财经要闻 - 政协第十四届全国委员会常务委员会第八次会议开幕传达学习贯彻中共二十届三中全会精神王沪宁主持蔡奇作报告[8] - 人社部2024年上半年三项社会保险基金总收入4.1万亿元总支出3.6万亿元6月底累计结余8.8万亿元[15] - 暑运7月1日 - 22日全国铁路累计发送旅客3.07亿人次同比增长6.5%[17] - 国家医保局印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案[20] - 国家能源局党组传达学习贯彻党的二十届三中全会精神研究部署全局学习宣传和贯彻落实工作[24] 行业要闻 - 2024年上半年通信业新兴业务收入2279亿元同比增长11.4%[29] - 2024年1 - 6月销量排名前十位的SUV生产企业共销售408.5万辆占SUV销售总量的64.8%[47] - 五部门制定计划到2025年底电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%[49] - 杭州印发措施支持人工智能全产业链高质量发展[53] - 广州地区部分银行下调首套房贷利率降至3.1%[54] 个股公告 - 申能股份2024年度第一期绿色中期票据(碳中和债)发行10亿元发行利率为年利率2%[57] - 上海医药艾曲泊帕乙醇胺片获得批准生产[58] - 瑞玛精密获得新能源汽车产品1.07亿元项目定点[59] - 精艺股份及子公司与华盛实业签订《框架采购合同》[60] - 炬华科技中标1.8亿元南方电网招标项目[61] - 海新能科全资子公司所涉生物柴油产品被欧盟征收23.70%临时反倾销税[62] - 兴业银锡控股子公司发生安全事故造成1人死亡[63] - 绿色动力与北京大学深圳研究院等机构签订合作框架协议[64] - 长源电力投资约70亿元建设新能源项目[65] - 霍普股份全资子公司创汇星科技通过软件企业复评估[66]

财经要闻 - 《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出300多项重要改革举措，涉及体制、机制、制度层面，有的是对过去改革举措的完善和提升，有的是新提出的改革举措 [21] - 今年上半年我国网上零售额7.1万亿元，增长9.8%，实物商品网上零售额5.96万亿元，增长8.8%，占社零总额25.3%，数字商品、服务消费、以旧换新成新增长点 [26] - 全国城市更新项目累计完成投资2.6万亿元，已实施项目超6.6万个，围绕既有建筑改造利用已改造78亿平方米建筑，实施完整社区建设项目2900多个，更新改造老厂区等2600多个，建设和改造医疗等设施近1.5万个 [23][28][40] - 上交所修订上市基金做市业务指引，细化做市义务豁免情形，自2024年7月21日起实施 [29] 行业要闻 - 房地产市场出现积极变化，要坚持消化存量和优化增量相结合，落实和完善新政策，做好保交房工作，盘活存量资源，构建发展新模式，消除“三高”模式弊端 [31][44] - 2024年1 - 6月汽车销量排名前十的企业（集团）共销售1191.7万辆，占销售总量84.8%，上汽等4家集团销量下降，其他企业增长，奇瑞控股增速显著 [32] - 6月份全社会用电量8205亿千瓦时，同比增长5.8%，1 - 6月累计46575亿千瓦时，同比增长8.1%，各产业用电量均有不同程度增长 [33][45] - 医疗机构临床急需医疗器械临时进口使用管理要求发布实施，规定了产品和医疗机构范围、各方责任、申请程序等内容 [33] - 农业农村部强调把握三个着力点推进农业农村改革，当前重点推进土地承包延期试点、加强高标准农田建设等工作，统筹建立粮食产销区省际横向利益补偿机制 [61] 个股公告 - 健友股份子公司获注射用阿扎胞苷药品注册证书，适用于治疗中危 - 2及高危骨髓增生异常综合征等 [37][61] - 恒申新材拟不超29亿元投资建设“高性能聚酰胺差异化纤维智能制造项目” [49][51] - 百奥泰BAT2206（乌司奴单抗）注射液上市许可申请获美国FDA和欧洲EMA受理，适应症有中重度斑块状银屑病等 [52] - 东瑞股份与五丰行就2024 - 2025年供港活猪销售业务签订采购协议 [52] - 神驰机电拟斥5000万元 - 8000万元回购公司股份 [53] - 微芯生物西格列他钠片新增与盐酸二甲双胍联合治疗2型糖尿病适应症获批 [66] - 华海药业子公司左乙拉西坦口服溶液获药品注册证书，用于癫痫患者部分性发作的加用治疗 [66] - 火星人终止投资新建集团总部大楼项目 [53][67] - 宁波建工及下属子公司新签合同361个，金额累计约56.12亿元，同比增长30.27% [62] - 福元医药糠酸莫米松乳膏获药品注册证书，用于治疗湿疹等 [39][65]

报告核心观点 报告围绕汽车、金融、财政、贸易、客服、碳市场等多个行业及相关企业，展示了各领域的发展现状、政策动态及企业重要公告，为投资者提供多维度信息以发现潜在投资机会和风险 汽车行业 - 2024年1 - 6月，销量排名前十的轿车生产企业共销售345.7万辆，占轿车销售总量67.8%，其中一汽大众等4家企业销量下降，其他企业增长 [1] - 两部门加强轻型汽车能源消耗量标示管理，要求企业保证产品粘贴能耗标识并符合相关标准 [22] - 鑫铂股份收到国内头部汽车企业车型定点通知，预计2024年11月量产，5年生命周期销售总金额预计8.08亿元 [60] 交通运输行业 - 7月15 - 21日，民航累计保障航班13.2万班，环比增长1.35%；国家铁路运输货物7533.9万吨，环比下降4.23%；全国高速公路货车通行5237.7万辆，环比下降0.51%；监测港口货物吞吐量24691万吨，环比增长1.2%，集装箱吞吐量631.3万标箱，环比下降1.64%；邮政快递揽收量约32.27亿件，环比增长1.13%，投递量约31.38亿件，环比下降2.12% [3] 财政收支情况 一般公共预算收支 - 上半年全国一般公共预算收入115913亿元，同比下降2.8%，扣除特殊因素后可比增长1.5%左右；中央收入50011亿元，同比下降7.2%，地方收入65902亿元，同比增长0.9%；税收收入94080亿元，同比下降5.6%，非税收入21833亿元，同比增长11.7% [25] - 主要税收收入项目中，国内增值税35400亿元，同比下降5.6%；国内消费税8834亿元，同比增长6.8%；企业所得税25384亿元，同比下降5.5%；个人所得税7358亿元，同比下降5.7%等 [26][27][28] - 上半年全国一般公共预算支出136571亿元，同比增长2%；中央支出18267亿元，同比增长9.6%，地方支出118304亿元，同比增长0.9%；主要支出科目中，教育支出20291亿元，同比增长0.6%；科学技术支出4388亿元，同比下降1.4%等 [7][8][9] 政府性基金预算收支 - 上半年全国政府性基金预算收入19915亿元，同比下降15.3%；中央收入2073亿元，同比增长8.4%，地方收入17842亿元，同比下降17.4%，其中国有土地使用权出让收入15263亿元，同比下降18.3% [17] - 上半年全国政府性基金预算支出35599亿元，同比下降17.6%；中央支出872亿元，同比增长16.5%，地方支出34727亿元，同比下降18.2%，其中国有土地使用权出让收入相关支出22000亿元，同比下降9.2% [20] 金融行业 - 7月22日，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较上月下调10个基点；自7月22日起，LPR发布时间调整为每月9：00 [23] - 央行自本月起，对有出售中长期债券需求的MLF参与机构，可申请阶段性减免MLF质押品 [23] - 2023年我国主要商业银行国际结算规模达11.57万亿美元，较2022年增幅4.4%；国内信用证结算总量超3万亿元，增幅24.9%；国内保理和国际保理业务增幅分别为34.7%和16.7%，国内保理业务占比94% [39] - 2023年客服中心与远程银行做好客户服务，提升客户体验，深化服务模式与场景创新，做好养老金融和普惠金融大文章；未来将构建适应数智化转型的组织架构和管理机制，提升协同能力，加强合规管理 [45][46] 其他行业 - 生态环境部发布《全国碳市场发展报告（2024）》，促进社会各界了解全国碳市场发展情况 [48] 企业重要公告 - 五洲特纸全资子公司拟投资4.2亿元建设九江港湖口港区银砂湾作业区公用码头工程 [49] - 栖霞建设2024年第二季度无新增房地产储备等，4 - 6月商品房销售金额2.32亿元，上半年3.8亿元；出租物业上半年收入2381.39万元 [49] - 新泉股份控股股东解除融资融券业务，持有公司股份1.27亿股，占总股本26.09% [49][60] - 风光股份营口厂区计划停产检修45天，榆林厂区弥补产能缺口 [61] - 津药药业子公司药品新增规格及通过仿制药一致性评价 [61] - 采纳股份新加坡全资子公司拟投设CMT健康，初始注册资本10万美元 [52] - 同和药业原料药阿戈美拉汀通过CDE审批，适用于治疗成人抑郁症 [62] - 盛航股份“盛航化6”轮恢复营运 [70] - 中国联通2024年6月5G套餐用户累计达2.76亿户，物联网终端连接累计达5.62亿户 [53]

公开市场操作 - 2024年7月15 - 19日，央行逆回购投放11830亿元、到期100亿元，MLF投放1000亿元、到期1030亿元，国库现金定存投放700亿元，净投放12400亿元[5][10] - 本周预计逆回购到期11830亿元[5][10] 货币市场 - 截至7月19日，银行间同业拆借加权平均利率较7月12日变动17.67BP至1.92%，质押式回购加权平均利率变动18.08BP至1.91%[11][28] - 短期利率方面，隔夜、1周、2周、1个月shibor分别为1.8550%、1.8550%、1.9590%、1.8770%，较7月12日分别变动18.70BP、5.40BP、12.40BP、 - 0.10BP[11][28] - 中期利率方面，3个月、6个月、9个月、1年shibor分别为1.8950%、1.9480%、1.9820%、2.0000%，较7月12日分别变动 - 0.40BP、 - 0.70BP、 - 1.10BP、 - 0.90BP[11][28] 国债市场 - 截至7月19日，1个月 - 30年期国债到期收益率分别为1.4648%、1.4874%、1.5995%、1.5265%、1.8004%、1.9534%、2.2614%、2.4842%，较7月12日分别变动 - 1.52BP、3.07BP、14.22BP、 - 1.25BP、 - 2.33BP、 - 4.82BP、0.10BP、 - 0.79BP[2][31] 外汇市场 - 截至7月19日，美元兑人民币中间价较7月12日不变维持在7.1315；即期汇率上行87BP至7.2672，较中间价高1357BP；离岸人民币即期汇率上行134BP至7.2857，较在岸即期汇率高185BP[3][32]

报告的核心观点 - 中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议强调,进一步全面深化改革是推进中国式现代化的关键任务,要坚持以经济体制改革为牵引,推动生产关系和生产力、上层建筑和经济基础、国家治理和社会发展更好相适应,为中国式现代化提供强大动力和制度保障[8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] - 会议提出,要构建高水平社会主义市场经济体制、推动高质量发展、深化教育科技人才体制机制改革、完善宏观调控制度体系、推进城乡融合发展、扩大高水平开放、发展全过程人民民主、健全法治体系、发展社会主义先进文化、保障和改善民生、完善生态文明制度体系、健全国家安全体系、深化国防和军队改革等[18][19][20][21][22][23][25][26][27][28][29][30][31] - 会议强调,党的领导是进一步全面深化改革、推进中国式现代化的根本保证,要坚持用改革精神和严的标准管党治党,确保党始终成为中国特色社会主义事业的坚强领导核心[32][33][35][38] 报告分类总结 高水平社会主义市场经济体制建设 - 要更好发挥市场机制作用,创造更加公平、更有活力的市场环境,实现资源配置效率最优化和效益最大化,既"放得活"又"管得住",更好维护市场秩序、弥补市场失灵[18] - 要毫不动摇巩固和发展公有制经济,毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展,保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护[18] - 要构建全国统一大市场,完善市场经济基础制度[18] 推动高质量发展 - 要以新发展理念引领改革,深化供给侧结构性改革,完善推动高质量发展激励约束机制,塑造发展新动能新优势[19] - 要健全因地制宜发展新质生产力体制机制,健全促进实体经济和数字经济深度融合制度,完善发展服务业体制机制,健全现代化基础设施建设体制机制,健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度[19] 教育科技人才体制机制改革 - 要深化教育综合改革,深化科技体制改革,深化人才发展体制机制改革,统筹推进教育科技人才体制机制一体改革,健全新型举国体制,提升国家创新体系整体效能[20] 宏观调控制度体系完善 - 要完善宏观调控制度体系,统筹推进财税、金融等重点领域改革,增强宏观政策取向一致性,完善国家战略规划体系和政策统筹协调机制,深化财税体制改革,深化金融体制改革,完善实施区域协调发展战略机制[21] 城乡融合发展 - 要统筹新型工业化、新型城镇化和乡村全面振兴,全面提高城乡规划、建设、治理融合水平,促进城乡要素平等交换、双向流动,缩小城乡差别,促进城乡共同繁荣发展[22] - 要健全推进新型城镇化体制机制,巩固和完善农村基本经营制度,完善强农惠农富农支持制度,深化土地制度改革[22] 高水平开放型经济新体制建设 - 要坚持对外开放基本国策,坚持以开放促改革,依托我国超大规模市场优势,在扩大国际合作中提升开放能力,稳步扩大制度型开放,深化外贸体制改革,深化外商投资和对外投资管理体制改革,优化区域开放布局,完善推进高质量共建"一带一路"机制[23][24] 全过程人民民主制度体系健全 - 要坚定不移走中国特色社会主义政治发展道路,坚持和完善我国根本政治制度、基本政治制度、重要政治制度,丰富各层级民主形式,把人民当家作主具体、现实体现到国家政治生活和社会生活各方面[25] - 要加强人民当家作主制度建设,健全协商民主机制,健全基层民主制度,完善大统战工作格局[25] 中国特色社会主义法治体系健全 - 要全面贯彻实施宪法,维护宪法权威,协同推进立法、执法、司法、守法各环节改革,健全法律面前人人平等保障机制,弘扬社会主义法治精神,维护社会公平正义,全面推进国家各方面工作法治化[26] - 要深化立法领域改革,深入推进依法行政,健全公正执法司法体制机制,完善推进法治社会建设机制,加强涉外法治建设[26] 社会主义先进文化发展 - 要增强文化自信,发展社会主义先进文化,弘扬革命文化,传承中华优秀传统文化,加快适应信息技术迅猛发展新形势,培育形成规模宏大的优秀文化人才队伍,激发全民族文化创新创造活力[27] - 要完善意识形态工作责任制,优化文化服务和文化产品供给机制,健全网络综合治理体系,构建更有效力的国际传播体系[27] 保障和改善民生 - 要坚持尽力而为、量力而行,完善基本公共服务制度体系,加强普惠性、基础性、兜底性民生建设,解决好人民最关心最直接最现实的利益问题,不断满足人民对美好生活的向往[28] - 要完善收入分配制度,完善就业优先政策,健全社会保障体系,深化医药卫生体制改革,健全人口发展支持和服务体系[28] 生态文明制度体系健全 - 要完善生态文明基础体制,健全生态环境治理体系,健全绿色低碳发展机制,协同推进降碳、减污、扩绿、增长,

财经要闻 - 财政部拟发行2024年超长期特别国债(四期) 面值总额550亿元 [8] - 国家统计局发布6月份分年龄组失业率数据 16 - 24岁劳动力失业率为13.2% 25 - 29岁劳动力失业率为6.4% 30 - 59岁劳动力失业率为4.0% [9] - 北京上半年经济继续恢复向好GDP同比增长5.4% 第一产业增加值下降0.1% 第二产业增加值增长5.7% 第三产业增加值增长5.4% [10][11] - 四川省上半年GDP近3万亿元同比增长5.4% 第一产业增加值增长2.8% 第二产业增加值增长5.4% 第三产业增加值增长5.8% [25] - 亚行上调亚太发展中经济体经济增长预期从4.9%至5.0% [41] 行业要闻 - 2024年二季度淡水河谷铁矿石产销同比增加 销量同比增长7.3% 产量达到8060万吨同比增长190万吨 在铜、镍业务方面 二季度铜产量达7.86万吨同比持平 镍产量为2.79万吨同比减少24% [46][47][48] - 国管局加快推进全国公物仓“一张网”建设 截至6月底中央行政事业单位公物仓资产累计入仓13.16万件、原值9.28亿元 出仓5.76万件、节约购置经费3.89亿元 [49] - 自然资源部积极推进锂矿区块出让加大锂矿源头供应 我国锂矿找矿工作在多地实现重大突破 [52] - 深圳金融监管局提醒理性选择“气球贷”“轻松供”等新型房贷产品 [55] - 中证协拟完善保代负面评价公示机制 分类名单新增D类(暂停业务类) [61] 个股重要公告 - 莱茵体育与成都市郫都区影视城管理委员会签署战略合作协议 [63] - 快意电梯中标7883.86万元东莞市轨道交通设备采购项目 [64] - 登云股份终止筹划重大资产重组 [66] - 安利股份控股子公司取得美国耐克公司实验室认证证书 [67] - 力生制药公开挂牌转让天津田边制药有限公司24.65%股权已完成 [68] - 大龙地产控股子公司开展线上供应链融资业务 [69] - 恩华药业利鲁唑片通过仿制药一致性评价 [70] - 中船特气签订1.2亿元三氟化氮销售合同 [71] - 葫芦娃获得富马酸丙酚替诺福韦片药品注册证书 [72] - 金诚信签署1.3亿元日常经营合同 [73]

财经要闻 - 国家发展改革委外资司7月9 - 12日赴上海、陕西实地走访调研外资企业，宣介利用外资政策，回应企业关切，提振预期和信心 [25] - 国家统计局初步核算2024年二季度我国金融业GDP同比增长4.3% [25] - 上证综合全收益指数实时行情7月29日正式发布，该指数以2020年7月21日为基日，3320.89点为基点，样本空间含上交所股票和红筹企业存托凭证，编制有样本调整规则 [22] 行业要闻 - 中汽协数据显示2024年1 - 6月商用车产销同比分别增长2%和4.9%，6月产销同比分别下降3.5%和4.9% [21] - 2024年上半年全国铁路完成固定资产投资3373亿元，同比增长10.6% [8] - 1 - 6月我国造船完工量2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单量5422万载重吨，同比增长43.9%；截至6月底手持订单量17155万载重吨，同比增长38.6%，三大指标载重吨计分别占全球总量的55.0%、74.7%和58.9% [21] - 上半年上海口岸出口船舶307.1亿元，同比增长73.2%，绿色船舶占比提升，如沪东中华建造的LNG双燃料动力大型集装箱船出口海外 [8] - 6月房地产行业17笔并购交易，15笔披露金额总规模约169.3亿元，环比增加11.5%，平均单笔交易规模环比减少10.8%，并购热度持续提升 [21] - 7月16日发布2023 - 2024年度中国自贸试验区制度创新指数，广东前海、上海浦东、广东南沙等名列全国前十，指数围绕五个维度设指标体系，新疆三片区首次纳入评估 [22] 个股重要公告 - 微导纳米发布“先进封装低温薄膜应用解决方案”，针对半导体2.5D和3D先进封装低温工艺需求设计 [11] - 美瑞新材河南子公司聚氨酯产业园一期项目进入试生产阶段 [12] - 友阿股份收到长沙银行8688.2万元分红款 [13] - 卫信康子公司获得多种微量元素注射液(Ⅲ)药品注册证书 [6] - 海南矿业与阿吉兰矿业签署谅解备忘录，探讨沙特合作建锂盐厂及设立产业基金 [14] - 西部建设2024年第二季度混凝土签约量4596.83万方，同比增长15.48%；销售量1663.50万方，同比增长1.28% [15] - 福能股份拟动态总投资90.98亿元建设福建省华安抽水蓄能电站项目 [33] - 金自天正与云南呈钢签订1250mm优特带钢工程EPC总承包合同，暂估含税总价款6.97亿元 [34] - 伟隆股份取得境外投资证书及项目备案，在沙特新设公司建设年产8万套消防及水利设备制造工厂，总投资1000万美元 [35] - 华侨城A 2024年6月合同销售面积12.0万平方米，金额20.5亿元；1 - 6月累计销售面积58.3万平方米，同比减少46%；金额97.6亿元，同比减少57%，6月无新增土地 [36] 其他信息 - 7月16日境内首批沙特ETF——华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF与南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF上市交易，午间收盘涨幅均超6%，为境内投资者开辟跨境投资通道，推动金融合作和资产配置多元化 [3]

报告核心观点 - 上半年我国经济运行总体平稳、结构升级，虽面临复杂局面但成绩来之不易，下阶段需统筹多方面关系促进经济持续健康发展 [10][18][40] 宏观经济数据 国内生产总值 - 上半年国内生产总值 616836 亿元，同比增长 5.0%；分产业看，一、二、三产业增加值分别为 30660 亿、236530 亿、349646 亿元，同比增长 3.5%、5.8%、4.6%；分季度看，一季度增长 5.3%，二季度增长 4.7%，二季度环比增长 0.7% [13] 工业生产 - 上半年全国规模以上工业增加值同比增长 6.0%，采矿业、制造业、电力等行业分别增长 2.4%、6.5%、6.0%；装备和高技术制造业增加值分别增长 7.8%、8.7%；3D 打印设备、新能源汽车、集成电路产量同比分别增长 51.6%、34.3%、28.9%；6 月增加值同比增长 5.3%，环比增长 0.42%；1 - 5 月规模以上工业企业利润总额 27544 亿元，同比增长 3.4% [3] 固定资产投资 - 上半年全国固定资产投资（不含农户）245391 亿元，同比增长 3.9%；扣除房地产开发投资增长 8.5%；基础设施、制造业投资分别增长 5.4%、9.5%，房地产开发投资下降 10.1%；新建商品房销售面积和销售额分别下降 19.0%、25.0%；分产业看，一、二、三产业投资分别增长 3.1%、12.6%、 - 0.2%；民间投资增长 0.1%，扣除房地产开发投资增长 6.6%；高技术产业投资增长 10.6%；6 月环比增长 0.21% [5] 居民消费价格 - 上半年全国居民消费价格（CPI）同比上涨 0.1%，食品烟酒价格下降 1.4%，衣着等其他类别有不同程度涨跌；扣除食品和能源的核心 CPI 同比上涨 0.7%；6 月同比上涨 0.2%，环比下降 0.2% [6] 居民收入 - 上半年全国居民人均可支配收入 20733 元，同比名义增长 5.4%，实际增长 5.3%；按常住地分，城镇和农村居民人均可支配收入分别为 27561 元、11272 元，同比名义增长 4.6%、6.8%，实际增长 4.5%、6.6%；从收入来源看，工资性等四项收入分别名义增长 5.8%、6.4%、2.1%、5.0%；人均可支配收入中位数 17358 元，同比名义增长 5.9% [8] 行业发展情况 服务业 - 上半年服务业增加值同比增长 4.6%，信息传输等行业增加值分别有不同程度增长；6 月全国服务业生产指数同比增长 4.7%；1 - 5 月规模以上服务业企业营业收入同比增长 8.5%；6 月服务业商务活动指数为 50.2%，业务活动预期指数为 57.6% [14] 房地产 - 1 - 6 月全国房地产开发投资 52529 亿元，同比下降 10.1%，住宅投资 39883 亿元，下降 10.4%；6 月末商品房待售面积 73894 万平方米，同比增长 15.2%，住宅待售面积增长 23.5%；1 - 6 月房地产开发企业到位资金 53538 亿元，同比下降 22.6%；6 月国房景气指数为 92.11；各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄，同比有不同程度下降 [58][59][60] 能源 - 1 - 6 月规上工业原煤产量 22.7 亿吨，同比下降 1.7%，进口煤炭 2.5 亿吨，同比增长 12.5%；原油产量 10705 万吨，同比增长 1.9%，进口原油 27548 万吨，同比下降 2.3%；天然气产量 1236 亿立方米，同比增长 6.0%，进口天然气 6465 万吨，同比增长 14.3%；6 月规上工业发电量 7685 亿千瓦时，同比增长 2.3%，1 - 6 月发电量 44354 亿千瓦时，同比增长 5.2% [72][73][86] 汽车 - 6 月乘用车国内销量 181.2 万辆，环比增长 8%，同比下降 7.4%；1 - 6 月销量 964 万辆，同比增长 1.6%；6 月乘用车产销分别完成 217.7 万辆和 221.5 万辆，环比分别增长 6.2%和 6.7%，同比分别下降 1.9%和 2.3%；1 - 6 月产销分别完成 1188.6 万辆和 1197.9 万辆，同比分别增长 5.4%和 6.3%；6 月乘用车出口 40.3 万辆，环比增长 1.4%，同比增长 29.1%；1 - 6 月出口 233.9 万辆，同比增长 31.5% [78][87][88] 邮政 - 上半年邮政行业寄递业务量累计完成 894.2 亿件，同比增长 20.5%，快递业务量累计完成 801.6 亿件，同比增长 23.1%；6 月寄递业务量完成 161.2 亿件，同比增长 15.8%，快递业务量完成 145.7 亿件，同比增长 17.7%；上半年邮政函件等业务有不同程度增减 [101][102][103] 政策效果 设备更新和消费品以旧换新 - 上半年设备工器具购置投资同比增长 17.3%，拉动固定资产投资增长 2.1 个百分点，贡献率达 54.8%；制造业技术改造投资增长 10.0%，高于制造业投资 0.5 个百分点；规模以上金属冶炼设备等产量同比分别增长 19.7%、19.2%、49.4%；限额以上单位家用电器和音像器材类商品零售额同比增长 3.1%；上半年狭义乘用车零售量 984 万辆，同比增长 3.3%，新能源乘用车零售量 411 万辆，增长 33.1% [22][23] 房地产政策 - 上半年全国新建商品房销售面积和销售额同比降幅比 1 - 5 月收窄；房屋新开工面积、房地产开发企业到位资金降幅也有所收窄；近几个月二手房网签面积同比增长，一线城市 6 月成交面积环比增长较快；上半年房地产“三大工程”拉动房地产开发投资 0.9 个百分点 [47] 超长期特别国债、专项债 - 上半年基础设施投资同比增长 5.4%，比全部投资快 1.5 个百分点，拉动全部投资增长 1.2 个百分点，铁路运输业和水利管理业投资分别增长 18.5%、27.4%；2023 年增发国债 1.5 万个项目已全部开工建设 [24] 高质量发展亮点 科技创新 - 重大科技成果不断涌现，国内首个“地面空间站”通过验收等；上半年规模以上高技术制造业增加值同比增长 8.7%，现代服务业增加值保持两位数增长；3D 打印设备等智能产品产量有不同程度增长；高技术产业投资同比增长 10.6%，快于全部投资 6.7 个百分点；截至 5 月底，全国新建 5G 基站 46 万个，规划智算中心达 10 余个，智能算力占比超 30% [48] 绿色低碳 - 上半年新能源汽车产量同比增长 34.3%，充电桩等配套产品产量分别增长 25.4%、16.5%；光伏产业链主要原材料产量同比分别增长 55.4%、43.6%、42.8%；初步测算上半年非化石能源消费量占比同比提高 1.9 个百分点 [27] 高水平开放 - 上半年汽车等产品出口额同比分别增长 22.2%、91.1%、25.6%；民营企业进出口额增长 11.2%，占比升至 55%；货物和服务净出口对经济增长贡献率为 13.9%；上半年对共建“一带一路”国家进出口额同比增长 7.2%；中欧班列累计开行量提前 19 天突破万列，发送货物量增长 11%；上半年全国各口岸入境外国人超 1400 万人次，免签入境外国人次同比增长近 2 倍 [50] 基本民生保障 - 上半年全国居民人均转移净收入同比名义增长 5.0%，人均社会救济和补助收入、人均养老金离退休金分别增长 5.5%、8.9%；外来农业户籍劳动力城镇调查失业率均值为 4.7%，低于全国 0.4 个百分点；夏粮产量 2996 亿斤，比上年增产 2.5%；规模以上工业原油、天然气产量同比分别增长 1.9%、6.0%；截至 6 月底，全国累计培育专精特新中小企业超 14 万家，“小巨人”企业 1.2 万家 [28] 党的十八大以来改革发展成就 经济实力 - 2013 - 2023 年经济年均增长 6.1%，对世界经济增长年均贡献率超 30%；2023 年经济总量超 126 万亿元，按不变价计算比 2012 年增长 92.4%，占世界经济比重达 18%左右，比 2012 年提高约 7 个百分点；2023 年人均 GDP 达 89538 元，按年平均汇率折算达 12681 美元，连续 3 年超 1.2 万美元；2013 - 2023 年累计实现城镇新增就业超 1.4 亿人，外汇储备规模稳定在 3.2 万亿美元以上 [30] 创新型国家建设 - 2023 年全社会研究与试验发展（R&D）经费投入强度为 2.64%，比 2012 年提高 0.73 个百分点，超欧盟国家平均水平；截至 2023 年底，国内有效发明专利达 401.5 万件；2013 - 2023 年规模以上高技术制造业增加值年均增长 10.3% [63] 经济发展协调性 - 2023 年规模以上高技术制造业、装备制造业增加值占规模以上工业增加值比重分别达 15.7%、33.6%，比 2012 年提高 6.3、5.4 个百分点；2023 年最终消费支出对经济增长贡献率为 82.5%；2023 年末常住人口城镇化率为 66.16%，比 2012 年末提高 13.06 个百分点；区域协调发展纵深推进 [53] 绿色发展 - 2023 年清洁能源消费占能源消费总量的 26.4%，比 2012 年提高 11.9 个百分点；新能源汽车产销量连续 9 年位居世界第一；2013 - 2023 年以年均 3.3%的能源消费增速支撑年均 6.1%的经济增长，能耗强度累计下降 26.1% [31] 全面深化改革开放 - 2023 年末登记在册经营主体 1.84 亿户，是 2012 年的 3.3 倍；2023 年货物贸易规模从 2012 年的 24.4 万亿元增加到 41.8 万亿元，出口国际市场份额从 11.1%提升到 14.2%；“一带一路”朋友圈扩容至 150 多个国家和 30 多个国际组织，中欧班列通达欧洲 25 个国家 200 多个城市 [64] 人民生活改善 - 2013 - 2023 年全国居民人均可支配收入年均实际增长 6.2%；2023 年居民每百户家用汽车拥有量为 49.7 辆，是 2013 年的 2.9 倍；截至 2023 年底全国基本养老保险参保人数 10.7 亿人，基本医疗保险覆盖 13.3 亿人；2023 年劳动年龄人口平均受教育年限达 11.05 年 [54][55] 安全保障能力 - 2023 年粮食总产量 13908 亿斤，连续 9 年稳定在 1.3 万亿斤以上，人均粮食占有量超 400 公斤；2023 年一次能源生产总量达 48.3 亿吨标准煤，比 2012 年增长 37.6%；2023 年我国制造业增加值连续 14 年位居全球首位，超四成主要工业产品产量居世界第一 [33] 企业重要公告 - 欣旺达拟不超 20 亿元设立子公司越南锂威并投资建厂 [92][106] - 兴民智通参股公司广联科技控股于 7 月 15 日在香港联合交易所主板挂牌上市 [106] - 昇兴股份拟 1.1 亿元设立子公司建设三条三片罐制罐线项目 [92][106] - 海南矿业磁化焙烧项目投料试车成功 [92][107] - 贝达药业 EYP - 1901 玻璃体内植入剂药物获得临床试验批准通知书 [92][107] - 卫星化学子公司浙江卫星能源有限公司新材料新能源一体化项目一阶段装置开车成功 [92][107] - 格林达全资子公司四川格林达取得安全生产许可证 [92][107] - 国力股份控股子公司国力源通收到 1.60 亿欧元项目定点通知书 [92][108] - 双杰电气中标 3.2 亿元南方电网配网设备项目 [92][109] - 国药现代全资子公司药品阿莫西林克拉维酸钾片通过仿制药一致性评价 [94][111]

公开市场操作 - 2024年7月8 - 12日，央行逆回购投放100亿元，到期100亿元，净投放0亿元，本周预计逆回购到期100亿元，MLF到期1030亿元[3][9] 货币市场 - 截至7月12日，银行间同业拆借加权平均利率较7月5日变动 - 7.92BP至1.74%，质押式回购加权平均利率变动 - 7.86BP至1.73%[4][12] - 短期利率中，隔夜、1周、2周、1个月shibor较7月5日分别变动 - 9.60BP、 - 0.60BP、0.20BP、 - 1.00BP[4][12] - 中期利率中，3个月、6个月、9个月、1年shibor较7月5日分别变动 - 0.90BP、 - 0.30BP、 - 0.40BP、 - 0.60BP[4][12] 国债市场 - 截至7月12日，1 - 30个月期国债到期收益率较7月5日变动范围为 - 2.09BP至7.46BP[5][16] 外汇市场 - 截至7月12日，美元兑人民币中间价较7月5日上行26BP至7.1315[6][17] - 美元兑人民币即期汇率较7月5日下行89BP至7.2585，较中间价高1270BP[6][17] - 美元兑离岸人民币即期汇率较7月5日下行171BP至7.2723，较在岸即期汇率高137BP[6][17] 评级说明 - 公司评级分买入、持有、中性、卖出，对应股价与沪深300指数表现有不同百分比区间[1][28] - 行业评级分强于大市、跟随大市、弱于大市，对应行业涨幅与沪深300指数表现有不同百分比区间[29]

核心观点 报告围绕跨境贸易投资、金融数据、行业动态及个股公告展开，指出上半年我国货物贸易进出口增长、规模创新高，四部门发文支持跨境贸易和投资，各行业有不同发展态势，部分个股业绩预增或有业务进展[4][2][26]。 财经要闻 - 四部门印发《关于加强商务和金融协同 更大力度支持跨境贸易和投资高质量发展的意见》，提出5方面11条政策措施，指导地方和金融机构加强协作，支持跨境贸易和投资[2][30] - 上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元，同比增长6.1%，贸易顺差3.09万亿元，扩大12%；按美元计价，进出口总值2.98万亿美元，增长2.9%，贸易顺差4350亿美元，扩大8.6%[4] - 6月末M2余额305.02万亿元，同比增长6.2%；M1余额66.06万亿元，同比下降5%；M0余额11.77万亿元，同比增长11.7%；上半年净投放现金4292亿元[17] - 6月末外币贷款余额6272亿美元，同比下降12%，上半年外币贷款减少292亿美元[18] - 上半年人民币存款增加11.46万亿元，住户存款增加9.27万亿元，非金融企业存款减少1.45万亿元，财政性存款减少2434亿元，非银行业金融机构存款增加2.21万亿元[19] - 6月份同业拆借加权平均利率为1.87%，质押式回购加权平均利率为1.89%[21] - 国家外汇储备余额3.22万亿美元，2024年1 - 6月全国吸收外资4989.1亿元人民币[22] 行业要闻 汽车行业 - 2024年上半年中国汽车产业稳中有进，汽车销量同比增长6.1%，新能源汽车销量同比增长32%，20个城市启动车路云一体化试点[26] - 中国汽车行业面临芯片和基础软件短板、无序竞争、企业利润下降、贸易壁垒等问题[65] 快递行业 - 6月中国快递发展指数为433.7，同比提升18.4%，预计6月快递业务量同比增速17%左右，业务收入同比增速9%左右[28][47] 民航行业 - 6月民航全行业完成运输航空飞行110.7万小时，同比增长7.9%；累计飞行43.5万架次，同比增长3.8%；通用航空飞行12.6万小时，同比下降3.4%；未发生运输航空事故[46] - 6月民航完成旅客运输量5866.5万人次，同比增长10.5%；保障各类飞行50.4万班，日均16788班，日均同比增长6.1%，较2019年同期增长3.4%；航班正常率为78.9%[66][67] 钢铁行业 - 6月我国进口钢材57.5万吨，环比下降6.2万吨，降幅9.7%，均价1609.7美元/吨，环比下跌41.8美元/吨，跌幅2.5%；1 - 6月累计进口钢材361.7万吨，同比减少12.3万吨，降幅3.3%[49][70] - 6月我国出口钢材874.5万吨，环比下降88.7万吨，降幅9.2%，均价772.6美元/吨，环比上涨11.9美元/吨，涨幅1.6%；1 - 6月累计出口钢材5340.0万吨，同比增加1034.1万吨，增幅24.0%[71] 精细化工行业 - 7月12日工信部等九部门印发方案，加强政策协同，引导社会资本支持精细化工产业早期科技创新，鼓励产业投资基金及金融机构支持企业发展，发挥产融合作平台作用解决融资需求，落实保险补偿政策支持创新产品推广[101] 个股重要公告 - 第一医药预计上半年净利润1.5 - 1.2亿元，同比增长150.93% - 216.39%，因收到房屋征收补偿款[52] - 西点药业草酸艾司西酞普兰片陆续中选多省药品集采[52] - 金诚信完成Lubambe铜矿股权交割，获得LCML80%股权[52] - 科前生物获批猪瘟活疫苗和二联灭活疫苗新兽药注册证书[53] - 天永智能中标6552万元项目[53] - 沪电股份预计上半年净利润11.6 - 10.8亿元，同比增长119.24% - 135.48%，受益于新兴计算场景需求[71] - 白云山分公司注射用头孢呋辛钠药品通过仿制药一致性评价[74] - 红棉股份预计2024年上半年盈利3000 - 4500万元，同比增长116% - 224%，食品饮料和文创园区板块表现良好[56] - 桐昆股份预计2024年半年度净利润10 - 11.5亿元，同比增幅849.40% - 991.81%，行业复苏，化工产品毛利改善[56] - 华建集团上半年新签合同额50.45亿元，同比下降17.60%[102]