公司基本情况 - 公司是集功能性遮阳新材料研发、生产、销售及进出口贸易于一体的高新技术企业，产品有遮光、可调光和阳光面料三大类近千个品种，应用于多领域，出口 70 多个国家和地区，占比 60%以上，与近百家知名厂商合作 [2] - 公司是国内行业龙头，获“中国遮阳窗饰新材料创新示范基地”和“中国驰名商标” [3] 客户类型 - 绝大部分客户为成品加工商，占比 85%左右；一部分为贸易商，占比 15%左右 [3] 毛利率情况 与同行相比 - 成本优势明显，与供应商合作稳定，适时策略采购，技改投入和工艺改进降低成本 [3] - 产品款式、功能、结构新颖，性价比高，新产品成果转化率高贡献高毛利 [3] - 采用差异化自主定价模式，创新产品有定价权 [3] 三种主要产品差异 - 遮光面料进入市场早，竞争充分，附加值低，毛利率受原材料波动影响大，售价低 [3] - 阳光面料工艺特殊，有技术壁垒，使用范围广，售价高，毛利率相对较高 [3] - 可调光面料遮光、调光等方面有优势，售价高，最早推向市场，有自主定价权，毛利率较高 [3] 募投项目 - 包括高分子复合遮阳材料扩产项目和遮阳用布生产线技术升级改造项目，2021 年预计释放 20%-30%，2022 年预计释放 30%-40%，2023 年预计释放 40%-50% [4] 产能消化 - 目前在手订单充足，产品供不应求，募投项目达产后采取国内渗透、国际开拓战略，稳固现有客户，开发新市场和新客户 [4] 毛利率预测 - 2021 年第四季度毛利能保持在第三季度水平，明年随着募投扩产项目投产，产能提升，效率提高，新品成果转化加速，预计毛利率保持较高水平 [4] 境外市场开拓规划 - 巩固提升原有海外客户资源，拓展空白国家市场销售 [4] - 针对不同市场研发创新新品，填补市场空白 [4] - 加大现有产品渗透率，提高市场覆盖率和占有率 [4] - 拓展交通遮阳领域市场销售 [4] 国内行业普及水平 - 2019 年国内功能性遮阳产品渗透率为 3.1%，预计 2025 年为 4.3%，未来渗透率将较快增长 [4] 出口相关情况 海运、船期影响 - 海运费有所下降，降幅 20%左右，但仍处高点，外销实行 FOB 离岸价，对客户有一定影响，发货正常但客户收货时间延长 [5] 出口展望 - 国外对功能性遮阳产品需求持续旺盛，预测明年出口市场乐观，外销量将持续增长 [5] 产能利用率与订单情况 - 2021 年初至今产能利用率达 100%，在手订单量维持在 3 - 5 个月，产品供不应求，正加快募投项目建设 [5] 其他情况 - 前期对股权激励进行咨询，会充分考虑 [5] - 美国、印度等国家曾加征关税，目前已回归正常水平 [5] - 未来规划聚焦主业，加快募投项目建设，加大研发投入，采取市场开发战略，运用资本市场工具培育发展产业链，打造产业园 [5]