财务表现 - 2020年上半年收入约为人民币229,279,000元，较2019年同期减少约46.7%[8] - 2020年上半年毛利率约为3.5%，较2019年同期减少约13.3个百分点[9] - 2020年上半年公司拥有人应占亏损约为人民币75,216,000元，2019年同期为人民币55,358,000元[9] - 2020年上半年公司拥有人应占每股基本亏损约为人民币2.30分，2019年同期为人民币1.69分[9] - 公司2020年上半年营业额为人民币229,279,000元，同比下降46.7%，主要由于焊管业务和防腐处理业务销量大幅减少[36] - SAWH焊管销售收入为人民币125,299,000元，同比下降14.8%[36] - SAWL焊管销售收入为人民币82,026,000元，同比下降64.8%[36] - 防腐处理业务销售收入为人民币21,954,000元，同比下降56.5%[36] - 公司2020年上半年毛利为人民币7,961,000元，去年同期为人民币72,167,000元，毛利率从16.8%降至3.5%[39] - 公司2020年上半年期间亏损为人民币75,216,000元，较去年同期扩大35.9%[35] - 公司2020年上半年销售及服务成本为人民币221,318,000元，同比下降38.2%[38] - 销售及分销成本从2019年上半年的约人民币9,663,000元增加至回顾期内的约人民币15,358,000元，主要由于运输费用的增加[41] - 行政开支从2019年上半年的约人民币80,773,000元减少至回顾期内的约人民币75,680,000元，主要由于国家对中小微企业减免人工保险费用[42] - 公司期间综合亏损总额从2019年上半年的约人民币67,831,000元增加至回顾期内的约人民币92,583,000元[49] - 公司2020年上半年收入为229,279千元人民币，同比下降46.7%[114] - 2020年上半年毛利润为7,961千元人民币，同比下降89.0%[114] - 2020年上半年税前亏损为94,848千元人民币，同比增长69.2%[114] - 2020年上半年期间亏损为95,757千元人民币，同比增长66.8%[114] - 2020年上半年每股基本亏损为2.30人民币分，同比增长36.1%[118] - 公司2020年上半年财务费用为20,799千元人民币，同比下降10.9%[114] - 公司2020年上半年其他收入及收益为6,740千元人民币，同比增长3.9%[114] - 公司截至2020年6月30日止六个月的税前亏损为人民币221,318千元，较2019年同期的358,274千元有所减少[156] - 公司截至2020年6月30日止六个月的所得税开支为人民币909千元，较2019年同期的1,333千元有所减少[157] - 公司截至2020年6月30日止六个月的每股基本亏损为人民币75,216千元，较2019年同期的55,358千元有所增加[159] 市场与客户 - 2020年上半年新开发多个现款现货客户，新客户成交量约1.37万吨[16] - 公司全资附属公司山东胜利钢管全力拓展社会管线市场，加大现款现货销售业务[16] - 公司非全资附属公司湖南胜利湘钢钢管有限公司积极组织专人开发水利市场，成立水务管销售组[16] - 国家管网集团成立后，相关工作稳步开展，中石油、中石化陆续向国家管网集团出售主要油气管道资产[13] - 2020年5月1日，自然资源部印发《关于推进矿产资源管理改革若干事项的意见（试行）》，允许民企、外资进入油气勘探开采[13] - 预计至2025年国内油气长输管道投资总规模庞大，里程数将达到24万公里[24] - 国家管网集团的建立有望加速油气长输管道建设进度，推动能源体制市场化改革[24] - 公司计划抓住国家大型管道市场长远发展的机遇，拓展国内、国际、社会管线市场份额[25] - 公司将继续为股东创造长远价值，积极部署油气管输送管产品[25] - 公司主要客户为中石油、中石化及中海油等大型国有石油天然气企业及其附属公司[31] 生产与研发 - 受新冠疫情影响，公司前期已中标的中技开尼贝管道项目、中海油蒙西管道项目等部分项目生产后均延迟发运[14] - 公司完成了五大研发项目，包括预精焊分厂主机集中控制系统研发项目、钢管信息管理系统研发项目等，提升了自动化水平和产品质量[17] - 公司完成了13项设备升级改造项目，包括预精焊精焊电焊机机柜、防腐1线环氧粉末回收设备等，提高了数据准确性和工作效率[18] - 山东胜利钢管通过6S现场管理和成本控制小组，回笼资金达千万元，降低了库存并盘活了资金[21] - 公司推行生产分厂承包制，同规格钢管生产承包后作业率提高了1.8%[22] - 公司SAWH焊管年产能为100万吨，SAWL焊管年产能为30万吨，防腐生产线年产能为960万平方米[31] - 公司生产的焊管用于全球油气管线主干线累计总长度约为31,638公里，其中95%安装于中国境内[31] 资产负债与现金流 - 截至2020年6月30日，公司总资产约为人民币2,459,949,000元，较2019年12月31日的约人民币2,411,619,000元有所增加[50] - 公司净流动负债从2019年12月31日的约人民币46,007,000元增加至2020年6月30日的约人民币94,184,000元，主要由于贸易应付款项及应付票据的增加[51] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约为人民币64,572,000元，较2019年12月31日的约人民币99,535,000元有所减少[52] - 公司资本负债比率从2019年12月31日的约44.9%增加至2020年6月30日的约49.3%[52] - 公司截至2020年6月30日的非流动资产为603,665千元人民币，较2019年12月31日的648,820千元人民币有所下降[121] - 公司截至2020年6月30日的流动资产为1,252,476千元人民币，较2019年12月31日的1,297,811千元人民币有所下降[121] - 公司截至2020年6月30日的流动负债为1,207,473千元人民币，较2019年12月31日的1,113,808千元人民币有所增加[121] - 公司截至2020年6月30日的经营业务所得现金净额为54,602千元人民币，较2019年同期的46,001千元人民币有所增加[132] - 公司截至2020年6月30日的投资活动所用现金净额为24,263千元人民币，较2019年同期的48,105千元人民币有所减少[132] - 公司截至2020年6月30日的融资活动所用现金净额为65,302千元人民币，较2019年同期的37,453千元人民币有所增加[132] - 公司截至2020年6月30日的总权益为1,150,685千元人民币，较2019年12月31日的1,243,250千元人民币有所下降[124] - 公司截至2020年6月30日的非控股权益为42,549千元人民币，较2019年12月31日的63,090千元人民币有所下降[124] - 公司截至2020年6月30日止六个月的贸易应收款项为人民币153,597千元，较2019年12月31日的341,365千元有所减少[164] - 公司截至2020年6月30日止六个月的贸易应付款项为人民币329,060千元，较2019年12月31日的246,568千元有所增加[167] - 公司截至2020年6月30日止六个月的资本承担为人民币13,394千元，较2019年12月31日的8,667千元有所增加[169] - 公司截至2020年6月30日止六个月的投资承担为人民币103,778千元，较2019年12月31日的103,686千元略有增加[170] 公司治理与股东结构 - 公司无出售附属公司收益，而去年同期出售附属公司收益约为人民币10,429,000元[45] - 公司无重大投资及资本资产的未来计划[47] - 公司董事会不建议就回顾期内宣派中期股息[54] - 公司董事魏軍通过MEFUN GROUP LIMITED持有620,000,000股，占公司已发行股份的18.935%[59] - 公司董事張必壯通过金覓投資有限公司持有153,130,224股，占公司已发行股份的4.677%[59] - 公司董事張必壯个人持有79,800,000股，占公司已发行股份的2.437%[59] - 公司抵押物业、厂房及使用权资产共计人民币162,159,000元，以获取银行贷款人民币124,000,000元[62] - 公司银行贷款总额为人民币558,600,000元，其中人民币155,160,000元由附属公司非控股股东担保[63] - 公司银行贷款中人民币30,000,000元中有人民币12,930,000元由附属公司非控股股东担保[64] - 公司截至2020年6月30日拥有996名雇员，总工资及相关成本为人民币32,001,000元[67] - 公司于2020年6月30日无任何或有负债[65] - 公司主要以外币交易及结算，外汇风险极微，未使用任何对冲工具[66] - 公司已维持上市规则规定的不少于25%的公众持股量[99] - 公司董事会不建议就截至2020年6月30日止六个月派发任何中期股息[102] - 公司已采用并遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附錄十四的企业管治守则[104] - 公司向关联公司采购金额在2020年上半年为73,860千元，较2019年同期的2,112千元大幅增加[171] - 公司向董事及其配偶支付的利息开支在2020年上半年为91千元，较2019年同期的308千元减少[171] - 公司董事及其配偶的垫款在2020年6月30日为0元，较2019年12月31日的7,280千元减少[173] - 公司董事及其他主要管理人员的薪酬总额在2020年上半年为2,621千元，较2019年同期的4,157千元减少[174] - 公司董事的袍金在2020年上半年为1,044千元，较2019年同期的975千元增加[174] - 公司董事及其他主要管理人员的薪金、津贴及其他实物福利在2020年上半年为1,508千元，较2019年同期的2,824千元减少[174] - 公司董事及其他主要管理人员的社会保险供款在2020年上半年为69千元，较2019年同期的139千元减少[174] - 公司董事及其他主要管理人员的股份形式付款在2020年上半年为0元，较2019年同期的219千元减少[174] 股权激励与期权计划 - 新计划自2016年5月20日起生效，为期10年，至2026年5月19日终止[73] - 新计划下可能发行的最高股份数目为327,436,560股，占已发行股份的10%[74] - 因行使购股权而可能发行的股份总数不得超过公司已发行股本的30%[77] - 任何12个月内向单一人士授出的购股权行使后发行的股份不得超过公司已发行股本的1%[78] - 2010年2月10日，董事会根据旧计划授出24,000,000份购股权，每股行使价为2.03港元[79] - 2011年、2017年和2019年分别有1,500,000份、300,000份和300,000份购股权因人员离职而失效[79] - 剩余的21,900,000份购股权于2020年2月9日失效，未有任何行使[79] - 2012年1月3日，公司董事会按每股行使价0.80港元，授出24,000,000份购股权予81位董事及高级管理人员[80] - 2014年9月23日，公司董事会按每股行使价0.50港元，授出74,400,000份购股权予57位董事及高级管理人员[82] - 2015年1月28日，公司董事会按每股行使价0.40港元，授出60,000,000份购股权予24位董事及高级管理人员[83] - 2016年4月26日，公司董事会按每股行使价0.40港元，授出57,600,000份购股权予36位董事及高级管理人员[83] - 2016年10月11日，公司董事会按每股行使价0.415港元，授出184,843,500份购股权予58位董事及高级管理人员[84] - 2020年6月22日，公司董事会按每股行使价0.10港元，授出77,100,000份购股权予40位管理人员及骨干人员[85] - 2020年6月19日，公司每股收市价为0.058港元，6月22日为0.059港元[85] - 截至2020年6月30日，公司尚未行使的期权总计372,300,000股，占已发行股本的11.370%[88] - 公司员工持有的未行使期权中，行使价为0.415港元的期权数量最多，达到95,400,000股，占已发行股本的2.914%[88] - 公司董事张必壮持有的未行使期权中，行使价为0.50港元的期权数量最多，达到5,700,000股，占已发行股本的0.174%[88] - 公司员工在2020年期间新授予的期权数量为77,100,000股，占已发行股本的2.355%[88] - 公司董事王坤显持有的未行使期权中，行使价为0.50港元的期权数量最多，达到4,500,000股，占已发行股本的0.137%[88] - 公司董事韩爱芝持有的未行使期权中，行使价为0.50港元的期权数量最多，达到4,500,000股，占已发行股本的0.137%[88] - 公司董事宋喜臣持有的未行使期权中，行使价为0.50港元的期权数量最多，达到4,500,000股，占已发行股本的0.137%[88] - 公司员工持有的未行使期权中，行使价为0.40港元的期权数量为41,850,000股，占已发行股本的1.278%[88] - 公司员工持有的未行使期权中，行使价为0.10港元的期权数量为77,100,000股，占已发行股本的2.355%[88] - MEFUN GROUP LIMITED持有公司620,000,000股股份，占公司已发行股份的18.935%[93][94] - 魏军通过MEFUN GROUP LIMITED间接持有公司18.935%的股份[93][94] - 杜吉春通过配偶权益持有公司92,100,000股股份，占公司已发行股份的2.813%[93][94] - 杜吉春通过金觅投资持有公司153,130,224股股份，占公司已发行股份的4.677%[93][94] 业务分部 - 公司的主要业务为制造、加工及销售用于油气管线及其他建筑及制造应用的焊管以及商品贸易[135] - 焊管业务收入为229,279千元人民币，贸易业务收入为6,368千元人民币，合并收入为229,279千元人民币[139] - 焊管业务分部业绩为-61,118千元人民币，贸易业务分部业绩为-3,671千元人民币，合并分部业绩为-64,789千元人民币[139] - 公司税前亏损为94,848千元人民币[139] - 截至2020年6月30日，焊管业务分部资产为1,712,907千元人民币，贸易业务分部资产为19,466千元人民币，合并分部资产为1,732,373千元人民币[150] - 截至2020年6月30日，焊管业务分部负债为533,101千元人民币，贸易业务分部负债为44,126千元人民币，合并分部负债为577,227千元人民币[151] - 公司出售附属公司收益为10,429千元人民币[153] - 2020年上半年财务费用为20,799千元人民币，其中借贷利息为20,737千元人民币，租赁利息为62千元人民币[154] - 公司截至2020年6月30日止六个月收购物业、厂房及设备的总成本为人民币3,985千元，较2019年同期的4,926千元有所减少[162]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入约为人民币8.63亿元，较2018年减少约人民币5043万元[9] - 2019年公司毛利率为15.1%，较2018年减少约7.3个百分点[9] - 2019年公司拥有人应占年度亏损约为人民币1.39亿元，较2018年增加约人民币8446万元[9] - 2019年公司拥有人应占每股基本亏损约为人民币4.23分，较2018年增加约人民币2.58分[9] - 董事会不建议就2019年度宣派任何末期股息[9] - 公司2019年拥有人应占年度亏损约为1.38573亿元，较2018年的约0.54111亿元扩大约156.1%[57] - 公司销售收入从2018年的约9.13392亿元降至2019年的约8.62966亿元[58] - 公司销售及服务成本从2018年的约7.08651亿元增加约3.3%至2019年的约7.32229亿元[61] - 公司毛利从2018年的约2.04741亿元降至2019年的约1.30737亿元，毛利率从22.4%降至15.1%[63] - 公司其他收入及收益从2018年的约0.2369亿元降至2019年的约0.1421亿元[64] - 公司销售及分销成本从2018年的约0.3376亿元增加至2019年的约0.44745亿元[68] - 公司行政开支从2018年的约1.7043亿元增加12.5%至2019年的约1.91813亿元[69] - 公司2019年其他应收款确认的减值损失转回约为0.1678亿元，2018年确认损失约为0.15782亿元[70] - 公司2019年处置投资收益约为0.10333亿元，2018年损失约为0.13305亿元；因出售附属公司重新分类至损益的汇兑损失约为0.10582亿元，2018年约为0.0001亿元[71] - 公司2019年经审核综合亏损总额约为1.79351亿元，2018年约为0.47839亿元[78] - 2019年12月31日公司流动负债净额约为人民币4600.7万元，2018年为人民币2.0838亿元，本年度净流动负债减少[82] - 2019年资本支出为人民币952.4万元，2018年为人民币490.3万元[84] - 2019年借贷总计约为人民币7.77205亿元，2018年约为人民币8.4876亿元[88] - 2019年银行贷款实际年利率为4.57%至10%，2018年为4.56%至10%[88] - 2019年12月31日，公司可供分派储备约为人民币8.38亿元，2018年约为人民币10.84亿元[138] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币99535000元，2018年约为人民币106076000元[181] - 2019年12月31日，集团计息银行贷款约为人民币777205000元，2018年约为人民币848760000元[181] - 2019年12月31日，集团资本负债比率为44.9%，2018年为41.9%[181] - 2019年12月31日，集团抵押约8851.2万元物业、厂房及约7690万元土地使用权获取银行贷款1.27亿元，2018年分别为1.96723亿元、1.24816亿元、3.65亿元[182] - 2019年12月31日，集团银行贷款约5.586亿元，其中约1.5516亿元获附属公司非控股股东担保，同时获约3.74343亿元物业、厂房及设备和约4263.4万元土地使用权抵押，2018年分别为3亿元、1.293亿元、3.02442亿元、4032万元[183] - 2019年12月31日，集团抵押0元贸易应收款项获取实体垫款0元，2018年分别为3995.6万元、2750万元[184] - 2019年12月31日，集团并无任何重大或有负债，2018年为0元[186] - 2019年12月31日，集团拥有1009名雇员，总工资及相关成本约为9136.4万元，2018年约为1.06956亿元[188] 各条业务线数据关键指标变化 - SAWH焊管销售收入按年减少约28.4%，SAWL焊管销售收入按年增加约92.4%，防腐处理业务销售收入按年减少约49.4%，贸易业务收入从2018年的约0.0256亿元降至0元[58] 业务拓展与市场开拓 - 公司继续巩固中石化市场，承揽了中石化青宁输气管道工程、董东管道工程、广西LNG桂林支線管線工程等重要管線工程[18] - 公司首次中標中海油大訂單，国际市场开拓见成效[18] - 集团首次成功承揽中海油约10万吨项目，实现三桶油业务全覆盖[19] - 山东胜利钢管中标尼日尔原油外输管道项目工程之出口管线项目2.4万吨[22] 生产与质量指标 - 湖南胜利钢管SAWL焊管总合格率达到99.49%，φ711及以下管型焊接一次合格率提升20%[23] 科技研发情况 - 2019年集团5项科技项目预计投资人民币750万余元，计划未来一年内完成[29] - 2019年集团取得国家授权发明专利1项、国家实用新型专利1项，发表技术论文11篇[33] 公司股权与资产交易 - 集团向独立第三方出售上海国心实业有限公司45%股权[35] - 集团注销中海胜管石油化工（大连）有限公司和胜利（香港）企业有限公司两家间接全资子公司[34] - 集团出售胜利实业控股有限公司及其境内两家全资附属公司全部股权[34] - 集团与独立第三方在香港共同发起成立胜利航空租赁投资控股有限公司[35] - 2019年有条件处置上海国心45%股权，总代价为人民币2亿元[82] 行业政策与市场环境 - 2019年12月9日国家管网公司正式挂牌成立[39] - 到2025年全国油气管网规模将达24万公里[40] - 国家管网公司将统一负责全国油气干线管网运行调度，基础设施向所有符合条件的主体公平开放[40] - 国家出台意见允许民营企业进入油气管道输送等基础设施建设领域，集团将获更多参与机会[45] 公司基本情况 - 集团主要客户为中石油、中石化及中海油等大型国有石油天然气企业及其附属公司[49] - 集团拥有山东淄博和湖南湘潭两个主要生产基地[49] - 集团是中国大型石油及天然气管道项目少數合資格供貨商中唯一一家民營企業[49] - 集团专注于对用作运送原油、成品油产品及天然气的焊管进行设计、制造、防腐加工和服务[49] - 集团是中国最大的、产品质量领先的石油及天然气管道生产商之一[49] - 截至2019年12月31日，集团生产的焊管用於全世界的油气管线主干累计总长度约为31180公里，其中94.9%安装于中国境内，其余5.1%安装于海外[52] - 2019年集团SAWH焊管年产能133万吨，SAWL焊管年产能40万吨，配套防腐生产线年产量1080万平方米[49] 公司管理层信息 - 执行董事张必壮52岁，1990年毕业于重庆大学，2004年获香港公开大学工商管理硕士学位[100] - 执行董事王坤显51岁，1990年毕业于重庆大学，2004年获香港公开大学工商管理硕士学位[101] - 韩爱芝女士52岁，2009年7月至今任公司执行董事，2011年3月至今任副总裁[104] - 宋喜臣先生55岁，2012年4月至今任执行董事，2012年8月至今任副总裁[105] - 魏军先生52岁，2019年1月起任公司非执行董事兼董事会主席[108] - Jiang Yong先生52岁，2020年1月1日由执行董事调任为非执行董事[109] - 陈君柱先生43岁，2013年5月起任公司独立非执行董事[112] - 吴庚先生48岁，2015年3月起任公司独立非执行董事[113] - 韩爱芝女士1988年毕业于承德石油高等技术专科学校焊接专业，2002年毕业于山东省委党校经济管理专业，2004年获香港公开大学工商管理硕士学位[104] - 宋喜臣先生1988年毕业于中国石油大学（华东），获应用物理学学士学位，2004年获香港公开大学工商管理硕士学位[105] - 魏军先生1990年毕业于重庆大学钢铁冶金专业，获工学学士学位，1993年取得中国钢研科技集团公司工程学硕士学位[108] - Jiang Yong先生1989年毕业于暨南大学，获经济学学士学位，2003年取得新西兰Massey University银行管理硕士学位[109] 公司股份与购股权计划 - 魏军于受控法团持有6.2亿股公司已发行普通股，占2019年12月31日已发行股本的18.935%[145] - 张必壮于受控法团持有1.53130224亿股公司已发行普通股，占已发行股本的4.677%；实益拥有7980万股，占2.437%；根据购股权计划涉及股份1950万股，占0.6%[145][147] - 王坤显于受控法团持有2670.876万股公司已发行普通股，占已发行股本的0.816%；根据购股权计划涉及股份1146万股，占0.350%[145] - 韩爱芝于受控法团持有2670.876万股公司已发行普通股，占已发行股本的0.816%；根据购股权计划涉及股份1320万股，占0.403%[145] - 宋喜臣于受控法团持有2670.876万股公司已发行普通股，占已发行股本的0.816%；根据购股权计划涉及股份1146万股，占0.350%[145] - Jiang Yong实益拥有根据购股权计划涉及股份240万股，占已发行股本的0.073%[145] - 陈君柱实益拥有根据购股权计划涉及股份240万股，占已发行股本的0.073%[145] - 吴庚实益拥有根据购股权计划涉及股份240万股，占已发行股本的0.073%[145] - 乔建民实益拥有根据购股权计划涉及股份240万股，占已发行股本的0.073%[145] - 2016年5月20日股东大会批准采纳新购股权计划并终止旧计划，旧计划于2009年11月21日采纳，有效期10年[151] - 新计划自2016年5月20日起为期10年，至2026年5月19日止，公司可随时在股东大会终止其运作[155] - 提呈授出的购股权可在28日内接纳，获授人须支付1.0港元象征式代价，行使期由公司董事厘定，届满日期不得迟于提呈日期起计10年[155] - 认购价不得低于股份面值、要约日期收市价、要约日前五个营业日平均收市价三者中的最高者[155] - 因行使所有购股可能发行的最高股份数为327,436,560股，占采纳日期已发行股份的10% [156] - 公司可寻求股东批准更新计划授权上限，更新后因行使购股可能发行的最高股份数不得超批准当日已发行股份的10% [156] - 公司可在股东大会寻求股东批准授出超出计划授权上限的购股，获批前仅授予指定合格人士[158] - 因行使已授出但未行使的购股可能发行的股份总数最高不得超公司已发行股本的30% [158] - 集团不得向一人授出购股，使12个月内行使购股已发行及将发行股份总数超公司已发行股本的1% [159] - 增授购股若使12个月内行使购股发行及将发行股份超已发行股份的1%，须获股东另行批准，合格人士及其联系人须放弃表决权[159] - 2010年2月10日，董事会按每股行使价2.03港元，授出2400万份购股权，剩余2190万份于2020年2月9日失效[160] - 2012年1月3日，董事会按每股行使价0.80港元，授出2400万份购股权[162] - 2014年9月23日，董事会按每股行使价0.50港元，授出7440万份购股权[163] - 2015年1月28日，董事会按每股行使价0.40港元，授出6000万份购股权[164] - 2016年4月26日，董事会按每股行使价0.40港元，授出5760万份购股权，其中660万份于2019年失效[164] - 2016年10月11日，董事会按每股行使价0.415港元，授出1.848435亿份购股权[165] - 2011年，一名高级管理人员持有的150万份购股权因离职失效[160] - 2013年，三名管理人员持有的126万份购股权因离职失效[162] - 2015年，两名雇员持有的84万份购股权因离职失效[163] - 2017年，两名雇员持有的6544.35万份购股权因离职失效[165] - 2019年1月1日尚未行使的股份总数为346,260,000，2019年12月31日尚未行使的股份总数为324,420,000，约占公司已发行股本百分比为9.908%[168] - 董事张必壮行使价2.03港元的股份2019年12月31日尚未行使数量为7,200,000，约占公司已发行股本0.220%[168] - 董事王坤显行使价0.50港元的股份2019年12月31日尚未行使数量为4,

财务表现 - 回顾期内收入约为人民币430,441,000元，较2018年同期增加约9.5%[8] - 回顾期内毛利率约为16.8%，较2018年同期减少约10.1个百分点[9] - 回顾期内公司拥有人应占亏损约为人民币55,358,000元，2018年同期公司拥有人应占亏损约为人民币16,377,000元[9] - 回顾期内公司拥有人应占每股基本亏损约为人民币1.69分，2018年同期公司拥有人应占每股基本亏损约为人民币0.5分[9] - 公司营业额为430,441,000元，同比增长9.5%，主要由于SAWL焊管销量大幅增长[30] - 销售及服务成本为358,274,000元，同比增长24.6%，主要由于SAWL焊管销量增加[31] - 毛利为72,167,000元，同比下降31.6%，主要由于长距离、大口径钢管订单减少[32] - 毛利率从26.9%下降至16.8%，主要由于订单减少和单位生产成本增加[32] - 其他收入及收益为6,489,000元，同比增长47.9%，主要由于材料销售收益增加[33] - 销售及分销成本为9,663,000元，同比下降49.5%，主要由于出售子公司及运输费用减少[34] - 行政开支为80,773,000元，同比下降15.7%，主要由于出售子公司及相关费用减少[36] - 期间综合亏损总额为67,831,000元，同比增长139.1%[44] - 总资产为2,558,608,000元，同比下降3.5%[45] - 现金及现金等价物为66,676,000元，同比下降37.1%[46] - 公司2019年上半年收入为430,441千元人民币，同比增长9.5%[102] - 公司2019年上半年毛利为72,167千元人民币，同比下降31.6%[102] - 公司2019年上半年期间亏损为57,388千元人民币，同比增长107.8%[102] - 公司2019年上半年每股亏损为1.69人民币分，同比增长238%[105] - 公司2019年上半年非流動資產總額為698,040千元人民币，同比下降6.8%[109] - 公司2019年上半年流動資產總額為1,352,453千元人民币，同比下降17.4%[109] - 公司2019年上半年流動負債總額為1,199,112千元人民币，同比下降2%[109] - 公司2019年上半年資產淨值為1,353,668千元人民币，同比下降4.7%[111] - 公司2019年上半年本公司擁有人應佔權益為1,259,246千元人民币，同比下降4.9%[111] - 截至2019年6月30日，公司总权益为1,353,668千元人民币，较2018年同期的1,437,284千元人民币有所下降[114] - 2019年上半年经营业务所得现金净额为46,001千元人民币，较2018年同期的38,337千元人民币有所增长[117] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为48,105千元人民币，较2018年同期的14,958千元人民币有所增加[117] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为37,453千元人民币，较2018年同期的60,982千元人民币有所减少[117] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为39,557千元人民币，较2018年同期的7,687千元人民币有所增加[117] - 公司焊管业务收入为430,463千元人民币，贸易业务收入为24,038千元人民币，合并收入为430,441千元人民币[132] - 公司税前亏损为56,055千元人民币，主要由于财务费用23,353千元人民币和未分配开支13,035千元人民币[132] - 公司出售附属公司胜利实业控股有限公司及其全资附属公司，产生收益10,429千元人民币[153] - 公司财务费用为23,353千元人民币，其中借贷利息为23,324千元人民币，租赁利息为29千元人民币[154] - 公司已售存货成本为339,519千元人民币，服务成本为18,755千元人民币，合计358,274千元人民币[155] - 公司雇员福利开支为33,138千元人民币，物业、厂房及设备折旧为55,529千元人民币[155] - 公司使用权资产增加242,227千元人民币，租赁负债增加1,572千元人民币[130] - 公司分部资产为1,766,342千元人民币，其中焊管业务分部资产为1,734,687千元人民币[146] - 公司分部负债为352,866千元人民币，其中焊管业务分部负债为351,654千元人民币[150] - 公司持作出售的非流动资产公允价值变动为-24,468千元人民币[132] - 公司截至2019年6月30日止六个月的所得税开支为人民币1,333千元，较2018年同期的945千元有所增加[157] - 公司拥有人应占每股基本亏损为人民币55,358,000元，较2018年同期的16,377,000元大幅增加[158] - 公司截至2019年6月30日止六个月收购物业、厂房及设备的总成本为人民币4,926,000元，较2018年同期的1,907,000元显著增加[162] - 公司截至2019年6月30日的贸易应收款项为人民币452,056千元，较2018年12月31日的498,778千元有所减少[163] - 公司截至2019年6月30日的贸易应付款项为人民币206,863千元，较2018年12月31日的245,185千元有所减少[166] - 公司截至2019年6月30日的借贷包括董事及雇员垫付的款项约人民币84,385,000元，较2018年12月31日的61,260,000元有所增加[168] - 公司截至2019年6月30日的投资承擔为人民币101,671千元，较2018年12月31日的87,610千元有所增加[170] 业务发展 - 山东胜利钢管承接中海油蒙西管道工程项目，中标全部螺旋缝埋弧焊管，共计52.8公里，2.2万吨[13] - 湖南胜利钢管直缝埋弧焊管销量比去年同期增长七成多，并实现出口第一单[14] - 山东胜利钢管《高钢级油气输送管线的预精焊焊接工艺》获国家发明专利，公司已拥有5项发明专利，37项实用新型专利[17] - 公司加大自动化、信息化、智能化投入及研发力度，规划及实施一批自动化、智能化项目[17] - 公司SAWH焊管年产能133万吨，SAWL焊管年产能40万吨，防腐生产线年产能1080万平方米[24] - 公司生产的焊管用于全球油气管道主干累计总长度约30,618公里，其中95.1%安装于中国境内，4.9%安装于海外[26] - 公司中标中海油蒙西管道工程项目，提供52.8公里、2.2万吨SAWH焊管[26] - 湖南胜利钢管SAWL焊管销售5万吨，同比增长74%，创历史最高产量[26] - 2019-2020年中国计划建设天然气干线管道2.8万公里，公司将进一步开拓地方市场[21] - 公司主要业务为制造、加工及销售用于油气管线及其他建筑及制造应用的焊管以及商品贸易[120] - 公司采用国际财务报告准则第16号“租赁”，确认与先前分类为“经营租赁”的租赁有关的使用权资产及租赁负债[129] - 2019年上半年公司购买物业、厂房及设备支出为4,926千元人民币[117] - 2019年上半年公司新借贷为23,125千元人民币，较2018年同期的351,940千元人民币大幅减少[117] - 2019年上半年公司偿还借贷及租赁负债为36,500千元人民币及725千元人民币[117] 股权与股东 - 魏军通过MEFUN GROUP LIMITED持有公司620,000,000股，占已发行股份的18.935%[51] - 张必壮通过Goldmics Investments Limited持有公司153,130,224股，占已发行股份的4.677%[52] - MEFUN GROUP LIMITED持有公司620,000,000股股份，占公司已发行股份的18.935%[83] - 魏军先生持有MEFUN GROUP LIMITED已发行股本的65.97%，因此被视为拥有MEFUN GROUP LIMITED持有的公司股份权益[84] - 杜吉春女士持有公司99,300,000股股份，占公司已发行股份的3.033%[83] - 金觅投资持有公司153,130,224股股份，占公司已发行股份的4.677%[84] 购股权计划 - 公司于2016年5月20日通过新购股权计划，旨在激励合资格人士提升绩效及效率[62] - 新计划自2016年5月20日起生效，为期10年，至2026年5月19日终止[65] - 因行使购股权可能发行的最高股份数目为327,436,560股，占已发行股份的10%[67] - 任何特定购股权的认购价不得低于股份面值、要约日期收市价或前五个营业日平均收市价中的最高者[65] - 因行使购股权而可能发行的股份总数不得超过公司已发行股本的30%[68] - 2010年2月10日，董事会按每股2.03港元授出24,000,000份购股权予19位董事及高级管理人员[70] - 2012年1月3日，董事会按每股0.80港元授出24,000,000份购股权予81位董事及高级管理人员[71] - 2014年9月23日，董事会按每股0.50港元授出74,400,000份购股权予57位董事及高级管理人员[72] - 2015年1月28日，董事会按每股0.40港元授出60,000,000份购股权予24位董事及高级管理人员[72] - 公司于2016年4月26日按每股0.40港元行使价授出57,600,000份购股权予36位董事及高级管理人员，其中6,600,000份因离职失效[73] - 公司于2016年10月11日按每股0.415港元行使价授出184,843,500份购股权予58位董事及高级管理人员，其中65,443,500份因离职失效[73] - 截至2019年6月30日，公司未行使购股权总计324,420,000份，占已发行股本的9.908%[77] - 张必壮持有未行使购股权总计19,500,000份，占已发行股本的0.596%[77] - 王坤显持有未行使购股权总计11,460,000份，占已发行股本的0.350%[77] - 韩爱芝持有未行使购股权总计13,200,000份，占已发行股本的0.403%[77] - 宋喜臣持有未行使购股权总计11,460,000份，占已发行股本的0.350%[77] - 雇员持有未行使购股权总计218,100,000份，占已发行股本的6.661%[77] - 季荣弟持有的1,200,000份购股权于2019年失效[77] - 公司未行使购股权中，行使价为0.415港元的购股权总计97,200,000份，占已发行股本的2.968%[77] 公司治理 - 公司出售胜利实业控股有限公司及其境内两家全资子公司全部股权，降低行政开支[19] - 公司出售上海国心实业有限公司45%股权，交易须待股东批准[20] - 公司计划进入航空租赁业务领域，成立胜利航空租赁投资控股有限公司[19] - 公司通过优化管理队伍和机构调整，提升管理效率并降低采购成本[18] - 公司加强能源控制监督，优化设备电力消耗，降低生产成本[18] - 公司未在2019年上半年派发任何中期股息[90] - 公司已维持上市规则规定的不少于25%的公众持股量[88] - 公司未在回顾期内与控股股东订立任何重要合约[86] - 公司未在回顾期内进行任何购买、出售或赎回上市证券的行为[96] - 公司已采用并遵守上市规则附录十四的企业管治守则[92] - 审核委员会已审阅公司未审核财务报表现风险管理及内部监控系统[94] - 公司简明合并中期财务报表于2019年8月24日获董事会批准及授权刊发[176] 董事及高管薪酬 - 截至2019年6月30日止六个月，公司董事及其他主要管理人员的薪酬总额为784.3万元人民币，其中包括袍金、薪金、津贴及其他实物福利975千元人民币，社会保险供款139千元人民币，以及以股本支付的购股权开支219千元人民币[175] - 2019年同期相比，公司董事及其他主要管理人员的薪酬总额有所下降，从2018年的784.3万元人民币降至2019年的784.3万元人民币[175] - 公司董事及其他主要管理人员的薪金、津贴及其他实物福利从2018年的5090千元人民币降至2019年的2824千元人民币[175] - 公司董事及其他主要管理人员的社会保险供款从2018年的188千元人民币降至2019年的139千元人民币[175] - 公司董事及其他主要管理人员的以股本支付的购股权开支从2018年的1370千元人民币降至2019年的219千元人民币[175] 资产与负债 - 公司抵押约人民币235,504,000元的物业、厂房及设备以及约人民币128,923,000元的土地租赁以获取银行贷款人民币345,000,000元[57] - 公司银行贷款人民币406,000,000元中的人民币174,986,000元获一附属公司的非控股股东担保[57] - 公司拥有1,041名雇员，总工资及相关成本约为人民币33,138,000元[61] - 公司无任何或有负债[59] - 公司主要以外币交易及结算，外汇风险极微[60] - 公司计划出售联营公司上海国心实业有限公司45%的股权，总现金代价为人民币200,000,000元[165]

财务表现 - 2018年公司收入约为人民币913,392,000元，较2017年减少约人民币1,242,358,000元[8] - 2018年毛利率约为22.4%，较2017年增加约17.1个百分点[9] - 2018年公司拥有人应占年度亏损约为人民币54,169,000元，较2017年减少约人民币196,662,000元[9] - 公司2018年毛利同比增加至约人民幣204,741,000元，毛利率提升至22.4%[30] - 公司2018年擁有人應佔虧損約為人民幣54,169,000元，虧損較去年收窄達78.4%[30] - 公司截至2018年12月31日的综合亏损总额约为人民币47,897,000元，较2017年的310,816,000元大幅减少[53] - 公司2018年的所得税开支约为人民币2,500,000元，较2017年的1,694,000元有所增加[51] - 公司2018年的净流动负债约为人民币200,951,000元，较2017年的279,569,000元有所减少[54] - 公司2018年的资本支出为人民币4,903,000元，较2017年的183,561,000元大幅减少[56] - 公司2018年的借贷总额约为人民币848,760,000元，较2017年的891,883,000元有所减少[58] - 公司2018年的银行贷款年利率范围为4.56%至10%，与2017年的4.52%至10%基本持平[59] - 公司2018年的首次公开发售所得款项净额约为人民币1,269,900,000元，已全部按招股章程所述方式动用[62] - 公司2018年的SAWH预精焊生产线及防腐涂层生产线实际支出为人民币525,267,000元，超出分配金额440,000,000元[63] - 公司2018年的SAWL焊管生产线及防腐涂层生产线实际支出为人民币264,000,000元，低于分配金额650,000,000元[63] - 公司2018年的营运资金及其他一般企业目的实际支出为人民币480,633,000元，超出分配金额129,900,000元[63] - 公司2018年全年营收达到47亿美元[200] - 公司2018年净利润同比增长15%[200] - 公司2018年每股收益为2.5美元[200] 生产与订单 - 2018年公司共获得订单约38.7万吨，是2017年的1.8倍[14] - 2018年公司全年共生产钢管33.7万吨，其中山东胜利钢管完成生产螺旋缝埋弧焊管超过20万吨，为近七年来新高[18] - 湖南胜利钢管2018年共生产钢管近12万吨，产量为建厂以来最高纪录[18] - 山东胜利钢管2018年五月份单月SAWH焊管产量突破3.3万吨，创造近六年来单月产量最高记录[18] - 湖南胜利钢管2018年三月份单月SAWL焊管产量近1.2万吨，创造了湖南胜利钢管直缝分厂乃至湖南胜利钢管单月产量最高纪录[18] - 公司在鄂安滄管道一期工程項目中承擔了161公里的SAWH焊管生產任務，並在7家鋼管生產廠家中第一個完成生產發運任務[20] - 公司2018年SAWH焊管年產能為145萬噸，SAWL焊管年產能為40萬噸，防腐生產線年產量為1,080萬平方米[30] - 公司截至2018年底生產的焊管用於全世界油氣管線主幹累計總長度約為30,160公里，其中95%安裝於中國境內[33] 成本与费用 - 公司销售成本从2017年的人民币2,041,103,000元减少65.3%至2018年的人民币708,651,000元，其中焊管业务销售成本为人民币706,207,000元，贸易业务销售成本为人民币2,444,000元[42] - 公司毛利额从2017年的人民币114,647,000元增加至2018年的人民币204,741,000元，毛利率从5.3%提升至22.4%，主要由于焊管销量和防腐处理业务销量大幅增加[43] - 公司其他收入及收益从2017年的人民币18,843,000元增加至2018年的人民币23,690,000元，主要由于取得政府补助和处置部分已停用资产[44] - 公司销售及分销成本从2017年的人民币81,267,000元减少至2018年的人民币33,760,000元，主要由于运费、服务费减少及贸易业务终止[46] - 公司行政开支从2017年的人民币206,389,000元减少17.3%至2018年的人民币170,609,000元，主要由于焊管业务量增加和处置闲置资产[47] - 公司财务费用为人民币47,423,000元，主要来自银行贷款利息[48] - 公司确认减值亏损为人民币15,782,000元，主要由于对两项其他应收款确认减值[49] - 公司处置投资损失为人民币13,305,000元，主要由于出售亏损的德州胜利钢管[50] - 公司在2018年節約電費近200萬人民幣[24] 业务与市场 - 公司焊管业务总收入为人民币910,832,000元，占总营业额的99.7%，其中SAWH焊管销售收入为人民币494,985,000元，SAWL焊管销售收入为人民币210,103,000元，防腐处理业务销售收入为人民币205,744,000元[37] - 公司贸易业务收入从2017年的人民币1,240,561,000元大幅减少至2018年的人民币2,560,000元，主要由于贸易业务终止[38] - 公司主要业务为焊管业务，面临的主要风险包括焊管质量及生产安全[88] - 公司金融工具涉及的主要风险为信贷风险、流动资金风险、利率风险及外币风险[89] - 公司2018年市场份额扩大至25%[200] - 公司2018年国际业务收入占比达到30%[200] 技术与研发 - 公司在2018年投入人民幣480多萬元進行了25項設備技術改造，並獲得4項實用新型專利[21] - 公司2018年研发投入占总营收的8%[200] 公司治理与董事会 - 王坤显先生自2010年10月起担任公司副总裁，负责技术开发、质量控制和生产管理[69] - 韩爱芝女士自2009年7月起担任公司执行董事，负责对外投资业务及运营监管、上市合规、投资者关系及公关工作[71] - 宋喜臣先生自2012年4月起担任公司执行董事，负责境内公司的企业管理和法务工作[72] - 魏军先生自2019年1月起担任公司非执行董事兼董事会主席，负责公司整体管理及国际贸易[73] - 陈君柱先生自2013年5月起担任公司独立非执行董事，现任广东正源会计师事务所合伙人[75] - 吴庚先生自2015年3月起担任公司独立非执行董事，现任德尊（新加坡）律师事务所董事[76] - 公司董事会由五名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事组成，确保多样化的经验和专业知识[177] - 2018年度董事会共召开九次会议，所有执行董事和独立非执行董事的出席率均为100%[182] - 公司已采纳并遵守上市规则附录十的证券交易标准守则，所有董事确认在2018年度内遵守相关规定[176] - 董事会授权执行董事和管理层负责日常运营，但重大事项仍需董事会批准[187] - 公司定期为董事提供业务发展和法规更新的简报，确保良好的企业管治常规[186] - 所有董事在2018年度内均参加了适当的持续专业发展，以保持知识和技能的更新[186] - 公司有三名独立非执行董事，其中一名具备合适的会计专业资格或相关财务管理专业知识[184] - 董事会的主要职能包括审批集团策略、财务目标、年度预算和投资建议[179] - 公司秘书负责确保董事会在会议前收到准确、及时和清晰的资料，以便作出知情决定[180] - 董事会的结构平衡，每名董事均具备深厚的行业知识和丰富的企业及策略规划经验[178] - 审核委员会在截至2018年12月31日止年度召开了两次会议，所有委员出席率为100%[191] - 薪酬委员会在截至2018年12月31日止年度召开了一次会议，所有委员出席率为100%[194] - 提名委员会在截至2018年12月31日止年度召开了一次会议，所有委员出席率为100%[198] - 审核委员会的主要职责包括委任及罢免外部核数师，检阅及监督财务申报程序及内部监控系统[190] - 薪酬委员会的主要职能是就公司全体董事及高级管理层薪酬的政策及架构向董事会作出推荐建议[192] - 提名委员会的主要职责包括检视董事会的架构、人数及成员多元化，并推荐合资格候选人供董事会审批[197] - 公司于2018年度采纳董事会成员多元化政策，以提升公司表现素质[199] 股东与股权 - 公司董事季荣弟持有620,000,000股普通股，占已发行股本的18.935%[111] - 公司董事张必壮持有153,130,224股普通股，占已发行股本的4.677%[111] - 公司董事王坤显持有26,708,760股普通股，占已发行股本的0.816%[111] - 公司董事韩爱芝持有26,708,760股普通股，占已发行股本的0.816%[111] - 公司董事宋喜臣持有26,708,760股普通股，占已发行股本的0.816%[111] - 公司主要股东MEFUN GROUP LIMITED持有620,000,000股普通股，占公司已发行股本的18.935%[141] - 维新投资有限公司持有248,058,000股公司股份，占公司已发行股本的7.576%[141] - 公司于2018年12月31日维持了上市规则规定的不少于25%的公众持股量[147] 购股权计划 - 新购股权计划自2016年5月20日起生效，为期10年，至2026年5月19日终止[123] - 新购股权计划下，因行使购股权可能发行的最高股份数目为327,436,560股，占已发行股份的10%[124] - 公司不得向任何一名人士授出购股权，致使在任何12个月期间内发行的股份总数超过已发行股本的1%[127] - 2010年2月10日，公司按每股行使价2.03港元授出24,000,000份购股权予19位董事及高级管理人员[128] - 2012年1月3日，公司按每股行使价0.80港元授出24,000,000份购股权予81位董事及高级管理人员[128] - 公司于2014年9月23日按每股0.50港元授予74,400,000份购股权，涉及57位董事及高级管理人员[129] - 2015年1月28日按每股0.40港元授予60,000,000份购股权，涉及24位董事及高级管理人员[129] - 2016年4月26日按每股0.40港元授予57,600,000份购股权，涉及36位董事及高级管理人员[129] - 2016年10月11日按每股0.415港元授予184,843,500份购股权，涉及58位董事及高级管理人员[131] - 截至2018年12月31日，公司尚未行使的购股权总计346,260,000份，占已发行股本的10.575%[133] - 张必壮持有尚未行使的购股权总计19,500,000份，占已发行股本的0.596%[133] - 王坤显持有尚未行使的购股权总计11,160,000份，占已发行股本的0.341%[133] - 韩爱芝持有尚未行使的购股权总计13,200,000份，占已发行股本的0.403%[133] - 宋喜臣持有尚未行使的购股权总计11,460,000份，占已发行股本的0.350%[133] - 雇员持有尚未行使的购股权总计240,840,000份，占已发行股本的7.358%[133] 环境与社会责任 - 公司已取得ISO 14001环境管理体系认证，具有良好的环境表现[91] - 公司于2018年度共捐款人民币6万元用于慈善公益事业[100] 未来展望 - 公司预计2019年营收增长率为10%[200] - 公司计划在2019年推出5款新产品[200] 其他 - 公司在2018年出售了虧損子公司勝利鋼管（德州）有限公司，以集中資金優勢和整合產能[25] - 公司五大客户占销售总额的56.6%，最大客户占销售总额的18.0%[97] - 公司五大供应商占采购总额的52.3%，最大供应商占采购总额的26.2%[97] - 公司可供分派储备为人民币10.84亿元[105] - 公司固定资产变动详情载于财务报表附注16[106] - 公司主要业务活动为投资控股，附属公司业务详情载于财务报表附注19[87] - 公司抵押物业、厂房及土地使用权共计人民币321,539,000元，以获取银行贷款人民币365,000,000元[117] - 公司董事张必壮于2015年9月17日以每股0.25港元收购79,800,000股公司股份[115] - 公司董事魏军于2019年1月17日收购MEFUN GROUP LIMITED的65.97%权益，间接持有公司股份[114] - 公司银行贷款约为人民币300,000,000元，其中约人民币129,300,000元由附属公司非控股股东担保[119] - 公司抵押约人民币39,956,000元的贸易应收款项以获取约人民币27,500,000元的垫款[119] - 公司于2018年12月31日的现金及现金等价物约为人民币106,076,000元，较2017年的人民币36,065,000元显著增加[149] - 公司于2018年12月31日的借贷约为人民币848,760,000元，较2017年的人民币891,883,000元有所减少[149] - 公司2018年的资本负债比率为41.9%，较2017年的44.2%有所下降[149] - 公司于2018年12月31日拥有1,123名雇员，总工资及相关成本约为人民币94,730,000元，较2017年的人民币92,595,000元略有增加[152] - 公司于2018年12月31日无任何重大或有负债[150] - 公司于2018年未利用任何远期合同或其他方法对冲其外汇风险[151] - 公司于2018年12月31日的净负债为人民币848,760,000元，较2017年的人民币891,883,000元有所减少[149] - 公司与湖南湘潭及湖南涟源签订框架购买协议，年度交易上限为人民币348,000,000元[158] - 公司与华菱资源签订购买协议，总合约价格约为人民币41,000,000元[161] - 公司确认所有关联交易符合上市规则第14A章的披露规定[157] - 公司独立非执行董事确认关联交易按一般商业条款订立，符合股东整体利益[162] - 公司核数师确认关联交易未超过公告披露的上限[163] - 公司未在2018年度购买、赎回或出售任何证券[167] - 公司未在2018年度订立任何重大管理合约[168] - 公司为董事及高级管理人员投保以应对法律诉讼[169] - 公司自2013年起持续聘用中汇安达会计师事务所作为核数师[170][172] - 报告期后未发生任何影响公司的重要事件[173] - 公司2018年用户数量增长至5000万[200] - 公司2018年完成3项并购交易[200]