财务业绩 - 2019年公司收入9.975亿元，同比增长11.0%[10] - 2019年公司拥有人应占盈利7540万元，同比下降6.0%[10] - 2019年每股基本盈利2.3分，同比下降8.0%[10] - 2019年末期股息2.0港仙，特别（末期）股息4.0港仙，同比增长150.0%[10] - 2019年经营活动所得现金流量净额3.211亿元，同比增长13.8%[10] - 2019年资产总值30.835亿元，同比下降1.1%[10] - 公司收入从2018年约8.99亿元人民币上升11.0%至2019年约9.975亿元人民币[36] - 销售成本从2018年约5.865亿元人民币增加30.5%至2019年约7.653亿元人民币，扣除存货拨备及撇销因素后增加约32.2%[37] - 毛利从2018年约3.125亿元人民币减少25.7%至2019年约2.322亿元人民币，毛利率从2018年约34.8%下降至2019年约23.3%[40] - 其他收入及收益从2018年约3680万元人民币增加63.0%至2019年约6000万元人民币[41] - 销售及分销开支从2018年约3970万元人民币减少10.7%至2019年约3540万元人民币，占收入比率从2018年约4.4%下降至2019年约3.6%[42] - 行政开支从上年度约2.026亿元减少约17.4%至本年度约1.673亿元[43] - 融资成本从上年度约350万元下跌约52.7%至本年度约170万元[45] - 本年度所得税开支约1730万元，上年度约2490万元，实际税率分别为20.6%和25.9%[48] - 公司拥有人应占盈利略减6.0%，上年度约8030万元，本年度约7540万元[49] - 2019年底现金及等价物等约9.141亿元，较2018年底增加约1.942亿元，银行借贷总额约8960万元，增加约690万元[50] - 本年度经营活动现金流入净额约3.211亿元，投资和融资活动分别动用约7980万元和1.007亿元[53] - 本年度资本开支约2570万元，2019年底资本承担约1.211亿元，2020年估计资本开支约8000万元[55] - 2019年底已抵押银行存款约9500万元[56] - 2019年底集团共聘约2480名合同雇员，薪酬及福利支出约1.798亿元[61] - 2019年公司亏损约为6,467,000港元，2019年12月31日有可供分派储备约210,525,000港元[168] - 本年度集团慈善捐款总数为人民币2,899,000元[171] - 本年度集团五大客户销售额占年总销售额约52.4%，最大客户销售额占约16.6%[172] - 本年度集团五大供应商购买额占总购买额约77.0%，最大供应商购买额占约45.8%[172] 存货与账款周转 - 2019年原材料存货周转天数28.7天，同比减少0.5天[10] - 2019年制成品及在制品存货周转天数228.7天，同比减少109.7天[10] - 2019年应收账款周转天数93.6天，同比减少14.1天[10] - 2019年应付账款周转天数87.6天，同比减少25.2天[10] 业务经营与市场策略 - 2019年公司围绕“保大客戶、拓中口徑產品，抓代理”思路加强客户沟通服务，保持国内市场地位[22] - 2020年公司将加快产品多样化战略实施，围绕“稳品质，稳市场，慎投资”完成预期目标[20] - 2020年公司生产经营围绕“稳品质，稳市场，慎投资”，加快产品多样化战略实施[65] - 肠衣产业重点为提升产品品质、完善生产线配套、推进生产机械化自动化及智能化技术改造[65] - 食品方面计划扩大胶原蛋白米线、饮品、食材生产能力，推进线上线下销售争取营收增长[66] - 护肤品方面增加“露仙娜”产品链建设和“胶原姬”新产品开发，加快新加坡基地投产[66] - 争取2020年内取得Ⅲ类胶原蛋白伤口敷料生产许可证和高活性胶原基骨修复生物材料临床试验批准[66] - 争取梧州的医用胶原蛋白产品2020年内获得欧盟ISO13485、ISO22442认证[66] - 拓展医疗用胶原蛋白原材料及一类医疗器械产品销售渠道[66] 研发进展 - 2019年公司高档试製产品基本定型，进入批量试产和客户试用并取得成果[24] - 2019年公司推进新产业新产品开发，加强研发平台建设，聘用高层次人才12名[24][25] - 2019年公司在胶原蛋白食品方面，米线、牛胶原食材等进入试投產，部分已销售[26] - 2019年公司在胶原蛋白护肤品方面，加快系列产品开发进度[26] - 广东胜驰研发的“胶原蛋白伤口敷料”2019年6月送审，“胶原基骨修复生物材料”预计2020年完成检测申请临床试验[19] - 原萃及臻萃等新产品研发取得进展，部分进行试产，新加坡研发及生产基地设备基本安装完毕[28] - 广东胜驰胶原蛋白医用材料部分产品企业标准获备案并销售，新产品进入检测阶段，提交生产许可申请，多项专利申请中[28] - 福格森武汉着力研发三类产品，部分获注册批文、备案批文，部分进入申报评审阶段，市场渠道打造初显成效[29] - 截至2019年12月31日，公司在中国国家知识产权局已授权及仍有效专利81项、接纳及有待审批16项，在台湾经济部智慧财产局对应数据为1项和1项，在美国专利及商标局接纳及有待审批1项[30] 公司荣誉 - 2019年公司获得“广西最具竞争力民营企业”等诸多表彰[25] - 2019年梧州神冠继续保持多个研发平台称号，并新获“广西胶原蛋白提取技术工程研究中心”称号[25] 公司架构与合并 - 2019年梧州神冠吸收合并神生胶原，完成相关手续[59] 董事会与治理 - 报告日期董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[71] - 本年度董事会召开4次会议及1次全体董事书面决议，部分董事出席率为4/4，孟勤国先生为3/4[75] - 本年度董事会维持高度独立，超过三分之一成员为独立非执行董事[74] - 徐容国、孟勤国及杨小虎任独立非执行董事超九年，公司认为其符合上市规则独立性指引[77] - 周亚仙担任公司主席兼总裁，公司未委任行政总裁，将考虑另行委任可行性[78] - 公司于2009年9月19日设立提名委员会，负责物色董事人选[79] - 除莫运喜外，各执行董事及非执行董事服务合约自2018年10月13日起为期三年[79] - 莫运喜服务合约自2018年5月16日起为期三年[79] - 各独立非执行董事服务合约自2019年10月13日起为期两年[82] - 每届股东周年大会至少三分之一董事轮值退任，周亚仙等五人将在本届大会退任并愿重选[82] - 董事会于2018年12月28日采纳提名政策和股息政策[84][85] - 公司采纳上市规则附录十标准守则，全体董事确认遵守，未悉高级管理层违规[89] - 董事会负责企业管治职责，已检讨并满意企业管治政策有效性[90] - 审核委员会于2009年9月19日成立，由三名独立非执行董事组成，本年度举行四次会议，出席率均为100%，已审阅集团2018年末期业绩、2019年中期业绩等[97][100][103][108] - 核数师本年度提供审核及非审核服务费用分别为2098千元人民币和755千元人民币，总计2853千元人民币[102][103] - 提名委员会于2009年9月19日成立，由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，本年度举行一次会议，出席率均为100%，已检讨董事会架构等事宜[104][108][109] - 薪酬委员会于2009年9月19日成立，由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，本年度举行一次会议，已检讨董事及高级管理层薪酬政策等并向董事会推荐建议[110][112] - 本年度集团支付周亚仙等董事薪酬分别约为4040000元、1568000元等人民币[114] - 本年度集团支付高级管理层薪酬在1000001 - 1500000港元有1人，1500001 - 2000000港元有2人[115] - 公司会将董事会会议议程及相关文件至少提前三天送交全体董事，董事有权查阅相关资料[95][96] - 全体董事参与持续专业发展并提供本年度培训记录，公司安排并资助董事参与合适培训[94] - 审核委员会、提名委员会、薪酬委员会书面职权范围可于联交所及公司网站查阅[98][105][111] - 董事承担编制本年度账目及财务报表责任，核数师承担核数师报告申报责任，编制时采用持续经营会计方法[115] - 财务总监负责编制财务报表，确保真实反映业绩和财务状况，定期向审核委员会主席汇报[116] - 吴旭阳自2009年9月19日起担任公司秘书，负责确保董事会会议合规，提供相关意见，促进投资者关系[117] 风险管理与信息披露 - 集团成立风险管理组织架构，制定风险管理制度，外聘独立专业机构提供内部审计服务[120] - 风险管理和内部监控报告至少每年提交审核委员会复核并董事会审批，董事会认为系统有效充足[121] - 集团遵循相关规定处理内幕消息，确保及时披露和保密[122] 投资者关系 - 公司重视与投资者关系，具备多个沟通渠道，网站展示业务最新资料[124] - 2019年股东周年大会于2019年5月22日举行，除杨小虎外董事均出席[125] - 公司应届股东周年大会将于2020年5月29日举行，维持公开有效投资者沟通政策[127] - 公司通过多种方式向股东汇报财务及经营表现，股东可获取集团资料[127] - 2019年股东周年大会董事出席率：周亚仙等7位董事1/1，杨小虎0/1[129] - 股东可书面将查询或关注问题发至公司香港办事处提呈董事会[131] - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东可要求召开股东特别大会[131] - 提名参选董事需满足书面通知等条件，通知呈交有时间要求[131] - 公司股东提名人士参选董事程序已在网站刊登[132] 管理层信息 - 周亚仙女士60岁，为集团创办人、董事会主席兼总裁，负责整体策略规划等，拥有近40年胶原蛋白肠衣业经验[135] - 施贵成先生56岁，副总裁兼执行董事，负责机器及设备管理，有近27年相关经验[139] - 茹希全先生57岁，副总裁兼执行董事，负责会计、库务及财务规划，有近29年相关经验[140] - 莫运喜先生51岁，副总裁兼执行董事，负责生产及企业管理，有近27年相关经验[140] - 拿督斯里刘子强先生54岁，非执行董事，参与制定策略及业务运作决策，有近27年相关经验[142] - 徐容国先生拥有近26年会计及财务经验，担任多家公司独立非执行董事[143] - 孟勤国先生为武汉大学法学博士研究生导师，曾为多家公司独立董事[144] - 杨小虎先生在金融业累积近22年经验，为光大证券投资银行深圳业务部总经理[145] - 蔡月卿女士于2020年3月18日退任集团所有职位，担任公司顾问[147] - 温锦培先生主要负责集团人力资源等工作，自2010年10月起任梧州神冠副总裁[148] - 吴旭阳先生负责监管财务报告等，在核数及财务管理方面累积近24年经验[148] 股份与股息 - 公司建议向股东派付末期股息每股普通股2.0港仙及特别末期股息每股普通股4.0港仙[159] - 2019年1月公司购回3,018,000股股份，注销4,098,000股股份，所付价格总额为1,364,840港元[165] 股权结构 - 周亚仙女士持有公司2,252,828,000股股份，占已发行股本约69.74%[184][188] - 拿督斯里刘子强先生持有公司78,936,000股股份，占已发行股本约2.44%[184] - 施贵成先生、茹希全先生、莫运喜先生分别持有公司800,000股股份，各占已发行股本约0.02%[184] - 富通持有公司1,936,434,000股股份，占已发行股本约59.94%[188] - 仙盛持有公司248,724,000股股份，占已发行股本约7.70%[188] - 冠盛通过受控制法团权益持有公司1,936,434,000股股份，占已发行股本约59.94%[188] - 香港神冠通过受控制法团权益持有公司2,185,158,000股股份，占已发行股本约67.64%，实益拥有67,470,000股股份，占已发行股本约2.09%[188] - 沙曙明先生通过配偶权益持有公司2,252,828,000股股份，占已发行股本约69.74%[188] - 周亚仙女士持有富通约65.45%权益，拿督斯里刘子强先生持有富通约20.84%权益[184][186] - 冠盛持有富通约65.45%权益，香港神冠持有冠盛全部权益，周女士持有香港神冠全部权益[192] - 周女士实益拥有200,000股股份，沙先生为周女士配偶，被视为拥有周女士权益股份[192] 业务竞争与风险 - 公司主要业务为投资控股，集团主要从事食用胶原肠衣等产品的制造及销售[151] - 集团业绩和业务运营受原材料供应、国际竞争和替代品竞争等因素影响[153] - 集团业务依赖稳定且充足的原材料供应，原材料受价格波动等风险影响[153] - 集团

公司市值与股份情况 - 截至2019年6月30日，公司市值为10.66亿港元，已发行股份32.3048亿股[10][11] - 截至2019年6月30日，周亚仙女士通过受控制法团权益持有公司2,241,006,000股股份，占比69.37%，实益拥有200,000股，占比0.01%[75] - 截至2019年6月30日，拿督斯里刘子强先生通过受控制法团权益持有公司78,936,000股股份，占比2.44%[75] - 截至2019年6月30日，周亚仙女士在富通有限公司拥有受控制法团权益，占比65.45%；拿督斯里刘子强先生在富通占比20.84%[77] - 截至2019年6月30日，富通作为实益拥有人持有公司1,936,434,000股股份，占已发行股本约59.94%[83] - 截至2019年6月30日，仙盛作为实益拥有人持有公司248,724,000股股份，占已发行股本约7.70%[83] - 截至2019年6月30日，香港神冠通过受控制法团权益持有公司2,185,158,000股股份，占比67.64%，实益拥有55,848,000股，占比1.73%[83] - 截至2019年6月30日，沙曙明先生通过配偶权益持有公司2,241,206,000股股份，占比69.38%[83] - 截至2019年6月30日止期间，已发行普通股加权平均股数为3231046000股，2018年为3259276000股[200] 公司财务业绩 - 2019年上半年收入3.868亿元，同比增长2.8%；公司拥有人应占盈利3140万元，同比下降15.7%；每股基本盈利0.97分，同比下降14.9%[14] - 2019年上半年经营活动现金流入1.047亿元，同比下降9.2%[14] - 收入由前期约人民币3.762亿元轻微增加约2.8%至本期约人民币3.868亿元[33] - 销售成本由前期约2.383亿人民币增加19.3%至本期约2.843亿人民币，若扣除存货拨备及撇销因素，本期比前期增加约17.9%[36] - 毛利由前期约1.379亿人民币减少25.7%至本期约1.025亿人民币，毛利率由约36.7%下降至本期约26.5%[37] - 其他收入及收益由前期约1470万人民币增加48.7%至本期约2190万人民币[38] - 销售及分销开支由前期约1990万人民币减少28.6%至本期约1420万人民币，占收入比率由前期约5.3%下降至本期约3.7%[40] - 行政开支由前期约8550万人民币减少11.7%至本期约7550万人民币[41] - 融资成本由前期约280万人民币下跌86.3%至本期约38.3万人民币[42] - 公司拥有人应占盈利由前期约3720万人民币减少15.7%至本期约3140万人民币[48] - 2019年6月30日，现金及现金等价物连同已抵押及定期存款约7.254亿人民币，较2018年底增加约550万人民币[48] - 2019年6月30日，集团银行借贷总额约8800万人民币，增加约530万人民币，净现金状况约6.374亿人民币，较2018年底增加约20万人民币，债务与权益比率为3.2%[50] - 2019年上半年收入为3.86764亿人民币，2018年同期为3.76194亿人民币[102] - 2019年上半年毛利为1.02454亿人民币，2018年同期为1.37924亿人民币[104] - 2019年上半年除税前盈利为3244.8万人民币，2018年同期为4152.2万人民币[106] - 2019年上半年期内盈利为2688.5万人民币，2018年同期为3272.2万人民币[108] - 2019年6月30日非流动资产总值为16.10405亿人民币，2018年12月31日为16.27003亿人民币[118] - 2019年6月30日流动资产总值为14.01906亿人民币，2018年12月31日为14.90663亿人民币[118] - 2019年6月30日流动负债总额为2097.05万人民币，2018年12月31日为2368.99万人民币[118] - 2019年6月30日资产净值为27.39613亿人民币，2018年12月31日为28.14266亿人民币[123] - 2019年本公司拥有人应占每股盈利基本及摊薄为0.97分人民币，2018年为1.14分人民币[115] - 2019年6月30日公司权益总额为2785639千元人民币，非控股权益为17235千元人民币，总计2768404千元人民币[126] - 2019年上半年公司保留盈利为2502786千元人民币，较期初有所增加[126] - 2019年上半年经营活动所得现金流量净额为104664千元人民币，2018年同期为115218千元人民币[134] - 2019年上半年投资活动所得现金流量净额为144560千元人民币，2018年同期为 - 48880千元人民币[137] - 2019年上半年融资活动所用现金流量净额为 - 100008千元人民币，2018年同期为 - 207796千元人民币[139] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为149216千元人民币，2018年同期为 - 141458千元人民币[144] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为381358千元人民币，2018年同期为235911千元人民币[145] - 截至2019年6月30日止六个月，来自客户合约的收入为386,764千元，2018年同期为376,194千元[180] - 2019年上半年其他收入及收益净额为21,920千元，2018年同期为14,745千元[182] - 2019年上半年银行及其他贷款利息为370千元，2018年同期为2,805千元；租赁付款的利息部分为13千元，2018年同期无此项[184] - 2019年上半年除税前盈利中物业、厂房及设备折旧为47,158千元，2018年同期为47,883千元[185] - 2019年上半年使用使用权资产折旧为1,843千元，2018年同期无此项[185] - 2019年上半年应收账款减值拨回为1,539千元，2018年同期为728千元[185] - 2019年上半年出售物业、厂房及设备项目的亏损为1,018千元，2018年同期为5,515千元[185] - 2019年上半年撇销存货为1,371千元，2018年同期为3,629千元[185] - 2019年上半年过时及滞销存货拨备为14,095千元，2018年同期为6,629千元[185] - 2019年当期税项支出中，中国为6836千元，香港为537千元；2018年中国为13093千元，香港为401千元[190] - 2019年递延税项为 - 1810千元，2018年为 - 4694千元[190] - 已宣派及派付2018年末期股息，2019年为56974千元，2018年为53177千元，每股2.0港仙[196] - 已宣派及派付2018年特别股息，2019年为45580千元，2018年为42542千元，每股1.6港仙[198] - 2019年公司董事不建议就报告期间派付任何中期股息，2018年也无[199] - 截至2019年6月30日止期间，公司拥有人应占期内盈利为31394000元，2018年为37248000元[200] 行业与市场环境 - 2019年1 - 6月国内生产总值同比增长6.3%，社会消费品零售总额上半年增长8.4%，猪牛羊禽肉产量3911万吨，同比下降2.1%，其中猪肉产量同比下降5.5%[16] - 2030年“健康中国”带来的大健康产业市场规模将超16万亿元，是目前的3倍[62] 公司发展战略 - 公司将围绕“稳固主业力推新品”，推进胶原蛋白食品、护肤品、医疗用品生产经营，进军大健康和战略性新兴产业[17] - 公司致力于加强胶原蛋白技术开发，推动产业转型升级及在大健康产业的应用[20] - 公司将加快产品多样化战略实施，研发以胶原蛋白为核心的新产品进军大健康产业[62] - 公司以“稳固主业力推新品”为2019年工作重点，提升产品品质、发展主业市场、寻求海外合作[64] - 公司持续推进胶原蛋白护肤品研发，完善食品新产品，推进电商等营销工作[65] 公司业务运营 - 2019年上半年原材料存货周转天数34.7天，制成品及在制品存货周转天数357.0天，应收账款周转天数99.7天，应付账款周转天数68.5天[14] - 自2018年Q4起，因环保要求提升，原材料价格上涨，公司毛利率下滑，2019年Q2起价格有所回落[19] - 2019年6月，公司与阿里巴巴国际站签订跨境合作项目，开拓海外市场[19] - 公司在胶原蛋白食品、保健品、护肤品、医疗用品等方面开展新技术及新产品研发，但上市销售不确定[20] - 胶原蛋白食品中米线、牛胶原食材等进入试投产阶段，部分已销售；护肤品中精华系列等研发有进展，部分试产；医用材料中胶原基骨修复生物材料进入检测阶段，还有其他新产品在研发[22][23] - 集团推出适应灌肠范围更广的新产品，改进内部管理、提升自动化水平、精简生产流程及提高效率[28] - 集团主要牛内层皮供应商广西志冠获食品生产许可证，有效期至2022年11月[28] - 集团旗下梧州中冠具备400多项指标检测能力，已实现对外营业收入[31] - 集团国内客户数量保持稳定，与多个海外市场领先企业保持紧密联系[32] - 尽管受非洲猪瘟疫情影响，本期胶原蛋白肠衣销售量比前期仍有轻微增加[33] - 福格森武汉大豆异黄酮氨基葡萄糖硫酸软骨素钙软胶囊获新保健食品注册批文，部分产品获备案批文，甲基化叶酸保健食品注册进入材料申报和第一次技术评审阶段[24] - 新产品“胶原基骨修复生物材料”有望在2019年内申请临床试验[65] - 公司主要业务为制造及销售食用胶原蛋白肠衣产品、药品、食品、护肤品及保健用品以及生物活性胶原蛋白产品[151] - 公司逾90%的收入来自食用胶原蛋白肠衣产品，逾90%的收入源自中国的外部客户，逾90%的非流动资产业位于中国[179] 公司人才与专利 - 2019年6月30日集团聘用高层次人才10名，含博士和博士后研究员5名、教授级高级工程师2名、硕士研究生3名[22] - 2019年6月30日，集团在中国国家知识产权局已授权且仍有效的专利69项、接纳及有待审批20项；在台湾经济部智慧财产局已授权且仍有效的专利1项、接纳及有待审批1项；在美国专利及商标局接纳及有待审批1项[25] 公司资本开支与员工情况 - 2019年估计资本开支约8000万人民币，将用于升级及智能化肠衣业务生产设施等[56] - 2019年6月30日集团约有2500名合同雇员，较2018年6月30日的2600名有所减少[59] - 2019年上半年薪酬及员工福利支出约8120万元，2018年上半年约为7660万元[59] 公司股权与股息相关 - 截至2019年6月30日止六个月，公司购股权计划下无尚未行使、已授出、注销或失效的购股权[67] - 董事会不建议就本期派付中期股息[68] - 2019年1月注销2018年12月购回的108万股股份，截至2019年6月30日无已购回未注销股份[69] 公司治理与准则 - 公司主席周亚仙女士兼任总裁，负责监督集团日常运作，董事会将考虑另行委任行政总裁的可行性[87] - 公司已采纳上市规则附录十的标准守则作为董事及高级管理层证券交易操守准则，全体董事确认遵守，公司未发现高级管理层违规事件[91] - 主席确保董事会以公司最佳利益行事，与股东有效沟通，与非执行董事至少每年开会一次[90] - 审核委员会认为中期业绩符合所有适用会计准则及上市规则[93] 财务报告编制与准则应用 - 公司未经审核简明中期财务资料按香港会计师公会颁布准则及上市规则编制，采用新订及经修订香港财务报告准则[152] - 公司于2019年1月1日首次应用香港财务报告准则第16号，采用经修订追溯采纳法，不重列2018年比较资料[155] - 公司选择仅在首次应用日期对先前识别为租赁的合约应用该准则，新租赁定义适用于2019年1月1日或之后订立或变更的合约[157] - 公司不就低价值资产租赁（5,000美元）及租赁期为12个月或以下的租赁确认使用权资产及租赁负债[159] - 2019年1月1日使用权资产增加125,468千元，预付土地租赁款项减少122,010千元，预付款项等减少3,203千元，资产总值增加255千元，负债增加255千元[165] - 2018年12月31日的经营租赁承担为1,876千元[168] - 2019年1月1日的加权平均增量借贷率为5.46%[168] - 2019年1月1

财务表现 - 2018年收入为899.0亿元人民币，同比下降10.8%[10] - 2018年公司拥有人应占盈利为80.3亿元人民币，同比增长16.7%[10] - 2018年每股基本盈利为2.5分人民币，同比增长19.0%[10] - 2018年经营活动所得现金流量净额为282.1亿元人民币，同比下降33.2%[10] - 2018年资产总值为3,117.7亿元人民币，同比下降5.4%[10] - 公司收入由上年度约人民币1,008,000,000元下跌约10.8%至本年度约人民币899,000,000元[43] - 销售成本由上年度约人民币767,300,000元减少约23.6%至本年度约人民币586,500,000元[44] - 原材料成本下降约23.9%至约人民币203,600,000元[44] - 能源费用下降约25.0%至本年度约人民币135,700,000元[44] - 直接劳工成本下降约32.3%至本年度约人民币106,200,000元[44] - 毛利由上年度的约人民币240,700,000元增加29.9%至本年度的约人民币312,500,000元，毛利率由23.9%上升至34.8%[45] - 其他收入及收益由上年度约人民币34,900,000元增加5.4%至本年度约人民币36,800,000元[47] - 销售及分销开支由上年度约人民币43,600,000元减少9.0%至本年度约人民币39,700,000元[48] - 行政开支由上年度约人民币158,100,000元增加28.2%至本年度约人民币202,600,000元[49] - 融资成本由上年度约人民币8,700,000元下跌59.4%至本年度约人民币3,500,000元[54] - 本公司拥有人应占盈利由上年度约人民币68,800,000元增加16.7%至本年度约人民币80,300,000元[58] - 于2018年12月31日，现金及现金等价物连同已抵押存款及定期存款约人民币719,900,000元，较2017年底增加约人民币48,700,000元[59] - 于2018年12月31日，公司净现金状况约人民币637,200,000元，较2017年底增加约人民币156,700,000元[61] - 公司本年度亏损约为5,910,000港元[181] - 公司可供分派储备共计约334,617,000港元，其中约116,297,000港元建议用于派发本年度末期股息[181] 存货与应收账款 - 2018年存货周转天数（原材料）为29.2天，同比增加4.3天[10] - 2018年存货周转天数（制成品及在制品）为338.4天，同比增加37.6天[10] - 2018年应收账款周转天数为107.7天，同比增加15.5天[10] - 2018年应付账款周转天数为112.8天，同比减少40.9天[10] 产品与研发 - 公司致力于将胶原蛋白技术拓展至大健康产业和战略性新兴产业，实现产品多样化[16] - 胶原蛋白肠衣销售额同比下降，主要受国内肉类食品行业增长缓慢、产能过剩、市场竞争激烈及非洲猪瘟影响[19][26] - 公司研发的胶原蛋白米线、牛胶原食材、胶原蛋白固体饮料及液体饮料等新产品已进入试投产阶段，部分产品已进入市场销售[23] - 公司在胶原蛋白护肤品方面取得实质性进展，特别是“械字号”胶原蛋白面膜[23] - 公司计划在2019年全面推进胶原蛋白食品、护肤品、医疗用品的生产，加快产品多样化战略实施[24][25] - 公司研发的胶原蛋白米线、牛胶原食材、胶原蛋白固体饮料和液体饮料已进入试投产阶段，部分产品已进入市场销售[33] - 公司计划在2019年加大胶原蛋白米线的生产、广告宣传和销售策划力度，推进电商、微商、代理等营销工作[74] - 公司计划在2019年加快固体胶原蛋白和液体胶原蛋白饮料的研发工作，争取新产品尽快上市销售[74] - 公司计划在2019年推进胶原蛋白护肤品产业的建设，完成新加坡基地的建成投产工作[74] - 公司计划在2019年争取高活性胶原基骨修复生物材料的临床试验批准[75] - 公司旗下的梧州胜驰生物科技有限公司预计在2019年上半年取得GMP生产许可证，并开展水溶性胶原蛋白及亲水性伤口贴等产品的生产[75] - 公司计划在2019年实施广东胜驰的搬迁工作，并加大医疗用胶原蛋白原材料及半成品的销售[75] 成本控制与生产效率 - 公司通过减价促销老旧肠衣产品，销售以较短库龄产品为主，平均售价有所上升[28] - 公司通过批量采购降低原材料成本，单位生产成本得到控制，对毛利和毛利率有正面影响[28] - 公司积极推进机械设备自动化智能化改造，提升生产效率和产品质量[31] 荣誉与资质 - 公司荣获“广西民营企业制造业50强”、“税收重大贡献奖”及“科技创新企业进步奖”等多项表彰[24] - 公司新获得广西发改委批复为“广西胶原蛋白提取技术工程研究中心”的称号[32] - 公司旗下附属公司广西梧州市中冠检测技术服务有限公司具备对重金属及微量元素、农残药残、微生物、蛋白质在内的理化指标等400多项指标的检测能力[41] - 公司已取得美国食品药物管理局注册，使肠衣产品得以出口至美国[38] 人力资源 - 公司聘用高层次人才共十名，其中博士和博士后研究员共五名、教授级高级工程师一名、硕士研究生四名[32] - 公司2018年员工总数为2,550名，较2017年的2,700名减少5.6%[71] - 公司2018年薪酬及员工福利支出总额为人民币176,300,000元，较2017年的206,500,000元减少14.6%[71] - 公司重视人力资源，确保雇员薪酬符合市场水平，并提供在职培训及发展[169] 董事会与公司治理 - 公司董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[80] - 董事会年度召开六次会议，个别董事出席率如下：周亚仙女士、施贵成先生、茹希全先生各出席4/6次，莫运喜先生出席3/6次，拿督斯里刘子强先生、徐容国先生、孟勤国先生、杨小虎先生各出席6/6次[85] - 独立非执行董事徐容国先生、孟勤国先生及杨小虎先生均符合上市规则第3.13条所载独立指引，独立于公司管理层[86] - 公司主席周亚仙女士兼任总裁，负责监督集团整体运作，未委任行政总裁，日常运作由其他执行董事和管理层负责[89] - 执行董事及非执行董事与公司订立服务合约，自2018年10月13日起为期三年，可由任何一方发出不少于三个月事先书面通知终止[90] - 独立非执行董事与公司订立服务合约，自2017年10月13日起为期两年，可由任何一方发出至少三个月书面通知终止[90] - 公司采纳董事会多元化政策，确保董事会在技能、经验及不同观点方面取得平衡[93] - 公司采纳股息政策，允许在盈利、运营环境稳定且无重大投资或出资情况下向股东支付年度股息，并可派发特别股息[95] - 董事会考虑派发股息时，将评估公司财务表现、未分配利润、债务股本比率、运营资金需求及未来扩展计划等因素[96] - 公司宣派的任何末期股息必须在股东周年大会上以普通决议案批准通过，且不得超过董事会建议的金额[99] - 公司将定期检讨股息政策，并向董事会提交需作出的修订以供批准[100] - 周亚仙女士通过其全资公司仙盛有限公司在联交所购入184,000股公司股份，总购入价约为81,000港元，违反了标准守则第A.3(a)(ii)条[101] - 公司董事会建议审阅买卖公司股份的申报及监察程序，并加强合规措施及内部监控程序[102] - 公司董事会已检讨并讨论企业管治政策，并对政策的有效性感到满意[103] - 所有新委任董事均获得全面及正式培训，以确保对集团业务及发展有充分理解[105] - 公司安排并资助所有董事参与持续专业发展培训，所有董事均已参加培训并提供培训记录[106] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，徐容国先生担任主席，审核委员会每年至少举行两次会议[109] - 审核委员会已审阅集团截至2017年12月31日止年度的末期业绩及2018年6月30日止六个月的中期业绩[110] - 核数师向集团提供非审核服务及审核服务的费用分别为625千元人民币和2,098千元人民币[115] - 提名委员会由执行董事周亚仙女士及两名独立非执行董事组成，周亚仙女士担任主席，提名委员会每年至少举行一次会议[116] - 提名委员会已检讨董事会架构、规模及组成，评估独立非执行董事的独立性，并检讨董事会多元化政策[119] - 公司支付给董事及高级管理层的薪酬总额为人民币3,807,000元、人民币1,594,000元、人民币1,594,000元、人民币1,594,000元、人民币68,000元、人民币186,000元、人民币186,000元及人民币186,000元[124] - 高级管理层的薪酬范围在1,000,001港元至1,500,000港元之间1人，1,500,001港元至2,000,000港元之间2人[125] - 薪酬委员会在年度内举行了一次会议，所有成员均出席了会议[122] - 公司财务总监负责根据香港公认会计原则编制中期及年度财务报表，并确保财务报表真实反映公司的业绩及财务状况[126] - 公司秘书负责确保董事会会议符合法律及法规，并提供有关董事证券权益披露、须予公布交易的披露规定、关连交易以及内幕资料的意见[127] - 公司已成立风险管理组织架构，由董事会、审核委员会及风险管理小组组成，负责监督风险管理及内部监控系统的设计、实施及整体有效性[129] - 公司外聘独立专业机构提供内部审计服务，以协助董事会及审计委员会持续监督公司的风险管理及内部监控系统[129] - 公司遵循《证券及期货条例》和《上市规则》的规定，确保内幕消息在合理范围内尽快向公众披露[131] - 公司具备多个与投资者沟通的渠道，包括与传媒、分析师及基金经理的研讨会，以及通过公司网站发布最新业务发展资料[133] - 2018年股东周年大会于2018年5月23日举行，董事出席率为7/9，外聘核数师亦出席[134] - 独立非执行董事孟勤国先生及杨小虎先生因商务活动未出席2018年股东周年大会[135] - 公司及高级管理层认同与股东保持持续对话的责任，鼓励股东参与股东周年大会[136] - 2019年股东周年大会将于2019年5月22日举行，公司将继续维持公开及有效的投资者沟通政策[137] - 股东可随时以书面形式向公司香港办事处发送查询或关注问题，提呈董事会[139] - 公司股东提名人士参选董事的程序已在公司网站刊登[140] - 公司组织章程文件在年内无任何变动[141] 公司高管与董事会成员 - 周亚仙女士为公司董事会主席兼总裁，拥有近39年胶原蛋白肠衣业经验[144] - 施贵成先生为公司副总裁兼执行董事，拥有近26年胶原蛋白肠衣业经验[148] - 茹希全先生负责公司会计、库务及财务规划事宜，拥有近28年胶原蛋白肠衣业经验[149] - 莫运喜先生拥有26年胶原蛋白肠衣行业经验，现任神冠控股副总裁兼执行董事[150] - 拿督斯里刘子强先生为神冠控股创始人，拥有26年胶原蛋白肠衣行业经验[153] - 徐容国先生拥有25年会计及财务经验，现任神冠控股独立非执行董事[154] - 孟勤国先生为武汉大学民法及商业法法学博士研究生导师，现任神冠控股董事[155] - 杨小虎先生拥有21年金融业经验，现任光大证券投资银行深圳业务部总经理[156] - 蔡月卿女士拥有26年胶原蛋白肠衣行业经验，现任神冠控股副总裁[158] - 温锦培先生负责神冠控股的人力资源、物资及项目招标、投资及发展规划[159] - 吴旭阳先生拥有23年核数及财务管理经验，现任神冠控股财务总监[159] 业务与市场 - 公司主要业务为投资控股，旗下附属公司从事食用胶原肠衣产品、药品、食品、护肤及保健产品以及生物活性胶原蛋白产品的制造及销售[163] - 公司面临原材料供应不稳定的风险，特别是牛二层皮及包装物料的价格波动可能影响产量和生产成本[165] - 公司面临来自国际竞争对手和替代品的竞争压力，可能导致价格和利润率下降[165] - 中国销售额占公司大部分总收益，中国国内需求的任何重大变动可能对公司业绩和盈利能力造成不利影响[166] - 本年度集团五大客户销售额占总销售额约57.1%，其中最大客户销售额占比约23.6%[183] - 本年度集团五大供应商采购额占总采购额约88.7%，其中最大供应商采购额占比约48.1%[183] 股息与股东回报 - 公司建议派发末期股息每股普通股2.0港仙及特别末期股息每股普通股1.6港仙，预计于2019年6月19日派发[170] - 公司在2018年9月至12月期间回购了总计25,778,000股股份，并注销了25,698,000股股份，回购价格在0.3900港元至0.4500港元之间[177] - 公司致力于通过提升每股资产净值和每股盈利使股东整体获益[178] 法律与合规 - 公司遵守多项法律法规，包括《中华人民共和国食品安全法》和《中华人民共和国环境保护法》等[168] 慈善与社会责任 - 本年度集团慈善捐款总额为人民币2,092,272元[182] 股东与股权结构 - 执行董事周亚仙女士通过受控制法团持有公司股份2,241,006,000股，占公司已发行股本约69.28%[195] - 非执行董事拿督斯里刘子强先生通过受控制法团持有公司股份78,936,000股，占公司已发行股本约2.44%[195] - 执行董事施贵成先生、茹希全先生和莫运喜先生各自持有公司股份800,000股，占公司已发行股本约0.02%[195] - 周亚仙女士通过受控制法团持有富通有限公司约65.45%的权益[199] - 拿督斯里刘子强先生通过受控制法团持有富通有限公司约20.84%的权益[199]