报告的核心观点 - 中瑞双方将尽快启动中瑞自贸协定升级谈判,推动两国经贸合作提质升级[6][7][8][9] - 中国人民银行将深入推进全系统党的建设,为加快建设现代中央银行制度提供坚强组织保障[10] - 国资央企要加强减污降碳协同治理,以高水平保护支撑高质量发展[11][12] - 铁路部门采取多项措施保障暑期旅客出行安全有序[13][14][15] - 浙江出台政策进一步支持专精特新中小企业发展[16][17][18][19][20] 行业概况 汽车行业 - 2024年5月汽车商品进出口总额为263.8亿美元,环比增长3.4%,同比增长7.9%[21][22] - 2024年1-5月,全国汽车商品累计进出口总额为1201.5亿美元,同比增长6.4%[23] 人工智能行业 - 《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南(2024版)》发布,到2026年将形成引领人工智能产业高质量发展的标准体系[24][25][26] 房地产行业 - 2024年6月广州新建商品住宅成交7623套,环比增长47.76%[27][28] - 2024年6月深圳新建商品住宅成交2927套,环比增长45.69%[29][30] - 佛山出台个人住房贷款中套数认定新政,明确挂牌出售、出租的商品住房不计入家庭住房套数[31][32][33] 个股动态 - 吉林敖东子公司延边药业获10个中药配方颗粒上市备案凭证[34] - 华兰股份与当盛设立合资公司,经营范围为湿热灭菌医药用包装材料研发等[35] - 科华生物反三碘甲状腺原氨酸测定试剂盒等产品获得医疗器械注册证[36] - 中再资环全资子公司收到1232.2万元政府补助[37] - 东安动力6月发动机销量同比下降42.52%[38] - ST交投中标两项目,总金额为1.05亿元[39] - 恒瑞医药布比卡因脂质体注射液获得美国FDA批准[40] - 招商银行发行50亿美元中期票据[41] - 华海药业利伐沙班片获得美国FDA暂时批准[42] - 特变电工旗下新能源REIT上市[43]

报告的核心观点 - 2024年6月财新中国制造业PMI升至51.8,为2021年6月来最高,显示制造业生产经营活动扩张加速[6][7] - 央行决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作,以维护债券市场稳健运行[8] - 内地与香港实质性完成CEPA服务贸易协议新一轮修订磋商,将进一步深化内地与香港服务贸易开放合作[9][10] - 中证协组织证券公司深入学习贯彻新"国九条"及配套政策,要求证券公司明确方向、夯实基础、强化功能[11][12][13][14][15] - 2024年全国铁路暑期运输启动,预计发送旅客8.6亿人次,铁路部门加大运力投放满足旅客出行需求[16][17][18] 行业概况 - 2024年上半年全国电影总票房238.97亿元,11部影片票房突破5亿元[19][20] - 上周国家铁路累计运输货物7841.5万吨,环比增长1.01%;全国快递业务量今年上半年突破800亿件[21][22][23] - 6月百城新建住宅价格环比结构性上涨,受部分城市优质改善项目入市带动[24] - 拟允许进口牛黄试点用于中成药生产,以满足临床用药需求,促进中医药产业高质量发展[25] 个股动态 - 恒尚节能中标1.8亿元幕墙工程[26] - 光明地产中期票据获准注册[27] - 安培龙收到汽车客户项目定点通知书[28] - 盘江股份2号机组正式投入商业运营[29] - 翰宇药业、奥赛康、润都股份等获得药品注册证书或临床试验批准[30][31][33] - 东方铁塔中标1.2亿元钢结构采购[32] - 明冠新材获批设立国家级博士后科研工作站[35]

报告的核心观点 - 中国品牌乘用车销售持续保持高增长,1-5月销量同比增长25.2%,占乘用车总销量的61.3% [31][32][33] - 5月国内手机市场出货量同比增长16.5%,5G手机占比84.2%,上市新机型中5G手机占比55.1% [38][39][40][41] - 截至5月底,全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦,同比增长14.1%,其中太阳能和风电装机容量分别增长52.2%和20.5% [35][36] - 多家上市公司获得重大项目订单或政府补助,体现行业景气度 [49][50][51][52][53][54][55][56][57][58] 行业分析 汽车行业 - 中国品牌乘用车销量持续高增长,占乘用车总销量的比重不断提升,体现中国品牌汽车的竞争力不断增强 [31][32][33] - 乘用车新四化指数中,电动化指数较高,智能化和网联化指数相对较低,未来仍有较大提升空间 [34] 通信行业 - 国内手机市场出货量保持较快增长,5G手机占比持续提高,反映5G手机渗透率不断提升 [38][39][40][41] - 手机上市新机型中,5G手机占比较高,说明厂商持续加大5G手机的研发和推广力度 [41][42] 电力行业 - 全国发电装机容量持续快速增长,其中可再生能源发电装机增速较快,体现能源结构调整和清洁能源发展的趋势 [35][36] - 电网投资增速高于发电投资,反映电网建设仍是重点投资领域 [37] 其他行业 - 多家上市公司获得重大项目订单或政府补助,显示相关行业景气度较高 [49]-[58] - 如工大高科获得能源集团项目订单、金陵药业获得原料药上市批准等 [49][50]

报告的核心观点 - A股市场本周整体下跌,上证指数下跌1.03%,深证成指下跌2.38%,创业板指下跌4.13% [9] - 价值风格类板块指数下跌,成长风格类板块指数下跌幅度较大 [9] - 本周两市A股日均成交金额下降6.27% [13] 行业表现总结 - 涨幅靠前的行业有银行(1.98%)、公用事业(1.00%)、石油石化(0.93%) [15] - 跌幅靠前的行业有房地产(-4.75%)、电力设备(-3.62%)、商贸零售(-3.55%)、非银金融(-3.51%)、医药生物(-3.48%) [15] 沪深股通交易情况 - 本周沪股通日均成交额下降1.96%,其中买入成交额增长0.79%,卖出成交额下降4.52% [19] - 本周沪股通日均资金净流出5.66亿元,较上周减少16.08亿元,累计净流入降至10027.17亿元 [20] - 本周深股通日均成交额下降7.79%,其中买入成交额下降9.31%,卖出成交额下降6.32% [22] - 本周深股通日均资金净流出17.86亿元,较上周增加7.37亿元,累计净流入降至8041.63亿元 [24] 其他 - 截至6月28日,恒生AH股溢价指数为141.33,较上周末上升2.24 [27]

报告的核心观点 - 2024年6月24日-6月28日,央行公开市场开展逆回购操作投放7500亿元,逆回购到期3980亿元,总计实现净投放3520亿元。本周预计将有7500亿元逆回购到期。[2][7] - 截至6月28日,银行间同业拆借加权平均利率较6月21日变动3.96BP至2.07%,质押式回购加权平均利率较6月21日变动32.01BP至2.36%。短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.8890%、2.0990%、2.1280%、1.9000%,较6月21日分别变动-7.10BP、16.00BP、0.00BP、0.00BP。中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9180%、1.9790%、2.0250%、2.0490%,较6月21日分别变动-0.50BP、0.20BP、-1.50BP、-1.00BP。[3][9] - 截至6月28日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.3491%、1.4411%、1.4489%、1.5390%、1.7960%、1.9782%、2.2058%、2.4282%,较6月21日分别变动-14.35BP、-5.96BP、-9.56BP、-5.25BP、-10.09BP、-6.08BP、-5.13BP、-5.15BP。[4][17] - 截至6月28日,美元兑人民币中间价较6月21日上行72BP至7.1268;美元兑人民币即期汇率较6月21日上行46BP至7.2659,较中间价高1391BP;美元兑离岸人民币即期汇率较6月21日上行91BP至7.2996,较在岸即期汇率高337BP。[5][22] 分组1: 公开市场操作 - 2024年6月24日-6月28日,央行公开市场开展逆回购操作投放7500亿元,逆回购到期3980亿元,总计实现净投放3520亿元。本周预计将有7500亿元逆回购到期。[2][7] - 图1显示了央行公开市场操作的周度情况。[8] 分组2: 货币市场 - 截至6月28日,银行间同业拆借加权平均利率较6月21日变动3.96BP至2.07%,质押式回购加权平均利率较6月21日变动32.01BP至2.36%。[3][9] - 短期利率方面,隔夜shibor、1周shibor、2周shibor、1个月shibor分别为1.8890%、2.0990%、2.1280%、1.9000%,较6月21日分别变动-7.10BP、16.00BP、0.00BP、0.00BP。[3][9] - 中期利率方面,3个月shibor、6个月shibor、9个月shibor、1年shibor分别为1.9180%、1.9790%、2.0250%、2.0490%,较6月21日分别变动-0.50BP、0.20BP、-1.50BP、-1.00BP。[3][9] - 图2和图3分别显示了银行间加权平均利率和短期shibor的走势。[13][15][16] 分组3: 国债市场 - 截至6月28日,1个月期、3个月期、6个月期、1年期、3年期、5年期、10年期、30年期国债到期收益率分别为1.3491%、1.4411%、1.4489%、1.5390%、1.7960%、1.9782%、2.2058%、2.4282%,较6月21日分别变动-14.35BP、-5.96BP、-9.56BP、-5.25BP、-10.09BP、-6.08BP、-5.13BP、-5.15BP。[4][17] - 图5和图6分别显示了短期和长期国债到期收益率的走势。[19][20][21] 分组4: 外汇市场 - 截至6月28日,美元兑人民币中间价较6月21日上行72BP至7.1268;美元兑人民币即期汇率较6月21日上行46BP至7.2659,较中间价高1391BP;美元兑离岸人民币即期汇率较6月21日上行91BP至7.2996,较在岸即期汇率高337BP。[5][22] - 图7显示了美元兑人民币中间价和即期汇率的走势。[23]

报告的核心观点 - 中共中央政治局召开会议,研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议决定召开二十届三中全会,讨论《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》。[7][8][9][10][11] - 科技部要加快论证实施一批科技重大项目,加强关键核心技术攻关,为新型举国体制提供技术支撑。[14][15] - 工信部将加快建设完善全国中小企业服务"一张网",提升中小企业公共服务体系。[16][17] - 国家统计局数据显示,1-5月规模以上工业企业利润同比增长3.4%,装备制造业和消费品制造业成为利润增长的重要引擎。[18][19][20][21][22][23][24][25][26] - 国务院国资委要求中央企业加强关键技术攻关、共性技术研发和跨行业跨领域技术服务,建设一批创新力、竞争力比肩世界一流的科技领军企业。[27][28][29] 根据目录分别总结 行业要闻 - 网约车监管信息交互系统5月份共收到订单信息9.44亿单,环比上升5.2%。[30] - 国家能源局要大力推进技术创新和体制机制改革,为新型电力系统建设提供技术支撑和机制保障。[31][32][33] - 全球开源平台评测结果显示,阿里开源的Qwen-2模型居首,中国大模型处于领导地位。[34][35][36][37][38] - 农业农村部要因地制宜发展乡村特色产业,加力支持高原特色种业发展。[39][40] - 广西财政多措并举支持蔬果产业高质量发展。[41][42][43][44][45] 个股公告 - 福达股份拟吸收合并全资子公司桂林曲轴。[46] - 百利电气放弃参股公司股权优先购买权。[47] - 腾达建设中标云霄县道路及排水改造工程,金额达8788万元。[48] - 兴化股份子公司榆神能化完成年度检修计划恢复运行。[49] - 泰禾智能拟800万元参设私募股权投资基金。[50] - 百诚医药2类改良型新药2022HY052技术转让。[51] - 群兴玩具签订算力服务补充合同。[52] - 得邦照明获蔚来汽车大灯控制器项目定点,涉及金额约1.43亿元。[53] - 富临运业公司董事长辞职。[54] - 兴业银行将召开"21金科地产SCP003"等2024年第一次持有人会议。[55]

报告的核心观点 - 民营经济是推进中国式现代化的生力军,是高质量发展的重要基础[8] - 民营经济发展壮大具备坚实支撑和独特优势,但仍面临一些问题和挑战[10][11] - 政府提出了6个方面的重点工作,旨在进一步促进民营经济发展壮大[11][12][13][14][15][16][17] 报告内容总结 民营经济发展情况 - 2012年到2023年,民营企业占全国企业总量由79.4%提高至92.3%,个体工商户由4000余万户增加至1.24亿户[9] - 2012年到2023年,民营企业进出口额年均增长11.1%,占全国进出口总额的比重由30%左右增长至50%以上,成为我国第一大外贸经营主体[9] 民营经济发展面临的问题和挑战 - 市场准入和要素获取等方面矛盾仍较突出,民营企业产权和企业家权益保护还不充分[11] - 政策落实和服务供给还存在短板,有的地方政务诚信建设有待加强,企业账款"连环欠"问题尚需解决[11] - 有的民营企业发展方式粗放,管理不规范,现代企业制度建设滞后[11] 政府提出的6个方面重点工作 1. 着力优化民营经济发展环境[11][17] 2. 着力加大民营经济发展要素支持[12] 3. 着力强化民营经济发展法治保障[13] 4. 着力加强政策协调和督导落实[14] 5. 着力推动民营企业加强能力建设[15] 6. 着力营造关心支持民营经济发展的社会氛围[16] 行业动态 交通运输行业 - 2023年我国水路货运量达到93.7亿吨,首次突破90亿吨大关[34] - 交通运输部将加快完善顶层设计和标准体系,研究建立智慧港口评价体系,大力推进传统码头智能化改造[36][37][38] 钢铁行业 - 6月中旬全国重点统计钢铁企业粗钢日产218.51万吨,环比下降2.81%,同比下降3.43%[39][40] - 6月中旬末,重点统计钢铁企业钢材库存量约1642.58万吨,比上一旬增加33.95万吨,上升2.11%[41] 汽车行业 - 6月1-23日,新能源车市场零售53.4万辆,同比增长19%[43] - 1-5月,汽车销量排名前十位的企业(集团)共销售975.4万辆,占汽车销售总量84.9%[44] 个股动态 - 宝钛股份控股子公司拟1.63亿元购买资产[45] - 金达威全资子公司取得食品生产许可证[46][47] - 上海建工中标61.08亿元金桥南区WH4A-1金谷通用厂房项目[48] - 普门科技13项产品获得IVDR CE认证[49] - 禾信仪器全资子公司向公司划转资产[50] - 同和药业通过巴西国家卫生监督局现场检查[51] - 九强生物取得医疗器械注册证书[52] - 上海贝岭择机出售无锡新洁能股份有限公司部分股票资产[53] - 凯美特气全资子公司特气装置停车检修完成并复产[54] - 江南高纤拟以4000万-5000万元回购股份[55]

报告的核心观点 - 2023年度"经济体检"报告显示,2023年中央一般公共预算收入总量约10.74万亿元,支出总量约14.9万亿元,赤字4.16万亿元,与调整后的预算持平。[6][7] - 审计发现各类问题金额226.26亿元,其中中央部门本级和所属单位问题金额分别为36.29亿元和189.97亿元,占比分别为16%和84%。[8] - 审计共发现并移送重大违纪违法问题线索310多件,涉及1200多人。[9][10] 国家外汇管理局相关内容 扩大金融高水平开放 - 党的十八大以来,国家外汇管理局稳妥有序推进我国资本项目开放,便利市场参与主体充分利用两个市场、两种资源。[14] - 下一步将深化QFII/RQFII外汇管理改革,拓宽QFII/RQFII通过境内外汇市场进行外汇风险管理的渠道,一体推动证券市场开放和外汇市场改革开放。[15] 服务实体经济 - 国家外汇管理局坚持把服务实体经济作为根本宗旨,加大稳外贸稳外资力度,以服务科技创新和中小微企业为重点,持续推进跨境贸易和投融资便利化。[17] - 下一步将继续推进跨境贸易和投融资便利化,助力更多经营主体特别是中小微企业降低跨境结算成本,更好服务实体经济高质量发展。[18] 支持企业汇率风险管理 - 国家外汇管理局会同相关部门在加大政策供给、优化金融服务、加强宣传培训等方面形成了较为成熟的服务体系,企业汇率避险能力得到有效提升。[21] - 下一步将一以贯之把完善企业汇率风险管理服务作为一项长期性和基础性的重点工作持续推进,加强汇率风险中性理念宣传,引导银行部门持续优化汇率风险管理服务能力。[22] 构建"更开放、更安全"的外汇管理体制机制 - 国家外汇管理局认真贯彻落实习近平总书记关于统筹金融开放和安全的重要论述精神,坚持改革开放和风险防控一体推进,在实践中探索建立了外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理框架。[27] - 下一步将进一步加强外汇市场"宏观审慎+微观监管"两位一体管理,不断提升监管能力和水平,构建"更开放、更安全"的外汇管理体制机制。[30] 行业发展情况 电子商务发展 - 2024年1-5月,我国电子商务在促进消费恢复向好、推动数实融合、拓展国际经贸合作中发挥积极作用,商务领域数字化水平不断提升。[32] - 1-5月网上零售额达5.77万亿元,增长12.4%,其中实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重为24.7%,比1-4月提高0.8个百分点。[33] - 产业电商推动数实融合,B2B平台交易额增长6.5%,新技术应用效果明显,图文生成、智能选品等助力商家降本增效。[34] - 丝路电商深化国际合作,与塞尔维亚、巴林新签电商合作备忘录,跨境电商合作伙伴国扩展至32个。[35] 消费品以旧换新 - 推动大规模设备更新和消费品以旧换新是党中央作出的重大决策部署,各部门正在细化政策举措,认真组织实施,取得阶段性成效。[38][39] - 1-5月,全国报废汽车回收220万辆,同比增长19.4%;新能源汽车销售389.5万辆,同比增长32.5%,占新车销量的33.9%。[39] - 1-5月,限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额3421亿元,同比增长7%,5月增速达12.9%。[39][40] 国境卫生检疫 - 国境卫生检疫法修订草案二审稿明确规定海关履行国境卫生检疫职责,应当依法保护商业秘密、个人隐私和个人信息,不得侵犯有关单位和个人的合法权益。[43][44] - 草案二审稿完善了对进境出境人员实施检疫查验措施的规定,明确海关可以要求实施体温检测和医学巡查等一般检疫查验措施,还可以根据情况实施医学检查等进一步的检疫查验措施。[45] 监管动态 - 市场监管总局对冷轧带肋钢筋、瓶装液化石油气调压器、安全帽等6种产品实施工业产品生产许可证管理,保证直接关系公共安全、人体健康、生命财产安全的重要工业产品质量安全。[57][58] - 部分信托公司收到监管部门的窗口指导,被要求全面暂停第三方代销业务,主要影响此前和第三方代销机构合作较多的信托公司。[59][60][61]

报告的核心观点 1. 1-5月,全国一般公共预算收入96912亿元,同比下降2.8%,扣除特殊因素影响后可比增长2%左右。[6][7][8][9][10] 2. 1-5月,全国国有及国有控股企业营业总收入增长3.1%,利润总额增长2.3%。[14][15] 3. 国家发改委等部门出台措施,鼓励限购城市放宽车辆购买限制,支持老旧汽车报废更新,推进智能汽车"车路云一体化"应用试点等。[16][17][29] 4. 生态环境部着力构建生态环境领域促进新质生产力发展的"1+N"政策体系,包括修订重点排放标准、规范废弃设备及消费品回收利用等。[21][22][23][24] 5. 广东佛山将公积金缴存余额倍数提至16倍,深圳中山两地公积金实现互认互通。[31][32][33][34][35] 报告分类总结 宏观经济 1. 1-5月,全国一般公共预算收入96912亿元,同比下降2.8%,扣除特殊因素影响后可比增长2%左右。[6][7][8][9][10] 2. 1-5月,全国国有及国有控股企业营业总收入增长3.1%,利润总额增长2.3%。[14][15] 行业政策 1. 国家发改委等部门出台措施,鼓励限购城市放宽车辆购买限制,支持老旧汽车报废更新,推进智能汽车"车路云一体化"应用试点等。[16][17][29] 2. 生态环境部着力构建生态环境领域促进新质生产力发展的"1+N"政策体系,包括修订重点排放标准、规范废弃设备及消费品回收利用等。[21][22][23][24] 3. 广东佛山将公积金缴存余额倍数提至16倍,深圳中山两地公积金实现互认互通。[31][32][33][34][35] 个股动态 1. 建研院子公司投资3.9亿元新建检验检测基地。[36] 2. 福安药业子公司收到化学原料药上市申请批准通知书。[37] 3. 航天宏图中标1.2亿元河北张家口水文测报能力提升项目。[38] 4. 华海清科"集成电路化学机械抛光关键技术与装备"项目获国家技术发明奖一等奖。[39] 5. 农发种业收购华成种业34.74%股权。[40] 6. 开创国际收购FCS公司剩余30%股权。[41] 7. 金岭矿业子公司金钢矿业采矿权延续完成。[42] 8. 中兰环保联合体中标15.4亿元环境修复工程。[43] 9. 金宏气体实控人的一致行动人拟增持800万-1500万元。[44] 10. 金智科技公司及子公司合计中标5648.18万元项目。[45]

报告的核心观点 - 2024年1-5月，我国企业承接服务外包合同额9767.2亿元人民币,同比增长19.7%,执行额6560亿元,同比增长19.2%。其中,承接离岸服务外包合同额5214.7亿元,执行额3385.3亿元,同比分别增长12.5%和9.9%。[2][3] - 2024年1-5月,全国新设立外商投资企业21764家,同比增长17.4%;实际使用外资金额4125.1亿元人民币,同比下降28.2%。制造业实际使用外资1171.1亿元人民币,占全国实际使用外资比重为28.4%,较去年同期提高2.8个百分点。[3] - 央行将坚定不移推进债券市场高水平对外开放,助力加快建设金融强国。近年来,我国债券市场境外投资者达1129家,涵盖全球70多个国家和地区的央行和商业机构。[4][5][6] - 市场监管总局实施公平竞争审查制度以来,全国累计审查政策措施161.8万件,清理存量文件447万件,废止和修订了排除、限制竞争的政策措施9.3万件。[6] - 国家金融监督管理总局将持续大力支持上海国际金融中心建设和扩大金融高水平开放,鼓励符合条件的外资金融机构在上海参与各类业务试点。[7] 行业发展概况 - 中国银行业协会报告显示,2023年汽车金融公司加大对新能源汽车和二手车的支持力度,各项监管指标向好。截至2023年末,全国25家汽车金融公司资产规模达9648.18亿元,零售贷款余额为7466.25亿元,其中新能源汽车贷款余额1653.34亿元,同比上升61.25%。[8] - 工信部将开展乘用车、动力蓄电池等碳足迹、碳核算标准研究,加快发布实施大功率充电标准配套的控制导引、通信协议以及电动汽车传导充电系统安全要求等标准,推动智能网联汽车、新能源汽车等重点领域标准体系建设。[9][10][11][12][13] 个股动态 - 京基智农拟斥资1亿至2亿元回购股份。[19] - 健之佳拟以2000万元-3000万元回购股份。[19] - 硅宝科技股东引领资本拟增持682.31万股至1364.62万股公司股份。[19] - 南侨食品拟以5000万元-8000万元回购股份,5月净利润同比增长3.16%。[20] - 云南能投子公司拟投建通泉风电场扩建项目。[22] - 中国电信5月移动用户数净增193万户。[22] - 片仔癀PZH2113胶囊获药物临试批准通知书。[22] - 奥特维实控人承诺6个月内不减持公司股份。[22] - 新钢股份控股股东拟不超3亿元增持公司股份。[22] - 中国移动5月移动业务客户数净增107.8万户。[22]