投资者关系活动信息 - 活动类别为分析师会议和路演活动 [2] - 参与单位有海通证券、富国基金等多家机构 [2] - 时间为2023年8月22日和23日，地点在上海 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书喻荔女士 [2] SASE前景分析 - 全球网络安全市场：2022年总投资规模1955.1亿美元，2026年有望增至2979.1亿美元，五年复合增长率约11.9% [2] - 中国网络安全市场：2026年支出规模预计接近288.6亿美元，五年复合增长率达18.8% [3] - 市场趋势：到2024年全球至少40%的企业将明确切换到SASE策略 [3] - 政策支持：国家重视数字经济，催生企业数字化转型需求，增加对SASE的需求 [3] - 产品优势：凌云SASE满足客户网络安全升级需求，符合数字经济发展趋势，应用场景多元，国内完整解决方案覆盖企业比例少，未来应用有望增加 [3] 本地网络与骨干网络区别 - 本地网络是连接客户端设备和骨干网络的专用线路，无复用情况 [4] - 骨干网络是连接各MPLS骨干网络节点机房及设备的线路，供增值电信类客户共用，存在复用情况 [4] 凌云服务与Fortinet对比 - 业务相似度：凌云服务中的云安全与Fortinet产品有一定相似度 [4] - 毛利率差异：2022年凌云服务毛利率33.6%，2023年上半年为40.59%，Fortinet产品毛利率常年稳定在70%以上 [4] - 原因分析：Fortinet产品软硬件综合销售，聚焦中高端市场，有规模和品牌效应；凌云SASE 2023年5月发布，成本含电信资源成本，处于推广期，无规模和品牌效应，定价有竞争力 [4][5] SD - WAN与SASE客户群体 - 客户群体重合度较高，使用场景重合度高，均可满足企业数字化转型需求 [5] - SD - WAN使企业分支机构和远程办公室连接更高效，SASE集成网络、上云和安全，提供更全面安全保护，更灵活可伸缩 [5] 客户定价情况 - 公司可根据客户行业、规模、组织结构等特点提供定制化解决方案和服务，体现在组网类型、流量带宽、服务内容标准、安全模块需求等差异 [5]