合同执行情况 - 2022 - 2023 年为期两年半的 T300 级纤维大合同执行率 42.34%，2022 年执行 40.61%，其中上半年执行 26%，下半年执行 14%，各季度间执行情况相对均衡，年度执行较平稳，现有合同未结束，到期会签新合同 [2] - CCF700G 纤维有供货合同，执行情况取决于终端客户需求与安排 [2] 产品生产与备产 - 定型产品有一定备货，客户下订单后短时间可发货，理论上无需较长备产周期 [3] - T800H 级纤维自相关项目验收后定型转入批产进程，后续业务看下游应用需求 [3] 非定型纤维业务 - 高强高模纤维近几年稳定增长，T800H 级转入量产看下游需求，T700S 级/T800S 级 2000 吨产能满产，应用于航天、气瓶、热场等领域，后续看包头项目投产达产 [3] 原丝情况 - 公司自产碳纤维原丝均为自己合成生产，无外购及外售计划，原丝成本主要包括大宗商品原材料丙烯腈和辅料、能源消耗、设备等固定费用摊销，降本主要从技术考虑，但提速增位降本空间有局限 [3] 业务趋势与利润 - T700S 级/T800S 级纤维业务 2000 吨产能满产，后期包头项目产能释放业务规模扩大，但因市场环境产品价格下滑，利润贡献能力下降 [3] 设备相关 - 公司设备折旧年限为 10 年，T300 级设备部分已计提完折旧 [3] - 公司装备团队有开发经验和能力，前期内部配套，现利用专业优势对外开展产业链上下游成套设备定制业务及新型应用开发 [3][4] 业务收入情况 - 2023 年预浸料业务实现 2.68 亿收入，客户分散，重点在航空航天领域，体育休闲领域存量维护，收入下降受下游体育领域产品出口下降和预浸料市场需求减少影响 [4] 碳梁业务 - 碳梁新客户主要来自国外，2023 年前三季度贡献 6000 多万收入，业务发展需过程，今年碳梁业务主要看新客户拓展及业务发展 [4] - 碳梁历史毛利率 15% - 20%，偶受原材料和产品价格变动影响，目前碳梁用纤维国内来源稍多 [4] 大飞机相关 - C919/C929 大飞机所用碳纤维主要是 T300 级和 T800 级，公司做了必要准备工作，国产化进度不确定 [4] 生产线情况 - T700S 级/T800S 级共用 2000 吨生产线，CCF700G/T800H 级共用 105 吨产线，还有一条千吨线做 T800H 级等同性验证，M40J 级/M55J 级共线，原有募投项目 20 吨生产线，新建 30 吨生产线 [4] T800H 级客户情况 - T800H 级除 A 客户外有其他客户，基本处于应用验证或小批量供应状态 [5] 包头项目情况 - 包头项目 2024 年上半年投产，年内有望爬坡达产，具体看产品应用验证和市场情况 [5] 产品制造情况 - AV500 从碳纤维、预浸料、结构件及复材装配均由公司完成，TP500 碳纤维材料和预浸料是公司的，复材结构件环节机头、机身、尾部由公司做 [5]