公司上市信息 - 公司于2010年11月16日在港交所主板上市，股份代号1087[3][11] 公司业务方向 - 2020年上半年公司专注系统集成业务和智能办公软件解决方案[14] 公司业务影响因素 - 2020年上半年新冠疫情和中美冲突影响公司业务，导致产品交付和专业服务延迟[20] 公司业务风险应对 - 公司多数收入来自销售进口产品，为分散风险与中国制造商合作[21] 公司业务发展策略 - 公司优化智能办公软件解决方案，抓住物联网技术机遇[22] - 公司与行业伙伴紧密合作建立联盟，巩固行业领先地位并扩大客户网络[22] 公司业务预期与措施 - 公司预计2020年下半年业务环境不会重大好转，将采取更审慎方法提升运营效率和核心竞争力[25][27] 公司整体财务数据 - 收入 - 2020年上半年公司总收入约人民币2.013亿元，较2019年同期减少约人民币2080万元，降幅约9.4%[16][18] - 2020年上半年公司收入约2.013亿人民币，较2019年同期的约2.221亿人民币减少约2080万人民币，降幅约9.4%[31][39] - 2020年上半年总收入约2.013亿元，较2019年同期的约2.221亿元减少约0.208亿元或约9.4%[45] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为201,345千元人民币，2019年同期为222,077千元人民币[182] 公司整体财务数据 - 销售成本 - 2020年上半年销售成本约1.769亿人民币，较2019年同期的约1.971亿人民币减少约2020万人民币，降幅约10.2%[40] - 2020年上半年销售成本约1.769亿元，较2019年同期的约1.971亿元减少约0.202亿元或约10.2%[46] - 截至2020年6月30日止六个月，公司销售成本为176,885千元人民币，2019年同期为197,132千元人民币[182] 公司整体财务数据 - 毛利 - 2020年上半年公司毛利约人民币2450万元，较2019年同期减少约人民币40万元，降幅约1.6%[16][18] - 2020年上半年毛利约2450万人民币，较2019年同期的约2490万人民币减少约40万人民币，降幅约1.6%[31][41] - 截至2020年6月30日止六个月，公司毛利为24,460千元人民币，2019年同期为24,945千元人民币[182] 公司整体财务数据 - 毛利率 - 2020年上半年公司毛利率从2019年同期的约11.2%升至约12.1%[16][18] - 2020年上半年毛利率为12.1%，2019年同期为11.2%[32] - 2020年上半年毛利率约为12.1%，较2019年同期的约11.2%有所上升[42][47] 公司整体财务数据 - 净亏损 - 2020年上半年公司录得亏损净额约人民币6860万元[16][18] - 2020年上半年净亏损率为(34.1%)，2019年同期为(7.1%)[32] - 2020年上半年净亏损约0.686亿元，较2019年同期的约0.158亿元增加约0.528亿元或约334.2%[54][59] - 截至2020年6月30日止六个月，公司除税前亏损为67,634千元人民币，2019年同期为16,017千元人民币[182] - 截至2020年6月30日止六个月，公司期内亏损为68,607千元人民币，2019年同期为15,805千元人民币[182] - 截至2020年6月30日止六个月，母公司普通股权益持有人应占每股亏损为人民币4.74分，2019年同期为人民币0.94分[182] - 2020年上半年公司期内亏损68,607千元人民币，其中母公司拥有人应占亏损66,595千元人民币，非控制权益亏损2,012千元人民币[189] 公司整体财务数据 - 其他收入及收益 - 2020年上半年其他收入及收益约0.044亿元，主要源自政府补贴约0.029亿元及债务投资公允价值收益约0.008亿元[43][48] 公司整体财务数据 - 销售及分销开支 - 2020年上半年销售及分销开支约0.12亿元，较2019年同期的约0.128亿元减少约0.008亿元[44][49] 公司整体财务数据 - 行政开支 - 2020年上半年行政开支约0.234亿元，较2019年同期的约0.25亿元减少约0.016亿元[50][55] 公司整体财务数据 - 其他开支 - 2020年上半年其他开支约0.595亿元，主要是商誉减值亏损约0.576亿元及其他应收贷款减值约0.009亿元[51][56] 公司整体财务数据 - 融资成本 - 2020年上半年融资成本约0.016亿元，较2019年同期的约0.022亿元减少约0.006亿元[52][57] 公司整体财务数据 - 资产负债率 - 截至2020年6月30日，公司资产负债率约为7.9%，较2019年12月31日的约5.8%有所上升[60] - 2020年6月30日公司资本负债比率约为7.9%，2019年12月31日约为5.8%[65] 公司整体财务数据 - 流动比率 - 2020年6月30日流动比率为1.3倍，2019年为1.4倍[32] 公司整体财务数据 - 总资产 - 2020年6月30日总资产约8.953亿人民币，2019年12月31日约11.099亿人民币[35] 公司整体财务数据 - 存货 - 2020年6月30日存货结余约为人民币3730万元，2019年12月31日约为人民币1290万元；平均周转日数约为26日，2019年6月30日为11日[70][77] 公司整体财务数据 - 贸易及票据应收款 - 2020年6月30日贸易及票据应收款结余约为人民币1.748亿元，2019年12月31日约为人民币2.103亿元；平均周转日数增至约172日，2019年6月30日为168日；约46.1%的贸易应收款项账龄为三个月内[71][77] 公司整体财务数据 - 贸易应付款 - 2020年6月30日贸易应付款结余约为人民币1.571亿元，2019年12月31日约为人民币1.709亿元；平均周转日数增至约167日，2019年6月30日为154日[72][77] 公司整体财务数据 - 现金转换周期 - 截至2020年6月30日止六个月现金转换周期约为31日，截至2019年6月30日止六个月为25日[73][77] 公司整体财务数据 - 经营活动现金流量净额 - 2020年上半年经营活动现金流量净额为(932.9万)人民币，2019年同期为1670.6万人民币[37] - 截至2020年6月30日止六个月经营活动所用现金流量净额约为人民币930万元[74][78] - 2020年上半年经营活动所用现金流量净额为9329千元人民币，2019年为所得16706千元人民币[199] 公司整体财务数据 - 投资活动现金流量净额 - 截至2020年6月30日止六个月投资活动所得现金净额约为人民币2320万元，主要归因于已抵押存款减少约人民币2230万元[74][78] - 2020年上半年投资活动所得现金流量净额为23163千元人民币，2019年所用为17795千元人民币[199] 公司整体财务数据 - 融资活动现金流量净额 - 截至2020年6月30日止六个月融资活动所得现金净额约人民币420万元，主要归因于新筹银行及其他借款约人民币3410万元，部分被偿还借款及支付租赁付款本金所抵销[75][78] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为4244千元人民币，2019年所用为57725千元人民币[199] 公司整体财务数据 - 雇员数量 - 2020年6月30日公司雇员总数为249名，2019年6月30日为259名[84][86] 公司整体财务数据 - 持作买卖的上市证券投资 - 截至2020年6月30日止六个月，集团持作买卖的上市证券投资未变现公允价值亏损约人民币221,000元[92] 公司投资 - 新锐医药 - 2020年6月30日，集团持有新锐医药国际控股有限公司25,080,000股股份，公允价值约为人民币1,052,000元，占集团资产总值0.1175%[94][99][102] - 新锐医药2019年收益约为1.186亿港元，较2018年的约3.724亿港元减少约68.2%；2019年拥有人应占纯利约为4410万港元，2018年约为3320万港元[96][101] - 新锐医药预计2020年上半年亏损约3650万港元，2019年上半年亏损约780万港元[97][101] - 新锐医药于2017年10月6日暂停买卖[98][102] 公司投资 - 华讯方舟 - 公司于2017年对华讯方舟科技有限公司注资人民币6亿元，2020年6月30日拥有其经扩大注册资本约3.91%权益[105][107] - 2020年6月30日，华讯方舟投资公允价值约为人民币2.527亿元，占公司资产总值约28.2%[105][107] - 华讯方舟2020年上半年收入约为10.81亿元，较2019年上半年的约29.451亿元减少约63.3%[106] - 华讯方舟2020年上半年拥有人应占亏损约为2.326亿元，2019年上半年拥有人应占利润约为2.241亿元[106] - 华讯方舟2020年上半年毛利率降至约12.8%，2019年上半年约为25.7%[106] - 截至2020年6月30日止六个月，华讯方舟收入约10.81亿元，较去年同期29.451亿元下跌约63.3%[108] - 截至2020年6月30日止六个月，华讯方舟拥有人应占亏损约2.326亿元，去年同期溢利约2.241亿元[108] - 华讯方舟毛利率由2019年同期的约25.7%降至2020年的约12.8%[108] 公司投资 - 非上市投资 - 集团就非上市投资确认公允价值亏损约1.299亿元[109][116] 公司股权结构 - 截至2020年6月30日，陈锡强先生以受控法团权益持有330,082,839股普通股，占已发行股本23.51%[125] - 截至2020年6月30日，陈锡强先生以实益拥有人身份持有74,267,000股普通股，占已发行股本5.28%[125] - 截至2020年6月30日，陈锡强先生以实益拥有人身份持有720,000股相关股份，占已发行股本0.05%[125] - 截至2020年6月30日，王芳女士以受控法团权益持有310,118,839股普通股，占已发行股本22.08%[125] - 截至2020年6月30日，王芳女士以实益拥有人身份持有7,200,000股相关股份，占已发行股本0.51%[125] - 2020年6月30日，Smoothly Global Holdings Limited持有310,118,839股，占已发行股本22.09%[150] - 2020年6月30日，Woodstock Management Limited持有19,964,000股，占已发行股本1.42%[150] - 2020年6月30日，田一妤女士持有118,875,000股，占已发行股本8.47%；受控法團權益23,300,000股，占已发行股本1.66%[150] - 2020年6月30日，Favor Way Investment Limited持有23,300,000股，占已发行股本1.66%[150] 公司期后事项 - 截至报告日期，公司及集团无重大期后事项，上半年未购买、出售或赎回上市证券[113][114][118][119] 公司购股期权计划 - 公司于2010年10月25日采纳购股期权计划，目的是激励员工和吸引人才[130][135] - 购股期权计划下可发行的最高股份总数不得超股份于联交所开始买卖当日已发行股份数的10%（即72,000,000股），2017年5月24日更新至当日已发行股份的10%（即97,500,000股）[136][140] - 报告日期，购股期权计划可供发行股份总数为105,420,000股，占公司已发行股本约7.5%，其中7,920,000份购股期权于2016年10月25日授出且无未归属[137][140] - 购股期权可在董事会确定的期间内行使，不超授出日起10年，行使前无最短持有期限[138][140] - 购股期权计划参与者接纳授出时需支付1.00港元，行使价由董事会酌情厘定且不低于规定最高者[139][141] - 2020年1月1日至6月30日，陈锡强和王芳的购股期权余额

公司上市信息 - 公司于2010年11月16日在港交所主板上市[3][5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司净亏损约人民币2470万元[16][19] - 2019年公司总收入约为人民币4.887亿元，较2018年同期增加约人民币7380万元或约17.8%[16][19] - 2019年公司毛利约为人民币6500万元，较2018年同期增加约人民币2940万元或约82.6%[16][19] - 2019年公司毛利率由2018年同期约8.6%增至约13.3%[16][19] - 2019年公司收入为488,682千元人民币，2018年为414,864千元人民币[34] - 2019年公司毛利为65,042千元人民币，2018年为35,606千元人民币[34] - 2019年公司除税前亏损为22,638千元人民币，2018年为58,416千元人民币[34] - 2019年公司年度亏损为24,665千元人民币，2018年为54,657千元人民币[34] - 2019年公司基本及摊薄每股亏损为1.51人民币分，2018年为3.95人民币分[34] - 2019年公司毛利率为13.3%，2018年为8.6%[46] - 2019年公司净亏损率为5.0%，2018年为13.2%[46] - 2019年公司流动比率为1.3倍，2018年为1.4倍[46] - 2019年公司资本负债比率为5.8%，2018年为6.7%[46] - 2019年公司总资产回报为 -2.0%，2018年为 -3.9%[46] - 2019年末现金及现金等价物（不包括已抵押存款）为48,781千元，较2018年的98,278千元下降约50.4%[48] - 2019年经营活动所得现金净额为39,347千元，较2018年的89,088千元下降约55.8%[50] - 2019年投资活动所用现金净额为40,333千元，较2018年的195,393千元下降约79.4%[50] - 2019年融资活动所用现金净额为47,486千元，而2018年为2,902千元[50] - 2019年公司收入约488700千元，较2018年约414900千元增加约73800千元，增幅约17.8%[52][55] - 2019年销售成本约423600千元，较2018年约379300千元增加约44300千元，增幅约11.7%[52][56] - 2019年毛利约65000千元，较2018年约35600千元增加约29400千元，增幅约82.6%[52][57] - 2019年毛利率从2018年的约8.6%提升至约13.3%[58] - 2019年母公司拥有人应占亏损为21096千元，2018年为46171千元[53] - 2019年每股基本及摊薄亏损为1.51分，2018年为3.95分[53] - 2019年公司总收入约4.887亿元，较2018年约4.149亿元增加约0.738亿元或约17.8%[59] - 2019年销售成本约4.236亿元，较2018年约3.793亿元增加约0.443亿元或约11.7%[60] - 2019年毛利约0.65亿元，较2018年约0.356亿元增加约0.294亿元或约82.6%，毛利率从8.6%升至13.3%[61] - 2019年其他收入及收益约0.039亿元，包括已发放政府补贴约0.016亿元、债务投资公允价值收益约0.012亿元、租赁投资融资收入净额约0.005亿元[62][65] - 2019年销售及分销开支约2470万元，较2018年约2220万元增加约250万元或约11.3%[63][66] - 2019年行政开支约5600万元，较2018年约4790万元增加约810万元或约16.9%[64][67] - 2019年其他开支约0.068亿元，包括贸易应收款项减值约0.036亿元、股本投资公允价值亏损约0.028亿元[69][73] - 2019年融资成本约0.041亿元，较2018年约0.097亿元减少约0.056亿元，因提前赎回本金总额约4.89亿元的利息票据[70][74] - 2019年所得税开支约0.02亿元，实际税率为 -9.0%，2018年为6.4%[71][75] - 2019年亏损净额约2.47亿元，较2018年约5.47亿元减少约3亿元或约54.8%[72][76] - 2019年12月31日公司资本负债比率约为5.8%，较2018年的6.7%下跌，主要因2019年1 - 2月提早赎回本金总额为5610万港元的利息票据[82][84] - 2019年12月31日计息银行及其他借款总额约为6460万元，较2018年的4270万元增加；无未偿还的利息票据，2018年约为4890万元[82] - 2019年12月31日存货结余约为1290万元，较2018年的1340万元减少；平均周转日数为11日，与2018年持平[87][91] - 2019年12月31日贸易及票据应收款结余约为2.103亿元，较2018年的2.097亿元略增；平均周转日数减至157日，2018年为193日[88][91] - 2019年12月31日贸易应付款结余约为1.709亿元，较2018年的1.596亿元增加；平均周转日数减至142日，2018年为150日[89][91] - 截至2019年12月31日止年度，公司现金周转周期为26日，2018年为54日[90][91] - 截至2019年12月31日止年度，经营活动所得现金流量净额约为3930万元，投资活动所用现金流量净额约为4030万元，融资活动所用现金流量净额约为4750万元[92][93][94][96] - 截至2019年12月31日止年度，公司资本开支约为350万元，用作添置物业、厂房及设备以及使用权资产[95][97] - 2019年12月31日及2018年12月31日，公司并无重大资本承担[99][101] - 2019年12月31日公司共有256名员工，较2018年的245名增加[101][103] 公司人员变动 - 程秋华于2019年1月1日获委任为执行董事、薪酬及福利委员会成员、投资委员会成员、授权代表[4][5][6][8][9][10] - 吴季伦于2019年1月1日辞任执行董事、薪酬及福利委员会成员、投资委员会成员、授权代表[4][5][6][8][9][10] - 王伫维于2019年8月1日获委任为非执行董事[4][6] - 冯兆基于2019年10月1日获委任为公司秘书、授权代表[8][10] - 郑保元于2019年10月1日辞任公司秘书、授权代表[8][10] 公司投资业务数据关键指标变化 - 2019年公司持作买卖上市证券投资公允价值亏损净额约人民币280万元[107] - 公司持有新锐医药国际控股有限公司2508万股，占集团持有股份总数的1.5%，占集团资产总值的0.1125%[108] - 2019年新锐医药收入约1.186亿港元，较2018年同期约3.724亿港元减少约68.2%；2018年溢利约3320万港元，2019年亏损约4410万港元[111][115] - 2019年公司投资新锐医药未变现公允价值亏损约人民币280万元，年末持有股份公允价值约人民币120万元[113][116] - 2017年公司向华讯方舟科技有限公司注资人民币6亿元，2019年末公司于其扩大注册资本拥有约3.91%权益[119][121] - 2019年末华讯方舟投资公允价值约为人民币3.826亿元，占公司资产总值约34.5%[119][121] - 2019年华讯方舟收入约人民币78.288亿元，较2018年约人民币101.454亿元减少约22.8%[120] - 2019年华讯方舟拥有人应占溢利约人民币4.085亿元，较2018年约人民币9.483亿元减少约56.9%[120] - 因华讯方舟2019年财务表现，公司上述非上市股权投资扣除所得税后公允价值亏损约人民币2.271亿元[120] - 华讯方舟2019年全年收入约78.288亿元，较2018年的101.454亿元下跌约22.8%[122] - 华讯方舟2019年拥有人应占溢利约4.085亿元，较2018年的9.483亿元下跌约56.9%[122] - 2019年集团就非上市股本投资录得约2.271亿元的公允价值亏损（扣除所得税后）[122] 公司资本运作 - 2019年1 - 2月，公司提早赎回本金总额约5610万港元的利息票据，报告日期无未偿还利息票据[126][129] - 2019年1月11日，公司完成配售2.34亿股股份，所得款项净额约3610万港元，用作集团一般营运资金[132][136] - 2020年3月18日，公司将1500万港元、票息率12%的一年期非上市债券到期日延至2021年3月19日，构成须予披露交易[133][137] 被投资公司业务计划 - 华讯方舟计划专注频谱、卫星及太赫兹业务，2020年将卫星云系统服务商业化[125][128] 公司管理层信息 - 陈锡强60岁，为公司董事会主席、执行董事兼总裁，于资讯科技及网络产业有逾32年经验[139][142] - 陈锡强于1981年11月获香港大学工程理学学士学位，现担任成都市政协委员[140][142] - 陈锡强于2015年12月23日任非执行董事，2016年9月21日调任执行董事，2月25日任董事会主席，9月21日任总裁[139][142] - 王芳女士52岁，2015年12月23日任公司执行董事兼副总裁，网络系统集成经验超23年[144][146][149] - 路成业先生42岁，2013年5月29日任公司执行董事，通信行业经验逾19年，获7项通信专利[147][148][149][150] - 程秋华先生40岁，2016年6月起任公司财务总监，财务报告及管理经验约16年[152][153][156] - 王佇维先生50岁，2019年8月1日任公司非执行董事，纺织、餐饮业务管理经验约24年[154][155][157] - 黄俊硕先生35岁，2017年6月5日任公司独立非执行董事，财务报告等经验超12年[158][160][161] - 王芳女士1988年7月毕业于南京邮电大学无线电工程系，2002年5月获北大与福坦莫大学联合课程工商管理硕士学位[145][149] - 路成业先生2002年3月于西安电子科技大学获工程硕士学位，主修信息与通信工程[148][150] - 程秋华先生2003年11月及2019年9月分别获香港理工大学会计学文学士及公司管治硕士学位[152][156] - 黄俊硕先生持有会计学学士、应用会计与金融硕士、工商管理硕士及企业管治硕士学位[159][161] - 程秋华2009年7月起为香港会计师公会会员，2012年6月起为特许公认会计师公会资深会员[152][156] - 吕永琛先生56岁，2015年6月25日获委任为董事，在财富100强公司有超23年管理经验[162][164][165][166] - 黄良快先生77岁，2016年2月25日获委任为董事，曾在多家公司任职[167][169][171][172] - 吕永琛先生1994年10月毕业于澳洲新南威尔士大学，获信息科学硕士学位[162][166] - 黄良快先生1966年8月毕业于厦门大学经济学系统计学专业[167][171] 公司企业管治情况 - 集团全年采用并遵守企业管治守则原则及适用条文，但存在偏离情况[174][177] - 企业管治守则A.2.1条规定主席及总裁角色应分开，公司因发展现状未遵守，未来将重新遵守[175][177] - 企业管治守则A.6.7条规定独立非执行董事应出席股东大会，部分未出席2019年5月27日股东大会[176][178] - 公司采用上市规则附录10所载的交易守则作为董事证券交易行为守则，2019年12月31日止年度董事均遵守[179] 公司董事会构成及会议情况 - 截至2019年12月31日及报告日期，董事会由4名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[180] - 程洲华先生于2019年1月1日获委任为执行董事[18

公司上市信息 - 公司于2010年11月16日在港交所主板上市[3][5] 公司业务布局与策略 - 2019年上半年公司在越南展开业务营运[15][19] - 公司将加速投资无线、物联网、云计算和软件定义网络技术以适应5G时代[21] - 公司持续专注网络通信业务及移动办公自动化软件销售业务[13][18] - 公司实施产品差异化策略，为大中型企业客户提供定制化解决方案[16][19] - 公司持续与伙伴建立战略合作以提升竞争力和加速软件分销[16][19] - 集团对网络通信业务及移动OA软件业务前景乐观，将采取审慎态度，探索海外市场业务机会[127][132] 公司整体财务关键指标变化 - 2019年上半年公司录得亏损净额约人民币1580万元[14][18] - 2019年上半年总收益约为人民币2.221亿元，较2018年同期上升约人民币1480万元或约7.1%[14][18] - 2019年上半年毛利约为人民币2490万元，较2018年同期上升约人民币1350万元或约118.4%[14][18] - 2019年上半年毛利率由2018年同期约5.5%升至约11.2%[14][18] - 2019年上半年收益为2.22077亿人民币，2018年同期为2.07254亿人民币，同比增加约1480万人民币，增幅约7.1%[30][48] - 2019年上半年毛利为2494.5万人民币，2018年同期为1142万人民币[30] - 2019年上半年除税前亏损为1601.7万人民币，2018年同期为2644.4万人民币[30] - 2019年上半年毛利率为11.2%，2018年同期为5.5%；2019年上半年净亏损率为7.1%，2018年同期为12.0%[33] - 2019年6月30日总资为13.04208亿人民币，2018年12月31日为13.59772亿人民币[37] - 2019年6月30日现金及现金等价物（不包括已抵押存款）为3967.8万人民币，2018年12月31日为9827.8万人民币[37] - 2019年6月30日计息银行及其他借贷为5202万人民币，2018年12月31日为4268.4万人民币[37] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为1670.6万人民币，2018年同期为3404.3万人民币[39] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为1779.5万人民币，2018年同期为1.17284亿人民币[39] - 2019年上半年融资活动所用现金流量净额为5772.5万人民币，2018年同期为4020.2万人民币[39] - 2019年上半年总收益约2.221亿元，较2018年同期的约2.073亿元增加约1480万元或约7.1%[54] - 2019年上半年毛利约2490万元，较2018年同期的约1140万元增加约1350万元或约118.4%，毛利率从约5.5%升至约11.2%[50][51][56] - 2019年上半年其他收入及收益约160万元，包括债务投资公允价值收益约40万元、已发放政府补贴约40万元、租赁利息收入约30万元[52][57] - 2019年上半年销售及分销开支约1280万元，较2018年同期的约1070万元增加约210万元[53][58] - 2019年上半年行政开支约2500万元，较2018年同期的约2110万元增加约390万元[59][64] - 2019年上半年其他开支约250万元，包括贸易应收款项减值约120万元、股本投资公允价值亏损约120万元[60][65] - 2019年上半年融资成本约220万元，较2018年同期的约580万元减少约360万元[61][66] - 2019年上半年所得税抵免约20万元，主要因无形资产摊销递延所得税抵免约140万元，被当期所得税开支约120万元抵销[62][67] - 2019年上半年亏损净额较2018年同期的约2500万元减少约920万元或约36.8%[63][68] - 截至2019年6月30日，公司资产负债率约4.0%，较2018年12月31日的约6.7%下降[70] - 2019年6月30日集团资本负债比率约为4.0%，较2018年12月31日的约6.7%下降，主要因提前赎回5610万港元利息票据[75] - 2019年6月30日计息银行及其他借款总额约为5200万元，较2018年12月31日的约4270万元增加；无抵押并由董事担保的借款约为1720万元，较2018年12月31日的约3180万元减少[75] - 2019年6月30日存货结余约为1170万元，较2018年12月31日的约1340万元减少；存货平均周转日数约为11日，较2018年6月30日的9日增加[79][87] - 2019年6月30日贸易及票据应收款结余约为2.037亿元，较2018年12月31日的约2.097亿元减少；平均周转日数减至约168日，较2018年6月30日的195日减少；约39.1%的贸易应收款项账龄为三个月内[80][87] - 2019年6月30日贸易及票据应付款结余约为1.776亿元，较2018年12月31日的约1.596亿元增加；平均周转日数增至约154日，较2018年6月30日的144日增加[81][87] - 截至2019年6月30日止六个月，集团现金转换周期约为25日，较截至2018年6月30日止六个月的60日减少[82][87] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得现金流量净额约为1670万元，主要来自应收贷款及应收利息的已收回现金约1440万元[83][88] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额约为1780万元，主要来自购买债务投资约1300万元的所用现金及已抵押存款增加约500万元[84][88] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额约5770万元，主要来自赎回利息票据付款约4930万元及偿还董事贷款约3780万元，部分被发行股份所得款项净额约3130万元抵销[85][88] - 2019年上半年收入为222,077千元人民币，2018年同期为207,254千元人民币[198] - 2019年上半年销售成本为197,132千元人民币，2018年同期为195,834千元人民币[198] - 2019年上半年毛利为24,945千元人民币，2018年同期为11,420千元人民币[198] - 2019年上半年除税前亏损为16,017千元人民币，2018年同期为26,444千元人民币[198] - 2019年上半年期内亏损为15,805千元人民币，2018年同期为24,960千元人民币[198] - 2019年上半年母公司普通股权益持有人应占每股亏损为人民币0.94分，2018年同期为人民币1.61分[198] - 2019年上半年期内亏损15,805千元人民币，2018年为24,960千元人民币[200] - 2019年上半年换算外国业务之汇兑差额为459千元人民币，2018年为 - 1,322千元人民币[200] - 2019年上半年按公允价值计入其他全面收益的金融资产公允价值变动为 - 7,315千元人民币，2018年为0 [200] - 2019年上半年按公允价值计入其他全面收益的金融资产所得税影响为1,829千元人民币，2018年为0 [200] - 2019年上半年期内其他全面亏损（扣除税项）为 - 5,027千元人民币，2018年为 - 1,322千元人民币[200] - 2019年上半年期内全面亏损总额为 - 20,832千元人民币，2018年为 - 26,282千元人民币[200] - 2019年上半年母公司拥有人应占亏损为 - 18,108千元人民币，2018年为 - 20,123千元人民币[200] - 2019年上半年非控制权益应占亏损为 - 2,724千元人民币，2018年为 - 6,159千元人民币[200] 新锐医药业务数据关键指标变化 - 新锐医药2018年全年收益约为3.724亿港元，较2017年增加约58.3%；2018年全年拥有人应占纯利约为3320万港元，而2017年拥有人应占亏损净额则约为1.05亿港元[105][110] - 截至2019年6月30日止六个月，新锐医药收益约5551.1万港元，较2018年同期减少约67.3%；拥有人应占溢利由2018年同期约1417.4万港元转为亏损约779.8万港元[106][110] 中国通信技术有限公司（华讯方舟）业务数据关键指标变化 - 2018年7月25日公司完成对中国通信技术有限公司注资6亿元，截至2019年6月30日约占其扩大后注册资本的3.91%[114] - 截至2019年6月30日，对中国通信技术有限公司投资的公允价值约为6.056亿元，占公司总资产约46.4%[114] - 中国通信技术有限公司2019年上半年收入约为33.804亿元，较2018年同期减少约27.4%[115] - 中国通信技术有限公司2019年上半年拥有人应占溢利约为2.259亿元，较2018年同期减少约47.5%[115] - 因中国通信技术有限公司2019年上半年财务表现，集团就上述非上市股权投资确认税后公允价值亏损约人民币550万元[115] - 集团将中国通信技术有限公司投资作为长期投资，截至报告日期无变现或进一步注资计划[116] - 2017年公司订立注资协议向华讯方舟注资6亿元，2018年7月25日完成注资，2019年6月30日公司于华讯方舟经扩大注册资本拥有约3.91%权益，投资公允价值约6.056亿元，占公司资产总值约46.4%[117] - 华讯方舟2019年上半年收入约33.804亿元，较2018年上半年约46.527亿元下跌约27.4%；拥有人应占溢利约2.259亿元，较2018年上半年约4.302亿元下跌约47.5%[118] - 集团就华讯方舟非上市股本投资录得约550万元公允价值亏损（扣除所得税）[118] 公司股份配售与赎回 - 2018年12月20日公司与智华证券订立配售协议，2019年1月11日完成配售，2.34亿股配售股份成功配售，所得款项净额约3610万港元[122][123][128] - 2019年1月及2月公司提早赎回本金总额5610万港元的利息票据，报告日期无尚未赎回票据[124][129] 公司股权结构 - 2019年6月30日，陈锡强先生以受控法团权益拥有2.79956839亿股公司已发行普通股，占已发行股本约19.94%；以实益拥有人身份拥有5475.8万股已发行普通股及72万股相关股份，占已发行股本约3.95%[136] - 2019年6月30日，王芳女士以受控法团权益拥有2.79956839亿股公司已发行普通股，占已发行股本约19.94%；以实益拥有人身份拥有720万股相关股份，占已发行股本约0.51%[136] - 截至2019年6月30日，Smoothly Global Holdings Limited持有公司279,956,839股已發行普通股，佔已發行股本19.94%[160] - 陳先生及王女士分別擁有Smoothly Global 70%及20%權益[160][162] 公司购股期权计划 - 公司于2010年10月25日采纳购股期权计划[139,144] - 购股期权计划可发行最高股份总数不超72,000,000股，2017年更新至97,500,000股[146,150] - 报告日期，购股期权计划可供发行股份105,420,000股，占已发行股本约7.51%[147,151] - 2016年10月25日授出7,920,000份购股期权，2,376,000份未归属[147,151] - 购股期权行使期不超授出日起10年，无最短持有期限[148,151] - 购股期权计划参与者接纳授出时需支付1.00港元[149,151] - 2019年上半年，购股期权计划无授出、行使、失效或注销情况[155,156] - 公司股份收市價於緊接購股權授出日期前為1.73港元[157] - 最多40%已獲授購股權可於2016年10月25日至2026年10月25日期間獲行使，最多30%可於2017年10月25日至2026年10月25日期間獲行使，最多30%可於2018年10月25日至2026年10月25日期間獲行使[157] 公司人事变动与股息政策 -

公司基本信息 - 公司于2010年11月16日在港交所主板上市，股份代号为1087[2][10] - 公司主要从事网络系统整合、电信设备买卖及放贷业务[2][4] - 公司总部位于中国北京东城区，香港主要营业地点位于湾仔[8][9] - 公司法律顾问为龙炳坤、杨永安律师行，核数师为安永会计师事务所[10] 公司人员变动 - 程秋华于2019年1月1日获委任为执行董事、薪酬及福利委员会成员、投资委员会成员、授权代表[3][5][7][8] - 吴季伦于2019年1月1日辞任执行董事、薪酬及福利委员会成员、投资委员会成员、授权代表[3][5][7][8] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司录得亏损净额约人民币5470万元[16][19] - 2018年公司总收入约为人民币4.149亿元，较2017年同期减少约人民币8700万元或约17.3%[16][19] - 2018年公司毛利约为人民币3560万元，较2017年同期减少约人民币2820万元或约44.2%[16][19] - 2018年公司毛利率由2017年同期约12.7%降至约8.6%[16][19] - 2018年公司收入为414,864千元人民币，2017年为501,933千元人民币，同比下降[38] - 2018年公司毛利为35,606千元人民币，2017年为63,848千元人民币，同比下降[38] - 2018年公司除税前亏损为58,416千元人民币，2017年为87,852千元人民币，亏损幅度收窄[38] - 2018年公司年度亏损为54,657千元人民币，2017年为96,707千元人民币，亏损幅度收窄[38] - 2018年公司毛利率为8.6%，2017年为12.7%，同比下降[40] - 2018年公司净亏损率为13.2%，2017年为19.3%，亏损率收窄[40] - 2018年公司流动比率为1.4倍，2017年为2.3倍，同比下降[40] - 2018年公司资本负债比率为6.7%，2017年为8.6%，同比下降[40] - 2018年公司总资回报为 - 3.9%，2017年为 - 6.4%，亏损幅度收窄[40] - 2018年公司总权益回报为 - 5.4%，2017年为 - 9.2%，亏损幅度收窄[40] - 2018年公司总收入约4.149亿元，较2017年约5.019亿元减少约0.87亿元，降幅约17.3%[50][54] - 2018年销售成本约3.793亿元，较2017年约4.381亿元减少约0.588亿元，降幅约13.4%[51][55] - 2018年毛利约3560万元，较2017年约6380万元减少约2820万元，降幅约44.2%[52][56] - 2018年毛利率降至约8.6%，2017年约为12.7%[53][56] - 2018年其他收入及收益约560万元，包括收回贸易应收款项收益约230万元、银行利息收入约190万元、政府补助约100万元[58] - 2018年销售及分销开支约2217万元，较2017年约2595万元减少约370万元，降幅约14.3%[59] - 2018年经营活动所得现金净额8.9088亿元，2017年为5.6856亿元[46] - 2018年投资活动所用现金净额19.5393亿元，2017年为44.3965亿元[46] - 2018年融资活动所用现金净额290.2万元，2017年所得现金净额4740.5万元[46] - 2018年年度亏损约5465.7万元，2017年亏损约9670.7万元[48] - 2018年行政开支约为4790万元，较2017年的约5780万元减少约990万元，主要因有效成本控制措施[60][63] - 2018年其他收入及收益约为560万元，包括收购FGML获得的经减值贸易应收款项收益约230万元、银行利息收入约190万元、政府补助金约100万元[61] - 2018年销售及分销开支约为2220万元，较2017年的约2590万元减少约370万元，降幅约14.3%，主要因网络设备和软件产品销售及网络专业服务减少[62] - 2018年其他开支约为1990万元，主要因收购FGML有关网络系统整合现金产生单位的商誉减值亏损约1500万元[64][65] - 2018年融资成本约为970万元，较2017年的约3200万元减少约2230万元，主要因2018年1月提早赎回本金总额为5270万港元的利息票据[72][76] - 2018年公司产生所得税抵免约380万元，主要来自收购FGML所购无形资产摊销产生的递延所得税抵免，2018年实际税率为6.5%，2017年为 - 10.1%[73][77] - 2018年净亏损约为5470万元，较2017年的约9670万元减少约4200万元，降幅约43.4%，主要因其他开支、融资成本、销售及行政开支减少，部分被毛利润和其他收入及收益减少抵消[74] - 2018年网络系统整合现金产生单位商誉减值亏损为1501.6万元，减值前账面价值为32793.9万元，可收回金额为31292.3万元[70] - 2018年估值应用的收入增长率介于 - 11.69%至48.70%，终端增长率为3%，毛利率介于17.11%至39.72%，经营利润率介于4.19%至28.20%，税后折现率为24.91%[71] - 截至2018年12月31日，公司资产负债率约为6.7%，较2017年的约8.6%下降，主要因年内提早赎回本金总额为5330万港元（约合人民币4370万元）的利息票据[75] - 2018年度集团亏损净额减少4200万元或约43.4%，2017年度亏损净额约为9670万元[78] - 2018年12月31日，集团资本负债比率约为6.7%，2017年12月31日约为8.6%，下跌主要因提早赎回本金总额为5330万港元（约4370万元）的利息票据[79] - 2018年12月31日，集团计息银行及其他借贷总额约为4270万元，2017年12月31日约为3580万元[81][86] - 2018年12月31日，集团利息票据账面价值总额约为4890万元，2017年12月31日约为8780万元[82][86] - 2019年1月及2月公司赎回本金总额5610万港元的利息票据[84][86] - 2018年12月31日，存货结余约为1340万元，2017年12月31日约为1040万元，平均周转日数增至11日，2017年为7日[88][93] - 2018年12月31日，贸易及票据应收款结余约为2.097亿元，2017年12月31日约为2.282亿元，平均周转日数增至193日，2017年为149日[89][93] - 2018年12月31日，贸易及票据应付款结余约为1.596亿元，2017年12月31日约为1.528亿元，平均周转日数增至150日，2017年为106日[90][93] - 截至2018年12月31日止年度，集团现金周转周期为54日，2017年度为50日[91][93] - 截至2018年12月31日止年度，经营活动所得现金流量净额约为8910万元，投资活动所用现金流量净额约为1.954亿元，融资活动所用现金流量净额约为290万元[92][94][97] - 截至2018年12月31日，融资活动所用现金流量净额约为人民币290万元，主要因偿还银行及其他借贷约3.026亿元和提早赎回利息票据付款约4370万元，部分被新银行及其他借贷约3.016亿元和来自应付董事贷款约4390万元抵销[101] - 截至2018年12月31日，集团无重大资本开支[102] - 2018年12月31日，集团无重大资本承担；2017年12月31日，有与向华讯方舟注资有关的重大资本承担人民币2.8亿元[103] - 2018年12月31日，集团员工总数为245名，2017年12月31日为241名[106] 公司注资相关情况 - 2017年2月17日，公司与持有华讯方舟约79.08%股权的股东订立注资协议，公司须注资6亿元，换取约4.41%权益[108][110] - 注资协议适用百分比率高于25%但低于100%，构成公司主要交易[112][116] - 2017年6月19日，各方订立补充协议，将注资协议截止日期由2017年6月30日延至7月31日[113][116] - 2017年7月10日，公司股东大会通过有关注资协议的普通决议案[114][116] - 相关注册手续于2018年1月29日完成，注资金额于2018年7月25日全额清偿[115][116] - 排他期内，华讯方舟引入第三方投资者注资16亿元，公司权益摊薄不多于1.0%，完成注资后公司拥有华讯方舟经扩大注册资本约3.95%[118][119][121][122] 公司投资情况 - 2018年公司持作买卖上市证券投资公允价值亏损净额约人民币0.2百万元[125] - 2018年公司收购1300股平安健康医疗股份，已变现公允价值亏损约人民币18000元[129] - 2018年平安健康医疗收入约为人民币3337.8百万元，较2017年同期增加约78.7%；拥有人应占亏损净额约为人民币911.7百万元，较2017年同期减少约9.0%[128] - 截至2018年6月30日止六个月，新锐收入约为170.0百万港元，较2017年同期增加约36.2%；拥有人应占溢利14.2百万港元，2017年同期为亏损52.4百万港元[131] - 2018年公司投资新锐未变现公允价值亏损约人民币0.2百万元[135] - 截至2018年12月31日，公司持有2508万股新锐股份，公允价值约为人民币4.0百万元[136] - 2018年平安健康医疗科技账面新增60000元，已变现亏损18000元，年末账面无余额[126] - 2018年新锐医药国际控股账面期初4034000元，未变现亏损208000元，已变现亏损18000元，汇率调整213000元，年末账面4039000元[126] - 截至2018年12月31日，新锐股份占公司总资产的0.0323%，公司持有新锐股份总数占比1.5000%[126] 公司股份配售情况 - 2018年12月20日，公司與智華證券有限公司訂立配售協議，促使不少於六名承配人按每股0.160港元認購最多2.34億股配售股份[141][144] - 2019年1月11日，配售完成，2.34億股配售股份成功配售予不少於六名承配人，所得款項淨額約3610萬港元，用作集團一般營運資金[142][145] 公司管理层信息 - 陳錫強先生59歲，為董事會主席、執行董事兼公司總裁，於資訊科技及網絡產業擁有逾31年經驗[148][149][151] - 王芳女士51歲，為執行董事兼公司副總裁，於網絡系統集成方面有超過22年的經驗[153][155][158] - 路成業先生41歲，為公司執行董事，於通信行業累積逾18年經驗，過往17年獲得7項通信領域專利[156][157][158][159] - 陳先生於1981年11月自香港大學取得工程理學學士學位[149][151] - 王女士於1988年7月畢業於南京郵電大學無線電工程系，2002年5月取得工商管理碩士學位[154][158] - 路先生於2002年3月於西安電子科技大學取得工程學碩士學位，主修信息與通信工程專業[157][159] - 陳先生於2015年12月23日獲委任為非執行董事，2016年9月21日調任為執行董事[148][151] - 程秋华先生39岁，自2016年6月起任公司财务总监，有约15年财务经验[160][165] - 黄俊硕先生34岁，2017年6月5日获委任为董事，有逾11年财务相关经验[162][166][167] - 吕永琛先生55岁，2015年6月25日获委任为董事，在财富100强公司有超22年管理经验[168][172][173] - 黄良快先生76岁，2016年2月25日获委任为董事，曾在多公司任职[174][178] 公司企业管治情况 - 公司全年基本遵守《企业管治守则》，但存在偏离守则条文A