券投资表现 - 证券投资组合价值50.9百万元人民币（香港上市股本证券），非上市投资基金62.4百万元人民币，未变现亏损74.9百万元人民币，已变现亏损净额3.5百万元人民币[21] 资产负债及现金流 - 2018年末现金及现金等价物为218.9百万元人民币（2017年：222.7百万元人民币），流动比率1.4（2017年：1.8）[45] - 2018年末存货102.2百万元人民币，同比上升219.8%，主要因电子元器件销售业务扩张[51][52] - 2018年资产负债比率升至33.6%（2017年：24.0%），总负债428.1百万元人民币[53] - 2018年银行借款55.0百万元人民币（2017年：115.0百万元人民币），新增其他有抵押借款98.8百万元人民币[54][55] - 2018年贸易应收款项及应收票据82.2百万元人民币（2017年：113.2百万元人民币），计提减值拨备1.7百万元人民币[47] 管理层讨论和指引 - 公司计划扩大放贷业务并延伸至企业客户，未来将增加财务资源投入[64] - 公司对个人护理用品工厂的产能利用率持谨慎态度，因中国经济增速放缓[64] - 公司计划通过媒体平台宣传推广放贷业务，但会以审慎方式平衡风险[64] 公司治理 - 公司董事会由9名成员组成，包括3名独立非执行董事（占董事会三分之一）[81] - 公司于2018年12月12日起将董事会主席与行政总裁职位分拆，此前由蔡华纶先生兼任[83][84] - 独立非执行董事陈诗敏女士同时担任审核委员会主席、提名委员会主席及薪酬委员会成员[80] - 公司2018年未完全遵守《企业管治守则》第A.2.1条（主席与行政总裁未分拆），但于12月12日整改后符合要求[78][83][84] - 董事会成员任期均为三年，需按章程细则轮换退任（至少每三年一次）[85] - 所有董事2018年均完成持续专业培训要求，包括业务简报及法规更新[87] - 公司2018年重大交易需经董事会批准，日常运营授权高级管理层执行[79] - 董事可申请由公司支付费用的独立专业意见以辅助决策[79] 董事及高级管理层 - 执行董事周凌先生于2018年12月12日获任为行政总裁，曾任野村国际香港有限公司副总裁[67] - 非执行董事李周欣先生为中国注册会计师及注册管理会计师[68] - 独立非执行董事陈诗敏女士为香港会计师公会会员，拥有16年会计及审核经验[70] - 公司首席财务官兼公司秘书梁浩鸣先生为香港会计师公会会员，拥有10年以上会计审计经验[73] - 高级管理层韩新彬女士拥有16年中国儿童日化行业经验，负责生产及供应链管理[74] - 研发品保中心总监温文忠先生拥有27年儿童护理产品研发经验，主导质量控制管理[74] 董事会会议出席情况 - 蔡華綸先生出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 黃新文先生出席董事会会议9次，出席率100%[90] - 馬志明先生出席董事会会议11次，出席率78.57%[90] - 周凌先生出席董事会会议3次，出席率100%[90] - 李周欣先生出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 任煜男先生出席董事会会议2次，出席率100%[90] - 陳詩敏女士出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 馬冠勇先生出席董事会会议17次，出席率100%[90] - 卜亞楠女士出席董事会会议15次，出席率88.24%[90] 提名委员会 - 提名委员会在2018年举行了3次会议[107] - 提名委员会成员均为独立非执行董事[104] - 提名委员会负责监督董事会成员多元化政策的实施[104] - 提名委员会评估了三名独立非执行董事的独立性[107] - 提名委员会制定了甄选董事候选人的具体准则[109] 审核委员会 - 审核委员会在2018年举行了3次会议[118] - 审核委员会成员均为独立非执行董事[114] - 审核委员会负责审阅集团财务报告和内部监控系统[114] - 审核委员会讨论了重新委任外聘核数师的事宜[118] - 审核委员会审阅了集团的中期财务报告和业绩公告[115] 外聘核数师费用 - 公司2018年度核数费用为人民币1,751,000元[129] - 公司2018年度非核数服务费用总计人民币342,000元（包括中期业绩协定程序319,000元及其他服务23,000元）[129] - 公司2018年度外聘核数师总费用为人民币2,093,000元[129] 公司秘书及培训 - 公司秘书梁浩鸣先生2018年接受不少于15小时专业培训[127] 股息政策 - 董事建议不派发2018年度末期股息[66] - 公司未派发2018年度末期股息[140] - 公司股息政策考虑财务状况、资金需求及市场状况等因素[153] 风险管理及内部监控 - 公司风险管理系统及内部监控系统被评估为有效且充足[124] 股东沟通 - 公司网站www.princefrog.com.cn作为股东及投资者沟通平台[130] - 公司股东可持有不少于十分之一缴足股本要求召开股东特别大会[133] 业务概述 - 公司主要业务包括制造及销售个人护理产品、放贷、证券投资等[136] - 公司2018年度财务报告显示亏损[138] 可分派储备 - 公司可分派储备约为人民币287,870,000元，并可分派股份溢价账人民币519,572,000元[151] 客户及供应商集中度 - 前五大客户销售金额占总销售金额的63.3%，最大客户占比26.2%[154] - 前五大供应商采购金额占总采购金额的33.3%，最大供应商占比11.9%[154] 企业社会责任 - 公司2018年度捐款金额约为人民币632,000元[160] - 公司设立环安部负责监督环境保护，确保符合相关法律及标准[146] - 公司环境、社会及管治报告将在年报发布后三个月内单独刊发[147] 主要风险 - 公司主要风险包括国内外经济形势、外汇政策及原材料价格波动等[145] 股东周年大会 - 公司2019年股东周年大会将于6月28日举行，股份过户登记暂停办理[143] 董事及高级管理层简介 - 公司董事及高级管理层简介载于年报第16至18页[164] 股份发行及购股权 - 公司可供发行的股份总数为209,498,100股，占已发行股份数目的15.07%[174] - 非执行董事李周欣先生持有90,000股购股权，行使价格为每股2.94港元[178] - 前任董事黄新文先生持有600,000股购股权，行使价格为每股1.92港元[182] - 前任董事任煜男先生持有100,000股购股权，行使价格为每股1.92港元[185] - 公司购股权计划中，非执行董事合计持有1,480,000股未行使购股权[178] - 前任董事黄新文先生合计持有3,400,000股未行使购股权[182] - 前任董事任煜男先生合计持有3,900,000股未行使购股权[185] - 公司未在年内订立任何股票挂钩协议导致发行股份[172] - 公司购股权计划旨在奖励合资格参与者对集团的贡献[173] - 购股权计划的详细情况披露于财务报表附注42[173] - 李振辉先生持有800,000股购股权，行使价格为1.92港元[189] - 葛曉奉先生持有300,000股购股权，行使价格为1.92港元[191] - 割金玲先生持有400,000股购股权，行使价格为1.92港元[195] - 公司前任董事合计持有4,360,000股未行使购股权[189] - 葛曉奉先生持有600,000股购股权，行使价格为2.94港元[191] - 割金玲先生持有1,000,000股购股权，行使价格为0.81港元[195] - 公司前任董事合计持有3,400,000股未行使购股权[191] - 割金玲先生持有800,000股购股权，行使价格为2.94港元[195] - 公司前任董事合计持有3,800,000股未行使购股权[195] - 前任董事洪芳女士持有未行使的股票期权总计7,800,000股[199] - 2011年10月14日授予的股票期权每股行使价格为1.92港元，未行使数量为1,000,000股[199] - 2012年6月21日授予的股票期权每股行使价格为2.94港元，未行使数量为800,000股[199] - 2014年9月26日授予的股票期权每股行使价格为1.83港元，未行使数量为3,000,000股[199] - 2016年1月18日授予的股票期权每股行使价格为0.81港元，未行使数量为3,000,000股[199] 员工人数及薪酬 - 公司2018年员工人数为921名，较2017年的999名减少7.8%[65] - 高级管理人员年薪等级为0至500,000港元[103] 购股权计划 - 公司2011年实施购股权计划，并于2017年更新计划限额以激励员工[65]