公司基本信息 - 公司股票代码为987[1][6] - 公司主席兼行政总裁为黄刚先生，首席财务官为梁荣森先生[4] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[4] - 公司香港总办事处位于香港九龙尖沙咀东么地道75号南洋中心一期九楼[6] - 公司电邮为info@cre987.com，网址为www.cre987.com[6] - 公司主要业务是在中国可再生能源领域担当投资者及运营商，为客户提供稳定电力[36] - 公司从2006年开始投资中国可再生能源领域[157] - 公司运营八个风力发电场及一个分布式太阳能项目，总发电容量738兆瓦[176] - 截至2021年12月底，公司在香港及中国大陆业务共聘用94名雇员[43][45] 公司业务项目分布 - 公司在中国的项目位于内蒙古四子王旗、河北绿脑包、河北单晶河等地[2] - 公司是位于张家口的11个风力及太阳能发电企业中一家企业的权益持有人，其风电场为2022年北京冬奥会供电[8] 风速及发电利用小时变化 - 2021年单晶河风速较2020年增加7%至6.2米/秒，发送清洁能源423.8吉瓦时，增长11%[8] - 2021年内蒙古四子王旗和甘肃昌马的风速较2020年增加8%[10][13] - 河南嵩县74兆瓦风电场风速较2020年增加17%至4.9米/秒，利用小时为2265小时，较预期高出8%，限电仅1%，毛利率65% [15] - 2021年四子王旗一期利用小时同比增长22%至1987小时，二期增加16%至2434小时，昌马增加17%至2343小时 [15] 限电率情况 - 2021年限电率为5.6%，2014年限电率为12.2%，2021年限电率相对较低[11][13] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司总发电量达1541.2吉瓦时或2100利用小时，较2020年增长14% [15] - 2021年公司收益达2.503亿港元，较去年增长21%，毛利增加45%至1.121亿港元 [17][21] - 2021年公司权益持有人应占除税后纯利增长32％至1.134亿港元或每股盈利4.52港仙 [17][21] - 2021年公司营业额为2.503亿港元，较去年的2.061亿港元增长21%[26] - 2021年公司毛利增长45%至1.121亿港元，2020年为7710万港元[26] - 2021年来自联营公司的纯利较去年的5430万港元增长39%至7570万港元[26] - 2021年公司权益持有人应占除税后纯利增长32％至1.134亿港元，2020年为8620万港元[26] - 2021年公司每股盈利4.52港仙，2020年为3.44港仙[26] - 截至2021年12月31日，公司银行借款总额为5.88亿港元，2020年为6.733亿港元[26] - 截至2021年12月31日，公司不受限制银行存款及现金为1.972亿港元，2020年为1.904亿港元[28] - 截至2021年12月31日，公司附属公司抵押资产账面价值约人民币7.982亿元（相当于9.762亿港元），2020年约人民币11.925亿元（相当于14.209亿港元）[28] - 截至2021年12月31日，公司净资本负债比率为27%，2020年为35%[28] - 截至2021年12月31日，公司并无任何或然负债，2020年也无[28] - 2021年公司总发电量为1545.6吉瓦时，2020年为1354.6吉瓦时[176] - 2021年公司减少约502000吨煤炭消耗，2020年为440000吨[176] - 2021年公司减少1196000吨碳排放，2020年为1048000吨[176] 各风电场发电量及装机容量数据 - 公司运营的风电场2021年总发电量达1541.2吉瓦时或2100利用小时，较2020年的1350.1吉瓦时或1839利用小时增长14%[30] - 截至2021年12月31日，公司总发电装机容量为738兆瓦，净发电装机容量为427兆瓦[30] - 牡丹江及穆棱风电场2021年发电量约为71.3吉瓦时，相当于1198利用小时，高于去年的68.7吉瓦时（相当于1155利用小时）[30] - 公司分别持有牡丹江及穆棱风电场86%及86.7%的股本权益[30] - 四子王旗一期及二期风电场2021年发电量约为218.9吉瓦时，相当于2211利用小时，高于去年的184.1吉瓦时（相当于1859利用小时）[32] - 公司拥有单晶河风电场40%实际权益，2021年发电量约为423.8吉瓦时，相当于2119利用小时，高于去年的381.8吉瓦时（相当于1909利用小时）[32] - 公司拥有昌马风电场项目公司40%实际权益，2021年发电量约为470.9吉瓦时，相当于2343利用小时，高于去年的401.7吉瓦时（相当于1999利用小时）[32] - 四子王旗一期及二期风电场拥有合共99兆瓦风力发电装机容量，由公司全资拥有[32] - 单晶河风电场为200兆瓦，昌马风电场为201兆瓦[32] - 牡丹江及穆棱风电场拥有合共59.5兆瓦风力发电装机容量[30] - 公司拥有绿脑包风力发电场30%实际权益，装机容量100.5兆瓦，2021年发电量约188.7吉瓦时，相当于1878利用小时，接近去年的190.6吉瓦时（1897利用小时）[34] - 嵩县风力发电场由公司全资拥有，装机容量74兆瓦，2021年发电量约167.6吉瓦时，相当于2265利用小时，较去年的123.2吉瓦时（1665利用小时）显著提升[34] - 南浔分布式太阳能项目为公司首个全资分布式屋顶太阳能项目，装机容量4兆瓦峰，2021年发电量约4.4吉瓦时，相当于1094利用小时，接近去年的4.5吉瓦时（1127利用小时）[34] 行业市场情况 - 2021年中国电力需求较2020年增加10.3%，2020年同比下跌1.3% [18][21] - 中国风力发电输出同比增长40%，目前占全国总发电量8% [19][21] - 部分地区市场化电力交易价格较基准电价高出10 - 20%，预计2022年基准电价将上调 [20][22] - 2021年市场化交易电约占售电量的60%，很多地区市场化交易价格较当地基准电价高出10 - 20%[38] - 2021年9月广东绿色电力交易试点计划开始时，可再生能源相对燃煤基准电价的溢价为30 - 50元/兆瓦时，目前约为61元/兆瓦时[42][44] 公司战略与管理 - 公司策略“壮大 • 开拓 • 恒久”引领未来运营及发展，计划持续发展可再生能源项目并寻找投资机遇[36] - 公司重视每千瓦小时电力，致力在业务及运营各方面创新开拓，提高盈利能力和股东回报[36] - 风险管理融入公司日常业务过程，从项目运营到企业战略决策[36] - 公司每半年通过自下而上方式识别和审查现有及新增风险[36] - 公司将所有风险因素分为政策及法规、法律及合规等六大类，并评估后果和可能性[36] - 公司通过持续积极的风险管理方式，识别和处理重大风险[36] 公司董事信息 - 黄刚自2008年4月10日起出任公司执行董事、主席兼行政总裁[49] - 梁荣森自2008年12月1日起出任公司执行董事兼首席财务官[49] - 黄泽良自2014年1月1日起出任公司执行董事[51] - 李兆仪自2020年6月1日起出任公司执行董事及执行委员会成员[53] - 黄刚于2021年6月调任为香港建设之董事[49] - 梁荣森于2021年6月调任为香港建设之董事[49] - 黃植良61岁，自2014年1月1日起出任公司执行董事，2021年6月调任为香港建设之董事[55] - 李肇怡56岁，自2020年6月1日起出任公司执行董事及执行委员会成员，2021年6月调任为香港建设之董事[56] - 鄭毓和61岁，自2022年1月1日起获委任为公司独立非执行董事，拥有超30年会计及企业顾问服务专业知识[58] - 田玉川57岁，自2013年4月23日起任公司独立非执行董事，有超36年跨国业务等经验[60] - 张颂义66岁，自2016年1月1日起任公司独立非执行董事，1985年获耶鲁大学法学博士学位[60] 公司企业管治 - 截至2021年12月31日，公司采用《企业管治守则》原则，遵守守则条文及建议最佳常规，有合理理由的偏离情况除外[63][66] - 截至2021年12月31日，董事会由7名董事组成，含4名执行董事和3名独立非执行董事[64][67] - 公司维持3名独立非执行董事，人数占整个董事会最少三分之一[64][67] - 董事会全年符合上市规则，委任最少3名独立非执行董事，其中最少1名具备专业资格或会计等财务管理专长[65][67] - 主席及行政总裁职能由公司主席黄刚先生履行，董事会将不时检讨该架构[69] - 董事须披露在公众公司或组织担任职位情况及变动，变动将在年报和中期报告更新[69][71][76] - 公司安排责任保险赔偿董事企业活动责任，每年检讨保险范围[72][76] - 新董事任命和重选提名先由提名委员会考虑，再提交董事会决定[73][77] - 至少三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，可获重选，每名董事至少每三年轮值退任一次[74][77] - 独立非执行董事无固定任期，但须遵守轮值退任规定[75][77] - 企管守则修订于2022年1月1日生效后，非执行董事委任无需指定任期[75][77] - 董事会设立审计、提名、薪酬和执行委员会监督集团事务[79] - 年内举行了董事会、审计、提名和薪酬委员会会议，董事出席情况列于表中[80] - 执行董事黄刚、梁荣森、黄植良、李肇怡出席董事会会议次数为4/4，出席审核委员会会议次数为2/2 [82] - 独立非执行董事俞汉度（2022年1月1日辞任）、田玉川出席董事会会议次数为4/4，出席审核委员会会议次数为2/2 [82] - 独立非执行董事张颂义出席董事会会议次数为4/4，出席审核委员会会议次数为1/2 [82] - 公司就所有定期董事会会议发出不少于14天的通知 [84] - 公司于会议前最少3日向董事或委员会成员送交议程及随附会议文件 [84] - 薪酬委员会由4名成员组成，包括郑毓和、田玉川、张颂义及黄刚 [86][89] - 薪酬委员会年内举行1次会议 [87][89] - 薪酬委员会工作包括检讨董事薪酬政策及架构、批准执行董事年终花红及薪酬加幅 [88][89] - 公司成立提名委员会，成员有4名，年内举行1次会议[91] - 董事会于2013年7月8日采纳董事会多元化政策[94] - 董事会于2019年6月14日采纳提名政策[94] - 提名委员会负责至少每年检讨董事会架构、人数及组成等工作[91] - 提名委员会年内审查现有董事会组成，接受管理层进度报告[94] - 提名委员会监察公司招聘过程审查，加强平等机会原则决心[94] - 提名委员会协助董事会进行董事委任及继任计划[94] - 提名委员会评估拟任候选人时需考虑董事会多元化政策等多种因素[96] - 董事委任或重委任须符合公司章程及适用规则和规例[96] - 公司向提名委员会提供充足资源，必要时可寻求独立专业意见[92] - 审核委员会年内与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议[104][106] - 审核委员会成员包括郑毓和先生、田玉川先生及张颂义先生，均为独立非执行董事[102][106] - 提名委员会根据提名政策物色、评估候选人并向董事会推荐，董事会决定委任，薪酬委员会批准委任条款[98] - 公司已成立审核委员会、执行委员会，审核委员会职责包括监督财务报告等，执行委员会负责管理集团业务[102][106][109] - 执行委员会年内定期开会，审查业务单元表现、协调资源、制定投资策略并向董事会建议[110] - 董事会将管理职责授予执行董事和高管，定期审查授权安排[111] - 公司采用《举报指引》，保护举报员工免受报复[105][107] - 董事会将不时检讨提名政策并监察实施，保留更新、修订及修改政策的权利[100] - 提名委员会需审查退任董事贡献及是否符合标准，向董事会推荐重选董事[98] - 股东可在公司网站获取董事选举程序，提名委员会评估股东提名候选人[100] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事在2021年遵守规定[112] - 公司已成立由全体执行董事组成、黄刚先生担任主席的执行委员会，负责管理集团业务等[113] - 管理层获授权执行董事会策略方针及履行集团日常营运，董事会定期检讨授权安排[114] - 董事负责编制2021年财务报表，采用香港公认会计准则及适当会计政策[116][120] - 2021年核数师向集团提供审核及非审核服务费用分别约为90万港元及20万港元[118][121] - 2021年全体董事参与持续专业发展，培训包括企业管治等相关主题[119][122] - 公司持续更新董事对法规及营商环境发展的了解，鼓励参加专业课程[123][124] 公司风险管理与内部控制 - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统并检讨成效，管理层负责设计等工作[125] - 营运管理层作为第一道防线负责日常风险及监控

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司营业额为1.337亿港元，较去年的9680万港元增长38%[9] - 本期毛利增长81%至6460万港元，2020年同期为3570万港元[9] - 来自联营公司的纯利较去年的3360万港元增加60%至5360万港元[9] - 2021年上半年人民币升值，公司录得汇兑收益净额210万港元[9] - 截至2021年6月30日止六个月，公司权益持有人应占除税后纯利增加132%至8530万港元，每股盈利3.40港仙，2020年同期分别为3680万港元和1.47港仙[9] - 2021年6月30日，公司银行借款总额为6.343亿港元，2020年12月31日为6.733亿港元[9] - 2021年6月30日，集团受限制现金为250万港元，不受限制银行存款及现金为2.217亿港元，较2020年12月31日的1.904亿港元有所增加[11] - 2021年6月30日，集团附属公司抵押资产账面价值约为人民币10.102亿元（相当于12.133亿港元），2020年12月31日为人民币11.925亿元（相当于14.209亿港元）[11] - 2021年6月30日，集团净资本负债比率为29%，2020年12月31日为35% [11] - 2021年上半年收益为133,714千港元，2020年同期为96,807千港元[98] - 2021年上半年销售成本为69,132千港元，2020年同期为61,070千港元[98] - 2021年上半年毛利为64,582千港元，2020年同期为35,737千港元[98] - 2021年上半年经营溢利为60,763千港元，2020年同期为25,091千港元[98] - 2021年上半年融资成本净额为19,170千港元，2020年同期为16,093千港元[98] - 2021年上半年应占联营公司业绩为53,625千港元，2020年同期为33,556千港元[98] - 2021年上半年所得税前溢利为95,218千港元，2020年同期为42,554千港元[98] - 2021年上半年本期溢利为85,733千港元，2020年同期为36,053千港元[98] - 2021年上半年其他全面收入（扣除税项）为15,254千港元，2020年同期亏损30,227千港元[98] - 2021年上半年本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为3.40港仙，2020年同期为1.47港仙[99] - 截至2021年6月30日，公司非流动资產總額为22.16071亿港元，较2020年12月31日的22.65559亿港元下降2.18%[101] - 截至2021年6月30日，公司流動資產總額为6.96098亿港元，较2020年12月31日的6.3878亿港元增长8.97%[101] - 截至2021年6月30日，公司資產總額为29.12169亿港元，较2020年12月31日的29.04339亿港元增长0.27%[101] - 截至2021年6月30日，公司非流動負債總額为5.39067亿港元，较2020年12月31日的5.86825亿港元下降8.14%[103] - 截至2021年6月30日，公司流動負債總額为3.68741亿港元，较2020年12月31日的4.04115亿港元下降8.75%[103] - 截至2021年6月30日，公司負債總額为9.07808亿港元，较2020年12月31日的9.9094亿港元下降8.39%[103] - 截至2021年6月30日，公司權益總額为20.04361亿港元，较2020年12月31日的19.13399亿港元增长4.75%[101] - 2021年上半年，公司本期間溢利为8530.5万港元，非控股權益盈利428万港元[105] - 2021年上半年，公司本期間全面收入總額为1.00561亿港元，非控股權益盈利426万港元[105] - 2021年上半年，公司已付股息1002.5万港元[105] - 截至2021年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为66,263千港元，2020年同期为28,479千港元[107] - 2021年上半年已收利息712千港元，2020年同期为1,898千港元[107] - 2021年上半年购入物业、机器及设备14,992千港元，2020年同期为10,356千港元[107] - 2021年上半年已收联营公司股息83,953千港元，2020年同期为18,090千港元[107] - 2021年上半年投资活动所得现金净额为69,435千港元，2020年同期为-27,710千港元[107] - 2021年上半年应付一名股东款项减少30,000千港元，2020年无此情况[107] - 2021年上半年提用银行借款为0，2020年为100,000千港元[107] - 2021年上半年偿还银行借款44,138千港元，2020年为18,541千港元[107] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为30,610千港元，2020年为47,766千港元[107] - 2021年6月30日现金及现金等价物为221,687千港元，2020年同期为352,166千港元[107] - 2021年上半年电力销售收入为1.33714亿港元，2020年同期为9680.7万港元；2021年上半年增值税退税497.1万港元，2020年同期为346.8万港元；2021年上半年政府补贴为0，2020年同期为26.7万港元；2021年上半年汇兑收益净额211.6万港元，2020年同期为0；2021年上半年其他收入69万港元，2020年同期为8.4万港元[123] - 2021年上半年来自外界客户之可呈报分部收益为1.337亿港元，2020年同期为9680万港元，仅来自中国市场[126][128] - 2021年上半年有三名客户所佔收益超逾公司总收益之10%，来自该等客户之收益分别为5650万港元、5320万港元及2160万港元，2020年同期分别为4760万港元、2850万港元及1840万港元[127][128] - 2021年上半年来自附属公司清盘之亏损为16.7万港元，2020年同期为0[129] - 2021年上半年核数师酬金为39.6万港元，2020年同期为39.6万港元；2021年上半年无形资产摊销为41.1万港元，2020年同期为34.8万港元；2021年上半年物业、机器及设备折旧为5344万港元，2020年同期为4476.4万港元；2021年上半年使用权资产折旧为126万港元，2020年同期为108.6万港元；2021年上半年汇兑亏损净额为0，2020年同期为437.2万港元；2021年上半年雇员福利开支为1078.3万港元，2020年同期为890万港元；2021年上半年与短期租赁相关的租金费用为15.8万港元，2020年同期为13万港元；2021年上半年企业开支为44万港元，2020年同期为44.5万港元；2021年上半年法律及专业费用为53.5万港元，2020年同期为57.2万港元；2021年上半年管理服务费用为54.8万港元，2020年同期为54.8万港元；2021年上半年维修及保养开支为226万港元，2020年同期为130.2万港元[131] - 2021年上半年银行借款利息开支为1663.2万港元，2020年同期为1841.9万港元；2021年上半年应付一名股东款项之利息开支为323万港元，2020年同期为503.3万港元；2021年上半年租赁负债之利息开支为1989.4万港元，2020年同期为2350.9万港元；2021年上半年已资本化之金额为1989.4万港元，2020年同期为1791.5万港元；2021年上半年银行存款利息收入为72.4万港元，2020年同期为182.2万港元；2021年上半年融资成本净额为1917万港元，2020年同期为1609.3万港元[133] - 公司2021年和2020年上半年无香港利得税应课税溢利，未作拨备；中国大陆企业所得税按25%税率、预扣税按10%税率拨备[135][136] - 2021年上半年当期所得税3180千港元、股息预扣税6189千港元、递延所得税支出116千港元，所得税支出9485千港元；2020年对应数据分别为2717千港元、4998千港元、抵免1214千港元、6501千港元[137] - 2021年拟派中期股息每股0.5港仙，金额12531千港元；2020年为每股0.4港仙，金额10025千港元[140] - 2021年公司权益持有人应占溢利85305千港元，加权平均普通股2506157千股，每股盈利3.40港仙；2020年对应数据为36834千港元、2506157千股、1.47港仙[144] - 2021年物业、机器及设备期初账面净额1285205千港元，期终1244043千港元；2020年期初1019189千港元，期终1209763千港元[148] - 2021年在建工程期初无数据，期终无数据；2020年期初222709千港元，期终438千港元[148] - 2021年使用权资产期初16075千港元，期终14932千港元；2020年期初9713千港元，期终16054千港元[148] - 2021年无形资产期初3499千港元，期终3360千港元；2020年期初3835千港元，期终3577千港元[148] - 2021年6月30日非流动其他应收款45242千港元，流动应收账款268186千港元、预付款及其他应收款192786千港元；2020年12月31日对应数据为51185千港元、220982千港元、211990千港元[151] - 2021年6月30日应收账款中，少于30日36433千港元、超30日但60日内10842千港元、超60日但90日内11364千港元、超90日209547千港元；2020年12月31日对应数据为51364千港元、9153千港元、6707千港元、153758千港元[152] - 2021年6月30日应收账款268,186千港元，其中少于30日为260,545千港元，超过90日为7,641千港元；2020年12月31日应收账款220,982千港元，其中少于30日为213,402千港元，超过90日为7,580千港元[154] - 2021年6月30日应收账款中应收电费补贴25120万港元，2020年12月31日为19460万港元[155][158] - 2021年6月30日其他应收款中可抵扣进项增值税4530万港元，2020年12月31日为5140万港元；2021年6月30日应收联营公司股息17140万港元，2020年12月31日为19170万港元[156][158] - 2020年1月1日、2020年6月30日、2021年1月1日及2021年6月30日，已发行及缴足股份数目为2,506,157,464股，金额为25,062千港元[161] - 2021年6月30日应付账款及其他应付款69,763千港元，其中有关购置及建设物业等应付款62,324千港元，其他应付款及应计费用7,113千港元；2020年12月31日为84,165千港元，其中有关购置及建设物业等应付款73,223千港元，其他应付款及应计费用10,637千港元[161] - 2021年6月30日应付账款中少于12个月为312千港元，12个月及以上为14千港元；2020年12月31日少于12个月为291千港元，12个月及以上为14千港元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司风力发电场总发电装机容量为738兆瓦，净发电装机容量为427兆瓦[13] - 2021年上半年，公司风力

电力需求与发电装机容量 - 2020年上半年受疫情影响电力需求同比减少1.3%至3,354,700吉瓦时，全年增长3%至7,511,000吉瓦时[13][16] - 截至2020年12月31日，公司有八个风电场及一个分布式太阳能项目运营，总发电装机容量738兆瓦，净发电装机容量增加10%至427兆瓦[14][16] - 2020年公司总发电装机容量为738兆瓦，净发电装机容量增加10%至427兆瓦[34] - 公司净装机容量增加10%至427兆瓦[47] - 公司运营738兆瓦的风力发电场及分布式太阳能项目[57][60] 限电率变化 - 2014年公司整体限电率为12.2%，2020年降至4.5%；牡丹江限电率从2016年的19%降至2020年的1%，四子王旗从30%降至12%，绿脑包从31%降至16%[15][17] - 2021年公司将受益于嵩县风电场全年运营，预计限电率将继续下降[22] 财务关键指标变化 - 尽管风况不佳，公司净利润仍提高50%，收入增加14%至2.061亿港元，毛利上升12%至7710万港元[20] - 2020年公司税后净利润增加50%至8620万港元，每股收益为3.44港仙[20] - 截至2020年12月31日，公司总资产为29.043亿港元，银行现金为1.929亿港元，每股资产净值增至76.4港仙[21] - 2020年公司营业收益为2.061亿港元，较去年的1.812亿港元增加14%[24][30] - 2020年公司毛利为7710万港元，较2019年的6860万港元增加12%[24][30] - 集团联营公司贡献纯利约5430万港元，较去年的4890万港元上升11%[30] - 2020年人民币升值使集团录得汇兑收益净额1760万港元[30] - 2020年集团权益持有人应占除税后纯利增长50%至8620万港元，每股盈利3.44港仙[24][30] - 2019年集团权益持有人应占除税后纯利为5740万港元，每股盈利2.29港仙[30] - 2020年12月31日集团银行借款总额为6.733亿港元，2019年为6.485亿港元[30] - 2020年12月31日集团拥有资产总值29.043亿港元，银行存款为1.929亿港元[24] - 2020年每股资产净值增加至76.4港仙[24] - 2020年12月31日，公司受限现金为250万港元，不受限制银行存款及现金为1.904亿港元，2019年为3.074亿港元[32] - 2020年12月31日，公司附属公司抵押资产账面价值约人民币11.925亿元（相当于14.209亿港元），2019年为人民币11.551亿元（相当于12.884亿港元）[32] - 2020年12月31日，公司净资本负债比率为35%，2019年为31%[32] - 2020年公司无或然负债，2019年也无[32] 各风电场发电量及利用小时数 - 2020年公司风力发电场发电量为1350.1吉瓦时，与2019年的1356.3吉瓦时相若[34] - 牡丹江及穆棱风力发电场总装机容量59.5兆瓦，公司分别持有86%及86.7%股权[34] - 2020年牡丹江及穆棱风力发电场发电量约为68.7吉瓦时，相当于1155利用小时，2019年为87.4吉瓦时（相当于1470利用小时）[34] - 四子王旗一期及二期风电场装机容量99兆瓦，2020年发电量约184.1吉瓦时，相当于1859利用小时，2019年发电量196.9吉瓦时，相当于1989利用小时[36] - 单晶河风电场装机容量200兆瓦，公司拥有40%权益，2020年发电量约381.8吉瓦时，相当于1909利用小时，2019年发电量390.1吉瓦时，相当于1951利用小时[36] - 昌马风电场装机容量201兆瓦，公司拥有40%权益，2020年发电量约401.7吉瓦时，相当于1999利用小时，2019年发电量437.4吉瓦时，相当于2176利用小时[36] - 绿脑包风电场装机容量100.5兆瓦，公司拥有30%权益，2020年发电量约190.6吉瓦时，相当于1897利用小时，2019年发电量190.0吉瓦时，相当于1890利用小时[38] - 嵩县风电场装机容量74兆瓦，2020年发电量约123.2吉瓦时，相当于1665利用小时，2019年发电量54.5吉瓦时，相当于1514利用小时[38] - 南浔分布式太阳能项目装机容量4兆瓦峰，2020年发电量约4.5吉瓦时，相当于1127利用小时，2019年发电量4.2吉瓦时，相当于1046利用小时[38] - 2020年公司总发电量为1354.6吉瓦时[57][60] 公司业务与战略 - 公司主要业务是在中国可再生能源领域作为投资者 - 运营商，为客户提供可靠电力[40] - 公司战略“Grow • Advance • Sustain”指导运营和发展，计划继续开发可再生能源项目并寻找增长投资机会[41] 公司风险管理 - 公司风险管理融入日常业务流程，从项目日常运营到公司战略发展和投资决策[42] - 公司每半年识别和审查现有及新兴风险，风险分为6类并评估后果和可能性[43] 行业发展预期 - 预计到2030年非化石燃料能源占全国能源消耗量将达25%[47] - 预计到2030年碳排放较2005年下降65%[47] - 预计到2030年风力发电及太阳能发电总装机容量增加至1200吉瓦[47] 风电场运营期标准 - 第一类风电场运营期应为48000小时[49][51] - 第二类风电场运营期应为44000小时[49][51] - 第三类风电场运营期应为40000小时[49][51] - 第四类风电场运营期应为36000小时[49][51] 公司人员情况 - 截至2020年12月底，公司在香港及中国大陆业务共聘用97名雇员[54] 公司节能减排成果 - 2020年公司减少约440000吨煤炭消耗[57][60] - 2020年公司减少约1048000吨碳排放[57][60] 公司董事信息 - 黄刚自2008年4月10日起出任公司执行董事、主席兼行政总裁，现年50岁[62][64] - 梁荣森自2008年12月1日起出任公司执行董事兼首席财务官，现年57岁[63][65] - 黄刚于2019年3月20日被委任为公司提名委员会及薪酬委员会成员[62][64] - 梁荣森于2008年4月加入集团为公司合格会计师[63][65] - 梁荣森自2015年9月1日起出任香港建设执行董事[63][65] - 黄植良60岁，自2014年1月1日起任公司执行董事，自2007年起加入香港建设[67][71] - 李肇怡55岁，自2020年6月1日起任公司执行董事，自2010年12月起任香港建设集团地产部项目总监[69][73] - 俞汉度72岁，自2008年4月10日起任公司独立非执行董事，目前任多家上市公司独立非执行董事[74][77] - 俞汉度于2021年3月5日获委任为海尔智家非执行董事，过去三年曾任海尔电器独立非执行董事[76][78] - 田玉川56岁，自2013年4月23日起任公司独立非执行董事，有超35年跨国业务等经验[80] - 张松仪65岁，自2016年1月1日起任公司独立非执行董事，曾于2008年4月至2013年4月任公司独立非执行董事[81] - 黄植良持有芝加哥大学学士及耶鲁大学MBA学位，曾任职多家金融机构[68][72] - 李肇怡持有香港理工学院专业文凭、香港城市大学学位及英国雷丁大学学位，是专业测量师[70][73] - 俞汉度是英格兰及威尔士特许会计师公会资深会员及香港会计师公会会员[74][77] - 田玉川持有北京外国语大学学位，2009年获长江商学院证书，2012年完成牛津大学课程[80] 公司企业管治 - 公司截至2020年12月31日止年度维持良好企业管治，采纳《企业管治守则》原则并遵守守则条文及建议最佳常规，有合理理由的偏离情况除外[86][89] - 董事会目前由7名董事组成，包括4名执行董事及3名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会最少三分之一[87][90] - 董事会全年符合上市规则，委任最少3名独立非执行董事，其中至少1名具备专业资格或会计及相关财务管理专长，且公司认为他们均独立[88][90] - 根据《企业管治守则》，主席与行政总裁角色应区分，但公司目前由主席履行行政总裁职能，董事会认为此架构不影响权力平衡，会适时检讨[92][97] - 董事会负责集团领导与监控，通过统管事务、制定策略提升财务表现和股东价值[93][98] - 董事会向委员会委以重任和授予权力，以实施书面职权范围内职能[94][98] - 公司长远目标、重大交易及投资决策由董事会处理，执行委员会职权范围内事项由其及管理层处理[95][98] - 董事获公司提供资源寻求独立专业意见，可咨询高级管理层，管理层每月提交集团管理账目[96][98] - 董事需向公司披露在上市公司或组织任职情况及重大承诺的变更，并适时更新公布[100] - 公司为董事安排适当责任保险，每年审查保险范围[101] - 最接近但不少于三分之一的董事须于股东周年大会轮值退任，每名董事须至少每三年轮值退任一次[103][106] - 2020年董事会议情况：黄刚先生董事会4/4、审核委员会2/2、薪酬委员会（附注）、提名委员会1/1；梁荣森先生董事会4/4、审核委员会2/2；黄植良先生董事会4/4、审核委员会2/2；李肇怡先生董事会3/3、审核委员会1/1；俞汉度先生董事会4/4、审核委员会4/4、提名委员会1/1；田玉川先生董事会4/4、审核委员会4/4、提名委员会1/1；张颂义先生董事会4/4、审核委员会4/4、提名委员会1/1[109] - 公司就所有定期举行之董事会会议发出不少于十四日的通知[112][115] - 公司于举行会议前至少三日向董事或委员会成员送交议程及随附之会议文件[112][115] - 主席兼行政总裁于2020年6月在其他执行董事避席的情况下与独立非执行董事进行会议[114][115] - 所有新委任之董事及于股东周年大会候任重选之董事的提名均先经提名委员会初步考虑[102][106] - 全体独立非执行董事均无固定任期，但须遵守轮值退任规定[104][106] - 董事会已成立审核、提名、薪酬及执行委员会，其职权范围可于公司及联交所网站查阅[108][111] - 董事须于获委任时向公司披露相关职位及重大承担，变动时适时披露[105] - 公司安排适当责任保险，每年检讨保险范围[105] 公司各委员会情况 - 公司成立薪酬委员会，由一名独立非执行董事担任主席，有四名成员，年内召开一次会议[117][120] - 薪酬委员会负责向董事会推荐公司董事及高级管理层薪酬政策和结构，年内工作包括审查薪酬政策、批准年终奖金和薪资增幅、考虑自愿减薪[118][119][120] - 公司成立提名委员会，由一名独立非执行董事担任主席，有四名成员，年内召开一次会议[122][126] - 提名委员会负责至少每年审查董事会结构、人数及组成等，年内工作包括审查董事会和委员会结构、评估独立董事独立性等[123][124][126][127] - 董事会于2013年7月8日采纳董事会多元化政策，公司致力于董事会层面多元化和机会平等[128][131] - 提名委员会讨论并协定董事会多元化可计量目标，审查现有董事会组成，接受管理层进度报告，监察招聘过程审查[129][131] - 董事会于2019年6月14日采纳提名政策，提名委员会协助董事会进行董事委任和继任计划推荐，政策载列相关程序、过程及标准[130][131] - 提名委员会在提名董事时需考虑董事会多元化政策、诚信等多种因素[133] - 委任新董事需提名委员会物色候选人、评估推荐，董事会决定，薪酬委员会批准委任条款[135] - 于股东大会重选董事，提名委员会需检讨退任董事贡献及是否符合标准，并向董事会推荐，再由董事会向股东推荐[135] - 股东提名董事程序可在公司网站获取，提名委员会评估候选人并在合适时向董事会推荐，再由董事会向股东推荐[137][138] - 公司秘书需确保董事委任或重选遵守上市规则披露责任[139] - 董事会将不时检讨提名政策并保留更新、修订及修改的权利[140] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为独立非执行董事[144] - 审核委员会主要职责是检讨及监察集团财务汇报、内控和风险管理程序，监督会计及财务汇报资源是否充足[145] - 回顾年内，审核委员会与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议[146] - 公司成立执行委员会管理集团业务，由全体执行董事组成，黄刚先生担任主席[151][157] 公司证券交易与财务报表 - 截至2020年12月31日，全体董事确认遵守董事证券交易标准守则规定[154][158] - 公司采纳相关雇员买卖公司证券守则，条款不较标准守则宽松[155][158] - 董事负责编制2020年财务报表，按香港会计准则和持续经营基础编制[161][165] - 2020年核数师提供审核及非审核服务费用分别约为100万港元及20万港元[163][166] - 2020年全体董事参与持续专业发展培训[164][167] 公司内部监控与风险管理系统 -

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业额为9680万港元，去年同期为9640万港元[14] - 本期毛利为3570万港元，2019年同期为4440万港元[14] - 2020年上半年，公司联营公司纯利较去年的2740万港元增加23%至3360万港元[14] - 2020年上半年人民币贬值，导致汇兑亏损440万港元[14] - 截至2020年6月30日止六个月，公司权益持有人应占除税后纯利减少12%至3680万港元，2019年同期为4160万港元[14] - 截至2020年6月30日，公司每股基本盈利为1.47港仙，2019年同期为1.66港仙[14] - 截至2020年6月30日，公司银行借款总额为7.214亿港元，2019年12月31日为6.485亿港元[14] - 截至2020年6月30日，集团受限制现金为230万港元，不受限制银行存款及现金为3.522亿港元，较2019年12月31日的3.074亿港元有所增加[16] - 截至2020年6月30日，集团附属公司抵押资产账面价值约为人民币11.816亿元（相当于12.945亿港元），2019年12月31日为人民币11.551亿元（相当于12.884亿港元）[16] - 截至2020年6月30日，集团净资本负债比率为33%，2019年12月31日为31%[16] - 2020年上半年收益为96,807千港元，2019年同期为96,389千港元[97] - 2020年上半年销售成本为61,070千港元，2019年同期为51,991千港元[97] - 2020年上半年毛利为35,737千港元，2019年同期为44,398千港元[97] - 2020年上半年经营溢利为25,091千港元，2019年同期为31,583千港元[97] - 2020年上半年融资成本净额为16,093千港元，2019年同期为11,242千港元[97] - 2020年上半年应占联营公司业绩为33,556千港元，2019年同期为27,351千港元[97] - 2020年上半年所得税前溢利为42,554千港元，2019年同期为47,692千港元[97] - 2020年上半年本期溢利为36,053千港元，2019年同期为42,651千港元[97] - 2020年上半年其他全面亏损为30,227千港元，2019年同期为2,433千港元[97] - 2020年上半年本公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为1.47港仙，2019年同期为1.66港仙[99] - 截至2020年6月30日，公司非流动资产总额为21.02324亿港元，较2019年12月31日的21.62796亿港元下降2.79%[101] - 截至2020年6月30日，公司流动资产总额为7.39886亿港元，较2019年12月31日的6.31858亿港元增长17.10%[101] - 截至2020年6月30日，公司资产总额为28.4221亿港元，较2019年12月31日的27.94654亿港元增长1.70%[101] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债总额为6.16392亿港元，较2019年12月31日的5.52723亿港元增长11.52%[103] - 截至2020年6月30日，公司流动负债总额为5.00455亿港元，较2019年12月31日的5.12369亿港元下降2.32%[103] - 截至2020年6月30日，公司负债总额为11.16847亿港元，较2019年12月31日的10.65092亿港元增长4.86%[103] - 截至2020年6月30日，公司权益总额为17.25363亿港元，较2019年12月31日的17.29562亿港元下降0.24%[101] - 2020年上半年公司本期溢利为3.6834亿港元[105] - 2020年上半年公司本期全面收入（亏损）总额为0.6585亿港元[105] - 2020年上半年公司已付股息为1.0025亿港元[105] - 截至2020年6月30日止六个月，经营所得现金为31,318千港元，2019年同期为8,112千港元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为28,479千港元，2019年同期为4,291千港元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动（所用）现金净额为(27,710)千港元，2019年同期为24,610千港元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为46,997千港元，2019年同期为9,311千港元[107] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物增加净额为47,766千港元，2019年同期为38,212千港元[107] - 2020年1月1日现金及现金等价物为307,415千港元，2019年同期为161,585千港元[107] - 2020年6月30日现金及现金等价物为352,166千港元，2019年同期为198,948千港元[107] - 2020年上半年电力销售收入为9680.7万港元，2019年同期为9638.9万港元；增值税退税分别为346.8万和343.4万港元；政府补贴2020年为26.7万港元，2019年无；其他收入分别为8.4万和6.7万港元[121] - 2020年上半年可呈報分部來自外界客戶的收益為9680萬港元，2019年同期為9640萬港元，均來自中國市場[124][128] - 2020年和2019年上半年均有三名客戶收益超過公司總收益10%，2020年收益分別為4760萬、2850萬和1840萬港元，2019年為5150萬、1580萬和2690萬港元[125][127] - 2019年上半年出售物業、機器及設備虧損334.1萬港元，附屬公司清盤虧損114.1萬港元，2020年無此類虧損[126] - 2020年上半年核數師酬金39.6萬港元，2019年為55.8萬港元；無形資產攤銷分別為34.8萬和36萬港元等多項經營成本數據[131] - 2020年上半年銀行借款利息開支等融資成本相關數據，財務收入銀行存款利息收入為182.2萬港元，融資成本淨額為1609.3萬港元；2019年分別有不同數值[133] - 2019年上半年資本化利率為4.82%，2020年無一般借款融資成本資本化[135][137] - 2020年和2019年上半年均無香港利得稅撥備，中國大陸企業所得稅稅率25%，預扣稅稅率10%[136][137] - 2020年上半年即期所得稅271.7萬港元，股息預扣稅499.8萬港元等所得稅支出相關數據，2019年有不同數值[138] - 2020年和2019年拟派中期股息均为每股普通股0.4港仙，2020年拟派股息为10,025千港元，2019年支付股息10,000,000港元[141][142] - 2020年公司权益持有人应占溢利为36,834千港元，2019年为41,647千港元[145] - 2020年和2019年已发行普通股之加权平均数均为2,506,157千股[145] - 2020年每股盈利为1.47港仙，2019年为1.66港仙[145] - 2020年6月30日物业、机器及设备期终账面净额为1,209,763千港元，2019年为1,074,870千港元[149] - 2020年6月30日在建工程期终账面净额为438千港元，2019年为200,091千港元[149] - 2020年6月30日使用权资产期终账面净额为16,054千港元，2019年为9,637千港元[149] - 2020年6月30日无形资产期终账面净额为3,577千港元，2019年为4,264千港元[149] - 2020年6月30日应收账款为165,206千港元，2019年12月31日为124,661千港元[154] - 2020年6月30日非流动预付款为3,560千港元，2019年12月31日为2,944千港元[154] - 应收账款中应收电费补贴为1.496亿港元，2019年12月31日为1.075亿港元[158] - 购买风力发电场设备预付款为360万港元，2019年12月31日为290万港元[158] - 可抵扣进项增值税为5290万港元，2019年12月31日为5480万港元；应收联营公司股息为1.899亿港元，2019年12月31日为1.645亿港元[158] - 2020年6月30日应付账款为27万港元，2019年12月31日为26万港元；有关购置及建设物业、机器及设备之应付款为1.57214亿港元，2019年12月31日为1.73108亿港元；其他应付款及应计费用为892.3万港元，2019年12月31日为1391万港元[165] - 2020年6月30日应付账款中，少于12个月的为25.7万港元，12个月及以上的为1.3万港元；2019年12月31日，少于12个月的为24.7万港元，12个月及以上的为1.3万港元[169] - 应收账款及其他应收款等因短期到期性质，账面价值与公平值相若；浮息借款账面价值与公平值相若[175][177] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司概无按公平值计量之资产及负债[176][177] - 已订约但未就有关可再生能源项目之资本开支拨备，2020年6月30日为4531.7万港元，2019年12月31日为6988.2万港元[180] - 2020年6月30日，短期租赁未来应付租赁款总额为20万港元[178][179] - 公司与HKC签订3年办公室共享协议，HKC自2020年1月1日起出租办公室，代价200万港元，截至2020年6月30日，使用权资产及租赁负债结余均为150万港元（2019年12月31日：无），6个月折旧及利息开支分别约为30万港元和4.2万港元（2019年同期：无）[181] - 公司向HKC支付办公室租金30万港元（2019年同期：30万港元），向HKC旗下子公司支付屋顶租金10万港元（2019年同期：10万港元）[181] - 公司与Creator Holdings Limited签订贷款融资协议，可借入最多3亿港元至2022年12月31日，年利率为1个月香港银行同业拆息加3.5%，截至2020年6月30日，未偿还贷款结余为1.95亿港元（2019年12月31日：1.95亿港元），应付利息开支为230万港元（2019年12月31日：270万港元），6个月利息开支为500万港元（2019年同期：500万港元）[181] - 2020年截至6月30日止6个月，董事袍金为38.9万港元，薪金及其他福利为122.1万港元，退休金成本（定额供款计划）为2.9万港元，总计163.9万港元；2019年同期董事袍金为38.3万港元，薪金及其他福利为123.1万港元，退休金成本（定额供款计划）为2.7万港元，总计164.1万港元[185] - 截至2020年6月30日，集团就联营公司获授信贷融资向对应方提供担保5920万港元（2019年12月31日：6690万港元）[185][187] 银行借款期限结构 - 公司1.346亿港元银行借款须于一年内偿还[14] - 公司3.682亿港元银行借款须于二至五年内偿还[14] - 公司2.186亿港元银行借款须于五年后偿还[14] 发电业务数据关键指标变化 - 2020年上半年，中国电力需求下降1.3%至335.47万吉瓦时，风力发电及太阳能发电装机容量分别增加12.5%和16%[19] - 截至2020年6月30日，集团运营的总发电装机容量为738兆瓦，净发电装机容量增加10%至427兆瓦[19] -

宏观经济与行业数据 - 2019年中国GDP仅增长6.1%，总用电量增长4.5%，风力发电装机容量增长14%，占总发电量5.5%，太阳能发电装机容量增长17%，占总发电量3%[16][19] - 2019年中国总用电量达7,225,500吉瓦时，较2018年增长4.5%[42] - 2019年风力发电及太阳能发电总装机容量分别达210吉瓦及205吉瓦，较2018年分别增加14%及17%[42] - 2019年总风电输出为405,700吉瓦时，较2018年增加约11%，占全国总发电量5.5%[42] - 2019年总太阳能发电输出为224,300吉瓦时，较2018年增加约26%，占全国总发电量3%[42] 公司限电率情况 - 公司限电率从2014年的12.2%降至2019年的5.8%，降幅超50%，牡丹江风电场限电率从2016年的19%降至2019年的3%，四子王旗风电场从30%降至10%[18][20] - 预计2020年全国限电率将降至5％以下，公司风电场将从中受益[30] 公司项目投产与规划 - 2019年2月嵩县74兆瓦风电场部分项目投产，36兆瓦投入商业运营[24] - 预计嵩县风电场新增38兆瓦风电装机容量2020年完工，将使公司净装机容量增加约9.8％至427兆瓦，总容量增加5.4％至738兆瓦[30] - 公司已获批准在嵩县再兴建40兆瓦风力发电场，正等待电网接入审批[30] - 公司于内蒙古拥有逾1.1吉瓦的风电储备，因该地区限电严重未动用，长期看随着限电及投资成本下降将更具吸引力[30] - 嵩县一期风力发电场剩余建筑工程预计2020年全面投入商业运营，完工后公司总发电装机容量将增加至738兆瓦[43] - 嵩縣二期風力發電場40兆瓦項目已獲國家發改委核準，正進行初步規劃[75] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2019年营收增至1.812亿港元，较2018年的1.495亿港元增长21%，毛利增长32%至6860万港元[24] - 2019年公司整体利用小时数下降5.6%至1949小时，联营公司利润下降29%，股东应占净利润下降8%至5740万港元，每股基本盈利2.29港仙[25] - 2019年公司包括联营公司的EBITDA为2.954亿港元，每兆瓦净装机容量0.8万港元[25] - 截至2019年12月31日，公司总资产27.947亿港元，银行现金3.098亿港元，每股资产净值69.0港仙[26] - 2019年集团营业收益增加至1.812亿港元，较2018年的1.495亿港元增加21%，毛利增加32％至6860万港元[27] - 2019年集团整体利用时数下降5.6%至1949小时，来自联营公司之溢利下降29%，权益持有人应占纯利下降8%至5740万港元或每股基本盈利2.29港仙[27] - 2019年集团（包括联营公司）之应占EBITDA为2.954亿港元或每兆瓦80万港元（按净装机容量）[27] - 2019年12月31日集团拥有资产总值27.947亿港元，银行存款为3.098亿港元，每股资产净值为69.0港仙[28] - 2019年公司营业额为1.812亿港元，较去年的1.495亿港元增加21%[34] - 2019年公司毛利增加32%至6860万港元，2018年为5190万港元[34] - 2019年公司来自联营公司纯利为4890万港元，去年为6900万港元[34] - 2019年公司权益持有人应占除税后纯利减少8％至5740万港元，2018年为6230万港元[34] - 2019年底公司银行借款总额为6.485亿港元，2018年为5.06亿港元[34] - 2019年底公司受限制现金为230万港元，不受限制银行存款及现金为3.074亿港元，2018年为2.052亿港元[36] - 2019年底公司资产抵押账面价值约为12.884亿港元，2018年为11.418亿港元[36] - 2019年底公司净资本负债比率为31%，2018年为29%[36] 各业务线发电数据关键指标变化 - 2019年底公司有八个风电场和一个分布式太阳能项目运营，总发电容量700兆瓦，预计2020年全部完成后增至738兆瓦[39][40] - 牡丹江和穆棱风电场2019年发电约87.4吉瓦时，等效利用小时数1470小时，2018年发电76.9吉瓦时，等效利用小时数1293小时[41] - 2019年底公司拥有八个风力发电场及一个分布式太阳能发电项目，总发电装机容量为700兆瓦，输出合共1,356.3吉瓦时，2018年为1,362.2吉瓦时[42] - 牡丹江及穆棱风力发电场2019年发电量约为87.4吉瓦时，2018年为76.9吉瓦时[44] - 四子王旗一期及二期风力发电场2019年发电量约为196.9吉瓦时，2018年为191.4吉瓦时[46][49] - 单晶河风力发电场2019年发电量约为390.1吉瓦时，2018年为420.2吉瓦时[47][50] - 南浔分布式太阳能项目2019年发电量约为4.2吉瓦时，2018年为3.8吉瓦时[55] - 嵩县一期风力发电场装机容量74兆瓦，36兆瓦已于2019年2月投运，剩余部分2020年分阶段完工，2019年发电量约54.5吉瓦时，相当于1514利用小时[59] - 南浔分布式太阳能项目装机4兆瓦峰，2018年3月投运，2019年发电量约4.2吉瓦时，相当于1046利用小时，较去年3.8吉瓦时（953利用小时）有所提升[60] - 2019年公司總發電量為1,360.5吉瓦時[77][80] 行业政策相关 - 2019年国家发改委和国家能源局建立可再生能源电力消纳保障机制，分配消纳目标，争取2020年前提升利用率并降低限电[69][72] - 2019年11月国家能源局提出修订办法，监督电网公司购电时考虑“合理收益”，鼓励新技术和管理策略，完善跨区输电网络[70][72] - 可再生能源行业面临电费补贴回收滞后问题，源于可再生能源基金赤字[71][73] - 2019年5月国家发改委公布陆上风电基准电价，2019年较2018年下调12%或0.05 - 0.06元/千瓦时，2020年再下调0.05元/千瓦时[71][73] - 2018年底前获批项目2020年底前未并网投运无补贴，2019 - 2020年获批项目2021年底前未并网投运无补贴，2021年后获批项目平价上网无补贴[71][73] - 国家能源局2019年11月承诺保证可再生能源企业能够获取「合理收益」[30] 公司发展战略与计划 - 公司计划持续发展可再生能源项目，寻找新技术投资机遇[61][65] - 公司決定參與若干試行的電力市場化交易計劃，預期降低限電、增加發電量及提升項目盈利能力[75] 公司人员与组织架构 - 黃剛自2008年4月10日起出任公司執行董事、主席兼行政總裁[83][85] - 梁永森自2008年12月1日起出任公司執行董事及首席財務官[84] - 黃剛於2019年3月20日被委任為公司提名委員會及薪酬委員會成員[83][85] - 梁永森自2015年9月1日起出任香港建設執行董事[84] - 梁榮森56歲，2008年12月1日出任公司執行董事兼首席財務官，2015年9月1日出任香港建設執行董事[86] - 黃植良59歲，2014年1月1日出任公司執行董事，2007年起加入香港建設[88] - 俞漢度72歲，2008年4月10日出任公司獨立非執行董事，目前出任多家上市公司獨立非執行董事[90] - 截至2019年12月底，公司在香港及中國大陸業務共聘用94名僱員[75] 公司企业管治 - 公司截至2019年12月31日止年度采纳《企业管治守则》原则，遵守守则条文及若干建议最佳常规，有合理理由的偏离情况除外[95][98] - 董事会目前由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[96][99] - 公司维持的3名独立非执行董事人数占整个董事会最少三分之一[96][99] - 董事会全年符合上市规则规定，委任最少3名独立非执行董事，其中最少1名具备适当专业资格或会计及相关财务管理专长[97][99] - 公司已获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认书，认为彼等均为独立人士[97][99] - 公司主席履行行政总裁职能，董事会认为此架构不削弱权力平衡，将不时检讨[101] - 董事须披露在公众公司或组织任职情况及重大承担，变动将在年报和中期报告更新[103] - 公司安排责任保险赔偿董事企业事务责任，每年审查保险范围[104] - 新董事任命和重选提名先由提名委员会评估，再提交董事会决策[105] - 至少三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，可获重选，每位董事至少每三年轮值退任一次[106] - 全体独立非执行董事无固定任期，但须遵守轮值退任规定[107] 董事会及委员会运作 - 执行董事黄刚出席董事会4/4、审核委员会2/2、薪酬委员会1/1、提名委员会1/1[113] - 执行董事梁荣森出席董事会4/4、审核委员会2/2[113] - 执行董事黄植良出席董事会4/4、审核委员会2/2[113] - 独立非执行董事俞汉度出席董事会4/4、审核委员会4/4、薪酬委员会1/1、提名委员会1/1[114] - 公司定期董事会会议通知不少于14天，会议前至少3天送交议程及文件[118][121] - 薪酬委员会由4名成员组成，年内召开1次会议，负责董事及高管薪酬相关事宜[123] - 提名委员会由4名成员组成，年内召开1次会议，负责董事会相关评估和建议工作[125][126][129] - 主席兼行政总裁于2019年6月与独立非执行董事在其他执行董事避席时开会[120][121] - 薪酬委员会会议检讨董事薪酬政策及结构，批准执行董事年终花红及薪酬加幅[123] - 提名委员会年内工作包括检讨董事会和委员会架构、评估独立董事等[127][130] - 董事会和委员会会议记录详细，草稿在会后合理时间送董事提意见[119][121] - 全体董事可联系公司秘书，秘书确保遵守董事会程序并提供合规意见[119][121] - 薪酬委员会考虑可比公司薪酬等因素确定执行董事及高管薪酬[123] - 公司为提名委员会提供充足资源，必要时其可寻求独立专业意见[128][130] - 董事会于2013年7月8日采纳董事会多元化政策[132] - 董事会于2019年6月14日采纳提名政策[132] - 提名委员会协助董事会进行董事委任及继任计划的选择和推荐，提名政策规定了相关程序、过程及标准[132] - 提名委员会评估拟任董事候选人时需考虑董事会多元化政策、诚信等多种因素[134] - 委任新董事时，提名委员会按标准物色候选人、评估并推荐，董事会决定，薪酬委员会批准主要条款及条件[136] - 于股东大会重选董事时，提名委员会审查退任董事贡献及是否符合标准，再向董事会推荐，董事会向股东推荐[136] - 股东提名董事候选人的选举程序可在公司网站获取[138] - 提名委员会按标准评估股东提名的候选人，确定资格并在适当情况向董事会推荐，董事会再向股东推荐[139] - 公司秘书需确保董事委任或重选遵守上市规则披露责任[140] - 董事会将不时检讨提名政策，保留更新、修订及修改的权利[141] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，年内与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议[145][147] - 执行委员会由全体执行董事组成，负责管理集团业务活动等，年内定期会面检讨业务表现等[152][153] 公司证券交易与财务报告 - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事2019年遵守规定标准[155] - 公司采纳相关雇员买卖公司证券守则，条款不较标准守则宽松[156] - 董事负责编制2019年12月31日止年度财务报表，按香港公认会计准则等编制[160] - 2019年12月31日止年度，核数师提供审核服务费用约150万港元，非审核服务费用约40万港元[162] 董事培训与发展 - 2019年12月31日止年度，所有董事参与持续专业发展培训[163] - 截至2019年12月31日，全体董事参与持续专业发展培训，包括企业管治、监管发展等相关主题[165] - 公司持续向董事提供法律、监管及营商环境最新资料，鼓励参加专业发展课程[165][166] 公司风险管理与内部监控 - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统并检讨成效，管理层负责设计、执行及监察该系统[168] - 集团风险管理有三道防线，营运管理是第一道防线，总部管理层监控，内审部提供独立意见[170][171] - 集团设立与COSO框架一致的综合内部监控架构，包括监控环境、风险评估等要素[174] - 集团制定正式商业道德与行为守则并知会全体员工，将风险意识和监控责任融入企业文化[176][180] - 风险管理及内部监控系统为监控集团业务目标而设，对重大错误陈述或损失提供合理保证[177][180] - 内审部独立于营运管理，审计人员可

公司整体财务关键指标变化 - 2019年上半年收益为96,389千港元，2018年同期为85,455千港元[8] - 2019年上半年毛利为44,398千港元，2018年同期为38,292千港元[8] - 2019年上半年经营溢利为31,583千港元，2018年同期为28,661千港元[8] - 2019年上半年所得税前溢利为47,692千港元，2018年同期为63,820千港元[8] - 2019年上半年本期溢利为42,651千港元，2018年同期为56,247千港元[8] - 2019年上半年其他全面亏损为2,433千港元，2018年同期为28,069千港元[8] - 2019年上半年全面收入总额为40,218千港元，2018年同期为28,178千港元[8] - 2019年上半年本公司权益持有人应占溢利为41,647千港元，2018年同期为55,690千港元[10] - 2019年上半年本公司权益持有人应占全面收入总额为39,231千港元，2018年同期为27,616千港元[10] - 2019年上半年每股基本盈利和摊薄盈利均为1.66港仙，2018年同期均为2.32港仙[10] - 截至2019年6月30日，公司资产总额为27.32875亿港元，较2018年12月31日的25.25411亿港元增长8.22%[12] - 非流动资产总额为22.00745亿港元，较2018年12月31日的21.06065亿港元增长4.49%[12] - 流动资产总额为5.3213亿港元，较2018年12月31日的4.19346亿港元增长26.9%[12] - 截至2019年6月30日，公司负债总额为9.75413亿港元，较2018年12月31日的7.98142亿港元增长22.21%[14] - 非流动负债总额为4.52459亿港元，较2018年12月31日的4.1472亿港元增长9.1%[14] - 流动负债总额为5.22954亿港元，较2018年12月31日的3.83422亿港元增长36.4%[14] - 2019年上半年公司本期溢利为4.1647亿港元[16] - 2019年上半年公司全面收入总额为3.9231亿港元[16] - 2019年上半年公司已付股息为1.0025亿港元[16] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为17.57462亿港元，较2018年12月31日的17.27269亿港元增长1.75%[12][14] - 截至2019年6月30日止六个月，经营所得现金为8112千港元，2018年同期为29282千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，已付中国内地税项为3821千港元，2018年同期为4825千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为4291千港元，2018年同期为24457千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为24610千港元，2018年同期为-91422千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为9311千港元，2018年同期为-12877千港元[18] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物增加净额为38212千港元，2018年同期为-79842千港元[18] - 2019年1月1日现金及现金等价物为161585千港元，2018年同期为300060千港元[18] - 截至2019年6月30日，汇率变动影响为-849千港元，2018年同期为-1055千港元[18] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为198948千港元，2018年同期为219163千港元[18] 公司业务线财务关键指标变化 - 2019年上半年电力销售收入为9.64亿港元，2018年同期为8.55亿港元[44][48][53] - 2019年上半年有三名客户收益超集团总收益10%，收益分别为5150万、2690万和1580万港元；2018年同期两名客户，收益分别为5810万和2550万港元[49][51] - 2019年上半年核数师酬金为55.8万港元，2018年同期为57.4万港元[50] - 2019年上半年无形资产摊销等费用为4313万港元，2018年同期为3826.7万港元[50] - 2019年上半年融资成本净额为1124.2万港元，2018年同期为1449.3万港元[54] - 2019年上半年确定资本化融资成本金额的资本化利率为4.82%，2018年同期为4.51%[54][56] - 中国内地所得税按25%税率对附属公司估计应课税溢利作出拨备，2018年同期相同[55][57] - 2019年上半年预扣税按5%或10%税率对内地附属公司及联营公司已分派及未分派溢利作出拨备，2018年同期相同[55][57] - 2019年拟派中期股息每股0.4港仙，涉及金额1002.5万港元，2018年相同[60][61] - 2019年上半年所得税支出为504.1万港元，2018年同期为757.3万港元[64] - 2019年8月22日董事会宣派截至2019年6月30日止六个月现金中期股息，每股普通股0.4港仙；2018年8月23日宣派截至2018年6月30日止六个月现金中期股息，每股普通股0.4港仙，合共1000万港元于2018年9月支付[65] - 2019年上半年公司权益持有人应占溢利4164.7万港元，2018年同期为5569万港元；2019年每股基本盈利1.66港仙，2018年为2.32港仙[70] - 2019年用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为2506157千股，每股摊薄盈利1.66港仙；2018年分别为2400807千股和2.32港仙[72] - 2019年6月30日物业、机器及设备期终账面净额为1074870千港元，2018年同期为888362千港元[75] - 2019年6月30日在建工程期终账面净额为200091千港元，2018年同期为181594千港元[75] - 2019年6月30日非流动预付款及其他应收款为68956千港元，2018年12月31日为59749千港元[77] - 2019年6月30日应收账款为116463千港元，2018年12月31日为61247千港元[77] - 2019年6月30日预付款及其他应收款为205654千港元，2018年12月31日为143739千港元[77] - 2019年6月30日应收账款中少于30日的为32230千港元，2018年12月31日为25711千港元[78] - 2019年6月30日应收账款中超过90日的为61335千港元，2018年12月31日为22839千港元[78] - 2019年6月30日，少于30日、超过30日但于60日内、超过60日但于90日内的应收账款分别为61,638千港元、2,097千港元、2,071千港元；2018年12月31日对应数据分别为24,898千港元、6,656千港元、6,424千港元[81] - 2019年6月30日和2018年12月31日，购买风力发电场设备预付款分别为1350万港元和1670万港元[83][85] - 2019年6月30日和2018年12月31日，可抵扣进项增值税分别为5740万港元和4940万港元，应收联营公司股息分别为1.759亿港元和1.255亿港元[83][85] - 2019年6月30日，应付账款、有关购置及建设物业等应付款、其他应付款及应计费用分别为344千港元、198,360千港元、8,583千港元；2018年12月31日对应数据分别为513千港元、48,355千港元、14,339千港元[92] - 2019年6月30日，少于12个月和12个月及以上的应付账款分别为272千港元和72,344千港元；2018年12月31日对应数据分别为441千港元和72,513千港元[92] - 2019年6月30日，未偿还贷款结余为195,000,000港元，与2018年12月31日相同；应付利息开支为2,600,000港元，2018年12月31日为2,500,000港元；截至2019年6月30日止六个月利息开支为5,000,000港元，2018年同期为4,800,000港元[104] - 2019年截至6月30日止六个月，董事袍金、薪金及其他福利、退休金成本分别为383千港元、1,231千港元、27千港元，总计1,641千港元；2018年分别为383千港元、1,208千港元、27千港元，总计1,618千港元[107] - 2019年6月30日，集团就联营公司信贷融资向对应方提供担保75,100,000港元，2018年12月31日为82,000,000港元[107][109] - 截至2019年6月30日止六个月，公司可再生能源业务营业额为9640万港元，较去年的8550万港元增加13%[118] - 该期间毛利增加16%至4440万港元，2018年为3830万港元[118] - 2019年上半年来自联营公司纯利为2740万港元，去年为4970万港元[118] - 截至2019年6月30日止六个月，公司权益持有人应占除税后纯利较2018年同期的5570万港元减少25%至4160万港元[118] - 2019年每股基本盈利为1.66港仙，2018年为2.32港仙[118] - 截至2019年6月30日，公司银行借款总额为5.414亿港元，2018年12月31日为5.06亿港元[118] - 截至2019年6月30日，公司受限制现金为240万港元，不受限制银行存款及现金为2.013亿港元，2018年12月31日为2.052亿港元[120] - 截至2019年6月30日，公司附属公司抵押资产账面价值约人民币11.579亿元（相当于13.169亿港元），2018年12月31日约人民币10.028亿元（相当于11.418亿港元）[120] - 截至2019年6月30日，公司净资本负债比率为30%，2018年12月31日为29%[120] - 截至2019年6月30日，公司并无任何或然负债（2018年12月31日：无）[120] 公司业务运营情况 - 公司主要从事可再生能源业务，业务主要位于中国，股份于港交所主板上市[20] - 2019年上半年中国电力需求增长5%，总用电量达339.8万吉瓦时[122] - 2019年上半年新增风力发电装机容量9.1吉瓦，太阳能发电装机容量11.4吉瓦，总装机容量分别达193吉瓦和186吉瓦[122] - 2019年上半年总风电输出较2018年上半年增加11.5%至21.45万吉瓦时，太阳能发电输出增加约30%至10.67万吉瓦时[122] - 截至2019年6月，公司运营八个风电场和一个分布式太阳能项目，总装机容量700兆瓦，2019年上半年输出706.0吉瓦时，2018年为766.1吉瓦时[122] - 嵩县一期风电场全部完工后，公司总发电装机容量将增至738兆瓦[122] - 牡丹江及穆棱风电场总装机容量59.5兆瓦，公司分别持有86%和86.7%股权，2019年首六个月发电约47.8吉瓦时，2018年首六个月为39.6吉瓦时[122] - 四子王旗一期及二期风电场总装机容量99兆瓦，由公司全资拥有，2019年中期发电约106.6吉瓦时，2018年首六个月为106.0吉瓦时[124] - 公司拥有单晶河风电场40%权益，2019年首六个月发电约209.0吉瓦时，2018年为245.2吉瓦时[124] - 公司拥有昌马风电场40%权益，2019年首六个月发电约213.0吉瓦时，2018年为250.9吉瓦时[124] - 公司拥有Lunaobao风电场30%有效权益，装机容量100.5兆瓦

财务状况 - [公司2018年营收1.495亿港元，同比增长14%，毛利润增至5190万港元，同比增长14%，净利润增至6230万港元，同比增长3%，基本每股收益为2.54港仙][13] - [截至2018年12月31日，公司总资产为25.254亿港元，银行现金为2.076亿港元，每股资产净值为68.9港仙][13] - [2018年公司营业额为1.495亿港元，较2017年的1.313亿港元增加14%，毛利增加14%至5190万港元][19][30][35] - [2018年公司受人民币贬值5.1%影响，产生420万港元汇兑亏损，权益持有人应占除税后纯利仅增长3%至6230万港元，每股基本盈利2.54港仙][19][32][36] - [截至2018年12月31日，公司总资产为25.254亿港元，银行存款为2.076亿港元，每股资产净值为68.9港仙][19] - [截至2018年12月31日，公司银行借款为5.06亿港元，较2017年的4.403亿港元增加，借款包括项目贷款和循环企业银行贷款][33][34] - [2018年底集团银行借款总额为5.06亿港元，2017年为4.403亿港元，差额受多因素综合影响][37] - [2018年底受限现金为240万港元，不受限制银行存款及现金为2.052亿港元，较2017年的3.001亿港元减少，主要因偿还股东贷款和项目银行贷款][38][43] - [2018年底集团净资本负债比率为29%，2017年底为21%][41][45] - [2018年底集团无或然负债，2017年底也无][42][46] - [2018年底集团附属公司抵押资产价值约11.418亿港元，2017年底为9.439亿港元，差额因资产折旧、汇率波动及在建工程抵押增加所致][40][44] - [截至2018年12月31日，核数师向集团提供审核及非审核服务的费用分别约为150万港元及40万港元，非审核服务涉及中期业绩审阅服务][182][183] 限电情况 - [公司旗下风电场整体限电率从2016年的10%降至2017年的9%，2018年降至7%，2018年平均利用小时数达2064小时，与全国平均水平相当][12] - [全国风力发电限电率从2016年的17%降至2017年的12%，2018年降至6%，太阳能发电限电率从2017年的7%降至2018年的3%][12] - [预计限电率将持续下降，政府有望在2020年前实现5%的限电率目标，这将对公司风电场产生积极影响][14] - [新政策实施后，预期限电率将继续下降，政府在2020年前达到目标限电率5%无难度，对公司风力发电场未来表现有正面影响][20] 项目建设与规划 - [河南嵩县74兆瓦风电场预计2019年上半年完工，完工后将使公司净容量增加约21%][15] - [公司已获洛阳发改委批准在嵩县增建40兆瓦风力发电项目，正等待电网互联批准][16] - [河南省74兆瓦嵩县风力发电场预计2019年上半年完工，完工后将使公司净装机容量增加约21%][20] - [公司已获批准在嵩县再兴建一座40兆瓦的风力发电场，正等待电网接入审批][20] - [嵩县一期风力发电场约一半规模已接驳电网，预计2019年初分阶段完工投运，完工后集团总发电装机容量将增加11%至738兆瓦][49][52] - [嵩县二期风力发电场已获国家发改委核准，预计2019年末或2020年初施工，2021年初运营，建成后集团总发电装机容量预计再增加5%至778兆瓦][53][56] - [嵩县二期40兆瓦风电场已获批，预计2019年末或2020年初开工，2021年初商业运营，完工后集团总发电装机容量将增加5%至778兆瓦][79][81] 项目运营情况 - [集团运营的七个风电场及一个分布式太阳能项目总发电装机容量为664兆瓦，2018年输出1362.2吉瓦时，2017年为1325.2吉瓦时，平均利用时数达2064小时，2017年为2010小时][48][51] - [牡丹江和穆棱风电场总装机容量59.5兆瓦，集团分别持股86%和86.7%，2018年调度电量约76.9吉瓦时，利用小时数1293小时，优于2017年][54] - [四子王旗一期及二期风电场总装机容量99兆瓦，为集团全资拥有，2018年调度电量约191.4吉瓦时，利用小时数1933小时，优于2017年][55] - [牡丹江及穆棱风力发电场装机容量59.5兆瓦，集团分别持有86%及86.7%权益，2018年发电量约76.9吉瓦时，较去年72.3吉瓦时有提升][57] - [四子王旗一期及二期风力发电场装机容量99兆瓦，由集团全资拥有，2018年发电量约191.4吉瓦时，较去年166.2吉瓦时大幅提升][58] - [单晶河风力发电场装机容量200兆瓦，集团拥有40%权益，2018年发电量约420.2吉瓦时，较去年415.3吉瓦时有提升][59][63] - [昌马风力发电场装机容量201兆瓦，集团拥有40%权益，2018年发电量约458.6吉瓦时，较去年445.2吉瓦时有提升][60][64] - [绿脑包风力发电场装机容量100.5兆瓦，集团拥有30%权益，2018年发电量约215.1吉瓦时，较去年226.2吉瓦时有所减少][61][65] - [南浔分布式太阳能项目装机容量4兆瓦峰，为集团首个全资分布式屋顶太阳能项目，2018年发电量约3.8吉瓦时][66][70] - [公司有超664兆瓦运营风电场和河北分布式太阳能项目，2018年总发电量1362.2GWh，减少约44.3万吨煤炭消耗和105.4万吨碳排放][85] - [公司在河北、黑龙江、甘肃、内蒙古及浙江等省份运营超664兆瓦的风力发电场及分布式太阳能项目][88] - [2018年公司总发电量为1362.2吉瓦时，煤炭消耗量减少约44.3万吨，碳排放量减少约105.4万吨][88] 业务战略与发展 - [公司主要业务是在中国可再生能源领域担当投资者及运营商，为客户提供稳定电力][67][71] - [公司策略“壮大 • 开拓 • 恒久”引领未来运营及发展，计划持续发展可再生能源项目并寻找新技术投资机遇][68][71] - [公司风险管理融入日常业务过程，从项目日常运营到企业战略制定及投资决策][69][71] - [公司将专注提升盈利能力，考虑战略联盟，为股东创造可持续回报][80][82] - [公司将继续通过投资可再生能源项目支持中国低碳发展][90][91] - [随着实力及盈利增强，公司将寻求其他方式为运营所在社区作更多贡献][90][91] 人员与组织 - [截至2018年12月底，公司在香港和中国大陆业务共聘用89名雇员，通过外部招聘和内部调任加强资源和能力][83][87] - [黄刚自2008年4月10日起任公司执行董事、主席兼行政总裁][92][95] - [梁荣森自2008年12月1日起任公司执行董事兼首席财务官][93][96] - [黄植良自2014年1月1日起任公司执行董事，负责集团筹集资金][97][98] - [余汉滔自2008年4月10日起任公司独立非执行董事][101] - [俞汉度自2008年4月10日起任公司独立非执行董事，还任多家上市公司独立非执行董事][105] - [田玉川自2013年4月23日起任公司独立非执行董事，有超33年跨国业务等经验][107][109] - [张颂义自2016年1月1日起任公司独立非执行董事，曾于2008 - 2013年担任该职][108][110] - [截至2018年12月31日，公司董事会由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事][115] - [2018年公司董事会始终满足上市规则对独立非执行董事的任命要求，且认为所有独立非执行董事均独立][116] - [公司董事会由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事人数占董事会最少三分之一][118] - [根据公司目前组织架构，行政总裁职能由主席履行，董事会将不时检讨该架构][119][120] - [董事会负责集团领导及监控，向委员会委以重任和授予权力][121][122][125] - [价值超出执行委员会职权或上市规则界定须披露交易上限的决策由董事会处理][123][125] - [董事获提供资源寻求独立专业意见，管理层向董事提交每月管理账目][124][125] - [董事须披露任职情况变动，公司安排责任保险并每年检讨范围][126][127][132] - [新委任及重选董事提名先由提名委员会考虑，再提交董事会决定][128][133] - [至少三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，每三年至少轮值一次][129][133] - [全体独立非执行董事无固定任期，但须遵守轮值退任规定][130][133] - [董事会设立多个委员会，各委员会职权范围可在公司和交易所网站查看][134] - [公司董事会包括执行董事黄刚、梁荣森、黄植良，独立非执行董事俞汉度、田玉川、张颂义][137] - [公司就定期董事会会议发出不少于14日通知，会议前至少3日送交议程及文件][141][144] - [2018年6月，主席兼行政总裁与独立非执行董事在其他执行董事避席下开会][143][144] - [薪酬委员会由俞汉度、田玉川、张颂义及黄刚组成，黄刚于2019年3月20日获委任][145][148] - [回顾年内，薪酬委员会举行1次会议，检讨董事薪酬政策等并批准执行董事年终花红和薪酬加幅][147][148] - [提名委员会由俞汉度、田玉川、张颂义及黄刚组成，黄刚于2019年3月20日获委任][151][153] - [提名委员会年内举行1次会议，负责至少每年检讨董事会架构等事项][151][153] - [公司于2013年7月8日采纳董事会多元化政策，提名委员会讨论并协定可计量目标，审查现有董事会组成，接受管理层进度报告并监察招聘过程审查][157][160][161] - [公司成立审核委员会，由独立非执行董事组成，年内与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议，进行多项主要工作][162][164][167] - [公司成立执行委员会，由全体执行董事组成，年内定期会面检讨业务单位表现，统筹资源，作出财务及营运决策，制定投资策略及政策并向董事会建议][169][170][175] - [董事会授权管理层执行策略和日常运营，定期检讨授权安排以符合集团需求][171][176] - [公司采纳董事进行证券交易的标准守则，全体董事在2018年遵守规定标准][172][173] - [公司采纳相关雇员买卖公司证券的守则，条款不较标准守则宽松][174][177] - [提名委员会年内检讨董事会架构、人数及组成，评估独立董事独立性和人数，就续聘退任董事提出建议][154] - [提名委员会检讨管理层就董事会多元化政策发出的进度报告][155] - [公司向提名委员会提供充足资源，必要时可由公司承担费用寻求独立专业意见][156] - [公司采纳举报指引，确保举报员工免受报复][165][168] - [2018年全体董事参与持续专业发展，培训计划包括研讨会、课程及法规资料检阅等][186][187] 风险管理与内部控制 - [公司每半年识别及检查现有和新增风险，将风险分为六大类评估，由执行委员会和董事会监督风险管理过程][73][76] - [2018年国家发改委和国家能源局颁布计划，要求制定可再生能源配额系统，预计风能和太阳能消耗将持续增加，但行业面临竞争加剧和补贴回收滞后挑战][74][77] - [随着预期投资成本降低、限电减少和营运效率提升，预计风力发电场使用率和投资回报将提升][75][77] - [公司现有黑龙江和内蒙古风力发电项目将探讨参与电力市场化交易计划，以增加发电量、降低限电和提升盈利能力][78][81] - [董事会负责集团风险管理及内部监控系统并检讨成效，管理层负责设计、执行及监察该系统][189] - [集团设有与COSO框架一致的综合内部监控架构，包括监控环境、风险评估等要素][194][195] - [公司有正式的行为准则和商业道德规范，并向全体员工传达][197] - [风险管理和内部控制系统旨在监控集团实现业务目标的能力，提供合理而非绝对的保证][198] - [内部审计及风险管理部具有独立性、审计师权限大、资源充足且采用风险导向审计等特点][198] - [管理层持续识别和评估集团面临的重大风险，制定并实施缓解策略和计划，定期审查和更新][199] - [部门、项目和业务单元负责人定期审查和分析关键风险，确保内部控制有效][200] 其他业务探索 - [公司在内蒙古拥有逾1.1吉瓦的风电储备，随着限电及投资成本下降，该储备将更具吸引力][22][26] - [2018年公司首个4兆瓦峰分布式屋顶太阳能项目录得全年收益，目前正探索在中国和香港投资分布式太阳能项目][23][24][26] - [香港管制计划协议下，不同规模系统上网电价费率有吸引力，公司正寻求合适业务模式进入香港市场][24][26] 环境与社会责任 - [公司对嵩县一期风电场建设工地将通过多种方式密切监测环境表现][85]